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个股公告正文

浙江钱江生物化学股份有限公司2001年度配股说明书

日期:2002-04-27

                  浙江钱江生物化学股份有限公司2001年度配股说明书
    
(人民币普通股)
    

    股票简称:“钱江生化”
    股票代码:“600796”
    公司注册地址:浙江省海宁市硖石镇西山路598号
    主承销商:泰阳证券有限责任公司
    副主承销商:国信证券有限责任公司
    配股说明书公告时间:2002年4月27日
    公司中文名称:浙江钱江生物化学股份有限公司
    公司英文名称:ZhejiangQianjiangBiochemicalCo.,Ltd.
    注册地址:浙江省海宁市硖石镇西山路598号
    公司股票简称:“钱江生化”
    公司股票代码:“600796”
    本次配售发行股票的类型:人民币普通股
    本次配售发行的股票数量:10,580,850%股
    本次配售发行股票每股面值:人民币1元
    本次配售发行股票的价格:12.10元
    本次配售发行预计募集资金量:12,802.829万元(含发行费用)
    本次配售发行的发行对象:为股权登记日登记在册的本公司全体
    普通股股东
    本次配售的缴款起止日期:2002年5月14日至2002年5月27日
    公司股票上市地点:上海证券交易所
    本次配售发行的承销团成员:泰阳证券有限责任公司(主承销商)
    国信证券有限责任公司(副主承销商)
    华龙证券有限责任公司(分销商)
    发行人聘请的律师事务所:国浩律师集团(上海)事务所
    发行人聘请的会计师事务所:浙江天健会计师事务所有限公司
    本配股说明书的签署日期:2002年3月21日
    重要声明
    本公司董事会已批准本配股说明书,全体董事承诺其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
    证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定,均不表明其对发行人所发行股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
    根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。特别风险提示本公司特别提醒投资者,在评价本公司此次配售的股票时,应特别认真地考虑″风险因素″中的下列风险:
    1、本公司目前的实际所得税税负为15%,根据财政部财税 2000 99号文,该税率优惠保留至2001年12月31日。自2002年开始,本公司将按33%的税率缴纳企业所得税,届时将对公司的净利润产生一定的影响。2、由于受市场供求关系以及行业性的技术进步所导致生产成本逐步降低的影响,公司主导产品井冈霉素与赤霉素产品价格已经连续数年下降,本公司面临主导产品价格继续下跌可能对公司经营状况带来不利影响的风险。3、公司2001年末流动负债合计18,613.33万元,流动负债比例较高,这可能会给公司带来短时间一定程度资金周转困难的风险。4、公司上市以来个别长期投资项目未能达到预期目的,存在投资失误,这说明公司在权益性投资决策能力方面可能还存在不足。5、公司近几年存货金额较大,尤其库存商品金额较大,存货可能面临跌价减值的风险。请投资者对发行人的上述风险予以特别关注,并仔细阅读本配股说明书中″风险因素″等有关章节。
    配股主承销商:泰阳证券有限责任公司
    
     第一节    释      义
     在本招股说明书概要中,除非另有所指,下列简称具有如下意义: 
     发行人或公司或本公司:指浙江钱江生物化学股份有限公司
     公司股东大会:        指浙江钱江生物化学股份有限公司股东大会
     公司董事会:          指浙江钱江生物化学股份有限公司董事会
     公司监事会:          指浙江钱江生物化学股份有限公司监事会
     公司章程:            指浙江钱江生物化学股份有限公司章程
     主承销商:            指泰阳证券有限责任公司
     中国证监会:          指中国证券监督管理委员会
     《公司法》:            指《中华人民共和国公司法》
     《证券法》:            指《中华人民共和国证券法》
     元:                  指人民币元
     收得率:              指一定时期内单位完工产品的入库产量与
                              同期发酵总产量之比
     第二节    概      览
     本概览仅为配股说明书全文的扼要提示,投资者作出投资决策前,应认真阅读配股说明书全文。
     一、发行人基本情况
     1、 公司名称:浙江钱江生物化学股份有限公司
     2、公司注册地址:浙江省海宁市硖石镇西山路598号
     3、公司法定代表人:马  炎
     4、公司注册时间:1993年10月28日
     5、公司上市交易所:上海证券交易所
     6、公司股票简称:″钱江生化″
     公司股票代码:″600796″ 
     7、公司成立及历次公开发行股票的情况:
     浙江钱江生物化学股份有限公司是1993年经浙江省股份制试点协调小组浙股(1993)41号文批准,以原浙江省海宁农药厂为主体,联合浙江省煤炭运销公司海宁运销处和海宁市石料厂两家法人共同发起,采用定向募集方式设立的股份有限公司。
     1997年3月24日,公司经中国证监会证监发字(1997)60号及61号文批准,向社会公开发行1,035万股人民币普通股(A股)股票,发行价为每股5.13元。此次发行后总股本为5,006.266万股,其中国家股为3,451.266万股,社会法人股为130万股,内部职工股170万股,社会公众股1,255万股(其中220万股内部职工股占用公发额度上市)。1997年4月8日,公司社会公众股1,255万股在上海证券交易所上市,股票简称″钱江生化″,股票代码″600796″。
     1999年,公司经中国证监会证监上字 1999 第73号文批准,于1999年实施每10股配售1.5151股,每股配股价为人民币10元的配股方案。配股后,公司总股本增至10,651.4万股。
     2000年3月27日,公司内部职工股387.6万股在上海证券交易所上市交易。
     截止目前,公司股本结构为:
                                股份数量 (股)            所占比例
     一、未上市流通股份
     1、国家持有股份               55,590,150                52.19%
     2、法人股                     18,433,850                17.31%
     未上市流通股份合计            74,024,000                69.50%
     二、已上市流通股份
     人民币普通股                  32,490,000                30.50%
     已上市流通股份合计            32,490,000                30.50%
     三、股 份 总 数              106,514,000               100.00%
     二、最近三年的主要财务数据
     1、 资产负债表的主要数据
                                                单位:万元
     项    目            2001年12月31日  2000年12月31日  1999年12月31日
                             (合并数)    (合并数)        (合并数)
     资 产 总 计             43,994.24      41,305.07       35,012.64
     负 债 合 计             18,624.95      15,770.89       11,867.54
     股 东 权 益
      不含少数股东权益       25,004.06      25,076.44       22,836.00
     2、利润及利润分配表等主要数据
                                                         单位:万元
     项    目                       2001年度     2000年度   1999年度
                                     合并数     (合并数)   (合并数)
     主营业务收入                    20,024.45   19,860.17   20,613.37
     利润总额                         2,881.82    4,189.39    4,289.76
     净利润                           2,631.63    3,912.97    3,740.76
     每股收益 元/股  全面摊薄            0.247       0.367       0.351
     净资产收益率 %  全面摊薄            10.52      15.604       16.38
     每股经营活动产生的现金流量净额 元   0.293        0.40        0.17
     3、扣除非经常性损益后的净资产收益率
     对照《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号》所列举的非经常性损益所应包含的内容,本公司近三个会计年度的非经常性损益项目如下:
                                                        单位:元
          年        度                      2001年度       2000年度      1999年度
     年度非经常性损益                    3,468,384.82   4,061,768.54  3,167,894.37
     年度加权平均的净资产收益率                10.19%         15.83%      19.91%
     扣除非经常性损益后的净资产收益率           8.85%         13.11%      17.01%
     扣除前后三年净资产收益率较低者简单平均    12.99%
     三、本次发行概况及募集资金主要用途
     本次公司以2000年12月31日的总股本10,651.4万股为基数,按每10股配售3股的比例向全体股东配股,共计可配售股份3,195.42万股。其中国家股股东可配售1,667.7045万股,法人股股东可配售553.0155万股,社会公众股股东可配售974.7万股。每股配股价格上限为每股21元,下限为配股说明书刊登之日前20个交易日公司股票平均价格的70%且不超过21元,定为12.10元。经浙江省财政厅浙财国资字 2001 101号文同意,国家股股东海宁市资产经营公司已书面承诺以现金方式出资认购83.385万股(占其可配部分的5%)。其余法人股股东均书面承诺放弃认购其可配售的股份。由此,本次配股实际共配售1,058.085万股。
     本次配售发行预计可募集资金12,802.829万元。在扣除发行费用后,所募资金将全部用于生物农药--井冈霉素和赤霉素系列产品的深度开发。具体投入项目为:
     1、 出口级高纯度井冈霉素粉剂开发技改项目
     2、出口级赤霉素水溶性片剂系列产品开发技改项目
     3、麦角固醇产品开发技改项目
     上述三个项目共计需要投资19,481万元,其中固定资产投资14,981万元,配套流动资金4,500万元。根据公司股东大会决议,本次配股的募集资金将全部投入上述项目。如有不足,不足部分将由公司自筹解决;如有剩余,则用于补充公司流动资金。
     第三节    本次发行概况
     本配股说明书根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号--上市公司发行新股招股说明书》、《关于做好上市公司新股发行工作的通知》、《上市公司新股发行管理办法》等国家有关法律、法规和文件编写。
     本次配股预案已经2001年3月14日召开的公司第三届董事会第五次会议审议通过,并由2001年5月9日召开的2000年度股东大会作出决议。本方案已经中国证券监督管理委员会证监发行字 2002 11号文批准。
     一、本次配售发行的有关机构
     1、发 行 人:   浙江钱江生物化学股份有限公司
     中文名称缩写:  ″钱江生化″
     英文名称:      Zhejiang Qianjiang Biochemical Co.,Ltd.
     英文名称缩写:  ″QJBIOCH.″
     上市交易所:    上海证券交易所
     公司股票简称:  ″钱江生化″
     公司股票代码:  ″600796″
     法定代表人:    马    炎
     公司注册时间:  1993年10月28日
     公司注册地址:  浙江省海宁市硖石镇西山路598号
     办公地址:      浙江省海宁市硖石镇西山路598号
     邮政编码:      314400
     公司网址:      www.qianjiang-bioch.com
     公司电子信箱:  qjbioch@mail.jxptt.zj.cn
     刊登年度报告的中国证监会指定的国际互联网网址:
     http //www.cninfo.com.cn
     电    话:      (0573)7038237
     传    真:      (0573)7035640
     联 系 人:      胡 明     宋 将 林
     2、主承销商:      泰阳证券有限责任公司
     法定代表人:    谭 载 阳
     注册地址:      长沙市芙蓉中路458号
     办公地址:      上海延安西路719号佳都大厦
     电    话:      (021)62252710
     传    真:      (021)62527096
     联 系 人:      林 新 正   彭 娟 娟   廖 建 华
     3、副主承销商:    国信证券有限责任公司
     法定代表人:    李 南 峰
     办公地址:      深圳市红岭中路1012号国信大厦
     电    话:      (021)68865695
     传    真:      (021)68865306
     联 系 人:      王 康 宁     黄 承 恩
     4、分 销 商:      华龙证券有限责任公司
     法定代表人:    张 文 武
     办公地址:      上海浦东源深路355号
     电    话:      (021)58511888
     传    真:      (021)58854433
     联 系 人:      陈 磊
     5、发行人聘请的律师事务所:国浩律师集团(上海)事务所
     法定代表人:    吕 红 兵
     办公地址:      上海市南京西路580号南证大厦31层
     电    话:      (021)52341668
     传    真:      (021)52341670
     联 系 人:      吕 红 兵    刘 维    章 晓 洪
     6、审计机构:      浙江天健会计师事务所有限公司
     法定代表人:    胡 少 先
     办公地址:      杭州市文三路388号钱江科技大厦15-20楼
     电    话:      (0571)88216708
     传    真:      (0571)88216801
     联 系 人:      陈    翔      沈 维 华
     7、股份登记机构:  中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
     法定代表人:    王 迪 彬
     办公地址:      上海市浦建路727号
     电    话:      (021)58708888
     传    真:      (021)58709940
     8、股票上市交易所:上海证券交易所
     法定代表人:    朱 从 玖
     办公地址:      上海市浦东南路528号
     电    话:      (021)68808888
     传    真:      (021)68802819
     二、本次配售发行方案的基本情况:
     1、发行股票的种类、每股面值、股份数量
     本次配售发行股票的种类:人民币普通股
     本次配售发行股票每股面值:人民币1元
     本次配售发行的股份数量:1,058.085万股
     本次公司以2000年12月31日的总股本10,651.4万股为基数,按每10股配售3股的比例向全体股东配股,共计可配售股份3,195.42万股。其中:国家股股东可配售1,667.7045万股,法人股股东可配售553.0155万股,社会公众股股东可配售974.7万股。经浙江省财政厅浙财国资字 2001 101号文同意,国家股股东海宁市资产经营公司已书面承诺以现金方式出资认购83.385万股(占其可配部分的5%)。其余法人股股东均书面承诺放弃认购其可配售的股份。由此,本次配股实际共配售1,058.085万股。
     2、发行价格
     根据2001年12月6日公司2001年度第一次临时股东大会决议,本次配售发行股票的价格上限为21元,下限为配股说明书刊登日前20个交易日公司流通股股票平均价格的70%,且不超过21元。定为每股人民币12.10元。
     3、发行方式与发行对象
     本次配售发行的发行对象:为股权登记日登记在册的本公司全体普通股股东。
     4、预计募集资金总额(含发行费用)
     本次配售发行预计募集资金总额为12,802.829万元。扣除发行费用551.36万元后,预计实际可募集资金12,251.469万元人民币。
     5、股权登记日和除权日
     股权登记日:2002年5月13日
     除权基准日:2002年5月14日
     6、配售缴款起止日期
     配售缴款起止日期为2002年5月14日至2002年5月27日止(期内券商营业日),配股缴款期为10个工作日,逾期不缴款者视为自动放弃认购权。
     7、缴款地点
     社会公众股股东可在本次缴款期内凭本人身份证、股票帐户卡,在上海证券交易所各会员单位营业柜台办理缴款手续。
     国家股股东在本公司办理配股手续。
     8、缴款办法
     社会公众股股东认购配股部分时,填写″钱江配股″,代码″700796″,每股价格12.10元,配股数量的上限为其截止股权登记日持有的本公司股份数量乘以配售比例 0.3 四舍五入后取整数。
     国家股股东认购配股部分按公司指定方式办理。
     配股不足一股部分按上海证券交易所惯例办理。
     9、对逾期未被认购股份的处理办法
     逾期未被认购的社会公众股的配股部分由承销团按承销协议包销。
     10、获配股票中可流通部分的上市交易
     获配股票中的可流通部分(即社会公众股配股部分)预计上市公告日为:2002年6月14日;预计上市日为:2002年6月19日。
     获配股票中的未流通股份(即国家股配股部分),根据国家有关政策,在国务院就国家股的流通问题作出新的规定之前暂不上市流通。
     配股认购后产生的零股的处理办法,按上海证券交易所有关规定办理。
     三、与本次承销和发行的有关事项
     1、 承销方式
     本次配股向社会公众股股东配售的股份,由承销商以余额包销方式承销;向国家股股东配售的股份由承销商代销。
     2、 承销期的起止时间
     2002年4月27日至2002年6月14日
     3、承销机构的名称及其承销量
     主承销商负责本次增资配股的承销团组织协调工作,承销团成员以余额包销方式承销本次配股的社会公众股股东配售的股份,以代销方式承销国家股股东配售的股份。
     本次配股承销团成员各自承销的数量和比例如下:
     承销机构                承销股数 万股     承销比例
     泰阳证券有限责任公司         804.1446          76%
     国信证券有限责任公司         211.6170          20%
     华龙证券有限责任公司          42.3234           4%
        合      计              1,058.0850         100% 
     4、发行费用
     本次配售发行的发行费用预计为551.36万元,主要包括:
     (1)承销费用               358.86万元
     (2)审计费用                 49.5万元
     (3)验资费用                    5万元
     (4)律师费用                   65万元
     (5)发行手续费用               70万元
     (6)审核费用                    3万元
     第四节    风 险 因 素
     投资者在评价发行人本次配售的股票时,除本配股说明书提供的其他资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素:
     一、市场风险
     1、 市场开发不足的风险
     公司的主导产品为井冈霉素、赤霉素、阿维菌素等系列产品,产品国内销售遍及全国除内蒙、西藏、青海以外的各省、市、自治区,主要集中在江苏、浙江、上海、广东、广西、湖南、湖北、江西、福建、四川、安徽、海南、河南、河北等主要产粮区及反季节蔬菜、经济作物盛产区。虽然公司产品的销售区域较广,但有部分产品的市场占有率比较低,面临一定的市场开发不足的风险。
     市场开发不足风险之对策:公司是我国最大的生物农药生产企业,近几年主导产品井冈霉素在国内的市场占有率一直居全国第一,赤霉素生产总量、销售总量(含国内外)居全国第一,赤霉素出口量居全国第一。同时,此两类主导产品亦在国际市场上一直保持着较高的市场占有率。但针对公司系列产品部分品种市场占有率较低的情况,公司将进一步完善销售网络,强化市场营销力度(广告宣传、互联网络销售及人员销售相结合),引进和培养营销人才,提高公司营销队伍的整体素质;继续与信誉较好的商家联手合作,建立和推广代理关系;与合作联手的商家共同出资开办区域营销公司,针对销量较大的地区设营销点等,发挥各自优势,最大限度提高公司产品的市场份额。
     2、受天气状况和季节周期性变化影响的风险
     公司的主导产品井冈霉素、赤霉素、阿维菌素等,主要作用于农作物,农作物的生长周期性直接影响着公司产品的销售;另外,气候状况的变化及自然灾害的发生亦影响着农作物对产品的需求量,从而也影响着公司产品的销售。
     受天气状况和季节周期性变化影响风险之对策:公司将大力开发不同领域的新产品,如农药、医药和兽药等,形成互补的产品结构。公司还将完善现有产品井冈霉素、赤霉素、阿维菌素等的系列化工作,特别是制剂的开发工作,及时掌握国内外对上述产品需求变化的最新信息,做好产品开发与营销配套工作,通过技术开发,大力扩大产品系列,使其能适应不同季节、不同气候种植作物的需要,扩大产品使用范围,提高市场销售率。
     3、市场分割的风险
     由于我国地域宽广,各地区的气候状况和地质状况各不相同,且各地区所种植的农作物的品种亦不尽相同,故各地区所种植的农作物对公司的产品品种的要求及其需求量均不相同。这就直接影响到公司产品的销售市场的结构。
     市场分割风险之对策:公司将根据各地气候及地质的差异,做到产品开发与市场开发相结合,努力开发与之相适应的生物产品,满足不同的需要,完善营销市场的结构以减少风险。
     二、业务经营风险
     1、原料和辅助材料供应的风险
     公司主导产品所需的主要原料及辅助材料有碎米、玉米淀粉、黄豆饼粉、花生饼粉、硫酸、盐酸等农副产品及化工产品。这些原料及辅助材料占公司产品生产成本的55%左右。原料和辅助材料的供应状况、价格和质量直接影响公司的生产经营、经济效益和产品质量。
     原料及辅助材料供应风险之对策:公司将通过扩大原料、辅助材料和煤炭的采购范围,采用货比三家的策略来回避原料及煤炭的价格和质量风险。同时,公司还将继续同一些大供应商保持良好的合作关系,以保证公司所需原料、辅助材料及煤炭的质量和数量。
     2、能源供应的风险
     公司生产所需的主要能源为电力和煤炭。年耗电量约4,300万千瓦时,属能耗大户。其中外线供电量约为2,400万千瓦时,占公司年用电量的56%左右。外线供电量及其价格的变化将影响公司的生产及利润。煤炭年耗用量4.6万吨以上,其价格的变化也将影响公司的经济效益。
     能源供应风险之对策:电力供应方面,公司将通过增加余热来提高自发电能力,为稳定供电量、提高生产水平提供有力保障,从而大大地提高公司的盈利水平。
     3、运输的风险
     公司大宗原材料和产成品的年运输量在万吨以上,其中水路和铁路运输占80%左右。运输量及运输价格的变化将直接影响公司产品的生产成本。
     运输风险之对策:公司原料及产品的运输采取以水路、铁路运输为主,公路运输为辅的政策。公司与交通运输部门将继续保持长期和良好的合作关系。另外、沪杭高速公路的建成和长山河的开通亦保证了运输费用不会大幅提高。
     4、产品结构集中的风险
     公司目前主要有井冈霉素及其复配制剂、赤霉素和阿维菌素等三大主导系列产品,分别属于杀菌剂类、生长调节剂类、杀虫剂类农药。2001年各系列产品分别占公司主营业务收入的51%、32%、11%,较为集中的产品结构将影响公司的抗风险能力。
     产品结构风险之对策:井冈霉素和赤霉素作为我国生物农药中规模最大的两个品种,迄今为止,国内外尚无替代产品。本公司作为我国最大的井冈霉素与赤霉素生产企业,在上述两个主导产品上具备明显的规模与技术优势,同时面向国内、国际市场,抗风险能力较强。此外,公司亦根据市场情况变化,适时地对公司产品结构进行逐步调整:一方面,公司根据市场情况的变化,逐步缩小井冈霉素的生产比重,扩大了赤霉素的产量,2000年由于公司在赤霉素生产技术上取得重大技术进步,单位成本大幅下降,赤霉素的产量比重增长较快;另一方面,公司近年来不断进行新产品的自主开发与技术合作、提高老产品的技术含量,以增加产品品种和规格来降低产品结构较集中带来的风险。
     5、对主要客户依赖的风险
     本公司主要客户基本为长期、稳定之客户。公司产品中,井冈霉素销售收入内销比重为92%,外销比重为8%左右;赤霉素内销比重为58%,外销比重为42%。内销对象为全国主要粮食产区,如江、浙、沪、粤、桂等地;外销对象主要是美国、英国、西班牙及东南亚韩国、越南等国和香港地区,外销渠道部分为代理出口,部分为自营出口。公司主要客户近几年一直较为稳定,如内外销长期客户发生变化,将对公司的销售产生一定程度的影响。
     对主要客户依赖风险之对策:公司通过二十多年的市场开拓建立了50余家长期、稳定之客户,这些客户的需求量占公司总销售额的70%左右。公司将继续努力与这些客户保持长期、良好的关系,以保证销量的基本稳定。同时,公司还将通过产销衔接、开订货会的形式开拓新客户、占领新市场。
     6、主导产品价格持续下降的风险
     由于长期以来各农产区中小农药厂的盲目建设,导致行业内价格竞争激烈,以及由于行业性的技术水平逐步进步所导致生产成本的降低,公司主导产品赤霉素尤其是井冈霉素产品价格已经连续几年下滑,2001年是公司上市以来市场形势较为严峻的一年,如果公司主导产品价格继续下跌,而公司在成本管理、技术开发、市场营销等方面不能采取有效、合理的跟进措施,将给公司经营业绩带来不利影响。
     对主导产品价格持续下降的风险的对策: 
     (1)公司将继续增强综合实力优势。公司是我国最大的生物农药生产厂家,1999年国家科技部火炬高新技术产业开发中心认定的″一九九九年重点高新技术企业(集团)″、浙江省区外高新技术企业,以及作为国家级火炬计划项目--高纯度赤霉素制剂项目的承担者,我国赤霉素出口的龙头企业,本公司在行业中已具备了明显的规模生产与技术优势。针对市场的无序竞争,公司将继续通过新建、技改项目扩大自身生产规模,大力提高技术含量,不断降低生产成本,增强公司的综合实力和竞争优势。
     (2)公司将继续加强技术开发与成本控制。对生物化学企业而言,菌种培育水平、发酵技术及提取工艺等的改进对降低产品单位成本具有决定性的作用。近几年由于市场竞争及行业性的技术水平进步所导致生产成本的逐步降低,本公司主导产品井冈霉素市场价格2001年比1999年下降18.11%;赤霉素市场价格2001年比1999年下降10.76%。但与此同时,由于公司加强了技术开发和成本控制,井冈霉素产品的单位成本2001年比1999年下降10.07%;赤霉素单位成本2001年比1999年下降35.26%。因此2001年,本公司井冈霉素产品的销售毛利率仍达到26.77%,赤霉素销售毛利率达到47.78%。由于本公司具备了较明显的价格竞争优势,主导产品的市场占有率仍稳步提高。本公司将进一步加强技术开发力度和生产与成本控制,不断提高技术水平,降低生产成本,提高公司盈利能力。
     (3)公司还将充分利用作为国内最大的井冈霉素与赤霉素生产企业的优势,通过兼并、收购、参股等方式整合本公司主导产品市场,在做大做强的同时,为引导并建立稳定的市场秩序作出努力。由于井冈霉素与赤霉素近几年价格竞争激烈,对整个行业造成较大冲击,截止2000年底,根据全国井冈霉素、赤霉素行业协作组等的有关统计资料,井冈霉素产品的生产企业除本公司外大部分已处于亏损状态,而中小型企业有相当数量厂家已停产。由于井冈霉素和赤霉素作为我国生物农药中规模最大的两个产品,截止目前,国内外尚无替代品种,且由于我国水稻等农产品的种植面积虽然有所缩小,但市场容量仍然很大,对该产品的需求具有刚性。因此,在当前尤其是井冈霉素呈现行业性基本亏损的形势下,行业性的恶性竞争将会得到遏制,预计市场价格已近谷底,市场价格的最终企稳将为本公司在适当时机进行收购兼并、参与整合市场提供机遇。
     (4)公司将加强对国际市场的拓展。本公司主导产品进入国际市场已有十多年历史,2001年公司井冈霉素与赤霉素系列产品的出口销售收入比重分别为8%和42%左右。公司将充分利用我国加入WTO等的机会以及利用各种渠道,加强产品出口销售,以降低国内市场波动风险。公司此次募集资金亦是拟全部投向出口级井冈霉素与赤霉素的深度开发项目,以进一步拓展国际市场。
     三、财务风险
     1、流动负债比例较高的风险
     公司2001年末流动负债合计18,613.33万元,占负债总额的99.9%。从债务结构分析,公司流动负债比例较高,这可能会给公司带来短时间一定程度资金周转困难的风险。
     2、应收款项发生坏帐的风险
     截止2001年12月31日,公司的应收帐款为9,441.95万元(其中一年以内占91.17%),较期初增长32.4%;其他应收款为1,188.06万元,较期初增长8.2%。尽管本公司已按照谨慎性原则计提了较高比例的坏帐准备,但可能仍存在部分应收款项形成坏帐的风险。
     3、短期投资损失的风险
     至2001年12月31日,本公司短期投资帐面价值为600.07万元,全部为股票投资。如果本公司所持股票价格下跌,本公司股票投资面临损失的风险。
     4、对外投资收益与补贴收入不确定性风险
     2001年本公司共计收到补贴收入84.24万元,较2000年的346.32万元有较大幅度减少。其中电费补贴款的有关补贴政策已于2000年取消,本公司已不再享受相应补贴。
     2001年公司共获得投资收益646.62万元,其中联营或合营公司分配所得的利润955.12万元。
     上述对外投资收益及补贴收入存在一定的不确定性,有些收益并不具有稳定性,投资对象效益的下降,或政府有关管理部门政策的变化,将直接导致该笔收益波动。
     5、担保等或有负债的风险
     至2001年12月31日,本公司为本公司之控股子公司桐乡钱江生物化学有限公司共800万元短期借款提供担保,占公司2001年末总资产的1.82%。如到期桐乡钱江生物化学有限公司不能偿还债务,本公司存在相应损失的可能。
     6、存货金额较大,面临跌价减值的风险
     由于农业生产的季节性,公司主导产品通常每年10月至次年2月处于销售淡季,公司每年期末存货尤其库存商品金额较大。公司1999年、2000年、2001年期末存货净额占主营业务成本的比例分别为38.10%、38.67%、40.71%,且其中库存商品所占比例较大。目前公司主导产品销售毛利率较高,产品成本低于销售价格,且从公司近几年的实际情况看,从每年的3月开始至当年9月基本可以消耗上年库存商品,存货跌价减值风险较小,但如公司主导产品价格急剧下跌,或公司销售出现困难,则存货面临跌价减值风险。
     四、管理风险
     1、控股股东变动的风险
     本次配售发行中,由于公司的一些主要股东均放弃或只认购极少部分股份,故本次发行后上述主要股东的持股比例均会有所下降。如上述主要股东所持的股份再发生较大变化,由此而产生的股东地位或股东的变化,就有可能会影响到公司的经营管理,从而导致管理层、管理制度、管理政策等不稳定的风险。
     对策:公司将密切关注主要股东所持股份的变化情况,并及时地按照有关规定向广大投资者详细披露相关的信息,并提请投资者把握投资方向、规避风险。
     2、权益性投资决策能力不足的风险
     公司上市以来个别长期投资项目从事后来看,未能达到公司预期目的,存在投资失误。这说明本公司可能面临权益性投资决策能力不足的风险。
     对策:为了尽量避免今后发生类似的投资失误,增强投资决策的科学性,本公司对目前公司重大经营决策程序与规则进行了检查,进行进一步完善,从制度上加强长期对外投资管理:
     (1)公司投资与资产重组工作委员会今后将根据投资项目的行业特点,在投资决策时聘请相关法律、财务、行业等外部专家,并加大投资前期调研工作力度,加强决策程序的科学化、合理化、规范化建设;
     (2)公司拟尽快聘请3名以上财务、法律、行业等专家担任独立董事,完善法人治理结构;
     (3)公司拟在对外投资制度中增加有关投资范围的相关规定,包括:公司对外投资将主要围绕公司主业进行;公司将尽量减少跨行业投资,若涉及跨行业投资时,公司将特别慎重,增加相关行业专家论证或研究院出具专项分析或意见等程序;公司跨行业对外投资总额原则上不超过公司净资产的20-30%,单项跨行业对外投资额原则上不超过公司净资产的10-15%等。
     五、技术风险
     作为技术型企业,技术对公司的市场竞争及发展均具有重要的影响。随着世界科学技术的日新月异,公司自身的技术水平如长期停滞不前,伴随而来的就是产品缺乏市场竞争力、可能被淘汰的风险。
     技术风险之对策:公司是全国最大的微生物发酵农药生产基地,具有三十年生产历史。公司在生物工程、微生物领域积累了丰富的经验,具有很强的产品开发、配套生产能力。公司还聘请了多位外籍专家担任技术顾问,对产品和技术的开发创新进行指导,以保证自身技术水平能够不断提高。本次募集资金亦是用于公司主营业务的拓展和延伸,满足出口和国内市场的需求。
     六、募集资金投向风险
     公司此次配股拟募集资金将全部投向公司目前的主导产品井冈霉素和赤霉素的深度开发项目,以进一步巩固并开拓公司业已进入并逐步形成优势的井冈霉素与赤霉素国际市场(其中麦角固醇产品同时面向国内市场用户)。
     本次配售发行的募集资金所投入的项目虽然具有利润高、经济效益好、抗风险能力强的特点,但由于项目实施是个系统工程,因此在具体实施中,如遇到产业政策或市场等方面发生不可预测的变化,就有可能导致项目实施进度延迟、预算超支和收益的不确定等风险情况的发生,从而影响到项目的投资回报和公司的预期收益。
     募集资金投向风险之对策:公司已成立由董事、总经理、专家及投资部等相关人员组成的投资与资产重组工作委员会,通过调研分析并作出决策,谨慎决策项目投资。公司拟实施的本次配股资金投资项目均已进行了科学的可行性论证并取得了主管部门的批准。公司将按照国家的有关规定组织和实施项目,加强项目管理,在选购设备和选择施工单位时采用招标的形式,在保证项目的质量和进度的前提下,控制成本和费用,减少投资风险。
     七、政策性风险
     1、税收政策变化的风险
     由于国家和地方政府对公司的支农产品的税收政策给予优惠,因此公司上市后实际所得税税负为15%。根据财政部财税 2000 99号文,上述优惠政策保留至2001年12月31日。由此,自2002年开始,公司将按33%的税率缴纳企业所得税。所得税政策的调整必将对公司的净利润产生一定的影响。
     税收政策变化风险之对策:公司将密切关注国家对于支农行业和高新技术行业的税收政策变化,并加大对国际市场的开拓,提高产品的出口能力。同时,公司还将加强对内销市场的拓展,提高公司产品的国内市场份额。另外,公司还将致力于内部挖潜,努力降低生产成本。争取通过提高公司的盈利水平来减少由于所得税政策变化而对公司产生的不利影响。
     2、环保政策变化的风险
     公司按国家要求配备相应的环保设施,生产过程中的污染物的排放标准符合现有的环保法规和条例。但如果国家颁布更严格的环保法律和法规,公司现有的环保设施将不能保证完全符合各项环保标准。因此届时如对环保设施进行技改或重新购置,必将加大公司的经营成本,影响公司的效益。
     环保政策变化风险之对策:公司将进一步健全环保管理制度,提高全体职工的环保意识,加强生产厂区及周边环境的治理,完善环境检测、评估的设备和手段,并从产品开发、项目建设阶段就开始注重环境保护。
     本次拟投资项目也已充分考虑了环保因素,出口级高纯度井冈霉素粉剂开发技改项目、出口级赤霉素水溶性片剂系列产品开发技改项目、麦角固醇产品开发技改项目均已获得了环保部门出具的环境影响报告书。在项目实施过程中,公司将根据国家环保政策的要求,严格做到″三同时″,切实做好环保治理工作。
     八、其他风险
     1、 我国加入世界贸易组织后对公司造成的外汇风险
     在我国加入世界贸易组织后,随着关税壁垒的打破,将更有利于公司产品的出口。但随着对外贸易业务量的逐步增加,外汇风险将不可避免。
     我国加入世界贸易组织后对公司造成的外汇风险之对策:随着我国加入世贸组织的时间日益临近,公司对外贸易的业务量将逐步增加,外汇风险将不可避免的存在,因此,我们将通过在进出口贸易合同中选择合理的计价货币、选择合适的时机收付外汇等一些合理可行的措施,将外汇风险降到最低限度。
     2、股市风险
     目前,我国的证券市场还处于逐步发展阶段。公司股票的交易价格除受公司经营状况影响外,还会受投资者的心理预期、股票市场供求关系、国家宏观经济政策和政治、经济、金融等多种因素的影响而产生波动,具有一定投资风险。投资者对此应有充分的心理准备。在选择投资本公司股票时,投资者应审慎考虑涉及股票市场的各种风险。
     股市风险之对策:公司将严格按《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律法规的要求,规范公司行为,及时公开披露信息,加强与投资者的沟通,树立良好的公司形象,把股东财富最大化作为公司最终目标,以降低投资者面临的股市风险。但此风险还受诸如国家政策、宏观经济状况、突发事件等多种不可预测和控制的因素影响,投资者对此应有理性的认识。
     第五节    发行人基本情况
     一、公司成立及历次公开发行股票的情况
     浙江钱江生物化学股份有限公司是1993年经浙江省股份制试点协调小组浙股(1993)41号文批准,以原浙江省海宁农药厂为主体,联合浙江省煤炭运销公司海宁运销处和海宁市石料厂两家法人共同发起,采用定向募集方式设立的股份有限公司。
     1997年3月24日,公司经中国证监会证监发字(1997)60号及61号文批准,向社会公开发行1,035万股人民币普通股(A股)股票,发行价每股5.13元。此次发行后总股本为5,006.266万股,其中国家股为3,451.266万股,社会法人股为130万股,内部职工股170万股,社会公众股1,255万股(其中220万股内部职工股占用公发额度上市)。1997年4月8日,公司社会公众股1,255万股在上海证券交易所上市,股票简称″钱江生化″,股票代码″600796″。
     1999年,公司经中国证监会证监上字 1999 第73号文批准,于1999年实施每10股配售1.5151股,每股配股价为人民币10元的配股方案。配股后,公司总股本增至10,651.4万股。
     2000年3月27日,公司内部职工股387.6万股在上海证券交易所上市交易。
     截止目前,公司股本结构为:
                                股份数量 (股)             所占比例
     一、未上市流通股份
     1、国家持有股份               55,590,150                 52.19%
     2、法人股                     18,433,850                 17.31%
     未上市流通股份合计            74,024,000                 69.50%
     二、已上市流通股份
     人民币普通股                  32,490,000                 30.50%
     已上市流通股份合计            32,490,000                 30.50%
     三、股 份 总 数              106,514,000                100.00%
     二、公司主要股东的基本情况
      一 截止目前,公司前五名股东持股情况如下 
     名次       股东名称         年末持股数(股)  占总股本(%)
     1     海宁市资产经营公司         55,590,150       52.19
     2     海宁市鼎兴投资有限公司     15,859,850       14.89
     3     浙江省化工进出口公司          823,680        0.77
     4     海宁市兴达贸易有限责任公司    772,200        0.72
     5     攀钢有限                      683,350        0.64
      二 截止目前,持有公司5%以上(含5%)股份的股东--海宁市资产经营公司和海宁市鼎兴投资有限公司的基本情况。
     1、 海宁市资产经营公司
     该公司成立于1997年11月21日,注册资本为16,600万元,其主要业务为国有资产投资开发。截止至当前,海宁市资产经营公司所持有的本公司的国家股股份5,559.015万股(占总股本的52.19%)无质押或冻结情况。
     2、海宁市鼎兴投资有限公司
     该公司成立于1999年7月29日,注册资本为3,000万元,其主要业务为从事投资开发。截止至当前,海宁市鼎兴投资有限公司所持有的本公司的法人股股份1,585.985万股(占总股本的14.89%)无质押或冻结情况。
     三、公司的组织结构(方框图) 见附图 
     四、公司对其他企业的权益投资情况
     截至当前,公司对其他企业的权益投资情况如下:
       被 投 资 企 业               持股比例      投资金额(元)
     桐乡钱江生物化学有限公司        80.00%       1,349,112.00
     浙江浙大钱江生化有限公司        80.00%       9,600,000.00
     海宁群力化工有限公司            70.00%       3,850,000.00
     上海君创投资有限公司            31.25%       2,500,000.00
     上海邦联科技实业有限公司         7.64%      40,000,000.00
     浙江宏达经编股份有限公司         5.00%       2,677,960.00
     浙江天堂硅谷创业有限公司         5.10%       8,000,000.00
     嘉兴市商业银行                  2.248%       2,249,995.40
     注:公司所持有的嘉兴实业总公司20万元出资额,已于2002年1月10日全部转让给海宁市经济发展投资公司,转让总价款为20万元整。
     五、公司下属分厂、控股及主要参股企业的情况
     截止目前,公司下属的分厂有硖石分厂、袁花分厂、热电分厂以及新设的兽药分厂,控股的企业包括桐乡钱江生物化学有限公司、浙江浙大钱江生化有限公司和海宁群力化工有限公司,主要参股企业为上海邦联科技实业有限公司。
     1、本公司本部由硖石分厂、袁花分厂、热电分厂、兽药分厂组成,各分厂不具有独立法人资格,硖石分厂主要生产井冈霉素、赤霉素、阿维菌素等,袁花分厂主要生产井冈霉素,热电分厂为硖石分厂提供蒸汽和部份电力能源,是硖石分厂的辅助分厂,袁花分厂内部具有供电供汽车间,兽药分厂在筹建中,尚未开始生产。硖石分厂、袁花分厂2001年、2000年和1999年的生产情况如下:
     名称          产品         2001年        2000年        1999年
     硖石分厂    阿维菌素     13,262.92kg   4,244.04kg     564.36kg
                 井冈霉素     45,754.63t    38,256.32t    103,724.78t
                 赤霉素       55,735.35kg   49,751.72kg   25,911.34kg
     袁花分厂    井冈霉素     85,974.89t    74,686.09t    87,264.44t
     合计        井冈霉素     131,729.52t   112,942.41t   190,989.12t
                 赤霉素       55,735.35kg   49,751.72kg   25,911.34kg
     注 上述产量井冈霉素浓度为1%,赤霉素、阿维菌素浓度为100%。
     2、桐乡钱江生物化学有限公司
     其经营范围为农药生产与销售,主要产品为井冈霉素,注册资本为168.639万元。截止至目前,公司持有的权益比例为80%。该公司2001年度经浙江天健会计师事务所有限公司审计的基本财务状况如下: 
                   单位:元
     项    目         2001年度
     资 产 总 计   22,947,915.13
     负 债 合 计   16,551,203.87
     股 东 权 益    6,396,711.26
     主营业务收入  21,680,348.47
     利 润 总 额      -69,307.65
     净  利  润       -69,307.65
     3、浙江浙大钱江生化有限公司
     其经营范围为生化、化工和医药、农药中间体的制造、销售和技术开发等,目前正在研制生产DPA(水果保鲜剂),注册资本为1,200万元。截止目前,公司持有的权益比例为80%。该公司2001年度经浙江天健会计师事务所有限公司审计的基本财务状况如下:
                    单位:元
     项    目        2001年度
     资 产 总 计   5,972,519.92
     负 债 合 计     189,072.06
     股 东 权 益   5,783,447.86
     主营业务收入    204,754.71
     利 润 总 额    -560,915.86
     净  利  润     -560,915.86
     4、海宁群力化工有限公司
     其经营范围为四氧化三锰(不含化学危险品)、制造、加工、销售等,注册资本为550万元。截止目前,公司持有的权益比例为70%。该公司2001年度经浙江天健会计师事务所有限公司审计的基本财务状况如下:
                    单位:元
     项    目         2001年度
     资 产 总 计   9,155,195.60
     负 债 合 计   5,100,605.78
     股 东 权 益   4,054,589.82
     主营业务收入  4,582,621.82
     利 润 总 额  -1,445,410.18
     净  利  润   -1,445,410.18
     5、上海邦联科技实业有限公司(参股)
     其经营范围为投资咨询、企业购并及委托经营,销售百货、五金交电、金属材料、机电设备等。截止目前,公司注册资本增资为523,308,218元,本公司持有的权益比例为7.64%。该公司2001年经上海华申会计师事务所有限公司审计的基本财务状况如下:
                   单位:元
     项    目        2001年度
     资 产 总 计 704,272,512.09
     负 债 合 计  50,261,912.71
     股 东 权 益 654,010,599.38
     主营业务收入             0
     利 润 总 额  60,153,010.85
     净  利  润   58,746,776.12
     六、本次配售发行后公司股本结构的变化情况  (单位:万股)
                         本次配股前       本次配股     本次配股后    比例
     一、 未上市流通股份
      1、国家持有股份      5,559.015        83.385     5,642.400     48.19%
      2、法人股            1,843.385          0        1,843.385     15.74%
     未上市流通股份合计    7,402.400        83.385     7,485.785     63.93%
     二、已上市流通股份
     人民币普通股          3,249.000       974.700     4,223.700     36.07%
     已流通股份合计        3,249.000       974.700     4,223.700     36.07%
     3、股份总数          10,651.400     1,058.085    11,709.485    100.00%
     第六节    业 务 和 技 术
     一、生物农药行业有关情况
     (一)我国农药行业的管理体制
     我国政府对农药的生产及开发历来十分重视,并实行严格管理。所有农药新产品项目的申报立项必须由当地政府计经委和环保局出具意见后报省经贸委石化行业办公室或国家经贸委石化行业办公室出具初步意见,经省或国家环保局、环境科学研究院出具环境影响报告书后,再经省经贸委或国家经贸委批准才能正式取得可行性报告批文。同时,农药新产品生产必须具备产品登记证、产品生产许可证及执行相关标准(国家标准、行业标准、地方标准、企业标准,从高执行)。农药新产品登记证必须经省农药检定所初审,报农业部农药检定所批准后才能取得;农药新产品生产批准证书(许可证)必须经地方技术监督局抽样,经省化工产品质量检测站检验,经省经贸委石化行业办公室初审,报国家经贸委政策法规司石化行业办公室批准后才能取得。在农药产品销售上,国家也一直实行农资专营,农药产品由供销社农资公司和农业部门植保站、农技站、土肥站实行专营,预计随着市场经济的进一步发展,农药销售渠道也将逐步放开(如允许挂靠经营等)。
     为了提高农产品的质量,保障人民群众的身体健康,提高人民群众的生活水平,根据《中华人民共和国农药管理条例》和《中华人民共和国农药管理条例实施办法》的有关规定,各省、市、自治区结合各地的实际情况纷纷禁止销售和使用部份高毒高残留农药,浙江省人民政府办公厅于2001年5月30日下发了《浙江省人民政府办公厅转发浙江省农业厅等单位关于禁止销售和使用部份高毒高残留农药意见的通知》。明确规定在蔬菜(含食用菌)、水果(含瓜果)、茶叶、中草药材生产过程中全面禁止使用甲胺磷、呋南丹、氧化乐果等高毒高残留农药,并推荐阿维菌素、BT、三唑磷、氯氰菊酯等生物农药和高效低毒化学农药作为替代产品。
     (二)我国生物农药行业的发展状况
     1、我国生物农药行业发展面临的主要问题
     就当前而言,生物农药在我国的发展基础仍然非常薄弱,面临很多的问题和困难:(1)受我国经济发展水平等条件的限制,生物农药的重要性在我国还没有引起足够的重视,我国的生物农药的产量还不到化学农药的2-3%,在农药大家族中的产量少,地位低。(2)我国生物农药企业规模小,生产能力分散,产业集中度较低,重复建设严重。本公司作为国内最大的生物农药企业2000年主营业务收入只有2亿元左右;而国内最大的化学农药生产企业沙隆达2000年主营业务收入有9亿多,大型生物农药企业的实力与大型化学农药企业相差甚远;由于生产能力的分散和重复建设,整个生物农药的市场比较混乱,我国生物农药的发展有待于一批龙头企业对整个行业的″清理洗牌″,重新规范市场竞争中的游戏规则;同时也需要它们通过进一步的发展在壮大自己实力的同时,培育和推动我国生物农药行业的发展。(3)生物农药行业中的地方保护主义现象突出。国内主要生物农药品种开发时间早,缺乏专利保护,前几年生物农药行业的利润率高,不少地区重复建设严重,出现了现在供过于求的局面。而各地政府为了保护地区的利益,常常对所属区域的企业实行地方保护主义,使得我国生物农药市场的竞争较为混乱和无序。(4)生物农药企业的工艺水平和技术开发能力有待加强。生物农药企业的竞争最终将取决于企业工艺水平和技术开发能力。随着我国生物农药产能的迅速扩大,企业的竞争越来越激烈,在竞争中取得胜利的企业只能是那些通过生产工艺及发酵水平的不断改进降低成本从而拥有价格优势的企业和那些拥有技术优势,不断开发新产品,拥有产品技术壁垒的企业。
     2、我国生物农药行业发展前景
     生物农药行业是当今世界上高速发展的新兴行业之一,尽管在我国仍然处于起步阶段,但由于其产品具有高效、低毒、使用安全等优点,受到我国政策的大力扶持。目前本行业的国内主要产品有井冈霉素、赤霉素、阿维菌素、生物农药Bt等几个品种。其中井冈霉素与赤霉素是我国生物农药中规模最大的两种产品。
     随着人们对环保和健康的关注,高效、高毒的化学农药的使用在各国都受到不同程度的限制。高效、低毒、低残留、安全、经济是农药产业的发展方向,而生物农药所具有的特点正好符合了农药产业的这种发展趋势。1992年召开的″世界环境与发展大会″明确提出了在20世纪初生物农药要占全球农药总用量60%的目标。虽然目前这个目标尚未达到,而且生物农药在短期内不会完全取代化学农药,但它已经为我们指明了生物农药的未来。
     3、我国井冈霉素与赤霉素总体生产情况
     根据全国井冈霉素与赤霉素行业协作组,以及中国石油和化学工业协会等的有关统计数据,2000年井冈霉素主要生产企业有本公司、本公司之控股子公司桐乡钱江生物化学有限公司、浙江省桐庐汇丰生物化工有限公司、江苏升华集团公司等七至八家企业;全国赤霉素主要生产(及出口)企业主要有本公司、上海同仁药业、核工业瑞丰生化有限责任公司等五至六家企业。2000年全国井冈霉素销售总量约为330,000吨(折1%计算),赤霉素出口量约为36吨左右(折100%计算)。
     (三)影响我国生物农药行业发展的重要因素
     1、本行业发展的有利因素:就本行业今后的发展情况来看,作为代表未来农药发展方向的生物农药行业,其发展前景极为广阔,由于目前生物农药的产量占全国农药总产量的比例非常低,国家一直鼓励以高效低毒农药、生物农药来替代传统农药,一旦国家全面禁止高毒有机农药的使用,将会为本行业的产品市场提供巨大的空间,从而极大地推进生物农药的运用与新产品开发。另外,国家在新的宏观调控政策中,已明确表示要加大对农业的投入,提高农民的收入。随着这一政策的实施,市场对生物农药的需求量也将会不断提高。因此生物农药行业的发展前景极为广阔,市场容量巨大。
     2、本行业发展的不利因素是:具体就本公司的主导产品井冈霉素与赤霉素而言,除了受制于我国薄弱的生物农药发展基础外,当前面临的主要问题是由于国内的中小型生物农药生产企业多年来的无序和重复建设,造成了井冈霉素和赤霉素产品市场的激烈竞争。虽然井冈霉素行业全国协作组和赤霉素行业全国协作组对市场价格等进行了协调,以维护行业中的公平竞争,提高行业整体利益,但市场价格竞争仍相当激烈。同时本行业的发展亦面临着其他一些不利因素,如:随着人民生活水平的提高,对农产品的品种和质量的要求也随之提高,对生物农药的需求结构及总量会带来相应影响,从而迫使企业加快产品结构调整,加强新产品开发。
     (四)公司在行业中所处地位
     1、公司主导产品具有极高的市场占有率
     根据全国井冈霉素与赤霉素行业协作组,以及中国石油和化学工业协会等的有关统计数据,近几年来公司井冈霉素的国内市场占有率一直保持在35%以上,居全国第一,本公司2000年全年井冈霉素实现销售157,600吨(折1%计算),占国内市场份额的47.81%,2001年销售继续增长,实现销售共计158,496万吨;赤霉素产品出口量占同类产品的出口量一直在50%以上,居全国第一;赤霉素产品国内市场占有率为30%以上,生产总量、国内外销售总量居全国第一。
     2、本公司的技术开发与规模优势
     目前国内仅有几家规模较大的生物农药生产企业的生产技术水平较高,其中本公司是国内最大的生物农药生产厂家,其技术开发水平与规模优势处于全国领先地位。公司通过自主研发以及聘请国内外专家担任技术顾问进行指导,不断开发新产品,同时提高老产品的生产水平。井冈霉素和赤霉素产品的质量均已能达到国外同类生产企业水平,在国内外市场均有极强的竞争力。(技术优势详见本章″三、主要技术″部分)
     3、公司在价格竞争中的成本管理优势
     公司的成本管理与价格竞争优势可从公司产品的销售价格与单位成本的变动幅度的对比,以及近几年销售毛利率水平等方面进行分析。
     本公司主要产品近三年的平均销售价格见下表:
       产品名称            1999年           2000年           2001年
     井冈霉素(折1%)  808.18元/吨       708.67元/吨       661.85元/吨
     赤霉素(折100%)  1,611.24元/千克   1,525.08元/千克   1,437.88元/千克
     从上表可知,井冈霉素市场价格2001年比1999年下降18.11%;赤霉素市场价格2001年比1999年下降10.76%。
     本公司主要产品近三年的平均单位成本见下表:
     产品名称            1999年            2000年         2001年
     井冈霉素 折1%     538.90元/吨       513.68元/吨    484.65元/吨
     赤霉素(折100%)  1,159.78元/kg     912.99元/kg    750.87元/kg
     本公司主要产品近三年的销售毛利率见下表:
     产品名称         1999年      2000年      2001年
     井冈霉素(折1%)  33.32%      27.51%      26.77%
     赤霉素(折100%)  28.02%      40.13%      47.78%
     综上可知,本公司井冈霉素产品的单位成本2001年比1999年下降10.07%;赤霉素单位成本2001年比1999年下降35.26%,远高于同期产品价格下降幅度,因此其2001年销售毛利率达到历年最高水平。公司主导产品近几年单位成本的大幅下降充分说明了公司的技术开发及成本管理优势,有力地保证了公司的盈利能力与竞争优势。
     4、影响本公司经营的不利因素:本公司在井冈霉素与赤霉素生产企业中具有明显的竞争优势,但在我国部分地区,由众多地方小农药生产厂家参与竞争的局部市场各竞争厂商基本依靠价格竞争手段,造成市场秩序混乱,这给本公司的竞争状况带来一定的负面影响,同时,影响整个行业的因素也将直接影响本公司的经营发展,如我国主要农业种植区的持续干旱或洪涝将缩减农户对产品的需求等;以及公司产品主要集中在井冈霉素与赤霉素,迫切需要本公司产品技改升级或加紧开发新产品。
     二、主要业务
     (一)公司的经营范围及主营业务
     公司的经营业务范围:生物农药,酶制剂,赤霉素,柠檬酸的制造、销售及技术服务。经营本企业或本企业成员企业自产产品及相关技术的出口业务,经营本企业或本企业成员企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务;经营本企业或本企业成员企业的进料加工和″三来一补″业务。
     公司的主营业务是井冈霉素、赤霉素、阿维菌素等系列产品的生产和销售。
     (二)公司主要产品及生产能力
     1、公司的主要产品
     (1)本公司主导产品为井冈霉素系列产品与赤霉素系列产品。井冈霉素主要系列产品有3%、5%、10%井冈霉素水剂,3%、5%、10%、20%井冈霉素粉剂,40%、42%高浓度粉剂等;赤霉素主要系列产品有4%、6%、8%乳油, 10%、16%、20%片剂,3.1%、4.2%可溶性粉剂,赤霉素A4A7,2.7%涂布剂(内含赤霉素A4A7成份),GA375%、GA385%、GA390%片剂等。其中,40%、42%高浓度井冈霉素粉剂,GA385%、GA390%赤霉素片剂主要出口。
     (2)公司主要产品所获得的奖项
     井冈霉素曾获全国优秀新产品奖、国家银质奖、优秀成果金奖、浙江省优秀科技产品等奖项;赤霉素曾获浙江省新优产品骏马奖,16%赤霉素水溶性片剂获浙江省优秀新产品三等奖等奖项,″钱江牌″生物农药获″浙江省名牌″产品称号等。
     2、公司主要产品的用途
     主要产品    主   要   用   途
     井冈霉素    主要用于防治水稻、小麦纹枯病;对棉花、黄瓜、豆类、
                 蔬菜的立枯病、白绢病也有较好的防治效果。
     赤 霉 素    赤霉素是农、医两用的激素类药,农业上用于植物生长调节。
                 国内主要用于杂交稻制种和多种经济作物增产,效果显著。
     阿维菌素    本品属微生物类杀虫杀螨剂,具有广谱、高效、安全,无抗药性、
                 持效期长等特点。适用于蔬菜、果树、棉花等多种作物。
     3、公司主要业务的构成
     本公司主营业务收入或主营业务利润近10%及以上的业务包括井冈霉素、赤霉素和阿维菌素三大类系列产品的生产和销售。公司1999年、2000年和2001年主营业务收入构成情况见下表:
                                                          单位:万元
     产品名称           1999年              2000年               2001年
              主营业务收入  比 例  主营业务收入  比 例  主营业务收入   比 例
     井冈霉素   15,071.50   73.12%   11,334.32   57.07%   10,261.96   51.25%
     赤 霉 素    5,370.50   26.05%    7,136.49   35.93%    6,392.55   31.92%
     阿维菌素       65.91    0.32%      956.24    4.82%    2,293.27   11.45%
     其  他        105.46    0.51%      433.12    2.18%    1,076.67    5.38%
     合  计     20,613.37     100%   19,860.17     100%   20,024.45     100%
     4、公司主要产品近三年的产量
     主要产品                                 产       量
                             1999年          2000年            2001年
     井冈霉素 折1%计   239,601.219吨     160,595.982吨      162,861.73吨
     赤霉素 折100%计         26.09吨          49.912吨         55.735吨
     阿维菌素                 0.60吨            4.24吨         13.263吨
     (三)产品的主要原材料和能源供应
     1、产品的主要原材料和能源供应情况
     井冈霉素系列产品的主要原料及辅助材料为碎米、黄豆饼粉、玉米淀粉、硫酸、盐酸、无机盐等。
     赤霉素系列产品的主要原料及辅助材料为玉米淀粉、黄豆饼粉、花生饼粉、硫酸、盐酸、无机盐等。
     阿维菌素的主要原料及辅助材料为玉米淀粉、黄豆饼粉、花生饼粉、酒精、盐酸等。
     上述产品的生产能源主要是煤、电、水。
     所有原料、辅助材料和能源均可由当地或周边地区市场提供解决。上述材料主要靠汽车、槽车运输到位,也可依靠紧邻公司长山河船运。运输可依托社会运输能力解决。
     (四)主要产品单位成本构成情况
     产品名称    主要原、辅材料     能 源 供 应      工资及附加        制 造 费 用
                 占成本的比例(%) 占成本比例(%)   占成本比例(%)   占成本比例(%)
                1999  2000  2001  1999  2000   2001 1999   2000  2001  1999  2000  2001
     井冈霉素  58.97 58.60 60.73  26.58 26.44 26.04 7.98   9.03  7.07   6.46  5.93  6.16
     赤霉素    47.60 41.24 40.93  35.02 40.34 37.31 5.65   6.74  7.69  11.73 11.67 14.07
     阿维菌素  50.99 47.41 47.10  16.97 27.09 29.04 9.11   7.78  7.72  22.93 17.72 16.14
     (五)主要产品的工艺流程图 见附图 
     1、 井冈霉素工艺流程图
     2、赤霉素工艺流程图
     3、阿维菌素工艺流程图
     (六)公司主要产品的质量控制情况
     1、产品质量控制标准
     公司的主要产品是井冈霉素系列产品、赤霉素系列产品以及阿维菌素系列产品。其各自的质量控制标准如下:
                产  品  名  称              登记证号     质量控制标准
     井冈霉素  5%井冈霉素A可溶性粉剂         LS97349     Q/JB  308-1999
               20%井冈霉素水溶性粉剂         PD88109-2   Q/JB  310-1999
               3%、4%井冈霉素水溶性粉剂      PD85132     Q/JB  309-1999
               3%、5%井冈霉素水剂            PD85131     GB/T  9553-93
               10%井冈霉素水剂                           Q/JB  322-1999
     赤霉素    16%赤霉素水溶性片剂           LS98942     Q/JB  311-2000
               4%赤霉素乳油                  PD86101-5   HG    2676-95
               赤霉素结晶粉                  PD86183-5   GB   15955-1995
     阿维菌素  1.8%阿维菌素乳油(虫螨杀星)  LS20001104  Q/JB  314-1999
               阿维菌素原药                  LS20001095  Q/JB  313-1999
     2、质量控制措施
     公司生产的各类产品,均按照公司制定的《质量手册》标准组织生产,该标准是依据ISO9002:1994《质量体系--生产、安装和服务的质量保证模式》的要求,并结合公司实际情况和生物化学产品的特点而编制。同时,公司还建立了从班组至公司管理层的多级质量保证体系和质量管理制度, 从而保证了质量的稳定性。目前,公司的各类产品的生产、制造和服务均已通过ISO9002认证。
     (七)产品销售情况
     1、公司主要产品2001年的销售情况
     产品名称       井冈霉素 折1%计       赤霉素(折100%计)           阿维菌素
      销售量(吨)       158,496.409             44.458                     9.310
     产销率 注1               97.32%             79.77%                    70.20%
      销售额(元)    102,619,581.65      63,925,528.40             22,932,667.13
     平均价格        647.46元/吨 注2      1,437.88元/千克          2,463.23元/千克
     市场占有率      35%以上(国内)      30%以上(国内)             10%以上
     主要销售市场   东南亚、江、浙、沪、  东西欧、北美、江、浙、   东西欧、江、浙、沪、
                    闽、川、桂、湘、赣、  沪、闽、川、桂、湘、     鲁、粤、皖、闽、桂、
                    豫、冀、粤滇等地区    赣、鄂等地区             冀、鄂、湘等地区
     注1:产销率=报告期销售额(以现行价计算)/报告期现行价产值
     注2:为本公司及控股子公司相关产品折算的总平均价。
      本公司控股子公司产品为低浓度产品,全部内销,产量小。
     2、公司主要产品2001年内销与外销价格情况:
     产 品 名 称             内 销 价 格                      外 销 价 格
     赤霉素GA390%                                      1,500-1,600元/千克(中性包装)
     赤霉素GA375%       1,600-1,750元/千克(小包装)
                        1,400-1,550元/千克(大包装)
     井冈霉素40A%粉剂                                       140,000元/吨左右
     井冈霉素5%绿色水剂      5,800-6,000元/吨               5,800-6,000元/吨
     阿维菌素原粉          2,100-2,500元/千克              1,600-2,200元/千克
     注1:赤霉素外销系列产品以赤霉素GA390%作为代表,而内销则以赤霉素GA375%作为代表,井冈霉素40A%粉剂主要外销,井冈霉素5%绿色水剂以及阿维菌素原粉同时内外销。
     注2:上述价格为实际价格,未折算成1%或100%计算。小包装指1克一包装,大包装为一桶25kg等包装。
     (八)公司主要客户及供应商的情况
     1、公司主要供应商的情况
     公司向前5位供应商的采购额合计为3,876.08万元,占公司2001年度采购总额的41.59%。
     2、公司主要客户的情况
     公司对前5名客户的销售收入合计为3,421.77万元,占公司2001年度销售收入总额20,024.45万元的17.09%。
     3、公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方或持有公司5%以上股份的股东在供应商或客户中所占的权益情况
     本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东未在本公司主要供应商或客户中占有权益。但持有本公司0.72%股份的关联方海宁市兴达贸易有限责任公司本身为公司前5位供应商之一,2001年公司与其关联交易金额为15,940,811.87元。有关情况已在2001年年度报告中披露。
     (九)主要产品所需的主要生产设备,与业务相关的主要固定资产及无形资产
     1、主要产品所需的主要生产设备情况
     序号   设备名称    原值(元)       净值(元)    成新度  先进性   剩余安全使用时间
     1     30吨发酵罐   866,647.08          25,999.43    38%   行业水平     7年
     2     35吨发酵罐   2,132,683.40        15,074.98    28%   行业水平     4年
     3     50吨发酵罐   8,445,822.40     2,754,187.77    55%   国内领先    11年
     4     60吨发酵罐   9,120,319.20     8,000,416.80    88%   国内领先    14年
     5     板框         3,435,045.08     1,799,688.51    42%   行业水平     8年
     6     树脂柱         522,000.00       449,665.92    75%   国内领先    12年
     7     浓缩器         466,839.38        66,624.98    28%   行业水平     4年
     8     结晶烘干箱     695,208.55       181,831.55    35%   行业水平     6年
     9     锅炉        12,007,599.03     9,000,689.31    75%   行业水平    12年
     10    汽轮发电机组 7,997,820.56     6,674,997.06    75%   行业水平    12年
     11    电力变压器     898,633.09       563,448.82    62%   行业水平     9年
     12    空压机       5,292,787.35     3,667,699.66    68%   国内领先    11年
     13    制冷机       5,416,792.48     4,858,032.91    88%   国内领先    19年
     14    20吨发酵罐     505,654.65        15,169.55    30%   行业水平     6年
     2、公司近三年主要固定资产的情况如下表:
                                                           单位:元
     原值          2001年12月31日    2000年12月31日    1999年12月31日
     房屋及建筑物   46,945,971.26     43,475,533.59     31,913,812.15
     通用设备       68,886,819.45     58,573,572.78     47,929,597.81
     专用设备       67,260,046.66     59,957,606.70     36,226,188.11
     运输工具        2,977,169.88      2,981,419.88      3,024,869.75
     合  计        186,070,007.25    164,988,132.95    119,094,467.82
     累计折旧       62,068,174.97     49,205,884.35     40,048,384.67
     净  值        124,001,832.28    115,782,248.60     79,046,083.15
     固定资产折旧采用平均年限法,按固定资产类别,预计使用年限和预计净残值率(原值的3%)确定折旧率如下:
     固定资产类别    折旧年限(年)  年折旧率(%)   成新度(%)
     房屋及建筑物      15-35          2.77-6.47       77.53
     通用设备           5-15         6.47-19.40       69.30
     专用设备           7-10         9.70-13.86       57.77
     运输工具              7              13.86       33.89
     3、公司土地使用权的情况
     公司目前拥有土地4宗计77,749.77平方米,均以出让方式取得土地使用权。
     三、主要技术
     (一)公司核心技术的情况
     1、公司核心技术的来源和方式
     公司现有的核心技术主要是通过自主研发,同时专门聘请国内外专家担任技术顾问进行指导的方式取得,公司拥有这些核心技术的所有权。
     2、公司核心技术的先进性
     公司通过三十多年来在微生物发酵产品生产上积累的经验,对生产技术和产品不断进行研发。在菌种选育、发酵控制、提纯等方面都确立了自己的核心技术,这些技术均处于国内领先水平。
     (二)公司主导产品及拟投资项目的技术水平,所采取的生产工艺或技术诀窍
     1、公司主导产品及拟投资项目的技术水平
     公司目前的主导产品中,井冈霉素和赤霉素的生产技术水平已处于国际先进水平;阿维菌素的生产技术水平也已达到国内领先水平。
     公司本次配股募集资金拟投资项目的产品的技术水平均处于国际先进水平,其中,63.5%A高纯度井冈霉素系列产品和出口级93%GA3赤霉素水溶性片剂系列产品目前在国内尚无替代产品,且出口级赤霉素水溶性片剂系列产品属国家级火炬计划项目--″高纯度赤霉素制剂″项目产品。
     2、公司主导产品所采取的生产工艺与技术诀窍
     (1)公司主导产品具备了高水平的菌种选育技术。本公司拥有一支优秀的菌种选育队伍,借鉴国外先进技术和方法进行菌种选育和改造工作。通过菌种选育和改造,公司在井冈霉素与赤霉素菌种水平方面相继获得重大技术突破,公司1998年下半年井冈霉素的菌种水平提高30%,2000年赤霉素的菌种水平提高21%(而原来国内同类产品的生产企业间的菌种水平都较接近),使公司这两个产品菌种的生产水平明显处于国内领先,直接使本公司原料单耗、能耗、生产成本都随之下降,从而带来了可观的经济效益,提高了企业的核心竞争力。
     (2)公司主导产品的提纯、发酵生产工艺先进。和同行业其他公司相比,公司拥有一整套、从小到大、先进的、逐级放大的发酵工艺条件、实验设备和一套科学的试验方法。本公司的发酵生产系统采用DSC集散系统技术的应用,其中赤霉素生产的后处理采用国际先进技术--树脂吸附和超滤、纳滤工艺提成,确保了产品收率≥80%以上。目前本公司是国内同类企业中唯一一家全面采用上述先进技术的企业。
     3、公司拟投资项目所采取的生产工艺与技术诀窍
     本公司拟投资项目63.5%A井冈霉素粉剂、93%GA3赤霉素水溶性片剂、麦角固醇产品,均拥有先进的生产工艺及技术水平,体现如下:
     63.5%A 井冈霉素粉剂是在原有内销产品20%粉剂基础上改变工艺,利用离子交换树脂纯化分离新工艺,去除杂质、色素,以先进的气流干燥法制取40%A、50%A粉剂,在纯化过程中利用多级纯化分离和特有的去除少量杂质的方法制得60%A以上高纯粉剂,是公司独有的技术和产品。
     93%GA3赤霉素高纯度制剂系列产品的开发研制中采用了先进的树脂吸附工艺和超滤、纳滤等新技术,取代了传统的工艺。本公司现已掌握了一套配方和不同工艺,可以在发酵生产中控制赤霉素GA3、GA4、GA7等活性成份的比例,提高了产品纯度和收率,降低了能耗和原料单耗,生产成本明显下降。
     麦角固醇生产工艺的先进性主要体现在,公司成功地在赤霉素的发酵液中提取了麦角固醇。该产品是维生素D2的中间体。在确保赤霉素产量的同时,获得麦角固醇,这是麦角固醇生产工艺的创新。通过对生产工艺的创新,使得麦角固醇的生产成本将大幅度降低,将带动出口需求,进而降低维生素D2的成本,推动维生素D2的生产发展。
     总体而言,上述产品在发酵过程中,从配方到中间控制,均与传统工艺完全不同,从而保证了其所产组份按所要求的方向发展。保证井冈A组份及赤霉素组份根据需要而生产,这是突破性的进展。在提取过程中,又采用了大孔树脂、纳米滤膜等先进技术,保证了分离、提纯各组份的特殊需要。
     (三)公司主导产品及拟投资项目生产技术所处的阶段
     公司目前现有的主导产品井冈霉素系列产品、赤霉素系列产品和阿维菌素系列产品的生产技术均处于大批量生产阶段。
     本次配股募集资金拟投资项目的产品的生产技术均处于中试完成、准备试产阶段。
     (四)公司具有的知识产权、非专利技术及产品的技术认证情况
     本公司拥有″涂布剂专用管刷″实用新型专利,专利号为ZL 98 2 24382.0,专利申请日为1998年6月23日,专利有效期10年。
     本公司经鉴定具有较高技术含量的主导产品主要包括:
     1、近年来经过浙江省级鉴定的项目有:40%水溶性井冈霉素粉剂,该产品于94年通过了新产品鉴定[(浙化科)鉴字(94)26号],被认定为国内首创,达到国外同类产品先进水平;赤霉素水溶性片剂,该产品于1997年11月20日通过新产品鉴定(证书号 浙化科 20号),并被认定为国内首创,达到国外同类产品先进水平;赤霉素原药,通过省级鉴定,证书号浙科鉴字 (89)366号 ;赤霉素中试生产技术;国家九五火炬计划项目-高纯度赤霉素制剂项目,于今年6月由国家科技部验收通过,并得到较高评价。
     2、属国内首创,填补国内空白的产品有(含上述部分A类产品):a.40%水溶性井冈霉素粉剂。b.香水型井冈霉素水剂。c.3.1%赤霉素的水溶性粉剂。d.赤霉素水溶性片剂。e.赤霉素涂布剂。其中,c、d、e三个产品在国内至今还是独家生产,产品为本公司首家登记。
     (五)公司研究开发情况
     1、公司研究开发机构的设置
     公司内部专门成立了科研所,负责产品和技术的研究开发工作。科研所下设有菌种、发酵、精细化工、药效、分析等研究室,具体负责各项研究开发工作。
     2、研究人员的构成
     公司的研究人员共有35名,其中高级研究人员1人、中级研究人员17人。公司董事长马炎先生、总经理裘国寅先生、公司董事沈寅初先生(中国工程院院士、井冈霉素发明人)、公司首席专家张德深先生等作为生物农药方面的资深专家,均亲自负责并参与有关产品和技术的研究开发工作。
     3、研究开发项目的情况
     (1)甲胺基阿维菌素的开发情况
     通过对阿维菌素的结构修改,开发了甲胺基阿维菌素。产品更高效、低毒,具有高附加值,真正成为无公害杀虫剂。项目已完成小试,正进行中试完善。
     (2)CMDM(洛赛克的中间体)的开发情况
     CMDM作为抗溃疡药物洛赛克的重要中间体,具有良好的市场前景。公司利用新技术、新工艺成功地开发出了CMDM,其生产工艺及各项技术指标已达到国内领先水平。项目已完成小试,正进行中试。
     (3)阿卡波糖开发
     阿卡波糖一直由德国拜克公司生产,国内依赖进口。在现有基础上正进行小试,目标二年内形成生产。
     4、研发投入情况
     公司一直注重自身研发能力的培养和提高,不断加大投入。1999年,公司投入研发费用1,025.4万元,占销售收入的5%;2000年投入1,054.2万元,占销售收入的6.9%;2001年投入1316万元,占销售收入的6.57%。
     (六)公司保持技术不断创新的情况
     保持生产技术的不断创新是公司能够不断发展的前提条件,故公司历来注重生产技术的不断创新。公司在不断加强科研投入的同时,还加强对科研队伍的培养,以确保自身的生产技术水平能够在国内同行业中保持领先、在国际上处于先进水平。另外,为进一步健全和完善技术创新机制,公司还制订了一系列的培养和激励手段,充分调动和发挥每一个员工的技术创新能力和积极性,促进自身的生产技术不断创新。
     四、公司产品的境外销售情况
     1、概况
     本公司产品进入国际市场已有十多年历史,近几年来公司主导产品出口交货额一直保持稳步增长,年增长率都保持在10%以上。在公司目前出口产品中,主要为40A%、42A%高浓度井冈霉素粉剂,GA385%、GA390%高纯度赤霉素片剂以及少量阿维菌素、依维菌素等系列产品。井冈霉素高浓度粉剂,公司是国内第一家,也是至今唯一一家开展此类产品自营出口的公司。
     2、出口销售模式与主要客户
     1997年公司取得了产品自营进出口权后,公司在保持原有的通过国内外贸公司代理出口的前提下,积极拓展各种渠道,发展自营产品出口业务,目前公司出口销售主要有两种模式,即委托专业外贸公司出口和公司自营出口,并以前者为主。目前本公司主导产品已经出口到世界各个主要国家和地区,包括美国、英国、西班牙、巴西、韩国、越南、香港等。本公司委托出口代理商主要有浙江省诸暨市合力化学对外贸易有限公司、浙江省余杭市对外贸易公司、深圳奥康德生产资料公司、江苏海外企业集团有限公司、宁波中化建进出口公司、中化上海进出口公司。近三年来,本公司委托出口对前三名主要客户的销售收入占全部委托出口收入比例一直在57%以上。
     本公司自营出口客户主要有茂期化工有限公司、泰达国际有限公司、韩国天宇物产公司、香港因杜肯远东有限公司、香港爱高发化工公司、土耳其KORUMA公司。近三年来,本公司自营出口对前三名主要客户的销售收入占全部自营出口收入比例基本在86%以上(1999年为70%)。
     公司1999年、2000年、2001年出口销售收入分别为2,998.7万元、5,659.9万元、5,327.03万元,其中自营出口销售收入占出口销售收入的比重分别为22.95%、23.56%、43.79%,出口销售收入占公司年度销售收入比重分别为14.55%、28.50%、26.60%;2000年公司应收外销收入款余额为1,009万元,2001年为1,191万元,占公司应收帐款余额的11.36%。
     3、收款方式
     委托专业外贸公司出口时采取发货后电汇或汇票结算,即公司根据国内购销合同发出商品开具增值税专用发票(对不能退税的商品开具普通发票,如阿维菌素、井冈霉素等),开具增值税专用发票的按销售额5.2%预缴增值税,财务按一般国内贸易方式以人民币结算(即发货、开票后电汇或汇票方式),按销售收入确认的原则确认收入的实现;公司自营出口目前采用信用证或电汇结算方式。
     4、境外市场情况与公司优势
     井冈霉素与赤霉素的生产国家除了我国,主要有美国和日本等国。其中美国主要有一家跨国公司生产,该公司主要生产赤霉素制剂系列产品,不生产井冈霉素;而日本亦基本只有一家跨国公司生产,该公司主要生产高纯度井冈霉素。除了上述两家国际著名大公司以外,其他一些国家的一些公司也有涉及井冈霉素或赤霉素制剂、片剂、水溶性粉剂等一些系列产品的贸易与生产。
     公司不仅在国内市场竞争中处于领先地位,而且在与国外同行业企业的竞争中也具有相当优势。从产品销售价格来看,国外主要生产企业都是国际著名大公司,同类产品售价远较本公司为高,如美国生产赤霉素的该公司同类产品售价较本公司高50%以上,与其相比,本公司有很强的价格竞争优势,目前美国公司生产的赤霉素已退出中国市场,而同时本公司却成为美国赤霉素用户的最大供货商,本公司赤霉素产品在美国市场占有率持续增长;公司的井冈霉素高浓度粉剂在韩国市场上一直同日本的某公司进行着激烈的竞争,由于具备了技术和价格上的优势,市场份额已由最初的百分之几上升到今天的40-50%左右;井冈霉素绿色水剂也已在越南市场占有很高的份额,且呈逐年增长趋势。作为新产品之一的赤霉素涂布剂在同日本同行业的竞争中也取得了良好的效果。公司的另一主要产品--阿维菌素已向美国有关机构提交登记申请,很快将取得市场准入证。
     注:与美国同类产品的价格比较,是依据代理商提供的来自英国世界农药会(BRIGHTON)的信息资料,在韩国的市场份额是依据韩国海关进口报关统计数据所得。
     附:为了进一步比较本公司出口产品的价格优势,现摘录印度化工协会每个季度在INTER网上公布的印度市场的井冈霉素与赤霉素产品进口价格(印度本身不生产),与本公司通过代理商出口至印度的有关产品的价格进行对比,对比结果如下(单位:美元):
     品     名                       我司产品出口价格       印度进口价格
     GIBBERELLIC ACID(GA3 )90%        USD190/KG            USD210/KG 
       (赤霉素GA390%)
     VALIADMYCIN TECH 40%            USD18,500/MT         USD20,000/MT
     (井冈霉素40%原粉)
     注:上述印度进口价格为2001年2季度主要的印度空港的到岸价(包括成本价、运费、保险,不包含关税),我公司产品上述出口价为至印度的到岸价。
     之所以选择印度作为对比国家,主要原因是印度虽作为一个农药生产大国,但属于发展中国家,印度国内在进口农药时并不特别强调产品的品牌,而是强调产品质量达到国内使用的要求,而欧美国家较重视产品的品牌,因此目前印度市场的农药进口价格在国际上处于较低水平,而本公司上述同类产品的出口价格尚低于印度市场的进口价格,由此亦可反映本公司出口产品价格在国际市场上的竞争力。
     第七节    同业竞争与关联交易
     一、关于同业竞争
     对公司具有实际控制权的公司控股股东海宁市资产经营公司及其所控制的其他关联企业与公司之间均不存在同业竞争的情况。
     公司聘请的律师审查后认为:公司与持有公司股份5%以上的股东及其他关联方之间不存在同业竞争的情形。
     本次配售发行的主承销商经核查后亦认为:公司与实际控制人海宁市资产经营公司及其所控制的其他关联企业之间不存在同业竞争。
     二、关于关联方和关联关系
     截至目前,公司的关联关系如下:
     关联方名称                   与公司的关联关系
     海宁市国有资产经营公司        公司的控股股东
     桐乡钱江生物化学有限公司      控股子公司
     浙江浙大钱江生化有限公司      控股子公司
     海宁群力化工有限公司          控股子公司
     海宁鼎兴投资有限公司          公司股东
     海宁兴达包装用品厂            公司股东
     海宁市兴达贸易有限责任公司    公司股东
     三、关于2001年度关联交易事项
     1、购销商品、提供劳务发生的关联交易
     (1)采购商品
     2001年度采购商品的关联交易情况如下:
     关联交易方                 交易内容   定价政策  交易金额(元)  占年度购货   结算
                                                                     百分比(%)  方式
     海宁兴达包装用品厂          包装物      市场价     316,126.83      0.34      转帐
     海宁市兴达贸易有限责任公司    煤        市场价  15,940,811.87     17.10      转帐
     合     计                                       16,256,938.70
     (2)2001年度公司未对关联方销售商品。
     2、公司与关联方存在债权、债务往来、担保等事项
     (1)关联方应收、应付款项余额
     截止至2001年12月31日,关联方应收、应付款项余额情况如下: 
     企业名称                       2001年期未数      2000年期末数  形成原因
                                       (元)           (元)
     (1)应收票据 
     海宁钱江生化农药开发有限公司                       450,000.00  未收货款
     合    计                                           450,000.00
     (2)应收账款 
     海宁钱江生化农药开发有限公司                       468,661.55  未收货款
     合    计                                           468,661.55
     (3)其他应收款 
     桐乡钱江生物化学有限公司                           600,000.00  垫付款
     浙江浙大钱江生化有限公司                         1,607,925.44  垫付款
     合    计                                         2,207,925.44
     (4)应付帐款 
     海宁兴达包装用品厂               575,242.20        559,225.01  未付货款
     海宁市兴达贸易有限责任公司       145,786.66        601,993.47  未付货款
      合   计                         721,028.86      1,161,218.48
     (5)其他应付款 
     海宁市兴达贸易有限责任公司                         509,945.00  未付货款
     合   计                                            509,945.00
     (2)关联方担保事项
     至2001年12月31日,公司为桐乡钱江生物化学有限公司共800万元短期借款提供担保,占公司2001年末总资产的1.82%。
     四、其他关联交易事项
     为了提高双方资产利用率,2002年4月23日本公司召开三届十四次董事会讨论通过,决定收购浙江浙大钱江生化有限公司截止2002年3月底的部分帐面净资产269.34万元。
     第八节    董事、监事、高级管理人员
     一、董事、监事、高级管理人员简历
     1、董事会成员
     董事长:马炎先生,57岁,大专学历,高级经济师,长期从事微生物发酵方面的研究。历任浙江省海宁农药厂副厂长、厂长、海宁市工业局局长等职,曾获浙江省优秀厂长、有突出贡献经营者称号,现任公司董事长。
     副董事长:王海寿先生,51岁,中专学历,会计师。历任海宁市财税所所长、海宁市审计局副局长、海宁市财税局局长、海宁市地税局局长等职,现任公司副董事长、海宁市资产经营公司董事长。
     副董事长:范克森先生,46岁,大学学历,工程师。历任浙江省海宁农药厂生产技术科科长、分厂厂长、公司董事、总经理等职,现任公司副董事长。
     董事:裘国寅先生,47岁,大专学历,工程师。历任浙江省海宁农药厂设备科科长、分厂副厂长、公司董事、副总经理等职,现任公司董事、总经理。
     董事:沈寅初先生,63岁,中国工程院院士,研究生学历,长期从事生物化工和生物农药研究,先后主持开发了井冈霉素、杀螨杀虫素等生物农药和微生物催化法生产丙烯酰胺工艺。历任上海市农药研究所、化工部上海生物化工研究中心总工程师、所长等职,曾获上海市科技进步奖、何梁何利科学基金技术科学奖、上海市科技功臣称号,现任中国化工学会生物化工专业委员会副主任。
     董事:吴慕涛先生,56岁,大专学历,会计师。历任公司董事、副总经理、财务总监等职,曾获全国先进会计称号,现任公司董事、总会计师。
     董事:胡明先生,39岁,大专学历,会计师。历任公司财务部副经理、公司董事、董事会秘书等职,现任公司董事、董事会秘书。
     董事:梁文娟女士,37岁,大专学历,会计师。现任浙江省化工进出口公司总经理助理兼财务部经理。
     董事:郑伟俭先生,44岁,大学学历,工程师。历任公司生产技术部副经理、桐乡钱江生物化学有限公司副总经理等职,现任公司硖石分厂厂长、公司董事。
     2、监事会成员
     监事会主席:张月康先生,58岁,高中学历,政工师。历任浙江省海宁农药厂副厂长、总支书记、公司副董事长、党委书记、桐乡钱江生物化学有限公司董事长等职,现任公司监事会主席。
     监事:朱顺江先生,56岁,高中学历,政工师。历任公司袁花分厂党支部书记、公司监事会副监事长等职,现任公司监事、工会主席。
     监事:柳庆隆先生,58岁,大学学历,高级工程师。历任公司副总经理、董事等职,现任公司监事、浙江浙大钱江生化有限公司董事。
     监事:顾建中先生,47岁,大专学历,政工师。历任公司硖石分厂副厂长、公司办公室副主任等职,现任公司监事、公司安保部经理。
     监事:沈建浩先生,37岁,高中学历,会计师。现任公司监事、财务部副经理。
     3、高级管理人员
     副总经理:朱一同先生,42岁,中专学历,营销师。历任公司营销部营销员、进出口部副经理等职,现任公司副总经理。
     副总经理:祝金山先生,33岁,大学学历,工程师。历任公司发酵车间工艺员、车间副主任、公司硖石分厂厂长等职,现任桐乡钱江生物化学有限公司副总经理、公司副总经理。
     副总经理:黄永友先生,39岁,大专学历,工程师。历任公司硖石分厂厂长助理、副厂长、热电分厂厂长等职,现任公司副总经理、海宁群力化工有限公司总经理。
     首席专家:张德深先生,64岁,大专学历,高级工程师,长期从事农用抗生素生产技术工作。历任江西农药厂副总工程师、总工程师、江西民星企业集团公司高新技术研究所副所长等职,现任公司首席专家。
     二、公司董事、监事、高级管理人员的持股情况
     截止目前,公司董事、监事高级管理人员的持股情况如下:
     姓  名      职   务     年末持股数(股)  持股比例(%)
     马  炎      董 事 长          2,964        0.00278
     王海寿      副董事长             0           0
     范克森      副董事长          3,853        0.00361
     裘国寅      董事、总经理      2,964        0.00278
     沈寅初      董  事               0           0
     吴慕涛      董  事            2,964        0.00278
     胡  明      董事、董事会秘书  2,964        0.00278
     梁文娟      董  事               0           0
     郑伟俭      董  事               0           0
     张月康      监事会主席        2,964        0.00278
     朱顺江      监  事            2,075        0.00195
     柳庆隆      监  事            7,109        0.00667
     顾建中      监  事            3,853        0.00361
     沈建浩      监  事            2,964        0.00278
     朱一同      副总经理             0           0
     祝金山      副总经理             0           0
     黄永友      副总经理             0           0
     张德深      首席专家             0           0
     上述人员所持股份均不存在质押或冻结情况。
     三、公司董事、监事、高级管理人员领取报酬的情况
     上述人员中2001年在公司领取报酬的有18人。不在公司领取报酬的有公司副董事长王海寿先生、董事沈寅初先生、董事梁文娟女士。
     领取报酬的具体情况如下:
     姓  名      职   务         年薪收入(元)
     马  炎      董 事 长          131,208
     裘国寅      董事、总经理       99,739
     范克森      副董事长           89,730
     张月康      监事会主席         89,700
     吴慕涛      董  事             81,718
     胡  明      董事、董事会秘书   81,678
     柳庆隆      监  事             54,668
     朱顺江      监  事             49,756
     郑伟俭      董  事             44,220
     沈建浩      监  事             35,743
     顾建中      监  事             36,713
     朱一同      副总经理           86,718
     祝金山      副总经理           69,704
     黄永友      副总经理           59,667
     张德深      首席专家           70,081
     第九节    公司治理结构
     一、公司的独立性情况
     公司在业务、资产、人员、机构、财务等方面均与控股股东海宁市资产经营公司分开,具备了必要的独立性,并具有独立完整的生产经营能力。
     1、业务独立性
     公司的生产经营完全独立于控股股东海宁市资产经营公司。产、供、销等生产经营活动均由公司自主决策,无需依赖控股股东进行生产经营活动,业务独立于控股股东。
     2、资产独立性
     (1)公司控股股东海宁市资产经营公司及其他股东出资均已足额到位。
     (2)公司拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施、土地使用权、工业产权、非专利技术等资产。
     3、人员独立性
     公司的经理、副经理等高级管理人员均专职在公司工作,并只在公司领取薪酬。财务人员也不存在在关联公司兼职的情况。公司的劳动、人事、工资管理均完全独立。
     4、机构独立性
     本公司的办公机构已与海宁市资产经营公司分开,不存在混合经营、合署办公的情况。
     5、财务独立性
     公司设有独立的财务部门,建立了独立的会计核算体系,并根据《公司法》、《证券法》、《企业财务通则》、《企业会计准则》、《股份有限公司会计制度》等有关法律、法规以及公司章程的有关规定,制订了《浙江钱江生物化学股份有限公司财务管理制度》。目前公司拟按照《企业会计制度》的有关规定,对公司财务管理制度的有关规定进行修订。公司已独立在银行开户并依法独立纳税。
     二、公司重大经营决策程序与规则
     (一)重大投资决策的程序与规则
     1、公司1997年度股东大会审议通过了关于公司董事会投资决策权限额的议案,即:在尽可能回避风险的前提下,董事会享有3,000万元以下的项目投资决策权。
     2、公司董事会对投资超过人民币3,000万元的重大投资项目,在组织有关专家、专业人员进行评审后,提请股东大会决定。董事会在股东大会决定的投资计划原则范围内决定投资方案。本公司监事会检查公司重大投资决策执行情况。
     3、公司董事会投资授权范围内的对外投资管理办法为:
     (1)设立投资与资产重组工作委员会,该委员会根据不同的项目特点由董事会成员、经理层成员、投资部及有关专家组成。
     (2)公司对外投资项目的评估、审核分别由投资与资产重组工作委员会、财务部负责。
     (3)公司对外投资项目一律由董事会审批。
      4、公司对投资项目实行全程控制,包括事先可行性研究报告、事中跟踪检查和事后专项审计。
     (二)重要财务决策的程序与规则
     1、本公司的年度财务计划和决算方案、利润分配方案和弥补亏损方案、增加或者减少注册资本的方案以及发行公司债券的方案由董事会制定,提交股东大会审议,监事会审核董事会拟提交股东大会的财务计划和决算方案、利润分配方案和弥补亏损方案,并检查公司财务状况。
     2、本公司制订或变更有关准备计提方法需由公司总经理向董事会提交书面报告,经董事会通过后实施。计提有关准备时,由公司各责任部门向总经理提出书面报告;核销有关准备时,由公司总经理向董事会提交书面报告。计提和核销资产减值准备金额巨大的,由董事会向股东大会提交书面报告,经股东大会批准后实施。公司监事会对有关准备计提和核销制度执行情况进行监督,并形成决议后向股东大会提交书面意见。
     (三)对高级管理人员的选择、考评、激励及约束机制
     公司对高级管理人员的选择严格把关,要求高级管理人员德才兼备。公司每年对高级管理人员进行定期考核。定期考核分半年和全年度二次,对高级管理人员进行全面考核。考核内容包括德、能、绩、勤等多方面的内容。根据考核结果,公司次年对高级管理人员重新聘定。
     公司注重高级管理人员的工作实绩,通过推行高级管理人员目标责任制、高级管理人员选聘制、高级管理人员年薪制等一系列管理制度,实现对高级管理人员的激励和约束。
     (四)利用外部决策咨询情况
     公司十分注重利用外部资源,来帮助公司对资本运作、业务发展方向进行研判和决策,如:通过向专家学者寻求决策咨询;利用资本市场和产品市场不断获取信息;通过国内有关科研机构和各大专院校了解国内外同行业产品和生产技术的最新动态等。同时,公司每年有针对性地派出高级管理人员参加各种培训和研讨活动。
     三、公司的内部控制制度评估意见
     1、公司管理层对内部控制制度的完整性、合理性及有效性的自我评估
     公司的内控制度已逐步建立健全,制度的设计和规定合理;经济业务的处理亦有明确的授权和规则;职责分工明确,相关部门严格遵循各项制度。这些内控制度的完整、合理,较好地满足了公司管理和发展的需要,并且这些制度在实际中都能得到有效地执行,充分保证了公司内部管理工作正常、有序和高效地开展,为公司能够取得良好经济效益奠定了坚实的基础。
     2、浙江天健会计师事务所有限公司出具的《浙江钱江生物化学股份有限公司内部控制制度的评估报告》结论性意见为:"公司根据实际情况制定了内部会计控制制度及其他相关管理控制制度,没有证据表明这些内部会计控制制度存在重大遗漏;我们未发现这些内部会计控制制度在控制环境、控制程序和会计系统等重要方面存在重大缺陷,亦未发现实际执行过程中存在重大偏差。"
     第十节    财务会计信息
     一、财务信息
     以下财务数据,分别摘自浙江天健会计师事务所有限公司出具的1999年度、2000年度、2001年度标准无保留审计意见的审计报告。
     1、资产负债表(见附表)
     2、利润及利润分配表(见附表)
     3、现金流量表(见附表)
     二、公司2001年度会计报表附注
     公司2001年度会计报表附注摘自浙江天健会计师事务所有限公司出具的2001年度审计报告。
     会计报表附注
     2001年度
     单位:人民币元     
     一、公司基本情况
     浙江钱江生物化学股份有限公司(以下简称"本公司"或"公司")系经原浙江省股份制试点工作协调小组浙股〖1993〗41号文批准,由浙江省海宁农药厂、浙江省煤炭运输公司海宁运销处和海宁市石料厂等三家单位共同发起设立,于1993年7月15日在浙江省工商行政管理局登记注册,取得注册号为3300001000730企业法人营业执照,现有注册资本106,514,000.00元,折106,514,000股(每股面值1元),其中已流通股份(A股)32,490,000股。公司股票于1997年4月8日在上海证券交易所挂牌交易。
     本公司属工业制造行业,主要经营范围为:生物农药,酶制剂,赤霉素,柠檬酸的制造、销售及技术服务。经营本公司或本公司成员企业自产产品及相关技术的出口业务;经营本公司或本公司成员企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务;经营本公司或本公司成员企业的进料加工和"三来一补"业务。
     二、公司采用的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
     (一) 会计准则和会计制度
     公司及控股子公司执行《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定。
     (二) 会计年度
     会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
     (三) 记账本位币
     采用人民币为记账本位币。
     (四) 记账基础和计价原则
     以权责发生制为记账基础,以历史成本为计价原则。
     (五) 外币业务核算方法
     对发生的外币经济业务,采用当月1日中国人民银行公布的市场汇价(中间价) 折合人民币记账。对各种外币账户的外币期末余额,按期末市场汇价(中间价) 进行调整,发生的差额,与购建固定资产有关且在其达到预定使用状态前的,计入有关固定资产的购建成本;与购建固定资产无关的属于筹建期间的计入长期待摊费用,属于生产经营期间的计入当期财务费用。
     (六) 现金等价物的确定标准
     现金等价物是指企业持有的期限短(一般是指从购买日起3个月内到期) 、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
     (七) 短期投资核算方法
     1.短期投资,按实际支付的价款扣除已宣告发放但尚未领取的现金股利或利息入账。短期投资持有期间所收到的股利、利息等收益不确认投资收益,作为冲减投资成本处理;出售短期投资所获得的价款减去短期投资的账面价值以及未收到已记入应收项目的股利、利息等后的余额,作为投资收益或损失,计入当期损益。
     2.期末短期投资按成本与市价孰低计价,并按投资项目计提跌价准备。
     (八) 坏账核算方法 
     1.采用备抵法核算坏账。
     坏账准备根据应收款项(包括应收账款和其他应收款) 的期末余额按账龄分析法计提,根据债务单位的财务状况、现金流量等情况,确定提取比例分别为:账龄1年(含1年,以下类推)以内的,按其余额的6%计提;账龄1-2年的,按其余额的15% 计提;账龄2-3年的,按其余额的30%计提;账龄3年以上的,按其余额的100%计提。对于有确凿证据表明不能收回的应收款项全额计提坏账准备。
     2.坏账的确认标准为:
     (1) 债务人破产或者死亡,以其破产财产或者遗产清偿后,仍然无法收回;
     (2) 债务人逾期未履行其清偿义务,且具有明显特征表明无法收回。
     对确实无法收回的应收款项,经批准后作为坏账损失,并冲销提取的坏账准备。
     (九) 存货核算方法
     1.存货包括在生产经营过程中为销售或耗用而储备的原材料、包装物、低值易耗品、在产品和库存商品等。
     2.存货按实际成本计价。购入并已验收入库原材料按计划成本入账,发出原材料采用计划成本法核算;入库产成品(自制半成品) 按实际生产成本入账,发出产成品(自制半成品)采用加权平均法核算;领用低值易耗品按一次摊销法摊销。生产领用的包装物直接计入成本费用。
     3.存货数量的盘存方法采用永续盘存制。
     4.由于存货遭受毁损、全部或部分陈旧过时和销售价格低于成本等原因造成的存货成本不可收回的部分,按单个存货项目的成本高于可变现净值的差额提取存货跌价准备。
     (十) 长期投资核算方法
     1.长期股权投资,按取得时的实际成本作为初始投资成本。投资额占被投资企业有表决权资本总额20%以下,或虽占20%或20%以上,但不具有重大影响的,按成本法核算;投资额占被投资企业有表决权资本总额20%或20%以上,或虽投资不足20%但有重大影响的,采用权益法核算;投资额占被投资企业有表决权资本总额50%(不含50%) 以上的,采用权益法核算,并合并会计报表。
     2.股权投资差额,合同规定了投资期限的,按投资期限摊销。合同没有规定投资期限的,初始投资成本超过应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额,按不超过10年的期限摊销,初始投资成本低于应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额,按不低于10年的期限摊销。
     3.期末由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因,导致长期投资可收回金额低于账面价值,按单项投资可收回金额低于长期投资账面价值的差额提取长期投资减值准备。
     (十一) 固定资产及折旧核算方法
     1.固定资产的标准为使用年限在1年以上的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具和其他与生产经营有关的设备、器具、工具等,以及不属于生产经营主要设备,但单位价值在2,000元以上,并且使用期限超过2年的物品。
     2.固定资产分为房屋及建筑物、通用设备、专用设备和运输工具等类别。
     3.固定资产按取得时的成本入账。融资租入的固定资产,按租赁开始日租赁资产的原账面价值与最低租赁付款额的现值中较低者,作为入账价值 (如果融资租赁资产占资产总额的比例等于或小于30%的,在租赁开始日,按最低租赁付款额,作为固定资产的入账价值)。 
     4.固定资产折旧采用年限平均法。
     5.期末由于市价持续下跌、技术陈旧、损坏或长期闲置等原因,导致固定资产可收回金额低于账面价值,按单项资产可收回金额低于固定资产账面价值的差额,提取固定资产减值准备。
     (十二) 在建工程核算方法
     1.在建工程达到预定可使用状态时,根据工程实际成本,按估计的价值转入固定资产。
     2.期末存在下列一项或若干项情况的,按单项资产可收回金额低于在建工程账面价值的差额,提取在建工程减值准备:
     (1) 长期停建并且预计未来3年内不会重新开工的在建工程;
     (2) 项目无论在性能上,还是在技术上已经落后,并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性;
     (3) 其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
     (十三) 借款费用核算方法
     1.借款费用确认原则
     因购建固定资产借入专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额,在符合资本化期间和资本化金额的条件下,予以资本化,计入该项资产的成本;其他借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额,于发生当期确认为费用。因安排专门借款而发生的辅助费用,属于在所购建固定资产达到预定可使用状态之前发生的,在发生时予以资本化;其他辅助费用于发生当期确认为费用。若辅助费用的金额较小,于发生当期确认为费用。
     2.借款费用资本化期间
     (1) 开始资本化:当以下三个条件同时具备时,因专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额开始资本化:1) 资产支出已经发生;2) 借款费用已经发生;3) 为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
     (2) 暂停资本化:若固定资产的购建活动发生非正常中断,并且中断时间连续超过3个月,暂停借款费用的资本化,将其确认为当期费用,直至资产的购建活动重新开始。
     (3) 停止资本化:当所购建的固定资产达到预定可使用状态时,停止其借款费用的资本化。
     3.借款费用资本化金额
     在应予资本化的每一会计期间,利息的资本化金额为至当期末止购建固定资产累计支出加权平均数与资本化率的乘积。
     (十四) 无形资产核算方法
     1.无形资产按取得时的实际成本入账。
     2.无形资产自取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销,计入损益。
     如果预计使用年限超过了相关合同规定的受益年限或法律规定的有效年限,该无形资产的摊销年限按如下原则确定:
     (1) 合同规定受益年限但法律没有规定有效年限的,按合同规定的受益年限摊销;
     (2) 合同没有规定受益年限但法律规定有效年限的,按法律规定的有效年限摊销;
     (3) 合同规定了受益年限,法律也规定了有效年限的,按受益年限和有效年限两者之中较短者摊销。
     合同没有规定受益年限,法律也没有规定有效年限的,摊销年限不超过10年。
     如果预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的,将该项无形资产的账面价值全部转入当期管理费用。
     3.期末检查无形资产预计给公司带来未来经济利益的能力,按单项无形资产预计可收回金额低于其账面价值的差额,提取无形资产减值准备。
     (十五) 长期待摊费用核算方法
     1.长期待摊费用按实际支出入账,在项目规定的期限内分期平均摊销。
     2.筹建期间发生的费用(除购建固定资产以外) ,先在长期待摊费用中归集,在开始生产经营当月一次计入损益。
     (十六) 收入确认原则
     1.商品销售
     在商品所有权上的主要要风险和报酬转移给买方,公司不再对该商品实施继续管理权和实际控制权,相关的收入已经收到或取得了收款的证据,并且与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时,确认营业收入的实现。
     2.提供劳务
     (1) 劳务在同一年度内开始并完成的,在劳务已经提供,收到价款或取得收取款项的证据时,确认劳务收入。
     (2) 劳务的开始和完成分属不同的会计年度的,在劳务合同的总收入、劳务的完成程度能够可靠地确定,与交易相关的价款能够流入,已经发生的成本和为完成劳务将要发生的成本能够可靠地计量时,按完工百分比法确认劳务收入。
     3.让渡资产使用权
     让渡无形资产(如商标权、专利权、专营权、软件、版权等),以及其他非现金资产的使用权而形成的使用费收入,按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定。上述收入的确定应同时满足:(1) 与交易相关的经济利益能够流入公司;(2) 收入的金额能够可靠地计量。
     (十七) 所得税的会计处理方法
     企业所得税,采用应付税款法核算。
     (十八) 合并会计报表的编制方法
     合并会计报表以母公司、纳入合并范围的子公司的会计报表和其他有关资料为依据,按照《合并会计报表暂行规定》编制而成。对合营企业,则按比例合并法予以合并。子公司的主要会计政策按照母公司统一选用的会计政策厘定,合并报表范围内各公司间的重大交易和资金往来等,在合并时抵销。
     (十九) 会计政策、会计估计变更和重大会计差错更正说明
     1.本公司委托贷款、固定资产、在建工程和无形资产原期末不计提减值准备,现按照《企业会计制度》的规定和财政部财会〖2001〗17号文的有关要求,从2001年1月1日起改为执行对上述资产期末可收回金额低于账面价值的差额提取减值准备的会计政策;公司发生的债务重组和非货币性交易,改按现行会计准则进行会计处理;根据财政部财会〖2001〗5号文的有关要求,公司从2001年1月1日起取消"住房周转金"项目,调整2001年年初未分配利润176,041.06元。对上述会计政策变更已采用追溯调整法,调整了期初留存收益及相关项目的期初数;利润及利润分配表的上年同期数栏,已按调整后的数字填列。上述会计政策变更的累积影响数为5,080,790.47元,其中,因固定资产减值准备计提方法变更的累积影响数为3,848,749.41元、无形资产减值准备计提方法变更的累积影响数为1,056,000.00元;因取消"住房周转金"项目的累积影响数为176,041.06元。由于会计政策变更,调减了2000年度的净利润2,595,499.77元;调减了2001年年初留存收益5,080,790.47元,其中,未分配利润调减了4,197,935.58元,盈余公积调减了882,854.89元;利润及利润分配表上年同期数栏的年初未分配利润调减了2,069,625.77元。
     2. 公司坏账准备核算方法原采用余额百分比法,按应收款项(包括应收账款和其他应收款)余额的8%计提;根据公司2001年第二次临时股东大会同意,坏账准备自2001年起改按账龄分析法计提。此项会计估计的变更,减少了2001年度净利润6,855,844.46元。
     3.根据2000年度所得税汇算清缴情况,公司补缴2000年度所得税289,401.87元,补缴2000年度增值税367,147.07元。由于上述会计差错更正,调减了2000年度的净利润656,548.94元;调减了2001年年初留存收益656,548.94元,其中,未分配利润调减了538,370.13元,盈余公积调减了118,178.81元。
     三、税(费)项
     (一) 增值税 
     糖化酶和淀粉酶等税率为17%,赤霉素等农药税率为13%,井岗霉素、阿佛菌素等农药免税(其中阿佛菌素系列产品2001年1-7月按13%的税率计缴,2001年8月起根据财政部财税〖2001〗113号文规定免缴增值税)。 
     (二) 城市维护建设税
     按应缴流转税税额的5%计缴。
     (三) 教育费附加
     按应缴流转税税额的4%计缴。
     (四) 企业所得税
     根据浙江省人民政府浙政发〖1997〗4号文和财政部财税〖2000〗99号文,本公司2001年度按15%的税负计缴所得税;控股子公司分别按33%的税率计缴所得税。
     四、控股子公司及合营企业
     (一) 控制的所有子公司及合营企业
       公司名称           业务性质         注册地址  注册资本     实际投资额    所占权益
                                                                                比例(%)
桐乡钱江生物化学有限公司 生物农药等         桐乡市  1,686,390.00  1,349,112.00    80.00
浙江浙大钱江生化有限公司 生化医药农药中间体 杭州市 12,000,000.00  9,600,000.00    80.00
海宁群力化工有限公司     四氧化三锰等       海宁市  5,500,000.00  3,850,000.00    70.00
     五、利润分配
     根据2002年3月5日本公司三届十二次董事会通过的《关于2001年度利润分配预案》的决议,本年度按实现的净利润提取10%的法定盈余公积,提取8%的法定公益金,每10股派发现金股利2元(含税),剩余累计未分配利润滚存至下年。该利润分配预案尚待公司股东大会审议通过。
     六、合并会计报表项目注释
     (一) 合并资产负债表项目注释
     1.货币资金                           期末数73,141,277.24
     (1) 明细情况
     项    目                    期末数                         期初数
     现    金                   57,692.53                       48,360.04
     银行存款               64,935,418.89                   52,723,684.72
     其他货币资金            8,148,165.82                       55,106.55
     合    计               73,141,277.24                   52,827,151.31
     (2) 抵押、冻结等对变现有限制或存放在境外、或有潜在回收风险的款项
     其他货币资金中包括已作为应付银行承兑汇票的质押保证金存款8,051,000.00元。
     (3) 无外币货币资金。
     2. 短期投资           期末数6,000,674.90
     (1) 明细情况
                         期末数                                      期初数
项  目     账面余额     跌价准备      账面价值        账面余额     跌价准备     账面价值
股权投资 8,272,291.61  2,271,616.71 6,000,674.90   7,725,696.21  297,486.55  7,428,209.66
合  计   8,272,291.61  2,271,616.71 6,000,674.90   7,725,696.21  297,486.55  7,428,209.66 
     (2) 短期投资-股权投资情况
     股票名称                   股数             期末数          期末市价
     中国石化                 139,500          588,690.00       481,275.00
     南钢股份                   1,200            6,360.00         8,568.00
     巢东股份                   1,000            5,050.00        11,050.00
     宁沪高速                   1,000            4,110.00         9,060.00
     鲁北化工                 418,546        7,668,081.61     5,503,879.90
     小    计                 561,246        8,272,291.61     6,013,832.90
     (3) 短期投资跌价准备
     1) 增减变动情况
     项  目           期初数       本期增加        本期减少      期末数
     股权投资       297,486.55    1,974,130.16                 2,271,616.71
     小  计         297,486.55    1,974,130.16                 2,271,616.71
     2) 计提短期投资跌价准备所选用的期末市价来源的说明
     根据上海证券交易所和深圳证券交易所交易的各股票品种2001年12月31日收盘价,按照短期投资成本与市价孰低计价原则,计提短期投资各投资项目的跌价准备。
     (4) 本公司短期投资不存在变现的重大限制。
     3. 应收票据                         期末数2,489,117.79
     (1) 明细情况
       项  目                          期末数           期初数
     银行承兑汇票                   2,200,598.24     4,565,000.00
     商业承兑汇票                     288,519.55
       合  计                       2,489,117.79     4,565,000.00
     (2) 无持本公司5%(含5%) 以上表决权股份的股东单位欠款。
     4. 应收账款           期末数94,419,455.24
     (1)  账龄分析
     账  龄                       期末数                                      期初数
                   账面余额   比例(%)   坏账准备     账面价值      账面余额   比例(%)   
     1 年以内   91,573,549.80  87.32  5,494,412.99 86,079,136.81   68,469,883.03  88.35 
     1-2 年      7,218,682.46   6.88  1,082,802.37  6,135,880.09    5,251,052.76   6.78   
     2-3 年      3,149,197.63   3.00    944,759.29  2,204,438.34    3,587,688.82   4.63   
     3 年以上    2,928,961.87   2.80  2,928,961.87                    189,157.00   0.24    
     合  计   104,870,391.76  100.00 10,450,936.52 94,419,455.24   77,497,781.61 100.00  
续上表:
     账  龄               期初数
                   坏账准备     账面价值
     1 年以内   5,477,590.64 62,992,292.39
     1-2 年       420,084.22  4,830,968.54
     2-3 年       287,015.10  3,300,673.72
     3 年以上      15,132.56    174,024.44
     合  计     6,199,822.52 71,297,959.09
     (2) 应收账款中欠款金额前5名的欠款金额总计为22,229,202.46元,占应收账款账面余额的21.20%。
     (3) 无持有本公司5%(含5%) 以上表决权股份的股东单位欠款。
     (4) 本期实际冲销的应收账款性质、理由及其金额的说明
     经公司总经理会议讨论研究决定,由于客户破产、倒闭等原因,对确认无法收回的浙江临海柑桔研究所等15家客户款项合计49,252.20元全额核销计入本期损益。
     (5) 无外币应收账款。
     5. 其他应收款     期末数11,880,609.79
     (1) 账龄分析
     账  龄                            期末数                               期初数
                    账面余额   比例(%)   坏账准备     账面价值       账面余额 比例(%)  
     1 年以内     11,475,328.93  61.99   688,519.73 10,786,809.20    5,105,640.86  42.78  
     1-2 年          193,581.36   1.05    29,037.20    164,544.16    1,328,839.19  11.13  
     2-3 年        1,327,509.19   7.17   398,252.76    929,256.43    5,420,695.00  45.42  
     3 年以上〖注〗5,515,090.00  29.79 5,515,090.00                     80,169.56   0.67    
     合  计      18,511,509.48  100.00 6,630,899.69 11,880,609.79   11,935,344.61 100.00  
续上表:
     账  龄                   期初数
                      坏账准备     账面价值
     1 年以内        408,451.27  4,697,189.59
     1-2 年          106,307.14  1,222,532.05
     2-3 年          433,655.60  4,987,039.40
     3 年以上[注]      6,413.56     73,756.00
     合  计          954,827.57 10,980,517.04
     〖注〗:公司1998年预付绍兴丰利超细粉碎设备有限公司设备款(期初在"在建工程"项目反映)65,000.00元,由于存在纠纷本期转入其他应收款(账龄3年以上)反映,并按会计政策全额计提坏账准备。
     (2) 其他应收款中欠款金额前5名的欠款金额总计为 16,738,592.31元,占其他应收款账面余额的90.42%。
     (3) 无持有本公司5%(含5%) 以上表决权股份的股东单位欠款。
     (4) 无外币其他应收款。
     (5) 公司本期与上海科美创业投资管理有限公司之间共发生2笔2,000万元的借款,未收取利息。
     6. 预付账款 期末数29,418.63
     (1) 账龄分析
                               期末数                       期初数
     账  龄              金  额      比例(%)          金  额       比例(%) 
     1 年以内           29,418.63    100.00         517,725.29      98.98
     1-2 年                                           5,345.40       1.02
     合  计             29,418.63    100.00         523,070.69     100.00
     (2) 无持有本公司5%(含5%) 以上表决权股份的股东单位欠款。
     (3) 无外币预付账款。
     7. 应收补贴款                           期末数 0.00 
     (1) 明细情况
      项   目                     期末数                     期初数 
     应收出口退税                                          451,233.28
       合   计                                             451,233.28
     (2) 应收补贴款的性质均系应收出口退税。公司本期出口退税政策由以前年度的"先征后退"改为"免、抵、退",应收出口退税均在应交税金中抵扣,本期变动系期初的应收出口退税收回或转销。
     8. 存货     期末数55,805,616.28
     (1) 明细情况
                     期末数                                    期初数
     项  目
        账面余额    跌价准备     账面价值        账面余额    跌价准备       账面价值
     在途物资 
       57,828.59                  57,828.59       72,497.82                  72,497.82
     原材料 
    7,505,169.58               7,505,169.58    7,196,157.30  124,288.03   7,071,869.27
     库存商品 
   41,802,085.99   42,651.51  41,759,434.48   37,252,837.19              37,252,837.19
     在产品   
    4,534,130.75  291,141.36   4,242,989.39    6,010,685.02               6,010,685.02
     包装物 
    2,343,721.48               2,343,721.48    2,174,518.87               2,174,518.87
     低值易耗品
      268,984.66                 268,984.66      244,152.28                 244,152.28
     委托加工物资    
       17,521.52                  17,521.52 
     材料成本差异  
     -390,033.42                -390,033.42      -66,620.08                 -66,620.08
     合  计      
   56,139,409.15  333,792.87  55,805,616.28   52,884,228.40  124,288.03  52,759,940.37
     (2) 存货跌价准备 
     1) 明细情况
     项  目              期初数        本期增加       本期减少        期末数
     原材料            124,288.03                     124,288.03
     库存商品                          42,651.51                     42,651.51
     在产品                           291,141.36                    291,141.36
     小  计            124,288.03     333,792.87      124,288.03    333,792.87
     2) 存货可变现净值确定依据的说明
     对存货遭受毁损、全部或部分陈旧过时和销售价格低于成本等原因造成的存货成本不可收回的部分,期末采用成本与市价孰低计价原则,按单个存货项目的成本高于可变现净值的差额提取存货跌价准备。
     9. 待摊费用                期末数 194,798.92 
     项  目              期末数            期初数         年末结存原因
     保险费            194,798.92        460,040.29         摊余价值
     其  他                               45,010.40         摊余价值
     合  计            194,798.92        505,050.69
     10. 长期股权投资  期末数 64,638,683.38
     (1) 明细情况
                             期末数                              期初数
     项  目      账面余额   减值准备  账面价值       账面余额   减值准备   账面价值
对联营企业投资 2,859,987.98          2,859,987.98   2,856,197.88          2,856,197.88
其他股权投资  61,778,695.40         61,778,695.40  82,159,570.26         82,159,570.26
合  计        64,638,683.38         64,638,683.38  85,015,768.14         85,015,768.14
     (2) 长期股权投资-其他股权投资
     1) 明细情况
     被投资单位名称                      投资期限         投资金额     占注册资本比例(%)
     浙江天堂硅谷创业投资有限公司           长期        8,000,000.00         5.10
     上海君创投资有限公司                   长期        2,500,000.00        31.25
     上海邦联科技实业有限公司               长期       40,000,000.00         7.64 
     嘉兴市商业银行                         长期        2,249,995.40        2.248
     嘉兴实业总公司                         长期          200,000.00         0.67
     浙江宏达经编股份有限公司               长期        2,677,960.00         5.00
     小    计                                          55,627,955.40
     2) 权益法核算的其他股权投资
     被投资单位名称           初始      累计追加  本期被投资单位 本期分得的   本期累计
                              投资额     投资额    权益增减额    现金红利额   增减额
     上海君创投资有限公司  2,500,000.00              3,790.10                 3,790.10
     小      计            2,500,000.00              3,790.10                 3,790.10 
     3) 其他股权投资减值准备
     根据上述被投资公司提供的会计报表(未经审计),截至2001年末各公司生产经营正常,不需计提长期投资减值准备。
     11. 固定资产原价  期末数186,070,007.25
     (1) 明细情况
     类  别            期初数         本期增加        本期减少        期末数
     房屋及建筑物  43,475,533.59    3,744,599.81     274,162.14    46,945,971.26 
     通用设备      58,573,572.78   10,495,120.88     181,874.21    68,886,819.45
     专用设备      59,957,606.70    7,612,635.41     310,195.45    67,260,046.66
     运输工具       2,981,419.88                       4,250.00     2,977,169.88 
     合  计       164,988,132.95   21,852,356.10     770,481.80   186,070,007.25
     (2) 本期增加数中包括从在建工程完工转入21,663,358.76元。
     (3) 上述固定资产无用作抵押,无用作担保。无与其他单位置换固定资产。无融资租入固定资产。
     (4) 无经营租出固定资产。
     12.累计折旧      期末数62,068,174.97
     类  别            期初数           本期增加       本期减少          期末数
     房屋及建筑物    8,533,336.60      2,147,172.91    133,140.79     10,547,368.72
     通用设备       16,729,433.24      4,509,892.86     87,860.99     21,151,465.11
     专用设备       22,323,752.98      6,380,199.87    302,670.32     28,401,282.53
     运输工具        1,619,361.53        349,776.84      1,079.76      1,968,058.61
     合  计         49,205,884.35     13,387,042.48    524,751.86     62,068,174.97
     13.固定资产净值 期末数124,001,832.28
     类  别                      期末数                  期初数
     房屋及建筑物              36,398,602.54          34,942,196.99
     通用设备                  47,735,354.34          41,844,139.54
     专用设备                  38,858,764.13          37,633,853.72
     运输工具                   1,009,111.27           1,362,058.35
     合  计                   124,001,832.28         115,782,248.60
     14.固定资产减值准备    期末数3,848,749.41
     (1) 明细情况
     类  别           期初数          本期增加    本期减少       期末数
     通用设备      988,803.54                                   988,803.54
     专用设备     2,859,945.87                                2,859,945.87
     合  计       3,848,749.41                                3,848,749.41
     (2) 固定资产减值准备计提原因说明
     期末由于市价持续下跌、技术陈旧、损坏或长期闲置等原因,导致固定资产可收回金额低于账面价值,按单项资产可收回金额低于固定资产账面价值的差额,提取固定资产减值准备。
     15. 工程物资      期末数28,203.25
     项  目                     期末数                 期初数
     专用设备                   28,203.25             136,656.48
       合  计                   28,203.25             136,656.48
     16. 在建工程      期末数6,999,943.94 
     (1) 明细情况
                                      期末数                         期初数
     工程名称             账面余额  减值准备  账面价值   账面余额   减值准备   账面价值
赤霉素片剂系列项目        75,000.00          75,000.00     3,600.00            3,600.00
热电二期工程                                           1,548,889.97        1,548,889.97
高纯度井冈粉剂技改项目 6,477,604.61       6,477,604.61   722,029.96          722,029.96
天然VE工程                                             2,798,202.35        2,798,202.35
二苯胺(DPA)工程         48,168.82          48,168.82   379,379.63          379,379.63
麦角固醇项目              75,000.00          75,000.00
环保工程                 324,170.51         324,170.51
合  计                 6,999,943.94       6,999,943.94  5,452,101.91       5,452,101.91
     (2) 在建工程增减变动情况
     工程名称                   期初数         本期         本期转入      本期其他       
                                               增加         固定资产       减少                     
     赤霉素片剂系列项目          3,600.00    659,953.14    588,553.14                 
     热电二期工程            1,548,889.97 11,411,711.67 12,960,601.64                           
     高纯度井冈粉剂技改项目    722,029.96 10,915,793.84  5,160,219.19              
     天然VE工程〖注1〗       2,798,202.35                             2,798,202.35              
     二苯胺(DPA)工程〖注2〗  379,379.63  2,469,504.79  2,800,715.60               
     麦角固醇项目                             75,000.00                                
     单台设备                                132,025.29    132,025.29                             
     环保工程                                324,170.51                               
     提炼成品桶                               21,243.90     21,243.90                           
     合  计                  5,452,101.91 26,009,403.14 21,663,358.76 2,798,202.35 
续上表:
     工程名称                      期末数      资金     工程投入占
                                               来源     预算的比例(%)
     赤霉素片剂系列项目          75,000.00 金融机构贷款   1.34
     热电二期工程                          金融机构贷款 100.00
     高纯度井冈粉剂技改项目   6,477,604.61 金融机构贷款  25.00
     天然VE工程〖注1〗                     金融机构贷款
     二苯胺(DPA)工程〖注2〗   48,168.82  金融机构贷款 95.00 
     麦角固醇项目               75,000.00  其他来源 
     单台设备                              其他来源
     环保工程                  324,170.51  其他来源
     提炼成品桶                            其他来源
     合  计                  6,999,943.94
     〖注1〗:本期其他减少2,798,202.35元主要系天然VE工程的基础设施和部分通用设备用于转型建设二苯胺(DPA)工程。
     〖注2〗:本公司控股子公司浙江浙大钱江生化有限公司成立初期主要从事天然VE提取项目的开发,但该项目开发未成功。该项目期初余额为2,798,202.35元,本期根据设备的通用性转入二苯胺(DPA)项目2,421,335.97元,增加二苯胺(DPA)项目工程支出48,168.82元,合计增加二苯胺(DPA)项目成本2,469,504.79元。
     (3) 本期无借款费用资本化。
     (4) 在建工程减值准备情况
     截至2001年12月31日公司在建工程项目不存在可收回金额低于在建工程账面价值的情况,无需计提在建工程减值准备。
     17. 无形资产      期末数3,449,972.43
     (1) 明细情况
                              期末数                               期初数
     种  类        账面余额   减值准备   账面价值      账面余额    减值准备  账面价值
     土地使用权  3,449,972.43          3,449,972.43  3,475,486.70          3,475,486.70
     合  计      3,449,972.43          3,449,972.43  3,475,486.70          3,475,486.70
     (2) 无形资产增减变动情况
                        取得     原始          期初       本期       本期        
     种  类             方式     金额          数         增加       转出        
     袁花分厂土地使用权 出让 1,829,949.00  1,558,309.54                        
     硖石分厂土地使用权 出让   128,193.00    111,391.58                          
     群力公司土地使用权 出让 1,939,062.00  1,805,785.58  54,764.00              
     合   计                 3,897,204.00  3,475,486.70  54,764.00              
续上表:
                          本期          期末        累计摊     剩余
     种  类               摊销          数           销额     摊销年限
     袁花分厂土地使用权 36,598.98  1,521,710.56  308,238.44     507个月
     硖石分厂土地使用权  2,616.18    108,775.40   19,417.60     540个月
     群力公司土地使用权 41,063.11  1,819,486.47  119,575.53   563个月〖注〗
     合   计            80,278.27  3,449,972.43  447,231.57
     〖注〗:本公司控股子公司海宁群力化工有限公司以其所拥有的海宁市经济开发区施带路北15,340平方米的土地使用权(权证号海国用〖2000〗字第4105670716号)用于抵押获得银行借款170万元。
     (3) 无形资产减值准备计提原因说明
     截至2001年12月31日公司无形资产项目不存在可收回金额低于无形资产账面价值的情况,无需计提无形资产减值准备。
     18. 长期待摊费用  期末数711,562.67
     项  目                   原始       期初      本期        本期      期末       
                             发生额      数        增加        摊销       数       
     公用设施-厂南道路     47,596.60  12,555.23              4,759.44    7,795.79  
     公用设施-厂北道路     52,842.60  41,833.60              5,284.32   36,549.28  
     办公大楼装修         422,067.00 281,378.00             84,413.40  196,964.60 
     阿佛树脂              21,342.91  21,342.91             21,342.91              
     硖石分厂综合楼装修费 470,253.00            470,253.00             470,253.00
     开办费〖注〗         247,482.06 173,237.46            173,237.46             
     合  计             1,261,584.17 530,347.20 470,253.00 289,037.53  711,562.67 
续上表:
     项  目                   累计      剩余
                             摊销额    摊销年限
     公用设施-厂南道路      39,800.81   19个月
     公用设施-厂北道路      16,293.32   83个月
     办公大楼装修          225,102.40   28个月
     阿佛树脂               21,342.91
     硖石分厂综合楼装修费 
     开办费〖注〗          247,482.06 
     合  计                550,021.50
     〖注〗:本公司以前年度对开办费的核算按实际支出入账,从开始生产经营的当月起,在5年内分期平均摊销。本期根据《企业会计制度》规定将公司以前年度开办费的摊余价值在本期一次性摊销。
     19. 短期借款      期末数101,200,000.00
     (1) 明细情况
     借款类别        期末数           期初数
     信用借款    91,500,000.00     74,500,000.00
     保证借款     8,000,000.00     10,000,000.00
     抵押借款     1,700,000.00
     合    计   101,200,000.00     84,500,000.00
     (2) 无外币借款。
     (3) 无逾期借款。
     20. 应付票据      期末数7,601,000.00
     (1) 均系银行承兑汇票。
     (2) 无持有本公司5%(含5%) 以上表决权股份的股东单位账款。
     21. 应付账款      期末数33,974,100.51
     (1) 无持有本公司5%(含5%) 以上表决权股份的股东单位账款。
     (2) 无外币应付账款。
     22. 预收账款      期末数3,076,009.27
     (1) 无持有本公司5%(含5%) 以上表决权股份的股东单位账款。
     (2) 账龄1年以上的预收账款未结转原因的说明
     账龄1年以上的14笔预收账款共10,898.90元,均系货款结算时的零星尾款。
     (3) 无外币预收账款。
     23.应付工资                        期末数3,102,582.11
     无拖欠性质的应付工资。
     24. 应付股利                     期末数21,302,800.00
     投资者类别             期末数                  期初数
     国家股股利            11,118,030.00         8,338,522.50
     法人股股利             3,686,770.00         2,765,077.50
     社会公众股股利         6,498,000.00         4,873,500.00
     合  计                21,302,800.00        15,977,100.00
     25. 应交税金      期末数1,483,353.30
     税  种                    期末数                 期初数          法定税率
     增值税                 -451,995.21            163,463.04         13%,17%
     营业税                      649.25                                   5%
     城市维护建设税            2,100.10              18,365.03   按应交流转税税额的5%
     企业所得税            1,921,357.86           2,386,398.30           15%
     代扣代缴个人所得税       11,241.30                 804.15        按税法规定
     合  计                1,483,353.30           2,569,030.52
     26. 其他应付款    期末数11,363,906.38
     无持有本公司5%(含5%) 以上表决权股份的股东单位账款。
     27.长期应付款                                    期末数116,167.47
     系应付海宁市资产管理局的非经营性资产款项。
     28. 股本    期末数106,514,000.00
     项         目                     本期变动前     本期增减变动(+,-)  本期变动后
                                                   配股 送股 公积 其他 小计
                                                              转股
     (一)  1.发  国家拥有股份      55,590,150.00                        55,590,150.00
     未    起人   境内法人持有股份   16,889,450.00                        16,889,450.00
     上    股份   外资法人持有股份
     市           其他    
     流    2.募集法人股               1,544,400.00                         1,544,400.00
     通    3.内部职工股       
     股    4.优先股     
     份    5.其他       
           未上市流通股份合计        74,024,000.00                        74,024,000.00
     (二)  1.境内上市的人民币普通股32,490,000.00                        32,490,000.00 
     已    2.境内上市的外资股
     上    3.境外上市的外资股
     市    4.其他 
     流    已上市流通股份合计        32,490,000.00                        32,490,000.00
     通
     股
     份
     (三)股份总数                 106,514,000.00                       106,514,000.00
     29. 资本公积      期末数75,554,567.20
      项  目        期初数    本期增加 本期减少   期末数
     股本溢价    75,554,567.20                 75,554,567.20
      合  计     75,554,567.20                 75,554,567.20
     30. 盈余公积      期末数36,225,031.32
     项  目           期初数                本期增加    本期减少           期末数
     法定盈余公积  14,616,385.27 〖注1〗  2,649,295.55 〖注2〗          17,265,680.82
     法定公益金    11,693,108.20 〖注1〗  2,119,436.44 〖注2〗          13,812,544.64
     任意盈余公积   5,146,805.76                                         5,146,805.76
     合  计        31,456,299.23          4,768,731.99                  36,225,031.22
     〖注1〗:由于会计政策变更,调减了2001年期初法定盈余公积490,474.94元,法定公益金392,379.95元,详见本会计报表附注二(十九)1之说明。由于会计差错更正,调减了2001年期初法定盈余公积65,654.90元,法定公益金52,523.91元,详见本会计报表附注二(十九)3之说明。上述会计政策变更、会计差错更正合计调减了2001年期初法定盈余公积556,129.84元,法定公益金444,903.86元。
     〖注2〗:本期增加系按2001年度实现的净利润分别计提的10%、8%的法定盈余公积和法定公益金。
     31. 未分配利润           期末数31,746,960.05
     期初数                         31,502,170.60〖注1〗
     加:本期增加                   26,316,321.44
     减:本期减少                   26,071,531.99〖注2〗
     期末数                         31,746,960.05
     〖注1〗:由于会计政策变更,调减了2001年期初未分配利润4,197,935.58元,详见本会计报表附注二(十九)1之说明;由于会计差错更正,调减了2001年期初未分配利润538,370.13元,详见本会计报表附注二(十九)3之说明。上述会计政策变更、会计差错更正合计调减了2001年期初未分配利润4,736,305.71元。
     〖注2〗:根据2002年3月5日本公司三届十二次董事会通过的《关于2001年度利润分配预案》的决议,本年度按实现的净利润提取10%的法定盈余公积2,649,295.55元,提取8%的法定公益金2,119,436.44元,每10股派发现金股利2元(含税),共计利润分配21,302,800.00   元。
     (二) 合并利润及利润分配表项目注释
     1.主营业务收入/主营业务成本     本期数200,244,518.55/137,073,368.56
     (1) 业务分部
     项  目                       本期数                 上年同期数
     主营业务收入
     杀菌剂类农药              102,619,581.65            113,343,233.08
     生长调节剂类农药           63,925,528.40             70,128,392.20
     杀虫剂类农药               22,932,667.13              9,562,446.95
     其他产品                   10,766,741.37              5,567,620.25
     合  计                    200,244,518.55            198,601,692.48 
     主营业务成本
     杀菌剂类农药               77,970,978.24             84,309,155.23
     生长调节剂类农药           33,382,459.46             41,982,726.24
     杀虫剂类农药               17,852,730.34              6,486,161.70
     其他产品                    7,867,200.52              4,031,264.00
     合  计                    137,073,368.56            136,809,307.17
     (2) 地区分部
     项  目                     本期数                上年同期数
     主营业务收入
     外销(自营出口)       23,325,339.45             13,356,681.84
     内  销                176,919,179.10            185,245,010.64
     合  计                200,244,518.55            198,601,692.48
     主营业务成本
     外  销(自营出口)     10,503,774.09              6,246,817.94
     内  销                126,569,594.47            130,562,489.23
     合  计                137,073,368.56            136,809,307.17
     (3) 本期向前5名客户销售的收入总额为34,217,652.51元,占公司全部主营业务收入的17.09%。
     2.主营业务税金及附加                        本期数222,783.54
     项  目               本期数    上年同期数      计缴标准
     城市维护建设税    126,381.45   199,840.03  按应交流转税税额的5%
     教育费附加         96,402.09   159,344.47  按应交流转税税额的4%
     合  计            222,783.54   359,184.50
     3. 其他业务利润       本期数-255,711.94
     项  目                 本期数                             上年同期数 
                 业务收入   业务支出    利   润      业务收入   业务支出     利   润
     材料销售  206,721.17 500,861.83 -294,140.66   409,762.80  591,100.85  -181,338.05
     租赁收入   39,575.50   1,146.78   38,428.72     9,232.00                 9,232.00
     合  计    246,296.67 502,008.61 -255,711.94   418,994.80  591,100.85  -172,106.05
     4. 财务费用 本期数 4,028,450.51
     项  目                          本期数            上年同期数
     利息支出                      5,947,020.88      4,643,488.61
     减:利息收入              1,967,676.53〖注〗    1,569,774.69
     汇兑损失                       26,304.66
     其  他                         22,801.50           22,519.16
     合  计                      4,028,450.51        3,096,233.08
     〖注〗:其中包括收到的技改贴息1,480,000.00元。 
     5. 投资收益 本期数6,466,195.66
     (1) 明细情况
     项  目                        本期数             上年同期数
     股票投资收益                -1,974,130.16         -162,823.12
     联营或合营公司
     分配来的利润                9,551,249.84         5,082,979.86
     期末调整的被投资公司
     所有者权益净增减的金额          3,790.10           149,875.95
     其他投资收益                                     2,674,966.67
     股权投资差额摊销                                -1,289,082.81
     股权投资转让收益           -1,114,714.12            89,765.00
     合  计                      6,466,195.66         6,545,681.55
     (2) 占本期利润总额10%(含10%)以上投资项目的业务内容、相关成本、交易金额的说明
     1) 公司本期从联营企业上海邦联科技实业有限公司分得现金股利900万元,详见本会计报表附注十二(七)之说明。
     2) 公司本期将持有的北京美生科贸有限公司19.78%的股权以1,180万元的价格转让给上海鼎立投资管理有限公司,该项股权投资的转让损失为6,811,714.12元,详见本会计报表附注十二(二)之说明。
     3) 公司本期将持有的中宝戴梦得投资股份有限公司315万股法人股,以945万元(每股3元)的价格转让给杭州济和科技投资有限公司,该项股权投资的转让收益为560.70万元,详见本会计报表附注十二(三)之说明。
     4) 公司本期将持有的上海科美创业投资管理有限公司的9.76%的股权以189万元的价格转让给自然人鞠成立,该项股权转让的收益为9万元,详见本会计报表附注十二(四)之说明。
     以上2)、3)、4)三项合计股权投资转让收益为-1,114,714.12元。
     (3) 不存在投资收益汇回的重大限制。
     6. 补贴收入 本期数842,416.00
     (1) 明细情况
     项  目                     本期数            上年同期数
     出口贴息                  196,416.00 
     电费补贴                                     1,012,200.00
     财政支农补贴              640,000.00         2,451,000.00
     增值税返还                  6,000.00
     合  计                    842,416.00         3,463,200.00
     (2) 本期补贴收入来源和依据、相关批准文件、批准机关和文件时效的说明
     公司控股子公司桐乡钱江生物化学有限公司本期根据有关支农优惠政策收到桐乡市财政局拨入的财政支农补贴640,000.00元。
     7. 营业外收入     本期数3,851.00
     项  目                      本期数                上年同期数
     处置固定资产净收益                                 232,300.00
     补偿收入                                            74,500.00
     赔款收入                        651.00                 150.00
     固定资产盘盈                  3,200.00
     其  他                                              95,188.49
     合  计                        3,851.00             402,138.49
     8. 营业外支出     本期数281,432.23
     项  目                        本期数             上年同期数
     赔款支出                          50.00               800.00
     处理固定资产净损失           176,457.55           219,422.58
     捐赠支出                      17,400.00             7,100.00
     水利建设基金〖注〗           -59,614.54           247,375.77
     罚款支出                     146,679.22             4,727.40
     计提的固定资产减值准备                          1,539,499.77
     其  他                           460.00             1,952.51
     合  计                       281,432.23         2,020,878.03
     〖注〗:根据浙江省海宁市地方税务局浙海地税函〖2001〗24、246号文,本期共退回水利建设基金300,000.00元。
     (三) 合并现金流量表项目注释
     1. 收到的价值较大的其他与经营活动有关的现金
     项   目                       本期数          上年同期数
     财政支农补助                  640,000.00
     财政技改贴息                1,480,000.00
     小  计                      2,120,000.00 
     2. 支付的价值较大的其他与经营活动有关的现金
     项  目                         本期数            上年同期数
     运输费用                    6,643,151.28        5,682,644.68
     咨询费                        147,727.00          396,800.00
     技术开发费                    549,282.63        1,328,685.55
     业务招待费                    746,468.30          644,083.07
     办公费                        682,017.75          717,938.88
     差旅费                      1,440,956.06        1,285,773.94
     小  计                     10,209,603.02       10,055,926.12
     3. 支付的价值较大的其他与筹资活动有关的现金
     项  目                       本期数          上年同期数
     配股费用                    314,514.87
     小  计                      314,514.87
     七、母公司会计报表项目注释
     (一) 母公司资产负债表项目注释
     1. 应收账款    期末数80,659,180.25 
     (1) 账龄分析
     账  龄                               期末数                                         
                  账面余额   比例(%)   坏账准备     账面价值      
     1 年以内  78,870,952.80  87.66  4,732,257.17  74,138,695.63   
     1-2 年     5,345,129.71   5.94    801,769.46   4,543,360.25   
     2-3 年     2,824,463.38   3.14    847,339.01   1,977,124.37   
     3 年以上   2,928,961.87   3.26  2,928,961.87                  
     合  计    89,969,507.76 100.00  9,310,327.51  80,659,180.25   
续上表:
     账  龄                             期初数
                  账面余额  比例(%)  坏账准备     账面价值
     1 年以内  52,320,617.08  86.68 4,185,649.37 48,134,967.71
     1-2 年     4,265,483.76   7.07   341,238.70  3,924,245.06
     2-3 年     3,587,688.82   5.94   287,015.11  3,300,673.71 
     3 年以上     189,157.00   0.31    15,132.56    174,024.44
     合  计    60,362,946.66 100.00 4,829,035.74 55,533,910.92
     (2) 应收账款中欠款金额前5名的欠款金额总计为22,229,202.46元,占应收账款账面余额的24.71%。
     (3) 无持有本公司5%(含5%) 以上表决权股份的股东单位欠款。
     (4) 本期实际冲销的应收账款性质、理由及其金额的说明
     经公司总经理会议讨论研究决定,由于客户破产、倒闭等原因,对确认无法收回的浙江临海柑桔研究所等15家客户款项49,252.20元全额核销计入本期损益。
     (5) 无外币应收账款。
     2. 其他应收款                          期末数10,015,411.02
     (1) 账龄分析
     账  龄                             期末数                                       
                   账面余额   比例(%)  坏账准备    账面价值     
     1 年以内   10,640,224.49  73.53    638,413.47 10,001,811.02  
     1-2 年         16,000.00   0.11      2,400.00    13,600.00   
     2-3 年                                                       
     3 年以上〖注〗3,815,000.00 26.36  3,815,000.00               
     合  计      14,471,224.49 100.00  4,455,813.47 10,015,411.02 
续上表:
     账  龄                             期初数 
                      账面余额    比例    坏账准备     账面价值
                                  (%)
     1 年以内       6,518,725.68  63.16  521,498.05  5,997,227.63
     1-2 年             1,300.00   0.01      104.00      1,196.00
     2-3 年         3,720,605.00  36.05  297,648.40  3,422,956.60
     3 年以上〖注〗    80,169.56   0.78    6,413.56     73,756.00
     合  计        10,320,800.24 100.00  825,664.01  9,495,136.23 
     〖注〗:公司1998年预付绍兴丰利超细粉碎设备有限公司设备款(期初在"在建工程"项目反映)65,000.00元,由于存在纠纷本期转入其他应收款(账龄3年以上)反映,并按会计政策全额计提坏账准备。
     (2) 其他应收款中欠款金额前5名的欠款金额总计为 13,638,354.78 元,占其他应收款账面余额的 94.24%。
     (3) 无持有本公司5%(含5%) 以上表决权股份的股东单位欠款。
     3. 长期股权投资   期末数77,221,023.62 
     (1) 明细情况
                              期末数                             期初数 
     项  目         账面余额    减值准备  账面价值       账面余额    减值准备  账面价值 
     对子公司投资 12,582,340.24         12,582,340.24  14,760,982.80        14,760,982.80
     对联营企业投资2,859,987.98          2,859,987.98   3,111,058.62         3,111,058.62
     其他股权投资 61,778,695.40         61,778,695.40  82,154,709.52        82,154,709.52
     合  计       77,221,023.62         77,221,023.62 100,026,750.94       100,026,750.94
     (2) 长期股权投资-其他股权投资
     1) 明细情况
     被投资单位名称                   投资期限        投资金额     占注册资本比例(%)
     桐乡钱江生物化学有限公司             长期        1,349,112.00        80.00
     浙江浙大钱江生化有限公司             长期        9,600,000.00        80.00
     海宁群力化工有限公司                 长期        3,850,000.00        70.00
     浙江天堂硅谷创业投资有限公司         长期        8,000,000.00         5.10
     上海君创投资有限公司                 长期        2,500,000.00        31.25
     上海邦联科技实业有限公司             长期       40,000,000.00         7.64 
     嘉兴市商业银行                       长期        2,249,995.40         2.248
     嘉兴实业总公司                       长期          200,000.00         0.67
     浙江宏达经编股份有限公司             长期        2,677,960.00         5.00
     小    计                                        70,427,067.40
     2) 权益法核算的其他股权投资
     被投资单位名称              初始       累计追加     本期被投资单位  本期分得的       
                                 投资额      投资额        权益增减额    现金红利额         
     上海君创投资有限公司     2,500,000.00                     3,790.10                       
     桐乡钱江生物化学有限公司 1,349,112.00                   -55,446.12                     
     浙江浙大钱江生化有限公司 9,600,000.00                -1,980,555.34                  
     海宁群力化工有限公司     1,250,000.00  2,600,000.00    -392,641.10                    
     小    计                14,699,112.00  2,600,000.00  -2,424,852.46                  
续上表:
     被投资单位名称              本期累计
                                   增减额
     上海君创投资有限公司          3,790.10
     桐乡钱江生物化学有限公司    -55,446.12
     浙江浙大钱江生化有限公司 -1,980,555.34
     海宁群力化工有限公司       -392,641.10
     小    计                 -2,424,852.46
     (二) 母公司利润及利润分配表项目注释
     1. 主营业务收入   本期数173,776,793.55
     (1) 明细情况
     项  目                本期数                上年同期数
     杀菌剂类农药         80,939,233.18          81,746,784.90
     生长调节剂类农药     63,925,528.40          70,128,392.20
     杀虫剂类农药         22,932,667.13           9,562,446.95
     其他产品              5,979,364.84           2,367,021.89
     合  计              173,776,793.55         163,804,645.94
     (2) 本期向前5名客户销售的收入总额为34,217,652.51元,占公司全部主营业务收入的19.69%。
     2. 主营业务成本   本期数114,052,069.67
     项  目               本期数         上年同期数
     杀菌剂类农药      59,269,086.61     59,621,893.77
     生长调节剂类农药  33,382,459.46     41,982,726.24
     杀虫剂类农药      17,852,730.34      6,486,161.70
     其他产品           3,547,793.26      1,157,461.27
     合  计           114,052,069.67    109,248,242.98
     3. 投资收益 本期数4,037,553.10
     (1) 明细情况
     项  目                        本期数               上年同期数
     股票投资收益                -1,974,130.16            -162,823.12
     联营或合营公司
     分配来的利润                 9,551,249.84           5,082,979.86
     期末调整的被投资公司
     所有者权益净增减的金额      -2,424,852.46             231,168.11
     股权投资转让收益            -1,114,714.12              89,765.00
     股权投资差额摊销                                   -1,289,082.81
     其他投资收益                                        2,674,966.67
     合  计                       4,037,553.10           6,626,973.71
     (2) 占本期利润总额10%(含10%)以上投资项目的业务内容、相关成本、交易金额的说明
     详见本会计报表附注六(二)5(2)之注释。
     (3) 不存在投资收益汇回的重大限制。
     八、关联方关系及其交易
     (一) 关联方关系
     1.存在控制关系的关联方
     (1) 存在控制关系的关联方
     企业名称                  注册地址            主营业务            与企业关系  
     海宁市资产经营公司       海宁市硖石镇      国有资产投资开发        母公司     
     桐乡钱江生物化学有限公司 桐乡市崇福镇      生物农药等              控股子公司 
     浙江浙大钱江生化有限公司       杭州市      生化医、农药中间体      控股子公司 
     海宁群力化工有限公司     海宁市硖石镇      四氧化三锰              控股子公司 
     海宁鼎兴投资有限公司     海宁市硖石镇      投资咨询、贸易业        本公司股东 
续上表:
     企业名称                  经济性质、类型 法定代表人
     海宁市资产经营公司        有限责任公司   王海寿
     桐乡钱江生物化学有限公司  有限责任公司   张月康
     浙江浙大钱江生化有限公司  有限责任公司   马  炎
     海宁群力化工有限公司      有限责任公司   范克森
     海宁鼎兴投资有限公司      有限责任公司   叶志廉
     (2) 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
     企业名称                       期初数     本期增加 本期减少    期末数
     海宁市资产经营公司         166,000,000.00                  166,000,000.00
     桐乡钱江生物化学有限公司     1,684,400.00                    1,684,400.00
     浙江浙大钱江生化有限公司    12,000,000.00                   12,000,000.00
     海宁群力化工有限公司         5,500,000.00                    5,500,000.00
     海宁鼎兴投资有限公司        30,000,000.00                   30,000,000.00
     (3) 存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化
     企    业
     名    称                      期初数        本期增加    本期减少         期末数
                                 金额    (%)  金额  (%) 金额  (%)   金额      (%)
     海宁市资产经营公司      55,590,150  52.19                         55,590,150   52.19
     桐乡钱江生物化学有限公司 1,349,112  80.00                          1,349,112   80.00
     浙江浙大钱江生化有限公司 9,600,000  80.00                          9,600,000   80.00
     海宁群力化工有限公司     3,850,000  70.00                          3,850,000   70.00
     海宁鼎兴投资有限公司    15,859,850  14.89                         15,859,850   14.89
     2.不存在控制关系的关联方
     企业名称                          与本公司的关系
     海宁钱江生化农药开发有限公司〖注1〗   联营企业
     上海科美创业投资管理有限公司〖注2〗   联营企业
     海宁兴达包装用品厂                  本公司股东
     海宁市兴达贸易有限责任公司          本公司股东
     〖注1〗:本公司于2001年6月已撤回对海宁钱江生化农药开发有限公司投资,2001年6月30日该公司不再成为本公司的关联方。
     〖注2〗:本公司于2001年10月转让上海科美创业投资管理有限公司9.76%的股权,2001年10月31日该公司不再成为本公司的关联方。
     (二) 关联方交易情况
     1. 采购商品
     企    业名    称                 本  期  数                               
                                 金额      占年度购  定价政策           
                                           货百分比(%)                
     海宁兴达包装用品厂         316,126.83      0.34  市场价     
     海宁市兴达贸易有限公司  15,940,811.87     17.10  市场价     
     合     计               16,256,938.70                       
续上表:
     企    业名    称                     上 年 同 期 数
                                   金额      占年度购货    定价政策
                                             百分比(%)
     海宁兴达包装用品厂          630,356.09      3.25       市场价
     海宁市兴达贸易有限公司   16,615,593.14     21.39       市场价
     合     计                17,245,949.23
     2. 销售商品
     企    业名    称                  本  期  数                   上 年 同 期 数
                                 金额 占本期销售 定价政策   金额      占本期销售  定价政策
                                      货百分比(%)                   百分比(%)
     海宁钱江生化农药开发有限公司                        3,437,715.40   1.73       市场价
     合   计                                             3,437,715.40   1.73
     3. 关联方应收应付款项余额
     项目及企业名称                  期  末  余  额     占全部应收(付)款
                                                         余额的比重(%)
                                  本期          上期       本期   上期
     (1) 应收票据
     海宁钱江生化农药开发有限公司             450,000.00          9.86
     合    计                                 450,000.00          9.86
     (2) 应收账款
     海宁钱江生化农药开发有限公司             468,661.55          0.60
     合    计                                 468,661.55          0.60
     (3) 应付账款
     海宁兴达包装用品厂          575,242.20   601,993.47    1.69  1.68
     海宁市兴达贸易有限责任公司  145,786.66   559,225.01    0.43  1.56
     合    计                    721,028.86 1,161,218.48    2.12  3.24
          4 其他应付款
         海宁市兴达贸易有限责任公司           509,945.00          4.03
         合计                                 509,945.00          4.03
     4. 其他关联方交易
     (1) 关键管理人员报酬
     2001年度本公司共有董监事及高级管理人员18人,经公司董事会批准实际支付给高级管理人员15人酬金如下:10万元以上1人,8-10万元6人,4-8万元6人,2-4万元2人,合计108.10万元。另有3人未在本公司领取报酬。上年度共有高级管理人员18名,实际支付的酬金为94.3万元,其中3人未在本公司领取报酬。
      (2) 关联方担保
     截至2001年12月31日本公司为控股子公司桐乡钱江生物化学有限公司取得中国银行桐乡支行800万元短期流动资金借款提供了连带责任保证,借款期限为2002年1月-2002年6月。
     九、或有事项
     无重大或有事项。
     十、承诺事项
     截至2001年12月31日,本公司控股子公司海宁群力化工有限公司以其所拥有的海宁市经济开发区施带路北15,340平方米的土地使用权(权证号海国用〖2000〗字第4105670716号)用于抵押获得银行借款170万元,具体明细如下:
    银行名称        借款期限      借款本金      月利率    抵押物名称    抵押物账面价值    
海宁市工商银行  2001.12-2002.06   170万元     6.045‰     土地使用权      181.95万元       
续上表:
    银行名称      评估价值      抵押价值
海宁市工商银行   245.44万元     170万元
     十一、资产负债表日后事项中的非调整事项
     根据2002年2月6日公司总经理办公会议决议,本公司计划利用自由资金出资360万与浙江大学阳光营养技术有限公司、杭州高科技投资有限公司、海宁鼎兴投资有限公司等四家合资组建浙江钱江生物技术有限公司。该公司注册资本1,000万元,本公司出资360万元,占注册资本的36% 。
     十二、其他重要事项
     (一) 根据2001年5月9日公司2000年度股东大会通过的《2001年度配股预案》,2001年度配股以2000年12月31日总股本10,651.40万股为基数,按每10股配售3股的比例向全体股东配售,实际可配售股份总数为1,058.085万股,拟定配股价格17-21元;根据2001年12月6日公司2001年度第一次临时股东大会决议,配股价格改按配股说明书刊登日前20个交易日公司流通股股票平均价格的70%(且不超过21元)来确定公司2001年度配股的价格。
     (二) 根据2001年11月2日公司三届十次董事会授权,本公司与上海鼎立投资管理有限公司于2001年12月20日签署了《出资转让合同》,将本公司持有的北京美生科贸有限公司19.78%的股权以1,180万元的价格转让给上海鼎立投资管理有限公司,转让后公司将不再持有北京美生科贸有限公司股权。根据上述《出资转让合同》本公司已收到上海鼎立投资管理有限公司支付的转让款人民币600万元,余额580万元于完成北京美生科贸有限公司工商变更登记之日起90个工作日内支付,截至2001年12月31日尚未收到。本公司持有的北京美生科贸有限公司19.78%的股权账面价值为18,611,714.12元,本次股权投资的转让损失为6,811,714.12元。
     (三) 根据2001年10月15日公司三届九次董事会决议,公司将持有的中宝戴梦得投资股份有限公司315万股法人股(占其注册资本的1.51%),以945万元(每股3元)的价格转让给杭州济和科技投资有限公司,转让后本公司不再持有中宝戴梦得投资股份有限公司股份,截至2001年12月31日公司已收到上述转让款。本公司原持有的中宝戴梦得投资股份有限公司315万股法人股的账面价值为384.30万元,本次股权投资的转让收益为560.70万元。
     (四) 本公司于2001年8月将持有的上海科美创业投资管理有限公司9.76%的股权(账面价值为180万元),以189万元的价格转让给自然人鞠成立,转让后公司不再持有上海科美创业投资管理有限公司股权,截至2001年12月31日公司已收到上述转让款。本次股权投资的转让收益为9万元。
     (五) 根据2001年8月10日海宁钱江生化农药开发有限公司第四次股东会决议,海宁钱江生化农药开发有限公司减少注册资本40万元,其中本公司撤回对海宁钱江生化农药开发有限公司的全部投资25.15万元(账面价值254,860.74元)。截至2001年12月31日公司已按账面价值收到上述退股款254,860.74元。
     (六) 2001年7月经公司总经理办公会议决定,本公司以4,128,700.00元的价格受让浙江宏达经编有限公司员工持股会持有的浙江宏达经编有限公司(现变更为浙江宏达经编股份有限公司)5%的股权。
     (七) 根据上海邦联科技实业有限公司(原名上海邦联科技实业有限公司)2001年1月11日召开的2001年度第一次临时股东会(通讯方式)决议,以其截至2000年末总股本298,308,218.00元的25%分配现金股利,本公司按投资比例可分得股利500万元;根据该公司2001年11月16日召开的2001年度股东会决议,以其截至2001年末总股本523,308,218.00元的10%预分现金股利,本公司按投资比例可分得股利400万元,至2001年12月31日公司已全部收到上述现金股利款共计900万元。
     (八) 根据浙江省人民政府浙政发〖1997〗4号文,本公司2000年度实际按15%的税负计缴企业所得税,2001年度收到返还2000年度的所得税2,009,192.65元,按财政部财会字〖2000〗3号文规定冲减收到当期的所得税,2001年度计提所得税5,188,321.93元,故本期实际所得税额为3,179,129.28元。
     (九) 本公司控股子公司桐乡钱江生物化学有限公司2001年9至11月大修停产3个月,2001年12月起正常生产经营。
     四、财务指标
     指标名称                          2001年       2000年      1999年
     (1)流动比率                       1.31        1.28        1.89
     (2)速动比率                       1.01        0.94        1.43
     (3)资产负债率(母公司)         39.67%      34.22%      30.50%
     (4)应收帐款周转率                 2.42        3.07        4.83
     (5)存货周转率                     2.53        2.53        2.75
     (6)每股净利润(元) (全面摊薄)  0.25        0.37        0.35
     (加权平均)                        0.25        0.37        0.40
     (7)净资产收益率   (全面摊薄)  10.52%      15.60%      16.38%
                       (加权平均)    10.19%      15.83%      19.91%
     (8)每股经营活动的现金流量(元)   0.29        0.40        0.17
     (9)每股净现金流量(元)           0.19       -0.25        0.48
     注:(1)流动比率=流动资产/流动负债
     (2)速动比率=速动资产/流动负债
     速动资产=流动资产 - 存货
     (3)资产负债率=负债总额/资产总额
     (4)应收帐款周转率=主营业务收入/应收帐款平均余额
     应收帐款平均余额=应收帐款(期初+期末)/2
     (5)存货周转率=主营业务成本/存货平均余额
     (6)每股净利润(全面摊薄)=报告期净利润÷期末股份总数
     (7)净资产收益率(全面摊薄)=报告期净利润÷期末净资产
     (8)每股净利润(加权平均)=报告期净利润/〖期初股本数+报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数+报告期因发行新股或债转股等增加股份数×增加股份下一月份起至报告期期末的月份数÷12-报告期因回购或缩股等减少股份数×减少股份下一月份起至报告期期末的月份数÷12〗
     (9) 净资产收益率(加权平均)=报告期净利润/〖期初净资产+报告期净利润÷2+报告期发行新股或债转股等新增净资产×新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数÷12-报告期回购或现金分红等减少净资产×减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数÷12〗
     (10)每股经营活动的现金流量=经营活动产生的现金流量净值/期末股本
     (11)每股净现金流量=现金净增加额/期末股本
     (12)以上指标根据本配股说明书公布经审计的财务报表计算;
     (13)资产负债率以母公司的报表的数据为基础,其他指标以合并财务报表的数据为基础。
     第十一节    管理层讨论与分析
     公司管理层结合公司的业务发展目标,对公司的财务状况、经营成果、现金流量、重大投融资及资本支出计划等方面进行了深入的讨论与分析。具体如下:
     一、财务状况分析
     (一)公司前三年财务状况的主要指标(见附表)
     (二)有关财务状况分析
     1、公司偿债能力分析
     综观上述各项指标,公司的资产负债率仅为40%左右,速动比率及流动比率保持在一个合理水平,显示出本公司具有较强的偿债能力和良好的抗风险能力。
     2、公司营运能力(资金周转)分析
     公司的应收帐款和存货周转正常。公司2001年末的应收帐款帐面净额较2000年末增长了32.4%,导致公司2001年末应收帐款周转率较2000年有所下降。主要是公司为在2001年激烈的市场竞争中继续提高市场占有率,利用公司在行业中具有的的资金实力,主动采取了较灵活的销售策略,放宽了部分重点客户销售货款的结算期限。2001年,本公司井冈霉素市场占有率与赤霉素的生产销售总量继续保持全国第一,且绝对比例继续提高。同时,由于受美国"911事件"的影响,针对部分客户的观望姿态,公司亦适当调整了货款结算政策,加上外贸出口的验货、结算等周期延长,导致公司外贸应收账款余额较2000年有所增长。
     由于本公司的行业特点,公司应收帐款的客户基本是公司的长期合作伙伴,具有较好的信用。基于和他们多年来的合作经验及对其经营情况的跟踪考察,本公司认为所欠货款存在的坏帐可能性很低。但针对本公司主导产品目前市场销售价格已低于行业内大部分企业成本价的情况,本公司2002年已对2001年的销售政策进行了调整,公司将采取"通过价格手段促进货款回笼"的营销策略,逐步降低应收账款余额。
     本公司的存货周转情况正常,三年来均处于合理水平。
     2001年本公司应收帐款周转率和存货周转率分别为2.42和2.53。以下为本公司及同行业主要上市公司2000年应收帐款和存货周转率比较:
     目前农药上市公司主要有本公司、大成股份(原山东农药)、湖南海利和沙隆达等。此外,根据2001年4月4日上海证券交易所发布的行业分类结果,本公司与天坛生物同属生物制品业(行业分类代码为C85)。上述公司2000年度的应收帐款周转率及存货周转率指标如下:
     公司名称    股票代码 应收帐款周转率 存货周转率
     钱江生化    600796      307.36%     253.45%
     大成股份    600882      173.40%     136.17%
     湖南海利    600731      250.37%     208.40%
     沙隆达      0553        237.39%     287.77%
     农药类主要上市公司平均  242.13%     221.45%
     天坛生物    600161      328.99%     44.96%
     生物制品业上市公司平均
     (上交所2家)           318.18%     149.21%
     3、公司资产质量及资产结构的分析
     从上表分析,2001年末公司总资产中有55%左右的流动资产、28%左右的固定资产、货币资金和投资两项之和占总资产的31%左右,而且流动资产中,90%以上债权的帐龄在一年内。公司2001年调整了坏帐核算方法,帐龄1年以内的按其余额的6%计提,而3年以上则全额计提,使坏帐的计提更为稳健,公司2001年坏帐准备计提额较2000年增长约1000万元。由于本公司的销售毛利率较高,存货的质量较好,跌价损失低。近三年,固定资产逐年增大,2000年累计折旧额占固定资产原值比例较前一年呈下降趋势,主要是因为1999年公司配股募集资金到位后投资了新项目,这也说明公司生产条件逐步改善。2001年长期投资余额较2000年下降2,037.63万元,主要是2001年公司对长期投资进行了调整,转让了所持北京美生科贸有限公司、中宝戴梦得投资股份有限公司及上海科美创业投资管理有限公司的股权,撤回了对海宁钱江生化农药开发公司的投资,上述长期投资的调整,有利于公司集中有限资源,增强主业或培育其他有发展前景的项目。
     4、公司股东权益分析
     2001年公司股东权益增长较小,主要是公司2001年会计政策变更,调整了坏帐核算政策,坏帐计提大幅增长,同时对个别不良长期投资进行了清理,资产质量提高。
     综上所述,公司管理层认为:本公司近三年的生产经营正常、财务状况优良。
     二、经营成果分析
     (一) 公司前三年经营成果主要指标(见附表)
     (二)指标讨论与分析
     1、主营业务收入与营业毛利讨论与分析
     本公司2001年占主营业务收入或主营业务利润10%以上的业务是生物农药系列产品。公司是国内最大的生物农药生产企业,主导产品井冈霉素系列产品的国内市场占有率达到35%以上,井冈霉素高浓度粉剂主要出口韩国、越南等东南亚国家;赤霉素系列产品的生产、销售总量居全国第一,其出口量占同类产品的50%以上,产品主要销往美国、英国、西班牙等国。
     2001年本公司主导产品井冈霉素和赤霉素的单位成本比1999年分别降低了10.07%和35.26%,保持了三年来毛利率稳定增长。其主要原因是通过对菌种多次诱变育种等技术,以及发酵水平的提高和生产工艺的改进,使菌种水平和单位产品的收得率提高,在原材料等的同等投入下单位产品的产量增加。如井冈霉素的平均发酵水平从1999年的15,355μg /ml提高到2001年的15,559μg /ml,递增了1.33%,收得率2001年较1999年提高了7个百分点。赤霉素菌种生产能力从原来的1400-1600μg/ml提高到现在的2000μg/ml以上,收得率2001年较1999年提高了八个百分点。同时,由于公司生产工艺的改进使赤霉素单位产品的电耗从1999年的768kwh/kg下降到2001年的493kwh/kg,同比下降了35.81%。同时,公司还采取了其他一些有效措施,包括对业务签约前的成本预算、生产中的追踪管理、事后的成本分析以及大宗货物的采购方式等。由于公司单位产品成本的大幅下降,使公司单位产品毛利率继续保持较高水平。
     2、期间费用的讨论与分析
     公司已通过节约开支、降低非生产经营性支出来控制期间费用。2001年与1999年相比,期间费用有较大增长,主要是2001年的管理费用较1999年有较大幅度的增加,原因是公司的坏帐准备原按应收帐款余额的5‰计提,从1999年1月1日起改为按应收帐款余额的8%计提,2001年改为按账龄法计提,导致2001年坏帐计提大幅增加,截止2001年12月31日已提取坏帐准备1,708.18万元,比1999年增加了1,193.77万元,以及劳动保险、排污、工资等费用小幅增加所致。同时营业费用2001年较1999年稍有增加,主要是由于公司采取送货制,运费有所增加。公司准备在今后进一步采取有效措施以降低上述费用。
     3、投资收益的讨论与分析
     公司投资收益2001年与2000年基本持平。2001年,继续从联营企业上海邦联科技实业有限公司分得现金股利900万元,转让所持有的北京美生科贸有限公司股权损失681.17万元,转让中宝戴梦得投资股份有限公司股权收益560.70万元。
     4、所得税的讨论与分析
     公司上市后所得税享受″先征后退″ 优惠政策,即实际所得税税负为15%。根据财政部 2000 99号文优惠政策保留至2001年12月31日,因此2002年起税收政策的变化将对公司的净利润产生较大影响,公司管理层对此已有充分的认识。
     5、非主营业务的讨论与分析
     公司的非主营业务包括投资收益、补贴收入、其他业务利润、营业外收支净额。这四项的近三年合计数分别占1999年、2000年、2001年各年利润总额的16.43%、23.29%、23.51%。非主营业务收入的来源主要是由于2001年、2000年公司投资收益增加,以及2000年、1999年因公司享受国家给予的行业优惠政策而带来的一定量的补贴收入(公司产品属支农产品,国家给予一定的补贴)。
     6、获利能力的讨论与分析
     2001年公司每股收益及净资产收益率有所下降,主要是因为调整坏帐准备核算方法,减少2001年度净利润685.58万元,转让对北京美生科贸有限公司的长期投资损失681.17万元。公司主营业务获利能力继续保持平稳,未有较大波动。
     7、主要产品各报告期的单位销售成本构成及销售价格,以及销售价格下降对公司财务状况及经营成果的影响
           1%井冈霉素       2001年   同比增幅(%) 2000年   同比增幅(%)  1999年
     单位销售成  原材料      294.34      -2.22     301.02      -5.28       317.80
     本构成      燃料动力    126.18      -7.10     135.82      -5.19       143.26
     (元/吨)   工资及附加   34.28     -26.07      46.37       7.76        43.03
                 制造费用     29.85      -2.03      30.47     -12.47        34.81
                 合  计      484.65      -5.65     513.68      -4.68       538.90
        市场价格(元/吨)    661.85      -6.61     708.67      -12.31      808.18
           100%赤霉素        2001年   同比增幅(%)  2000年   同比增幅(%)  1999年
     单位销售    原材料      307.37      -18.37      376.55      -31.80      552.12
     成本构成    燃料动力    280.18      -23.92      368.29       -9.31      406.10
      元/千克    工资及附加   57.76       -6.17       61.56       -6.04       65.52
                 制造费用    105.56       -0.97      106.59      -21.65      136.04
                 合  计      750.87      -17.76      912.99      -21.28     1159.78
        市场价格(元/吨)   1437.88       -5.72     1525.08       -5.35     1611.24
     公司报告期内主导产品市场销售价格持续下降,但由于公司单位成本各构成保持了相应幅度的下降,总体而言,成本的下降幅度快于市场售价的下降幅度,以及公司主导产品原来利润率较高,因此并未对公司财务状况和经营成果带来冲击。
     但如果主导产品市场价格持续大幅下降,将对公司的经营成本控制带来较大的压力,可能降低公司的赢利能力。对于一家专门从事微生物发酵的企业而言,菌种培育与发酵水平和单位产品收得率的提高除了间或性的较大进步外,在大多数情况下是一个长期渐进的过程,这种技术进步对此类企业降低产品单位成本具有决定性的作用,近几年公司主导产品价格的不断下降除了主要受供求关系影响外,行业性的技术水平逐步进步所导致生产成本的降低亦是一个重要原因。本公司的发酵水平及生产工艺在同行业中具有明显的领先优势,如果公司结合生物农药行业的实际情况,在菌种培育、发酵水平和提取工艺等方面的技术继续获得改进,单位产品的收得率进一步提高,主导产品单位成本仍具有进一步下降的潜力,因此如市场供求关系不出现恶化而导致价格大幅下降,将不会对公司的财务状况和经营成果带来明显的负面影响。
     三、现金流量分析
     (一) 公司前三年主要指标
                                                           单位:万元
           指       标                      2001年      2000年     1999年
     1、经营活动产生的现金流量净额         3,119.41    4,209.42    1,813.10
     其中:销售商品、提供劳务收到的现金   18,709.92   18,787.08   18,758.55
     购买商品、接受劳务支付的现金         11,886.95   11,271.58   13,564.97
     收到的其他与经营活动有关的现金          291.55       19.97       16.60
     支付的其他与经营活动有关的现金        1,425.61    1,273.75    1,142.00
     2、投资活动产生的现金流量净额          -469.90   -6,949.32   -4,011.83
     其中:分得股利或利润所收到的现金      1,588.85      775.79      345.69
     购建固定资产、无形资产和其他长期
     资产所支付的现金                     2,780.98     3,210.91    2,108.56
     权益性投资所支付的现金                 467.55     6,096.50    2,199.92
     支付的其他与投资活动有关的现金              0           0       130.00
     3、筹资活动产生的现金流量净额         -618.10        29.84    7,314.80
     其中:吸收权益性投资收到的现金              0           0     7,389.93
     借款收到的现金                      21,320.00    13,350.00    8,450.00
     偿还债务所支付的现金                19,715.00     9,821.00    8,030.00
     分派股利、利润或偿付利息所支付
     的现金                               2,191.65     3,499.16        0
     4、现金及现金等价物净增加额          2,031.41    -2,710.07   5,116.07
      (二)讨论与分析
     公司2001年度现金流量与2000年度相比,筹资活动产生的现金流量净额有较大幅度的改善,现金及现金等价物净增加额有较大幅度的增加,主要原因是2001年公司大幅减少了对外投资。尽管公司现金及现金等价物的数额近三年波动较大,但主要原因在于投资及筹资活动产生的现金流量净额波动较大,公司近三年销售商品、提供劳务收到的现金均大于购买商品、接受劳务支付的现金,并一直较为稳定,说明公司的生产经营活动始终维持在一个较好的水平上。支付的其他与经营活动有关的现金主要包括垫支及暂借款、业务招待费、差旅费、运输费等。
     公司1999年每股经营活动现金流量较每股收益相对小的主要原因(与2000年比)是:1999年税收返回现金流入较2000年减少296万元;购买商品支付现金较2000年多支出2,294万元,但相应1999年应付帐款较2000年少1,127万元。
     公司2000年现金流量为负的原因主要是公司2000年投资活动较为频繁,产生的现金流出净额较大,为-6,949.32万元。
     四、重大投资、收益,收购兼并情况
     (一)重大投资
      1、本公司参股公司上海邦联科技实业有限公司于2000年12月9日召开股东会,同意本公司以2000年12月9日股权数2,000万股为基数,按1 1的出资比例增资,价格为每股1.36元,共计增资2,720万元,增资后本公司占该公司的股权比例为6.70%。
     2、2000年年初本公司对海宁群力化工有限公司(以下简称群力化工)的长期股权投资金额为125万元,占该公司注册资本的25%。2000年本公司对群力化工增加投资260万元,累计投资385万元,增资后本公司占群力化工注册资本的70%。
      3、2000年4月公司与上海爱使股份有限公司、上海君创财经顾问有限公司等七家发起人共同设立上海君创投资管理有限公司,该公司注册资本为800万元,其中本公司以现金出资250万元,占注册资本31.25%,公司对该项长期股权投资按权益法核算。
      4、2000年11月公司与浙江财务开发公司、浙江东方集团股份有限公司等十八个发起人共同设立浙江天堂硅谷创业投资有限公司,该公司注册资本为15,680万元,其中本公司以现金出资800万元,占注册资本5.1%,公司对该项长期股权投资按成本法核算。
     5、2001年7月本公司以4,128,700.00元的价格受让浙江宏达经编有限公司员工持股会持有的浙江宏达经编有限公司(现变更为浙江宏达经编股份有限公司)5%的股权。
     6、根据2002年2月6日公司总经理办公会议决议,计划利用自由资金出资360万与浙江大学阳光营养技术有限公司、杭州高科技投资有限公司、海宁鼎兴投资有限公司等四家合资组建浙江钱江生物技术有限公司。该公司注册资本1,000万元,本公司出资360万元,占注册资本的36% 。
     (二)投资收益
                                                  单位:万元
     项       目         2001年度     2000年度   1999年度
     股票投资收益         -197.41       -16.28       -8.98
     非控股公司分配的利润  955.12       784.77      345.69
     权益法核算的投资收益    0.38        14.99       -0.48
     股权投资转让收益     -111.47 
     国债投资收益              0           0        -0.48
     长期股权投资差额摊销      0       -128.91          0
     合      计            646.62       654.57      335.75
     (三)报告期长期股权投资(成本)的增减变动情况
     被投资单位           1998期   1999    2000年 2001年  2001年  被投资公     持股比
                           初数    增减     增减   增减     末数  司注册资     例(%)
                                                                  本数(万元) 
                         (万元)  (万元)  (万元)  (万元)  (万元)
钱江生化农药开发有限公司     70  -44.85       0   -25.15        0        /          0
海宁群力化工有限公司        125       0     260        0      385         550     70.00
上海君创投资有限公司          0       0     250        0      250         800     31.25
北京美生科贸有限公司 注1      0       0   2,040  -1,942.5       0        /            0
上海邦联科技实业有限公司  2,000       0   2,720        0    4,720   52,330.82      7.64
上海科美创业投资公司 注2      0       0     180      -180       0        /            0
浙江天堂硅谷创业有限公司      0       0     800         0     800       15680      5.10
浙江宏达经编股份有限公司      0       0       0    412.87  412.87    5,355.92         5
中宝戴梦得投资股份有
限公司 注3               384.30       0       0   -384.30       0   20,903.36      1.51
     注1: 上述股权转让价格共计1180万元,本公司已于2001年12月25日收到了第一笔600万元转让款。由于北京美生科贸有限公司尚未办妥股权转让的工商变更手续,目前本公司尚未收到其余的股权转让款。由于本公司工作疏忽,北京美生科贸有限公司对上述股权转让未召开股东会,本公司转让上述股权事项未经北京美生科贸有限公司其余股东放弃优先受让权。本公司对此不规范行为进行了整改,并由此吸取教训,上述不规范行为不会影响本公司对美生公司的股权转让。
     注2:本公司已于2001年10月15日收到了上海科美创业投资公司股权转让总价款189万元, 目前工商变更手续正在办理。
     注3:本公司已于2001年10月26日及2001年12月14日分期收到上述股权转让总价款945万元。根据中国证监会《关于加强上市公司非流通股协议转让活动规范管理的通知》,证券登记结算公司已停止办理法人股过户登记手续,故目前该法人股股东变更登记手续仍未办理。
     (四)收购兼并情况
     公司2001年度无收购兼并行为。
     五、债务到期及偿还、银行授信额度及使用、重大资本支出情况及计划
     (一)债务金额及到期日(截至2001年12月31日)
                                                                    单位:万元
     银      行              借款条件  金额          期    限        利  率
     海宁市农业银行营业部    信用担保    500   2001.02.06-2002.02.01   4.875‰
     海宁市农业银行营业部    信用担保    500   2001.03.09-2002.03.01   4.875‰
     海宁市农业银行营业部    信用担保    100   2001.04.06-2002.04.02   4.875‰
     海宁市农业银行营业部    信用担保    500   2001.05.09-2002.04.25   4.875‰
     海宁市农业银行营业部    信用担保    500   2001.05.11-2002.05.05   4.875‰
     海宁市农业银行营业部    信用担保    500   2001.05.31-2002.05.05   4.875‰
     海宁市农业银行营业部    信用担保    300   2001.06.22-2002.06.15   4.875‰
     海宁市农业银行营业部    信用担保    500   2001.08.06-2002.07.25   4.875‰
     海宁市农业银行营业部    信用担保    350   2001.08.28-2002.08.15   4.875‰
     海宁市农业银行营业部    信用担保    300   2001.09.30-2002.09.15   4.875‰
     海宁市农业银行营业部    信用担保    500   2001.10.24-2002.10.15   4.875‰
     海宁市农业银行营业部    信用担保    500   2001.11.08-2002.11.02   4.875‰
     海宁市农业银行营业部    信用担保    500   2001.12.11-2002.12.05   4.875‰
     海宁市中信实业银行      信用担保    600   2001.3.14-2002.1.12     4.875‰
     海宁市工商银行营业部    信用担保    1,500 2001.07.31-2002.01.20   4.65‰
     海宁市工商银行营业部    信用担保    500   2001.09.30-2002.03.20   4.65‰
     海宁市工商银行营业部    信用担保    500   2001.11.14-2002.05.04   4.65‰
     海宁市工商银行营业部    信用担保    500   2001.12.31-2002.06.08   4.65‰
     海宁市工商银行营业部    抵押担保    170   2001.12.20-2002.06.19   6.045‰
     桐乡市中国银行          公司担保    100   2001.03.19-2002.01.01   5.3625%
     桐乡市中国银行          公司担保    100   2001.05.25-2002.04.30   5.3625%
     桐乡市中国银行          公司担保    300   2001.07.30-2002.05.26   5.3625%
     桐乡市中国银行          公司担保    150   2001.09.30-2002.03.29   5.3625%
     桐乡市中国银行          公司担保    150   2001.12.17-2002.06.15   5.3625%
     借  款  总  计                   10,120
     注:‰为月利率,
     上述借款中:公司信用贷款9,150万元,本公司为控股子公司桐乡钱江生物化学有限公司借款担保800万元,抵押借款170万元。
     公司对所有到期借款均能按期足额偿还。
     (二)银行授信额度与使用
     2001年度公司在工行海宁支行的授信额度为1.5亿元。
     (三)重大资本支出计划
     公司重大资本支出计划用于以下用途:
     单位:万元
     序号          项  目  名  称            项目投资总额
     1     年产300吨出口级井冈霉素技改项目     6,496
     2     出口级赤霉素水溶性片剂系技改项目    6,493
     3     年产5吨麦角固醇产品技改项目         6,492
           补充公司流动资金
             合   计                           19,481
     本次配股的募集资金将全部投入上述项目。如有不足,不足部分将由公司自筹解决;如有剩余,则用于补充公司流动资金。
     六、公司资产委托管理情况、重大担保、或有事项及期后事项
     (一)资产委托管理情况
     自1999年起,公司为使股东财富最大化,先后3次将部分自有资金委托管理。具体情况如下:
     1999年9月公司曾将3,000万元自有资金委托海宁市鼎兴投资有限公司代为管理,委托期限为12个月,实际委托期限为10个月,获得投资收益1,637,466.67元。
     2000年1月公司又将1,500万元自有资金委托海宁市鼎兴投资有限公司代为管理,委托期限为6个月,实际委托期限为3个月,获得投资收益437,500.00元。
     2000年8月公司将2,000万元自有资金委托海宁市兴达贸易有限责任公司代为管理,实际委托期限为4个月,获得投资收益600,000.00元。
     (二)重大担保、或有事项及其他事项
     1、担保事项
     截止至2001年12月31日,公司为桐乡钱江生物化学有限公司共800万元短期借款提供担保,担保金额占公司2001年末总资产的1.82%。
     本公司于1999年11月22日,与桐乡钱江生物化学有限公司、中国银行桐乡市支行三方签订了一份《最高债权额保证合同》。合同约定自1999年11月22日至2001年11月21日期间,桐乡钱江生物化学有限公司和中国银行桐乡市分行签订的余额不超过最高保证金额1,500万元的借款合同,公司均愿承担保证责任。2001年12月17日,本公司、桐乡钱江生物化学有限公司、中国银行桐乡市支行三方续签了《最高债权额保证合同》。合同约定自2001年12月17日至2003年12月16日期间,桐乡钱江生物化学有限公司和中国银行桐乡市支行签订的余额不超过最高保证金额1,500万元的借款合同,公司均自愿承担保证责任。由于工作疏忽,本公司在2001年12月续签上述担保合同时未提交董事会批准,对上述事项的不规范性,本公司承诺将予以整改,今后在公司的决策上严格按照《公司章程》、《总经理工作细则》等公司规范性文件操作。
     本公司在1998年年度审计报告中所披露的本公司为海宁化纤厂借款350万美元提供不可撤消担保的事项已经解决,补充披露如下  公司于1992年9月为海宁化纤厂向中国银行海宁支行借款350万美元提供不可撤消担保,担保期限至1997年11月,期满后海宁化纤厂归还其中的40万美元,其余310万美元借款逾期未归还。1999年2月3日公司与海宁市资产经营公司签订了《有关海宁化纤厂担保情况的协议》,协议明确鉴于海宁市资产经营公司已从海宁市国资办无偿划转持有″钱江生化″3,451.2666万股股权,海宁市资产经营公司同意对公司为海宁化纤厂借款担保事宜提供反担保,并承诺如因担保或反担保而发生的经济纠纷将由海宁市资产经营公司承担,公司不承担与此相关的责任和义务。2000年2月1日,中国银行海宁支行就公司对原海宁化纤厂(现海宁广源化纤有限公司)向中国银行海宁支行外汇项目贷款担保事宜出具了证明,因海宁化纤厂转制外汇债务重整后,中国银行海宁支行已办理了贷款抵押,因此原担保自动解除。
     2、或有事项
     无重大或有事项。
     3、其他事项:公司本期与上海科美创业投资管理有限公司之间共发生2笔2,000万元的借款,均已收回,期限均3个月左右,未收取利息。
     七、公司存在的主要财务优势及困难
     (一)公司目前存在的财务优势
     1、公司各项资产质量较好,结构合理。
     2、公司上市后资产负债率较低,流动比率、速动比率均处于一个合理水平,且前三年净资产收益率大大高于银行同期存款利率,反映出公司的长、短期偿债能力较好,具有较强的再融资能力和抗风险能力。
     (二)公司目前存在的财务困难
     1、公司短期负债相对负债总额比例较高,届时短期资金周转可能会比较紧张。
     2、 截止2001年12月31日公司资产总额为4.40亿元,净资产为2.50亿元。资产的绝对额较低、规模较小,在一定程度上制约了公司对大型项目的投资,不利于公司综合竞争力的提高。
     第十二节    业务发展目标
     一、发展战略及主要经营目标
     1、发展战略
     公司在今后二年内,将以技术创新和机制创新为突破口,进一步提高现有主导产品的科技含量,降低生产成本,提高企业的经济效益。同时积极依靠国内外大专院校、科研院所等和公司科研所,制定严密的新产品开发计划,做到生产一代、开发一代、储备一代,为公司的持续快速发展奠定坚实的基础。通过制订和完善国内外两个市场的营销策略,扩大公司产品的市场占有率。通过收购、兼并、合资等形式,积极拓展公司产品领域,由生物农药向生物医药发展,把公司建设成为以生物工程为主体,全方位、多元化经营的跨地区、跨所有制的集团性公司。
     2、整体经营目标及主要业务的经营目标
     随着我国加入世界贸易组织,公司将面临更加广阔、更富有挑战性的世界经济市场,同时生物农药行业的竞争也将会更加激烈。公司决心充分利用国家对支农产品的倾斜政策,以稳健发展为前提,对现有的资源进行合理的配置,并运用价值管理的管理手段和绩效标准来实现公司的持续发展。在公司内部继续开展″双增双节″活动,节能降耗、提高生产水平、降低产品成本,提高技术创新的能力,开发满足市场需求的新产品,推动主营业务更好、更快地发展,实现公司未来几年的发展目标。同时公司还将加大资本运作力度,运用兼并、收购、控股等手段使公司资产迅速扩张,
     3、产品开发计划
     技术创新是当今企业发展的必然,也是企业发展的自身要求。公司的产品开发坚持″生产一代、开发一代、研制一代、储备一代″的战略方针,通过不断加大投入、加强对科研力量的培养来实现产品开发的成果。计划每年开发成功新产品2种以上。在未来三年中,计划开发产品有:63.5%井冈霉素原药、麦角固醇、甲胺基阿维菌素、阿卡波塘、CMDM(洛赛克的中间体)、高α-天然VE等产品 。
     4、人员扩充计划
     公司2001年底共有员工748人,其中各类专业技术人员230人。根据公司对新产品开发、技改项目实施及现代化管理的需要,对2001年至2003年人力资源配置和扩充作如下计划:
     (1)根据公司发展战略目标及技改项目的实施时间,按计划公开招聘各类技术人才,不断提高公司员工素质、改变人才结构。
     (2)公司内部实行减员增效、内部调剂,把技术骨干及生产骨干充实到技改项目的一线岗位上。
     (3)根据用人要求实施岗位培训,重新设计工作、提高员工的劳动效率。
     (4)实施竞争上岗,实行末位淘汰制、解除终止劳动合同等制度,随时不断调整人力状况。
     (5)适时引进一批专业对口的高层次的专家、学者、海外留学人员,特别是学科带头人、权威专家,提高自身的研发创新能力。
     5、技术开发与创新计划
     公司拟着重对阿维菌素产品进行新技术、新工艺的开发。
     由于阿维菌素是目前最主要的生物杀螨杀虫剂,而公司又是国内阿维菌素的主要生产企业。因此,为能在今后继续保持和发展这一优势,公司拟结合自身对菌种筛选、改造、生物发酵工艺和后处理新工艺的研究成果,对阿维菌素的现有的生产技术和工艺进行开发与创新,争取使产品的生产水平提高20%,生产成本降低30%。
     6、市场开发与营销网络建设计划
     根据公司整体发展战略的要求,销售部门必须实现从推销职能向营销职能的转变,引入现代营销观念,变革和强化市场销售网络。通过增加投入,加强市场研究、市场推广、市场开发和市场管理力度,建立现代市场营销体制。同时通过对市场和消费者的需求进行深入研究,使分销网络的布局更为合理、终端网络的控制更为有力。
     7、再融资计划
     本次配股后,随着募集资金投资项目的陆续建成,公司的规模将会迅速扩大,经济效益也将大幅上升。公司将会根据自身发展的需要和市场需求的变化,在积极推出新产品应对市场的同时,还将继续实施一些效益好、科技含量高的技改项目。因此公司将会在符合国家有关法律法规的前提下,以增发A股、配股或发行企业债券等形式,通过资本市场上的再融资,继续为公司的发展提供资金保障。
     8、收购兼并计划
     公司计划收购、兼并一至二家目前生产经营相当困难、但产品仍有市场的制药公司。通过公司的管理优势、技术优势和资本优势,使其生产经营逐步恢复正常。同时,还将引进国内外技术含量高、市场前景好的医药产品进行投入,加快公司在生物医药领域中的拓展步伐。
     9、深化改革和组织结构调整的规划
     (1)公司准备通过导入国外先进的现代企业的经营和管理模式,并依靠技术创新,来巩固自身在行业中的核心地位,提高市场竞争力。
     (2)健全和完善各项内部管理制度,整合公司的各项资源配置,提高劳动生产率,充分发挥设备、人才、技术、市场优势,降低生产成本,提高公司盈利能力。
     (3)根据战略重点和业务重点的变化情况,适时地引进合作团队等现代组织模式,达到专业分工、团队协作、运转高效的目的。
     二、发展计划所依据假设条件及所面临的主要困难
      1、所依据的假设条件
     (1)公司所遵循的国家及地方现行的法律、法规、财经政策和公司所在地的经济环境无重大变化。
     (2)公司所属的行业和产品的市场及价格状况不发生重大变化;
     (3)公司业已形成的生产、技术、市场等资源无重大变化;
     (4)公司的经营业务所涉及的国家和地区政治、经济、法律无重大变化;
     (5)国家的银行信贷利率、外汇汇率在正常范围内变动;
     (6)公司的生产经营不受原材料严重短缺和成本重大变化之不利影响;
     (7)公司的生产经营计划、投资计划和新产品研发计划如期实现;
     (8)无其它人力不可抗拒因素及不可预见因素造成的重大不利影响。
     2、所面临的主要困难
     (1)国内同类企业在价格、原材料、销售方式等方面的恶意竞争;
     (2)国家相关政策的变化和新政策的出台后所带来的适应性的困难;
     (3)地方保护主义、行业壁垒造成的市场拓展方面的影响;
     (4)市场开发、销售中的不确定因素带来的困难;
     (5)产品结构调整如果不能及时跟上市场消费需求所产生的库存、滞销等困难;
     (6)专业技术人才、管理人才如果不能满足公司发展的需求;
     (7)主要原辅料的价格、市场、政策影响带来的困难。
     三、公司发展的主要经营理念
     公司发展以技术创新为先导,以市场创新为关键,以制度创新为保障。实行以实业经营与资本经营并举,实业经营以产品、品牌为主,资本经营以收购兼并重组国内企业为主。
     四、发展计划与现有业务的关系
     上述各项计划都是以现有的业务领域为基准,是相应产品(技术、市场等)的纵向或横向关联性延伸。
     五、本次募集资金运用对实现发展目标的作用
     通过本次配股募股资金投入已开发成功的高附加值的63.5%高纯度井冈霉素粉剂项目、出口级赤霉素水溶性片剂项目和麦角固醇项目,将进一步提高公司产品的档次和知名度,增强公司产品的国内、国际市场竞争力。
     第十三节    本次募集资金运用
     本次公司以2000年年末总股本10,651.4万股为基数,以每10股配售3股的比例向全体股东配股,配股价格为每股12.10元。经浙江省财政厅浙财国资字 2001 101号文同意,国家股股东海宁市资产经营公司已书面承诺以现金方式出资认购83.385万股(占其可配部分的5%),其余发起法人股股东、募集法人股股东均书面承诺放弃认购其可配售的股份。社会公众股股东以现金认购可配售的股份。由此,本次配股实际共配售1,058.085万股。
     本次配股预计可募集资金12,802.829万元。在扣除发行费用后,所募资金将全部用于已经公司2000年度股东大会批准的生物农药--井冈霉素和赤霉素系列产品的深度开发。
     生物农药--井冈霉素和赤霉素系列产品的深度开发
     主要由以下三个子项目构成:
     一、年产出口级高纯度井冈霉素粉剂开发技改项目
     1、项目概况
     公司在生物工程、微生物领域积累了丰富的经验,具有很强的产品开发研制和配套生产的能力。并聘请了外藉专家,共同开发了先进的生产菌种、工艺,特别是成功地在公司科研所共同完成了菌种筛选及生产线研究工作。通过攻关,井冈霉素菌种生产能力提高了30%。公司又通过自身的努力,成功地开发了40%的井冈霉素粉剂,并于94年通过了新产品鉴定[(浙化科)鉴字(94)26号],被认定为国内首创,达到国外同类产品先进水平。经过几年来的市场推广与出口,已经被国内外广大客户所喜爱。通过出口和全国各地的试用,已成为农民实施农村产业结构调整的一大帮手。
     出口级高纯度(63.5%A)井冈霉素粉剂属农用抗生素,主要用于农作物杀菌防病治病,是无公害、无残留的环保型产品,有增产、减污的作用。本产品科技含量高,是高附加值、高出口创汇的市场畅销产品。本产品的开发是公司抓住机遇、加速发展的最佳选择,亦是加快农业可持续发展和发展效益农业的重要举措之一,符合国家产业政策和行业发展的规划,也符合产品结构调整的需要。
     目前国外制造厂商由于劳动力昂贵、生产成本较高等原因,已纷纷停止了原药的生产,转而大量购买公司生产的产品。公司将充分利用已经打进美国、德国、英国、南美等市场的优势,加快本产品推广的步伐。
     2、项目的建设内容和投资概算
     本项目总投资为6,496万元,其中固定资产投资为4,996万元,配套流动资金1,500万元。项目内容为通过技术改造形成年产发酵生物农药产品--出口级高纯度(63.5%A)井冈霉素粉剂300吨的生产能力。预计项目建设投产期为3年。本项目已经浙江省经济贸易委员会浙经贸投资 2001 477号文批准立项。
                      资金计划投入表
     序号  项目名称        计划固定资  占项目总投
                         产投资(万元)  资的比例(%)
     1     建筑工程          1,265.00     19.47
     2     设    备          2,005.50     30.87
     3     安装工程            493.50     7.60
     4     其他基建费        1,232.00     18.97
     5     配套流动资金      1,500.00     23.09
         合      计          6,496.00    100.00
     3、项目的具体情况介绍
     (1)项目的技术含量情况
     生产方法:
     本产品属微生物好氧发酵代谢积累产物。井冈霉素粉剂由吸水链霉菌井冈变种菌 s.hyroscopicus.Var  jingangensisYem 在含糖(碳源)和蛋白质(氮源)培养基中进行发酵生化反应后,得到了发酵液,提取喷雾干燥后得到产品。
     工艺流程:
     井冈霉素粉剂的主要工艺流程是:选育高产菌株、分离纯化、种子制备、二级发酵得到发酵液,发酵液经后处理:预处理、过滤、树脂吸附、解吸、超滤、纳滤膜过滤、浓缩、喷雾干燥、粉碎、混和配制而成。
     生产技术及技术水平:
     产品在发酵过程中,从配方到中间控制,已与传统工艺完全不同,从而保证了其所产组份按所要求的方向发展。保证井冈A组份根据需要而生产,这是突破性的进展。在提取过程中,又采用了大孔树脂、纳米滤膜等先进技术,保证了分离、提纯各组份的特殊需要。本产品在国内目前尚无替代产品。
     主要设备的选择:
                                                              单位:台或套
     序号  设备名称   规格型号    数量  序号  设备名称    规格型号   数量
     1     发酵罐      120t        2     12    纳米过滤器  15m3/n       2
     2     一级种子罐  7t          3     13    混和机      4m3          2
     3     行车        5t          1     14    粉碎机      盘式         2
     4     总过滤器    150m3/min   2     15    真空泵      W5-1         5
     5     金属过滤器  JLS5-100    5     16    冷凝器      80m2-20m2    4
     6     料泵                    4     17    离子交换器  ф3000       4
     7     接收贮罐    V=120m3    4     18    贮罐                    10
     8     酸碱贮槽    V=30m3     4     19    离心机      ф1000       2
     9     空气压滤机  54m2        10    20    输送泵      各规格      10
     10    升膜浓缩器  30m2        6     21    喷雾塔                   1
     11    超滤设备    15m3/n      1     22    精滤设备                 3
     (2)主要原材料、辅助材料及燃料动力的供应情况
     主要原材料、辅助材料及燃料的供应情况:
     井冈霉素粉剂的主要原料及辅助材料为碎米、黄豆饼粉、玉米淀粉、硫酸、盐酸、无机盐等,燃料主要为煤。所有原料、辅助材料及燃料均可由当地或周边地区市场提供解决。上述材料主要靠汽车、槽车运输到位,也可依靠紧邻公司长山河船运。运输可依托社会运输能力解决。
     动力的供应情况:
     本技改项目所需水、电、蒸汽、压缩空气需配套建设。 蒸汽共用分厂热电站的背压蒸汽。燃料从市场上取得。燃料和动力消耗量如下:
     序号  物料名称  单位     规  格       平均日用量      备注
     1     直流水      M3    河水水质         1.2×104    长山河取水后循环使用
     2     自来水      M3    自来水             310 
     3     电          KWh                    20000 
     4     压缩空气    Nm3    0.2Mpa         2.88×104     200m3/min 
     5     去离子水    M3                     500t/d     最大小时用量40m3/h
     6     蒸汽         T    0.4Mpa过热蒸汽     180     最大用量35t/h
     (3)环保情况
     主要污染源及污染物:
     主要污染源及污染物有废水、废气、废渣、噪音等。
     执行的环境质量标准及排放标准:
     地面水环境质量标准           GB3838-88
     环境空气质量标准             GB3095-1996
     工业企业厂界噪声标准         GB12348-90
     工业企业设计卫生标准         TJ36-79
     污水综合排放标准             GB8978-96
     大气污染综合排放标准         GB16297-96
     环保措施:
     废水:是本项目的主要污染物,主要为发酵洗罐废水、提取过程中离子交换柱冲洗树脂废水、压滤机废液、酸碱中和后的废水等,排放量为100m3/天。废水将被全部收集,经絮凝剂絮凝净化处理及厌氧发酵后部分回用,部分经污水处理站处理后达标排放。
     废气:主要是发酵罐排出的富含二氧化碳的无害气体。将集中至室外一定高度排放。保证环境指标达标。
     废渣:井冈霉素废渣可外运作饲料,或提取干燥、粉碎后制成3%井冈霉素水溶性粉剂销售。
     噪音:噪声源主要为真空泵、压缩机、机泵运行产生的噪声。将通过隔音、消音、阻尼减振等措施,尽量减少噪音的形成和影响。
     (4)项目的选址情况
     本项目将选址在浙江省海宁经济开发区内。该地址位于海宁市硖石东山大桥东,临长山河,靠开发区公路,水陆交通两便。本项目拟占用土地70亩,将以出让方式获得土地使用权,预计需出让金700万元,已包含在其他基建费用中。
     4、项目产品的市场分析
     63.5%A井冈霉素粉剂不但可以使用在水稻、小麦等粮食作物上,而且用于果树、蔬菜也有防病、治病的作用。在农村产业结构调整、发展效益农业、增产环保型无残留、无公害农作物及蔬菜方面上有特殊的意义。年产的300吨63.5%A井冈霉素粉剂可以用于1,500万亩农田,可以止损增收5.3亿元。
     本产品是国际市场的畅销产品。40%以上井冈霉素粉剂在国际上仅日本某公司能生产,但由于其成本的原因,售价太高,许多客户已纷纷要求公司批量生产。特别是南朝鲜、东南亚、巴西和哥伦比亚等国也积极要求购买公司的产品。
     本产品科技含量高,是菌株生长过程中的代谢产物,不能被简单地合成、复制、仿造。产品无抗药性、无残留、无药害。产品自身的生命周期长。符合农民对环保型产品的需求,同时也符合环保型绿色食品生产的需要。
     通过技术创新,井冈霉素的生产水平不断提高,生产成本不断降低,充分满足了农民对产品质量和价格的要求。国外制造厂商因其原药生产成本过高,纷纷向我们订购原药和系列产品,这就给本产品带来了拓展二个市场的商机。当然也就要求我们加快推广速度。
     本产品应用领域的不断拓展,如:井冈霉素粉剂在果树轮纹病、炭疽病、落叶病、白粉病、黑星病、瓜菜类的立枯病、枯萎病、炭疽病、疫病、霜霉病防治上效果很好。显示了本产品具有广泛的应用前景和强大的生命力。
     5、项目效益分析
     本项目完成后,年平均销售收入可达8,700万元,销售税金及附加达579.33万元,利税总额达3,890.62万元。投资回收期为4.02年(含建设期2年),内部收益率为47.59%,投资利润率为50.97%。
     具体收益及现金流量情况如下表:
     项目\年份                     建设期                          投产期
                                     2              3         4          5        6
     生产负荷                                      70%      100%         100%     100%
     产品销售收入(万元)                        6,090      8,700       8,700     8,700
     利润总额(万元)                         1,960.55   3,461.37    3,461.37  3,461.37
     所得税前累计净现金流量 万元   -4,996    -3,604.67    -112.52    3,829.63  7,771.78
     主要指标如下表:
     指    标                    所得税前    所得税后
     财务内部收益率               47.59%      38.72%
     投资回收期(含建设期2年)     4.02年      4.68年
     二、出口级赤霉素水溶性片剂系列产品开发技改项目
     1、项目概况
     公司在生物工程、微生物领域积累了丰富的经验,具有很强的产品开发研制、配套生产的能力。并聘用外藉专家,共同开发了先进的生产菌种、工艺,特别是成功地在公司研究所共同完成了菌种筛选及生产线研究工作。通过攻关,赤霉素菌种GA3生产能力提高30%。赤霉素原药已通过省级鉴定,证书号浙科鉴字 (89)366号 。赤霉素水溶性片剂已于1997年11月20日通过新产品鉴定(证书号 浙化科 20号),并被认定为国内首创,达到国外同类产品先进水平。通过出口和全国各地的试用,已成为农民实施农村产业结构调整的一大帮手。涂布剂和蛇果素产品已能与国外同行业知名生产厂家的产品相抗衡,93%GA3赤霉素晶粉已大批量出口。公司国内独家生产的出口级赤霉素水溶性片剂系列产品已试产成功,批量出口,并具备大生产的条件。本产品在国内目前尚无替代产品。
     本产品及其系列产品属农用抗生素产品,主要用作植物生长调节剂,是无公害、无残留的环保型产品,有增产、减污的作用。本产品科技含量高,是高附加值、高出口创汇的市场畅销产品。本产品的开发是公司抓住机遇、加速发展的最佳选择,亦是加快农业可持续发展和发展效益农业的重要举措之一,符合国家产业政策和行业发展的规划,也符合产品结构调整的需要。
     通过技术创新,本产品的生产水平不断提高,生产成本不断降低,充分满足了农民对产品的质量和价格的要求。国外制造厂商因其原药生产成本过高,纷纷向我们订购原药和系列产品,这就给本产品带来了拓展二个市场的商机,当然也就要求我们加快推广速度。
     2、项目建设内容和投资概算
     本项目总投资为6,493万元,其中固定资产投资为4,993万元,配套流动资金1,500万元。项目内容为通过技术改造形成年产出口级赤霉素水溶性片剂系列产品60吨的生产能力。预计项目建设投产期为3年。本项目已经浙江省经济贸易委员会浙经贸投资 2001 479号文批准立项。
     资金计划投入表
     序号  项目名称       计划固定资   占项目总投
                        产投资(万元)  资的比例(%)
     1     建筑工程          1,021.00    15.72
     2     设    备          2,370.00    36.50
     3     安装工程            270.50     4.17
     4     其他基建费        1,331.50    20.51
     5     配套流动资金      1,500.00    23.10
     合      计              6,493.00   100.00
     3、项目的具体情况介绍
      (1)项目的技术含量情况
     生产方法:
     本产品属微生物好氧发酵代谢积累产物,经提炼、纯化、精制、合成配制而成。赤霉素系列产品由真菌恶苗病菌 Fusarium.fujikuroae 。在含糖(碳源)和蛋白质(氮源)培养基中进行发酵生化反应后,得到了发酵液。提取后得到产品。
     工艺流程:
     赤霉素系列产品主要工艺流程是:高产菌种选育分离纯化、种子制备、三级发酵得到发酵液,经后处理:预处理、过滤、树脂吸附、解吸、超滤、纳米滤膜过滤、浓缩、萃取、脱脂、结晶、纯化、重结晶、干燥、粉碎、混和后成各种规格的原药。再与其他物质配伍制成系列制剂,具有不同的使用特性,如水溶性粉剂、片剂、乳剂、涂布剂等。
     生产技术及技术水平:
     产品在发酵过程中,从配方到中间控制,已与传统工艺完全不同,从而保证了其所产组份按所要求的方向发展。保证了赤霉素组份根据需要而生产。在提取过程中,又采用了大孔树脂、纳米滤膜等先进技术,保证了分离、提纯各组份的特殊需要。本产品在国内目前尚无替代产品。
     主要设备的选择:
                                                              单位:台或套
     序号  设备名称    规格型号    数量  序号   设备名称    规格型号    数量
     1     发酵罐      120t         8     12    真空干燥箱                4
     2     一级种子罐  7t           4     13    球磨机      V=300        1
     3     二级种子罐  25t          6     14    粉碎机      盘式          2
     4     行车         5t          1     15    真空泵      W5-1          5
     5     总过滤器    150m3/min    6     16    冷凝器      80m2-20m2     6
     6     空气贮罐    60           1     17    离子交换器  ф1600        8
     7     空气加热器  30           1     18    萃取罐      10m3          4
     8     金属过滤器  JLS5-100    18     19    脱脂锅      ф1000        2
     9     料泵                     4     20    刮板浓缩器  8m2           6
     10    接收贮罐    V=120m3     2     21    超滤设备    15m3/n        1
     11    酸碱贮槽    V=30m3      2     22    纳米过滤器  15m3/n        2
     (2)主要原材料、辅助材料及燃料动力的供应情况
      主要原材料、辅助材料及燃料的供应情况:
      赤霉素水溶性片剂系列产品的主要原料及辅助材料为玉米淀粉、黄豆饼粉、花生饼粉、硫酸、盐酸、无机盐等,燃料主要为煤。所有原料、辅助材料及燃料均可由当地或周边地区市场提供解决。上述材料主要靠汽车、槽车运输到位,也可依靠紧邻公司长山河船运。运输可依托社会运输能力解决。
     动力的供应情况:
     本技改项目所需水、电、蒸汽、压缩空气需配套建设。 蒸汽共用分厂热电站的背压蒸汽。燃料从市场上取得。燃料和动力消耗量如下:
     序号  物料名称  单位     规  格      平均日用量        备注
     1     直流水      M3    河水水质        1.2×104    长山河取水后循环使用
     2     自来水      M3    自来水              310 
     3     电          KWh                    94,140
     4     压缩空气    Nm3   0.2Mpa        1.152×106             800Km3/min 
     5     冷冻水      KW    10℃、-10℃        6,904 
     6     去离子水    m3                     500t/d      最大小时用量40m3/h
     7     蒸汽         t     0.4Mpa过热蒸汽    440            最大用量35t/h
     (3)环保情况
     主要污染源及污染物:
     主要污染源及污染物有废水、废气、废渣、噪音等。
     执行的环境质量标准及排放标准:
     地面水环境质量标准           GB3838-88
     环境空气质量标准             GB3095-1996
     工业企业厂界噪声标准         GB12348-90
     工业企业设计卫生标准         TJ36-79
     污水综合排放标准             GB8978-96
     大气污染综合排放标准         GB16297-96
     环保措施:
     废水:是本项目的主要污染物,主要为发酵洗罐废水、提取过程中离子交换柱冲洗树脂废水、压滤机废液、酸碱中和后的废水等,排放量为100m3/天。废水将被全部收集,经絮凝剂絮凝净化处理及厌氧发酵后部分回用,部分经污水处理站处理后,达COD<500后再排出。
     废气:主要是发酵罐排出的富含二氧化碳的无害气体。将集中至室外一定高度排放。保证环境指标达标。
     废渣:赤霉素废渣为脱色后的活性炭及压滤后的废渣,活性碳废渣送锅炉房焚烧处理。
     噪音:噪声源主要为真空泵、压缩机、机泵运行产生的噪声。将通过隔音、消音、阻尼减振等措施,尽量减少噪音的形成和影响。
     (4)项目的选址情况
     本项目将选址在浙江省海宁经济开发区内。该地址位于海宁市硖石东山大桥东,临长山河,靠开发区公路,水陆交通两便。本项目拟占用土地80亩,将以出让方式获得土地使用权,预计需出让金800万元,已包含在其他基建费用中。
     4、市场分析
     出口级赤霉素水溶性片剂系列产品,可以直接溶于水,使用方便、药效好。与传统的溶剂溶解后使用赤霉素的方法相比,水溶性片剂的使用效果特别好。在农村产业结构调整、发展效益农业、增产环保型无公害农作物及蔬菜上有特殊的意义。据测算,年产的30吨出口级赤霉素水溶性片剂系列产品可以用于200万亩土地,增产5.2亿元。
     公司根据美国、英国等国家由于劳动力昂贵,生产成本较高而停止生产原药,转而大量购买我们生产的赤霉素产品的情况,利用已经打进美国、德国、英国、南美等市场的特点,决定加快特色产品的推广速度,以自身的成本和品质的优势,进一步打入国际市场,以获取更丰厚的利润。
     5、项目效益分析
     本项目完成后,年平均销售收入可达6,907.82万元,销售税金及附加达364.08万元,利税总额为2,187.24万元。投资回收期4.71年(含建设期2年),内部收益率为35.86%,投资利润率为28.08%。
     具体收益及现金流量情况如下表:
     项目\年份                     建设期                    投  产  期
                                      2         3          4           5           6
     生产负荷                                    70%     100%         100%         100%
     产品销售收入(万元)                   4,835.47   6,907.82    6,907.82    6,907.82
     利润总额(万元)                       1,273.62   2,288.75    2,288.75    2,288.75
     所得税前累计净现金流量 万元   -4,993  -4,288.39  -1,968.65      801.09    3,570.83
     主要指标如下表:
     指    标                     所得税前    所得税后
     财务内部收益率                35.86%      26.33%
     投资回收期(含建设期2年)     4.71年      5.56年
     三、麦角固醇产品开发技改项目
     1、项目概况
     公司成功地在赤霉素的发酵液中提取了麦角固醇。该产品是维生素D2的中间体。在确保赤霉素产量的同时,获得麦角固醇,这是麦角固醇生产工艺的创新。通过对生产工艺的创新,使得麦角固醇的生产成本将大幅度降低,将带动出口需求,进而降低维生素D2的成本,推动维生素D2的生产发展。
     本产品是在生产农用植物生长调节剂的同时生产医药中间体产品。本产品科技含量高,同时又具有增产、增利、减污的作用。
     2、项目建设内容和投资概算
     本项目总投资为6,492万元,其中固定资产投资为4,992万元,配套流动资金1,500万元。项目内容为通过技术改造形成年产麦角固醇医药中间体5吨的生产能力。预计项目建设投产期为3年。本项目已经浙江省经济贸易委员会浙经贸投资 2001 478号文批准立项。
     资金计划投入表
     序号  项目名称       计划固定资    占项目总投
                        产投资(万元)  资的比例(%)
     1     建筑工程          1,080.00    16.64
     2     设    备          2,143.00    33.01
     3     安装工程            375.00     5.78
     4     其他基建费        1,394.00    21.47
     5     配套流动资金      1,500.00    23.10
            合      计       6,492.00   100.00
      3、项目的具体情况介绍
      (1)项目的技术含量情况
     生产方法:
     麦角固醇原生产方法是用药用酵母、经氢氧化钠乙醇溶液抽提、过滤,结晶而成。目前由于生产药用酵母的原料紧缺,因此货缺价扬,药用酵母价格已达1.2万元/吨左右。这就导致了按原有工艺生产麦角固醇,其生产成本不断上升。而采用新工艺后,彻底改变了麦角固醇的生产方法,使其生产成本大幅度降低。
     本产品是在生产赤霉素系列产品的过程中,经提炼、纯化、精制、合成配制而成。产品具有成本低、技术含量高的特点。
     工艺流程:
     麦角固醇的主要工艺流程是:高产菌种选育分离纯化、种子制备、三级发酵得到发酵液,经后处理:预处理、过滤、造粒、干燥、浸提、分离、结晶、重结晶、干燥、粉碎、混和后得到产品。
     生产技术及技术水平:
     产品在发酵过程中,从配方到中间控制,已与传统工艺完全不同,从而保证了其所产组份按所要求的方向发展。保证了组份根据需要而生产。在提取过程中,又采用了大孔树脂、纳米滤膜等先进技术,保证了分离、提纯各组份的特殊需要。
     主要设备的选择:
                                                             单位:台或套
     序号  设备名称    规格型号  数量  序号    设备名称    规格型号  数量
     1     接收贮罐    V=120m3     4    10    高压反应锅              2
     2     酸碱贮槽    V=30m3      2    11    离心机      ф1000      4
     3     空气压滤机  54m2        40    12    溶剂回收塔  ф1000      1
     4     真空干燥箱               4    13    溶剂贮罐    各规格      8
     5     球磨机      V=300       1    14    输送泵      各规格     20
     6     粉碎机      盘式         4    15    重结晶设备  一批        1
     7     真空泵      W5-1        10    16    精滤设备                6
     8     冷凝器      80m2-20m2   10    17    浸出设备                4
     9     贮罐                    10    18    干燥设备                4
     (2)主要原材料、辅助材料及燃料动力的供应情况
     主要原材料、辅助材料及燃料的供应情况:
     产品的主要原料及辅助材料为玉米淀粉、黄豆饼粉、花生饼粉、硫酸、盐酸、无机盐等,燃料主要为煤。所有原料、辅助材料及燃料均可由当地或周边地区市场提供解决。上述材料主要靠汽车、槽车运输到位,也可依靠紧邻公司长山河船运。运输可依托社会运输能力解决。
     动力的供应情况:
     本技改项目所需水、电、蒸汽、压缩空气需配套建设。 蒸汽共用分厂热电站的背压蒸汽。燃料从市场上取得。燃料和动力消耗量如下:
     序号  物料名称   单位   规  格      平均日用量            备注
     1     直流水      M3    河水水质          1.2×104    长山河取水后循环使用
     2     自来水      M3    自来水               310 
     3     电          KWh                     94140 
     4     压缩空气    Nm3   0.2Mpa         1.152×106              800Km3/min 
     5     冷冻水      KW    10℃、-10℃        6,904 
     6     去离子水    m3                      500t/d      最大小时用量40m3/h
     7     蒸汽         t     0.4Mpa过热蒸汽      440            最大用量35t/h
     (3)环保情况
     主要污染源及污染物:
     主要污染源及污染物有废水、废气、废渣、噪音等。
     执行的环境质量标准及排放标准:
     地面水环境质量标准           GB3838-88
     环境空气质量标准             GB3095-1996
     工业企业厂界噪声标准         GB12348-90
     工业企业设计卫生标准         TJ36-79
     污水综合排放标准             GB8978-96
     大气污染综合排放标准         GB16297-96
     环保措施:
     废水:是本项目的主要污染物,主要为发酵洗罐废水、提取过程中离子交换柱冲洗树脂废水、压滤机废液、酸碱中和后的废水等,排放量为100m3/天。废水将被全部收集,经絮凝剂絮凝净化处理及厌氧发酵后部分回用,部分经污水处理站处理后达标排放。锅炉除尘器用水实行封闭式循环,不外排。
     废气:主要是锅炉废气。锅炉烟囱高度60m,除尘采用气动浮法脱硫除尘技术,除尘效率95%以上,脱硫效率90%以上,可以达到Ⅱ时段的排放标准,保证环境指标达标。
     废渣:主要废渣为脱色后的活性炭及精滤后的废渣,活性碳和麦谷固醇提后废渣送锅炉房焚烧处理。煤渣由水泥厂回收制水泥或生产生物钾肥。
     噪音:噪声源主要为真空泵、压缩机、机泵运行产生的噪声。将通过隔音、消音、阻尼减振等措施,尽量减少噪音的形成和影响。
     (4)项目的选址情况
     本项目将选址在浙江省海宁经济开发区内。该地址位于海宁市硖石东山大桥东,临长山河,靠开发区公路,水陆交通两便。本项目拟占用土地85亩,将以出让方式获得土地使用权,预计需出让金850万元,已包含在其他基建费用中。
     4、市场分析
     公司在国内首创了赤霉素发酵液中提取麦谷固醇工艺。通过该工艺生产出的麦角固醇,以其成本和品质优势,在送样国外后,立即有出口意向2.5吨/年,预测国内销售2.5吨/年,合计5吨/年 。产品市场前景十分广阔。
     5、项目效益分析
     本项目完成后,年平均销售收入可达5,109.70万元,销售税金及附加达46.2万元,利税总额达1,992.08万元。投资回收期4.94年(含建设期2年),内部收益率为32.58%,投资利润率为29.97%。
     具体收益及现金流量情况如下表:
     项目\年份                       建设期                         投产期
                                    2            3           4          5          6
     生产负荷                                    70%       100%         100%      100%
     产品销售收入(万元)                   3,576.79     5,109.70   5,109.70    5,109.70
     利润总额(万元)                       1,117.49     2,037.92   2,037.92    2,037.92
     所得税前累计净现金流量 万元   -4,992   -4,443.3    -2,374.17     144.96    2,664.09
     主要指标如下表:
     指    标                     所得税前    所得税后
     财务内部收益率                32.58%      23.22%
     投资回收期(含建设期2年)     4.94年      5.85年
     上述三个子项目共计需要投资19,481万元,其中固定资产投资14,981万元,配套流动资金4,500万元。根据股东大会决议,本次配股的募集资金将全部投入上述项目。如有不足,不足部分将由公司自筹解决。如有剩余,则用于补充公司流动资金。募集资金如有闲置,公司将以投资短期国债或银行存款等形式充分利用闲置资金。
     上述各项投资项目如能完成,将进一步提高公司在行业中的核心地位和市场竞争力,并对公司的主营业务收入、净资产、每股净资产、净资产收益率、资产负债率、盈利能力、资本结构等都将有较为明显的有利影响。为公司的今后发展奠定牢固的基础,同时又为公司今后的发展提供新的发展空间。
     公司董事会认为上述各项投资项目均符合国家建设设计方针和产业政策,项目切实可行,经济效益显著、投资回报良好。公司2000年度股东大会亦认为以上投资项目符合国家产业政策,是切实可行的。
      募集资金使用计划表
                                                                   单位:万元
     序号  项  目  名  称                 项目投    募集资    预计竣       投资
                                          资总额   金拟投入   工时间      回收期
     1 年产300吨出口级井冈霉素技改项目     6,496   4,900.6     2003年      3.02年
     2 出口级赤霉素水溶性片剂系技改项目    6,493   4,900.6     2003年      3.71年
     3 年产5吨麦角固醇产品技改项目         6,492   2,450.3     2003年      3.94年
       补充公司流动资金
       合   计                            19,481  12,251.5
     上述项目的重轻急缓按以下顺序排列:
     (1)年产300吨出口级高纯度井冈霉素粉剂开发技改项目;
     (3)年产5吨麦角固醇产品开发技改项目;
     (4)补充公司流动资金。
     本公司全体董事郑重承诺:″本公司保证在生产经营活动中,致力于发展主业,严格遵守国家法律法规及中国证监会的有关规定,不将募集资金用于委托理财、质押或抵押贷款、委托贷款或其他变相改变募集资金用途的投资,保证募股资金投向与配股说明书披露内容一致″。
     第十四节    前次募集资金运用
     一、公司资金管理的主要内部制度
     公司资金管理的内部制度主要有:
     (一)资金筹措的管理
     公司在国家法律、法规许可的范围内,依据生产经营的需要,并充分考虑筹资风险和筹资成本,实施各种形式的筹资活动。
     1、公司发行股票或配售股票须由董事会秘书与财务总监提出初步方案,董事会讨论后制订方案,提请股东大会审议通过作出决议。
     2、银行贷款须报公司董事会批准。
     (二)对外投资管理
     1、公司1997年度股东大会审议通过了关于公司董事会投资决策权限额的议案,即:在尽可能回避风险的前提下,董事会享有3,000万元以下的项目投资决策权。
     2、公司董事会对投资额超过人民币3,000万元的重大投资项目,在组织有关专家、专业人员进行评审后,由股东大会决定。董事会在股东大会决定的投资计划原则范围内决定投资方案。本公司监事会检查公司重大投资决策执行情况。
     3、公司董事会投资授权范围内的对外投资管理办法为:
     (1)设立投资与资产重组工作委员会,该委员会根据不同的项目特点由董事会成员、经理层成员、投资部及有关专家组成。
     (2)公司对外投资项目的评估、审核分别由投资与资产重组工作委员会、财务部负责。
     (3)公司对外投资项目一律由董事会审批。
      4、公司对投资项目实行全程控制,包括事先可行性研究报告、事中跟踪检查和事后专项审计。
     二、前次募集资金的数额和资金到位时间
     1999年9月15日至9月28日,公司经中国证券监督管理委员会证监公司字 1999 62号文批准,并经上海证券交易所同意,以1998年末总股本9,912.4067万股为基数,按10 1.5151的比例向全体股东配售股份,每股面值1元,配售价为每股10.00元,共计可配售股份1,501.8798万股,实际配售738.9933万股。社会公众股股东以现金认购376.50万股。上述现金配股款于1999年9月29日完成缴款。截至1999年9月29日,实际募集配股款73,899,330.00元,按承销协议及有关规定扣除承销手续费、上网手续费和其他发行费用等2,300,117.00元,实际取得募股资金净额71,599,213.00元,业经浙江天健会计师事务所有限公司验证确认并出具浙天会验 1999 第96号验资报告。
     三、前次募集资金使用情况
     公司在《1999年配股说明书》中承诺募集资金用于四个方面,即(1)投资开发年产180吨农用链霉素项目;(2)投资开发年产20000吨硅酸盐生物钾复合菌肥项目;(3)弥补在建项目年产2000kg阿佛菌素项目、5%(A)井冈霉素粉剂项目、赤霉素系列制剂项目的流动资金;(4)补充公司流动资金。至2000年底,以上项目已全部按《配股说明书》中承诺实施。具体如下:
                                                  单位:人民币万元
     承诺投资项目         承诺投资金额  实际投入金额  实际投入时间  完工  实际投   注1 
                                                                    程度  资比例
     农用链霉素              1,480.00       1,484.88    1999-2000年 100%  100.33%  注2 
     生物钾肥                2,880.00       2,861.53    1999-2000年 100%   99.36%  注2 
     弥补三个项目的流动资金  2,000.00       2,000.00    1999-2000年 100%  100.00%
     补充公司流动资金          780.00         780.00    1999-2000年 100%  100.00%
     合    计                7,140.00       7,126.41                       99.81%
      注1 :实际投资比例系按照实际出资金额占承诺投资金额的比例计算。
      注2 :截至2000年12月31日上述工程均已完工,业经海宁凯达信会计师事务所审计,并出具海会审字 2000 第249号审计报告,但仍有对方已开票尚未支付工程款689.45万元,2001年1-2月已支付工程款252.21万元。截至2001年2月24日投资开发年产180吨农用链霉素项目累计投入1,484.88万元,占承诺投资金额的100.33%;投资开发年产20000吨硅酸盐生物钾复合菌项目累计投入2,861.53万元,占承诺投资金额的99.36%。
     本公司前次实际募股资金为7,159.99万元,截至2000年12月31日累计已投入项目或补充流动资金为7,126.41万元,占前次实际募股资金的99.53%。
     四、前次募集资金使用情况说明
     (1)投资开发年产180吨农用链霉素项目
     该项目实际投入资金1,484.88万元,采用了公司现有的成熟的生产工艺,形成了年产农用硫酸链霉素180吨的生产能力。由于项目自1999年2月开始筹建,至2000年12月竣工。
     (2)投资开发年产20,000吨硅酸盐生物钾复合菌肥项目
     该项目实际投入资金2,861.53万元,采用了公司自行开发的生物钾复合菌肥的生产工艺,进一步提高了自控水平,形成了年产硅酸盐生物钾复合菌肥2万吨的生产能力。项目亦自1999年2月开始筹建,至2000年12月竣工。
     上述募集资金实际运用情况已在公司2000年度报告中披露。2001年5月9日召开的2000年度股东大会审议通过了关于调整公司产品结构的议案,由于″农用链霉素″和″生物钾肥″两产品的销售市场的开发还需一定时间,而目前国际市场对″赤霉素″的需求量又不断增加。根据本公司的设备通用性好的有利情况,并本着效益最大化的原则,公司董事会决定调整″农用链霉素″和″生物钾肥″产品的生产规模,增加生产出口产品″赤霉素″,公司2000年、2001年赤霉素产量分别增长91.3%、11.67%,取得了明显的效益。
     综上所述,公司董事会认为,前次募集资金已按《1999年度配股说明书》中的承诺用途投入使用,取得了明显的经济和社会效益。
     为公司进行审计的浙江天健会计师事务所有限公司出具了浙天会审 2001 第323号《前次募集资金使用情况专项报告》,该报告已于2001年3月17日在《中国证券报》、《上海证券报》上予以披露。结论如下:
     ″经将上述募集资金实际运用情况与此次配股申报材料中董事会《关于前次募集资金使用情况的说明》内容做逐项对照,两者相符。
     根据上述情况,我们认为,董事会有关说明及有关信息披露文件与前次募集资金实际使用情况一致。 ″
     第十五节    股利分配政策
     一、股利分配政策 
     1、本公司依照同股同权同利的原则,按各股东所持股份数额分配股利,股利分配可采取现金或股票两种形式。 
     2、任意盈余公积金的提取及股利的分配按股东大会决议进行提取和分配。 
     3、公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会将在股东大会召开后两个月内完成股利的派发事项。 
     4、公司向个人分配股利时,由公司按《中华人民共和国个人所得税法》规定,代扣、代缴个人所得税。 
     5、按本公司章程规定,税后利润具体分配顺序和比例如下:
     (1)弥补上一年度的亏损;
     (2)提取法定公积金10%;
     (3)提取法定公益金(5-10%);
     (4)提取任意公积金;
     (5)支付股东股利。
     当公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的,可以不再提取。提取法定公积金、公益金后,是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不在弥补公司亏损和提取法定公积金、公益金之前向股东分配利润。
     二、公司近三年的分红派息情况
     公司近三年(1998年、1999年、2000年)的利润分配政策为提取10%法定公积金、提取8%法定公益金后,加上年未分配利润供股东分配。
     1、1998年度实际分配情况为:以1998年末总股本5,506.8926万股为基数向全体股东每10股送红股3股,资金公积金每10股转增5股。
     2、1999年度实际分配情况为:以1999年末总股本10,651.40万股为基数向全体股东每10股派发现金红利3元(含税)。
     3、2000年度实际分配情况为:以2000年末总股本10,651.40万股为基数向全体股东每10股派发现金红利1.5元(含税)。
     4、2001年度分配预案为:按2001年末总股本10,651.40万股为基数向全体股东每10股派发现金红利2元(含税)。
     三、公司2002年股利分配及资本公积金转增股本计划
     2002年度公司拟进行一次利润分配,公司2002年度实现净利润用于股利分配的比例为30%-60%,本年度未分配利润用于2002年度的股利分配的比例20%-30%,股利分配采取派发现金红利或送股的形式;同时,公司拟在2002年度实施资本公积金转增股本。公司董事会将根据2002年度实际经营情况对以上分配政策作适当调整。
     第十六节    其他重要事项
     一、信息披露制度及投资者服务计划
     发行人已建立了严格的信息披露制度及为投资者服务的工作计划,具体体现在以下方面:
     1、认真执行定期报告制度。每年年报、中报均做到严格地按照信息披露的规则、按时、高质量地完成并披露。
     2、认真执行临时报告制度。凡是重大事项,均要及时、准确地进行公告,同时还要通过企业形象宣传,让广大投资者及时了解公司生产经营发展的动态。
     3、公开公司对外热线电话,有专线(0573-7038237),有专人在每周一到周五值班,合理合规地回答投资者的各种咨询。
     4、设专人负责来访接待。董事会秘书安排董事会办公室副主任专门负责接待各类投资者的来访。对投资者的来访来电均要认真回复。
     5、建立董事长与投资者的对话制度。在每年的股东大会、临时股东大会均安排出时间,让董事长与投资者面对面的对话,在信息披露制度许可的范围内解答各类提问。
     负责公司信息披露和投资者关系的部门是董事会办公室,负责人:董事会秘书,电话号码:0573-7038237。
     二、重要合同
     公司目前正在履行或将要履行的交易金额在500万元以上和虽未达到500万元但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重大影响的合同有:
      2001年12月17日,公司、桐乡钱江生物化学有限公司、中国银行桐乡市支行三方签订了一份《最高债权额保证合同》。合同约定自2001年12月17日至2003年12月16日期间,桐乡钱江生物化学有限公司和中国银行桐乡市支行签订的余额不超过最高保证金额1,500万元的借款合同,公司均自愿承担保证责任。该保证合同项下的保证为不可撤销的连带责任保证。诉讼管辖地为中国银行桐乡市支行所在地的人民法院。截至目前,公司为桐乡钱江生物化学有限公司共800万元短期流动资金贷款提供了担保,借款期限为2002年1月-2002年6月。
     三、重大诉讼或仲裁事项
     持有公司20%以上股份的股东、本公司、本公司各控股子公司以及本公司董事、监事、高级管理人员均未涉及任何重大诉讼或仲裁事项。
     第十七节    董事及有关中介机构声明
     发行人浙江钱江生物化学股份有限公司全体董事郑重声明:
      ″本公司全体董事承诺本配股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。″
     马炎、王海寿、范克森、裘国寅、沈寅初、吴慕涛、胡明、梁文娟、郑伟俭
     2002年3月21日
     主承销商泰阳证券有限责任公司郑重声明:
     ″本公司已对浙江钱江生物化学股份有限公司2001年度配股说明书进行了核查,确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。″
     承销项目负责人:林新正
     公司法定代表人(或授权代表):刘郎
     泰阳证券有限责任公司
     2002年3月21日
     发行人律师国浩律师集团(上海)事务所郑重声明:
     ″本所及经办律师保证由本所同意发行人浙江钱江生物化学股份有限公司在配股说明书中引用的法律意见书和律师工作报告的内容已经本所审阅,确认配股说明书不致因上述内容出现虚假记载、误导性陈述及重大遗漏引致的法律风险,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。″
     经办律师:吕红兵、刘维
     律师事务所负责人:吕红兵
     国浩律师集团(上海)事务所
     2002年3月21日
     承担审计业务的会计师事务所浙江天健会计师事务所有限公司郑重声明:
     ″本所及经办会计师保证由本所同意发行人浙江钱江生物化学股份有限公司在配股说明书中引用的财务报告已经本所审计,确认配股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述及重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。″
     经办注册会计师:陈翔、沈维华
     会计师事务所负责人:郑启华
      浙江天健会计师事务所有限公司
     2002年3月21日
     第十八节    附录和备查文件
     备查文件目录:
     一、公司章程正本;
     二、中国证监会核准本次发行的文件;
     三、与本次发行有关的重大合同;
     四、承销协议;
     五、最近三年及最近一期的财务报告及审计报告原件;
     六、注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告;
     七、注册会计师关于发行人内部控制制度的评价报告;
     八、发行人律师为本次股票发行出具的法律意见书;
     九、发行人律师为本次股票发行出具的律师工作报告;
     十、中国证监会要求的其他文件。
     查阅时间:每周一至周五上午9 30-11 30,下午1 30-4 30
     (节假日除外)
     查阅地点:(1)浙江钱江生物化学股份有限公司
     地  址:浙江省海宁市硖石镇西山路598号
     电  话:0573-7038237
     传  真:0573-7035640
     联系人:宋 将 林      胡 鸣 一
     (2)泰阳证券有限责任公司
     地  址:长沙市雨花亭新建西路1号
     电  话: 021-62252710
     传  真: 021-62527096
     联系人:林 新 正   彭 娟 娟   廖 建 华

     (一)公司前三年经营成果主要指标
                                            单位:万元
    指标                          2001年     2000年     1999年
    1、主营业务收入             20,024.45  19,860.17  20,613.37
    其中:10%以上收入的行业     19,545.71  19,540.10  20,613.37
    2、  营业毛利                6,294.84   6,180.03   6,214.68
    3、营业毛利/主营业务收入      31.44%     31.12%     30.15%
    4、  期间费用                4,090.55   2,953.97   2,629.72
    其中:  营业费用               696.29     606.79     663.22
    管理费用                     2,991.42   2,037.56   1,730.57
    财务费用                       402.84     309,62     235.93
    期间费用/主营业务收入         20.43%     14.87%     12.76%
    营业费用/主营业务收入          3.48%      3.06%      3.22%
    管理费用/主营业务收入         14,94%     10.26%      8.40%
    财务费用/主营业务收入          2.01%      1.56%      1.14%
    5、补贴收入                     84.24     346.32     394.95
    6、股权投资差额摊销                 0    -128.91          0
    7、其他营业外收支净额          -27.76      -7.93     -25,93
    8、所得税                      317.91     248.32     516.67
    9、净利润                    2,631.63   3,912.97   3,740.76
    10、每股净资产(元)              2.347      2,354      2.144
    11、每股收益(摊薄计算)          0.247     0.3674      0.351
    12、净资产收益率(摊薄计算)     10.52%     15.60%     16.38%

    资产负债表(合并)(一)
                                          单位:元
    项目                      2001年12月31日  2000年12月31日  1999年12月31日
    流动资产:
    货币资金                   73,141,277.24   52,827,151.31   79,927,805.59
    短期投资                    6,000,674.90    7,725,696.21   21,999,176.83
    减:短期投资跌价准备                          297,486.55       89,848.23
    短期投资净额                                7,428,209.66   21,909,328.60
    应收票据                  2,489,11 7.79     4,565,000.00    6,536,000.00
    应收股利
    应收利息
    应收账款                  104,870,391.76   77,497,781.61   51,733,967.66
    其他应收款                 18,511,509.48   11,935,344.61   13,192,759.00
    减:坏账准备               17,081,836.21    7,154,650.09    5,194,138.13
    应收款项净额              106,300,065.03   82,278,476.13   59,732,588.53
    预付账款                       29,418.63      523,070.69      450,599.49
    应收补贴款                                    451,233.28      303,569.83
    存货                       56,139,409.15   52,884,228.40   54,781,559.68
    减:存货跌价准备              333,792.87      124,288.03
    存货净额                   55,805,616.28   52,759,940.37   54,781,559.68
    待摊费用                      194,798.92      505,050.69      972,458.11
    待处理流动资产净损失
    一年内到期的长期债权投资
    其他流动资产
    流动资产合计              243,960,968.79  201,338,132.13  224,613,909.83
    长期投资:
    长期股权投资               64,638,683.38   85,015,768.14   28,239,715.88
    长期债权投资
    长期投资合计               64,638,683.38   85,015,768.14   28,239,715.88
    减:长期投资减值准备
    长期投资净额                               85,015,768.14   28,239,715.88
    固定资产
    固定资产原价              186,070,007.25  164,988,132.95  119,094,467.82
    减:累计折旧               62,068,174.97   49,205,884.35   40,048,384.67
    固定资产净值              124,001,832.28  115,782,248.60   79,046,083.15
    减:固定资产减值准备        3,848,749.41
    固定资产净额              120,153,082.87
    工程物资                       28,203.25      136,656.48      154,037.48
    在建工程                    6,999,943.94    5,452,101.91   14,133,480.58
    固定资产清理
    待处理固定资产净损失
    固定资产合计              127,181,230.06  121,371,006.99   93,333,601.21
    无形资产及其他资产:
    无形资产                    3,449,972.43    4,795,486.70    3,508,916.28
    开办费                                        173,237.46
    长期待摊费用                  711,562.67      357,109.74      430,223.99
    其他长期资产
    无形及其他资产合计          4,161,535.10    5,325,833.90    3,939,140.27
    递延税项:
    递延税款借项
    资产总计                  439,942,417.33  413,050,741.16  350,126,367.19

    资产负债表(合并)(二)
                                      单位:元
    项目                  2001年12月31日  2000年12月31日  1999年12月31日
    流动负债:
    短期借款              101,200,000.00   84,500,000.00   48,500,000.00
    应付票据                7,601,000.00
    应付账款               33,974,100.51   36,219,290.79   24,946,173.58
    预收账款                3,076,009.27      866,952.72      936,384.56
    代销商品款
    应付工资                3,102,582.11    3,478,585.71    3,478,585.71
    应付福利费              3,027,950.64    2,070,941.79    1,376,702.76
    应付股利               21,302,800.00   15,977,100.00   31,954,200.00
    应交税金                1,483,353.30    2,279,628.65      804,622.38
    其他应交款                  1,580.48       14,396.13       16,831.89
    其他应付款             11,363,906.38   12,345,658.69    5,069,130.61
    预提费用
    一年内到期的长期负债                                    1,503,584.63
    其他流动负债
    流动负债合计          186,133,282.69  157,752,554.48  118,586,216.12
    长期负债:
    长期借款
    应付债券
    长期应付款                116,167.47      116,167.47      116,167.47
    住房周转金                               -159,861.34      -26,941.01
    其他长期负债
    长期负债合计              116,167.47      -43,693.87       89,226.46
    递延税项:
    递延税款贷项
    负债合计              186,249,450.16  157,708,860.61  118,675,442.58
    少数股东权益          3,652.408.70      4,577,504.11    3,090,913.16
    股东权益
    股本                  106,514,000.00  106,514,000.00  106,514,000.00
    资本公积               75,554,567.20   75,554,567.20   75,554,567.20
    盈余公积               36,225,031.22   32,457,332.93   25,561,649.81
    其中:公益金           13,812,544.64   12,138,012.06    9,073,264.01
    未分配利润             31,746,960.05   36,238,476.31   20,729,794.44
    股东权益合计          250,040,558.47  250,764,376.44  228,360,011.45
    负债及股东权益总计    439,942,417.33  413,050,741.16  350,126,367.19

    利润及利润分配表(合并)
                                             单位:元
    项目                       2001年度        2000年度        1999年度
    一、主营业务收入        200,244,518.55  198,601,692.48  206,133,723.59
    减:折扣与折让
    主营业务收入净额        200,244,518.55  198,601,692.48  206,133,723.59
    减:主营业务成本        137,073,368.56  136,442,160.10  143,766,842.20
    主营业务税金及附加          222,783.54      359,184.50      220,113.44
    二、主营业务利润         62,948,366.45   61,800,347.88   62,146,767.95
    加:其他业务利润           -255,711.94     -172,106.05          286.33
    减:存货跌价损失                            124,288.03
    营业费用                  6,962,884.43    6,067,887.61    6,632,234.19
    管理费用                 29,914,174.41   20,375,607.02  1 7,305,673.21
    财务费用                  4,028,450.51    3,096,233.08    2,359,281.01
    三、营业利润             21,787,145.16   31,964,226.09   35,849,865.87
    加:投资收益              6,466,195.66    6,545,681.55    3,357,478.21
    补贴收入                    842,416.00    3,463,200.00    3,949,500.00
    营业外收入                    3,851.00      402,138.49      444,186.38
    减:营业外支出              281,432.23      481,378.26      703,456.24
    四、利润总额             28,818,175.59   41,893,867.87   42,897,574.22
    减:所得税                3,179,129.28    2,483,223.40    5,166,653.07
    减:少数股东损益           -677,275.13      280,992.35      323,350.46
    五、净利润               26,316,321.44   39,129,652.12   37,407,570.69
    加:年初未分配利润       31,502,170.60   20,116,280.99   38,494,151.02
    盈余公积转入
    六、可供分配的利润       57,818,492.04   59,245,933.11   75,901,721.71
    减:提取法定盈余公积金    2,649,295.55    3,905,753.78    3,720,582.93
    提取法定公益金            2,119,436.44    3,124,603.02    2,976,466.34
    七、可供股东分配的利润   53,049,760.05   52,215,576.31   69,204,672.44
    减:应付优先股股利
    提取任意盈余公积金
    应付普通股股利           21,302,800.00   15,977,100.00   31,954,200.00
    转作股本的普通股股利                                     16,520,678.00
    八、未分配利润           31,746,960.05   36,238,476.31   20,729,794.44
    利润表补充资料:
                                           单位:元
    项目                                      2001年         2000年
    1、出售、处置部门或被投资单位所得收益  -1,114,714.12     89,765.00
    2、自然灾害发生的损失
    3、会计政策变更增加(或减少)利润总额                   2,595,499.77
    4、会计估计变更增加(或减少)利润总额    -6,855,844.46
    5、债务重组损失
    6、其他

    (一)公司前三年财务状况的主要指标
    单位:万元
    指标                                   2001    2000年     1999年
    1、流动比率                            1.31       1.28       1.89
    2、速动比率                            1.01       0.94       1.43
    3、资产负债率                     39.67%    34.22%    30.50%
    4、应收账款周转率                      2.42       3.07       4.83
    5、存货周转率                          2.53       2.53       2.75
    6、流动资产总额                   24,396.10  20,133.81  22,461.39
    其中:一年内应收账款、其他应收款  10,304.88   7,538.92   5,579.88
    一至二年内应收账款、其他应收款       741.23     657.99     825.89
    二至三年内应收账款、其他应收款       447.67     719.47      21.64
    三年以上应收账款、其他应收款         844.41      26.94      65.27
    原材料                               750.52     712.95     832.02
    在产品及自制半产品                   453.41     601.07     350.14
    库存商品                           4,180.21   3,725.28   4,135.83
    包装物                               234.37     217.45     143.67
    坏帐准备                           1,708.18     715.47     519.41
    存货跌价准备                          33.38      12.43          0
    7、长期投资                        6,463.87   8,501.58   2,823.97
    8、固定资产原值                   18,607.00  16,498.81  11,909.45
    减:累计折旧                       6,206.82   4,920.59   4,004.84
    固定资产净值                      12,400.18  11,578.22   7,904.61
    无形资产及其他资产合计               416.15     532.58     393.91
    其中:无形资产                          345     479.55     350.89
    9、资产总额                       43,994.24  41,305.07  35,012.64
    10、短期借款                      10,120.00   8,450.00   4,850.00
    11、应付账款                       3,397.41   3,621.93   2,494.62
    12、长期借款                              0          0          0
    13、负债总额                      18,624.95  15,770.89  11,867.54
    14、股本                          10,651.40  10,651.40  10,651.40
    15、资本公积                       7,555.46   7,555.46   7,555.46
    16、盈余公积                       3,622.50   3,245.73   2,556.16
    17、未分配利润                     3,174.70   3,623.85   2,072.98
    18、所有者权益总额                25,004.06  25,076.44  22,836.00
    19、货币资金/总资产              16.63%    12.79%    22.83%
    20、流动资产/总资产              55.45%    48.74%    64.15%
    21、固定资产净值/总资产          28.19%    28.03%    22.58%
    22、投资余额/总资产              14.69%    20.58%    8.07%

    现金流量表(合并)
    单位:元
    项目                                    2001年度         2000年度        1999年度
    一.经营活动产生的现金流量:
    销售商品、提供劳务收到的现金         187,099,214.09  187,870,760.88    187,585,549.8
    收取的租金                                                 9,232.00
    收到的税费返还                         4,045,240.53    6,909,687.41     3,946,400.00
    收到的的其他与经营活动有关的现金       2,915,479.04      199,747.49       165,956.11
    现金流入小计                         194,059,933.66  194,989,427.78   191,697,906.00
    购买商品、接受劳务支付的现金         118,869,526.59  112,715,826.37   135,649,673.15
    经营租赁所支付的现金                                     159,467.48       155,585.00
    支付给职工以及为职工支付的现金        18,721,542.51   17,921,091.33    18,229,439.20
    支付的各项税费                        11,018,681.90    9,361,334.43     8,112,188.22
    支付的其他与经营活动有关的现金        14,256,117.53   12,737,549.35    11,419,998.79
    现金流出小计                         162,865,868.53  152,895,268.96   173,566,884.36
    经营活动产生的现金流量净额            31,194,065.13   42,094,158.82    18,131,021.64
    二.投资活动产生的现金流量:
    收回投资所收到的现金                  11,897,860.74   15,743,295.91       483,000.00
    取得投资收益所收到的现金              15,888,489.84    7,757,946.53     3,464,502.14
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额      79,576.00        20,900.00
    收到的其他与投资活动有关的现金                                                              298,016.48
    现金流入小计                          27,786,350.58   23,580,818.44     4,266,418.62
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
                                          27,809,780.93   32,109,073.42    21,085,581.69
    权益性投资所支付的现金                 4,675,535.40   60,964,950.25    21,999,176.83
    债权性投资所支付      的现金
    支付的其他与投资活动有关的现金                                          1,300,000.00
    现金流出小计                          32,485,316.33   93,074,023.67    44,384,758.52
    投资活动产生的现金流量净额            -4,698,965,75  -69,493,205.23   -40,118,339.90
    三.筹资活动产生的现金流量:
    吸收权益性投资所收到的现金                                             73,899,330.00
    发行债券所收到的现金
    借款收到的现金                       213,200,000.00  133,500,000.00    84,500,000.00
    收到的其他与筹资活动有关的现金                                             57,473.28
    现金流入小计                         213,200,000.00  133,500,000.00   158,456,803.28
    偿还债务所支付的现金                 197,150,000.00   98,210,000.00    80,300,000.00
    分配股利利润或偿付利息所支付的现金    21,916,458.58   34,991,607.87     2,554,638.26
    支付的其他与筹资活动有关的现金           314,514.87                     2,454,188.54
    现金流出小汁                         219,380,973.45  133,201,607.87    85,308,826.80
    筹资活动产生的现金流量净额            -6,180,973.45      298,392.13    73,147,976.48
    四.汇率变动对现金的影响
    五.现金及现金等价物净增加额           20,314,125.93  -27,100,654.28    51,160,658.22

    项目                                   2001年度        2000年度        1999年度
    1.不涉及现金的投资和筹资活动:
    以固定资产偿还债务
    以投资偿还债务
    以固定资产进行长期投资
    以存货偿还债务
    融资租赁固定资产
    2.将净利润调节为经营活动的现金流量:
    净利润                                26,316,321.44   39,129,652.12    37,407,570.69
    加:少数股东本期损益(合并报表填列)      -677,275.13      280,992.35       323,350.46
    汁提的资产减值准备                    12,110,821.12    1,960,511.96     2,237,868.72
    固定资产折旧                          12,710,320.90    9,842,132.30     8,122,478.07
    无形资产摊销                              80,278.27      688,292.64       585,534.52
    长期待摊费用摊销                         289,037.53
    待摊费用减少(减:增加)                   310,387.89    2,147,005.26       108,621.13
    预提费用增加(减:减少)
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益)     -78,076.00        -4,339.99
    固定资产报废损失                         176,457.55      233,956.43       126,567.01
    财务费用                               5,947,020.88    3,096,233.08     2,373,269.80
    投资损失(减:收益)                    -6,466,195.66   -6,545,681.55    -4,998,359.59
    递延税款贷项(减:借项)
    存货的减少(减:增加)                  -3,255,180.75    2,021,619.31    -5,147,923.67
    经营性应收项目的减少(减:增加)       -18,606,091.07  -22,980,842.06   -26,886,361.65
    经营性应付项目的增加(减:减少)         2,258,162.16   12,298,362.98     4,175,472.17
    其他                                                                     -292,726.03
    经营活动产生的现金流量净额            31,194,065.13   42,094,158.82    18,131,021.64
    3.现金及现金等价物净增加情况:
    货币资金的期末余额                    73,141,277.24   52,827,151.31    79,927,805.59
    减:货币资金的期初余额                52,827,151.31   79,927,805.59    28,767,147.37
    现金等价物的期末余额
    减:现金等到价物的期初余额
    现金及现金等价物净增加额              20,314,125.93  -27,100,654.28    51,160,658.22


       
                                                                           
                                                                                
                                                                    

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