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个股公告正文

北京双鹤药业股份有限公司2001年A股配股说明书

日期:2001-07-05

             北京双鹤药业股份有限公司2001年A股配股说明书

    重要提示
    发行人董事会已批准本配股说明书,全体董事承诺其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
  证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定,均不表明其对发行人所发行股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
  根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
    境内上市股票简称:双鹤药业         股票代码:600062
    注册地址:北京市朝阳区酒仙桥路4号院内24号楼一层
    主承销商:东北证券有限责任公司
    副主承销商:闽发证券有限责任公司
    配股说明书公告日期:2001年7月5日 
    发行人中文名称:北京双鹤药业股份有限公司发行人
    英文名称:BEIJING DOUBLE-CRANE PHARMACEUTICAL CO.LTD.
    发行人注册地址:北京市朝阳区酒仙桥路4号院内24号楼一层
    境内上市股票简称:双鹤药业
  股票代码:600062
    配售股票类型:人民币普通股
    实际配售数量:3359.4万股
    每股面值:人民币1元
    配售价格:每股人民币13.00元
    预计募集资金总量:43672.2万元
    发行方式:网上配售和网下认购
  发行对象:股权登记日登记在册的境内上市人民币普通股股东和法人股股东
    申请上市证券交易所:上海证券交易所
  主承销商:东北证券有限责任公司
  副主承销商:闽发证券有限责任公司
  分销商:中信证券股份有限公司
  分销商:山东证券有限责任公司
  分销商:西南证券有限责任公司
  分销商:长江证券有限责任公司
  公司聘请的律师事务所:众鑫律师事务所
  公司聘请的会计师事务所
  牶天健会计师事务所有限公司
    签署日期:2001年4月18日
    第一节     释义
    在本配股说明书中,除非另有所指,下列简称具有如下意义:
  《公司法》:指《中华人民共和国公司法》
  我国、国内:指中华人民共和国中国证监会、证监会:指中国证券监督管理委员会
  本公司、公司、发行人:指北京双鹤药业股份有限公司
  主承销商:指东北证券有限责任公司
  万辉集团:指北京万辉药业集团
  WTO:指世界贸易组织
    公司章程:指北京双鹤药业股份有限公司章程
  GMP:指药品生产质量管理规范
    GSP:指药品经营质量管理规范
    OTC:指非处方药
    第二节  概览
    发行人声明:
  本概览仅为配股说明书全文的扼要提示,投资者作出投资决策前,应认真阅读配股说明书全文。
  (一)本公司基本情况:本公司是经北京市人民政府京政办函(1997)58号文批准,由北京制药厂等六家企业以募集方式设立的股份有限公司。经中国证监会证监发字(1997)170号和171号文批准,本公司于1997年5月6日在上海证券交易所上网发行人民币普通股4牞230万股,另向公司职工配售470万股,合计4700万股。经北京市工商行政管理局核准,本公司于1997年5月16日注册登记,注册资本为14700万元人民币,《企业法人营业执照》的注册号为1100001510319(1-1)。现注册资本为30569.5万元。
  本公司经营范围为:加工、制造原料药、注射剂牗水针、粉针、输液牘、片剂、胶囊剂、颗粒剂、软胶囊、制药机械设备;销售公司自产产品、机械电器设备、医疗器材、保健食品;技术开发、技术转让、技术服务牗未经专项审批项目除外牘;经营本企业自产产品及相关产品的出口业务;经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务;经营本企业的进料加工和“三来一补”业务。
  本公司主营业务:加工、制造和销售制剂药品、化学原料药。
  (二)本公司最近三年主要财务数据:单位:人民币元
  项目              2000年        1999年    1998年(调整前)
    主营业务收入  1,168,339,074  723,522,187  350,665,652
    净利润          128,914,739   75,885,353   60,877,848
    总资产        1,484,156,306 1184,830,570  741,017,676
    股东权益
   (不含少数股东权益) 790,559,028  692,213,789   533,997,391
    每股收益(元/股)        0.4217         0.32         0.414
    每股收益
   (扣除非经常性损益)    0.4123         0.36         0.414
     每股净资产
  (元/股)                2.5861         2.94         3.63
    调整后的每股净资产
  (元/股)                2.5220         2.89         3.51
    每股经营活动产生
   的现金流量净额        0.5653         0.56        -0.09
    净资产收益率(%)       16.31          10.96        11.40
    (三)本次发行概况:
    本公司分别于2001年2月28日、2001年4月3日召开第二届董事会第七次会议和2000年度股东大会,表决通过了本公司2001年配股方案,该方案已经中国证监会以证监公司字[2001]54号文核准。
  本次配股以本公司2000年12月31日总股本30,569.5万股为基数,每10股配售3股,共可配售9,170.85万股。国有法人股股东万辉集团承诺以现金认购60万股,并放弃余下配股权且不予转让,其余法人股股东均承诺放弃本次配股权并不予转让;境内上市人民币普通股股东可配售3,299.4万股。
  本次实际配售3,359.4万股,其中向境内上市人民币普通股股东配售3,299.4万股,由主承销商组织承销团予以余额包销,另向法人股股东配售60万股,由主承销商组织承销团予以代销。
  本次配股价格为人民币13.00元/股。
  本次配股缴款起止日期:自2001年7月13日起至2001年7月26日止(期内券商营业日),逾期不缴款者视为自动放弃认购权。
    (四)本次募集资金主要用途:
    本次配股可募集资金总额为43,672.2万元,扣除发行费用1,372万元,预计实际募集资金为42,300.2万元,全部投入以下项目:
    (1)组建全国性大输液集团项目:拟投资16,186万元。
    (2)组建区域性营销网络项目:拟投资8,640万元。
    (3)天然药物基地及现代中药开发基地改造项目:拟投资8,723万元。    
    (4)北京双鹤药业股份有限公司改扩建及技术改造项目:拟投资16,280万元。
  上述项目合计需要资金49,829万元,募集资金不足部分由公司自筹解决。
  第三节  本次发行概况
    本配股说明书根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《上市公司新股发行管理办法》、《关于做好上市公司新股发行工作的通知》和《公开发行证券公司信息披露内容与格式准则第11号(上市公司发行新股招股说明书)》及国家其他有关法律、法规和文件编写。本次配股方案业经2001年2月28日召开的本公司第二届董事会第七次会议讨论通过,并经2001年4月3日召开的本公司2000年度股东大会表决通过。该方案已经中国证监会以证监公司字[2001]54号文核准。
    (一)配售发行的有关当事人
    1.发行人:北京双鹤药业股份有限公司
    法定代表人:乔俊峰
  注册地址:北京市朝阳区酒仙桥路4号院内24号楼一层
    办公地址:北京市朝阳区光华路9号
    董事会秘书:倪军
  联系人:白丽萍、倪婷
  电话:(010)65853578
    传真:(010)65853578
    2.主承销商:东北证券有限责任公司
    法定代表人:李维雄
  地址:吉林省长春市长春大街142号
    联系人:周利华、裴永刚、罗捷、马朝松
  电话:(010)68415588-1622
    传真:(010)68714194
    3.副主承销商:闽发证券有限责任公司
    法定代表人:张晓伟
  地址:福建省福州市五四路环球广场28-29层
    联系人:张仁才、程鹏、谭汇师、桂雁军
  电话:(021)68866179
    传真:(021)68866564
    4.分销商:中信证券股份有限公司
    法定代表人:常振明
    地址:深圳市罗湖区湖贝路1030号海龙王大厦
    联系人:廖锦强
  电话:(0755)2485207
    传真:(0755)2485221
    5.分销商:山东证券有限责任公司
    法定代表人:段虎
  地址:济南市泉城路180号
    联系人:张谦
  电话:(0531)6019999-6620
    传真:(0531)6019816
    6.分销商:西南证券有限责任公司
    法定代表人:张引
  地址:重庆市渝中区临江支路2号合景国际大厦A幢
    联系人:马春华
  电话:(010)88092288
    传真:(010)88092288
    7.分销商:长江证券有限责任公司
    法定代表人:明云成
  地址:武汉市江汉区新华下路特8号
    联系人:徐峰
  电话:(027)65799571
    传真:(027)85481569
    8.发行人律师:众鑫律师事务所
    法定代表人:宋扬之
  地址:北京市东城区灯市口大街33号柏景商业大厦523室
    签字律师:王云杰、刘潇
  电话:(010)65288241
    传真:(010)65288240
    9.会计师事务所:天健会计师事务所有限公司
    法定代表人:陈建明
  地址:北京市西城区金融街27号投资广场A座17层
    签字注册会计师:陈建明、马森林
  电话:(010)66212109
    传真:(010)66212110
    10.股份登记机构:上海证券中央登记结算公司
    法定代表人:王迪彬
  地址:上海市浦建路727号
    电话:(021)58708888
    传真:(021)58754185
    11.收款银行:中国工商银行北京朝阳支行营业部
    户名:北京双鹤药业股份有限公司
  帐号:034060099-24
    负责人:段云辉
    电话:(010)65993670
    传真:(010)65993672
    12.股票上市交易所:上海证券交易所
    法定代表人:朱从玖
  地址:上海市浦东南路528号
    电话:(021)68808888
    传真:(021)68802819
    (二)本次发行方案的基本情况
    1、配售发行股票的类型:人民币普通股
    每股面值:人民币1元
    实际配售数量:3,359.4万股
    2、配股价格:每股人民币13.00元
    3、发行方式及发行对象:
    发行方式:网上配售和网下认购
  发行对象:股权登记日登记在册的境内上市人民币
            普通股股东和法人股股东
    4、预计募集资金总额:
    本次配股可募集资金总额为43,672.2万元(含发行费用)。
    5、股权登记日:2001年7月12日
    除权基准日:2001年7月13日
    6、承销期间的停牌、复牌及配售股票上市的时间安排:
    在本次配股获得中国证监会核准发行通知之日起2个工作日内,刊登配股发行获准公告,当日上午停牌半天,下午复牌。
  在股权登记日前至少5个工作日刊登配股说明书,当日上午停牌半天,下午复牌。
  在配股说明书公告后至缴款截止日前,刊登配股提示性公告一次,当日上午停牌半天,下午复牌。
  在配股缴款结束、验资完成、与上交所协商后,刊登股权变动公告与配股可流通部分上市公告书,公告配售股票上市时间,当日上午停牌,下午复牌。
    7、本次发行股份的上市流通:
    本次向法人股股东的配售股份60万股暂不上市流通;向境内上市人民币普通股股东配售3,299.4万股的上市交易日期,本公司将于本次配股缴款实施完毕、刊登股份变动公告并与上海证券交易所协商后,再另行公告。
  高级管理人员股份配股部分在高级管理人员任职期间内,不上市流通。
    8、缴款地点:
    (1)境内上市人民币普通股股东在上述认购期内,凭本人(或经办人)身份证、股东帐户卡,在上海证券交易所的会员公司营业柜台办理缴款手续。
  (2)法人股东在认购期间凭有效证件、持股证明到公司财务处办理缴款手续。
    9、缴款方式:
    境内上市人民币普通股股东认购配股部分时,填写“双鹤配股”,股票代码“700062”,每股价格为13.00元人民币;配股数量的上限为其截止股权登记日持有的本公司股份数量乘以配售比例(0.3)四舍五入后取整数。
    (三)承销有关情况
    1、承销方式
    本公司现有总股本30,569.5万股,本次实际配售3,359.4万股,其中向境内上市人民币普通股股东配售3,299.4万股,由主承销商组织承销团予以余额包销;另向法人股股东配售60万股,由主承销商组织承销团予以代销。
    2、承销期
    本次配股承销期为配股说明书发布日至主承销商向本公司划拨股款日止。即自2001年7月5日至2001年7月31日。
    3、承销团成员及分销比例
    参加本次承销团的成员同意按表中所列比例包销3,299.4万股。
  承销团成员           境内上市人民币普通股配股部分
                        包销股数  包销金额   包销比例
                         (万股)      (万元)      (%)
东北证券有限责任公司    1,599.4     20,792.2   48.48
闽发证券有限责任公司      500        6,500   15.16
中信证券股份有限公司      300        3,900    9.09
山东证券有限责任公司      300        3,900    9.09
西南证券有限责任公司      300        3,900    9.09
长江证券有限责任公司       300        3,900    9.09
合计                  3,299.4     42,892.2  100.00
    4、发行费用
    本次配股发行费用包括:承销费用约1,073万元,审计费用及验资费用30万元,发行人律师费用15万元,上网发行费用约156万元,证监会审核费用3万元,其他费用95万元(含办公费、材料制作费、差旅费等20万元,信息披露费用75万元),合计1,372万元。
    5、预计配售股票上市前的各个重要日期
    配股说明书公布日期:2001年7月5日
    股份变动公告日期:2001年8月9日
    配股可流通股份上市日期:2001年8月15日
    第四节  风险因素及对策
    投资者在评价公司本次配售的股票时,除本配股说明书提供的其他资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素:
    (一)市场风险
    1、市场竞争风险
    由于国内药品生产企业为数众多,在新的行业准入制度尚未全面实行之前,中小药品生产企业、医院附属生产单位盲目上项目,而且随着“三资”制药企业不断增加,使得国内制药企业(包括公司)受到来自多方的竞争压力。
  风险对策:
    (1)本公司将通过组建全国性医药营销网络体系,提升市场营销能力和水平,提高本公司产品市场占有率。
    (2)不断优化产品结构,提高产品科技含量,强化产品特色优势,提升本公司产品的市场竞争力。
    2、中国加入WTO后公司面临的风险
    中国加入WTO后,虽然为我国医药企业直接参与国际竞争创造便利条件,但同时也使国内医药市场受到国外先进药品的直接冲击,国内制药企业将会直接面临国外知名制药企业竞争和挑战,国内药品市场竞争将会更激烈,化学合成药品市场则更是如此。
  本公司主要面临的风险:①国内制药企业在产品质量、技术、成本、外包装、营销方式及服务理念与国外先进制药企业存在较大差距,目前我国药品及敷料的平均进口关税率约为WTO成员国税率(约6%)的2倍以上,中国加入WTO以后,进口药品的税率必将下调,尤其对国内化学制药、生物制药冲击较大。②由于历史的原因,国内药品的科研开发长期依赖仿制国外同类产品,入关后,新药的知识产权将受到更好的保护,药品仿制将受到全面禁止。因此,本公司今后开发新药的难度加大,成本更高。
  风险对策:
    (1)与国外先进制药企业相比,本公司原料药生产并不处于劣势,中国加入WTO不会对本公司原料药产品生产产生重大影响。
    (2)本公司制剂产品生产已形成相当生产规模,技术和工艺比较成熟,具备一定的竞争能力。公司主导产品之一大输液系列产品,由于其包装和运输问题,国外同类产品难以大规模地进入国内市场。因此关税下调不会对本公司产生太大冲击。
    (3)本公司将主动进行战略性重组和结构调整,以天然植物药为突破口,集中力量加快发展适应市场需要的科技含量高的新药品。
    (4)在我国加入WTO以后,本公司将能够凭借产品的低价格、高质量以及有效的全国性营销网络,巩固并提高本公司产品的市场份额。
    (5)随着我国加入WTO的临近,本公司已加强同加拿大等国知名医药科技机构的交流与合作,引进符合市场需要的具有国际先进水平的新工艺、新产品,保持生产技术的相对领先地位。此外,还将有步骤地加强与国内企业的强强横向联合,实现优势互补。
    3、市场秩序风险
    本公司产品的市场形象良好,并拥有较大市场份额,因此可能成为不法分子违法仿制的对象,这不仅有损公众健康,而且对本公司产品销售和市场形象产生较大负面影响。
  风险对策:
    (1)本公司将一如既往地以树立、提升企业形象为工作目标,加快开发新产品,调整产品结构,进一步发挥本公司的品牌优势。
    (2)本公司将认真贯彻执行《国务院关于开展严厉打击制售假冒伪劣商品违法犯罪活动联合行动的通知》,开发及运用新型防伪技术,并配合工商、公安、技术监督等部门,加大打假力度,净化药品销售市场,保护消费者权益,维护本公司产品市场形象。
    (二)经营风险
    1、跨地区经营风险近几年,本公司以组建大型全国性制药集团为目标,采取组建控股子公司的方式,积极在全国建立生产和商贸基地。目前,本公司控股子公司数量已经达到12家,随着控股子公司的增加,公司的经营规模实现快速增长。但是,大多数子公司位处异地,在经营和管理上可能会存在对子公司统筹不当、子公司之间合作不协调而导致的经营风险。
  风险对策:
    本公司开始实施集团化的战略管理模式,理顺和规范本公司与子公司及子公司之间的各种关系,并结合各个区域的实际情况,进一步完善各子公司内部控制管理制度,对各子公司管理模式进行协调整合。具体办法:
    (1)本公司及控股子公司全部依据我国《公司法》建立完善的法人治理结构;各控股子公司的经营活动由子公司的董事会、经理自行负责;公司董事会下设专业委员会,该委员会在董事会闭会期间监控各公司的经营运行情况。
    (2)加强企业文化建设,在全公司范围内建立内聚人心新机制,外树新形象,营造员工公平竞争、团结协作新环境,保证员工利益与公司利益同步提高。
    (3)建立以“投资中心、利润中心、成本中心”为主的财务管理体系;并实施子公司经营管理情况定期上报制度,要求与各子公司及时进行信息沟通,加强对各子公司的监控和管理,及时进行经营决策的相应调整。
    (4)全面推行预算管理制度,加强对各子公司的财务风险控制,降低本公司内部经营风险。
    (5)建立本公司内部电子信息平台,实行统一规范的产、供、销数据库信息系统和全方位网络化管理,实现本公司与子公司及子公司之间的内部信息资源共享,以及充分的信息交流。
    2、原材料及能源供应风险
    本公司是以加工、制造、销售制剂药品、化学原料药为主的医药制造企业,主要原材料包括三氟硝基苯、氨基酸、葡萄糖、利血平、SD等,除少数化学原料药可由本公司提供外,大多数通过国内其他原材料生产厂家提供,部分原材料如少数氨基酸品种、医用聚丙烯塑粒等还需要从日本、台湾等地进口。另一方面,本公司已经建立包括北京、昆山、武汉等多个区域性生产基地,所需原材料及水、电、煤、汽、油、热等基础能源均自行采购。
  本公司主要外购原材料价格及基础能源价格在近两年相对平稳,但由于本公司药品生产对原材料及能源需求缺乏价格弹性,如果原材料及能源价格上涨,或者原材料和能源供应短缺,将在一定程度上影响本公司盈利水平,甚至可能影响本公司正常生产经营。
  风险对策:
    (1)为防范原材料供应风险,本公司已陆续与原材料供应厂商建立了广泛而长久的战略合作关系,同时还广泛开辟新的供应渠道,对主要原材料采取选择多家供应商并引入招投标机制,这样不仅有效控制了生产成本,也大大减缓原材料价格波动对产品成本的影响。此外,本公司还探索建立内部原材料供应互补机制,在信息共享的基础上,实现本公司内部原材料资源互补配给。
    (2)为防范能源供应风险,本公司将加大对现有公用工程设施的技术改造力度,积极推行节能新技术和能源回收利用,抵减生产成本上涨对本公司利润的影响,本公司还将进一步与能源供应单位建立长期战略合作关系,保证本公司在一定时期内能源供给成本的稳定性。
    3、环保风险
    本公司一直遵守国家有关环保法律、法规,目前不存在任何违反国家有关环境保护政策规定的行为。但本公司作为一家医药制造企业,在生产过程中仍会产生一定量废水、废气、废渣及其他污染物,如果处理不当,对周边环境会造成一定不利影响,并可能影响公司正常生产经营。随着国家和各地政府的新环保政策的出台,可能会对制药企业有新的环保限制措施,从而会对本公司生产产生不利影响。此外,本公司继续加大环保方面资金和人力投入,也将会加大本公司的经营成本,并对本公司未来经济效益产生一定影响。
  风险对策:
    (1)本公司将继续严格遵守国家环保政策的有关要求,强化环保治理工作。在未来几年里,本公司将进一步增加环保费用支出,改进药品生产工艺及流程,对现有生产设施、配套环保装置及时进行技术提升改造,新建投资项目严格遵循“三同时”要求,按照高标准、严要求建设废水、废气净化装置,以尽可能减少“三废”的排放,并通过内部挖潜、提高产效弥补环保费用支出。
    (2)对本公司现有产品结构进行调整,逐步增加绿色无污染药品的生产。
    (3)本公司正积极准备ISO14000环保达标认证,未来将建设成为一家绿色制药企业。
    4、人力资源流失风险
    人才是本公司可持续发展的基础,特别是高级管理人才和有专长的技术人才是本公司赖以稳步发展的核心力量,如果关键领导和技术带头人出现流失,就可能导致正常生产经营活动和新产品开发难以顺利进行。
  风险对策:
    本公司将始终贯彻以人为本的企业文化理念,通过提高关键岗位人员薪金,建立高级管理人员、重大项目及核心人员年度奖励办法,将高级管理人员、重大项目管理者、做出突出贡献的技术人员的利益与本公司的经营业绩紧密挂钩。与此同时,本公司正积极探索股份期权激励方案,将高级管理层和技术骨干个人利益与本公司未来发展有机联系在一起,建立起行之有效的激励约束机制。
    (三)管理风险
    1、子公司管理风险
    截止2000年底,本公司控股子公司已达12家。虽然过去几年来尚未因管理因素而导致本公司产生损失,但由于资产规模的继续扩张,加之不同子公司的地域差异,由管理因素导致公司受到损失的可能性加大,可能出现子公司管理失控的风险。
  风险对策:
    本公司将按照新修订的公司管理制度,并结合各个区域的实际情况进一步完善各子公司内部控制管理制度,以“双鹤”品牌和双鹤管理模式为重点,对各子公司管理模式进行协调整合:
    (1)建立并实施董事会下设的专家委员会制度。现已设立市场营销委员会、投资发展委员会、财务管理委员会、科学技术委员会、资产监管委员会和人力资源委员会等六个专业委员会,为董事会在营销、投资、财务、科研、资产和人力资源等方面提供决策支持,并在董事会闭会期间监控各子公司的经营运行情况。
    (2)加强对各子公司高中级管理人员的定期培训和交流,统一思想和目标,提高子公司高中级管理人员的管理水平和业务素质。
    (3)建立并实施了子公司经营管理情况月报制度,要求与各子公司及时进行信息沟通,并加强对各子公司的监控和管理,以便及时进行经营决策调整。
    2、控股风险
    (1)万辉集团作为本公司第一大股东,持股比例为57.33%,该公司凭其绝对控股地位,可以以投票表决方式决定本公司重大经营决策,比如投资方向、分红政策等,并可能对本公司实施其他影响,包括指定某些交易。
    (2)控股股东变更、管理层变化有可能导致本公司未来经营的不确定性。
  风险对策:
    (1)本公司拥有从医药原料到制剂产品完整的生产、销售体系,产品结构拥有自身特色,与控股股东万辉集团完全独立,在主营业务上与控股股东有明显区别,不存在同业竞争情况。万辉集团承诺在国家政策允许的范围内,尽量避免从事与本公司主营业务发生同业竞争或可能构成同业竞争的业务,将按照公平、合理的原则正确处理与本公司的各项关系,切实保护本公司以及中小股东的合法权益。
    (2)本公司与万辉集团及其控股子公司进行的所有采购及销售业务,均以市场价格为基础,其中采购业务实行公开市场招投标制度,销售业务均以市场价格为参照。2000年度本公司与万辉集团及其控股子公司发生的采购及销售关联交易总额仅占主营业务收入的3.4%。
    (3)万辉集团承诺,在三年内(2003年6月之前)不转让持有本公司的股份,尊重本公司股东大会、董事会、监事会关于本公司治理结构、发展战略、资产管理、人员安排的相关决议,以及本公司经营管理的自主独立性。
    (四)政策性风险
    1、面临医药行业管理体制改革的风险
    近年来,我国对医药行业从生产工艺、质量管理、市场流通、行业进入等方面实行全面体制改革。为使我国医药行业与国际接轨,国家药品监督管理局对全行业推行GMP、GSP认证制度,对生产及流通领域的加大改革力度,医药行业面临重大调整和重组。本公司也需要对少数未获得国家GMP认证的生产线进行GMP改造,对商业经营公司按GSP标准进行规范。
  风险对策:
    本公司将加大资金投入力度,加强技术改造和技术开发,强化生产经营管理,使本公司全面通过国家GMP、GSP认证。
    2、产业政策调整的风险
    随着中国加入WTO以及我国制药产业结构进一步深化调整,与药品生产相关的产业政策可能会有所调整,比如调整行业准入、退出政策,放松对国外投资者限制,推出新的鼓励发展产业和产品目录等等。这些政策将可能会对本公司现有产品结构以及经济效益产生一定影响。
  风险对策:
    本公司在致力于科技创新的同时,将积极关注国家产业政策的最新动向,重点开发生产国家产业政策扶持鼓励的产品,如天然药物、生物制药等;同时,通过提高产品质量、挖掘内部潜力、增强产品的竞争力,化解国家产业政策调整对本公司生产经营的不利影响。
    3、药品价格政策制约风险
    根据2000年7月国家计划发展委员会(以下简称“国家计委”)出台的《关于改革药品价格管理的意见》,药品定价采取“管放结合”方式,对基本医疗保险目录药品价格仍实施管制(甲类及少数特殊药品由国家计委定价,乙类药品则由省级价格主管部门定价),放开目录外药品价格,由市场调节。目前本公司主要药品品种的零售价格仍由政府相关部门定价。因此,本公司经济效益会受到国家药品价格调整的影响。
  风险对策:
    (1)2000年1月、7月和11月,国家计委曾三次调减药品零售价格,主要是降低人血白蛋白等34个品种规格的生物制品、头孢拉啶等57种国产化学药品和氨苄青霉素等部分药品零售价格。此三次国家定价药品的降价目录中,均未涉及到本公司主要品种,三次降价对本公司的利润指标无实质性影响。2001年5月国家计委对阿莫西林等69种化学药品降价,第四次降价目录中包含本公司奥复星、利复星系列产品,由于本公司被国家计委列为单独定价企业。因此,第四次降价也未对本公司主要产品产生影响。
    (2)虽然国家计委四次调减部分药品零售价格对本公司均未产生实质性影响,但并不排除未来降价对本公司产生影响的可能。本公司将充分挖掘内部潜力,扩大生产规模,改进生产工艺,引进国内外成熟、完善的生产技术和工艺,降低本公司药品生产成本,拓展盈利空间。
    (五)技术风险
    1、产品结构更新换代的风险
    (1)从医药行业的最新发展趋势看,医疗模式将从治疗型向预防型转变,天然药物具有保健作用和替代性药品的优势,成为人们首选品种。目前,医药产品结构正面临转型的挑战。
    (2)本公司主导产品以成熟药品为主,随着同类产品的不断更新换代,本公司现有产品将有可能在未来竞争中处于不利地位,新产品的不断涌现会对本公司现有产品产生较大冲击。
  风险对策:
    (1)发展成熟产品是本公司保持利润稳定增长的基础,本公司将调整建立适应市场变化的产品结构,在产品生命周期结构上保持合理搭配,并通过自主研发和外部引进等方式,逐步推进本公司产品的更新换代,一方面保证本公司经营业绩基本稳定,另一方面保证本公司能不断涌现有发展前景的新产品。
    (2)根据本公司的发展战略规划,开发天然药物、现代中药已列为本公司未来重要发展方向之一,除投资组建北京双鹤高科天然药物有限责任公司、北京双鹤现代医药技术有限责任公司等两家高科技控股子公司外,还积极参股北京沃华生物科技股份有限公司等一批科技含量高、发展前景看好的高科技企业。2000年11月,本公司被北京市科学技术委员会认定为高新技术企业。
    2、技术进步的风险
    医药产业作为科技附加值较高的特殊行业,产品科技含量对于医药企业的经营发展具有至关重要的作用。本公司产品科研开发与技术进步水平与国外先进企业相比,存在一定差距,可能制约本公司未来发展。
  风险对策:
    本公司将紧紧围绕主导产品发展战略,实施有针对性的技术创新,以特色核心产品为主体,以科技为先导,通过加强新产品研发和现有产品二次科研开发,不断提高本公司核心竞争能力,同时加大科研开发投入,建立多层次的产学研联合开发基地,发挥首都科技资源优势,密切同国家权威医药科研机构的技术合作与交流,面向市场需求,大力引进、受让、合作开发新产品,加强本公司新产品、新技术的开发和储备。
    (六)财务风险
    随着生产经营规模的不断扩大,本公司应收帐款有一定幅度增加,截止2000年12月31日,应收帐款余额达289,098,051元,其中一年以内应收帐款占83.28%,二年至五年应收帐款占12.55%,五年以上应收帐款占4.17%,帐龄结构相对合理,但不排除存在少量应收帐款难以收回的可能。
  风险对策:
    (1)健全董事会专业委员会议事规则及工作制度,充分利用财务管理委员会各委员丰富的资本运作和财务管理经验,有效降低财务风险。
    (2)加强对本公司应收款项的管理,建立、健全本公司的应收款项清收制度,逐步推广实施应收款项分类管理制度和债务人信用等级评分管理制度,设立专门机构负责清收并建立责任人赔偿制度,对超过一年以上的应收帐款由专门机构负责追讨。
    (七)配股资金投向风险
    本公司此次发行新股募集资金主要用于:组建全国性大输液集团项目、组建区域性营销网络项目、天然药物基地及现代中药开发基地改造项目、北京双鹤药业股份有限公司改扩建及技术改造项目等,本次募集资金投资项目已经本公司充分论证和统筹规划并获有关部门批准,但项目实施过程中如果出现市场环境、环保、管理、技术等方面出现重大变化,将影响项目实施,从而影响公司当年的预期收益。
  风险对策:
    (1)本公司将进一步完善募集资金项目管理制度,明确划分有关各方的职责,并由董事会授权专人进行部门之间的协调沟通,对募集资金使用进展情况进行监督,及时发现问题并向董事会提出解决方案,尽可能减少募集资金项目的可预见性风险。
    (2)健全本公司工程建设管理制度,在项目建设过程中,强化募集资金的财务管理和工程监理,对资金投入严格把关,合理组织施工,使项目能够如期高质量地完成。
    (3)建立项目责任人制度,募集资金项目设专人负责管理,项目进度实行单周汇报制度,募集资金使用实行双周汇报制度,以对项目全过程实现有效监控。项目责任人有义务向募集资金使用方董事会及时、准确、全面地反馈项目进展情况,对于因项目责任人失职而造成项目损失或延期的,须追究项目责任人的相应责任。
    (八)股市风险
    股票价格在一定程度上反映了企业经营业绩,但其波动不仅受企业经营状况的影响,而且也受到政治、经济、投资者心理预期等多重因素影响,股票价格波动具有不确定性,有可能给投资者带来一定的风险。
  风险对策:
    本公司将严格按照《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、《上海证券交易所股票上市规则(2000年修订)》等法律、法规的有关要求,严格规范自身经营行为,妥善使用本次配股募集资金。严格按照信息披露制度的相关规定,规范本公司信息披露行为,提高信息透明度,做到向投资者及时、充分、准确地提供本公司经营状况和募集资金项目进展情况,保持本公司良好的企业形象和声誉,并以良好的业绩回报广大投资者。
  第五节   发行人基本情况
    (一)基本资料
    1、公司法定中文名称:北京双鹤药业股份有限公司
    2、公司英文名称:BEIJING DOUBLE-CRANE PHARMACEUTICA LCO.,LTD.
    3、公司英文名称缩写:DCPC
    4、公司股票上市交易所:上海证券交易所
    5、股票简称:双鹤药业
    6、股票代码:600062
    7、法定代表人:乔俊峰
    8、注册日期:1997年5月16日
    9、公司注册地址:北京市朝阳区酒仙桥路4号院内24号楼一层
    10、公司办公地址:北京市朝阳区光华路九号
    11、邮政编码:100020
    12、联系电话:(010)65853578
    13、传真:(010)65853578
    14、公司国际互联网网址:www.dcpc.com.cn
    15、公司电子信箱:dcpcmss@public.east.cn.net
    (二)本公司设立及历次股份发行情况
    本公司是经北京市人民政府京政办函(1997)58号通知批准,由北京制药厂、北京永好科技发展有限责任公司、北京市医药总公司、北京市国有资产经营公司、南方证券有限公司及北京科梦嘉生物技术开发有限责任公司共同发起,以募集方式设立的股份有限公司。经中国证监会证监发字(1997)第170号和第171号文批准,本公司于1997年5月6日在上海证券交易所上网发行人民币普通股4,230万股,另向公司职工配售470万股,发行后本公司总股本为14,700万股,发行价格为每股6.69元,发行市盈率为14倍,发行中签率为1.09389441%。公司职工股于1997年11月24日上市交易。
    1999年7月29日,经中国证监会证监公司字(1999)44号文批准,本公司以1998年末总股本14,700万股为基数,每10股配3股,向全体股东配售发行新股1,465万股普通股,其中向国有法人股股东配售55万股,向境内上市人民币普通股股东配售1,410万股,发起人股东除北京制药厂承诺以现金认购55万股外,其余股东均承诺全部放弃配股权,配股可流通部分上市交易日为1999年8月25日。
    (三)本公司组织结构和对其他企业的权益投资情况(附后)
    (四)本公司主要股东的基本情况
    持有本公司股份5%以上的主要股东只有万辉集团一家。
  万辉集团成立于1995年8月,前身是原北京营养补剂厂,注册地址为北京市西城区宣武门西大街129号,法定代表人:王兆奕,注册资本为4,174万元,为北京医药集团有限责任公司的全资子公司。主营业务包括制造、加工化学制剂、中药材、中成药、营养补剂、医疗器械、购销西药、生物化学药品。
  截止2000年12月31日,万辉集团总资产为273,260万元,净资产为54,891万元;2000年度主营业务收入为190,594万元,净利润为6,367万元(未经审计)。
  截止2000年12月31日,万辉集团共持有本公司国有法人股17,524万股,占总股本的57.33%,至本说明书出具之日止,该股份没有被质押的情况。
       (五)本公司控股、参股公司基本情况:
                                          单位:人民币万元
公司名称  成立日期  注册资本 持股比例%  资产总额  净资产  净利润 
北京双鹤药业经营有限责任公司
           98.08     5932.68    88.46    20660    10693     3837
昆山双鹤药业有限责任公司
           98.10        6683       90    22102     6408      846
武汉滨湖双鹤药业有限责任公司
           99.05     4870.82       82    19200     3568     1010
北京双鹤现代医药技术有限责任公司
           99.05     2116.48    84.08     3807     2877      869
北京双鹤制药装备有限责任公司
           99.05     1777.78       90     3581     2652      543
北京盘升科技投资有限责任公司
           99.10        3750       80     3752     3752     1.17
郑州市双鹤药业有限责任公司
           98.04          80       75      897       46     0.12
黑龙江双鹤医药有限责任公司
           98.09          50       90      147       71     0.43
牡丹江温春双鹤药业有限责任公司
           00.07        3860    51.81    10039     3914       54
北京双鹤高科天然药物有限责任公司
           00.12     3249.34    61.55    10086     3249       - 
安徽双鹤药业有限责任公司
           00.09     1960.87       51     5792     2057       74
湖南双鹤医药有限责任公司
           00.12     4505.49    55.49    20374     4505       - 
北京证券有限责任公司
           97.09     85227.23    1.76   725000   168000    11300
北京远策药业有限责任公司
           97.02       1024.6      49     1717      986       57
北京沃华生物科技股份有限公司
           00.06       3899.1      20     5176     3906      6.8
北京医药股份有限责任公司
           00.12        12000     11.6  
续上表:
     公司名称                    主营业务         董事长 
北京双鹤药业经营有限责任公司     药品销售         张宇昆
山双鹤药业有限责任公司           药品制造销售     张宇
武汉滨湖双鹤药业有限责任公司     药品制造销售     刘志革
北京双鹤现代医药技术有限责任公司 技术开发         刘志革
北京双鹤制药装备有限责任公司     制药装备         杜启贤
北京盘升科技投资有限责任公司     技术开发         张崇
郑州市双鹤药业有限责任公司       药品销售         张宇
黑龙江双鹤医药有限责任公司       药品销售         张宇
牡丹江温春双鹤药业有限责任公司   药品制造销售     刘志革
北京双鹤高科天然药物有限责任公司 天然药物制造销售 刘志革
安徽双鹤药业有限责任公司         药品制造销售     刘志革
湖南双鹤医药有限责任公司         医药销售         张宇
北京证券有限责任公司             金融、证券       卢克群
北京远策药业有限责任公司         生物制药         侯云德
北京沃华生物科技股份有限公司     生物制药         赵炳贤
北京医药股份有限责任公司         药品销售         贺旋
    注:以上控股公司财务数据是截止到2000年12月31日经天健会计师事务所有限公司审计数据
    (六)本公司不是主要从事对外投资业务企业
    (七)本次发行后本公司股本结构的变化情况
                                                        单位:万股
                          本次配股前    配股增加    本次配股后  比例
一、原发起人持有的尚未上市流通股份
                             19571.5          60       19631.5   57.86%      
1、国有法人股                  17524          60         17584   51.83%      
2、内资发起人持有股份         2047.5           0        2047.5    6.03%       
二、非发起人持有的尚未上市流通股份
三、已上市流通股份             10998      3299.4       14297.4   42.14%      
境内上市人民币普通股           10998      3299.4       14297.4   42.14%      
四、股份总数                 30569.5      3359.4       33928.9     100%        
    第六节  业务和技术
   (一)本公司所处行业的基本情况
    1、行业管理体制
    本公司所处行业为医药制造业,随着近年来我国医药管理体制改革的不断深入和经济全球化的迅速发展,我国医药行业管理方式由原来“医药合一”转变为“医药分离”,国家药品监督管理局作为行业主管部门,负责对各类药品、医疗器械和卫生材料等的研究、生产、流通及使用进行行政监督和技术监督。
  为规范药品生产及流通市场,国家先后制定、完善了《中华人民共和国药品管理法》、《处方药与非处方药分类管理办法》、《药品生产质量管理规范》、《关于改革药品价格管理的意见》等法律法规,我国药品生产、流通市场运作日趋规范,制药企业作为医药市场的微观经济主体的地位日益凸现出来,医药行业正朝着适应市场经济要求的方向快速发展。
    2、市场容量及行业竞争状况
    本公司所处的医药制造行业,被称为永远的朝阳行业。“九五”期间,我国医药生产、销售、出口、效益均创历史最好水平,医药经济继续保持快速增长态势。我国化学医药行业“九五”期间不变价格工业总产值年递增率为17.5%,现价工业总产值和销售产值年递增率都达到10%。2000年1~9月不变价格工业总产值、现价工业总产值和现价销售产值分别达到1343亿元、796亿元和750亿元,比1999年同期增长了28.43%、16%和17.5%(资料来源:国家药品监督管理局南方医药经济研究所)。
  目前,我国已拥有6,700多家制药企业,其中化学制药企业2,000多家,制药行业的集中化程度较低,市场竞争仍比较激烈,随着国家对制药行业推广实行GMP认证制度,中小型药品生产企业和医院附属生产企业因无力进行GMP改造,而将被限期退出市场,这将为拥有规模优势、管理优势的大型制药企业提供更加广阔的市场空间。
    3、技术水平
    药品可大致分成化学原料药、化学合成药及生物药品、中药及天然药物三大类:
    (1)我国是化学原料药的生产大国,化学原料药的产量及品种拥有明显优势,比如VC和青霉素等,其产量居世界前列。
    (2)我国制药企业的新药研发能力相对不足,国内化学合成药及生物药品市场将会受到进口药品以及中国“入关”的冲击,而国内化学合成药及生物制药企业在产品结构、经营模式和营销策略上拥有一定优势。
    (3)我国拥有得天独厚的天然植物药资源,在开发生产中药方面经验丰富,现代中药及天然药物是我国未来药品生产领域的重要发展方向。
    (二)本行业发展的有利和不利因素
    1、产业政策
    本公司所处的化学合成制药领域,在近十年来取得了长足发展,这得益于国家扶持和政策保护,如在行业准入方面提高了行业标准,为各类医药制造企业提供了宽松的经营环境;此外,国家还颁布实施了《中药品种保护条例》,以推动我国中药研制和生产不断健康发展。
    2、产品特性
    本公司所处的药品生产领域,对于产品质量有严格要求,药品生产及流通环节与人民用药安全息息相关,特别是直接静脉注射的输液产品等更是如此,因此,国家药品监督管理局颁布了一系列药品生产领域的管理规章,在全行业实施GMP认证制度,以提高制药企业生产质量管理水平。
  本公司作为全国首批通过国家GMP认证的企业,在实施GMP改造和认证方面拥有丰富经验,这将为本公司未来发展创造有利条件。
    3、技术替代
    医药行业被认为是高技术、外向型为主导的行业,具有技术进步快、产品更新换代快的特点,随着技术水平的提高,新药品、新剂型将会层出不穷,制药企业需根据市场发展动向,不断推出新产品和升级换代产品。
  本公司主要产品,如大输液产品、抗生素产品及降压药品等,属于国家基本药物,其疗效显著,市场形象良好,市场份额稳定,因此其受产品更新换代的影响相对较小。此外,本公司还具备新产品开发和生产的能力,比如本公司主导产品利复星,是与他人合作开发的奥复星升级产品。
    4、消费趋向与购买力
    据预测,到2005年全国药品需求量将达到2,180亿元,“十五”期间,我国药品需求年平均递增速度可达12%左右,药品需求量的快速增长将为医药行业的发展奠定坚实的基础(资料来源:国泰君安证券研究所)。
  随着人们生活水平和消费层次的逐步提高,对药品的需求将随之不断增加,药品需求也将由治疗型为主向预防型为主转变,由化学合成药为主向天然药物、绿色药物为主的方向发展,本公司已经开始致力于调整自身的产品结构,以适应这种消费趋向的变化。
    5、国际市场冲击
    随着我国经济体制市场化和国际化改革不断深入,我国医药行业在行业进入政策、药品价格政策、以及进口关税税率等方面将会有所调整。在中国加入WTO后,国内制药企业还将会直接面临来自国外制药企业的竞争压力,这些都将加剧国内医药市场的竞争,加快制药企业的分化和整合。
    6、进入本行业的主要障碍
    随着我国GMP认证制度的推广实施,制药行业进入标准出现了一些新的调整,进入本行业的主要障碍有:①拥有药品生产许可证或药品经营许可证;②能够达到国家GMP认证要求;③需具备一定的生产经营规模;④较高的生产管理水平等。
    (三)本公司的竞争优势和劣势
    1、竞争优势
    (1)专业化的经营管理优势和产品优势:本公司一直集中力量从事输液系列产品、喹诺酮类抗生素、降血压药物、磺胺药的生产和销售,在这一领域拥有丰富的管理经验和技术开发能力。
    (2)规模优势:本公司的主导产品已经形成了规模经济,在国内同行业占据领先地位。
    (3)市场营销优势:根据国家药品监督管理局南方医药经济研究所的市场份额统计数据,本公司主导产品的销售情况良好,产品的市场份额呈上升趋势。
    (4)竞争优势———本公司控股商贸子公司的竞争优势:本公司以在当地具有龙头地位的医药商贸企业作为投资合作对象,以资本为纽带,通过控股地方性商贸医药公司方式,建立区域性营销网络体系,以此推进本公司大商贸经营战略,该模式与建立办事处的传统经营模式相比有如下优势:
    ①本公司可充分利用投资合作对象原有完善的销售网络,销售本公司及子公司的产品,从而实现现有营销网络资源的快速整合和再利用。
  ②商贸控股子公司不仅可以销售本公司内部产品,也可销售本公司以外产品,在与本公司主导产品不发生冲突的前提下,实现了产品销售互补,有利于增强销售公司在市场中的竞争能力。
  ③本公司可以通过地方性商贸控股子公司,整合本公司现有的各地方办事处,有利于本公司销售渠道向规范化和系统化发展。
  ④通过投资组建商贸控股子公司,将能建立切实有效的药品分销体系,在中国加入WTO之后,还能为外国公司提供商务代理服务。
    2、竞争劣势
    (1)本公司主导产品的生产技术和工艺并不具备垄断性。
    (2)本公司经营规模与国际领先水平的主要企业相比,还存在较大差距。
    (3)地方性商贸控股子公司的竞争劣势:本公司以控股地方性商贸子公司方式实施全国性大商贸战略,可能会出现表面资产重组快,而实际内部整合速度慢的问题,一旦对子公司衔接工作出现漏洞,将可能失去较多的市场机会,使本公司处于不利的竞争地位。
    (四)发行人业务范围及主营业务简介
    1、经营范围加工、制造原料药、注射剂(水针、粉针、输液)、片剂、胶囊剂、颗粒剂、软胶囊、制药机械设备;销售本公司自产产品、机械电器设备、医疗器材、保健食品;技术开发、技术转让、技术服务(未经专项审批项目除外);经营本企业自产产品及相关产品的出口业务;经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务;经营本企业的进料加工和“三来一补”业务。
    2、主营业务
    加工、制造和销售制剂药品、化学原料药。
  (五)本公司主营业务情况
    1、主要产品的构成本公司以输液系列产品、喹诺酮类抗生素、降血压药物、磺胺药为主营业务,主要产品有大输液系列产品、喹诺酮类抗生素(奥复星、利复星)、新诺明原料药、北京降压0号和增效联磺片,这些产品2000年度分别实现销售收入25,971.41万元、19,667.97万元、12,963万元、10,598.94万元和7,125.67万元,合计为76,326.99万元,分别占主营业务收入22.23%、16.83%、11.1%、9.07%和6.10%,合计为65.33%。可见大输液产品及抗生素、磺胺药、降压类药物等优势产品已成为本公司的主要利润来源。
    2、主要产品的生产能力、消费群体及市场占有率
    (1)大输液系列产品:本公司2000年生产能力达1.7亿瓶(袋),2000年产销率为90%。该产品主要消费群体为医院等医疗服务机构,约占全国市场份额的10%。
    (2)北京降压0号:本公司2000年生产能力达2.02亿片,2000年产销率为120%。该产品主要消费群体为医院和零售药店等,在国产复方降压药品市场排名前列,拥有45%以上的市场份额。
    (3)增效联磺片:本公司2000年生产能力达8.53亿片,2000年产销率为100%。该产品主要消费群体为医院和零售药店等,在同类产品市场中排名第一,并占有70%以上的市场份额。
    (4)奥复星系列、利复星系列产品:本公司2000年奥复星片(针)生产能力达8,408.8万片(支),利复星片(针)生产能力达2,456万片(支),2000年产销率为150%。该产品主要消费群体为医院和零售药店等,本公司此两项产品分别占全国市场份额18.8%和32.1%(资料来源:国家药品监督管理局南方医药经济研究所)。
   (5)主要产品零售价格定价标准:上述产品零售价格以国家定价为主
    3、本公司主导产品的用途、关键设备、原材料、能源供应及工艺流程
     主要产品            用途               关键设备先进性如何  
  大输液系列产品  调节人体电解质平衡。    洗瓶机、灌装机、灭菌机。
                                          国内一流
  奥复星、利复星 主要用于敏感菌所致      高速搅拌制粒机、61冲压片
          的泌尿、消化、呼吸、          机、薄膜包衣机、水泡眼包
        生殖系统等急慢性细              装机。
        菌感染。                           国内一流
  北京降压0号
          抗高血压药,治疗轻、            高速搅拌制粒机、薄膜包衣
          中度高血压。                   机、61冲压片机、水泡眼包装机。
                                              国内一流
  增效联磺片
        磺胺类抗菌消炎药,              高速搅拌制粒机、61冲压片
        用于脑膜炎、气管炎              机、水泡眼包装机、袋式包
        及肺炎等。                      装机。 
                                           国内一流
    续上表:
 主要产品           主要原材料及成本构成    主要能源供应       工艺流程
大输液系列产品    葡萄糖、盐、玻璃瓶、胶塞。   外供      洗瓶→灌装→灭菌→包装。
奥复星、利复星    氧氟沙星、左旋氧氟沙星、     外供      称料→制粒→压片→包薄
                  铝泊、PVC、玻璃瓶、胶塞等。            膜衣→包装。
流北京降压0号     利血平,氨苯碟啶,氢氯噻嗪、 外供      称料→制粒→压片→包薄
                  铝泊、PVC。                            膜衣→包装。
增效联磺片      磺胺甲恶唑、磺胺嘧啶、甲氧   外供      称料→制粒→压片→包装。
                  苄啶、铝泊、PVC。
    (六)与本公司业务相关的主要固定资产及无形资产情况
    1、本公司主要固定资产情况
    (1)本公司固定资产的成新度按照扣除累计折旧余额占固定资产原值的比重计算,综合成新度如下:
           2000年(成新度)   1999年(成新度)   1998年(成新度)
房屋建筑物    76.84%           76.61%           79.80%
通用设备      75.82%           71.59%           64.27%
专用设备      61.62%           57.86%           80.01%
运输设备      66.29%           56.62%           61.05%
其他          63.42%           57.84%           -
    (2)本公司固定资产的技术先进程度较高,主要原因是公司按照国家药品监督管理局的规定,对主要固定资产进行了GMP改造,厂房设备均进行了更新,采用国内较为先进的技术设备,例如输液生产引进了国外的塑料袋生产线,该生产线在国际上也属先进水平。
    (3)本公司GMP改造认证完成以后,部分设备将被淘汰下来,待报废设备共计826.4万元,占公司净资产的1.05%。对这部分资产,本公司将按照国家新的会计制度,在2001年通过计提固定资产减值准备或直接报废处理的方式进行帐务处理。
    2、本公司主要无形资产情况
                                     单位:人民币万元
                2000年  1999年   1998年
左旋氧氟沙星    1150      1300   1450
降纤酶           920      1040   1160
足叶乙甙         783       883    983
复方益肝灵       548       618    688
益中生血片       627       707    787
皇双宝           627       707    787
土地使用权      1024       875    893
合计            5679      6130   6748
    说明:
    ①降纤酶、左旋氧氟沙星、和维皇双宝专有技术受让于北京制药厂,足叶乙甙、复方益肝灵和益中生血片专有技术受让于北京制药工业研究所。
  ②土地使用权系昆山双鹤药业有限责任公司拥有土地的使用权。
    3、土地使用权及主要经营性房产取得和占有的情况
    本公司主要经营用地的土地使用权以租赁方式取得,主要经营性房产以购入和自建方式取得。
    (七)本公司特许经营权取得情况
    本公司作为药品生产企业,已经取得北京市药品监督管理局核发的《药品生产企业许可证》,证书编号:京Xfyz20010002,有效期至2005年12月31日为止。该项特许经营权的取得未发生任何费用。
  《药品生产企业许可证》是药品生产企业必须具备的生产条件之一,在有效期满后可以续期。
    (八)本公司合营、联营及其他业务安排
    本公司拟与山西晋新集团有限公司(下称晋新集团)共同投资组建山西晋新双鹤药业有限责任公司,本公司以现金投资4,000万元,占晋新双鹤注册资本54.47%,晋新集团以经营性资产等合计投资3,343.5万元,占晋新双鹤注册资本45.53%。
  新组建的晋新双鹤将以大输液、中西成药、原料制造销售为主营业务,本次募集资金将有4,000万元用于晋新双鹤大输液车间扩产改造项目和晋新双鹤生产车间GMP改造项目。
  其他相关内容详见本配股说明书第十三节“本次募集资金运用”第(一)条第4款和第十六节“其他重要事项”第(二)条第1款。
    (九)本公司无境外经营业务
    (十)本公司产品质量控制情况
    本公司设立了专门的质量保证部,负责本公司产品生产、检验、经营的质量管理工作。本公司已经建立了完整的质量保证体系和质量管理制度,主要产品执行《中国药典》或国家药品监督管理局标准。为确保产品质量符合国家标准,本公司制定了比国家基本标准更严格的企业控制标准,从原料、半成品、成品检验及外包装检查均严格实施质量控制标准,主要生产车间均已通过国家GMP认证。
  截止配股说明书签署之日,本公司未发生产品质量纠纷。
    (十一)本公司主要原材料供应商及销售商情况
    1、2000年度前五名原材料供应商合计采购额及占年度采购总额的比例情况和2000年度前五名销售商合计销售额及占年度销售总额的比例情况:
  前五名供货单位         供应额(万元)    比例
北京万辉药业集团            1622         2.5%
延吉三川玻璃有限责任公司     982         1.5%
东北制药总厂                 871         1.4%
北京光华医药贸易公司         555         0.9%
北京北药医药化工公司         395         0.6%
合计                        4425         6.9%
    前五名销售单位           销售额(万元)  比例
北京凯健医药销售有限公司    594          0.5%
北京万辉药业集团             538          0.5%
北京制药厂(国贸)              329          0.3%
广东湛江市赤坝区宝民药行    274          0.2%
北京北药医药化工公司         236          0.2%
合计                       1971          1.7%
    从表中可知:本公司向单个供应商的采购比例及对单个销售商的销售比例未超过采购额和销售额总额的50%。
    (十二)本公司主要关联方和有关人员与上述供应商、销售商的关系上述供应商和销售商名单中,万辉集团为本公司控股股东,北京光华医药贸易公司、北京北药医药化工公司、北京制药厂(国贸)为本公司控股股东万辉集团之子公司。本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,与上述供应商和销售商无关联关系。
    (十三)本公司最近两年无重大业务和资产重组
    (十四)本公司核心技术的来源和方式
    本公司核心技术主要以独立自主开发方式、合作开发方式和技术买断方式取得。本公司主导产品增效联磺片为本公司独立自主开发产品,利复星、北京降压0号为合作开发产品,奥复星为技术买断产品。本公司核心技术在国内同种产品中属领先水平。
  本公司主要生产剂型包括大输液、片剂和原料药等,其生产工艺关键环节,如配制、灌封、制粒、压片、糖衣等,均含有本公司自创的技术。
    (十五)本公司主导产品或业务及拟投资项目的技术水平
    1、本公司主导产品的技术水平在国内同类产品中处于领先地位,但同国际先进水平还有差距。目前本公司正在对原有品种进行二次开发,包括:工艺改进、提高标准、增加规格、增加适应症等,同时加快包装新材料的研究。
    2、本次募集资金拟投资的大输液开发项目,生产工艺已经相当成熟,本公司拥有生产大输液产品的各项关键技术,所选用的生产设备在国内属一流水平。并且,本次募集资金拟投资的牡丹江温春双鹤药业有限责任公司年产1,000万袋复合袋输液技术改造项目、安徽双鹤药业有限责任公司新建塑瓶输液生产线项目和北京双鹤药业股份有限公司年产3,000万塑料瓶输液生产线项目,属国家重点鼓励发展的投资项目,符合《当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录(2000年修订)》的有关规定。
    3、在本次募集资金拟投资的天然药物及现代化中药开发项目中,本公司拥有多个新品种,生产工艺先进,并经过科学组方和严格生产工艺制成,疗效显著。此外,根据《当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录(2000年修订)》,天然类药物生产、中药有效成份的提炼、纯化及分析技术开发已被列入国家重点发展项目。
    (十六)本公司重大知识产权、非专利技术情况
    1、主要技术情况
    本公司主要技术为生产技术、开发技术和管理技术等。生产技术主要包括药品的配制、灌封、制粒、压片、糖衣等各项工艺技术。开发技术主要包括新产品的研究开发及产业化开发、现产品的二次开发等等。管理技术主要包括药品生产质量控制体系、环保监控管理体系等等。
  本公司主要技术在全国同行业中处于一流水平。
    2、主要知识产权情况
    本公司所有或使用的知识产权有:
    ①外观设计专利权:包括本公司所有的外观设计专利权和本公司使用的外观设计专利权,主要用于本公司产品的外包装。
  ②商标权:即本公司所有的注册商标(包括本公司无偿受让万辉集团的12项注册商标)。
  ③由北京制药工业研究所和北京制药厂转让而来的专有技术,详见本节第(六)条的有关内容。
  本公司所有或使用的外观设计专利权、商标权情况包括:
    (1)本公司所有的外观设计专利:
序号 发明设计的名称   类别      专利权  专利到期日     专利号
                               授予日期
1    包装盒(VEC)    外观设计  1993-8-22 2003-02-13  ZL93 3 00237.8
2    包装盒(利复星) 外观设计  1993-8-22 2003-02-13  ZL93 3 00236.X
    (2)本公司使用万辉集团承继原北京制药厂的外观设计专利:
序号 发明设计的名称  类别       专利权    专利     专利号   
                                授予日期  到期日
1 二种组合药包装板    外观设计  1993-8-22  2003-02-13 ZL93 3 00237.8
2 四种组合药包装板    外观设计  1993-8-22  2003-02-13 ZL93 3 00236.X
3 组合药包装板(2)     外观设计  1993-11-28 2003-02-13 ZL93 3 00234.3
4 三种药组合包装板(1) 外观设计  1993-10-24 2003-02-13 ZL93 3 00235.1
5 包装盒              外观设计  1995-8-13  2004-11-09 ZL94 3 09776.2
6 药品包装盒(克塞福)  外观设计  1996-1-7   2005-02-10 ZL95 3 00620.4
7 奥复星包装盒        外观设计  1995-8-20  2004-11-17 ZL94 3 09770.3
8 包装盒(联磺)        外观设计  1995-3-3   2004-01-04 ZL94 3 00063.7
    (3)本公司所有的注册商标:
序号 商标  商标名称 有无图形  核准注册日期 应续展日   
     注册号
1   1182342  吉时达   黑体字   1998-06-14   2008-06-13
2   1204279  利复星   黑体字   1998-09-07   2008-09-06
3   1204282  双鹤塞克 黑体字   1998-09-07   2008-09-06
4   1206305  双鹤童星 空心字   1998-09-14   2008-09-13
5   1218039  双鹤荻达 黑体字   1998-10-28   2008-10-27
6   1224337  双鹤舒宝 黑体字   1998-11-21   2008-11-20
7   1224338  双鹤达明 黑体字   1998-11-21   2008-11-20
8   1270256  双鹤孚林 黑体字   1999-05-07   2009-05-06
9   135720   双鹤     文+图    1980-03-20   2003-02-28
10  165855   双鹤     文+图    1982-11-30   2003-02-28
11  513706   (鹤)     图形     1990-03-10   2010-03-09
12  629831   奥复星   文字     1993-02-20   2003-02-19
13  709114   克赛福   文字     1995-11-14   2005-11-13
14  996839   Synergic 文字     1997-05-07   2007-05-06
15  1050797  维皇双宝 文字     1997-07-14   2007-07-13
16  1126732  维皇双宝 文+拼音  1997-11-14   2001-11-13
17  1176281  佳辉     文字     1998-05-21   2008-05-20
18  1176283  期盼得   文字     1998-05-21   2008-05-20
19  1190279  清利     文字     1998-07-14   2008-07-13
20  1492586   O号     文字     2000-12-21   2010-12-20
续上表:
序号 商标  商标名称              核准使用商品
     注册号
1   1182342  吉时达   片剂、胶囊剂、颗粒剂、注射剂(水针、粉针、输液)、
                      原料药、软胶囊
2   1204279  利复星   片剂、胶囊剂、颗粒剂、注射剂(水针、粉针、输液)、
                      原料药、软胶囊
3   1204282  双鹤塞克 片剂、胶囊剂、颗粒剂、注射剂(水针、粉针、输液)、
                      原料药、软胶囊
4   1206305  双鹤童星 片剂、胶囊剂、颗粒剂、注射剂(水针、粉针、输液)、
                      原料药、软胶囊
5   1218039  双鹤荻达 片剂、胶囊剂、颗粒剂、注射剂(水针、粉针、输液)、
                      原料药、软胶囊
6   1224337  双鹤舒宝 片剂、胶囊剂、颗粒剂、注射剂(水针、粉针、输液)、
                      原料药、软胶囊
7   1224338  双鹤达明 片剂、胶囊剂、颗粒剂、注射剂(水针、粉针、输液)、
                      原料药、软胶囊
8   1270256  双鹤孚林 片剂、胶囊剂、颗粒剂、注射剂(水针、粉针、输液)、
                      原料药、软胶囊
9   135720   双鹤     对氨基水杨酸钠、维生素丙、抗菌增效剂、山莨菪碱
10  165855   双鹤     西药
11  513706   (鹤)     新药成药、胶丸、胶囊、原料药
12  629831   奥复星   西药
13  709114   克赛福   人用药
14  996839   Synergic 片剂、胶囊剂、颗粒剂、注射剂(水针、粉针、输液)、
                      原料药、软胶囊
15  1050797  维皇双宝 片剂、胶囊剂、颗粒剂、注射剂(水针、粉针、输液)、
                      原料药、软胶囊
16  1126732  维皇双宝 片剂、胶囊剂、颗粒剂、注射剂(水针、粉针、输液)、
                      原料药、软胶丸
17  1176281  佳辉     片剂、胶囊剂、颗粒剂、注射剂(水针、粉针、输液)、
                      原料药、软胶丸
18  1176283  期盼得   片剂、胶囊剂、颗粒剂、注射剂(水针、粉针、输液)、
                      原料药、软胶丸
19  1190279  清利     片剂、胶囊剂、颗粒剂、注射剂(水针、粉针、输液)、
                      原料药、软胶丸
20  1492586   O号     片剂、胶囊剂、颗粒剂、注射剂(水针、粉针、输液)、
                      原料药、软胶丸
    注:第9项~第20项注册商标,原为本公司使用万辉集团承继北京制药厂的注册商标,后经双方协议约定,本公司无偿受让此12项注册商标的所有权。
  本公司知识产权受到良好保护,除上述已经取得法律保护外,目前对2000版新包装的统一设计已申请了外观设计专利和注册商标的双重保护,国家知识产权局专利局和国家工商行政管理局商标局已经受理,待最终核准授权。
  其中,外观设计专利3件,申请号为:①包装盒ZL00342127.9;②包装盒ZL00349761.5;③包装盒ZL00349762.3。注册商标11件,申请号为:2000194573—2000194563。
    (十七)本公司未许可他人使用自己所有的知识产权、非专利技术,本公司所拥有的知识产权、非专利技术不存在法律纠纷情况。
    (十八)本公司产品生产技术所处的阶段
    本公司主导产品:大输液系列产品、奥复星、利复星、北京降压0号、增效联磺片、新诺明原料药的生产工艺及技术已经开发成熟,并处于规模化生产阶段。
    (十九)本公司研究开发情况
    1、主要机构设置(附后)
    2、研究人员构成
    目前本公司科学技术委员会共8人,均具有高级职称,负责制定本公司科技发展规划和提供决策咨询;双鹤现代研究人员共66人,其中21人具有高级职称,22人具有中级职称,负责双鹤现代技术研究和医学支持。
    3、研发费用
    本公司2000年度研发费用占主营业务收入1%,根据本公司的业务发展规划,在未来两年还将大力增加研究开发力度,加大技术开发资金投入。
    4、目前主要在研科技项目进展情况:
    (1)本公司研发中心—北京双鹤现代医药技术有限责任公司主要在研项目:
    ①DCPC1类衍生物的研究(一类新药):此药为抗菌新药,目前已完成不少于100个DCPC1类化合物的合成,通过体外抗菌活性的筛选研究和体内吸收评价,得到1~2个具有开发价值的目标化合物。
  ②DCPC2衍生物(二类新药):原料药合成小试粗品收率已达到60%。薄膜衣片已达到肠溶液中溶出度93%以上,达到国外片剂水平。2001年11月底前可制备出大部分临床用药。
  ③DCPC3活性剂(生化药二类新药):是治疗新生儿呼吸窘迫症的新药,现正进行临床研究。
  ④DCPC4抗HBV药物的研究(一类新药):目前研究工作已通过结构认证,取出少量目标化合物。
  ⑤双鹤牌糖乐冲剂(保健食品):双鹤牌糖乐冲剂是从桑叶和苦瓜中提取有效部位,经添加辅料,制成糖尿病人服用的保健食品,对糖尿病人控制餐后血糖有显著效果。该项目已通过卫生部专家评审。
  ⑥喹诺酮类抗菌药DCPC5(一类新药):具有广谱的抗菌活性,其抗菌活性与氧氟沙星相当,对革兰氏阳性菌和阴性菌均敏感,毒性很低,口服吸收好,血药浓度很高。目前正在立项研究。
   (2)本公司其他控股子公司主要在研项目:
    ①昆山双鹤药业有限责任公司:目前重点开发项目美洛昔康(商品名节宗)已获得国家新药证书,该产品是一种疗效好、副作用低的非甾体类抗炎药,主要用于治疗风湿病。
  ②武汉滨湖双鹤药业有限责任公司:目前正在研制的新药品种有头孢类即配型输液(一类抗生素)、阿奇霉素即配型输液(抗感染药物)、阿昔洛韦即配型输液(抗病毒药物)、硝苯地平即配型输液等(用于急性高血压)。
  ③牡丹江温春双鹤药业有限责任公司:目前正在研制新药芒特鲁卡原料及片剂,该产品是一种抗哮喘药,属国家二类新药。新药基因工程水蛭素及畜用生长素,其中水蛭素是一种很好的溶栓药物,目前国内尚属空白。
    (二十)本公司持续技术创新的机制
    1、本公司确立“新世纪、新经济、高科技、高效益”的指导方针,坚持以科技为先导,全面实施科技兴企战略。
    2、建立以《北京双鹤药业股份有限公司科研管理暂行条例》为基础的科研开发管理制度体系,各子公司科研部门以此为基础,学习借鉴国内外企业科研管理经验,以市场机制完善科技创新管理和运行机制,推进技术产品开发和产业化进程。
    3、创建可持续的科技创新基金运行机制,各子公司设立“科技创新专项基金”财务科目,按上年度主营业务收入5%的比例提取本年度科技创新基金。该项费用纳入各子公司当年预算之中,并每年连续计提、滚动使用,保证科技创新工作顺利进行。
    4、充分体现企业发展以人为本、企业竞争是人才竞争的思想。以合同、市场和动态化管理为手段,建立一支掌握现代高新技术、富有开拓创新精神的高水平科研队伍。本公司鼓励科研人员申请国家或部市级新药开发和技改技措项目基金,拓展融资渠道,加大科研投入,推进科技创新。
  第七节  同业竞争和关联交易
    (一)本公司与具有实际控制权的法人及其所控制的关联企业的同业竞争情况
    1、本公司与控股股东万辉集团及其子公司同属医药制造业,但在主导产品结构和发展方向上存在明显差异。万辉集团下设制药厂的主导产品是治疗糖尿病的糖适平、解热镇痛药速克痛、抗真菌感染药环利软膏等;本公司主导产品是大输液系列产品、喹诺酮类抗菌药物奥复星、利复星、降血压药物北京降压O号等,所以本公司与万辉集团在生产产品上不存在同业竞争的情况。万辉集团下属的医药经营公司与本公司的控股商业公司存在一定的竞争,但这完全属于按照市场原则进行的正常商业活动。
    2、本公司发起人之一北京医药集团有限责任公司(以下简称“北京医药集团”),持有本公司法人股股份585万股,占总股本1.91%。本公司的控股股东北京万辉药业集团,是北京医药集团的全资子公司,因此,北京医药集团对本公司有实际影响力。
  北京医药集团主要承担国家授权范围内的国有资产经营管理职能,不从事具体生产经营活动,因此,北京医药集团与本公司不存在同业竞争和关联交易情况。
  本公司与北京医药集团下属的医药生产企业的主导产品均不相同,所以,本公司与其下属生产企业之间不存在同业竞争的情况。由于医药商贸企业从事各种药品经营与销售,所以,北京医药集团下属的商贸企业与本公司控股的商贸企业之间存在一定的商业竞争,它们之间的竞争是按照市场原则进行,属于正常的商业竞争,对本公司发展没有不良影响。
    (二)相同、相似业务的销售商、市场差别以及对本公司的影响
    由于本公司与万辉集团在产品结构、目标市场方面存在明显差异,且本公司法人治理结构和经营管理体系与万辉集团完全实现“三分开”,因此本公司主要原材料供应商和主要销售商与万辉集团及其关联企业差别很大。随着本公司大力实施对外资本扩张战略,在全国已建设六个区域性生产经营基地,各基地产品品种结构、营销模式各有侧重,各生产基地分别承担各自所属区域的区域性责任,并在各自负责的区域内从事独立的生产经营活动。本公司的主要供应商和主要消费群与万辉集团及其控股子公司的差别将进一步扩大,不存在因同业竞争问题影响本公司的经营发展。
    (三)控股股东的承诺事项
    万辉集团已承诺,不生产与本公司相同或相类似的产品。同时按照公平、合理的原则正确处理与本公司的各项关系,切实保护本公司以及中小股东的合法权益。万辉集团同时承诺,尊重本公司的股东大会、董事会、监事会关于本公司治理结构、发展战略、人员安排、资产管理的相关决议,不干预本公司正常经营活动。
    (四)发行人律师和主承销商对是否存在同业竞争发表的意见
    发行人聘请的众鑫律师事务所经审查后,认为本公司与控股股东万辉集团及其子公司之间不存在同业竞争,本公司就解决同业竞争的承诺或措施进行了充分披露,无重大遗漏或重大隐瞒。
  本次发行主承销商东北证券经调查后,认为本公司在产品结构、市场对象和产业布局上与控股股东万辉集团及其子公司均有明显区别,并不存在同业竞争情况,万辉集团就避免同业竞争措施所作承诺真实、有效。
    (五)经天健会计师事务所有限公司审查,本公司2000年财务报告对本公司与关联方的关系及关联交易的披露遵循企业会计准则和会计制度的有关规定。
    (六)本公司2000年度发生的主要关联交易事项如下:
    1、本公司向万辉集团支付综合服务费、商标使用费、专利使用费和土地租赁费等费用,取得土地、商标、专利使用权及其他服务。
    2、万辉集团为本公司在中国工商银行北京分行朝阳支行5,000万元借款提供担保。
    3、本公司向万辉集团及其子公司采购原材料、包装物,合计金额为26,363,911元;本公司向万辉集团及其子公司销售产品,合计金额为13,307,147元,以上交易均采用市场价结算。
    4、本公司2000年度未因资产、股权转让而发生关联交易。
    (七)本公司最近三年关联交易对财务状况和经营成果的影响
                                                         单位:人民币元
                                 1998年         1999年       2000年
向关联方采购商品的交易总额  179,791,228.36  36,275,796.84  26,363,911
占主营业务成本的比例              79.12%          8.10%       4.16%
向关联方销售商品的交易总  277,812,611.06 220,895,687.70  13,307,147
占主营业务收入的比例               79.22%         30.53%       1.14%
    本公司最近三年向关联方采购商品和销售商品所发生的关联交易持续大幅度减少,关联交易对本公司财务状况及经营成果的影响程度不断降低。2000年度本公司采购关联方商品和向关联方销售商品已经控制在相当低的水平。
  第八节    董事、监事、高级管理人员
    (一)董事、监事、高级管理人员情况及持股情况
姓名  性别  年龄 学历    职称       职务       任期起止日期        
乔俊峰 男    59  本科  高级经济师   董事长    2000.04~2003.04  
刘志革 男    57  本科  高级工程师   副董事长  2000.04~2003.04
张宇   男    43  本科  教授级       副董事长  2000.04~2003.04
陈彩柱 男    55  本科  高级工程师   董事      2000.04~2003.04
周桂清 男    60  中专  高级经济师   董事      2000.04~2003.04
程秀温 女    48  大专  高级工程师   董事      2000.04~2003.04
任树祥 男    55  中专  工程师       董事      2000.04~2003.04
杜维珍 女    52  大专  高级经济师   董事      2000.04~2003.04
唐兴才 男    54  大专  高级会计师   董事      2000.04~2003.04
张崇   男    57  中专  工程师       董事      2000.04~2003.04
杜启贤 男    59  中专  工程师       董事      2000.04~2003.04
李晓东 男    32  硕士               董事      2001.04~2003.04
李泽光 男    43  本科  高级工程师   董事      2001.02~2003.04
胡惠   女    37  大专               董事      2000.04~2003.04
赵宏   男    42  本科  工程师       监事会    2000.04~2003.04
乔长虹 女    53  大专  高级会计师   监事      2000.04~2003.04
冯建华 男    46  硕士  会计师       监事      2000.04~2003.04
郑泽平 女    43  本科  高级经济师   监事      2000.04~2003.04
郑贵兰 女    51  本科  高级经济师   监事      2000.04~2003.04
倪军   男    39  本科  工程师       董事会    2000.04~2003.04
金忠毅 男    44  本科  高级工程师   副总经理  2000.04~2003.04
葛智勇 男    36  本科  高级工程师   副总经理  2000.04~2003.04
李英   女    44  本科  高级工程师   副总经理  2000.04~2003.04
李海波 男    37  本科  工程师       副总经理  2000.04~2003.04
于顺廷 男    37  硕士  高级工程师   副总经理  2000.11~2003.04
曲阳   男    38  硕士  高级会计师   财务总监  2000.04~2003.04
续上表:
姓名                       简历                                  持股数(股)
乔俊峰     曾任北京制药厂生产科副科长、科长、北京制药厂厂长。
            曾获全国五一劳动奖章、北京市劳动模范、医药行业优秀
            企业家、北京市工业系统十佳厂长等多项光荣称号,具有
            丰富的企业管理经验。                                     23400  
刘志革      曾任北京制药厂中心实验室副主任、制剂研究所副所长、
            北京制药厂副厂长、党委书记、北京制药工业研究所长
            兼党委书记等。                            
张宇        曾任北京制药厂质检处工程师、研11700高级工程师
            总经理究所副所长、副厂长等职。                            11700
陈彩柱      曾任北京制药厂原料药小产品车间技术员、专题组组长、
            能源动力科副科长、环保安全处处长、针剂车间党支部书记、
            党委组织部部长、厂长助理、党委副书记、副厂长、双鹤药业
            副总经理等职。现任本公司资产监管委员会主任。               8424
周桂清      曾任北京制药厂劳动科科长、生产处处长、厂长助理、
            副厂长、双鹤药业副总经理等职。                             8424     
程秀温      曾任北京制药厂片剂车间质量员、制剂研究所副所长、
            生产处副处长、副厂长、双鹤药业副总经理等职。现任
            本公司资产监管委员会常务副主任。                          11232
任树祥      曾任中国人民解放军空军某分队长、副中队长,1984年转
            业到北京制药厂,曾任第七制药厂党支部书记、汽车队
            副队长、书记、双鹤医药技术开发公司书记、经理、北京
            制药厂工会主席、双鹤药业副总经理等职。                     8424
杜维珍      曾任北京制药厂劳资科副科长、科长、人事劳资处处长、
            外经外贸处处长、国际贸易公司经理、双鹤药业副总经理等职。
            现任本公司投资发展委员会主任。                             8424
唐兴才      曾任北京光华贸易公司财务科副科长、北京制药厂
            财务科副科长、副处长、处长、副总会计师、总会计师、
            双鹤药业财务总监等职。现任本公司财务管理委员会主任。       8424
张崇        曾任北京制药工业研究所党委副书记兼副所长、北京生物
            化学制药厂厂长兼党总支书记、北京制药厂党委副书记等职。
            现任本公司人力资源委员会主任。
杜启贤      曾任北京制药厂设备处处长、副厂长、北京制药机械设备
            厂厂长、双鹤药业副总经理等职。现任北京双鹤制药装备
            有限责任公司董事长。
李晓东      曾任中国航空油料西南公司副处长、深圳承祥实业股份有限
            公司副总经理等职。现任新希望集团有限公司金融事业部
            总经理、中国民生银行董事、中联实业股份有限公司执行董事、
            中联建设装备股份有限公司董事、北京永好科技发展有限责任
            公司副董事长。
李泽光      曾任北京制药厂环保处副处长、北京市医药总公司环保处
            主任科员、规划环保处副处长等职。现任北京医药集团有限
            责任公司投资发展部副部长。
胡惠        一九八二年参加工作,曾就职于深圳市深港实业股份有限公司,
            一九九六年进入南方证券有限公司,现任南方证券资产保全部副总经理。
赵宏        曾任北京制药厂设备处副处长、机召集人修设备公司经理、
            房地产办公室主任、厂长助理等职。                            8424
乔长虹      曾任北京市生化制药厂财务科科长、北京市医药总公司财务
            物价处副处长等职。现任北京医药集团有限责任公司审计处处长。  8424
冯建华      曾任北京市怀柔县财政局副局长、怀柔县崎峰茶乡党委书记、
            北京财政局预算处副处长、农财处处长、北京市国资局办公室
            主任等职。现任北京市国有资产经营公司经理。
郑泽平      曾任北京制药厂企管处副处长、注射剂分厂副厂长、工会主席、
            北京双鹤医药保健品公司副总经理、北京光华医药贸易公司
            注射剂副副经理、北京双鹤药业经营有限责任公司工会主席等职。 14040
郑贵兰      曾任北京制药厂针剂车间工会主席、车间副主任、新闻处副
            处长等职。现任本公司注射剂分厂厂长。
倪军        曾任北京制药厂片剂车间副主任、秘书厂团委副书记、厂长
            办公室副主任、主任、北京双鹤药业股份有限公司证券部经理等职。8424 
金忠毅      曾任北京制药厂片剂分厂厂长、供销处处长、厂长助理、副厂长,
            北京双鹤药业股份有限公司董事等职,现任本公司市场营
            销委员会主任。                                             14040
葛智勇      曾任北京制药厂外经外贸处副处长、国际贸易公司副经理、
            北京双鹤药业股份有限公司投资开发部经理,现任本公司
            投资发展委员会委员。
李英        曾在北京广内医院药剂科、北京制药二厂技术开发科、
            北京制药工业研究所工作,曾任北京制药工业研究所
            制剂室主任、副所长等职。
李海波      曾任北京制药厂一分厂动力车间副主任、氟嗪酸车间
            副主任、总支副书记、原料药分厂厂长等职。
于顺廷      曾任中国医药研究开发中心实习研究员、北京制药厂
            制剂研究所副所长、所长等职。
曲阳        曾任中国中原对外工程公司财务处副处长、财务部经理、
            副总会计师等职,现任本公司财务管理委员会常务副主任。
    注:本公司董事、监事及高管人员所持本公司股票,均按交易所规定予以锁定。
    (二)董事、监事、高级管理人员从本公司及关联企业领取报酬情况
    2000年度本公司董事、监事及高级管理人员21人在本公司领取报酬,报酬总额为2,574,318.59元,其中:
      报酬区间     人数
    17万~15万      3
    15万~12万     14
    12万~10万      1
    10万以下        3
    合计         21
    无其他物质待遇、退休金计划和认股权情况等。
  第九节  公司治理结构
    (一)本公司及控股股东在业务、资产、人员、机构、财务等方面分开情况
    本公司具有独立完整的生产经营能力,在业务、资产、人员、机构、财务等方面已经与控股股东做到完全独立:
    1、本公司与控股股东在主营产品结构和产业布局上有明显不同,不存在经营业务相互交叉情况。
    2、本公司的生产经营和行政管理完全独立,设有独立的人力资源部,完全独立地管理本公司劳动、人事和工资事务。高级管理人员保持独立,总经理、副总经理、董事会秘书及财务总监等高级管理人员以及财务会计人员专职在本公司工作。本公司董事长乔俊峰先生在本公司专职工作,并领取薪酬,没有在万辉集团任职。
    3、本公司拥有独立于万辉集团的生产系统、辅助生产系统和配套设施,并在工业产权方面与万辉集团界定清楚。本公司拥有独立的产、供、销系统,设有专门的产、供、销部门,并拥有完全的自主权。在原材料采购及产品销售方面,主要通过本公司之控股子公司北京双鹤药业经营有限责任公司完成。
    4、本公司办公地址及生产经营场所已与控制人完全分开,不存在发行人与控制人“两块牌子、一套班子”混合经营、合署办公的情况。
    5、本公司设立了独立的财务部门,建立了规范、独立的财务核算体系和财务会计制度,包括对子公司及分公司的财务管理制度。本公司能够独立自主地作出财务决策,拥有独立的银行账户,并依法独立纳税。
    (二)本公司未设独立董事
    (三)本公司重大经营决策程序及规则
    1、本公司按照《中华人民共和国公司法》及其他有关法律、法规的要求,建立了健全的法人治理结构和激励约束机制,建立了以《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》和《总经理工作细则》为核心的管理制度。
    2、经本公司第二届董事会第七次会议及二OOO年度股东大会审议通过,对现有制度框架进行了全面调整,进一步完善了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》,并制定了《董事会专业委员会议事规则》。董事会专业委员会现设市场营销委员会、投资发展委员会、财务管理委员会、科学技术委员会、资产监管委员会和人力资源委员会等六个专业委员会,为董事会在营销、投资、财务、技术、资产和人力资源等方面的决策管理提供支持,并在董事会闭会期间经董事会授权,监督本公司的经营运行情况。
    3、本公司重大投资、财务预决算、对外投资等经营决策,全部经本公司投资发展部、计财部、管理现代化部进行先期现场调研,在制作项目可行性分析报告后,报有关专业委员会审定,对有投资价值、符合本公司发展战略的项目,再报董事会或股东大会批准后实施,并按照中国证监会和上海证券交易所信息披露的有关规定,及时、准确、完整地披露董事会及股东大会的相关决议。为保证工作合理合规,本公司制定了《公司财务管理制度》、《预算管理制度》、《合同管理制度》、《投资管理制度》等相关管理制度。
    4、本公司高级管理人员均通过公开招聘或有关部门的推荐,由有关部门的考核及董事会审议通过后聘任,并签订高级管理人员合同书后上岗工作。公司还根据合同书和年度任务书及《公司高级管理人员薪酬体系》、《高级管理人员绩效评估方案》的有关规定,建立对高级管理人员的激励约束机制。
    5、为保证本公司所做出的重大经营决策的科学性和合理性,充分利用外部决策咨询资源,本公司与天健会计师事务所有限公司和众鑫律师事务所建立了广泛的会计、法律咨询服务关系,并与中华企业咨询公司、中证万融投资服务有限公司、东方高圣投资顾问公司开展了多方面业务合作,从而为本公司的经营决策提供了有力支持。
    (四)管理层对内部控制制度的评估意见
    为确保实现本公司的可持续发展,本公司一直致力于贯彻执行现代企业管理制度和科学化法人治理模式,已经建立了完整、合理、有效的内部控制制度,制定和进一步完善了股东大会、董事会、监事会议事规则和总经理工作细则,并制定了《董事会专业委员会议事规则》。本公司内部控制和相关工作制度自制定以来,一直得到有效执行,未发生因制度缺陷导致的重大经营失误。
  天健会计师事务所有限公司在对本公司内部控制制度的评价报告中提出的结论性意见是:本公司“根据实际情况制定了内部会计控制制度及其他相关管理控制制度,没有证据表明这些内部控制制度存在重大遗漏”;“未发现这些制度在控制环境、控制程序、会计系统等重要方面存在重大缺陷,亦未发现实际执行过程中存在重大偏差。”
  第十节     财务会计信息
    (一)最近三年的财务指标数据
指标分析                      2000年  1999年 1998年
流动比率(倍)                     1.31    1.52   2.00
速动比率(倍)                     1.03    1.22   1.38
资产负债比率
(合并表数)(%)                   42.37   39.97  26.93
资产负债比率
(未合并报表数)(%)               17.35   13.39   9.78
应收帐款周转率(次)               4.92    6.01   7.94
存货周转率(次)                   3.92    3.41   3.08
每股经营活动的现金流量净额(元)   0.57    0.56  -0.09
每股净现金流量(元)              -0.37    0.76  -1.34
扣除非经常性损益前的指标     2000年  1999年  1998年
净资产收益率  全面摊薄     16.31%  10.96%  11.40%      
                加权平均     17.04%  12.33%  12.09%      
每股净利润(元)  全面摊薄     0.4217  0.3227  0.4141
                加权平均     0.4217  0.3367  0.4141
扣除非经常性损益后的指标   2000年         1999年       1998年
净资产收益率  全面摊薄     15.35%        11.43%        11.31%      
                加权平均     16.04%        12.86%        12.00%      
每股净利润(元)
                全面摊薄     0.3970        0.3364        0.4109
                加权平均     0.3970        0.3510        0.4109
    注:扣除非经常性损益后的指标按照《公开发行证券的公司信息披露规范问答》第1号通知要求调整,并经天健会计师事务所有限公司确认。
  注:计算公式
    流动比率=流动资产÷流动负债×100%
    速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债×100%
    资产负债率=负债总额÷资产总额×100%
    应收帐款周转率=主营业务收入净额÷应收帐款平均余额×100%
    存货周转率=主营业务成本÷存货平均余额×100%
    全面摊薄净资产收益率=报告期净利润÷期末净资产×100%
    全面摊薄每股净利润=净利润÷期末股份总数×100%
    加权平均净资产收益率=报告期净利润÷(期初净资产+报告期净利润÷2+报告期发行新股或债转股等新增净资产×新增净资产下一月份起至报告期末的月份数÷报告期月份数-报告期回购或现金分红等减少净资产×减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数÷报告期月份数)
    加权平均每股净利润=报告期净利润÷(期初股份总数+报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数+报告期因发行新股或债转股等增加股份数×增加股份下一月份起至报告期期末的月份数÷报告期月份数-报告期因回购或缩股等减少股份数×减少股份下一月份起至报告期期末的月份数÷报告期月份数)  
    每股经营活动的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额÷年度末普通股股份总数
    每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额÷年度末普通股股份总数
    (五)2000年合并财务报表会计附注
    1、货币资金(单位:人民币元)
项目         2000年12月31日   1999年12月31日
现金               2,116,223    1,302,896
银行存款         190,839,001  316,744,240
其他货币资金      11,508,534      698,248
合计             204,463,758  318,745,384
    货币资金减少的主要原因为本公司2000年度加大了对外投资力度,增加了投资项目。
    2、短期投资(单位:人民币元)
项目    2000年12月31日   1999年12月31日
债券投资     98,382,124       - 
合计         98,382,124       - 
    由于期末帐面成本价值低于市场价值,故未计提短期投资跌价准备。
    3、应收票据(单位:人民币元)
出票单位            出票日期          到期日          金额
上海新亚闵行药厂  2000年10月25日   2001年4月25日   1,000,000 
山东新华制药厂    2000年11月28日   2001年3月01日     860,000
湘潭市药材公司河西批发部
                  2000年12月28日   2001年5月18日     200,000
合计                                               2,060,000
    以上应收票据全部为银行承兑汇票,截止2000年12月31日未贴现及用于抵押。
    4、应收帐款(单位:人民币元)
帐龄          2000年12月31日                     1999年12月31日
              金额     比例%   坏帐准备       金额      比例%   坏帐准备
1年以内    240,744,081   83.28   2,407,441  156,953,888   84.55   1,569,539
1~2年      20,980,657    7.26   2,098,066    4,711,330    2.54     471,133
2~3年       8,131,944    2.81   2,439,583    3,815,331    2.06   1,144,599
3~4年       4,141,858    1.43   2,070,929    2,830,961    1.53   1,415,481
4~5年       3,049,178    1.05   2,439,342    2,378,680    1.28   1,902,944
5年以上     12,050,333    4.17  12,050,333   14,914,641    8.04  14,914,641
合计       289,098,051  100.00  23,505,694  185,604,831  100.00  21,418,337
    截止2000年12月31日应收帐款中不存在持有本公司5%(含5%)以上股份股东单位的欠款。
  应收帐款增加的主要原因为销售规模扩大。
  截止2000年12月31日应收帐款前5名欠款单位如下:
单位名称                    欠款金额(元)  欠款时间   欠款原因
北京凯健医药销售有限公司    5,940,000      2000年    货款未结算
广东湛江市赤坝区宝民药行      2,742,937      2000年    货款未结算
郑州双鹤药业有限公司        2,538,133      2000年    货款未结算
宣武医院                    2,424,828      2000年    货款未结算
河南安阳医药采购供应站      2,104,400      2000年    货款未结算
合计                       15,750,298
    5、其他应收款(单位:人民币元)
帐龄              2000年12月31日              1999年12月31日
                金额   比例%     坏帐准备    金额     比例%    坏帐准备
1年以内     20,660,644   59.41    206,606  27,143,696   72.74    271,437
1~2年       5,235,690   15.05    523,569   3,431,838    9.20    343,184
2~3年       3,475,299    9.99  1,042,590   1,224,799    3.28    367,440
3~4年         502,191    1.44    251,096     171,500    0.46     85,750
4~5年         518,189    1.49    414,551   2,342,234    6.28  1,873,787
5年以上      4,387,138   12.62  4,387,138   3,003,221    8.05  3,003,221
合计        34,779,151  100.00  6,825,550  37,317,288  100.00  5,944,819
    截止2000年12月31日其他应收款中不存在持有本公司5%(含5%)以上股份股东单位的欠款。
  截止2000年12月31日其他应收款前5名欠款单位如下:
    单位名称            金额(元)   欠款时间   欠款原因
北京市住房资金管理中心 1,578,880     2000年   暂存售房款、维修基金
北京制药工业研究所    1,400,000     2000年   资金短缺
广州第二经营部        1,187,445     1995年   启动资金
沈阳经营部            1,175,517  95年\98年   启动资金
郑州办事处            1,164,784     2000年   购房款
合计                  6,506,626上
    6、预付帐款2000年12月31日预付帐款前5名欠款单位如下:
      单位名称               欠款金额(元) 欠款时间    欠款原因
繁昌县市政工程重点建设办公室  1,500,000     2000年   土地拆迁费
山东省新华医疗器械有限公司   1,415,500     2000年   设备款
福州亚特水处理工程公司       1,220,000     2000年   工程款
山东新华医疗器械股份有限公司    976,800     2000年   设备预付款
衡阳市千山制药机械有限公司     901,200     2000年   设备款
合计                         6,013,500
    2000年12月31日预付帐款中不存在持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的欠款。
    7、应收补贴款(单位:人民币元)
项目      2000年12月31日     1999年12月31日
应收补贴款   1,305,007        14,619,014
合计         1,305,007        14,619,014
    截止2000年12月31日应收补贴款为本公司子公司—牡丹江温春双鹤药业有限责任公司根据牡丹江市西安区人民政府的招商引资优惠政策文件确定的应收补贴款。
    8、存货(单位:人民币元)
项目                 2000年12月31日     1999年12月31日
                     金额     跌价准备     金额    跌价准备
原材料            35,983,094  1,408,680   31,073,914  1,221,921
在产品            18,832,674  -           21,249,505  -        
产成品            34,929,195  1,639,072   44,700,996  1,761,661
在途物资           1,913,195  -            2,407,092  -        
库存商品          81,226,171    183,248   40,840,309    325,164
低值易耗品         1,073,549      2,390      336,064  -        
受托代销商品     -            -              115,200  -        
包装物             4,146,091    359,886    4,548,813    458,474
合计             178,103,969  3,593,276  145,271,893  3,767,220
    9、待摊费用(单位:人民币元)
项目  1999年12月31日 本期增加  本期减少   2000年12月31日
租赁费       125,188  2,789,550  2,067,591    847,147
保险费       293,347  1,490,978  1,269,398    514,927
电费       -            526,665    402,108    124,557
房产税       224,167    505,043    729,210  -        
其他         525,556    849,365  1,290,648     84,273
合计       1,168,258  6,161,601  5,758,955  1,570,904
    10、长期投资(单位:人民币元)
项目               1999年12月31日      本期增加     本期减少      2000年12月31日
                      金额  减值准备                              金额    减值准备
其他股权投资     65,296,001  2,814,876  75,243,996  11,118,469  129,421,528  - 
股权投资差额      4,770,202  -           5,486,592     590,172    9,666,622  - 
长期债券投资         17,600  -               1,371       4,200       14,771  - 
合计             70,083,803  2,814,876  80,731,959  11,712,841  139,102,921  - 
    截止2000年12月31日长期投资未出现由于投资单位经营状况恶化等原因导致长期投资可收回金额低于其帐面价值的情况,故未计提长期投资减值准备。
  其他股权投资明细
被投资单位 投资期限 初始投资额(元) 权益法调整(元) 累计投资额(元) 权益比例
繁昌制药厂保健饮料厂
          无限期       44,073         -             44,073       100%
繁昌县纸箱包装厂
          无限期       127,339         48,807       176,146      100%
昆山龙灯纸药有限责任公司
            30年     1,477,622           -        1,477,622        5%
昆山科技药物化工厂
           无限期     2,894,129        -284,054    2,610,075      100%
江苏绿来股份有限公司
          无限期        302,400           -          302,400     0.38%
北京科凯星制药机械配件
销售有限公司  20年        400,000          20,565      420,565       80%
北京证券有限责任公司
          无期限     15,000,000                   15,600,000     1.76%
北京远策药业有限责任公司
          无期限      4,900,000          37,776     4,937,776       49%
郑州市双鹤药业有限责任公司
          无期限        600,000        -259,371       340,629       75%
黑龙江双鹤医药有限责任公司
          无期限        450,000          54,915       504,915       90%
北京盘升科技投资有限责任公司
           20年      30,000,000           9,327    30,009,327       80%
北京沃华生物高科技股份有限公司
          无期限      7,998,000             -       7,998,000       20%
湖南双鹤医药经营有限责任公司
          100年      25,000,000              -      25,000,000    55.49%
北京双鹤高科天然药物有限责任公司
          100年      20,000,000              -      20,000,000    61.55%
北京医药股份有限公司
            无期限     20,000,000              -      20,000,000    11.60%
合计                129,193,563              -     129,421,528
    长期投资增加的主要原因为本公司2000年收购了一部分公司的股权。
    11、固定资产及累计折旧(单位:人民币元)
项目  1999年12月31日  本期增加   本期减少  2000年12月31日
固定资产原值:
房屋建筑物 195,132,713  66,894,576  3,251,161 258,776,128
通用设备    56,362,495  42,948,775 13,339,978  85,971,292
专用设备   129,996,069  70,791,315 11,866,819 188,920,565
运输设备    21,135,907  11,763,627  4,859,045  28,040,489
其他         6,273,244   4,510,477  3,188,670   7,595,051
合计       408,900,428 196,908,770 36,505,673 569,303,525
累计折旧:
房屋建筑物  45,650,872  14,904,493    615,304  59,940,061
通用设备    16,013,945   7,570,462  2,800,814  20,783,593
专用设备    54,780,407  20,126,826  2,390,461  72,516,772
运输设备     9,168,521   3,480,259  3,195,971   9,452,809
其他         2,897,682   1,367,152  1,486,776   2,778,058
合计       128,511,427  47,449,192 10,489,326 165,471,293
净值       280,389,001      -           -     403,832,232
    (1)本期固定资产原值增加是因在建工程转入31,955,059元。
    (2)年末固定资产中的牡丹江温春双鹤药业有限责任公司1,891.81万元和安徽双鹤药业有限责任公司1,252.32万元已被作为短期借款抵押物抵押出去。
    (3)本期停用固定资产10,087,555元系本公司进行GMP改造而停用。
    (4)固定资产增加的主要原因为本公司为适应市场竞争,进行GMP改造而投入的。
    12、在建工程(单位:人民币元)
工程名称      1999年      本期增加   本期减少   其中转入    2000年   资金来源
                12月31日                          固定资产    12月31日
原料药扩产改造 22,131,559  5,067,052  27,198,611  25,327,850     -     募股及自筹
大输液扩产改造  9,669,103  13,111845  22,780,948  22,470,948     -     募股及自筹
片剂扩产改造      34,985       -         34,985      34,985     -     募股及自筹
待安装设备       558,199  3,358,640   1,185,439     840,062  2731,400 自筹
开发保健品     1,519,484    233,964      14,964       -     1,738,484 自筹
办事处购房    4,749,689  4,573,537        -          -     9,323,226 配股及自筹
三氟硝基苯工程 4,412,780  4,047,862   8,007,470   7,967,771   453,172 配股
医药装备厂厂房 3,629,913  2,039,316   4,214,682   4,187,476 1,454,547 自筹
GMP技改工程     9,829,174 36,571,717  27,232,120   24,711189 19168,771 配股及自筹
职工楼             -       976,645       -           -       976,645 自筹
中试基地           -     1,787,700   1,787,700   1,787,700     -     自筹
科技综合楼         -       237,089     237,089     237,089     -     自筹
东区规划工程       -     5,329,805       -            -     5,329,805自筹
注射剂冻干工程     -     2,143,100       -            -     2,143,100自筹
其他                -       923,592     661,553     198,802    262,039自筹
合计         56,534,886  80,401864  93,355,561  87,763,872 43,581,189
    13、无形资产(单位:人民币元)
项目  原始金额 1999年12月31日 本期增加 本期摊销 2000年12月31日 剩余摊销期限
抗—HBV  400,000    -            400,000    -          400,000          --
红霉素  100,000    -            100,000    -          100,000          --
扶肾祛毒胶囊
     2,200,000    -           2,200,000    -       2,200,000           --
人事管理软件
         2,900    -               2,900      48        2,852        118月
土地使用权
     10,627,426   8,752,062    1,680,000  190,149  10,241,913    576-596月
专利权   547,200       -          547,200   28,571     518,629    51月-60月
左旋氧氟沙星
    15,000,000  13,000,000        -    1,500,000  11,500,000         92月
降纤酶
     12,000,000  10,400,000        -    1,200,000   9,200,000         92月
益中生血片
     8,000,000   7,066,663        -       800,00  46,266,659          94月
维皇双宝
      8,000,000   7,066,667        -      800,000   6,266,667          94月
足叶乙甙
    10,000,000   8,833,333        -    1,000,000   7,833,333          94月
复方益肝灵
     7,000,000   6,183,337        -      699,996   5,483,341          94月
蔡甸医药公司药
品经营权
       350,000     328,117        -       43,800     284,317          84月
合计 74,227,526  61,630,179    4,930,100  6262568  60,297,711
    抗—HBV、红霉素、扶肾祛毒胶囊三项技术转让费为北京双鹤现代医药技术有限责任公司由中国医学科学院医药生物技术研究所等单位购入,因其研究尚未完成,故本期未进行摊销。    
    14、长期待摊费用(单位:人民币元)
项目      1999年12月31日  本期增加   本期摊销   2000年12月31日
科研开发费      -          4,140,031   1,124,036    3,015,995
技术使用费  1,062,369       645,800      38,374    1,669,795
技术转让费    286,333       200,000      34,333      452,000
土地使用费  1,179,000        70,000     279,333      969,667
专利使用权   147,200         -         147,200        -
房租及装修费 3,168045     1,373,249     387,677    4,153,617
股票发行超预计费用
             339,982          -        169,9911       69,991
租入固定资产改良支出
           1,358,017     1,032,080      192,023    2,198,074
工程维修费   579,238          -         128,720      450,518
图书馆会费     -            50,000         -          50,000
合计       8,120,184      7,511,160    2,501,687   13,129,657
    15、短期借款(单位:人民币元)
项目  2000年12月31日   1999年12月31日 
抵押     29,740,000          -          
担保    194,130,000      185,780,000    
信用            -            850,000    
合计    223,870,000      186,630,000    
    16、应付帐款(单位:人民币元)
项目      2000年12月31日   1999年12月31日
应付帐款    166,286,531       106,568,228
合计       166,286,531       106,568,228
    截止2000年12月31日应付帐款中无应付持有本公司5%(含5%)以上股份股东单位的款项。
  应付帐款增加主要原因为生产规模扩大,采购增加。
    17、应交税金(单位:人民币元)
税种   2000年12月31日   1999年12月31日
增值税  46,868,026       27,472,941
营业税       118,411          210,055
所得税    13,965,869        7,665,077
城建税     4,195,040        3,168,060
土地税       293,847          415,762
房产税     1,640,348          980,556
车船税         2,490            2,250
印花税        83,829           47,679
个人所得税      -               5,834
合计       67167,860       39,968,214
    应交税金增加主要为生产销售规模扩大。
    18、其他应付款
    2000年12月31日其他应付帐款中应付持有本公司5%(含5%)
    以上股份股东单位(北京万辉药业集团)的款项为1,421,866.47元。
    19、预提费用(单位:人民币元)
项目    2000年12月31日   1999年12月31日
水电费      592,182              —
利息        1,262,664         305,674
劳动保险费 2,227,954       3,314,883
租金          74,800          41,667
大修理费   1,113,306              -
技术开发费  1,577,525              -
商标使用权   -               483,232
专利使用权   -                48,323
综合服务费   -               138,918
物业管理费   -               125,422
其他        108,033          499,865
合计      6,956,464        4,957,984
    20、长期借款(单位:人民币元)
借款单位                2000年12月31日  借款期限     年利率%  借款条件
农行牡丹江市温春办事处  1,000,000    97.10至01.10    6.60    抵押
繁昌县工商银行          1,000,000    99.10至02.04    6.03    抵押
工商银行武汉市洪山支行  3,500,000    99.12至01.03    5.94    担保
工商银行武汉市洪山支行  7,000,000    99.12至01.12    5.94    担保
工商银行繁昌县支行        900,000    97.10至01.10    6.03    担保
建设银行繁昌县支行      1,500,000    97.06至01.12    6.30    担保
工商银行昆山市支行      5,500,000    98.12至01.11    6.21    担保
工商银行昆山市支行      1,400,000    99.09至01.09    6.21    担保
工商银行昆山市支行      3,900,000    00.06至01.12    6.21    担保
昆山市财政局              750,337    98.03至01.03    浮动    政府专用拨款
合计                   26,450,337
减:一年内到期         25,450,337
合计                    1,000,000
    21、股本(单位:人民币元)
项目            2000年12月31日  1999年12月31日
尚未流通股份:
1、发起人股份      195,715,000     150,550,000
其中:境内法人持有股份
                   195,715,000     150,550,000
境外法人持有股份
尚未流通股份合计  195,715,000     150,550,000
2、已流通股份:
境内上市的人民币普通股
                   109,980,000      84,600,000
已流通股份合计     109,980,000      84,600,000
股份总数           305,695,000     235,150,000
    本期股本增加为根据2000年4月12日召开的1999年度股东大会决议,以1999年末总股本23,515万股为基数,按10:3的比例,以资本公积金转增股本,共转增7,054.50万股。
    22、资本公积(单位:人民币元)
项目     2000年01月01日   本期增加   本期减少    2000年12月31日
股本溢价  349,794,127      -        70,545,000    279,249,127
有效申购资金利息
             121,843      -            -              121,843
接受捐赠实物资产
             204,554      -            -              204,554
资产评估增值准备 
               -23,071      -            -                23,071
合计     350,097,453      -          70,545,000    279,552,453
    本期资本公积减少系以资本公积转增股本。
    23、盈余公积(单位:人民币元)
项目           2000年01月01日   本期增加    本期减少  2000年12月31日
法定盈余公积   17,546,423      18,719,032     -         36,265,455
公益金       17,546,422      18,719,032     -         36,265,454
任意盈余公积
合计         35,092,845      37,438,064     -         72,530,909
    24、未分配利润(单位:人民币元)
项目       2000年12月31日     1999年12月31日
净利润    128,914,739        75,885,352
加:年初未分配利润
             71,873,491        67,003,930
盈余公积转入
可供分配的利润 
            200,788,230        142,889,282
减:提取法定盈余公积
             18,719,032          9,050,396
减:提取法定公益金
             18,719,032          9,050,395
可供股东分配的利润
            163,350,166        124,788,491
减:应付普通股股利
             30,569,500         23,515,000
转作股本的普通股股利 -          29,400,000
期末未分配利润
            132,780,666         71,873,491
    根据本公司第二届第七次董事会关于2000年度利润分配的决议,本公司拟以2000年末总股本30,569.5万股为基数,每10股分配现金股利1.00元(含税),共计30,569,500元
    25、主营业务收入(单位:人民币元)
项目                2000年度       1999年度    
主营业务收入  1,168,339,074   723,522,187
主营业务成本    633,986,410   447,539,061
毛利            534,352,664   275,983,126
    主营业务收入、主营业务成本增加的主要原因为销售规模扩大,新增合并安徽双鹤药业有限责任公司和牡丹江温春双鹤药业有限责任公司。
    26、其他业务利润(单位:人民币元)
项目     2000年度     1999年度
药品经销    -        1,876,360
技术服务  883,384         9,200
材料销售 2,215,262       -83,678
运输收入    -         2,404,406
设备租赁   68,103       850,500
加工费  3,824,082          -
其他        5,966        28,382
合计   6,996,797     5,085,170
    27、管理费用和营业费用
    根据本公司第二届第七次董事会决议,决定年终对董事会成员、公司高级管理人员以及推选出的为公司2000年发展作出重大贡献的项目给予一次性奖励,总额度为公司净利润的2.5%。本期共计计提奖励3,222,868元,已包括在本期管理费用中。
  管理费用、营业费用增加的主要原因为本公司规模扩大,其相应的费用同时增加。
    28、财务费用(单位:人民币元)
项目           2000年度     1999年度   
利息支出    18,065,192   13,599,526
减:利息收入   2,952,439    1,551,787
汇兑损益           5,075        1,282
手续费            19,261          -
其他              42,392      -50,222
合计          15,179,481   11,998,799
    29、投资收益(单位:人民币元)
项目             2000年度    1999年度    
股权投资收益   4,662,691   -839,629
债券投资收益         8,026      4,900
合计             4,670,717   -834,729
    30、补贴收入(单位:人民币元)
项目       2000年度     1999年度
补贴收入 1,525,590    14,619,014
合计    1,525,590    14,619,014
    2000年度补贴收入中有1,305,007元为牡丹江温春双鹤药业有限责任公司根据牡丹江市西安区人民政府的招商引资优惠政策文件确定的补贴收入。另有220,583元为昆山双鹤药业有限责任公司收到的出口收入财政补贴。
    31、营业外收入(单位:人民币元)
项目                     2000年度      1999年度
处置固定资产净收益      719,863       64,866
存货盘盈                  5,159         -
确实无法支付的应付款项 2,259,737         -
罚款收入                 20,238         -
固定资产盘盈            144,270       808,393
呆坏帐收回                 -          2,667749
保险赔款                  -           538,391
废旧物资收入              -           272,083
其他                   3,429,235      176,601
合计                   6,578,502    4,528,083
    32、营业外支出(单位:人民币元)
项目                    2000年度    1999年度
报废固定资产净损失  1,016,442     3,765,255
罚款及滞纳金          234,139       842,456
固定资产盘亏           74,843        -
捐赠支出               91,238       146,626
固定资产评估减值      171,688        -
市场物价调节基金        -           342,495
粮食物价风险基金         -           178,949
未开业连锁店装修费      -           222,234
未开业房租              -         1,251,703
其他                2,177,739     1,007,001
合计                3,766,089     7,756,719
    33、支付的其他与经营活动有关的现金
    2000年度支付的其他与经营活动有关的现金主要包括办公费21,653,707元、关联协议费13,293,449元、广告费39,567,807元、运输装卸费7,710,135元、市场开发费5,586,223元、差旅费4,083,375元、保险费2,237,100元。
  第十一节   管理层讨论与分析
    公司董事会成员和管理层结合过去三年经审计的相关财务会计资料,对公司的财务状况、经营成果及有关重大事项进行了认真讨论和分析,结果如下:
    一、关于财务状况的讨论与分析
  1、偿债能力
    1998年、1999年和2000年,本公司流动比率分别为2.00、1.52和1.31,速动比率分别为1.38、1.22和1.03。从流动比率的变化趋势看,偿债能力有所降低,但从速动比率的数值看,债务风险仍在可控范围内。截止2000年12月31日,本公司无逾期未偿还债务。本公司经营活动现金净流量充足,2000年每股经营活动产生的现金流量净额为0.5653元,更进一步增强了本公司的偿债能力。今后公司的偿债能力仍将维持在合理水平。
    2、经营效率
    1998年、1999年和2000年,本公司的应收帐款周转率分别为7.94次、6.01次和4.92次。1999年、2000年应收帐款周转率降低,主要是由于公司产品市场扩展和营销策略的调整,导致回款周期延长。就存货周转率来看,由于公司加强存货管理力度,使得存货周转率逐年提高,1998年、1999年和2000年分别为3.08次、3.41次和3.92次。据统计,2000年度医药上市公司应收帐款周转率平均为3次,存货周转率平均为2.77次(见2001年5月17日《上海证券报》)。可见,本公司经营效率较高,优于医药上市公司平均水平。
    3、资产负债及股东权益情况
    截止2000年12月31日,本公司总资产为1,484,156,306元,股东权益为790,559,028元,总负债为628,885,609元,资产负债率为42.37%,资产负债率比较合理。2000年末公司流动负债占总负债的比率为98.94%,比例偏高。本公司将通过增加长期负债,减少短期负债来优化债务结构,进一步降低短期偿债压力。
    4、资产结构及资产质量
    (1)资产结构
    1998年末、1999年末和2000年末,本公司固定资产占总资产的比例分别为31.85%、29.33%和30.48%;长期投资占总资产的比例分别为7.18%、5.92%和9.37%;流动资产占总资产的比例分别为50.86%、59.78%、55.04%,其中应收帐款余额占流动资产的比例分别为14.65%、26.21%、35.39%,存货占流动资产的比例分别为31.13%、20.51%、21.80%。从上述比率可以看出,近三年本公司固定资产、流动资产和长期投资占总资产的比例相对稳定。存货占流动资产的比例趋于稳定,但应收帐款占流动资产的比例逐年上升。
    (2)资产质量
    2000年末应收帐款余额中,一年期以内的占83.28%,可回收性较高;库存商品为81,226,171元,占主营业务收入的6.95%,属于正常水平。为加强公司及子公司的应收帐款和存货的管理,本公司已经建立了《应收帐款管理制度》和《存货财务管理制度》。
    2000年末公司长期投资净额为139,102,921元,与1999年相比,增加较多,主要是由于投资组建北京双鹤高科天然药物有限责任公司和湖南双鹤医药有限责任公司,并参股北京沃华生物科技股份有限公司和北京医药股份有限公司。由于4家公司成立较晚,2000年未产生效益。1999年投资3000万元组建的北京盘升科技投资有限责任公司,2000年未进行实际投资,而只是对拟投资的几个高科技项目进行了调研和论证工作。目前该公司已参与投资三个新项目(HBV药物、现代中药制剂和新型半合成抗感染药),通过一段时间的运作,这批高科技项目必将为本公司的持续发展奠定良好的基础。
    2000年末公司固定资产中,房屋建筑物和专用设备占固定资产原值的比率分别为45.45%和33.18%,综合成新度分别为76.84%和61.62%,经GMP改造后的固定资产状况较好。
  综上所述,本公司资产质量整体状况良好,流动资产可变现性较强。
    5、现金流量状况
    2000年度,本公司现金及现金等价物净增加额为-114,281,626元,其中:经营活动产生的现金流量净额为172,805,379元,投资活动产生的现金流量净额为-252,207,708元,筹资活动产生的现金流量净额为-34,879,297元,总体状况基本合理。
    2000年度公司经营活动中销售商品、提供劳务收到的现金为1,054,556,728元,占主营业务收入的90.26%,收到的其他与经营活动有关的现金为8,135,004元,显示销售商品的现金回流相当充分。2000年用于购买商品和接受劳务支付的现金为560,564,292元,支付的其他与经营活动有关的现金为91,545,201元,分别占经营现金流出量的61.93%和10.11%。投资活动产生的现金流量净额为负值,主要是由于公司1999年部分配股募集资金及自有资金在2000年大量投入使用。
    6、公司财务优势及困难
    从本公司近三年的财务状况、经营成果及未来的发展目标看,本公司拥有
  如下财务优势:
    (1)具有持续融资能力。良好的业绩和信誉为本公司从资本市场上取得资金创造了条件。
    (2)资产质量状况良好,经营效率较高;盈利能力强且具有连续性和稳定性。
    (3)公司根据现行的法律法规结合企业实际情况,制定了自己的企业财务管理制度,包括《会计核算制度》、《应收帐款管理制度》、《存货财务管理制度》、《固定资产财务管理制度》、《无形资产及其它资产财务管理制度》、《报销管理制度》和《权益管理制度》,切实保障了公司的持续正常经营。
  但本公司也存在一些困难:一是公司目前正处于业务迅速扩张阶段,现有资本无法满足大量投资的资金需求;二是部分控股子公司的资产负债率较高,在70%-80%之间,存在一定的财务风险。通过实施本次配股计划,上述两个问题有望得到较好的解决。
  二、关于经营成果的讨论与分析
    (一)经营成果分析
    1、主营业务收入
    1998年、1999年和2000年,公司主营业务收入分别为350,665,651元、723,522,187元和1,168,339,074元,主营业务收入增长率分别为48.39%、106.33%和61.48%。公司近三年主营业务收入保持快速增长。2000年公司6大主导产品(系列)销售收入达76,327万元,占主营业务收入的65.33%,其中大输液系列产品、新诺明原料药、利复星系列、北京降压0号等产品销售收入均突破亿元,分别占主营业务收入的22.23%、11.1%、9.77%和9.07%;奥复星系列、增效联磺片销售收入分别占主营业务收入的7.06%和6.10%。随着公司四大战略(组建全国最大的输液集团、建立全国最大的抗菌药物生产基地、组建天然药物和现代化中药生产基地和建立集团化营销体系)的顺利实施,公司主营业务收入还将继续保持快速增长。
    2、毛利
    1998年、1999年和2000年,公司毛利分别为121,434,121元、268,671,663元和523,140,072元,毛利率分别为35.2%、38.11%和45.74%。营业毛利的增长是由主营业务收入增长和毛利率上升所致,而毛利率提高的主要原因在于:一是强化生产管理,产品合格率和投入产出比不断提高,制造成本得到有效控制;二是逐步推广招标采购,较好地控制了原材料采购成本。
    3、期间费用
    1998年、1999年和2000年,公司营业费用分别为16,606,457元、73,628,023元和202,085,432元,1999年、2000年分别较上年度增长343%、174%,主要原因为:①公司产品原由原控股股东北京制药厂的子公司北京亚康医药经营公司、北京光华医药贸易公司经销,从1999年7月开始,改由本公司的控股子公司北京双鹤药业经营有限责任公司经销,从而致使营业费用增加。②随着医药市场竞争日益激烈,公司广告投入不断增加,营销网络不断向全国扩展,销售队伍不断扩大,导致营业费用增长较快。
  为了控制营业费用的增长,提高营业费用的使用效果,公司采取的主要措施是:①在整个公司内严格实行预算管理与目标管理,控制营业费用总量增长,保证营业费用处于合理水平;②合理划分营业费用的类别,加强单项营业费用的投入产出分析,增加产出高的费用投入,控制不合理费用支出;③根据历史资料及医药行业发展前景,对重点品种的营业费用单独进行预算控制,定期分析营业费用的使用效率,保证处于开发期、成长期的重点品种有合理的市场投入,以此带动公司产品销售收入增长。
    1998年、1999年和2000年,公司管理费用分别为36,010,216元、93,267,891元和142,621,913元,1999年、2000年分别较上年度增长151%、53%。1999年管理费用增幅较大,主要是因为1999年新纳入合并报表的三家子公司管理费用较高。2000年,公司通过推行预算管理等措施对管理费用进行有效控制,致使2000年管理费用增长幅度下降为53%。2001年,公司还将继续采取措施,进一步加强管理费用的控制。
    1998年、1999年和2000年,公司财务费用分别为-3,478,735元、11,998,798元和15,179,481元,财务费用逐年上升,主要因为公司负债增多,导致利息支出增加。
    4、投资收益
    1998年、1999年公司投资收益为负数,但数额极小,分别占利润总额的-0.19%和-0.8%,2000年投资收益为4,670,717元,占利润总额的2.6%。公司近几年投资效益不明显,主要原因在于:公司进行的主要是战略性投资,投资效果短期难以显现。
    5、其他业务利润
    1998年、1999年和2000年,公司其他业务利润分别为1,372,786元、5,085,170元和6,996,797元,占利润总额的比例分别为1.62%、4.86%和3.9%。其他业务利润对公司利润贡献很小。
    6、所得税
    2000年10月前,根据北京市财政局京财工(1997)162号函,公司依法缴纳的所得税税率为33%,超过15%的税负部分由北京市财政局实行“先征后返”。2000年10月,公司注册地迁至北京市酒仙桥中关村科技园区,并取得京科园新字第0150066F号新技术企业批准证书。根据北京市税务局朝阳区分局(2000)朝税所第190号批复,公司从2000年10月起按15%税率交纳所得税。北京双鹤现代技术有限责任公司属由科研院所转制而来的企业,根据北京市人民政府办公厅京政办发「1999」76号文及北京市地方税务局京地税企(2000)288号文,对北京双鹤现代技术有限责任公司免征企业所得税,免征期自2000年1月1日起至2004年12月31日止。另外,根据北京市丰台区地方税务局丰地所字(1999)第508号批复,北京双鹤制药装备有限责任公司为高新技术企业,免征企业所得税三年,免征期自1999年1月1日起至2001年12月31日止,期满后所得税税率为15%。
    (二)盈利能力前景分析
    一方面,公司未来几年将重点做好以下工作,确保主营业务收入继续保持快速增长:①加紧实施四大战略,一是继续大力推进大输液集团建设,把公司建成全国最大的输液生产集团,在未来几年内,力争使本公司输液产品国内市场占有率达到30%左右;二是抓紧营销网络建设,建立全国性营销网络和集团化分销体系;三是积极推进天然药物生产基地建设,尽快建成全国有独创性的天然药物和现代化中药生产基地;四是着力推进合成抗菌药物生产基地建设,逐步建成全国合成抗菌药物生产的龙头企业。②加大科研开发投入,加大新产品开发和现有优势品种的技术支持力度,不断提升公司产品竞争力。
  另一方面,公司在未来几年将采取得力措施,对生产成本和期间费用进行有效控制:①进一步完善招标采购制度,扩大招标采购的品种范围,强化原材料成本的控制;②加强子公司的整合,进一步降低生产成本;③切实加强期间费用管理,把期间费用控制在合理水平。
  因此,未来几年公司盈利能力还将进一步增强。
    (三)对公司经营有重大影响事项的讨论
    1、中国加入WTO对公司的影响
    中国加入WTO将加剧国内药品市场竞争程度。本公司认为,在原料药和制剂生产方面,公司主导产品由于已经形成相当生产规模,技术和工艺比较成熟,有着较强的竞争能力。在知识产权方面,加入WTO不会对本公司目前的主导产品造成知识产权纠纷,但开发有自主知识产权新药的能力与国外公司尚有较大差距。为应对中国加入WTO后对医药制造业产生的影响,本公司已从提高技术创新能力和经营管理水平两个方面采取措施,拓展公司的生存发展空间。
    (2)药品价格政策对公司的影响
    根据2000年7月国家计委出台的《关于改革药品价格管理的意见》,药品价格采用“管放结合”方式,对基本医疗保险目录药品价格仍实施管制(甲类及少数特殊药品由国家计委定价,乙类药品则由省级价格主管部门定价),放开目录外药品价格,由市场调节。
    2000年1月、7月、11月和2001年5月,国家计委四次调减药品零售价格,由于本公司被列为单独定价企业,因此四次降价均未对公司主要产品价格产生实质性影响,对公司利润指标的影响较小。但从长期趋势看,药品降价对本公司的利润将产生一定影响,对此,本公司将采取相应措施:通过规模经营,降低成本,拓展盈利空间;通过研制开发新品种,培育新的利润增长点。
  三、近三年重大投资、收益、兼并情况
    近三年4000万元以上投资项目及收益情况如下:
    1998年8月,控股组建北京双鹤药业经营有限责任公司。截止2000年12月31日,本公司对该公司累计投资达5,248.15万元。2000年该公司实现主营业务收入59,358.92万元,净利润3,836.55万元。
    1998年10月,控股组建昆山双鹤药业有限责任公司。截止2000年12月31日,本公司对该公司累计投资达6015.05万元。2000年该公司实现主营业务收入21,038.34万元,净利润846.26万元。
    1999年5月,控股组建武汉滨湖双鹤药业有限责任公司。截止2000年12月31日,本公司对该公司投资达4000万元。2000年该公司实现主营业务收入27,546.34万元,净利润1,010万元。
        四、重大资本支出情况及计划
                                         单位:万元
项目名称     2000年  2001年投   投资   管理层讨论与分析
              投资额  资额      总额
输液集团的建 3000    18700    21700   建立全国性的输液集团是双鹤药业
                                       上市以来战略投设
投资计划                              资扩张的重点,为此,本公司进一步
                                       加大投资力度,形成集团规模优势,
                                       保持龙头地位。
商业网络建设   6500    11000   17500   加快全国性的营销网络建设,建立双鹤
                                       药业集团化投资计划分销服务体系,
                                       建立配送中心和大规模的连锁经营,
                                       实行统一的科学管理,适应现代医药
                                       商业流通效率高、整体实力强、服务质
                                       量高的新经济环境,与公司实业经营发展同步。
北京地区药业   2000     17480  19480   适应入世后新的竞争形势,发展新产业,
                                       形成新增生产基地技术长点,优化产业布局。
改造、天然药
物产业化基地
建设
制药装备投资            52005   200   提高公司制药装备生产与技术水平。
计划
海外投资计划            3000   3000   成立双鹤药业海外控股企业,参与国际竞争。
  五、关于银行授信、债务、担保等情况讨论
  1、银行授信额度及使用情况
  2001年3月23日,中国民生银行北京建国门支行与本公司签定综合授信合同,授予本公司一年期10,000万元的最高授信额度。
  本公司分别于2001年3月23日和2001年5月15日向中国民生银行北京建国门支行借款7,000万元和3,000万元。
  2、债务到期及偿还情况
  截止2000年12月31日,本公司总负债为628,885,609元,其中短期借款223,870,000元,长期借款1,000,000元,本公司无逾期未偿还债务。
    3、担保
  截止2000年12月31日,本公司共提供担保事项17项,合计金额为21,314万元,其中为控股子公司提供担保14,464万元,为其他非关联公司提供担保共6850万元。
  截止2001年5月1日,为子公司提供的担保到期金额为650万元,其中为昆山双鹤药业有限责任公司提供担保的300万元借款已由该公司偿还,本公司已解除担保责任;为武汉滨湖双鹤药业有限责任公司提供担保的350万元借款已办理了展期手续,本公司继续承担对该笔款项的担保义务。
  为北京医药技术经营公司提供的两项担保,所涉金额为850万元,该两项借款已由该公司偿还,本公司已解除担保责任;为北京万东医疗股份有限公司提供两项担保,涉及金额为6,000万元,本公司继续承担担保责任。
  4、截止2000年12月31日,本公司无资产出售、置换、委托经营情况,也没有诉讼、仲裁、股权纠纷或潜在纠纷等事项。
  第十二节业务发展目标
  (一)本公司未来五年的发展规划
  1、发展战略
  在未来五年,本公司将继续推进以市场为中心的现代医药、科技先导、
金融支持“三位一体”、科工贸一体化的集团发展模式。
    2、整体经营目标和主要业务经营目标
  通过五年的努力,在2005年达到销售收入100亿元,年平均增长45%,其中工业销售收入70亿元,商业销售收入30亿元,实现净利润5亿元,综合实力进入中国医药企业十强,建成中国最大的达到国际水平的输液集团;培育一系列亿元品牌产品,新产品实现销售收入占当年主营业务收入的比例由2001年的8%递增到2005年的22%。
  具体业务经营目标:①输液产品:把本公司建设成为全国最大的输液系列产品的生产集团,力争达到全国市场份额的30%左右;②营销网络体系:建立大商贸营销模式,建设全国性的营销网络和集团化分销服务体系,使公司主营业务收入2001年达到20亿元,2002年达到35~40亿元,2003年达到55~60亿元,2004年达到75~80亿元,2005年达到100亿元;③天然植物药物:把本公司建设成为全国有独创性的天然药物和现代化中药生产基地;④合成抗菌药物:大力发展以喹诺酮类和磺胺类为主的合成抗菌药系列,逐步建成全国合成抗菌药物的龙头企业;⑤其他:推动本公司市场国际化,选择合适时机参与海外投资。
    3、新产品开发、技术开发及创新计划
  (1)大输液产品领域:开发60个具有自主知识产权的品种,包括合成抗菌素、抗病毒等治疗型输液项目12个,糖类、氨基酸、多用途维生素输液等营养型输液项目23个,无糖、低糖全电解质等盐类输液项目18个,创新天然药输液项目3个,脂肪乳输液品种2个,代血浆输液2个。
  (2)抗菌消炎抗病毒领域:喹诺酮类、大环内脂类、抗病毒类项目10个。
  (3)天然药物及现代化中药领域项目6个。
  (4)心血管领域:抗血压药、降血脂药项目4个。
  (5)生物工程领域:TPA促肝细胞生长素等项目5个。
  4、人力资源调整计划
  本公司在员工中引进了竞争机制,建立了员工流动制度,实现了人员流动社会化和人力资源结构的合理优化配置。公司还计划通过引进高素质人才,充实科研、技术、营销、管理一线的人员配置,重点引进高级经营管理人才、财务管理人才、市场营销人才、药学人才、医学人才。预计在2001年~2005年每年引进本科以上学历人才500人,每年分流减员500人~800人,力争在2005年建立以本科学历为主体的生产经营管理团队。
  5、市场开发与营销网络建设计划
  为贯彻大商贸发展战略,本公司将在2002年以前,在总部设立营销管理中心,在各生产制造企业和承担区域性营销的商业公司设立市场部,负责企业市场形象、对外公关维护、营销工作协调等。同时,进一步加强各销售子公司和驻外办事处营销网络的基础建设,通过建立医务代表、OTC代表、商务代表三支市场开发基础队伍,形成高效有序的科学管理体制和机制。
  6、再融资计划
    “十五”期间,本公司将通过资本市场继续筹措资金,以满足本公司快速发展的资金缺口,进一步增强本公司的资本实力。考虑到本公司的实际资金需要和资本结构规划,预计将从资本市场筹集资金20~30亿元。
  7、收购兼并及对外扩张计划
  本公司在2001年~2005年期间将坚定不移地实施对外扩张战略,通过在全国各地投资组建双鹤区域性生产基地和营销网络体系,实现本公司快速、低成本的资本扩张。未来的投资发展方向是:发展九大基地,包括北京基地、东北基地、华东基地、华中基地、华北基地、西北基地、西南基地、华南基地和海外基地;形成七大支柱,包括大输液集团项目、大商贸体系项目、天然药物基地、合成抗菌药基地、制药装备集团项目和海外投资项目。
  8、深化改革和组织结构调整
  逐步建立集团控股经营模式,健全和完善本公司法人治理结构,强化本公司董事会专业委员会的决策咨询功能,积极探索对管理层行之有效的监督、激励、约束机制,加强本公司内部对各子公司集团化管理,实现管理信息化、科学化。
  9、国际化经营规划
  从2001年起,本公司已经把国际市场开发列入市场开发重要内容,拟通过利用国内劳动力及原材料成本低的优势,采用国产原料海外生产销售、半成品分装出口、合资办厂等方式进军海外市场,组建海外发展基地。
    (二)以上计划所依据的假设条件和实施的困难
  上述发展计划建立在以下假设条件之上:
  1、本公司管理层无重大人事调整,董事会、股东大会既定的经营目标得到充分贯彻执行。
  2、市场环境未发生重大转变或未有重大突发事件影响。
  3、宏观经济运行和行业发展态势良好,国家产业政策无重大变动。
  本公司认为,目前上述发展计划尚没有可预见的重大实施困难。
  (三)上述业务目标的主要经营理念
  运用现代化医药技术、信息技术和现代化管理模式构建与国际医药产业接轨的经营管理、市场营销运行体系和发展渠道,在全面提升企业运行质量和综合实力的基础上,主动参与国际市场竞争,使本公司发展为居于中国医药工业前列、并具有较强国际竞争能力的现代化、国际化大型医药企业。
  (四)业务发展规划与现有业务的关系
  本公司现有业务是本公司业务发展目标的具体体现和落实,本公司业务发展规划是现有业务的发展方向,两者相辅相承。
  (五)本次股份发行对实现前述业务目标的意义
  本次股份发行募集资金将主要用于组建全国性大输液集团项目、组建区域性营销网络项目、天然药物基地及现代中药开发基地改造项目、北京双鹤改扩建及技术改造项目。以上项目是前述业务发展目标的重要组成部分,并为前述业务目标的实现奠定坚实的基础。
  第十三节  本次募集资金运用
  本次配股可募集资金总额为43,672.2万元,扣除发行费用1,372万元,预计实际募集资金为42,300.2万元。本次拟投资项目计划需要资金49,829万元,资金不足部分将由本公司自筹解决。本次募集资金总额确定的依据:本次募集资金总额与拟投资项目计划投资总额大致相当,但不超过拟投资项目计划投资总额。
  (一)募集资金投资项目
  1、组建全国性大输液集团项目
  (1)增资武汉滨湖双鹤药业有限责任公司(以下简称“滨湖双鹤”)
  ●滨湖双鹤简介
  滨湖双鹤是在原武汉滨湖制药厂的基础上投资组建,成立于1999年5月,注册资本4,870.82万元,其中本公司持股比例为82.12%。滨湖双鹤主营大输液系列产品开发及生产销售,是全国大型输液生产企业之一。本次募集资金中的3,886万元拟投资于滨湖双鹤,用于以下两个具体大输液项目:①武汉滨湖双鹤药业有限责任公司一分厂新建输液GMP车间项目
  ●投资概算
  本项目总投资为2,000万元(其中固定资产投资1,720万元,流动资金280万元),主要用于:①新建2条输液GMP生产线,并完成公用工程配套设施,新建动物房一座;②安装空气净化调节系统;③新建2400平方米厂房。
  本项目已经湖北省经济贸易委员会批准,项目代号000809102344。
  ●项目的技术含量
  本项目拟采用的生产工艺和技术已经相当成熟,拟选用的设备技术水平国内领先,性能稳定;输液和制水工艺流程为制药行业的通用工艺流程,成熟可靠。输液生产的工艺特点主要在生产环节各个工序的严格控制,其中又以细菌污染、热原反应、澄明度等环节最为重要,本项目的上述各个生产环节均已完全达到GMP要求。
  ●主要原材料、辅助材料及燃料等的供应情况
  主要原料包括葡萄糖、氯化钠、甲硝唑,主要供应单位:重庆大新药业公司、江苏南通勤奋药业公司和天津河北制药公司;主要燃料为原煤,其供应单位为汉川药玻厂。
  ●项目的市场前景
  武汉滨湖双鹤药业有限责任公司一分厂原为湖北监利制药厂,以生产和销售大输液等制剂产品为主营业务,其产品销售以湖南省为中心,并辐射周边地区,其生产的输液产品有很高的知名度,竞争优势明显,但现有生产规模不能满足市场需要。随着GMP认证强制推行,一部分不能限期达标的生产企业将被淘汰,这无疑为其提供了更大的市场空间。因此,本项目市场前景良好,建成投产后可进一步巩固和扩大滨湖双鹤在湖北、湖南及周边省市的市场份额。
  ●项目的环保措施
  本项目严格执行
  GMP生产规范,各生产环节严格按照环保部门的规定运作,保证环境保护设施与主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用。
  ●项目的选址本项目
  拟建于湖北省监利县榕城镇同兴村滨湖双鹤一分厂院内。
  ●项目的效益分析
  本项目建设期为1年,净现金流量现值累计额3年为正,内部收益率为18.1%。建成投产后,每年实现新增输液生产量4,500万瓶,新增产值7,500万元,新增利润1,019万元,平均投资回收期2.9年(含建设期),项目市场生命周期10年。
  ●项目的实施进度
  目前,本项目前期准备工作已经就绪。
  ②组建武汉输液生产技术研究开发中心项目
  ●项目简介
  本公司拟在武汉市科委主持下,以滨湖双鹤的专业研究开发队伍为依托,联合中国药科大学、华中科技大学等单位,共同组建武汉输液生产技术研究开发中心,以加强本公司在大输液产品领域的技术创新能力,并加速实现科技成果产业化,实现“生产一代、储备一代、研制一代”的可持续发展目标。
  该中心将力争3~5年内建成金字塔型的产品创新结构,目前具体研究项目包括:国家一类新药喹诺酮类抗菌药、国家二类新药盐酸芦氟沙星输液、多室袋输液系列,以及国家二类新药雷米普利、乙溴替丁等。该中心除能对本公司传统产品进行升级改造,还能持续为本公司输送新药项目,实现产业化开发,同时推动产、学、研的结合,该中心将以项目为纽带,加强企业技术难题科技攻关,开展人员培训及技术服务。
  ●投资概算
  本项目总投资为1,886万元,其中固定资产投资(包括购置中试输液生产装置、高效液相色谱仪等进口设备)为286万元,新产品开发经费为1,600万元。
  本项目已经武汉市科学技术委员会武科计[2000]222号文批准。
  ●项目的效益分析
  本项目建设期1年,预计从2001年起,每年将有1~2个产品投入批量生产,并有2~3个产品进入研发阶段,为本公司实现以高科技为先导的发展战略奠定了基础。
  ●项目的实施进度
  目前,本项目前期准备工作已经就绪。
  (2)增资牡丹江温春双鹤药业有限责任公司(以下简称“温春双鹤”)
  ●温春双鹤简介
  温春双鹤是本公司与黑龙江省农业经济学校在原牡丹江温春制药厂基础上共同组建的有限责任公司,注册资本3,860万元,其中本公司出资占51.81%。该公司系黑龙江省大输液产品生产重点专业厂家,1999年被黑龙江省批准为高新技术企业,2000年被国家科技部认定为“2000年国家重点高新技术企业”。温春双鹤具有国内先进生产技术,拥有500ml、250ml、100ml三种规格的四条输液生产线,年生产大输液药品能力达3,000万瓶。
  本次向温春双鹤投资4,500万元,将用于以下两个具体大输液项目:
  ①温春双鹤年产3,000万瓶输液生产车间GMP改造项目
  ●投资概算
  本项目总投资为2,000万元(其中固定资产投资1,800万元,流动资金200万元),改造内容包括:土建投资、购置制水、灌装等设备10台(套)及不可预见费投资等。
  本项目已经牡丹江市经济贸易委员会牡经贸技字[2000]182号文批准。
  ●项目的技术含量
  参见武汉滨湖双鹤一分厂新建输液GMP车间项目。
  ●主要原材料、辅助材料及燃料等的供应情况
  该项目生产所需主要原辅料为葡萄糖、活性碳、注射用水等,主要燃料为原煤,均可通过牡丹江地区附近厂家供应解决。
  ●项目的市场前景
  东北三省年产输液产品超过500万瓶的厂家共有19家,这些生产厂家在东北三省的市场占有率约为70%,各级医院制剂室及小规模生产厂家的市场占有率约为30%。随着我国输液市场准入制度的实施,大多数产量在500万瓶以下的小型企业及医院制剂室将难以生存。如果不考虑出口情况,并以人均需求按每年10%增长计算,那么东北输液市场的缺口约为6.8~8亿瓶/年,因此输液市场发展空间巨大。本项目完成后,温春双鹤将在当地市场中具有明显的成本和产量优势,并提高市场辐射能力。
  ●项目的环保措施
  对于生产中产生的废水、废气,温春双鹤将建设人工湖废水处理厂和购置高空除尘设备予以解决。该项目无废气、粉尘和废渣产生。
  本项目设计采用的环保标准:《环境空气质量标准》GB3095-1996;《大气污染物综合排放标准》GB16297-1996;《地面水环境质量标准》GB3838-1996;《污水综合排放标准》GB8978-1996;《工业企业厂界噪声标准》GB12348-1990。
  ●项目的选址
    本项目拟建于牡丹江市温春双鹤厂区内。
  ●项目的效益分析
  本项目建设期为1年,净现金流量现值累计额3年为正,内部收益率为16.01%。建成投产后,每年实现新增销售收入5,100万元,新增利润876.3万元,平均投资回收期仅为2.858年(含建设期),项目市场生命周期10年。
  ●项目的实施进度
  目前,本项目前期准备工作已经就绪。
  ②温春双鹤年产1,000万袋复合袋装输液技术改造项目
  ●投资概算
  本项目总投资为2,500万元(其中固定资产投资2,300万元,流动资金200万元),建设内容包括:建设厂房750万元,库房230万元,新增设备1,320万元。
  本项目已经牡丹江市经济贸易委员会牡经贸技字[2000]183号文批准。
  ●项目的技术含量
  本项目拟建设一条年产1,000万袋复合膜袋装输液生产线,根据《当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录(2000年修订)》第19条第24款,输液软包装技术开发已被列入国家重点发展项目,复合膜袋符合国家鼓励的输液软包装技术开发政策,因此发展复合膜袋装输液前景良好。该项目的生产工艺和技术管理水平居国内领先地位,拟选用的生产设备达到国际水平,生产工艺技术含量高。生产工艺过程主要包括:液体配置、制袋灌装、封口、灭菌、灯检、印包等,每一环节管理质量均稳定可靠,选用的新材料技术先进,可大大提高复合袋输液的适用范围。
  ●项目的市场前景
  环保型复合膜袋装输液是输液领域的新产品,复合膜不含PVC材质,焚烧后不会产生氯气等有毒物质,不污染环境,因此,复合膜袋包装符合国际输液包装材料发展趋势。加之目前世界各国各种灾情、险情、疫情和战争不断发生,袋装输液是适用于紧急救护场合的输液产品,市场潜在需求较大。
  ●主要原材料、辅助材料及燃料等的供应情况
  该项目生产所需主要原辅料为葡萄糖、活性碳、注射用水等,主要燃料为原煤,均可通过牡丹江地区附近厂家供应解决。复合膜袋主要原料有聚氧乙烯树脂、苯二甲酸二辛脂等。
  ●项目的环保措施
  参见温春双鹤年产3,000万瓶输液生产车间GMP改造项目。
  ●项目的选址
  本项目拟建于牡丹江市温春双鹤厂区内。
  ●项目的效益分析
  本项目建设期1年,净现金流量现值累计额3年为正,内部收益率为21.6%。建成投产后,每年实现新增销售收入4,600万元,新增利润2,000万元,项目平均投资回收期仅为2.11年(含建设期),项目市场生命周期10年。
  ●项目的实施
  进度目前,本项目前期准备工作已经就绪。
  (3)增资安徽双鹤药业有限责任公司(以下简称“安徽双鹤”)
  ●安徽双鹤简介
  安徽双鹤是以原安徽省繁昌制药厂为基础设立的有限责任公司,成立于
  2000年9月,注册资本1,960.87万元,其中本公司持有的股权比例为51%。安徽双鹤系安徽省医药管理局在皖南地区唯一定点生产输液的中型企业,现有四条输液生产线,产品主要有治疗型、营养型系列输液等,其中输液500ml,250ml,100ml规格齐全,多个产品曾获得省级奖励。
  本投资项目合计4,800万元,其中1,000万元已先期投入,本次募集资金拟投入3,800万元用于对安徽双鹤增资,将用于以下两个具体大输液项目:
  ①安徽双鹤输液车间技术改造项目
  ●投资概算本项目
  总投资为2,800万元(其中固定资产投资1,800万元,铺底流动资金1,000万元)。本公司已先期投入1,000万元,本次募集资金实际投资1,800万元,建设内容包括:7,000平方米三层钢筋混凝土框架式厂房及制冷、制水、锅炉系统等配套公用工程。
  本项目已经芜湖市经济贸易委员会经贸技[2000]280号文批准,并经安徽省经济贸易委员会皖经贸投资[2001]217号文批准。
  ●主要原材料、辅助材料及燃料等的供应情况生产所需主要原料、辅料、燃料主要包括葡萄糖、氨基酸、活性炭、原煤等,
  可通过就近厂家解决。本项目将采用衡阳市千山制药机械有限公司生产的瓶装大输液设备,该设备严格按照GMP标准设计制造,具有国际先进水平。
  ●项目的技术含量参见武汉滨湖双鹤一分厂新建输液
  GMP车间项目。
  ●项目的市场前景
  安徽双鹤以各种输液为主要产品,销售网点涉及浙江、江苏、安徽、福建、广东、江西等地,以上地区每年各种输液产品需求总量为5.6亿瓶,该公司现有生产能力4,000万瓶,仅占市场总量的7.14%。考虑到安徽双鹤现有人力、检测设备等均存在更大的使用潜力,本项目拟采用国内先进的工艺设备和成熟技术,按GMP规范标准新增两条输液生产线。改造完成后,每年实现新增大输液4,000万瓶,市场份额将增加到15.36%,不仅能抓紧抢占市场先机,而且还有力推进了本公司在华北地区大输液基地专业化、规模化的发展。
  ●项目的环保措施
  本项目将按照“三同时”要求配套建设环保设施,三废防治均达到国家三废排放标准,项目投产后,没有废气、粉尘和废渣产生。
  ●项目的选址
  本项目拟建于芜湖市繁昌县城关镇安徽双鹤院内。
  ●项目的效益分析
  本项目建设期为1年,净现金流量现值累计额4年为正,内部收益率为20.25%。本项目完工后,每年实现新增大输液4,000万瓶,新增销售收入8,120万元,新增利润2,928万元,平均投资回收期为3.8年(含建设期),项目市场生命周期约9年。
  ●项目的实施
  进度目前,本项目前期准备工作已经就绪。
  ②安徽双鹤新建塑瓶输液生产线项目
  ●投资概算
  本项目总投资2,000万元(其中固定资产投资1,000万元,铺底流动资金1,000万元),建设内容为2,000平方米钢筋混凝土框架式厂房等,其配套公用工程已在输液车间技改项目中考虑。
  本项目已经芜湖市经济贸易委员会经贸技[2000]281号文批准,并经安徽省经济贸易委员会皖经贸投资[2001]217号文批准。
  ●项目的技术含量
  参见温春双鹤复合袋输液技术改造项目。
  ●项目的环保措施
  本项目将按照“三同时”要求配套建设环保设施,三废防治均达到国家三废排放标准,项目投产后,没有废气、粉尘和废渣产生。
  ●项目的市场前景
  目前我国大输液产品结构比较单一,品种开发少且慢,玻璃瓶装的常规输液占主导地位,而外资企业软包装输液产品尚不成气候。据统计,安徽、浙江、福建、江苏、江西等五省对塑瓶输液的年需求量在5,600万瓶,因此新建塑瓶输液生产线能有效填补这一市场空缺,并且也符合目前国内外输液生产的发展潮流。
  ●项目的选址
  本项目拟建于芜湖市繁昌县城关镇安徽双鹤院内。
  ●项目的效益分析
  本项目建设期为1年,净现金流量现值累计额3年为正,内部收益率为20%。建成投产后,每年实现新增塑瓶输液1,000万瓶,新增销售收入3,450万元,新增利润1,386万元,平均投资回收期为2.6年(含建设期),项目市场生命周期12年。
  ●项目的实施进度
  目前,本项目前期准备工作已经就绪。
  (4)投资组建山西晋新双鹤药业有限责任公司(以下简称“晋新双鹤”)
  ●山西晋新药业集团有限责任公司(以下简称“晋新集团”)简介
  晋新集团始建于1978年,由原山西晋新制药总厂改组而成,注册资本2,400万元,法定代表人薛金管,位于山西省夏县城北,与本公司无任何关联关系。晋新集团经营范围包括中西药制剂、西药原料、玻璃安瓶、医药中间体和医疗器械。晋新集团拥有年产甲硝唑原料600吨的生产能力,是我国最大的甲硝唑原料生产基地;拥有小水针10亿支的生产能力,是目前我国最大的小水针生产基地之一。此外,晋新集团与瑞士合作建立的血液透析器生产厂是目前我国唯一的血液透析器生产基地,年产透析器50万支。晋新集团产品销售遍及全国20多个省市自治区,拥有良好的市场形象。本公司拥有丰富的资本运营及管理经验,在管理全国各地各子公司方面成果斐然,通过向晋新集团导入先进管理理念和注入资金,将会从根本上解决晋新双鹤资金紧张等问题。同时借助本公司的营销渠道和品牌优势,晋新双鹤可以充分发挥原有生产能力强的优势。
  ●出资方式
  本公司拟与晋新集团共同投资组建晋新双鹤,其中本公司以现金出资4,000万元,占新公司注册资本的54.53%,晋新集团以其经营性资产以及山西省经贸委和山西省经贸资产经营有限责任公司给其拨付的技术改造资金出资,合计3,343.5万元投入,占新公司注册资本的45.47%。
  本次募集资金将向晋新双鹤投资4,000万元用于以下两个项目的建设,此两项目投资合计4,390万元,资金不足部分由晋新双鹤自筹解决。
  ①晋新双鹤大输液车间扩产改造项目
  ●投资概算
  本项目总投资1,500万元(其中固定资产投资1,000万元,流动资金500万元),建设内容:改造车间1,000平方米,购置设备17台套。
  本项目已经山西省夏县工业经济委员会夏经改字[2001]20号文批准,并经山西省运城地区经济委员会运署经技字[2001]77号文批准。
  ●项目的技术含量
  参见武汉滨湖双鹤一分厂新建输液GMP车间项目。
  ●主要原材料、辅助材料及燃料等的供应情况
  本项目建成投产后,原料、辅料、燃料需求将会大幅增加,由于均为国内生产的常规原(辅)料、燃料品种,可就近满足生产所需。
  ●项目的市场前景
  晋新双鹤现有大输液生产能力500万瓶,输液产品11个,目前通过依托自身营销网络,其输液产品已成为市场的畅销品种。本项目拟对晋新双鹤的输液车间进行扩产改造,形成年产1,500万瓶的输液生产能力,通过借助双鹤品牌优势和晋新集团良好的生产优势,有效拓展市场空间。
  ●项目的环保措施
  晋新双鹤现有水、电、气等辅助设施有富余供应能力,公用工程能够满足新项目的要求。本项目严格按照GMP规范和国家环保标准,在设备选型上选择了新型环保节能设备,废水排放达到国家标准,无其他废气和固体垃圾排放。
  ●项目的选址
  本项目拟建于山西省夏县城北晋新双鹤院内。
  ●项目的效益分析
  本项目建设期1年,净现金流量现值累计额4年为正,内部收益率为17.2%。建成投产后,每年实现年产输液1,500万瓶,实现产值4,500万元,实现利税600万元,平均投资回收期为3.5年(含建设期),项目市场生命周期10年。
  ●项目的实施进度
  目前,本项目前期准备工作已经就绪。
  ②晋新双鹤生产车间GMP改造项目
  ●投资概算
  本项目总投资2,890万元,其中土建投资950万元,设备投资1940万元,本公司以募集资金投入2,500万元,资金不足部分由晋新双鹤自筹解决。本项目改造生产车间及仓储设施共计4,850平方米,更新设备34台套。
  本项目已经山西省运城地区行政公署计划委员会运署计投工发[2001]28号文批准。
  ●项目的技术含量
  国家药品监督管理局提出,全国小容量注射剂、口服固体制剂、原料药、中
  药提取均须限期进行GMP达标认证。故本项目拟对晋新双鹤的水针、固体制剂、原料药、中药提取车间以及仓储设施进行GMP达标改造,提高工艺水平和产品质量保证程度。
  ●项目的环保措施
  本项目不增加新的废水、废气排放,废水、废气标准排放在符合国家环保要求的基础上,将达到更高的标准。
  ●项目的选址
  本项目拟建于山西省夏县城北晋新双鹤院内。
  ●项目的效益分析
  本项目建设期为1年,投产后年产水针3亿支,可实现年销售收入10,800万元,年利润2,200万元。净现金流量现值累计额4年为正,内部收益率为17.6%,平均投资回收期为3.8年(含建设期),项目市场生命周期8年。
  ●项目的实施进度
  目前,本项目前期准备工作已经就绪。
  2、组建区域性营销网络项目
  (1)增资昆山双鹤药业有限责任公司(以下简称“昆山双鹤”)
  ●昆山双鹤简介
  昆山双鹤是由北京双鹤药业股份有限公司在原昆山制药总厂的基础上投资组建,注册资本6,683.39万元,其中本公司占90%,该公司主营范围为:化学原料药加工制造、片剂、散剂、胶囊制剂等。本次向昆山双鹤投资3,040万元,将用于以下两个项目:
  ①昆山双鹤建设GSP医药配载中心项目
  ●投资概算
  本项目总投资为1,600万元,其中含固定资产投资980万元(基建投资618万元,配套设施300万元,其他投资62万元),补充流动资金620万元。
  本项目已经昆山市经济委员会昆政经改[2000]第47号文批准。
  ●项目的技术含量
  医药商品质量管理规范(GSP)是衡量一个医药流通企业管理水平和经营能力的重要标准,是对医药商品购进、销售、调拨、贮存、运输等各环节实行全面质量管理的保证。本项目按GSP规范建设一个集仓储、货运、配载为一体的现代物流配载中心,采用最新计算机管理信息系统,开展商品的招标采购,以加强对供应商、销售商及物料、仓位、运输工具等的管理。同时,通过电子商务,建立客户联络中心、配送调度中心、销售业务中心等现代化的配送网络中心。
  ●项目的市场前景
  本项目将利用配载中心品种齐全、价格优惠、管理规范和优质服务的优势,积极参与“药品集中采购中心”的招标采购竞争,并通过有关部门的大力支持,发挥区域内“主渠道”作用。
  ●项目的效益分析
  本项目建设期为1年,投产后,第一年将实现销售收入12,000万元,净利润108万元。预计净现金流量现值累计额6年为正,内部收益率为11.8%,平均投资回收期为5.92年(含建设期)。
  ●项目的实施进度目前,本项目前期准备工作已经就绪。
  ②昆山双鹤扩建GSP连锁药店项目
  ●投资概算
  本项目总投资1,440万元,其中固定资产投资940万元,配套流动资金500万元。
  本项目已经昆山市经济委员会昆政经改[2000]第46号文批准。
  ●项目的技术含量
  参见昆山双鹤GSP配载中心项目。
  ●项目的市场前景
  连锁经营是医药零售企业发展的方向,昆山双鹤拟以统一的店名标识,统一进货配送,统一服务规范,统一销售价格,同时利用“双鹤”品牌优势以及昆山地区百年老店“同德堂”药店的商誉,主要面向社区医疗服务为主的消费市场,并积极向昆山周边地区渗透、扩张。本项目将按照GSP规范要求,新开圆明药店等5家零售药店,增设震川药店等5家医疗定点药店,改造同德堂药店等5家药店。GSP改造的完成,将不仅使本公司零售网点建设更加合理,为建立华东地区科工贸一体的一流医药流通企业奠定基础,还将全面提升零售药店的品牌效应,促进药店持续稳定的发展。
  ●项目的效益分析
  本项目建设期为1年,投产后,第一年将实现新增销售收入1,500万元,净利润100万元。预计净现金流量现值累计额6年为正,内部收益率为13.7%,平均投资回收期为5.56年(含建设期)。
  ●项目的实施进度
  目前,本项目前期准备工作已经就绪。
  (2)郑州市双鹤药业有限责任公司(以下简称“郑州双鹤”)建设营销网络体系项目
  ●郑州双鹤简介
  郑州双鹤是由本公司与郑州市医药供应公司共同出资,依法设立的有限责任公司,成立于1998年8月,注册资本80万元,其中本公司占75%。该公司经营范围包括:西药、中成药、中药材、中药饮片、医疗器械及保健品;经营方式为:批发兼零售。该公司现有营业面积800平方米,经营品种近千种。
  ●投资概算
  本项目总投资2,000万元,其中固定资产投资320万元(购置经营性房产250万元、购置公务及配送车辆50万元、开发计算机网络20万元),补充流动资金1,680万元。
  本项目已经郑州市化工医药管理局郑化医字[2000]第186号文批准。
  ●项目的技术含量
  参见昆山双鹤GSP配载中心项目。
  ●项目的市场前景
  河南省是全国人口大省,郑州又是中原四通八达的交通要道,是本公司销售网络地域布局的重要枢纽,也是连接北京市场和武汉市场的重要中转站,建设郑州双鹤营销网络体系将为建立立足河南、辐射中原的销售格局奠定基础。本项目将用于建设郑州地区营销网络体系,以理顺拓展郑州双鹤产品进货渠道,加快资金周转,改善经营管理和办公自动化水平,提高销售服务质量,扩大经营品种,加快引进名特优新产品。
  ●项目的效益分析
  本项目建设期为1年,投产后,第一年将实现新增销售收入2,500万元,净利润108.9万元。预计净现金流量现值累计额5年为正,内部收益率为10%,平均投资回收期为4.1年(含建设期)。
  ●项目的实施进度目前,本项目前期准备工作已经就绪。
  (3)武汉双鹤医药有限责任公司GSP改造及网络化管理改造项目
  ●武汉双鹤医药有限责任公司简介
  武汉双鹤医药有限责任公司(以下简称“武汉双鹤医药”)是武汉滨湖双鹤药业有限责任公司的控股子公司,经营范围包括:西药、中成药、医疗器械零售兼批发。该公司全面负责本公司产品在湖北地区的销售。
  本项目拟将本公司增资的3,600万元通过滨湖双鹤投入到武汉双鹤医药,以对其按GSP要求进行改造。
  ●投资概算
  本项目总投资3,600万元,其中固定资产投资1,520万元,补充流动资金2,080万元。主要改造内容包括:购置设备及专用软件、增添检验仪器及仓储配套设施、新建专用冷库并对药品仓库进行改造。
  本项目已经武汉市经济委员会武经技字[2001]26号文批准。
  ●项目的技术含量
  参见昆山双鹤GSP配载中心项目。
  ●项目的市场前景
  武汉市现有常住人口750万人,流动人口140万人,人均年医疗保健费用305.56万元,其中全市年药品消耗约为24亿元,除去医院纯销售15亿元,余下9亿元市场份额基本上被零售药店和门诊、厂矿医务室占据。武汉市现有零售药店1,000多家,其中中联大药房、初开堂药业、刘有余堂、健民大药房等较成气候,但年销售额均在几千万元左右,加上其他小药房按其店面年均100万元销售额计算,大约只占到1亿元,意味着该项目市场空间巨大。
  除武汉市以外,湖北省宜昌、黄石、荆州、襄樊、鄂州等地也均为发展潜力较大的明星城市,除宜昌外其他地区目前尚缺乏有实力的医药商业网络,竞争能力有限,所以以这些地区为据点,吸纳川东、湘西和江西等地客户,开发武汉市周边市场前景比较乐观。
  ●项目的效益分析
  本项目建设期为1年,本项目投产后,可实现年销售收入4亿元,利润1,767万元。预计净现金流量现值累计额4年为正,内部收益率为15%,平均投资回收期为3.04年(含建设期)。
  ●项目的实施进度
  目前,本项目前期准备工作已经就绪。
  3、天然药物生产基地及现代中药开发基地改造项目
  (1)增资北京双鹤高科天然药物有限责任公司(以下简称“双鹤高科”)
  ●双鹤高科简介
  双鹤高科是万辉集团与本公司共同出资,在原延庆制药厂的基础上改建而成的有限责任公司,成立于2000年12月,注册资本3,249.34万元,其中本公司占61.55%。双鹤高科经营范围包括:糖浆、针剂、片剂、胶囊剂、颗粒剂、注射液、口服剂、液体制剂、流浸膏剂等。双鹤高科天然药物生产基地在原有产品的基础上,注入了中成药针剂、口服液等十几个新品种,成为本公司天然药物生产的重要基地。
  本次向双鹤高科增资2,923万元,将用于针剂、口服液、提取车间改扩建项目。
  ●投资概算
  本项目总投资2,923万元,其中新增设备327万元,改造工房1,196万元,污水处理场400万元,补充流动资金1,000万元。项目建设内容:改造车间工房面积10811平方米,新增面积766平方米,新建1污水处理场,新增设备71台(套),以及完善公共配套设施及调整外管线和电缆线。
  本项目已经北京市延庆县经济委员会延经批字(2000)第06号批准。
  ●项目的技术含量
  根据《当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录(2000年修订)》第十九条第19、20款,天然类药物生产、中药有效成份的提炼、纯化及分析技术开发已被列入国家重点发展项目。在我国医药行业“十五”规划中,中药现代化已成为发展的重点。
  本公司拥有多个中成药品牌产品,掌握了生产环节中各项关键技术,并拥有独特的生产工艺,选用的关键设备性能优良,质量可靠。
  ●项目的市场前景
  双鹤高科生产多种中成药系列为主,如针剂茵桅黄注射液、香丹注射液等。
  这些产品以天然草药为原料,经过科学组方和严格生产工艺制成,疗效显著,其中的天然滋补品北京蜂王精和舒血宁注射液工艺先进,拥有很高的声誉,市场需求大。
  本项目拟按照GMP标准,对针剂、口服液、提取车间实施改扩建,针剂车间年生产能力由5,800万支扩大到1亿瓶,口服液车间年生产能力扩大到1亿瓶,提取车间年生产能力扩大到1,000吨。通过厂房改扩建及新建污水处理场,增加产品种类和剂型,扩大生产规模,以满足公司生产发展的需要,并达到国家GMP认证要求。
  ●项目的环保措施
  本项目计划于一期工程内按照环保要求,在围墙外东南侧新建一污水处理场。该处理场占地面积2320平方米,建筑面积1000平方米,绿化率50%,处理量400吨/日,污水有机物COD排放控制在300mg/l,各项指标均控制在国家环保规定的范围。
  ●项目的选址
  本项目拟建于北京市延庆县南菜园双鹤高科院内。
  ●项目的效益分析
  本项目建设期0.5年,项目投产后,预计可实现年销售收入7,000万元,实现利税500万元。预计净现金流量现值累计额6年为正,内部收益率为15.5%,平均投资回收期为5.8年(含建设期),项目市场生命周期12年。
  ●项目的实施进度
  目前,本项目前期准备工作已经就绪。
  (2)增资北京双鹤现代医药技术有限责任公司(以下简称“双鹤现代”)
  ●双鹤现代简介
  双鹤现代是由本公司在北京制药工业研究所基础上组建而成,成立于1999年5月,注册资本2,116.48万元,其中本公司占84.08%。该公司经营范围包括:技术开发、技术转让、技术服务、加工、制造原料药、片剂、胶囊剂、颗粒剂、滴眼剂、注射液等。双鹤现代作为本公司的科研中心,承担着本公司新产品研制开发和老产品技术创新的重任。
  本次向双鹤现代投资5,800万元,将用于以下两个项目:
  ①双鹤现代中药生产基地技术改造项目
  ●投资概算
  本项目总投资为3,000万元,其中固定资产投资2,400万元,流动资金600万元。
  本项目已经北京市经济委员会(2000)京经规划字第859号文批准。
  ●项目的技术含量
  参见双鹤高科针剂、口服液、提取车间改扩建项目。
  ●项目的市场前景
  由于原有101小产品工房和PAS-NaB工房最大生产能力仅为2亿片/年固体制剂及200kg浸膏,本项目拟对其进行改造:将101小产品工房改造为中试基地的固体制剂车间;将PAS-NaB工房改造为中试基地的提取车间,并达到GMP标准,并将产量提高为5亿片/年,浸膏供应量600kg/年。
  目前双鹤现代的中试产品已销往北京、河北、河南、山东、山西、安徽、湖南、湖北、浙江、江苏、东三省、陕西、四川等地,2000年益中生血片销售达2亿片,仍远远不能满足市场需求。双鹤现代目前正开发甘肃、内蒙、福建、广东、云南等地市场,为实现规模化生产开拓更广阔的市场。
  ●项目的环保措施
  双鹤现代计划环保投资80万元,用于购置吸尘装置、减震降噪设备、建设废水收集池等。对产生工业粉尘的各工序设置吸尘装置,对设备采取减震降噪处理,对废水先做沉降处理,后将清液全部排入污水处理场。污水处理场的处理能力为2000T/天,能够满足日常处理废水需要;废渣定期作为工业垃圾处理,不产生任何污染。
  ●项目的选址
  双鹤现代原有一中试基地,地处北京市朝阳区杨闸地区,租用的是外单位房屋。本项目拟将该中药中试基地搬迁至北京市朝阳区光华路9号双鹤现代院内。
  ●项目的效益分析
  本项目建设期为1年,项目投产后,预计可实现年新增销售收入3,400万元,新增利润1,020万元。预计净现金流量现值累计额3年为正,内部收益率为15%,平均投资回收期为3年(含建设期),项目市场生命周期为10年。
  ●项目的实施进度
  目前,本项目前期准备工作已经就绪。
  ②建设双鹤现代医药工业开发基地项目
  ●项目简介
  目前,双鹤现代科研开发基地硬件条件有限,仪器设备落后,关键的大型检测仪器灵敏度、精度等级都难以满足新药研究的需要,因此急需改造建立一个国内先进、业内领先的现代化工业开发基地。
  拟改造的双鹤现代工业开发基地,为五层砖混结构,建筑面积为7,450平方米。改造的重点为:完整设置各类实验室,并进行相应的装修改造;配置相应的实验装备;合理布局能源供应及配套必要的辅助设施。
  ●投资概算
  本项目总投资2,800万元,其中:装修改造及公用工程1,500万元、实验装备1,200万元、环保、劳保设施100万元。
  本项目已经北京市经济委员会(2000)京经规划字第858号文批准。
  ●项目的环保措施
  根据各实验室不同情况设置除尘装置、废液收集装置,确保达到排放标准。
  ●项目的选址
  本项目拟建于北京市朝阳区光华路9号双鹤现代研究大楼。
  ●项目的效益分析
  本项目建设期为1年。本项目完成后,将实行以产助研、以研促产方针,使科研成果能更好地适应市场需求,并迅速实现产业化,从而快速占领市场。
  ●项目的实施进度  
  目前,本项目前期准备工作已经就绪。
  4、北京双鹤药业股份有限公司改扩建及技术改造项目
  (1)北京双鹤药业股份有限公司生产基地公用工程改造项目
  ●项目简介
  本公司将对现有产品结构进行调整,大量缩减原料药的生产,扩大科技含
  量高、无污染的制剂品种。为适应产品结构调整的需要,本公司对本公司生产基地进行了新的总体规划,自2001年始,将陆续完成科研中试基地、新制剂车间及质检中心等项目的建设。由于这些项目采用先进装备,生产高新产品,因而对本公司公用系统提出了更高的要求。
  该改造项目的实施,将能够减少厂区烟尘排放量,保证生产废弃物焚化处理及废水的达标排放,对首都环境的改善起到积极的促进作用;能够保证合理供水,杜绝泄漏,达到节水要求;同时还能够促进能源的合理分配及使用,大幅度降低生产成本,仅锅炉及热力管线改造一项就可使产汽成本下降80%。
        ●投资概算
    本项目总投资2,000万元,其中:锅炉改造工程440万元;热力管网改造工程280万元;给排水改造工程340万元;供电系统改造工程340万元;电信改造工程160万元;焚烧炉改造工程70万元;道路改造工程370万元。本项目主要建设内容包括更新4T/H,6T/H锅炉各一台,改造电网4,500米,更新水井2个,改造供电、电信系统,改造焚烧炉配套设施,改造厂区道路等。该项目建设期为1.2年。
  本项目已经北京市经济委员会(2000)京经规划字第860号文批准。
  ●项目的选址
    本项目拟建于北京市朝阳区双桥东路2号本公司生产基地院内。
  ●项目的实施进度
  目前,本项目前期准备工作已经就绪。
  (2)北京双鹤药业股份有限公司胶囊生产车间改造项目
  ●项目简介
  本项目将按照GMP标准,改造现有厂房,改造后的厂房面积为1,100平方米,其中30万级净化区约600平方米。本项目还将更新设备,以扩大本公司中药胶囊制剂的生产能力。
  ●投资概算本项目总投资为1,400万元,其中:固定资产投资1,200万元(工房改造350万元;设备费:580万元;安装工程:220万元;环保、劳保设施:50万元),流动资金200万元。
  本项目已经北京市经济委员会(2000)京经规划字第861号文批准。
  ●项目的技术含量
  软胶囊制剂适用于化学药物、天然药物、中成药等各类药物,剂型适用范围较广。本公司具有软胶囊制剂生产的成熟生产工艺技术和品种,本项目拟选用的设备达到国内领先水平。
  ●项目的市场前景
  胶囊车间的产品以软胶囊制剂为主,是本公司主要产品剂型之一。过去生
  产的产品以西药为主,主要品种有VE丸、脉通丸、冠心丸等,在国内市场上均有一定的知名度。根据本公司“十五”总体发展战略,将中药产品的研发与生产作为重点发展方向。
  ●项目的环保措施
  本公司计划环保投资50万元,购置吸尘装置、减震降噪设备等。对产生的工业粉尘的各工序设置吸尘装置;对设备采取减震降噪处理;全部废水进入污水处理场进行处理,达标后排放。
  ●项目的选址
  本项目拟将胶囊车间迁至北京市朝阳区双桥东路2号本公司生产基地院内原101小产品工房一层。
  ●项目的效益分析
  本项目建设期为1年,改造后生产规模将达到年总产量5亿丸(粒),可实现年新增销售收入2800万元,新增利润700万元。预计净现金流量现值累计额3年为正,内部收益率为20%,平均投资回收期为2.6年(含建设期),项目市场生命周期为10年。
  ●项目的实施进度目前,本项目前期准备工作已经就绪。
  (3)北京双鹤药业股份有限公司新建制剂车间项目
  ●项目简介
  本项目拟建设规模为5,940平方米(具体以规划部门审定设计方案为准)的制剂车间,拟建车间用于固体制剂、OTC产品的生产,年产量5亿片,目前计划生产葡萄糖酸钙6,000万片,开同17,000万片,复合维生素B5,000万片,解热镇痛药9,000万片,消化系统用药8,000万片,呼吸系统用药5,000万片。
  ●投资概算
  本项目总投资4,900万元,其中固定资产投资2,800万元,流动资金2,100万元。
  本项目已经北京市发展计划委员会京计工字(2000)第2023号文批准。
  ●项目的技术含量
  本公司在片剂生产工艺技术的关键环节具有独到诀窍,在质量保证体系和工艺流程管理等方面居国内领先水平,拥有丰富的片剂生产品种储备资源;本项目将引进采用国际先进水平的缓释、控释等制剂工艺。
  ●项目的市场前景
  目前本公司拥有年生产规模20亿片的片剂生产车间,随着市场营销能力提高和品牌效应的扩大,其产量和生产品种已无法满足市场需求,特别是随着新品种不断投入生产及对外合资合作实现高科技产品的规模化生产,企业急需新建一个制剂车间。
  ●项目的环保措施
  本公司厂区内设有污水处理场,最大日处理量为2000吨,处理浓度COD为2000mg/l。目前污水处理场的日处理余量约为500吨,拟建车间最大日排水量约20吨,因此污水场的处理能力完全满足要求。生产过程中的粉尘由可移动式吸尘装置吸入除尘装置,处理达标后排放。设备采取减震降噪措施,保证厂界噪声完全达标。
  ●项目的选址
  北京市朝阳区双桥东路2号本公司东区院内东北角。
  ●项目的效益分析
  本项目建设期为1年,该车间建成后,可实现年新增利润900万元。预计净现金流量现值累计额4年为正,内部收益率为16.5%,平均投资回收期为3.6年(含建设期),项目市场生命周期约15年。
  ●项目的实施进度
  目前,本项目前期准备工作已经就绪。
  (4)北京双鹤药业股份有限公司冻干制剂车间技术改造项目
  ●项目简介
  本项目将按照GMP要求,改造现有厂房,改造面积为500平方米。拟改建的冻干制剂车间计划用于生物制剂和粉针制剂的生产,改造前总产量200万支/年,改造后年产量可望达到硝普钠300万支、降纤酶10万支、白介素190万支。
  ●投资概算
  本项目总投资为1,500万元,其中固定资产投资1,000万元,流动资金500万元。
  本项目已经北京市经济委员会(2000)京经规划字第857号文批准。
  ●项目的技术含量
  冻干制剂因主要应用于生产制品和高附加值产品,对生产环境和工艺装备要求很高。本项目将按照GMP要求,设计和安装车间内部结构和电器系统,选用的冻干机、洗瓶、灭菌、灌装、锁铝盖等主要工艺设备将均采用国产先进设备。工艺流程:全自动洗瓶→灭菌→全自动灌装→冷冻干燥→锁轧铝盖→灯检→贴标→装盒→装箱。
  ●项目的市场前景
  增加科技含量高、无污染、药效好的产品是本公司今后的发展目标,其中冻干制剂是用于生物制品和粉针制品的首选剂型,是本公司的发展重点之一。随着冻干制剂车间技术改造和科研开发能力的不断提高、市场的不断拓展,本公司急需建设一个技术装备先进、布局合理、环境优良的冻干制剂车间,加快实现新产品规模化生产。本项目拟生产产品主要用于心脑血管疾病,目前已供不应求,具有较大市场潜力。
  ●项目的环保措施
  冻干制剂对环境无污染,设备冷却水可循环使用,洗瓶水可回收利用,冷凝水经处理后排放,设备符合噪音要求。
  ●项目的选址
    本公司注射剂A车间三层西北角的原标签库房和三层东部的部分外包工房。
  ●项目的效益分析
  本项目建设期为1年。改造完成后,可实现500~1000万支针剂/年生产能力,每年新增销售收入1,810万元,新增利润660万元。预计净现金流量现值累计额3年为正,内部收益率为26%,平均投资回收期为2.38年(含建设期),项目市场生命周期为10年。
  ●项目的实施进度
  目前,本项目前期准备工作已经就绪。
    (5)北京双鹤药业股份有限公司新建质检及科研培训中心项目
  ●项目简介
  随着双桥地区生产基地不断完善和发展,本公司竞争力正逐步提高,而现有科研质检力量却远远不能满足发展需要,为此,本公司拟建质检和科研培训中心以适应本公司未来发展。本项目建设地点是朝阳区双桥东路2号,建设规模为3,500平方米,中心分西药质检科研办公区、中药质检科研办公区、生物工程质检科研办公区。
  ●投资估算
  本项目总投资为2,000万元,其中建筑安装工程700万元,设备工器具1,300万元;项目建设期为1年。
  本项目已经北京市发展计划委员会京计工字(2000)第2039号文批准。
  (6)北京双鹤药业股份有限公司年产3,000万塑料瓶输液生产线项目
  ●项目简介
  本项目拟将本公司东区生产基地VC-A工房改建成塑瓶输液生产车间。
  ●投资概算
  本项目总投资为4,480万元,其中固定资产投资2,980万元,流动资金1,500万元。项目建设内容包括:旧厂房改造780万元,新增设备2,200万元。
  本项目已经北京市经济委员会(2001)京经规划字第215号文批准。
  ●项目的技术含量
  参见温春双鹤复合袋技术改造项目。
  ●主要原材料、辅助材料及燃料等的供应情况
  本项目塑料生产原料为日本、台湾、韩国生产的医用聚丙烯塑粒,丁基胶片由上海医用橡胶厂生产提供,原料供应充足且品质可靠。
  ●项目的市场前景
  随着北京地区医务工作者和广大消费者的观念逐步改变,北京地区大、中医院正逐渐采用高质量的塑料瓶装输液产品。目前华北地区(北京、河北、山东、天津)塑料瓶输液年需求量为1.3亿瓶,而该地区只有天津大土冢公司年产塑料瓶输液1,500万瓶,天津氨基酸公司年产1,000万瓶;从全国来看,塑瓶输液年需求量为5~6亿瓶,因此,无论从华北地区和全国来看,塑料瓶输液生产远不能满足市场需要,塑料瓶输液项目前景乐观。
  ●项目的环保措施
  本项目无废气排放;噪声污染已在设备选型时充分考虑,确保厂界噪声达标;排放的废水主要为清洗用水,可直接排入污水处理场;本项目工艺过程全封闭进行,无泄露和废渣产生。
  ●项目的选址
  本项目拟建于北京市朝阳区双桥东路2号北京双鹤东区原VCA工房。
  ●项目的效益分析
  本项目建设期为1年,项目完工后,每年可实现新增销售收入11,000万元,新增利润2,100万元。预计净现金流量现值累计额3年为正,内部收益率为22%,平均投资回收期仅为2.3年(含建设期),项目市场生命周期约10年。
  ●项目的实施进度
  目前,本项目前期准备工作已经就绪。
  (二)本次募集资金使用计划时间表
                                             单位:人民币万元
序号         项目名称               计划   分年度投资计划     建设期   预计产生
                                     总投资    2001  2002  2003         效益时间
1、组建全国   武汉滨湖双鹤一分厂新建
              输液GMP车间项目        2000       860   1140   0    1年   2002年
性大输液集  组建武汉输液生产技术研
              究开发中心项目         1886       543   1043  300   1年   2002年
团项目      温春双鹤输液生产车间
              GMP改造项目            2000       500   1500   0    1年   2002年
              温春双鹤复合袋技术
              改造项目             2500      1500   1000   0    1年   2002年
              安徽双鹤输液车间技
              术改造项目           1800      1000    800   0    1年   2002年
              安徽双鹤塑瓶输液生
              产线项目             2000       500   1500   0    1年   2002年
              投资组建山西晋新双鹤药业有
              限责任公司项目       4000      1500    2500  0    1年   2002年
2、组建区域   昆山双鹤建设GSP医药配载
              中心项目               1600       800     800  0    1年   2002年
性营销网络   昆山双鹤扩建GSP连锁药
              店项目                 1440       720     720  0    1年   2002年
项目        郑州双鹤营销网络体系建
              设项目                 2000      1000    1000  0    1年   2002年
              武汉双鹤医药GSP改造及网络化
              管理改造项目           3600      1800    1800  0    1年   2002年
3、天然药物   双鹤高科针剂、口服液、提取车间
              改扩建项目             2923       2923     0   0    0.5年  2002年
基地及现代  双鹤现代中药生产基地技
              术改造项目             3000       1000   2000  0    1年   2002年
中药开发基    建设双鹤现代医药工业
              开发基地项目           2800        1200  1600  0    1年   2002年
地改造项目
4、北京双鹤   北京双鹤生产基地公用
              工程改造项目           2000         920  1080  0   1.2年  2002年
股份有限公    北京双鹤胶囊生产车间
              改造项目               1400         700   700  0     1年  2002年
司改扩建及  北京双鹤新建制剂
              车间项目               4900         2400  2500 0     1年   2002年
技术改造项  北京双鹤冻干制剂车间
              技术改造项目           1500         700    800 0     1年   2002年
目            北京双鹤新建质检及科
              研培训中心项目         2000         500    1500 0    1年    -
              北京双鹤年产3000万塑料
              瓶输液生产线项目       4480        2000    2480 0    1年    2002年
合计                                49829       23066   26463 300   -      -
    (三)项目的轻重缓急
    本次募集资金投资项目按照项目的轻重缓急排列为:组建全国性大输液集团项目,组建区域性营销网络项目,天然药物基地及现代中药开发基地改造项目,北京双鹤药业股份有限公司改扩建及技术改造项目。
    (四)募集资金运用涉及关联交易的情况
    本次配股募集资金运用不涉及关联交易。
  (五)本公司董事会对本次募集资金投向的说明
    1、本次募集资金项目均符合国家现行产业政策的有关规定,并获得国家有关部门的批准文件,其中开发生产现代中药、天然药物以及大输液软袋包装等项目属国家重点鼓励开发产业项目,因此项目前景良好。
    2、本次募集资金投资项目经过董事会反复、充分论证,预期经济效益良好,募集资金全部投向发行人主营范围以内,不涉及跨行业经营的情况。
    3、以上项目具有良好的经济效益,并将成为本公司未来新的利润增长点,为本公司的持续发展奠定基础。不仅如此,以上项目还具有广泛的社会效益。
    (六)本次股份发行对本公司经营及财务状况的影响
    1、本次配股募集资金项目体现了本公司经营战略调整和产品结构调整的发展方向,是本公司未来业务发展目标的重要组成部分。本次发行新股将进一步增强本公司在所属行业的竞争优势,特别是通过强化本公司大输液系列产品龙头优势地位、构建全国大商贸营销网络等项目,公司将更加充分地发挥集团化生产优势。
    2、本次募集资金到位后,本公司股东权益预计将由2000年12月31日的7.9亿元,增加到2001年底14亿元左右,本公司资本实力进一步增强,资产负债率将有所降低,资产结构进一步优化,并降低了本公司财务风险。
    3、在股份发行当年因募集资金难以充分发挥其经济效益,本公司2001年利润将被新增股份摊薄,发行人预测在2001年净资产收益率将低于2000年净资产收益率水平,但将远高于同期银行存款利率水平。
    4、本次股份发行实际配售股份总额3,359.4万股,配股完成后本公司总股本将由30,569.5万股增至33,928.9万股,流通股将由10,998万股增至14,297.4万股,流通股占总股本的比例将增加到42.14%,股权结构更趋优化。
  第十四节    前次募集资金运用
    (一)本公司募集资金内部管理制度
    1、目标和原则
    对各部门进行明确的职责分工,以保证本公司募集资金严格按照对外承诺的募集资金用途开支,提高资金的使用效率,达到预期的使用效果。
    2、职责分工
    (1)本公司董事会
    根据本公司的发展方向和长期规划,审议确定募集资金使用方向及统一募集资金调度,对本公司内部募集资金的实际使用情况进行审议,以确保募集资金使用是否符合原董事会决议。
    (2)募集资金使用方董事会
    募集资金使用方董事会按照本公司董事会制定的发展战略,落实所辖范围内的募集资金使用计划;对募集资金项目所依赖的外部条件做再论证,制定相应的解决方案,并报本公司董事会审议。
    (3)本公司董事会
    专业委员会各专业委员会通过行使调研和监控职能,对募集资金投入使用的合规、有效以及项目建成后的经济效益发挥督促保障作用,降低项目投资和运行风险。
    (4)本公司董事会秘书室
    及时、准确、完整地对外披露募集资金的实际使用情况以及相关变更事项。
    (5)本公司计财部
    对募集资金的开支严格按照董事会授权统一调度,设置专人对投出的募集资金使用是否遵循原披露项目要求进行全程监控。及时与董事会秘书室保持密切联系,并通过秘书室上报董事会。
    (6)募集资金使用方总经理办公会
    对募集资金的开支严格按照本公司董事会授权统一调度,设置项目负责人,对募集资金具体使用项目实行项目负责人负责制,编制项目预算计划、项目完工进度,通过总经理办公会讨论通过后上报本公司董事会,募集资金使用项目因环境和需求的变更发生变动时,应及时上报董事会。
    (7)募集资金投入方项目负责人
    项目负责人应根据分管的具体项目编制项目预算计划、项目完工进度,上报总经理办公会。项目负责人应严格按照审定的预算计划开支,在项目实施过程中,随时掌握项目的进度和资金开支使用情况。若项目发生超支及计划部分变更应事先与财务部门联系,并上报总经理办公会和董事会。项目负责人在项目完工后,应负责编制项目决算书,组织各相关部门进行项目竣工验收和资金支出的审查,办理项目完工手续。
    (8)募集资金投入方财务部门
    财务部门应按照募集资金使用具体项目分别设置专门明细科目核算,及时监管和审计。财务部门对募集资金的开支必须按照对外承诺事项进行,当授权开支与原项目不符时,应及时向总经理办公会和本公司计财部报告。
    (二)前次募集资金数额和资金到位时间
    1999年7月2日,本公司经中国证监会证监公司字(1999)44号文批准,向全体股东配售了1465万股普通股,其中向国有法人股股东配售55万股,向境内上市人民币普通股股东配售1,410万股,每股配售价格为9.20元,全部为货币资金。前次配股募集资金共计13,478万元,扣除相关发行费用448万元,实际募集资金13,030万元。截止1999年8月17日,上述配股募集的资金已全部到位,业经北京京都会计师事务所以北京京都验字(1999)第085号验资报告验证确认。
    (三)配股说明书披露募集资金投资项目情况
    1、增资昆山双鹤药业有限责任公司(以下简称“昆山双鹤”)项目
    计划投入资金2,300万元,用于年产100吨三氟硝基苯技改和年产20吨溴莫普林及GMP改造,项目建设期为1年,实际投入2,300万元,项目已建成投产。通过对昆山双鹤增资并实施技术改造,大大增强昆山双鹤的盈利能力,使该昆山双鹤从微利经营上升为本公司下属控股子公司中的盈利大户,2000年昆山双鹤实现销售收入21,038.34万元,比1999年增长33.93%,实现净利润846.26万元。
    2、组建武汉滨湖双鹤药业有限责任公司(以下简称“滨湖双鹤”)项目
    计划投入资金5,800万元,用于大输液车间GMP技改和盐酸芦氟沙星技改。滨湖双鹤大输液车间GMP技改项目已于2000年8月通过国家GMP认证并投产,实际投入资金4,000万元,由于按照国家药品监督管理局对大输液GMP改造新要求,本项目超出计划投资部分由其他项目节余资金和自有资金补足。本项目不仅为滨湖双鹤可持续发展奠定基础,而且还使滨湖双鹤迅速扭亏为盈,2000年实现销售收入27,546.34万元,比1999年增长147.44%,净利润1,009.99万元。盐酸芦氟沙星技改项目由于受市场形势发生变化的影响,为保证广大投资者的利益,本公司决定将原投资盐酸芦氟沙星技改项目资金变更为更适宜的项目。经本公司第二届董事会第五次会议和2000年临时股东大会审议通过,并报中国证监会批准,在投资方向不变的情况下,将原计划投资的盐酸芦氟沙星技改项目变更为投资2000万元组建牡丹江温春双鹤药业有限责任公司(以下简称“温春双鹤”),建立本公司在东北地区的大输液基地。此次股东大会经众鑫律师事务所现场见证,有关该变更事宜的股东大会决议刊登于2000年12月23日的《中国证券报》和《上海证券报》。
    3、建立本公司营销网络项目
    原计划投入资金6,000万元,用于在全国扩建办事处和在北京地区开办连锁药店。由于受到政策因素的影响,北京地区开办连锁药店项目无法按时进行,经本公司第二届董事会第五次会议和本公司2000年临时股东大会审议通过,并报中国证监会批准,在投资方向不变的情况下,将原计划投资北京地区开办连锁药店项目变更为投资2,500万元组建湖南双鹤医药有限责任公司和投资2,000万元组建昆山双鹤医药有限责任公司,以增强本公司在中南和华东地区医药市场的辐射能力。此次股东大会经众鑫律师事务所现场见证,有关该变更事宜的临时股东大会决议刊登于2000年12月23日的《中国证券报》和《上海证券报》。截止2000年底,全国扩建办事处项目实际投入1,774万元,本项目资金不足部分由自有资金补足。本项目的建成大大增强了本公司总体销售能力,2000年本公司实现销售收入116,833.91万元,比1999年增长61.48%;实现净利润12,891.47万元,比1999年增长69.88%。
  截至2000年12月31日,前次募集资金使用情况(单位:万元):
项目名称                        计划        投实际投资项目             实际投
                                 资金额                                 资金额
增资投入昆山双鹤药业有限责任公司  2300    增资投入昆山双鹤药业有限责任公司
                                                                           2300
其中:开发年产100吨三氟硝基苯技改项目        其中:开发年产100吨三氟硝基苯技改项目
开发年产20吨溴莫普林原料药及GMP改造项目     开发年产20吨溴莫普林原料药及GMP改造项目
组建武汉滨湖双鹤药业有限责任公司   5800   1、组建武汉滨湖双鹤药业有限责任公司
                                                                           4000
其中:大输液车间实施GMP改造项目             其中:大输液车间实施GMP改造项目
盐酸芦氟沙星技改项目                      2、组建牡丹江温春双鹤药业有限责任公司
                                                                           2000
建立双鹤药业营销网络                 6000   1、建立双鹤药业营销网络        1774
其中:全国扩建办事处项目                    其中:全国扩建办事处项目
北京地区开办连锁药店项目                  2、组建湖南双鹤医药有限责任公司 2500
                                            3、组建昆山双鹤医药有限责任公司 2000
合计                                14100                                  14574
    前次配股实际募集资金13,030万元,而实际投资金额合计14,574万元,资金缺口1,544万元,资金不足部分已由自有资金补足
    (四)变更募集资金新投资项目情况
    因市场因素及政策性因素的影响,本公司对前次募集资金投向进行了部分调整,本公司一贯遵循对投资者高度认真负责的态度,对前次配股募集资金运用进行了严格而慎重的研究,募集资金变更项目前景良好。
    1、投资牡丹江温春双鹤药业有限责任公司项目
    温春双鹤是本公司在原牡丹江温春制药厂的
  基础上投资组建而成,原温春制药厂是东北地区大输液产品生产的重点厂家,在东北地区拥有较大的市场份额,所以,投资温春双鹤有利于本公司加快建设在东北地区的大输液基地,也是本公司组建全国性大输液集团重要组成部分。本公司以前次配股募集资金中的2,000万元(占注册资本的51.81%)投入温春双鹤,资金主要用于温春双鹤大输液车间进行GMP改造,目前该项改造已顺利通过国家GMP认证,温春双鹤2000年下半年扭亏为盈,实现销售收入3,327万元,净利润54万元。
    2、组建湖南双鹤医药有限责任公司项目
    湖南双鹤医药有限责任公司由本公司与湖南省医药公司共同投资组建而成,其成立有利于本公司利用湖南省医药公司良好的营销网络,增强本公司在中南地区的销售能力。本公司以前次配股募集资金中的2,500万元(占注册资本的55.49%)投入湖南双鹤,资金主要用于湖南双鹤医药营销网络的改造和建设。目前资金已投入到位。
   3、组建昆山双鹤医药有限责任公司项目
    昆山双鹤医药有限责任公司是由本公司控股子公司昆山双鹤药业有限责任公司与昆山市医药总公司共同投资组建而成的,其中昆山双鹤占注册资本的56.56%。昆山双鹤医药有限责任公司的成立有利于本公司利用昆山市医药总公司良好的营销网络,增强本公司在华东地区的销售能力。昆山双鹤利用本公司前次配股募集资金中的2,000万元注入昆山双鹤医药有限责任公司,用于昆山双鹤医药有限责任公司营销网络的改造和建设。目前资金已投入到位。
  以上项目中变更募集资金投向的程序合法、有效,符合本公司的实际情况和长远利益,其他项目均按《配股说明书》所披露的内容进行使用。前次募集资金已经使用完毕,使用情况良好。
    (五)会计师事务所出具的专项报告结论
    天健会计师事务所有限公司接受本公司的委托,根据中国证监会《关于上市公司配股有关问题的通知》的要求,对本公司前次募集资金的投入情况进行了专项审核并出具了专项报告,该报告认为:“贵公司董事会《关于前次募集资金使用情况的说明》和其他有关信息披露文件与贵公司前次募集资金的实际使用情况相符”。
  第十五节  股利分配政策
    (一)本公司的股利政策
    根据公司章程第一百四十八条、第一百四十九条、第一百五十条、第一百五十一条,本公司股利分配政策如下:
    本公司在交纳所得税后的利润,按下列顺序分配:
    (1)弥补上一年度的亏损;
    (2)提取法定公积金10%;
    (3)提取法定公益金5~10%;
    (4)提取任意公积金;
    (5)支付股东股利。
  法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的,可以不再提取。提取法定公积金、公益金后,是否提取任意公积金由股东大会决定。本公司不在弥补亏损和提取法定公积金、公益金之前向股东分配利润。
  股东大会决议将公积金转为股本时,按股东原有股份比例派送新股。但法定公积金转为股本时,所留存的该项公积金不得少于注册资本的百分之二十五。
  本公司股东大会对利润分配方案作出决议后,本公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利(或股份)的派发事项。
  本公司可以采取现金或者股票方式分配股利。
    (二)最近三年历次实际股利分配情况
    1、1999年3月10日,本公司召开1998年度股东大会,审议通过1998年度分配方案,分配方案为:以总股本14,700万股为基数,每10股送2股并转增3股。
    2、2000年4月12日,本公司召开1999年度股东大会,审议通过1999年度分配方案,分配方案为:以总股本23,515万股为基数,每10股派1元(含税)并转增3股,其中分派现金红利2,351.5万元。
    3、2001年4月3日,本公司召开2000年度股东大会,审议通过2000年度分配方案,分配方案为:以总股本30,569.5万股为基数,每10股派1元(含税),其中分派现金红利3,056.95万元。
  本公司最近三个会计年度每年保证以一定方式实施分配,历次分配符合中国证监会有关分配政策的法规规定。
    (三)本次股票发行完成前滚存利润分配或损失负担政策
    本公司实施2000年度分配方案以后,尚余可分配利润132,780,666元结转2001年度使用,在本次股票发行完成后,原滚存利润由新老股东按持股比例共同分享。
    (四)本次发行完成后第一个年度派发股利计划
    2001年利润分配政策:本公司拟在2001年度进行一次利润分配,本公司2001年实现净利润用于股利分配的比例为10%~30%,2000年度未分配利润用于股利分配的比例为10%~30%,分配采取派发现金红利形式,具体分配办法届时根据实际情况确定。
  第十六节  其他重要事项
    (一)信息披露制度及为投资者服务的详细计划
    本公司已根据《上市规则》等有关法律、法规,建立了健全的信息披露制度,能够做到信息披露及时、准确、充分。为做好本次配股工作,本公司除履行有关信息披露义务外,还将推出一系列方便广大投资者的服务举措,一是将设立专人负责向投资者提供配股咨询服务,悉心回答投资者的提问;二是向广大投资者提供免费寄阅服务,寄阅范围包括配股说明书附录及备查文件所列示的全部材料。
  负责部门:北京双鹤药业股份有限公司董事会秘书室
    董事会秘书:倪军
    授权代表人:白丽萍
  联系电话:010-65853578
    (二)本公司与经营活动、未来发展或财务状况有重大影响的合同事项
    1、本公司与山西晋新药业集团有限公司关于共同投资组建山西晋新双鹤药业有限责任公司签定有关合同,合同主要事项包括以下:
    (1)当事人的名称或者姓名和住所
    ①当事人:北京双鹤药业股份有限公司
    住所:北京市朝阳区酒仙桥路4号院内24号楼一层
    ②当事人:山西晋新药业集团有限公司
    住所:山西省夏县城北三里墩
    (2)标的:共同投资组建山西晋新双鹤药业有限责任公司
    (3)注册资本:2,728万元
    (4)出资方式:北京双鹤药业股份有限公司累计以现金出资4,000万元,占新公司注册资本的54.53%,山西晋新药业集团有限公司以其经营性资产以及山西省经贸委和山西省经贸资产经营有限责任公司给其拨付的技术改造资金出资,合计3,343.5万元投入,占新公司注册资本的45.47%。
    (5)违约责任:当事人一方违约而造成另一方损失的,应予以相应赔偿。
    (6)解决争议的方法:执行本合同发生争议的,应友好协商解决,协商不成的,任何一方有权向北京第二中级法院提起诉讼。
    (7)合同中未设有对本公司经营有重大影响的附带条款和限制条件。
    (三)本公司无重大诉讼或仲裁事项。
    (四)占本公司20%以上股份的股东及其控股子公司,本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员作为一方的当事人无重大诉讼或仲裁事项。
    (五)本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员未受到刑事诉讼。
                                      北京双鹤药业股份有限公司
                                          2001年4月18日
    第十七    节附录和备查文件
    (一)备查文件1、公司章程正本;
    2、中国证监会核准本次发行文件;
    3、与本次配股发行有关的重大合同;
    4、承销协议;
    5、最近三年及最近一期财务报告及审计报告;
    6、注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告;
    7、注册会计师关于发行人内部控制制度的评价报告;
    8、发行人律师为本次股票发行出具的法律文件;
    9、与本次发行有关的重要文件。
    (二)查阅地点
    有关本次发行的配股说明书和其他备查文件置于本公司、主承销商及交易所。投资者可于发行期间到本公司证券部、东北证券有限责任公司投资银行部和交易所查阅。
    (三)查阅时间
    自本配股说明书刊登之日起,工作日上午9:30~11:30;下午13:00~15:00。

                                           合并资产负债表    
  编制单位:北京双鹤药业股份有限公司                             单位:人民币元
  资产                                 1999年12月31日     2000年12月31日
  流动资产:                                                          
  货币资金                               318745384         204463758
  短期投资                                                  98382124
  减:短期投资跌价准备                                              
  短期投资净额                                              98382124
  应收票据                                 2212000           2060000
  应收股利                                                          
  应收利息                                                          
  应收帐款                               185604831         289098051
  其它应收款                              37317288          34779151
  减:坏帐准备                            27363156          30331244
  应收帐款净额                           195558963         293545958
  预付帐款                                34454658          41021756
  应收补贴款                              14619014           1305007
  存货                                   145271893         178103969
  减:存货跌价准备                         3767220           3593276
  存货净额                               141504673         174510693
  待摊费用                                 1168258           1570904
  待处理流动资产净损失                                         42800
  一年内到期的长期债权投资                                          
  其它流动资产                                                      
  流动资产合计                           708262950         816903000
长期投资:                                                          
  长期股权投资                          70066203         139088150
  长期债权投资                               17600             14771
  其它长期投资                                                      
  长期投资合计                            70083803         139102921
  减:长期投资减值准备                     2814876                  
  长期投资净额                            67268927         139102921
  其中:合并价差                                                    
        股权投资差额                                                
固定资产:                                                          
  固定资产原值                           408900428         569303525
  减:累计折旧                           128511427         165471293
  固定资产净值                           280389001         403832232
  工程物资                                                          
  在建工程                                56534886          43581189
  固定资产清理                                               4789227
  待处理固定资产净损失                                        159076
  固定资产合计                           336923887         452361724
无形及其它资产:                                                    
  无形资产                                61630179          60297711
  开办费                                   1431110           1661960
  长期待摊费用                             8120184          13129657
  其它长期资产                             1193333            699333
  无形资产及其它资产合计                  72374806          75788661
递延税项:                                                          
  递延税款借项                                                      
资产总计:                                                          
  资产总计                              1184830570        1484156306
流动负债:                                                          
  短期借款                               186630000         223870000
  应付票据                                 9808207          26500000
  应付帐款                               106568228         166286531
  预收帐款                                35657773          18219852
  代销商品款                                                        
  应付工资                                 4075823           7885124
  应付福利费                               4061239           6336098
  应付股利                                23515000          30631228
  应付税金                                39968214          67167860
  其它应交款                               1242700           2752764
  其它应付款                              49912034          40158512
  应付短期债券                                                      
  预提费用                                 4957984           6956464
  一年内到期的长期负债                                      25450337
  其它流动负债                                                      
  职工奖励及福利基金                                                
  流动负债合计                           466397202         622214770
长期负债:                                                          
  长期借款                                 2250206           1000000
  应付债券                                                          
  长期应付款                               2450000           3270000
  住房周转金                               2504418           2400839
  其它长期负债                                                      
  长期负债合计                             7204624           6670839
递延税项:                                                          
  递延税项贷款                                                      
负债合计:                                                          
  负债合计                               473601826         628885609
少数股东权益:                                                      
  少数股东权益                            19014955          64711669
股东权益:                                                          
  股本                                   235150000         305695000
  资本公积金                             350097453         279552453
  盈余公积                                35092845          72530909
  其中:公益金                            17546422          36265454
  未确认的外资损失                                                  
  未分配利润                              71873491         132780666
  外币报表折算差额                                                  
  股东权益合计                           692213789         790559028
负债和股东权益总计:                                                
  负债和股东权益总计                    1184830570        1484156306

                                       合并资产负债表    
  编制单位:北京双鹤药业股份有限公司                             单位:人民币元
  资产                               1998年12月31日
  流动资产:                                        
  货币资金                            140659320.14
  短期投资                                        
  减:短期投资跌价准备                            
  短期投资净额                                    
  应收票据                                 2949000
  应收股利                                        
  应收利息                                        
  应收帐款                             55230289.73
  其它应收款                           10381091.94
  减:坏帐准备                           276151.44
  应收帐款净额                         54954138.29
  预付帐款                             35262945.79
  应收补贴款                            13942960.6
  存货                                117323815.05
  减:存货跌价准备                                
  存货净额                            117323815.05
  待摊费用                              1413628.93
  待处理流动资产净损失                            
  一年内到期的长期债权投资                        
  其它流动资产                                    
  流动资产合计                        376886900.74
  长期投资                                        
  长期股权投资                         53166763.55
  长期债权投资                               20300
  其它长期投资                         53187063.55
  长期投资合计                                    
  减:长期投资减值准备  
  长期投资净额                         53187063.55
  固定资产        
  固定资产原价                        283820978.43
  减:累计折旧                          74739254.47
  固定资产净值                        209081723.96
  工程物资
  固定资产清理                         26956248.34
  待处理固定资产净损失
  固定资产合计                         236037972.3
  无形资产及其他资产
  无形资产                             67481010.88
  开办费                                 434847.08
  长期待摊费用                          5302548.03
  其他长期资产                          1687333.29
  无形资产及其他资产合计               74905739.28
  递延税项
  递延税款借项
  递延税项合计
  资产总计                            741017675.87
  流动负债
  短期借款                               105990000
  应付票据                                  500000
  应付帐款                             32619310.34
  预收帐款                               667746.76
  代销商品款                               
  应付工资                              2141311.32
  应付福利费                            2162648.26
  应付股利                                      
  应交税金                             21312867.97
  其他应交款                               -688.35
  其他应付款                           17565422.42
  预提费用                              5603397.97
  一年内到期的长期负债                                      
  其他流动负债                            
  流动负债合计                        188562016.69
  长期负债
  长期借款                                10000000
  应付债券
  长期应付款                            
  住房周转金                            1005213.28
  其他长期负债          
  长期负债合计                         11005213.28
  递延税项                          
  递延税款贷项
  递延税项合计
  负债合计                            199567229.97
  少数股东权益                          7453054.72
  股东权益
  股本                                147000000.00
  资本公积                            278570523.72
  盈余公积                             21890042.78
  其中:公益金                          10945021.39
  未分配利润                           86536824.68
  股东权益合计                        533997391.18
  负债和股东权益总计                  741017675.87

                                          合并现金流量表
    编制单位:北京双鹤药业股份有限公司                             单位:人民币元
    项目                                 1999年度          2000年度
一、经营活动产生的现金流量:                                        
    销售商品、提供劳务收到的现
    金                                   746768874        1054556728
    收取的租金                              900000            362246
    收到的增值税销项税款和退回
    的增值税款                                                      
    收到的除增值税以外的其它税
    费返还                                14177000          14839597
    收到的其它与经营活动有关的
    现金                                  32031565           8135004
    经营活动产生的现金流入小计           793877439        1077893575
    购买商品、接受劳务支付的现
    金                                   406914502         560564294
    经营租赁所支付的现金                   6611612                  
    支付给职工以及为职工支付的
    现金                                  70319937         107234812
    支付的增值税款                        49750397          97621912
    支付的所得税款                        29426197          34013898
    支付的除增值税、所得税以外
    的其它税费                             6085615          14108079
    支付的其它与经营活动有关的
    现金                                  93233750          91545201
    经营活动产生的现金流出小计           662342010         905088196
    经营活动产生的现金流量净额           131535429         172805379
二、投资活动产生的现金流量:                                        
    收回投资所收到的现金                     20000            336801
    分得股利或利润所收到的现金             1013817           3733650
    取得债券利息收入所收到的现
    金                                                       1622401
    处置固定资产、无形资产和其
    它长期资产而收回的现金净额               36660            167268
    收到的其它与投资活动有关的
    现金                                     18674                  
    投资活动产生的现金流入小计             1089151           5860120
    购建固定资产、无形资产和其
    它长期资产所支付的现金                69861443          86829510
    权益性投资所支付的现金                30000000          70899820
    债权性投资所支付的现金                                  98379295
    支付的其它与投资活动有关的
    现金                                                     1959203
    投资活动产生的现金流出小计            99861443         258067828
    投资活动产生的现金流量净额           -98772292        -252207708
三、筹资活动产生的现金流量:                                        
    吸收权益性投资所收到的现金           144985021           1395750
    其中:子公司吸收少数股东权
    益性投资收到的现金                                              
    发行债券所收到的现金                                            
    借款所收到的现金                     240720000         362200000
    收到的其它与筹资活动有关的
    现金                                   2634268           2626994
    筹资活动产生的现金流入小计           388339289         366222744
    偿还债务所支付的现金                 224880000         358549000
    发生筹资费用所支付的现金               4366646            203686
    分配股利或利润所支付的现金                              23515000
    其中:子公司支付少数股东的
    股利                                                            
    偿付利息所支付的现金                  13707309          18065192
    融资租赁所支付的现金                                            
    减少注册资本所支付的现金                                        
    其中:子公司依法减资支付给
    少数股东的现金                                                  
    支付的其它与筹资活动有关的
    现金                                     62407            769163
    筹资活动产生的现金流出小计           243016362         401102041
    筹资活动产生的现金流量净额           145322927         -34879297
四、汇率变动对现金的影响:                                          
    汇率变动对现金的影响                                            
五、现金及现金等价物净增加额:                                      
    现金及现金等价物净增加额             178086064        -114281626
附注:                                                              
1、 不涉及现金收支的投资和筹
资活动:                                                            
    以固定资产偿还债务                                              
    以投资偿还债务                                                  
    以固定资产进行长期投资                                          
    以存货偿还债务                                                  
    融资租赁固定资产                                                
2、 将净利润调节为经营活动的
现金流量:                                                          
    净利润                                75885353         128914739
    加:少数股东损益                       -633134           9688270
    购并利润                                                        
    计提的坏帐准备或转销的坏帐              833055           2968089
    固定资产折旧                          56388575          36960866
    无形资产及其他资产摊销                 6200832           6263368
    待摊费用的减少(减增加)                                 -402646
    预提费用的增加(减减少)                                 1998480
    处置无形资产、固定资产和其
    它长期资产的损失(减收益)             3700390           -167267
    固定资产报废损失                       -808393            970009
    财务费用                              11998799          15179481
    投资损失(减收益)                      834729          -4670716
    递延税款贷项(减借项)                                          
    存货的减少(减增加)                 -27948078         -33006021
    经营性应收项目的减少(减增
    加)                                -173119163        -112035908
    经营性应付项目的增加(减减
    少)                                 173680185         117392966
    增值税增加净额                                                  
    其它                                   4522279           2925613
    经营活动产生的现金流量净额           131535429         172805379
3、 现金及现金等价物净值增加
情况:                                                              
    货币资金的期末余额                   318745384         204463758
    减:货币资金的期初余额               140659320         318745384
    现金等价物的期末余额                                            
    减:现金等价物的期初余额                                        
    现金及现金等价物净增加额             178086064        -114281626

                                      合并现金流量表
    编制单位:北京双鹤药业股份有限公司    1998年度         单位:人民币元
    项目                               
    经营活动产业的现金流量                      
    销售商品、提供劳务收到的现金      371846329.31
    收取的租金                                    
    收到的增值税销项税款和退回
    的增值税款                             5431000
    收到的除增值税以外的其它税
    费返还                                        
    收到的其它与经营活动有关的
    现金                               17042448.23
    经营活动产生的现金流入小计        394319777.54
    购买商品、接受劳务支付的现
    金                                 283806668.7
    经营租赁所支付的现金                8035764.02
    支付给职工以及为职工支付的
    现金                               37072485.15
    支付的增值税款                     23064232.29
    支付的所得税款                     18276442.29
    支付的除增值税、所得税以外
    的其它税费                          2791409.44
    支付的其它与经营活动有关的
    现金                               35055203.91
    经营活动产生的现金流出小计         408102205.8
    经营活动产生的现金流量净额        -13782428.26
    投资活动产生的现金流量
    收回投资所收到的现金                          
    分得股利或利润所收到的现金                    
    取得债券利息收入所收到的现
    金                                            
    处置固定资产、无形资产和其
    它长期资产而收回的现金净额             1343645
    收到的其它与投资活动有关的
    现金                               11565581.67
    投资活动产生的现金流入小计         12909226.67
    购建固定资产、无形资产和其
    它长期资产所支付的现金            130288117.31
    权益性投资所支付的现金             26795680.52
    债权性投资所支付的现金                        
    支付的其它与投资活动有关的
    现金                                          
    投资活动产生的现金流出小计        157083797.83
    投资活动产生的现金流量净额       -144174571.16
    筹资活动产生的现金流量:                      
    吸收权益性投资所收到的现金             4655660
    发行债券所收到的现金
    益性投资收到的现金                            
    借款所收到的现金                     138570000
    收到的其他与筹资活动有关的现金
    现金流入小计                         143225660
    偿还债务所支付的现金                 173590000
    发生筹资费用所支付的现金                      
    分配股利或利润所支付的现金   
    偿付利息所支付的现金                8921420.45
    融资租赁所支付的现金
    减少注册资本所支付的现金
    支付的其他与筹资活动有关的现金
    现金流出小计                      182511420.45
    筹资活动产生的现金流量净额        -39285760.45
    汇率变动对现金的影响      
    现金及现金等价物净增加额         -197242759.87
    补充资料
    1.不涉及现金收支的投资和筹资活动
    以固定资产偿还债务
    以投资偿还债务                         1905600   
    以固定资产进行长期投资             
    以存货偿还债务
    融资租赁固定资产
    2.将净利润调节为经营活动的现金流量
    净利润                             60877848.03
    加:少数股东损益                     248118.62 
    计提的坏帐准备或转销的坏帐           276151.44    
    计提的存货跌价损失
    固定资产折旧                        8931406.26              
    无形资产摊销                        3729628.63
    待摊费用减少(减:增加)           -1286295.97
    预提费用增加(减:减少)       
    处置固定资产、无形资产和其他长期
    资产的损失(减:收益)               -74654.16
    固定资产报废损失                      56766.00
    财务费用                            6451221.53    
    投资损失(减收益)                   158153.79
    递延税款贷项(减借项)           
    存货的减少(减增加)              -87095970.14
    经营性应收项目的减少(减增加)     -61850800.99  
    经营性应付项目的增加(减:减少)      55795998.70
    其他
    经营活动产生的现金流量净额        -13782428.26
    3.现金及现金等价物净增加情况
    现金的期末余额                    140659320.14
    减:现金的期初余额                 337902080.01
    现金等价物的期末余额
    减:现金等价物的期初余额
    现金及现金等价物净增加额         -197242759.87

    
                             合并利润表
编制单位:北京双鹤药业股份有限公司          单位:人民币元
  项目                  2000年度   1999年度
主营业务收入           1168339074  723522187 
减:折扣与折让         -              353906
主营业务收入净额       1168339074  723168281
减:主营业务成本        633986410  447539061
主营业务税金及附加       11212592    6957557
主营业务利润            523140072  268671663
加:其他业务利润          6996797    5085170
减:存货跌价损失          -173944     804983
营业费用                202085432   73628023
管理费用                142621913   93267892
财务费用                 15179481   11998799
营业利润                170423987   94057136
加:投资收益              4670717    -834729
补贴收入                  1525590   14619014
营业外收入                6578502    4528083
减:营业外支出             3766089    7756719
利润总额                179432707  104612785
减:所得税                40829698   29360566
减:少数股东收益           9688270    -633134
净利润                  128914739   75885353

                                       合并利润表
    编制单位:北京双鹤药业股份有限公司                  单位:人民币元
    项目                                1998年度            
    主营业务收入                      350665651.73
    减:折扣与折让                                
        主营业务收入净额              350665651.73
    减:主营业务成本                  227240091.21
        主营业务税金及附加              1991438.71
    主营业务利润                      121434121.81
    加:其他业务利润                     1372786.6
    减:存货跌价损失                              
        营业费用                       16606457.43
        管理费用                       36010216.46
        财务费用                       -3478735.48
    营业利润                              73668970
    加:投资收益                        -158153.79
      补贴收入                         12748471.87
      营业外收入                         135213.04
     减:营业外支出                      1670597.85
     利润总额                          84723903.27
     减:所得税                         23597936.62
     减:少数股东收益                     248118.62
     净利润                            60877848.03

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