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个股公告正文

南海发展股份有限公司(广东省南海市)招股说明书概要

日期:2000-11-29

                    南海发展股份有限公司(广 东 省 南 海 市)招股说明书概要


    人民币普通股: 65,000,000股(其中3217.5万股向原NET流通法人股股东定向配售,配售余股回拨与3282.5万股上网定价发行)
    主承销商: 广东证券股份有限公司
    推荐人: 广东证券股份有限公司
    重 要 提 示
  发行人保证本招股说明书概要的内容真实、准确、完整。政府及国家证券管理部门对本次发行所作出的任何决定,均不表明其对发行人所发行的股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
  本招股说明书概要摘自本公司招股说明书,目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书的全文方为本次发售股票的正式法律文件。投资人在作出认购本股票的决定之前,应首先仔细阅读招股说明书的全文,并以全文作为投资决定的依据。
    特别风险提示   
    本公司经中国证监会证监发行字[1999]136号文、 广东省政府粤府函[1999]477号文批准,并经1999年度临时股东大会通过,于1999年12月29 日在NET系统停牌,停牌后申请公开发行人民币普通股6500万股(含部分定向配售),定向配售部分和上网定价发行部分同时上市,原NET 流通法人股和内部职工股在本次发行股票上市满三年后上市流通。   
    发行人特别提示投资者,本公司于1999年11月进行了资产重组,重组后公司的资产结构、主营业务均发生了根本变化。请投资者特别关注按公司现时结构模拟前三年的会计报表。   
    发行人特别提示投资者,在评价本公司此次发售的股票时,应特别认真地考虑本公司水价调整的风险因素。由于水在生活中的不可替代性,其价格受到政府的严格控制,并随着政策的调整而存在一定的波动风险,这将直接影响公司的经营和效益。请投资者对发行人的有关风险予以特别关注,并仔细阅读本招股说明书中“风险因素与对策”等有关章节。     (单位:人民币元)           
          面值            发行价     发行费用    募集资金
每 股        1.00          6.68        0.245         6.435   
合 计  65,000,000   434,200,000   15,950,000   418,250,000  
   发行方式:3217.5万股向原NET流通法人股股东定向配售,配售余股回拨与 3282.5万股上网定价发行
    发 行 期:  2000年12月4日至2000年12月13日
    拟上市地: 上海证券交易所
招股说明书签署日期:2000年11月16日
  一、绪    言
  本招股说明书概要摘自本公司招股说明书,系根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》、《招股说明书的内容与格式》等有关法律和证券管理法规、规定及本公司的实际情况编制而成,旨在向广大投资者提供有关本公司的基本情况等资料。
  本招股说明书概要已经本公司董事会全体成员审阅批准,确信概要摘录的内容与全文一致,且无任何虚假、严重误导性陈诉或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性负个别的和连带的责任。
  本次新发行的股票是根据招股说明书所载明的资料申请发行的。除本公司和主承销商外,没有委托或授权任何其他人提供未在招股说明书中列载的信息和对招股说明书作任何解释或者说明。
  投资者应自行负担买卖本公司股票所应支付的税款,发行人、推荐人和承销商对此不承担责任。
  本次发行已经中国证监会证监发行字[2000]159号文批准。
  二、释  义
  在本招股说明书中, 除非另有所指,下列简称具有如下特定意义:
  发行人、本公司或股份公司:指南海发展股份有限公司
  供  水  集  团:指南海市供水集团有限公司
  发  展  集  团:指广东南海市发展集团公司
  新          股:指本公司本次公开发行的6500万股面值为1.00元
                   的人民币普通股
  主  承  销  商:指广东证券股份有限公司
  推    荐    人:指广东证券股份有限公司
  证    监    会:指中国证券监督管理委员会
  NET   系    统:指中国证券交易系统有限公司的全国电子交易系
                   统
  元:            指人民币元
  三、发售新股的有关当事人
  (一)发  行  人: 南海发展股份有限公司
  住      所: 广东省南海市桂城南桂东路43号
  法定代表人: 谢育智
  电      话:(0757)6280996          传  真:(0757)6236551
  联  系  人: 郭展全  何伏信
  (二)主承销商: 广东证券股份有限公司
  住      所: 广州市东风东路703号
  法定代表人: 钟伟华
  电      话: (020)83270479        传  真:(020)83270485
  联  系  人: 钟慧玲、朱权炼、周伟军
  (三)副主承销商: 福建省闽发证券有限公司
  住      所: 福建省福州市五一中路199号
  法定代表人: 马凌                   联 系 人: 唐东升
  电      话: (021)68866178        传  真:(021)68866179
  (四)分  销  商
  1.  分  销  商: 东方证券有限责任公司
  住      所: 上海市浦东新区东方路1025号
  法定代表人: 朱福涛                  联 系 人: 钟树利
  电      话:(021)62568800-3039     传  真: (021)62569331
  2.分  销  商: 南方证券有限公司
  住      所: 深圳市罗湖区太平洋商贸大厦
  法定代表人: 沈沛                    联 系 人: 张仲
  电      话: (020)87553422         传  真: (020)87553400
  (五)推  荐  人: 广东证券股份有限公司
  (六)发行人的律师事务所:国信联合律师事务所
  住      所: 广州市体育西路189号城建大厦
  法定代表人: 王学琛
  电      话: (020)38798129         传   真: (020)38799166
  经办律师: 王学琛    陈默
  (七)主承销商的律师事务所:广东珠江律师事务所
  住      所: 广州市下塘西路5号7楼
  法定代表人: 林文
  电      话: (020)83506256         传   真: (020)83599544
  经办律师: 林文    吴婉贤
  (八)会计师事务所: 中庆会计师事务所有限责任公司
  住      所: 北京东城区兴化路兴化东里化工大院甲7号
  法定代表人: 周均才
  电      话: (010)64208996        传  真: (010)64209052
  经办注册会计师:刘立   李光道
  (九)资产评估机构:广东大正联合资产评估有限责任公司
  住      所: 广州市东风东路555号19楼
  法定代表人: 郑炳南
  电      话: (020)83840773        传  真: (020)83859728
  评估负责人: 陈喜佟、陈怀斯、康芮华
  (十)股票登记机构:上海证券中央登记结算公司
  住      所:上海市浦东新区浦建路727号
  电      话  (021)58708888       传  真:   (021)58899400
  四、发行情况
  1.股票种类:人民币普通股
  2.承销方式: 余额包销
  3.发行方式:3217.5万股向原NET流通法人股股东定向配售,配售余股回拨与3282.5万股上网定价发行
  4.发行地区:与上海证券交易所联网的全国各证券营业网点
  5. 发行对象:上网定价发行对象为持有中华人民共和国居民身份证的公民和境内法人(有关法律、法规禁止购买者除外)。
  定向配售的对象为原NET系统流通法人股摘牌后登记在册的6435 万股南海发展NET流通法人股股东。以此数为基数,按2:1比例配售A股,配售总额为3217.5万股,配售余股向网上发行回拨。配售部分、上网定价部分A股同时上市。
  6.上市地点:上海证券交易所
  7.每股面值: 1.00元
  8.发行数量: 65,000,000股
  9.发行总市值:43420万元
  10.发行价格及其确定价格的方法
  本次新股溢价发行,根据《证券法》第二十八条有关规定,主承销商与发行人商定,并经证监会核准的发行价格为每股6.68元,发行市盈率按全面摊薄计算为32.75倍。定向配售部份及上网发行部份实行同股同价。
  11.承 销 期:2000年12月4日至2001年1月4日
  12.上网发行日期:2000年12月7日;定向配售日期:2000年12月4日-2000年12月5日
  13.预计挂牌交易日期:预计新股在发行结束后的适当时间在上海证券交易所挂牌交易。
  五、风险因素与对策
  投资者在评估本发行人此次发售的股票时,除本招股说明书提供的其他资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素:
  (一)风险因素
  1、经营风险
  (1)主要原材料的供应风险
  本公司主要从事自来水的生产和供应,自来水生产的主要原材料为原水。本公司的原水取自北江支流--东平水道的中下游,此取水点总体而言含杂质少,浑浊度较低,但北江流域年降雨量丰富,降雨相对集中,每年的七至八月份易形成较大的汛期。在汛期,北江含沙量增加,杂质增多,水质情况变得复杂,从而增加制水成本。此外,随着珠江三角洲地区经济的高速发展和人民生活水平的日益提高,如果与其相应的环保工作跟不上,沿岸工厂和居民排污逐年增加,也将导致北江及东平水道的水质下降,在一定程度上影响本公司的净水成本和效益。
  (2)能源供应及价格风险
  本公司使用的主要能源是电,年耗电量约2729万度,电费占本公司生产成本的35%左右。因此,及时、充足的电量供应和稳定的电价是本公司进行正常生产和获得稳定收益的前提。目前南海市电力供应的价格为0.76元/千瓦, 则本公司每年的电费支出约为2074.04万元。在其他因素不变的前提下,如果电力价格每增减10%,则公司的生产成本将相应增减207.4万元,这将直接影响公司的利润总额。 因此如果供电不及时、不充足特别是电价上涨,都会直接影响本公司的经济效益。
  (3)产品价格和服务收费的限制
  供水行业属公用事业,直接涉及到工业生产、商业服务和居民的生活质量,国家和地方政府对自来水的价格有严格的规定,企业有权要求进行价格调整,但必须经过复杂的审批程序:首先根据自己的生产成本(如电力价格、材料价格等)和水厂建设成本,结合本地区物价指数情况,参照周边地区自来水价格,拟订自来水价格调整方案并向当地物价局提出调价申请;其次物价局接到申请,并进行调查后,就自来水价格调整方案向当地人大、政协、市政等部门征询意见(听证会);最后物价局综合各方面的意见,作出是否调价的决定。可见水价、增容费、排污费、二次供水保洁费的定位和调整在很大程度上受政府有关部门的限制,因此价格在很大程度上直接影响本公司的经济效益。
  (4)质量控制风险
  本公司历来重视产品质量,出厂水和管网水水质均达到国家饮用水卫生标准,而且大部分指标优于国家标准。自来水的质量与人民生活和健康息息相关,不符合卫生标准的饮用水会给人民身体健康带来危害。在制水过程中如果使用的净水剂比例控制不当,会影响制水质量。此外,突发性水质事故的发生以及供水过程中的管网质量等问题也会影响到供水的质量。
  (5)业务结构过度集中的风险
  本公司目前的主要业务为自来水的生产和供应,虽然供水业是国计民生不可缺少的产业,但也因其业务结构较单一,存在着因业务结构过度集中而导致的经营风险。
  (6)短期偿债风险
  本公司主要从事自来水的生产和供应,行业特征决定了本公司的短期流动资金需求较大。截至2000年6月,公司银行贷款为9900万元, 均为短期流动资金贷款,流动比率和速动比率较低,分别只有0.38、0.34,这使本公司在一定程度上存在短期偿债的压力。
  2、行业内部竞争风险
  本公司属于供水行业,地域性特征较为明显。目前,本公司现有的供水规模、技术水平、经济实力及供水的管理服务均居南海市供水的主力军地位,主要供应北江以北的桂城、大沥、平洲、三山、黄岐、盐步、松岗等镇区,其市场占有率保持在56.3%以上。但目前各镇区仍存在小规模的供水厂家,这使公司同样面临同行业间的竞争。
  3、市场周期风险
  本公司自来水供应主要有两类用户,一类为城市居民用户,另一类为工商业用户。工商业用水量与经济周期和地方经济的景气程度关系密切,经济高峰需求量相对较大,经济不景气则需求量相对减少。但随着经济的发展其总需求量是不断增长的,因而受经济周期的影响只会使产品的需求呈波浪式增长。
  4、财政补贴政策因素
  本公司主要从事供水、路桥等公用事业、基础设施产业,目前属于国家重点扶持的行业,因此受到地方政府的大力扶持。根据南府函[2000]16号《关于给予南海发展股份有限公司专项补贴的批复》的文件规定,给予本公司享受1999年度财政供水工程专项补贴540万元的优惠政策。但是,如遇国家经济政策调整, 宏观紧缩,调整相应的财政和货币政策,取消对本公司的专项财政补贴,则会直接影响本公司的经济效益,因此面临一定的财政补贴政策风险。
  5、新项目投资风险
  本公司此次募集资金主要用于收购南海市第二水厂和扩大公司的供水范围,以提高公司主营业务的生产规模及技术水平,进一步拓宽市场领域。虽然投资项目经过了慎重、充分的可行性研究论证,预期能产生良好的社会和经济效益。但募集资金能否如期到位、收购项目的进程能否按期完成、投资项目能否产生预期的效益等因素的影响,造成项目投资风险的存在。
  6、股市风险
  股票市场瞬息万变,受到国内外政治形势、经济形势、投资者心理状态和市场自身因素的影响,加之目前我国股市正处于成长阶段,市场仍存在投机行为,投资者心理不稳定,不可预测事件的发生,都可能使本公司股票价格与实际经营业绩背离,从而有可能直接或间接地对投资者造成损失。
  7、其他风险
  本公司还可能面临因自然条件或不可抗力因素造成的突发性事故的影响,如地震、火灾、水灾、雷灾,以及技术或经营秘密被窃或丢失等风险。
  (二)主要风险对策
  针对上述风险因素,本公司计划采取以下对策,以求尽量回避风险或将风险降低到最小程度,保护投资者利益。
  1、经营风险对策
  (1)针对主要原材料的供应风险
  国家和地方政府对水资源利用和保护的措施以及人们环保意识的增强,将有效保证本公司的原水质量。根据国家环保局颁布的《饮用水水源保护区污染防治管理规定》和GB3838-88《地面水环境质量标准》,股份公司与环保部门密切配合,在东平水道取水点上、下游1千米水域分别建立了取水防护地带, 有效保护了水源,防治了污染,因而受到广东省政府重视,并认定此取水点为一级水源保护区。
  (2)针对能源供应风险
  本公司主营业务属城市公用事业,与居民生活息息相关。南海市市委、市政府历来对公用事业建设都非常重视,供电部门对自来水生产用电也给予了最大限度的保证。为此,股份公司作为特殊的用电企业,在电力供应上采用“双回路”供电方式,以两套供电系统,保证了本公司的生产用电。
  另外,本公司加快挖潜改造工作,充分发挥现有设备生产能力,改造安装配电系统,加强用电管理,保证供电可靠性。同时适时扩大生产规模,发挥规模效益,降低能源消耗,减少运营成本,实现经济效益的稳步上升,从而消化能源涨价因素。
  (3)针对产品价格和服务收费的限制
  从1987年6月至2000年1月,本公司的水价共调升了十次,平均水价由当初的0.15元/立方米调升至目前的1.23元/立方米。尽管如此, 本公司的自来水价格与珠江三角洲其他地方的水价相比,属于中档水平,水价仍有一定的增长空间。同时随着国民经济的发展,水价的未来走势必然保持稳中上升的趋势。另外本公司将通过扩大生产规模,发挥规模效益,降低生产成本来实现经济效益最大化,从而消化产品价格及服务收费限制对本公司造成的影响。
  (4)针对质量控制风险
  本公司将严格按照国家对二类水司的要求,做好出厂水、管网水的日、月分析及全年分析,不断提高自身的业务技术水平;同时,南海市防疫站人员对水质进行全方位的质量跟踪检查,保证制水质量符合或优于国家标准。
  (5)业务结构过度集中的风险对策
  为避免业务结构过度集中而可能带来的经营风险,本公司将在继续做好供水这一主营业务的基础上,根据经济发展的需要,积极拓展城市基础设施的投资、建设经营业务,包括道路、桥梁及信息网络设施等项目的开发,实行多元化投资,以谋求新的利润增长点。
  (6)短期偿债风险对策
  本公司资产负债率较低,仅为38.55%,同时公司每月的水费收入稳定, 平均每月主营收入均可实现1000多万元,实现利润总额500多万元,销售利润率为40 %以上。公司长期以来银行信誉良好,融资渠道广,融资能力强。本公司还将不断加强内部财务管理和资金管理,合理安排资金计划,同时加强与各金融机构的联系与沟通,保障公司资金周转的顺畅,确保公司的稳定经营。
  2、针对行业内部竞争风险
  为保持公司目前在南海市供水同行中的优势地位,公司还将充分利用现有的设备和技术,良好的信誉和生产经验,走科技进步和技术改造之路,在规模经济、产品质量、经营管理上下功夫,以最先进的技术、最优的水质、最大的规模、最经济的价格,满足城市经济发展和人们生活需求。若本次发行股票获批准,公司计划用募集的部分资金收购南海市第二水厂,使公司的供水量在南海市的市场占有率进一步提高,从而最大限度地降低行业内部竞争风险。
  3、市场周期风险对策
  随着南海市经济的发展和城市居民生活质量的不断提高,对供水量和水质的要求也会有较大的增长。本公司将积极配合城市建设,提高供水能力,扩大市场容量;对水质严格监控,满足市场需求。
  4、财政补贴政策因素
  为保障广大投资者的利益,本公司一方面会积极主动与政府有关部门协调,争取政府继续给予相应的政策扶持和补贴优惠政策;另一方面,将加强对宏观经济政策和产业政策的分析、研究,及时掌握国家有关政策取向,增强政策风险变化的应变能力。同时本公司将发挥规模经济效益,降低生产成本,实现利润最大化,保持营业利润的持续上升趋势,最大限度地减轻财政补贴对本公司经济效益的影响。
  5、投资风险对策
  本公司设立投资决策委员会,建立对投资项目的审查机制,密切跟踪投资项目的实施情况,加强项目管理,提高项目的质量,降低项目成本,加快项目的进度,并根据市场变化及时调整投资方向。对正在实施的项目,成立项目领导小组,实行项目经理负责制,以保证项目的实施质量和依期顺利完成,切实有效地降低项目投资风险。
  6、股市风险对策
  本公司将严格遵照《中华人民共和国公司法》、《证券法》和《股票发行与交易管理暂行条例》等法规,规范运作,严格自律,并保证及时、真实地向广大股东公开披露公司重大信息,加强与投资者信息沟通,切实维护全体股东的利益,树立良好的公司形象;同时,本公司通过完善企业管理机制和技术开发、技术引进等各种措施提高经营效益,确保本公司盈利水平稳定增长,为股东谋求可靠稳定和长期的投资回报,提高本公司股票在二级市场的抗风险能力。
  7、其他风险的对策
  本公司已对公司的财产和人员实施了充分的保险,并建立较完备的防灾、减灾、抗灾保障,加强公司全体员工的风险教育和训练,建立完备的安全生产体系、安全防火体系、信息管理运作体系、技术保密体系等,努力防范各种突发性事件的发生,增强抗击突发性风险打击的能力。
  六、募集资金的运用
  (一)若本次股票发行成功,预计可募集资金41825万元(扣除相关费用), 拟计划投资如下:
  1、拟投资29800万元,收购供水集团所属的南海市第二水厂。
  南海市第二水厂成立于1994年,位于南海市小塘镇狮山跃进农场,总体设计规模为100万立方米/日,首期工程为25万立方米/日。投产后主要向小塘、狮山、 罗村、官窑、和顺、大沥、松岗、里水等镇区供水。该水厂制水工艺采用先进的折板反应池、平流式沉淀池、气水反冲洗均质滤料滤池、氯氨消毒,全部操作由集散型分级计算机自动控制系统完成。其化验中心大楼具备40多台(套)国外引进的原子吸收光谱仪、液相色谱仪、气相色谱仪等高精度检测仪器,并相应拥有一批高素质的专业人才,为安全、优质供水提供了有力的保证。目前第二水厂的水质达到国家生活饮用水水质,符合国家供水水质标准(GB5749-85)。
  股份公司拟采取整体收购第二水厂的资产及相应负债的方式进行收购。截止至1999年12月31日,第二水厂的净资产为26312万元。 考虑预计收购时间及资产评估增值等因素,双方初步同意收购价格为2.98亿元,但最终交易价格以第二水厂经评估后所确定的净资产值为依据再行商定,最终收购价格不得低于评估后的净资产值。股份公司收购第二水厂,一方面可以增加南海市的集中供水,取缔原有的分散取水;缓解目前南海市各镇区用水紧张矛盾,并为南海市重点建设项目狮山高科技工业开发区的启动提供先决条件。另一方面巩固公司以自来水的生产和供应为主的经营业务格局,以规模经济来降低成本,提高产量,增强企业的综合实力。
  股份公司本次收购第二水厂已经股东大会审议,取得供水集团董事会决议通过,并经南海市公有资产管理委员会批准。目前股份公司已与供水集团达成《关于收购南海市第二水厂的协议书》,约定待股份公司A 股发行获中国证监会批准且募集资金到位后,依该协议原则签订正式合同并实施收购。第二水厂预计2000年可实现利润总额1870万元,2001年、2002年可分别实现利润3300万元、4500万元。股份公司收购该项目,预计投资回收期为7.8年,平均投资回报率为12.5%。 收购完成后,可使本公司的供水量由原来的12000万立方米/年提高至19600万立方米/年。
  2、拟投资3762.4万元,扩建黄岐、盐步两区的供水设施
  黄岐区处于南海市的东部,毗邻广州市,面积达19.84平方公里,常住人口约5万人,主要以第三产业为主,由于邻近广州,其经济保持着稳定的增长。1998年全区经济总收入达37.9亿元,仅第三产业总收入就达15亿元。盐步区则地处广州与佛山之间,是南海市的工业重镇和走廊,是全国乡镇企业示范区。1998年全区经济总收入达56.24亿元。
  股份公司本次拟投资3762.4万元扩大对南海市黄岐、盐步两区的供水,彻底解决黄岐、盐步两区水压不足的问题;同时,消除这种同一地区由不同地方的自来水公司供水的尴尬局面,使股份公司能进一步实施对两区的统一供水,为两区的稳定发展奠定坚实的基础。供水管道的全面铺开,为供水的合理调度创造了有利条件,从而减少消耗,降低成本。由此可见,投资扩建黄岐、盐步两区的供水设施的经济效益和社会效益显著。
  该项目的实施,使股份公司至少扩大供水量3.5万立方米/日,由于所需扩大的供水量在现有水厂的供水能力范围内,因此增加供水量无需增加水厂生产设备方面的投资。预计随着两区工农业的不断发展及供水普及率的不断提高,股份公司的实际供水量也将逐年增大,收入将会大幅度的提高,势必使公司经营产生新的飞跃。
  该项目于2000年6月29日经佛山市计委佛市计资字[2000]20号文批准, 项目计划总投资3762.4万元,其中工程固定资产投资2962.4万元,配套流动资金800万元。项目建成投产后,预计新增利润总额700多万元,项目投资回收期为4.8年,投资收益率为20.61%。
  3、拟投资3684.2万元,扩建里水镇的供水设施
  南海市里水镇位于南海市东北部,东与广州市接壤,南距佛山仅10公里,全镇面积75.38平方公里,人口约10.02万人。该镇近年来发展迅猛,1998年全镇经济总收入就达45.85亿元,其中尤以非公有制企业最盛,目前已发展到4200多家, 当中年销售收入超亿元的企业就有10家。
  股份公司本次拟投资3684.2万元扩大里水镇的供水。由于股份公司的取水水源明显好于里水镇自来水公司的取水水源,而且其技术、设备及管理水平均优于里水镇自来水公司,故该项目的实施可以满足里水镇市民对饮用水水质的强烈要求,使其市民能饮用优于国家标准的自来水。同时,还可实现村镇供水城市化,为提高农村供水的普及率创造了有利的条件。另一方面,由于大型水厂的技术先进、设备良好,其生产成本大大低于小型水厂,取缔小型水厂,可为国家节约能源,完全符合国家产业政策的要求。
  该项目的实施,使股份公司的日供水量至少扩大3.5万立方米, 由于股份公司现有供水能力已达50万立方米/日,而所需增加的供水量在现有供水能力范围之内,因此增加供水量无需增加水厂生产设备方面的投资。
  该项目已于2000年6月29日佛山市计委佛市计资字[2000]21号文批准, 计划总投资3684.2万元,其中工程固定资产投资2984.2万元,配套的流动资金700 万元。项目建成投产后,预计新增利润总额700多万元,项目预计投资回收期为4.8年, 投资回报率为21.05%。
  4、拟用4578.4万元补充股份公司流动资金及归还银行贷款。
  供水行业属于基础设施产业,是大型的资本密集型项目,投资的主要特征为建设工程量大,资金投入集中,财务成本高。为了进一步提高市场占有率,将公司建设成为管理规范、工艺先进、能耗物耗低、各项水质指标达到优于国家水平的现代化净水厂,股份公司拟进行一系列的技术改造,目前正在进行和计划进行的有第三期管廊设备、加氨系统、自动化系统控制、滤池阀门、第二期虹吸滤池的技术改造和产品更新项目,所需投入的资金将大幅增加。股份公司本次计划用1578.4万元募集资金补充流动资金,以便在保证上述技改项目和产品更新项目顺利进行的同时,维持公司正常生产经营所需的资金周转。近年来,股份公司由于业务增长较快,相应投入资金量也较大。在自有资金不足的情况下,股份公司以向当地银行贷款作为公司的主要融资渠道。截止至2000年上半年,股份公司对银行的借款总额达1亿元;特别是收购第二水厂后,股份公司的银行借款将达3亿元。 由于当时借入的银行贷款利率较高,造成股份公司的经营成本相对增加。因此,股份公司计划从本次募集资金中用3000万元归还银行贷款,以降低股份公司的财务费用,改善财务状况。
  (二)募集资金运用基本情况表
  项 目 名 称     投资额   年度投入计划(万元,不含项目流动资金)    投资回报   投资回收期
                 (万元)   2000年    2000年     2001年   2001年  率(%)       (年)
                        第三季度  第四季度   第一季度    第二季度
  收购南海市
  第二水厂          29800               29800                      12.50      7.8
  扩建黄岐、盐步
  两区的供水设施   3762.4    20        1100    1092.4      750     20.61      4.8
  扩建里水镇
  的供水设施       3684.2    25         900    1259.2      800     21.05      4.8
  补充流动资金
  及归还银行贷款   4578.4            4578.4
  合     计         41825    45     36378.4    2351.6     1550
  七、股利分配政策
  (一)本公司本次发行的股票为记名式人民币普通股,在股利分配方面实行同股同利政策
  根据《公司法》和本公司《章程》的有关规定,本公司每一会计年度实现的利润,在依法缴纳所得税后按下列顺序分配:
  (1)弥补上一年度的亏损;
  (2)提取法定公积金10%;
  (3)提取法定公益金5-10%;
  (4)经股东大会决议,可提取任意公积金;
  (5)支付股东股利。
  本公司在未弥补亏损、提取法定公积金和法定公益金之前,不得分配股利。当法定公积金已达注册资本的50%时,可不再提取。
  本公司将依据国家有关法律和公司章程所载明的股利分配原则进行股利分配。本公司股利原则上每年派发一次,在每一会计年度结束后六个月内进行;经董事会提议,股东大会批准,公司可进行中期分红;股利分配可采取派发现金和股票两种形式;本公司向个人股东分配股利时,将依法代为扣缴股利收入的应纳税金。
  (二)本次股票发行后的股利分配情况
  本次公开发行股票后,新老股东将共享本公司1999年度滚存未分配利润,并参加自2000年1月1日起的利润分配;预计本公司首次股利分配时间在2001年第二季度,具体实施时间由本公司股东大会决定。
  八、发行人情况
  (一)发行人名称:南海发展股份有限公司
  (二)发行人成立的日期: 1992年12月17日
  (三)发行人住所:广东省南海市桂城南桂东路43号
  (四)发行人的历史沿革
  股份公司成立于1992年12月,是经广东省企业股份制试点联审小组和广东省经济体制改革委员会粤股审[1992]65号文批准,由发展集团属下的业务部、南海市贸易实业总公司、南海市工贸联合公司、南海市有色金属矿产公司、南海市物资开发公司等五家企业发起,以募集方式设立的股份有限公司。设立时股本总额10,071万股,每股面值人民币1.00元,其中国有法人股8057万股,占总股本的80%,由发展集团持有;定向法人股1764万股,占总股本的17.52%;内部职工股250万股,占总股本的2.48%。
  1993年5月,经广东省企业股份制试点联审小组办公室粤联审办[1993]42 号文同意,本公司调整股权结构,总股本和内部职工股保持不变,在原五家企业折股的净资产中,将经评估后的净资产2736万元(其中包括478万元综合大楼净资产、3万元各类汽车净值、174万元西樵大桥折旧费、819万元企业流动资产、890 万元生产发展基金、 372 万元更新改造基金)保留在发展集团, 重新将经评估后的净资产5321万元按1:1的比例折为5321万股的国有法人股,占总股本的52.8%;定向法人股调整为4500万股,定向法人全部以现金认购,占总股本的44.7%。同时,由广东省经济体制改革委员会粤体改函[1993]57号文推荐,经中国证券交易系统有限公司中证交上市[1993]9号文批准,公司调整股权后定向募集的法人股于1993年6月10日起在NET系统上市流通。
  1999年11月,公司对自身资产状况进行了重组,将原四家全资子公司和大量不良资产重组出去,而将供水集团所属的优质资产--南海市自来水公司置换进股份公司,从而改变主营业务, 使公司从以贸易为主的经营格局转变为以经营自来水的生产、供应及路桥投资等公用事业、基础设施为主的新型企业。
  经过历年的送配股,截止至1999年12月31日,本公司总股本14351.42万股,其中国有法人股7609.45万股,占总股本的53.02%;流通法人股6435万股,占总股本的44.84%;内部职工股306.97万股,占总股本的2.14%。
  (五)发行人的组织结构和内部管理结构
  本公司的权力机构是股东大会,股东大会下设董事会,是股东大会的常设执行机构,在股东大会闭会期间,负责本公司的重大决策,并向股东大会负责。
  2.本公司组织结构和内部管理结构如下图:
  (六)本公司关联企业情况
  本公司的关联企业包括:
  1、主要控股股东--南海市供水集团有限公司
  南海市供水集团有限公司属于市属企业,成立于1998年9月28日, 注册资本为8000万元,主要从事自来水的供给、供水工程设计、安装及技术咨询、供水设备的销售、售后服务等业务,其在综合生产能力、供水总量、管网水综合合格率等方面的较强实力及良好的社会效益,为南海市经济的进一步发展提供了坚实的基础。
  1999年11月,供水集团以承担债务的方式受让了股份公司53.02%的股权, 成为股份公司的第一大股东。此后,供水集团将其属下的优质资产--南海市自来水公司与股份公司进行资产置换,使股份公司的资产结构、资产质量及财务状况、经营业绩得以较大的改善、优化。
  供水集团除持有股份公司53.02%的股权外,还拥有南海市第二水厂、 南海市供水工程有限公司、南海市自来水资源发展有限公司、南海南源自来水工程有限公司等企业。南海市第二水厂虽与股份公司同属供水行业,但由于两者供水范围、供水客源等方面各不相同,在业务经营上不存在同行业竞争关系。其他几家企业与股份公司虽同属一家集团公司,但仅与股份公司进行有偿的技术咨询和技术服务、工程承包、供货服务、后勤保障等关联关系。此项属于或有关联交易,若发生时均遵循公开、公平、公正的市场原则协商定价。股份公司尽量避免与上述几家企业发生关联交易,不可避免的关联交易均按正常商业条款签订协议并予以充分披露。
  目前,供水集团所控股的几家企业综合供水能力达80万立方米/日, 实际供水量达50万立方米/日,供水范围覆盖南海市11个镇(区),520多平方公里,约70万人口。截止至1999年12月31日,供水集团的总资产为120791. 99 万元, 总负债为96990.64万元,净资产为23801.35万元。
  2.股份公司的对外长期投资企业
  企业名称      
注册资本   法定    经营范围   与本公司关系   持有股份     所占比例
  广东发展银行   
15亿元   李若虹  人民币和外币    参股       6,372,450股    0.278%
                存贷款等
  3.其他关联企业
  企  业  名  称     
  注册资本  法定代表人 持股比例           经营范围              与本公司关系
 (资金数额)  (负责人)   (%)
  南海市第二水厂     
 31100万元   黄志河     100     自来水供应、工程技术咨询与安装    同属一家
  南海市供水工程        
  有限公司
    80万元   麦锐年     100     自来水工程安装及维修、服务等      集团公司
  南海市自来水资源  
  发展有限公司
1200万美元  黄志河       70     自来水生产、工程技术咨询与安装
  南海市南源自来水      
  工程有限公司
    80万元  麦锐年       51     自来水工程安装及维修、服务等
  (七)本公司职工情况
  本公司现有在册员工246人,离退休人员37人。在册员工中包括生产人员155人,工程技术人员49人,管理人员32人。根据《中华人民共和国劳动法》和国家有关法规规定,本公司实行全员劳动合同制,并执行国家有关规定给予员工各种福利和劳保;本公司已为员工办理养老保险、工伤保险、待业保险和医疗保险等社会保险。
  本着“以人为本"的观念,本公司努力提高员工的业务水平和现代企业管理新经验,采取了多种形式对管理人员、技术人员和生产人员进行培训,努力造就一支既有专业知识,又有实践经验的员工队伍,从各方面促使职工业务素质不断提高。
  (八)发行人的经营业务范围:自来水的生产和供应;供水工程的设计、安装及技术咨询;销售:供水设备及相关物资;路桥及信息网络设施的投资;房地产经营等。
  (九)发行人实际从事的主要业务:自来水的生产、供应和路桥投资等
  (十)本公司主要产品品种、生产能力、主要市场及其市场占有情况和销售情况
  目前,本公司的主要产品是自来水,综合供水能力为50万立方米/日, 年供水量12000万立方米,主要供应桂城、平洲、三山、大沥、黄岐、盐步、 松岗等区(镇)的工业、商业、服务业用户,约45万人口生活饮用水。本公司现占南海市供水量的37.5%,占北江以北地区供水量的56.3%,供水面积占南海市供水面积的14.5%。对桂城区域内的供水,本公司主要通过直接抄表到户的方式进行销售,对其余的六个镇区则采取批发形式进行销售。
  (十一)主要原材料供应、自然资源的耗用情况
  1.主要原材料供应情况
  本公司自来水生产主要原材料为原水,原水取自北江支流--东平水道的中下游,此取水点总体而言水资源丰富,含杂质少,浑浊度较低,基本可满足本公司的生产需求。
  2.主要自然资源的耗用情况
  本公司所耗能源主要是电,年耗电量约2729万度,约占生产成本的35%左右。由于南海市市委、市政府历来对公用事业建设都非常重视,供电部门对自来水生产用电也给予了最大限度的保证。为此,公司作为特殊的用电企业,在电力供应上采用“双回路”供电方式,以两套供电系统,保证了本公司的生产用电。
  3.环境污染及治理情况:
  随着珠江三角洲地区经济高速发展,人民生活水平日益提高,沿岸工厂和居民排污逐年增加,使北江及支流东平水道水质下降。股份公司则相应采取如在东平水道取水点上、下游1千米水域分别建立了取水防护地带, 与环保部门合作等治理措施,有效地保护了水源,防治了污染。
  (十二)对本公司业务有重要意义的工业产权和其它类似无形资产的有关情况
  本公司获得的主要资格、荣誉及奖励情况:
  1、原南海市自来水公司在1993年度、1994 年度广东省大中型工业企业综合经济效益排名中进入200强行列,获广东省统计局颁发证书;
  2、原南海市自来水公司的科研项目--《水表无线遥测系统》荣获1996 年度南海市科学技术进步二等奖,1997年度佛山市科学技术进步三等奖。
  (十三)正在进行或计划进行的投资项目、技术改造、产品更新的项目情况
  ● 本公司正在进行的投资项目、技术改造及产品更新的项目情况:
  1、1999年底,投资360万元对第三期管廊设备进行改造
  该项目将原来部份国产电动阀门换成德国气动阀门, 并增加压缩空气系统、PLC控制柜等配套设备。
  2、1999年底,投资160万元完善水厂的加氨系统
  该项目包括两部份:1更新第一、 二期工程的一次加氨设备和增加二次加氨设备;2更新第三期工程的加氨设备。
  3、投资200万元完善自动化控制
  该项目包括第一期反应沉淀池排泥自动化、二期排泥车自动化、一二期滤池反冲自动化、投加系统自动化、净水过程监测自动化及第一二期PLC分站的建立。
  ● 本公司计划进行的投资项目、技术改造及产品更新的项目情况:
  1、投资170万元,对第二期虹吸滤池进行改造。
  2、投资29800万元,收购南海市第二水厂。
  3、投资3762.4万元,用于扩建黄岐、盐步两区的供水设施。
  4、投资3684.2万元,用于扩建里水镇的供水设施。
  (十四)公开发行股票前后国家的限制或优惠政策的变化情况
  本公司股票发行前后,均执行33%的所得税率。
  本公司业务属公用事业类,直接关系到广大人民生活的正常秩序和经济的发展,因而受到国家有关部门严格管理,带有明显的政策垄断性,特别在水质和水费的定位上要受到政府的严格控制。
  (十五)过去三年内发生的重大改组、变更、收购、兼并、清理整顿行为及重大投资行为
  1、1997年1月20日,经公司董事会决议通过,取消全资子公司南海市物资开发公司,该公司部分债权债务转由发展集团承接,剩余之资产与负债由本公司承继,同时于1998年10月办理注销登记。
  2、1997年5月16日,本公司股东大会决议通过了董事会提出的1997年度增资配股方案:以1996年末总股本11,078.42万股为基数,以每10股配2股的比例向全体股东配股,共配售股份2,165.16万股,总股本由12,186.26万股增加到14,351.42万股。
  3、1999年11月, 经本公司董事会审议通过将本公司持有的桂江公路建设公司18.18%的股权转让给南海市交通建设集团有限公司,转让价格为1900万元。
  4、1999年11月,本公司贯彻落实国务院办公厅国办发[1998]10 号文(《国务院办公厅转发证监会关于清理整顿场外非法股票交易方案的通知》)的精神,结合本公司的实际情况,同时配合清理整顿工作的政策措施,对本公司进行了资产重组,具体情况如下:
  (1 )本公司将属下的四家全资子公司及对广州海联大厦的投资权益出让给发展集团。
  截止至1999年9月30日, 本公司所属四家全资子公司(南海市发展集团公司业务部、南海市贸易实业总公司、南海市工贸联合公司、南海市有色金属矿产公司)经评估后的净资产值18,238,486.11元及本公司对广州海联大厦的投资权益3, 700,000元,共计21,938,486.11元作为出让价格,将这部分资产出让给发展集团, 双方以此签订《资产转让协议》。
  (2 )供水集团以承担发展集团对本公司债务的方式取得其所持有的本公司的国有法人股。
  截止至1999年9月30日,发展集团应付股份公司债务总额98,958,327.07元;另根据上述资产转让价格,发展集团应付股份公司21,938,486.11元, 以上债务合计120,896,813.18元。供水集团以承担发展集团对本公司120,896,813.18元债务的方式取得其所持有本公司76,094,508股的国有法人股。以上股权转让行为完成后,供水集团成为本公司的控股股东。
  (3)供水集团与本公司进行资产置换。
  供水集团将所属企业--南海市自来水公司经评估后的净资产值150,653,544.17  元,与股份公司对供水集团的应收款120,896,813.18元、 对南海市桂江公路建设公司的应收款24,852,199.04元,共计145,749,012.22元进行等值置换, 差额部分4,904,531.95  元作为股份公司对供水集团的负债。
  5、经1999年度临时股东大会决议通过,公司于1999年12月29日申请NET流通法人股停牌。
  6、2000年3月,南海市政府由于市政公共设施建设需要,收回股份公司位于桂城石石肯大道南侧65088平方米的商住用地,同时在狮山新城区划出186,666.68 平方米的商住用地给股份公司作为补偿。经评估,该块土地价值比原有土地评估价值约多1000多万元。
  (十六)发行人现有关联企业及关联交易
  1、股份公司的关联企业包括:
  (1)股份公司的主要股东:南海市供水集团有限公司
  (2)股份公司的对外长期投资企业:广东发展银行
  (3)其他关联企业:南海市第二水厂、南海市供水工程有限公司、 南海市自来水资源发展有限公司、南海市南源自来水工程有限公司
 2、股份公司目前主要的关联交易有:
  (1)房屋租赁
  股份公司与供水集团于2000年2月1日签订了《房屋租赁合同》,由供水集团将建筑面积为4000平方米的房屋出租给股份公司作办公场地使用,租金为每月捌万元,期限从2000年1月1日至2000年12月31日。
  (2)收购第二水厂
  股份公司与供水集团于2000年2月25 日签订了《关于收购南海市第二水厂的协议书》,股份公司拟以29800 万元募集资金收购供水集团全资附属的南海市第二水厂,该协议以股份公司此次申请发行成功、募集资金到位为生效条件。
  (十七)本次资产重组置换进发行人的南海市自来水公司的情况
  南海县自来水公司(后改名为南海市自来水公司)是于1984年11月为配合南海县新县城的建设,在南海县水电机械厂的基础上建立起来的。1998年9月, 供水集团成立以后,自来水公司划归供水集团经营管理,并取消其法人资格,变更为供水集团的分支机构。1999年11月,供水集团与股份公司进行资产置换,将自来水公司置换入股份公司,从而成为股份公司生产经营的主体。
  南海市自来水公司供水范围包括桂城、平洲、大沥、松岗、三山、黄歧、盐步等七个区(镇),综合供水能力为50万立方米/日,年供水量达12000万立方米,占南海市总供水量的37.5%,占北江以北地区总供水量的56.3%;供水面积350 平方公里,占南海市供水面积的14.5%,受益人口约45万人口。自来水公司拥有完善的基础设施和先进的研究、生产和检测设备。主要生产设备除折板反应池、平流式沉淀池、气水反冲洗均质滤料滤池等外,还具备了先进的可编程计算机自动控制系统,可对制水的整个生产过程实现集散型分级控制和全自动控制,其制水工艺已达到国内先进技术水平。在设施装备上拥有国内外先进水平的检测仪器50台套,其中包括从美国和日本进口的原子吸收光谱仪,气相、液相色谱仪,毛细管离子分析仪,微生物显像分析系统等。自来水公司经过几次大规模的工程建设,现已成为具有较高经营管理水平的大型供水企业,并在1993年度、1994年度广东省大中型工业企业综合经济效益排名中进入200强行列。自来水公司1997年度-1999年度, 连续三年的利润总额达到1868万元、2168万元、3900万元。
  九、董事、监事、高级管理人员及重要职员
  (一)董事会成员简介
  谢育智,男,57岁,大学学历,工程师,曾任重庆冶炼厂副科长、科长,重庆市冶金局办公室主任,南海化纤企业总公司副总经理,发展集团办公室主任、副总经理,股份公司副总经理、副董事长。现任本公司董事长、法定代表人。
  叶二,男,53岁,大专学历,政工师,曾任中共南海市大沥镇委副书记,大沥市场开发集团公司总经理。现任本公司副董事长,供水集团法定代表人、总经理。
  廖满雄,男,35岁,大专学历,助理会计师,曾任南海飞行家电企业集团公司财务科副科长、科长,南海飞行经济发展总公司总经理,南海亚太不锈钢型材厂有限公司总经理,南海中南发展集团有限公司副总经理、总经理。现任本公司董事、总经理。
  郭展全,男,30岁,大学学历,曾任发展集团办公室副主任。现任本公司董事、董事会秘书。
  黄志河,男,40岁,大专学历,经济师,曾任南海市第二水厂总经理助理、办公室主任,现任本公司董事,供水集团副总经理,南海市第二水厂负责人。
  麦锐年,男,34岁,大专学历,助理工程师,曾任南海市自来水公司经理助理、副经理,南海市建设局办公室副主任,现任本公司董事,供水集团副总经理。
  胡荣强,男,47岁,曾任南海县小塘供销社副主任,南海市贸易实业总公司副股长、股长,南海市经济开发公司副总经理、总经理。现任本公司董事、行政部经理。
  (二)监事会成员简介
  黎泳仪,女,43岁,中专学历,曾任南海市东风藤木集团公司经理办公室副主任,南海市东南工贸公司办公室主任,南海市中南发展集团有限公司办公室副主任、主任,现任本公司监事会召集人、行政部副经理。
  朱丽珍,女,45岁,中专学历,政工师,曾任南海市河沙资源开发总公司总经理助理,南海市第二水厂办公室副主任、供水集团办公室主任,现任本公司监事、工会主席。
  吴明福,男,35岁,大学学历,给排水工程师,曾任南海市第二水厂工艺部副经理、南海市第二水厂副厂长,现任本公司监事,南海市第二水厂厂长。
  (三)其他高级管理人员
  徐庆贤,女,51岁,中专学历,曾任发展集团财务部副经理、经理。现任本公司财务负责人。
  十、经营业绩
  (一)生产经营的一般情况
  1、重组前公司的生产经营情况
  股份公司成立于1992年12月,从成立至1999年11月进行资产重组前,主要业务涉及贸易、实业投资和房地产经营三个方面,其中贸易方面以铝、铜、钢材、木材、农药、化肥、汽车摩托车零配件、化工原料等项目为主;实业方面以路桥经营为主并参与其他行业的投资,包括拥有西樵大桥100%的权益,以及桂江公路、 广东发展银行、南方有色金属交易市场等项目的长期投资;房地产经营方面,主要通过联营合作的方式参与项目投资。
  公司成立之初,适逢我国经济高速增长时期,在房地产建设热潮的带动下,社会需求旺盛,商贸活动活跃,因此各项业务开展顺利,并取得了良好的效益。1993年公司的主营业务收入达27255万元,实现利润总额3988万元。
  随着国家开始加强宏观经济调控,实施适度从紧的货币政策,银根紧缩、利率上调,本公司自1994年起逐渐面临资金筹措困难、资金周转缓慢、利息负担加重等尴尬局面。公司在1994-1995年期间,主营业务收入大幅度下滑,各项经济指标一年不如一年,利润总额分别下降为3281万元和1894万元。
  1996年以后,公司的经营情况更为困难,突出表现在主营业务不断萎缩,其他应收款项不断增大。1996至1998年,公司主营业务收入分别为4178万元、3969万元、2151万元,其中贸易业务所占的份额已极度萎缩,几年的利润总额中,相当大的比例是由其他业务利润及投资收益构成。与此同时,其他应收款项却一直在增加,至1998年末,其他应收款余额达32760万元,占年末资产总额的72%。 大额的应收款项,不仅造成了公司资金沉淀、降低了资金的使用效率,而且还降低了公司的资产质量,危及公司资产的安全。
  1999年11月,本公司在有关部门的大力支持下,进行了较大力度的资产重组,将原有贸易性的子公司及其他不良资产置换出去,同时将南海市自来水公司置换进来,从而使公司从原来从事贸易为主的经营格局转变为以经营自来水的生产、供应及路桥投资等公用事业、基础设施为主的新型企业。
  2、公司西樵大桥的生产经营情况
  西樵大桥由发展集团筹资兴建,于1987年建成通车。1992年股份公司成立时,经南海会计师事务所进行资产评估,并经南海县国资办确认,西樵大桥作为发展集团折价入股的资产作价38,912,012.23元进入了本公司。 自此西樵大桥一直由本公司经营及管理,西樵大桥收费站的收费收入全部归本公司所有。
  1995年,由南海市交通局与西樵山旅游度假区共同兴建的西樵山过境公路建成通车,由于西樵山过境公路与西樵大桥相距不远,为了使收费站点布局合理,从而减少行车缴费次数、保障交通畅顺,经广东省交通厅“粤交计函[1995]654 号”文同意,西樵山过境路不另设点收费,过境公路及西樵大桥的收费合并由西樵收费站管理,同时适当提高了收费标准。经南海市政府办公室“南府办[1995]122 号”文确定,自1995年4月1日起,西樵收费站的收费收入的25%归股份公司所有。1997-1999年度,西樵大桥的营业收入分别为754万元、775万元、775万元, 营业利润分别为440万元、460万元、459万元。
  3、本次置换进来的南海市自来水公司的生产经营情况
  南海市自来水公司目前的供水范围包括桂城、平洲、大沥、松岗、三山、黄歧、盐步等七个区(镇),综合供水能力为50万立方米/日,年供水量达12000万立方米,占南海市总供水量的37.5%,占北江以北地区总供水量的56.3%;供水面积350 平方公里,占南海市供水面积的14.5%,受益人口约45万人口。自来水公司拥有完善的基础设施和先进的研究、生产和检测设备,主要生产设备具备了先进的可编程计算机自动控制系统,可对制水的整个生产过程实现集散型分级控制和全自动控制,其制水工艺已达到国内先进技术水平;在设施装备上还拥有国内外先进水平的检测仪器50台套。自来水公司经过几次大规模的工程建设,现已成为具有较高经营管理水平的大型供水企业,并在1993年度、1994年度广东省大中型工业企业综合经济效益排名中进入200强行列。自来水公司1997年度-1999年度, 连续三年的利润总额达到1868万元、2168万元、3900万元。
  股份公司现有5个职能部门,主要从事自来水的生产、供应和路桥投资, 此外股份公司还投资参股广东发展银行。截止2000年6月30日,股份公司总资产42969万元,总负债16565万元,净资产26404万元。股份公司从1997年至1999年,连续三年的利润总额达549万元、2116万元、2865万元。
  (二)销售和利润情况
  根据中庆会计师事务所有限责任公司出具的审计报告,本公司近三年及最近一期的销售、利润情况如下表:
  单位:元
  项        目      
  2000年1-6月     1999年度        1998年度       1997年度
  主营业务收入     
61,384,431.17   30,044,340.06   21,510,348.25   39,690,097.31
  主营业务利润     
31,663,342.81    8,841,435.08    5,185,826.12    7,294,682.92
  利润总额         
27,131,464.06   28,654,836.01   21,162,310.34    5,486,736.83
  净利润           
18,160,027.74   19,198,740.13   19,529,661.97    5,141,364.25
  本公司于1999年11月30日进行资产置换,因此1997年度、1998年度和 1999年1-11月的销售、利润情况以重组前的贸易业务为主,1999年12月开始以供水、大桥等经营业务为主。
  (三)业务收入的主要构成                               单位:万元
  项  目    2000年1-6月       1999年度         1998年度        1997年度
          金额   比例(%)  金额  比例(%)   金额   比例(%)  金额  比例(%)
  贸易收入      -    -     1288.3   42.88   1376.1   63.97   3214.8   81.00
  大桥收入  405.0   6.60    775.1   25.80    774.9   36.03    754.2   19.00
  水费收入 5733.4  93.40    941.1   31.32      -     -        -    -
  合    计 6138.4    100   3004.4    100    2151.0     100   3969.0    100
  本公司以1999年11月30日为资产置换日,因此1999年1-11 月的主营业务收入以重组前的贸易收入为主,1999年12月开始以供水、大桥等公用事业收费为主。
  (四)已完成的重大项目
  股份公司近几年完成的开发项目情况:
  序号  项目名称                   投资金额(万元)     项目完成时间
  1     配电工程                         140          1998年3月
  2     源水管道改造                     145          1998年5月
  3     闭路电视监控系统                  50          1998年8月
  4     对第一、二期投药系统进行改造     130          1999年7月
  5     对第一期取水泵房配电系统进行改造  80          1999年8月
  6     计算机网络平台                   200          1999年9月
  7     对第一期工程的絮凝沉淀池进行改造 110          1999年9月
  8     对第一期反应沉淀池主体工程的改造 110          1999年10月
  9     投加间的改造、各种沟渠的修建及室  70          1999年10月
       内外装修工程工程等杂项工程
  10    设备防雷保护系统                  60          1999年12月
  (五)产品市场情况
  本公司的自来水主要供应桂城、平洲、三山、大沥、黄岐、盐步、松岗等七个区(镇)的工业、商业、服务业用户,约45万人口生活饮用水。目前,股份公司供水量只占南海市供水量的37.5%,占北江以北地区供水量的56.3%,供水面积占南海市供水面积的14.5%,市场前景广阔。
  (六)主要产品性能、质量情况
  本公司的制水工艺采用先进的折板反应池、平流式沉淀池、气水反冲洗均质滤料滤池、氯氨消毒,全部操作由集散型分级计算机自动控制系统完成。为加强对水源和出厂水质的监控,引进先进的原子吸收光谱仪、液相色谱仪、气相色谱仪等高精度检测仪器,同时引进了一批高素质的专业人才,为安全、优质供水提供了有力的保证。 目前公司的水质达到国家生活饮用水水质,  符合国家供水水质标准(GB5749-85)。
  (七)筹资与投资方面情况
  本公司主要的筹资渠道是银行贷款和配股。
  主要的对外投资是于1993年出资450万元,参股广东发展银行,持有其0.278%的股份。
  (八)生产经营设备和主要固定资产增加、改进情况
  时    间   投资额(万元)   主要生产设备和固定资
                              产增加、改进项目
  1989.02       214.60      平洲管线
  1989.07       560.00      输水干管第一管线
  1989.12       327.48      城区管网
  1992.09       363.95      第二管线
  1993.06      2945.52      输水管
  1993.07       404.33      蝶阀
  1995.05       170.14      排泥车
  1996.01      1179.33      三山管线
  1996.11      1205.12      海八路管线
  1996.11       837.35      南北大道管线
  1996.11       492.37      第一、二管线厂内改管
  1997.01       250.74      投加系统设备
  1997.02       170.34      电    机
  1997.03       281.33      阀    门
  1997.03       100.35      水    泵
  1997.03       204.39      化验设备
  1997.04       112.35      工艺监测仪器
  1997.04       339.30      电    柜
  1997.04       981.64      佛平路管线
  1997.04       284.83      高压柜
  1997.05      2058.92      桂盐岐管线
  1997.08      1097.18      广佛路管
  1997.09        67.60      原子吸收分光光度计
  1997.12       336.24      一级站连通输水管
  1998.01       371.27      自动化系统
  1998.03       957.60      供电线路
  1998.06      3934.51      第四管线
  1998.12       748.63      桂澜路管线
  总 计       20997.41
  十一、股  本
  (一)注册股本:本次发行后,本公司注册股本为20851.42万股。
  (二)已发行的股份:14351.42万股
  (三)超过面值缴入的资本及其用途:
  本次向社会公众按每股6.68元溢价发行6500万股社会公众股,发行成功后,本公司总股本为20851.42万股。认购股份超过面值部分在扣除发行费用后,将全部计入资本公积金。
  (四)发行人股权结构历次变动的情况及原因
  1、经广东省企业股份制试点联审小组和广东省经济体制改革委员会“粤股审[1992]65号”批准,股份公司成立于1992年12月以募集方式设立。发起设立时, 股本结构如下:
  股    份    类    别                  股份总额(万股)   占总股本比例(%)
  国有法人股    广东南海市发展集团公司    8,057             80.00
  定向募集法人股                          1,764             17.52
  内部职工股                                250              2.48
  合                计                   10,071            100.00
  2、股份公司成立以后,在企业的实际运作过程中, 由于股权设置不够合理,向其他法人定向募集的股本偏小,股权过于集中,不利于企业经营机制的转换。为此,1993年5月,经南海市人民政府南府报[1993]19 号文和广东省企业股份制试点联审小组办公室粤联审办[1993]42号文同意,本公司调整股权结构,总股本和内部职工股保持不变,在原五家企业折股的净资产中,将经评估后的净资产2736万元(其中包括478万元综合大楼净资产、3万元各类汽车净值、174万元西樵大桥折旧费、819万元企业流动资产、890万元生产发展基金、372 万元更新改造基金)保留在发展集团,重新将经评估后的净资产5321万元按1:1的比例折为5321万股的国有法人股,占总股本的52.8%;定向法人股调整为4500万股,定向法人全部以现金认购,占总股本的44.7%。同时,由广东省经济体制改革委员会粤体改函[1993]57号文推荐,经中国证券交易系统有限公司中证交上市[1993]9号文批准, 公司调整股权后定向募集的法人股于1993年6月10日起在NET系统上市流通。股本结构调整如下:
  股    份    类    别                   股份总额(万股)  占总股本比例(%)
  国有法人股  广东南海市发展集团公司          5,321         52.84
  NET流通法人股                               4,500         44.68
  内部职工股                                    250          2.48
  合                计                       10,071        100.00
  3、1994年4月23日,本公司股东大会决议通过了董事会提出的1993年度红利分配方案,每10股派发1.55元,送红股1股,共派送1007.13万股。
  4、1997年5月16日,本公司股东大会决议通过了董事会提出的1996年度红利分配方案,每10股送1股红股,共派送1107.84万股。
  5、1997年5月16日,本公司股东大会决议通过了董事会提出的1997年度增资配股方案。同时,经广东省证券监督管理委员会粤证监发字[1997]033 号文和中央国债登记结算有限责任公司[1997]025号文批准,以本公司1996年末总股本11078. 42万股为基数,每10股配2股,共配售2165万股。
  历年股本结构变更情况如下:
  股份类别     
上市时股份 1993年度送  1996年度送    1997年度     1998年度股份  占总股本
总额(万股) 红股(10送1) 红股(10送1)   配股(10配2)   总额(万股)   比例(%)
  国有法人股      
 5321.29    532.13        585.34        1170.69      7609.45     53.02
  NET流通法人股   
 4500.00    450.00        495.00         990.00      6435.00     44.84
  内部职工股       
  250.00     25.00         27.50           4.47       306.97      2.14
  合    计       
10071.29   1007.13       1107.84        2165.16     14351.42    100.00
  6、1999年11月,经广东省国资局粤国资[1999]105号文批准,供水集团以承担发展集团对本公司债务的方式取得其所持有本公司76,094,508股的国有法人股,以上股权转让行为完成后,供水集团成为本公司的控股股东。股本结构变更如下:
  股   份   类   别                      股份总额(万股)   占总股本比例(%)
  国有法人股   南海市供水集团有限公司      7609.45           53.02
  NET 流 通 法 人 股                       6435.00           44.84
  内  部  职  工  股                        306.97            2.14
  合            计                        14351.42          100.00
  以上股本结构一直延续到现在。
  (五)内部职工股情况
  本公司于1992年12月以定向募集方式设立时,按照批准设立公司文件审定的规模和范围发行内部职工股250万股,占总股本的2.48%。 内部职工股的发行范围严格限制在本公司职工范围之内,且发行比例符合《股份有限公司规范意见》中关于内部职工持股比例的有关规定。1994年公司按10股送1股方案进行分红后, 内部职工股增至275万股。1997年公司按10股送1股方案进行分红后,内部职工股增至302.5万股。1998年公司按10股配2股方案进行配售后,内部职工股增至306.97 万股,占总股本的2.14%。
  目前,本公司已将内部职工股登记造册,并委托南海证券登记公司进行集中登记托管。2000年4月27日,广东省人民政府“粤府函[2000]268号”文对本公司内部职工股的发行、管理和托管情况进行了确认。内部职工股将在本次公开发行之日起三年后上市流通。
  (六)NET系统流通法人股处置情况
  本公司于1993年6月在NET系统上市交易法人股4500万股。1994年实施 10股送1股方案进行分红后,流通法人股增至4950万股 。1996年实施10股送1股方案进行分红后,流通法人股增至5445万股。1998年实施10股配2股方案进行配售后, 流通法人股增至6435万股 。经公司1999年度临时股东大会审议通过, 该部分流通法人股于1999年12月29日正式撤牌,目前集中托管在NET系统。根据1999 年度临时股东大会决议,本公司将按10:5的比例向6435万股流通法人股股东配售新股,定向配售部分与上网发行部分同时上市流通,原流通法人股将在本次公开发行上市满三年后上市流通。
  根据中央国债登记结算有限公司及各NET 系统券商提供的南海发展股东名册,并经国信联合律师事务所进行验证,本公司原流通法人股有6435万股,流通法人股户数为4919户,其中537家法人单位持有23,756,172股,4382名自然人持有40,593,828股。
  (七)本次发行后的股本结构如下:
  股  份  类  型       新  股  发  行  前        新 股 发 行 后
                    股份(万股)    比例(%)  股份(万股)    比例(%)
  国 有 法 人 股        7609.45     53.02      7609.45       36.50
  NET流通法人股         6435.00     44.84      6435.00       30.86
  内 部 职 工 股         306.97      2.14       306.97        1.47
  社 会 公 众 股           0.00      0.00      6500.00       31.17
  合          计       14351.42    100.00     20851.42      100.00
  (八)本次股票发行前后净资产变动情况:
              净资产总额(元)     股本(股)   每股净资产(元/股)
  发行前       264,041,873.50    143,514,168       1.84
  发行后       682,291,873.50    208,514,168       3.27
  十二、财务会计资料
  以下资料数据均摘录自中庆会计师事务所有限责任公司对本公司出具的审计报告和经审计的本公司编制的财务报表及附注。
  (一)中庆会计师事务所有限责任公司对本公司出具的审计报告如下:
                          审  计  报  告
                                      中庆审字(2000)第242号
南海发展股份有限公司全体股东:
  我们接受委托,审计了 贵公司1997年12月31日、1998年12月31日、1999年 12月31日、2000年6月30日的资产负债表及合并资产负债表, 1997年度、1998年度、1999年度、2000年1-6 月份的利润及利润分配表和合并利润及利润分配表, 以及1999年度和2000年1-6月份的现金流量表。这些会计报表由 贵公司负责, 我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在审计过程中,我们结合  贵公司的实际情况,实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
  我们认为,上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》的有关规定,在所有重大方面公允地反映了 贵公司1997年12月31日、1998年12 月31日、1999年12月31日、2000年6月30日的财务状况, 1997年度、1998年度、1999年度、2000年1-6月份的经营成果和1999年度、2000年1-6月份的现金流量变动情况,会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
  中庆会计师事务所有限责任公司      中国注册会计师  刘  立
                                    中国注册会计师  李光道
  中国 . 北京                           二000年七月十八日
  (二)经中庆会计师事务所有限责任公司审计的本公司财务报表
  (三)公司的财务报表附注
  一、公司简介:
  1、概况
  公司法定名称:南海发展股份有限公司
  注册资本:人民币14351万元,其中,发起人股7609.4508 万元, 内部职工股306.966 万元,流通法人股6435万元。
  公司法定代表人:谢育智
  地址:广东省南海市桂城南桂东路43号
  经营范围:自来水的生产和供应,供水工程设计、安装及技术咨询, 销售供水设备及相关物资;路桥及信息网络设施的投资;房地产经营。
  2、历史沿革
  南海发展股份有限公司(以下简称“本公司”)于1992年10月7 日经广东省股份制试点联审小组,广东省经济体制改革委员会“粤股审(1992)65号”文批准成立,由广东南海市发展集团以其所属的5 家具有独立法人资格的企业为发起人,以定向募集方式设立而成,并于1992年12月17日在南海市工商行政管理局取得<<企业法人营业执照>>,注册号为4406821507371。
  本公司于1993年5月21日经中国证券交易系统有限公司“中证交上市[1993]9号”文批准同意公司定向募集法人股4500万股在中国证券交易系统有限公司的全国电子交易系统上市流通。
  1999年11月,本公司对自身资产进行重组,从以贸易为主的经营格局转变为以经营自来水的生产、供应及路桥投资为主的企业。
  二、 公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
  1、公司执行的会计制度
  本公司1998年1月1日以前执行《股份制试点企业会计制度》,1998年1月1日起执行《股份有限公司会计制度》。公司1997年会计报表按《股份有限公司会计制度》进行了调整。
  2、 会计年度
  本公司采用公历年度为会计年度,即自公历1月1日至12月31日。
  3、记帐本位币
  本公司以人民币为记帐本位币
  4、记帐基础和计价原则
  本公司以权责发生制为记帐基础,以历史成本为计价原则
  5、 外币业务的核算方法
  发生外币业务时,采用月初中国人民银行公布的市场汇价(中间价)折合为人民币记帐;期末货币性项目中非本位货币金额按期末市场汇价进行调整,差额记入当期损益。
  6、现金等价物的确定标准
  本公司根据《企业会计准则-现金流量表》的规定,对持有的期限短(一般不超过三个月)、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动很小的投资,确认为现金等价物。
  7、合并会计报表编制方法
  根据财政部“财会[1995]11号”文“关于印发《合并会计报表暂行规定》通知”的规定,1999年11月以前,以公司本部和纳入合并范围的子公司的会计报表以及其他有关资料为依据,合并项目数额编制而成。合并时,公司的重大内部交易和资金往来均相互抵销,母公司和子公司采用的会计政策和会计处理方法一致,若不一致时,按母公司会计政策对子公司会计政策进行了调整。1999年12月其原子公司不再纳入合并范围;同时,南海市自来水公司置换进股份公司,作为股份公司的主体部分,编制南海发展股份公司会计报表,无参与合并的子公司。
  8、坏帐核算方法
  确认坏帐的标准为:⑴、债务人破产或死亡,以其破产财产或遗产清偿后,仍不能收回的账项;⑵、因债务人逾期未履行偿债义务, 且具有明显特征表明无法收回的款项。
  坏帐准备计提方法:采用备抵法核算。
  本公司原来按应收账款余额的3‰计提坏账准备,从1999年1月1日起根据财政部财会字[1999]35号文件规定及本公司董事会决议,改为按期末应收账款和其他应收款的账龄计提坏帐准备,并进行追溯调整。
  其计提标准为根据债务单位的财务状况、现金流量等情况确定提取比例,其中:逾期1年以内(含1年,以下类推)按其余额的5%计提;逾期1~2年的,按其余额的8%计提:;逾期2~3年的,按其余额的10%计提;逾期3~4年的,按其余额的20%计提;逾期4~5年的,按其余额的50%计提;逾期5年以上的按其余额的100%计提。
  9、存货核算方法
  存货分为原材料、委托加工材料和工程材料三类,按实际成本计价,采用永续盘存制,存货发出均采用加权平均确定其成本。
  本公司原来未提取存货跌价损失准备, 从1999年1月1 日起根据财政部财会字[1999]35号文件规定本公司董事会决议,改为期末按成本与市价孰低计价, 按单项存货的账面成本与可变现净值, 以可变现净值低于账面成本的差额提取存货跌价准备,并计入当期损益。
  本公司存货主要是维修供水设施用备件,因用量小、周期短, 期末存货均为近期购入的材料,账面价值与采购部门提供的近期购货单据中的价格基本一致,故未提取存货跌价准备,以账面价值列示。
  10、短期投资的核算方法
  本公司短期投资按实际支付的价款记帐,采用成本法核算;
  本公司原来未提取短期投资跌价准备, 从1999年1月1 日起根据财政部财会字[1999]35号文件规定本公司董事会决议,改为期末按成本与市价孰低计价,差额计入当期损益。
  11、长期投资的核算方法
  长期债权投资:按取得债券的实际成本为入帐价值;溢价和折价按债券存续期内按直线法平均摊销。
  长期股权投资:公司对外股权投资 ,按实际支付的价款记帐;占被投资单位有表决权资本总额20%或20%以上,或虽投资不足20%但有重大影响的,采用权益法核算;占被投资单位20%以下或虽占20%以上,但不具重大影响的采用成本法核算;股权投资差额按10年摊销;
  长期投资跌价准备:本公司原来未提取长期投资跌价准备, 从1999年1月1日起根据财政部财会字[1999]35号文件规定本公司董事会决议,改为期末按成本与市价孰低计价, 即成本高于市价或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于账面成本,并且这种降低的价值在可预计的未来期间内不可能恢复,则将可收回金额低于长期投资账面成本的差额计提长期投资减值准备,计入当期损益。
  由于公司本报告期末未发生被投资单位可收回金额低于长期投资账面价值的事项,故未提取长期投资跌价准备。
  12、固定资产计价与折旧政策
  固定资产计价:固定资产原价按购建时的实际成本计价,评估确认后的固定资产按评估确认价值计价。
  固定资产标准:使用期限超过一年,单位价值标准为人民币2,000元以上(含2,000元)并且在使用过程中保持原有物质形态的资产为固定资产。
  固定资产分类:房屋及建筑物,管道,构筑物,生产设备,运输设备,其它设备。
  固定资产折旧:采用直线法,并按固定资产类别的原值,估计使用年限和预计残值后确定其折旧率如下:
  固定资产类别          残值率          折旧期限(年)        年折旧率
  房屋及建筑物           5%                  20              4.75%
  管道                     -                  20                 5%
  构筑物                   -                  20                 5%
  生产设备               5%                  10               9.5%
  运输设备               5%                   8            11.875%
  其他设备               5%                   5                19%
  13、在建工程核算方法
  在建工程按实际成本计价,与在建工程有关的借款利息在交付使用前予以资本化。已完工交付使用的在建工程转入固定资产核算;已完工交付使用但尚未办理竣工决算的,先暂估入帐,在办理竣工决算后,按决算价格调整固定资产帐面价值。
  14、无形资产计价及其摊销
  无形资产计价按评估确认价值或按实际支付的价款记帐,无形资产在使用期内平均摊销。
  15、开办费、长期待摊费用摊销
  开办费从开始生产经营的当月起五年内平均摊销;
  长期待摊费用按实际发生额核算,在项目收益期内平均摊销,其中:固定资产大修理支出,在大修理间隔期内平均摊销;租入固定资产改良支出,在租赁期内平均摊销;水厂场地租赁费按租赁期限进行平均摊销。
  16、借款费用的处理
  短期借款利息支出、汇兑损失记入财务费用;长期借款利息支出、汇兑损失,筹建期间的计入开办费,经营期间的计入财务费用,与购建固定资产有关的在固定资产交付使用前计入固定资产购建成本,交付使用后计入当期损益。
  17、收入实现的确认
  销售商品,公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方,公司不再对该商品实施继续管理权和实际控制权。相关的收入已经收到或取得了收款的证据,并且与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时,确认营业收入的实现。
  提供劳务,其劳务总收入和总成本能够可靠地计量;与交易相关的经济利益能够流入企业;劳务的完成程度能够可靠地确定时,确认劳务收入的实现。会计处理时按照完工百分比确认相关的劳务收入。
  18、所得税的会计处理
  所得税采用应付税款法核算。
  19、利润分配办法
  根据《公司法》和公司章程规定,按以下顺序及比例进行分配:
  (1)弥补以前年度亏损;
  (2)提取10%法定盈余公积金;
  (3)提取5%-10%法定公益金;
  (4)提取任意盈余公积金;
  (5)分配股利。
  20、会计政策变更的影响
  本公司1999年开始对坏账准备、存货、长、短期投资的计价方法的会计政策变更已根据财政部财会字[1999]35号文件要求, 采用追溯调整法调整了比较会计报表的期初留存收益,并调整了比较会计报表各期间的净损益和其他相关项目。 上述会计政策变更截止1999年期初的累计影响数为20,838.93元,均为计提坏账准备的会计政策变更累积影响数。存货中各项目期末帐面价值基本与市价持平,长期投资中未发生被投资单位可收回金额低于账面金额的事项,故未计提存货跌价准备及投资减值准备。
  由于会计政策变更,本公司调增1997年期初留存收益516,628.24元,调减1997年度净利润468,305.86元,调增1998年期初留存收益48,322.38元,调减1998 年净利润27,483.45元,调增1999年期初留存收益20,838.93元。
  三、资产重组对会计报表的影响
  1999年11月,本公司对自身资产进行重组,将所属四家子公司经评估后的净资产18,238,486.11元及对广州海联大厦的投资3,700,000.00元,共计21,938,486. 11元作为出让价格,将这部分资产出让给原大股东-南海发展集团,截止至1999年9 月30日,发展集团应付本公司债务98,958,327.07元,加之前项转让资产, 共计应付本公司120,896,813.18元。
  南海市供水集团以承担债务方式取得南海发展集团对本公司所持有的   7609.4508万股的国有法人股,成为本公司的控股股东。
  供水集团将其所属分公司-南海市自来水公司经评估后的净资产150,653,544.17元,与南海发展股份有限公司对供水集团的应收款120,896,813.18元、对南海市桂江公路建设公司的应收款24,852,199.04元,共计145,749,012.22元进行置换, 差额部分4,904,531.95元作为本公司对供水集团的负债。
  公司重组后,1999年的利润结构为:1-11月份为原四个子公司(全资子公司)及母公司的净利润汇总数6,542,221.25元(税前利润总额9,764,509.32元),12月份为母公司当月的净利润9,320,264.00元(税前利润总额13,910,841.79元) 及原南海市自来水公司当月的净利润数3,336,254.88元(税前利润总额4,979,484.90元),即股份公司全年净利润19,198,740.13元。原南海市自来水公司1999年1-11月的利润总额34,627,861.40元留归其母公司-南海供水集团所有。
  四、税项
  本公司主要税项:
  税  种      税负              计税基数
  增值税   6%、17%     水费收入6%、销售原材料17%
  营业税    3%、5%     安装收入3%、检测及租金收入5%
  城建税         5%     应纳营业税、增值税等流转税
  教育费附加     6%     应纳营业税、增值税等流转税
  所得税        33%     所得额
  所得税2000年1-6月和1999年度按33%计提,1998年、1997 年由南海市财政局核定,其中:1998年度核定上交数为1,632,648.37元,1997年度核定上交数为345,372.58元。
  五、控股子公司
  纳入合并会计报表合并范围的子公司如下:
  单位名称                      
主营业务       法人代表    注册资金  母公司持有
                                     的股权比例
  南海市发展集团公司业务部      
工业用设备,    罗彤光     280万元     100%
纺织原材料等
  南海市贸易实业总公司          
化肥,农药,     黄权胜     293万元     100%
汽车零件等
  南海市工贸联合公司            
代理出口等     周乃人     518万元     100%
  南海市有色金属矿产公司        
钢材,有色,     廖耀炳    1280万元     100%
黑色金属
  本公司以1999年9月30日为基准日,于1999年11月30日进行资产重组,以上四家子公司重组出股份公司,因此1999年12月其原子公司不再纳入合并范围;同时,南海市自来水公司置换进股份公司,作为股份公司的主体部分,编制南海发展股份公司会计报表,无参与合并的子公司。
  六、合并会计报表主要项目注释
  1、货币资金
  项  目           2000.6.30        1999.12.31
  库存现金            318.44             30.95
  银行存款     37,291,379.00     45,673,884.64
  其他货币资金         -              -
  合    计     37,291,697.44     45,673,915.59
  备注1:本公司至2000年6 月30日, 银行存款中有两个专门用于缴纳税款的专项存款,累计金额16,032,227.60元,其中:国税专户2,803,557.64元, 地税专户 13,228,669.96元,此项存款公司无权动用,只能由税局用于划拔税款, 由于完税凭证未收到,故银行存款余额与应交税金未相互抵销。
  备注2:本公司1999年12月31日的银行存款中有出售桂江公路公司18.18%权益的收入19,000,000.00万元,该款于1999年12月27日收到。
  备注3:本公司于1999年11月30日进行资产重组以后, 主营业务以供水为主,水费均在月末收缴、年末清缴,因此每个报告期末货币资金余额较大。
   2、应收帐款
  (1)、账龄分析如下:
                        2000.6.30                     1999.12.31
  帐 龄         金  额   比例%  坏账准备      金  额     比例%   坏账准备
  一年以内   744,021.13   100   37,201.06   3,577,693.31   100    178,884.67
  合    计   744,021.13   100   37,201.06   3,577,693.31   100    178,884.67
  (2)、大额应收帐款明细如下:
  欠款单位     2000.6.30    占应收账款的比例%      款项说明
  应收水费    737,156.04        99.08              欠交水费
  备注1: 本公司应收帐款主要核算欠收水费,无持有本公司5%以上股份的主要股东欠款。
  备注2:2000年6月30日比1999年末下降79.2%, 是由于公司加大清收欠缴水费的力度;1999年比1998年减少48.5%,是因为1999年11月公司进行资产重组, 原四个子公司的相关资产负债重组出股份公司所致,应收帐款中原子公司-工贸公司应收帐款2,598,000.00元、贸易实业公司应收帐款2,986,195.78元重组出股份公司,原自来水公司应收帐款1,141,298.18元重组入股份公司。
  备注3:重组后相应的应收账款已视同实现,故对1999 年以前的应收帐款未计提坏账准备。
  3、其他应收款
  (1)账龄分析如下:
                           2000.6.30                        1999.12.31
  帐 龄          期 末 数  比例%    坏账准备     期 末 数     比例%   坏账准备
  一年以内    4,303,510.37  24.01   215,175.52  16,515,946.23   51.91    825,797.32
  一至两年   11,953,377.01  66.70   956,270.16  14,557,147.77    5.76  1,164,571.82
  两至三年    1,061,186.97   5.93   106,118.70      -            -           -
  三年以上      603,119.77   3.36   592,807.69     738,602.83    2.33    717,609.83
  合    计   17,921,194.12    100 1,870,372.07  31,811,696.83     100  2,707,978.97
  (2)、大额其他应收款明细如下:
  欠 款 单 位               2000.6.30  占其他应收款的比例%  款项说明
  南海市供水集团有限公司  8,029,836.37       44.81            往来款
  南海第二水厂            4,089,155.30       22.82            往来款
  南海发展集团            3,280,677.74       18.32            往来款
  备注1:本公司其他应收款中含有持本公司5%(含5%) 以上股份的主要股东单位-南海市供水集团公司欠款8,029,836.37元及其所属分公司南海第二水厂欠款4,089,155.30元, 是因为供水集团原附属企业南海市自来水公司置换进股份公司时,已附带了与供水集团及其附属企业-南海市第二水厂之间的内部往来款所致, 2000年上半年供水集团公司偿还24,213.19元、南海第二水厂偿还14,050,645.14元。
  备注2:其他应收款2000年6月30日比1999年末下降43.66%,是由于公司加大清款力度,收回供水集团和第二水厂所欠款项,1999年比1998年、1997年大幅减少, 是因为1999年11月公司进行资产重组, 原四个子公司的相关资产负债及母公司的部分资产重组出股份公司所致,其他应收款中原子公司-工贸公司其他应收款21, 992,232.11元、贸易实业公司其他应收款2,889,960.80元、业务部其他应收款22,894,300.64元、有色金属公司其他应收款190,339,992.70元、母公司其他应收款 123,810,526.11元(应收南海发展集团98,958,327.07元、应收桂江公路公司 24, 852,199.04元)重组出股份公司,原自来水公司其他应收款30,339,959.68 元重组入股份公司。
  备注3:重组后,相应的应收款已视同实现,故对1998年及1997 年的其他应收款未计提坏账准备。
  备注4:三年以上的其他应收款均为应收工程款及工程押金。
  4、预付帐款
  (1)、 账龄分析如下:
                  2000.6.30               1999.12.31
  帐   龄       金   额      比例%     金   额     比例%
  一年以内   1,039,532.92    48.98    493,668.59    30.25
  一至两年     374,269.74    17.63    788,979.62    48.34
  两至三年     592,245.67    27.91    314,333.34    19.26
  三年以上     116,330.94     5.48     35,000.00     2.15
  合   计    2,122,379.27      100  1,631,981.55     100
  (2)、大额预付账款明细如下:
  单       位                2000.6.30   占预付账款的比例%   款项性质
  预付上市费用               860,792.30      40.56            预付上市费用
  中山市华捷钢管有限公司     454,797.20      21.43            预付材料款
  第二建筑工程总公司装饰公司 300,000.00      14.14            预付装修款
  备注1:本公司预付帐款中无持本公司5%(含5%)以上股份的股东欠款。
  备注2:预付帐款2000年6月30日比1999年末增加30%, 是由于预付上市费用增加所致;1999年比1998年、1997年大幅减少,是因为1999年11月公司进行资产重组,原四个子公司的相关资产负债重组出公司所致。
  5、应收补贴款
  本公司1999年根据南府函[2000]16号“关于给予南海发展股份有限公司专项补贴的批复”的文件规定,应收1999年度财政供水工程专项补贴540万元, 该款已于2000年3月10日收到南海市桂江农村信用社营业部账户。
  6、存货
                         2000.6.30            1999.12.31
  类      别       金   额     跌价准备    金   额    跌价准备
  原材料         3,686,085.72    -      1,319,522.66    -
  委托加工材料     208,316.35             497,694.96
  工程材料       2,139,627.19    -      1,031,811.87    -
  合  计         6,034,029.26    -      2,849,029.49    -
  备注1:本公司存货主要是维修供水设施用备件,因用量小、周期短,期末存货均为近期购入的材料,账面价值与采购部门提供的近期购货单据中的价格基本一致,故未提取存货跌价准备,以账面价值列示。
  备注2:存货2000年6月30日比1999年末增加111.79%,是由于2000 年增加安装工程而增加了材料的采购量。
  7、长期投资
  长期股权投资
  被投资公司名称  股份类别  股票数量(股)   投资金额  占被投资公司% 减值准备
  广东发展银行    法人股     6,372,450    4,725,000     0.278         -
  南海市信用社    法人股          3        3,015.00                   -
  合     计                            4,728,015.00
  备注1:本公司长期投资1999年比1998年、1997年减少1048.64 万元 , 是因为1999年11月公司进行资产重组,原四个子公司的投资-南方有色金属交易所100万元投资、南海罗村土地78.64万元投资和海联大厦370万元投资重组出去及1999年11月出售桂江公路公司500万元投资所致;增加3,015.00 元南海市信用社投资是重组中由原南海自来水公司转入。
  备注2 :公司本报告期末未发生被投资单位可收回金额低于长期投资账面价值的事项,故未提取长期投资跌价准备,以账面价值列示。
  8、固定资产及累计折旧
  类    别            期初余额     本期增加     本期减少         期末余额
                   (1999.12.31)                               (2000.6.30)
  固定资产原值
  西樵大桥         45,100,690.48      -            -       45,100,690.48
  房屋、建筑物     28,673,806.65      -            -       28,673,806.65
  管道及土地      213,865,642.59   1,841,800.00     -      215,707,442.59
  构筑物           37,600,353.38      -            -       37,600,353.38
  生产设备         18,517,411.30     143,450.00     -       18,660,861.30
  运输设备          4,056,658.00     421,458.33     -        4,478,116.33
  其他设备         30,780,659.74   1,914,016.28  25,098.00   32,669,578.02
  合 计           378,595,222.14   4,320,724.61  25,098.00  382,890,848.75
  累计折旧
  西樵大桥         21,516,206.26   1,082,416.56              22,598,622.82
  房屋、建筑物      4,749,547.65     688,171.32               5,437,718.97
  管道及土地       24,638,376.38   5,396,318.94              30,034,695.32
  构筑物            4,553,934.20     947,528.94               5,501,463.14
  生产设备          4,298,854.74     901,244.45               5,200,099.19
  运输设备          1,899,959.98     237,999.69               2,137,959.67
  其他设备          6,460,987.66   3,077,598.81   1,219.77    9,537,366.70
  合  计           68,117,866.87  12,331,278.71   1,219.77   80,447,925.81
  固定资产净值    310,477,355.27                            302,442,922.94
  备注1:固定资产1999年比1998年、1997年增加4.44倍,是因为1999年11月公司进行资产置换,置入南海市自来水公司33,269万元的固定资产。
  备注2:本公司1999 年度以原南海市自来水公司土地为抵押借款 4220 万元,2000年6月30日无抵押借款。
  9、在建工程
  工程项目              
  期初数        本期增加       本期转入      期末数     资金来源  工程进度
                    
(1999.12.31)                    固定资产    (2000.6.30)              ( % )
  盐桂路1200管       
 74,495.78         -              -        74,495.78      自筹      100
  盐桂岐管线1200管       
     -         230,247.00         -       230,247.00      自筹      100
  佛平二路800管      
616,221.00        -               -       616,221.00      自筹       70
  平三路           
2461816.80     746,033.37         -     3,207,850.17      自筹       80
  海三路豪贤花园      
 48,045.02        -               -        48,045.02      自筹      100
  平四北支路           
  2,500.00        -               -         2,500.00      自筹       30
  佛平路改管              
      -         43,327.27         -        43,327.27      自筹      100
  南桂西路24号站      
 62,710.10        -               -        62,710.10      自筹      100
  桂兰路              
 81,198.19     662,409.56         -       743,607.75      自筹      100
  平一路              
 90,700.47     103,026.77         -       193,727.24      自筹       98
  桂平路                 
      -        290,666.02         -       290,666.02      自筹       50
  东平路给水管道划内     
      -          4,814.81         -         4,814.81      自筹       15
  上海街给水管道         
      -          2,517.55         -         2,517.55      自筹       15
  平二、四、复路管道     
      -         57,464.13         -        57,464.13      自筹       70
  南一路至叠教大道管道    
      -         32,293.23         -        32,293.23      自筹       50
  花苑广场小区街管道      
      -         44,679.74         -        44,679.74      自筹      100
  平洲行政小区管道        
      -        135,328.88         -       135,328.88      自筹      100
  佛平南港路              
      -        159,454.79         -       159,454.79      自筹       98
  海三路                  
      -        709,999.05         -       709,999.05      自筹       98
  污水处理厂600钢管      
      -         37,854.65         -        37,854.65      自筹      100
  平夏路至简池给水工程    
      -         25,309.86         -        25,309.86      自筹       80
  石肯管理处改管          
      -         45,591.94         -        45,591.94      自筹       95
  管道小计         
3437687.36   3,331,018.62         -     6,768,705.98
  电话查询系统        
 10,800.00          -             -        10,800.00      自筹      100
  三遥系统           
277,280.46       9,700.00         -       286,980.46      自筹       98
  防雷系统           
136,000.00     195,432.89     331,432.89       -          自筹
  网络系统           
349,300.00     211,600.00     509,000.00   51,900.00      自筹      100
  反应池沉淀池改造   
300,000.00          -             -       300,000.00      自筹       98
  管廊地基灌浆加固工程   
     -         150,000.00         -       150,000.00      自筹       95
  公司仓库               
     -         176,954.29          -      176,954.29      自筹       98
  其他小计         
 1073380.46    743,687.18     840,432.89  976,634.75
  合  计           
4511,067.82  4,074,705.80     840,432.89 7745,340.73
  备注1:在建工程截止2000年6月30日止,比1999年末增加71.70%,是由于2000年新增多项供水工程,1999年比1998年、1997年增加是因为1999年11 月公司进行资产置换,置入南海市自来水公司,而原未重组前的股份公司没有在建工程项目。
  备注2:各项在建工程中均没有利息资本化。
  10、无形资产
  项  目          
土地面积             1999.12.31    本期增加         本期减少     2000.6.30
  桂城区石肯大道  
  南侧土地使用权  平方米
       65,088     52,433,696.00      -           52,433,696.00     -
  狮山农场“羊房  
  岗”土地使用权   平方米
   186,666.68      -               52,433,696.00        -        52,433,696.00
  合   计                    
                  52,433,696.00    52,433,696.00 52,433,696.00 52,433,696.00
  备注1:无形资产1998年比1997 年增大原因为公司原主要股东--南海市发展集团公司以土地使用权配股所致。
  备注2:2000年3月15日南海市政府因市政公共设施建设需要, 收回股份公司位于桂城区石肯大道南侧65,088平方米的商住用地, 同时在狮山区新城区划出 186,666.68平方米的商住用地给股份公司作为补偿,经评估,该块土地确认值为62,380,000.00元,评估报告书为大正联合评报字(2000)第061号。
  该土地性质为商用地,所以未进行摊销。
  11、长期待摊费用
  种类          原始数    1999.12.31    本期摊销数    累计摊销数   2000.6.30  剩余摊销期限  
土地租金     1,000,000.00   231,800.00    100,200.00    868,400.00   131,600.00     8个月
  (水厂一级站)
  备注:长期待摊费用1999年增加是因为1999年11月公司进行资产置换,置入南海市自来水公司土地租金248,500.00元,该项租金按5年摊销,每月摊销租金16,700.00元。
  12、短期借款:
  借款类别      币种     2000.6.30       1999.12.31
  抵押借款     人民币         -         42,200,000.00
  担保借款     人民币   99,700,000.00   97,500,000.00
  合  计                99,700,000.00  139,700,000.00
  备注:本公司1999年度以原南海市自来水公司土地为抵押,向农业银行南海市行市东营业所借款4220万元,本年已偿还;2000年6月30日止无抵押借款。
  13、应付帐款
  (1)、账龄分析如下:
                    2000.6.30            1999.12.31
  账 龄         金    额    比例%     金   额      比例%
  一年以内    1,143,554.33   8.25   19,044,578.01   99.76
  一至两年   12,723,459.84  91.75       46,499.70    0.24
  合  计     13,867,014.17    100   19,091,077.71     100
  (2)、大额应付账款明细如下:
  单     位           2000.6.30    占应付账款的比例%   款项性质
  石肯给排水工程部   7,333,395.04        52.88          工程款
  罗永春             4,169,035.80        30.03          工程款
  备注1:应付账款中无应付持本公司5%以上(含5%)股份股东单位账款。
  备注2:应付账款系应付材料和工程款, 1999年增加是因为1999年11 月公司进行资产置换,置入南海市自来水公司的应付款所致。
  14、预收帐款
  (1)  账龄分析如下:
                       2000.6.30           1999.12.31
  帐  龄         金   额      比例%    金   额      比例%
  一年以内     3,473,228.89   41.39   5,521,086.92   59.48
  一至两年     3,484,334.57   41.52   2,918,483.40   31.44
  至三年       1,434,145.88   17.09     843,851.75    9.08
  合    计     8,391,709.34    100    9,283,422.07     100
  (2)大额预收账款明细如下:
  单       位                  2000.6.30   占预收账款的比例%   款项性质
  南海能兴房地产开发有限公司  826,507.32         9.85           工程款
  南海兴业新村房地产开发公司  700,000.00         8.34           工程款
  备注1:本公司预收账款中无应付持本公司5%以上(含5%)股份股东单位账款。
  备注2:预收账款系预收供水工程款, 1999年增加是因为1999年11 月公司进行资产置换,置入南海市自来水公司的预收账款所致。
  15、应交税金
  税  种      2000.6.30       1999.12.31   税负
  增值税     4,063,625.23     584,771.40    6%
  营业税        44,514.24      27,751.14  3-5%
  城建税       205,407.04      30,626.13    5%
  所得税    18,427,532.20   9,456,095.88   33%
  合  计    22,741,078.71  10,099,244.55
  备注1:本公司所得税2000年和1999年按33%计提,1998年、1997 年均按南海市财政局核定数额计征,1998年核定并上交数为1,632,648.37元,1997 年核定并上交数为345,372.58元。
  备注2:(1)本公司每月月末按纳税申报表向当地税务机关指定的银行账户存入应缴税款,因税务机关未及时开具税票,而无法结清应交税金科目。
  (2)本公司至2000年6月30日,银行存款中有两个专门用于缴纳税款的专项存款,累计金额16,032,227.60元,其中:国税专户2,803,557.64元,地税专户 13, 228,669.96元,此项存款公司无权动用,只能由税局用于划拔税款, 由于完税凭证未收到,故银行存款余额与应交税金未相互抵销。
  16、其他未交款
  项    目       2000.6.30  1999.12.31    计提标准
  教育费附加    246,496.51   36,751.34    按营业税、增值税6%
  提围费          7,697.37    6,134.63    按水费收入0.5‰及营业税5%、3%
  共济金              -      20,958.16    按收入的2‰
  合  计        254,193.88   63,844.13
  17、其他应付款
  (1)、账龄分析如下:
                       2000.6.30             1999.12.31
  帐 龄           金   额    比例%      金   额     比例%
  一年以内    5,614,724.51   32.57   31,497,096.25   99.97
  一至两年   11,613,852.17   67.37          818.37    -
  两至三年          818,37    0.01           -       -
  三年以上        9,480.00    0.05        9,480.00    0.03
  合  计     17,238,875.05     100   31,507,394.62     100
  (2)、大额其他应付账款明细如下:
  单       位              2000.6.30   占其他应付款的比例%   款项性质
  国土局                  9,211,000.00      53.43             购土地款
  代收污水费              3,156,371.36      18.31             代收
  南海狮山自来水工程公司  2,073,536.02      12.08             材料款
  备注1:本公司其他应付款中无应付持本公司5%以上股份股东单位账款。
  备注2:2000年6月30日比1999年12月31日下降45.29%,是因为当期偿还国土局土地款19,000,000.00元。
  18、长期借款
  借款类别       2000.6.30      1999.12.31     年利率
  工程集资款         -         310,000.00       6%
  备注:本公司长期借款为自来水公司于1993年向公司职工集资形成 ,用于工程建设,其中大部分均已偿还,余额31万元已于2000年1月4 日偿还。
  19、股本
  类      别          2000.6.30   1999.12.31   1998.12.31   
  (1)未上市流通股份
  1发起人股份        76,094,508   76,094,508   76,094,508   
  其中:国家持有股份      
  境内法人持有股份   76,094,508   76,094,508   76,094,508   
  2募集法人股份         
  3内部职工股         3,069,660    3,069,660    3,069,660      
  4优先股或其他         
  上市流通股份合计   79,164,168   79,164,168   79,164,168  
  (2)已上市流通股份
  1人民币普通股         
  2境内上市的外资股     
  3境外上市的外资股     
  4NET流通法人股     64,350,000  64,350,000   64,350,000    
  已上市流通股份合计 64,350,000  64,350,000   64,350,000    
  (3)股份总数       143,514,168 143,514,168  143,514,168   


续表:
  类      别          
98年配股   1997.12.31   97年送股   1996.12.31
  (1)未上市流通股份
  1发起人股份      
11,706,847  64,387,661  5,853,423   58,534,238
  其中:国家持有股份      
  境内法人持有股份 
11,706,847  64,387,661  5,853,423   58,534,238
  2募集法人股份         
  3内部职工股      
    44,660   3,025,000    275,000    2,750,000
  4优先股或其他         
  上市流通股份合计 
11,751,507  67,412,661  6,128,423   61,284,238
  (2)已上市流通股份
  1人民币普通股         
  2境内上市的外资股     
  3境外上市的外资股     
  4NET流通法人股   
 9,900,000  54,450,000  4,950,000  49,500,000
  已上市流通股份合计 
 9,900,000  54,450,000  4,950,000  49,500,000
  (3)股份总数       
 21651,507  121862,661 11,078,423 110,784,238
  备注:本公司于1992年12月17日成立,1993年6月10日定向募集法人股4500 万股在中国证券交易系统有限公司的全国电子交易系统上市流通。
  1993年5月,经南海市人民政府南府报[1993]19 号文和广东省企业股份制试点联审小组办公室粤联审办[1993]42文同意,本公司调整股权结构,总股本和内部职工股保持不变,将国有法人股调整为5321万股,占总股本的52%,定向法人股调整为4500万股,定向法人全部以现金认购,占总股本的44.7%, 此次股本变动经广州会计师事务所验证并出具了粤会所验字(93)第205号验资报告。
  报告期内1997年送股、1998年配股,即以1996年末总股本110,784,238股为基数,用1996年可供分配利润向全体股东每10股送1股,每股面值1元,每10股配2股,股权登记日是为1997年12月12日, 此次股本变动业经广州会计师事务所验证并出具了粤会所验字(98)第003号验资报告。
  20、资本公积
  项   目          
2000.6.30       1999.12.31       1998.12.31    1997.12.31
  股本溢价        
28,399,305.58   28,399,305.58   27,891,939.99   7,407,673.39
  接受捐赠资产准备      
  资产评估增值准备      
  合   计         
28,399,305.58   28,399,305.58   27,891,939.99   7,407,673.39
  备注:1997年末的资本公积为本公司于1993年6月10日定向募集法人股4500 万股及内部职工股250万股,每股以1.20元溢价发行,扣除发行费用的股本溢价。
  1998年比1997年增加20,484,266.60元,是以1996年末总股本110,784,238 股为基数,用1996年可供分配利润向全体股东每10股送1股,每股面值1元,每10股配2股,配股价为每股2.00元, 扣除发行费用的股本溢价。
  21、盈余公积
  项   目              
    2000.6.30      1999.12.31      1998.12.31     1997.12.31
  期初余额          
32,946,491.77   28,146,806.75   23,264,391.25  21,979,050.18
  其中:
  法定盈余公积金    
13,178,596.71   11,258,722.70    9,305,756.50   8,791,620.07
  法定公益金        
13,178,596.71   11,258,722.70    9,305,756.50   8,791,620.07
  任意盈余公积金     
 6,589,298.35    5,629,361.35    4,652,878.25   4,395,810.04
  本期增加           
 4,540,006.93    4,799,685.02    4,882,415.50   1,285,341.07
  其中:
  法定盈余公积金     
 1,816,002.77    1,919,874.01    1,952,966.20     514,136.43
  法定公益金         
 1,816,002.77    1,919,874.01    1,952,966.20     514,136.43
  任意盈余公积金       
   908,001.39      959,937.00      976,483.10     257,068.21
  期末余额          
37,486,498.70   32,946,491.77   28,146,806.75  23,264,391.25
  其中:
  法定盈余公积金    
14,994,599.48   13,178,596.71   11,258,722.70   9,306,756.50
  法定公益金        
14,994,599.48   13,178,596.71   11,258,722.70   9,306,756.50
  任意盈余公积金     
 7,497,299.74    6,589,298.35    5,629,361.35   4,653,378.25
  备注:本公司盈余公积的提取比例以当年税后利润为基数,法定盈余公积金提取比例为10%,法定公益金提取比例为10%,任意盈余公积金提取比例为5%。
  22、未分配利润
  项    目            
    2000.6.30      1999.12.31      1998.12.31     1997.12.31
  期初数          
41,021,880.41   26,622,825.30   11,975,578.83   8,119,555.65
  本期增加        
18,160,027.74   19,198,740.13   19,529,661.97   5,141,364.25
  本期减少         
 4,540,006.93    4,799,685.02    4,882,415.50   1,285,341.07
  其中:
  提取法定公积金   
 1,816,002.77    1,919,874.01    1,952,966.20     514,136.43
  提取法定公益金   
 1,816,002.77    1,919,874.01    1,952,966.20     514,136.43
  提取任意盈余公积   
   908,001.39      959,937.00      976,483.10     257,068.21
  分配股利               
  期末数          
54,641,901.22   41,021,880.41   26,622,825.30  11,975,578.83
  23、主营业务收入
  项  目      
2000年1-6月     1999年度          1998年度        1997年度
  贸易收入        
    -          12,882,598.97    13,761,188.19    32,147,819.03
  大桥收入     
4,050,000.00    7,750,839.75     7,749,160.06     7,542,278.28
  水费收入    
57,334,431.17    9,410,901.34           -               -
  合    计    
 61384,431.17   30,044.340.06   21,510,348.25    39,690,097.31
  备注:本公司以1999年11月30日为资产置换日,因此1999年1-11 月的的主营业务收入以重组前的贸易收入为主,1999年12月开始转为以供水、大桥等公用事业收费为主。
  24、主营业务税金及附加
  项  目       2000年1-6月  1999年度     1998年度   1997年度
  城建税       172,003.29   39,196.89   10,868.49   12,306.95
  教育费附加   206,403.95   47,036.27   13,042.18   14,768.33
  合    计     378,407.24   86,233.16   23,910.67   27,075.28
  25、其他业务利润
  项  目                2000年1-6月      1999年度     1998年度      1997年度
  香港长江国际有限公司         -         821,800.91   2,702,732.37  1,950,000.00
  联营分成
  香港兆来国际有限公司         -       1,967,529.82   2,687,000.00  3,299,915.51
  联营分成
  香港引达发展有限公司         -       3,440,288.29   3,756,481.42  2,911,508.74
  联营分成
  期货部代理收入               -           -        1,054,192.57       -
  南海市顺成铝型厂联营         -         556,279.30     398,315.28       -
  进口收益
  南海市环宇铝厂联营           -           -          259,285.83       -
  进口收益
  湖南嘉和有限公司联营分成     -           -          288,200.00       -
  北京南海进口汽配经营部分成   -           -               -       589,305.63
  九江汽配部联营亏损           -           -               -   -1,250,221.33
  天润公司联营利润             -         100,000.00          -          -
  增容费                 2,866,000.00       -               -          -
  安装收入                 170,262.38   -906,580.98          -          -
  租金收入                  17,390.00      9,000.00          -          -
  其   他                  216,208.47     83,281.56     180,483.70    104,162.80
  合    计               3,269,860.85  6,071,598.90  11,326,691.17  7,604,671.35
  备注:本公司其他业务利润1999年以前主要以是原四家子公司1999年1-11 月的收益,2000年1-6月主要是相关的供水服务收入。
  26、财务费用
  项  目        2000年1-6月     1999年度         1998年度      1997年度
  利息支出     4,564,020.44   16,387,880.27   13,601,147.06  25,328,323.11
  减:利息收入    107,711.78   17,206,891.11    8,242,685.57  30,060,523.22
  汇兑损失         -             -              -            -
  减:汇兑收益     -               3,789.61       -            375,514.45
  其   他            841.90       -               20,742.33     131,328.70
  合   计      4,457,150.56    -822,800.45     5,379,203.82  -4,976,385.86
  备注1:本公司1999 年度以前利息收入主要是南海发展集团(原控股大股东)长期占用了本公司的营运资金;以及松岗铝材厂、引达发展有限公司、长江国际有限公司、南海市置业公司等与本公司原全资子公司南海市有色金属矿产公司在长期的经济业务活动中,累积了大量的往来欠款(截至1999年11月30日共2.87亿元)。在形成往来欠款时没有在合同中约定收取资金占用费,但由于欠款的逐年增加,本公司为了催收欠款、维持公司资金成本、补偿银行贷款利息支出、保障公司股东利益,经双方协商,取得欠款单位的同意,向欠款客户按银行年贷款利率计算资金占用费。
  本公司原子公司-有色金属矿产公司1997年-1999年向占用其资金的往来单位收取的资金占用费分别为23,413,625.80元、8,160,982.94元、12,854,143.99元,本公司原母公司1997年、1999年向南海发展集团收取的资金占用费分别为 6, 204,101.05元、3,964,054.11元。 在收取上述资金占用费的当年度已经得到对方客户的确认,对于未能取得客户确认的资金占用费,按照谨慎性原则,未予确认。
  1999年11月公司进行资产重组,原子公司和母公司的其他应收款经法律程序全部置换出本公司,据此,各项债权都视同实现,该资金占用费确认为利息收入。
  备注2:1997年、1998年和1999年的财务费用变动幅度较大,是因为1998 年向发展集团收取的资金占用费是按当期银行贷款利率计算的,而1998年银行贷款利率下调,本公司按以前利率计息而导致与发展集团产生分歧,应收取的资金占用费未能取得对方的确认。因此根据谨慎性原则未作收入,导致财务费用变动较大。
  27、投资收益
  项    目        2000年1-6月      1999年度      1998年度       1997年度
  股权投资收益       -        14,707,342.00      -135,991.58   -3,917,593.19
  债权投资收益       -              -            -                50,284.80
  其他投资收益       -         4,900,000.00    23,198,026.42     -439,215.20
  合    计           -        19,607.342.00    23,062,034.84   -4,306,523.59
  明细如下:
  投资项目   期 限  核算方法  
2000年 1999年度         1998年度       1997年度
1-6月
  股票投资  短期投资 成本法    
-        -             -135,991.58   -4,725,593.19
  期货投资  短期投资 成本法    
-        -             -             -2,122.887.84
  债券投资  短期投资 成本法    
-        -             -                 50,284.80
  桂江公路  长期投资 成本法    
-   14,000,000.00    21,098,026.42    2,266,672.64
  广东发展  长期投资 成本法    
  银行
-      707,342.00       -               225,000.00
  皮厂收益  长期投资 成本法    
-    4,900,000.00     2,100,000.00       -
  合  计                       
-   19,607,342.00    23,062,034.84   -4,306,523.59
  备注1:南海市桂江公路建设公司成立于1987年, 是由南海市发展集团公司等多家单位共同出资组建的,其中发展集团公司出资500万元,占桂江公路公司18.18%的权益。1993年发展集团公司将桂江公路公司18.18%的权益作价500万元转让给股份公司。截至1998年末,桂江公路公司资产总额24182.62万元,净资产10219.16万元。
  根据桂江公路公司1998年12月的董事会决议,将1988年-1996年的累计未分配利润116,050,750.39 元进行分配, 本公司依其所持有的权益按照成本法核算确认1998年投资收益为21,098,026.42元,其中:88年91,678.47元、89年914,842.83元、90年1,230,018.18元、91年796,179.94元、92年1,641,605.50元、93年2,894,766.59元、94年4,373,973.19元、95年3,805,532.25元、96年5,349,429.47元。
  1999年11月29日,本公司经南海市国有资产办公室以南国资[1999]37号文件批准,将桂江公路公司18.18%的权益作价1900 万元转让给南海市交通建设集团有限公司,该款已于1999年12月27日收到,其中本金500万元,转让收益1400万元。
  备注2:本公司于1996年与南海发展集团公司签订协议, 将本公司持有的“南海皮厂有限公司”的24.41 %的股份及股权相应的其他一切权益转让给南海发展集团公司,南海发展集团公司除于当年向本公司支付投资本金外,再于五年内向本公司支付人民币2500万元,其中:96年支付1800万元,98年支付210万元,99年支付490万元。故皮厂的投资于96年转让收回本金后,即不存在长期投资项目。
  28、补贴收入
  本公司根据南府函[2000]16号“关于给予南海发展股份有限公司专项补贴的批复”的文件规定,享受1999年度财政供水工程专项补贴540万元,该款已于2000年3月10日收到南海市桂江农村信用社营业部账户。
  本公司1997年和1998年及1999年1-11月份的主营业务以贸易为主,于1999 年11月30日进行资产重组以后,主营业务改为以供水为主,故公司1999年度享受财政供水工程专项补贴。
  29、营业外收入
  项    目    2000年1-6月   1999年度     1998年度    1997年度
  合    计      35,087.81   271,588.53   284,038.60    95,237.43
  30、营业外支出
  项    目           2000年1-6月    1999年度    1998年度    1997年度
  捐赠支出             10,000.00        -           -          -
  清理固定资产损失        -         20,728.68       -          -
  共济金、堤围费          -         15,636.46       -          -
  罚    款                -            685.00       -          -
  资产重组损失            -      2,199,359.48       -          -
  其    他              8,555.05    46,004.68   196,981.71  84,495.42
  合    计             18,555.05 2,282,414.30   196,981.71  84,495.42
  31、所得税
    2000年1-6月           1999年度              1998年度               1997年度
应纳税额    税率    应纳税额      税率    应纳税额      税率     应纳税额     税率
8971436.32   33%   9456095.88    33%   1632648.37   核定税额   345372.58   核定税额
  所得税2000年1-6月和1999年度按33%计提,1998年、1997 年由南海市财政局核定,由母公司统一上缴,其中:1998年度核定上交数为1,632,648.37元,1997年度核定上交数为345,372.58元。
  32、支付的其他与经营活动有关的现金
  1.1999年度支付的其他与经营活动有关的现金2,669,694.94元,其中大额支出:
  (1)支付的广告费用100,000.00元;
  (2)支付的业务费用454,482.87元;
  (3)支付的董事会费130,000.00元;
  (4)支付的审计费用70,000.00元;
  (5)支付的办公费用933,912.90元;
  (6)支付的修理费用330,655.24元;
  (7)支付的咨询服务费用193,996.16元。
  2.2000年1-6月份支付的其他与经营活动有关的现金2,932,400.00元,其中大额支出:
  (1)支付办公费265,189.27元;
  (2)支付运费312,670.82元;
  (3)支付业务费255,007.90元;
  (4)支付的差旅费95,177.20元;
  (5)支付的股票托管费312,000.00元;
  (6)支付的修理费用180,592.82元;
  (7)支付的顾问咨询服务费用113,000.00元;
  (8)办公室装修费300,000.00元;
  (9)电话初装费话200,000.00元。
  七、母公司会计报表主要项目注释
  33、长期股权投资
  长期股权投资明细如下:
  被投资公司名称     
2000.6.30     1999.12.31      1998.12.31  1997.12.31    备   注
  广东发展银行      
 4725000.00   4725000.00      4725000.00  4725000.00
  桂江公路建设公司      
-               -             5000000.00  5000000.00 99.11出售
  广州海联大厦          
-               -             3700000.00  3700000.00 置换出公司  
    南海市信用社          
   3015.00       3015.00         -           -       置换入公司  
    南海有色金属公司      
-               -            12333330.84 11922248.98 置换出公司  
    南海工贸联合公司      
-               -             8399036.37  8067454.55 置换出公司 
    南海贸易公司          
-               -             9252672.75  9009240.56 置换出公司  
    发展集团业务部        
-               -              592278.28   513001.34 置换出公司  
    合   计           
4728015.00    4728015.00     44002318.24 42936945.43
  34、固定资产及累计折旧
  类    别         期初余额        本期增加    本期减少       期末余额
                 (1999.12.31)                               (2000.6.30)
  固定资产原值
  西樵大桥      45,100,690.48         -          -        45,100,690.48
  房屋、建筑物  28,673,806.65         -          -        28,673,806.65
  管道及土地   213,865,642.59    1,841,800.00     -       215,707,442.59
  构筑物        37,600,353.38         -          -        37,600,353.38
  生产设备      18,517,411.30      143,450.00     -        18,660,861.30
  运输设备       4,056,658.00      421,458.33     -         4,478,116.33
  其他设备      30,780,659.74    1,914,016.28   25,098.00   32,669,578.02
  合  计       378,595,222.14    4,320,724.61   25,098.00  382,890,848.75
  累计折旧
  西樵大桥      21,516,206.26    1,082,416.56               22,598,622.82
  房屋、建筑物   4,749,547.65      688,171.32                5,437,718.97
  管道及土地    24,638,376.38    5,396,318.94               30,034,695.32
  构筑物         4,553,934.20      947,528.94                5,501,463.14
  生产设备       4,298,854.74      901,244.45                5,200,099.19
  运输设备       1,899,959.98      237,999.69                2,137,959.67
  其他设备       6,460,987.66    3,077,598.81    1,219.77    9,537,366.70
  合  计        68,117,866.87   12,331,278.71    1,219.77   80,447,925.81
  固定资产净值 310,477,355.27                              302,442,922.94
  备注1:固定资产1999年比1998年、1997年增加4.44倍,是因为1999年11月公司进行资产置换,置入南海市自来水公司33,269万元的固定资产。
  备注2:本公司1999 年度以原南海市自来水公司土地为抵押借款 4220 万元,2000年6月30日无抵押借款。
  35、主营业务收入
  项  目        2000年1-6月      1999年度         1998年度    1997年度
  贸易收入         -         12,882,598.97           -          -
  大桥收入     4,050,000.00    7,750,839.75    7,749,160.06   7,542,278.28
  水费收入    57,334,431.17    9,410,901.34           -          -
  合    计    61,384,431.17   30,044.340.06    7,749,160.06   7,542,278.28
  备注:本公司以1999年11月30日为资产置换日,因此1999年12月以后的的主营业务收入以水费收入为主。
  36、投资收益
  投资项目      
  期 限   核算方法  2000年     1999年度     1998年度      1997年度
                    1-6月
  股票投资     
短期投资  成本法     -          -            -            -
  期货投资     
短期投资  成本法     -          -            -            -
  债券投资     
短期投资  成本法     -          -            -            -
  桂江公路     
长期投资  成本法     -   14,000,000.00   21,098,026.42   2,266,672.64
  广东发展银行 
长期投资  成本法     -      707,342.00        -           225,000.00
  皮厂收益     
长期投资  成本法     -    4,900,000.00    2,100,000.00       -
  原子公司亏损 
长期投资  权益法     -         -         -3,741,723.68  -1,360,912.67
  合  计                            
                     -   19,607,342.00   19,456,302.74   1,130,759.97
  八、关联方关系及其交易
  存在控制关系的关联方情况
  企业名称         
注册资金   注册地址       主营业务         与本公司关系   经济性质    法人代表
  南海市供水集团   
  有限公司
8,000万元   南海市   供水、安装、工程设计等    控股公司   有限责任公司    叶二
  不存在控制关系的关联方情况
  企业名称        注册资金  注册地址     主营业务   
                (资本数额)                                                    南海市供水工程   80万元    南海市  自来水工程设计   
  有限公司                           安装技术咨询     
  南源自来水工程   80万元    南海市  自来水工程安装及 
  有限公司                           维修服务、钢管制 
                                    造加工及防腐处理
  南海自来水资源 1,200万美元 南海市  自来水生产、自来 
  发展有限公司                       水工程技术咨询   
  南海市第二水厂  31,100万元 南海市  自来水供应、自来 
                                    水工程安装及     
                                    技术咨询
续表:
  企业名称       与本公司关系  经济性质   法人代表
                                         (或负责人)
  南海市供水工程   受同一母   有限责任     麦锐年
  有限公司         公司控制     公司
  南源自来水工程   受同一母   有限责任     麦锐年
  有限公司         公司控制    公司
                  
  南海自来水资源   受同一母   中外合资     黄志河
  发展有限公司     公司控制
  南海市第二水厂   受同一母    分公司      黄志河
                  公司控制
  关联方往来款项余额
  关联方名称               账户名称    2000.6.30    占该账项期末余额比例
  南海市供水集团有限公司  其他应收款   8,029,836.37          44.81%
  南海第二水厂            其他应收款   4,089,155.30          22.82%
  本公司与主要股东产生往来款主要是因为供水集团原附属企业南海市自来水公司置换进股份公司时,已附带了与供水集团之间的内部往来款所致,2000年上半年已偿还大部分。
  本公司与关联公司-南海第二水厂产生的往来款主要是因为供水集团原附属企业南海市自来水公司置换进股份公司时, 已附带了与南海第二水厂的内部往来款所致,2000年上半年已偿还大部分。
  九、或有事项
  二000 年三月二十九日本公司为其控股股东--南海供水集团的下属企业南海市第二水厂提供担保,担保事项为从中国工商银行南海支行贷款,期限为二000 年三月二十九日至二00二年三月二十九日,担保金额1,000万元。
  十、重大承诺事项
  截止报告日本公司无重大承诺事项
  十一、非货币性交易
  截止报告日本公司无非货币性交易事项
  (四) 主要财务指标
  项  目            2000.6.30   1999.12.31   1998.12.31   1997.12.31
  流动比率             0.38        0.41          1.52        1.30
  速动比率             0.34        0.40          1.50        1.28
  资产负债率(%)      38.55       46.60         50.26       59.48
  应收帐款周转率(次)  28.41        5.71          1.87        0.44
  存货周转率(次)       6.61        6.81          4.43        1.26
  净资产收益率(%)     6.88        7.81          8.63        3.13
  每股净利润(元)      0.127       0.134         0.136       0.042
  (五)本公司按资产置换后现时的结构模拟前三年的会计报表
  本公司于1999年11月进行资产重组,经中国证监会证监发行字[1999]136 号文和广东省人民政府粤府函[1999]477号文批准, 将其下属四家全资子公司和部分不良资产置换出股份公司。本次重组,股份公司将90%的资产进行置换,从而使公司的资产规模、主营业务及经营业绩均发生根本变化,从原来从事贸易为主的经营格局转变为以经营自来水的生产、供应及路桥投资等公用事业、基础设施为主的企业。为了便于全体股东对本公司现时结构所对应的以前年度财务状况及经营成果作出客观评价及可比性分析,特按现时结构编制了1997年12月31日、1998年12月31日的模拟资产负债表、1999年12月31日、2000年6月30日的资产负债表,1997年度、 1998年度、1999年度的模拟利润表、2000年1-6月份的利润及利润分配表,以及2000年1-6月份的现金流量表。上述报表的编制基础是假设本公司的现时结构在1996年年末业已存在,按照《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》进行规范模拟后编制的。上述会计报表已经具有证券从业资格的中庆会计师事务所进行审计,审计报告号:中庆审字(2000)第288号。
  经中庆会计师事务所有限责任公司审计的本公司模拟财务报表:
  十三、资产评估
  (一)股份公司设立时的资产评估
  南海发展股份有限公司成立于1992年10月,是经广东省股份制试点联审小组、广东省经济体制改革委员会粤股审[1992]65号文批准,由发展集团公司所属的5 家具有独立法人资格的企业发起,以定向募集方式设立的股份有限公司。
  公司设立时由南海会计师事务所进行资产评估,评估报告编号:南会评字(92)第002号。评估结果如下:
  资产总额帐面值为578,942,323.33元,评估值为588,164,858.70元,增加额为9,222,535.37元,增幅为1.59%。
  负债总额帐面值为501,698,355.97元,评估值为501,698,355.97元,增幅为0。
  净资产帐面值为77,243,967.36元,评估净值为86,466,502.73元,增加额为9,222,535.37元,增幅为11.94%。其中剔除已房改职工宿舍5,893,558.67元,可折股资产净值为80,572,944.06元。
  (二)在NET上市时的资产评估
  1993年5月,由广东省经济体制改革委员会粤体改函[1993]57号文推荐, 经中国证券交易系统有限公司中证交上市[1993]9号文批准, 公司定向募集的法人股于1993年6月10日起在NET系统上市流通。
  股份公司流通法人股挂牌上市时由具有证券从业资格的广东资产评估公司进行了资产评估,根据粤资评报字(93)第029号评估报告,结果如下:
  截至1992年8月31日(评估基准日),经清查及评估计算, 本公司评估前资产总额帐面值为人民币578,942,323.33元,负债总值为人民币501,698,355.97元,资产净值为人民币77,243,967.36元;评估后资产总值为人民币588,164,858.70元, 负债总值为人民币501,698,355.97元,资产净值为人民币86,466,502.73元。 评估后资产净值比评估前资产净值增加人民币9,222,535.37元,增幅11.94%。
                                                               单位:人民币元
  项    目        帐面原值          评估净值           增减额      增减率
  流动资产       510,526,846.17    510,526,846.17         -           -
  固定资产原值    68,415,477.16     77,638,012.53   +9,222,535.37   +13.48%
  其中:净值       40,935,559.41     50,158,094.78   +9,222,535.37   +22.53%
  在建工程        27,479,917.75     27,479,917.75         -           -
  资产合计       578,942,323.33    588,164,858.70   +9,222,535.37    +1.59%
  流动负债       501,698,355.97    501,698,355.97         -           -
  负债合计       501,698,355.97    501,698,355.97         -           -
  资本           *77,243,967.36    *86,466,502.73   +9,222,535.37   +11.94%
  资本及负债合计 578,942,323.33    588,164,858.70   +9,222,535.37    +1.59%
  *注:评估前、后的净资产均含已房改职工宿舍5,893,558.67元,未作剔除。
  (三)本次资产重组时的资产评估
  经中国证监会证监发行字[1999]136号文和广东省人民政府粤府函[1999]477号文批准,股份公司于1999年11月进行资产重组,将其下属四家全资子公司和部分不良资产置换出股份公司。股份公司本次进行资产重组由具有证券从业资格的广东资产评估公司进行了资产评估,根据粤资评报字(1999)第121号评估报告, 结果如下:
  截至1999年9月30日(评估基准日),经清查及评估计算, 本公司评估前总资产帐面值为481,715,568.01元,评估值为483,565,229.58元,增幅0.38%;总负债帐面值为240,509,850.33元,评估值为240,410,138.61元,减幅0.04%;净资产帐面值为241,205,717.68元,评估值为243,155,090.97元,增幅0.81%。
    单位:人民币元
  项    目        帐面原值     调整后帐面值      评估净值         增减额     增减率
  流动资产    385,481,107.93  385,481,107.93  376,594,788.84  -8,886,319.09  -2.31%
  长期投资     15,826,400.00   15,826,400.00   14,785,000.00  -1,041,400.00  -6.58%
  固定资产     27,974,364.08   27,482,572.34   39,688,337.00   12,205,764.66   44.41%
  其中:建筑物  26,567,205.20   26,075,413.46   37,596,248.20   11,520,834.74   44.18%
  设备          1,407,158.88    1,407,158.88    2,092,088.80      684,929.92   48.67%
  无形资产     52,433,696.00   52,433,696.00   52,005,312.00    -428,384.00  -0.82%
  递延资产              0.00      491,791.74      491,791.74            0.00     0.00
  资产合计    481,715,568.01  481,715,568.01  483,565,229.58    1,849,661.57    0.38%
  流动负债    240,509,850.33  240,509,850.33  240,410,138.61     -99,711.72  -0.04%
  负债合计    240,509,850.33  240,509,850.33  240,410,138.61     -99,711.72  -0.04%
  净资产      241,205,717.68  241,205,717.68  243,155,090.97    1,949,373.29    0.81%
  十四、盈利预测
  本公司提醒投资者,鉴于盈利预测所依据的种种假设的不确定性,本公司所提供的以下盈利预测数据仅供参考,投资者进行投资判断时不应过于依赖本项资料。
  (一)盈利预测之编制基准
  南海发展股份有限公司(以下简称“本公司”)2000年至2001年度的盈利预测是参照本公司和原南海自来水公司1997年至1999年连续三年的经营业绩,根据本公司目前生产能力、扩展潜力以及2000年、2001年投资计划、生产计划,采用规定的计算方法,本着求实、稳健的原则编制的。编制该盈利预测所依据的会计政策的各重要方面均与本公司现行采用的会计政策一致。本公司的盈利预测遵循了谨慎性原则,但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性,投资者进行投资决策时不应过分依赖。
  (二)盈利预测的基本假设:
  1、本公司所遵循的我国现行法律、法规和制度以及本公司所在地的社会、 经济、法律环境无重大变动;
  2、本公司各项经营业务所涉及的国家和地区目前的政治、法律、 经济政策(如财税政策)并无重大改变;
  3、盈利预测期内的贷款利率、税率、汇率和材料在正常范围内波动;
  4、本公司计划上市发行成功,募集资金如期到位, 拟收购的项目能完成并能产生预期收益;
  5、主要对外投资项目在预定期间内能达到预计的盈利水平, 且能按有关规定进行利润分配;
  6、本公司产品的价格无重大变化;
  7、本公司的经济运作不会受到诸如电力、通讯等的严重短缺等不利因素影响;
  8、无其他人力不可抗拒因素造成的重大不利影响。
  (三) 盈利预测
  经中庆会计师事务所有限责任公司审核的本公司2000年至2001年度盈利预测如下:
      项    目                1999年                 2000年预测数                2001年
                       实现数   1-6月实现数  7-12月预测数      合计      预测数
  一、主营业务收入     3,004.43    6,138.44    9,261.82   15,400.26    22,917.13
  减:主营业务成本      2,111.67    2,934.27    4,713.30    7,647.57    11,085.47
  主营业务税金及附加       8.62       37.84       65.12      102.96       145.92
  二、主营业务利润       884.14    3,166.33    4,483.40    7,649.73    11,685.74
  加:其他业务利润        607.16      326.99       44.36      371.35       398.80
  减:营业费用             46.14        4.44        5.56       10.00        15.00
  管理费用               961.61      331.67      402.72      734.39       996.97
  财务费用               -82.28      445.72      530.04      975.76     1,382.70
  三、营业利润           565.83    2,711.49    3,589.44    6,300.93     9,689.87
  加:投资收益          1,960.73                   35.00       35.00        35.00
  补贴收入               540.00
  减:营业外收支净额      201.08       -1.65        1.50       -0.15
  四、利润总额         2,865.48    2,713.14    3,622.94    6,336.08     9,724.87
  减:所得税
  按33%税率计算         945.61      897.14    1,195.57    2,092.71     3,209.21
  五、净利润
  按33%税率计算       1,919.87    1,816.00    2,427.37    4,243.37     6,515.66
  (四)盈利预测编制说明
  1、主营业务收入
  本公司于1999年11月30日进行资产重组,将原来以贸易为主营收入转变为以供水、大桥等公用事业收费为主的格局,根据南海市经济发展及本公司的生产能力,2000年本公司计划向南海市周边乡镇地区扩大供水面积,预计主营业务收入2000年为15,400.26万元, 2001年为22,917.13万元, 其中:
  (1)根据近三年西樵大桥的收益情况,预测2000年大桥收入800万元, 比上年同期增加3.22%,2001年大桥收入850万元,比上年同期增加6.25%。
  (2)根据南海市物价局南价函[1999]64号文所确定的水价,并结合2000 年供水计划所确定的供水范围,原南海自来水公司预计水费收入12,575. 79 万元, 比1999年水费收入增加1,404.21万元,增幅为12.57%;主要原因系从2000年开始水费涨价,供水量增加,相应增加收入。2001年在2000年的基础上, 结合用水量的自然增长,预计2001年水费收入13,884.51万元,比2000年预计水费收入增加1,308.72 万元,增幅为10.41%。
  (3)预计2000年10月实现收购南海第二水厂计划。南海第二水厂2000 年预计水费收入7,115.33万元,比1999年水费收入增加2,459.84万元,增幅为52.84%, 主要原因是根据南海市物价局南价函[1999]64号文所确定的水价,从2000 年开始水费涨价增加收入;以及作为南海市新投建的第二水厂,从1999 年底开始已趋于规模投产,根据南海市乡镇经济发展及2000年的供水计划,预计将扩大南海市周边乡镇地区供水量。依2001年供水计划预计2001年供水收入为8,182.62万元,比2000 年预测数增加1,067.29万元,增幅15%。
  本公司拟于2000年10月收购该厂,则预计2000年增加本公司主营业务收入2,024.47万元;2001年增加本公司主营业务收入8,182.62万元。
  2、主营业务成本
  本公司预计主营业务成本2000年为7,722.57万元,2001年为11,085.47万元,分为大桥、原南海自来水公司及南海第二水厂成本三个部分:
  大桥成本为西樵大桥的折旧费及大桥维修费,每年均衡发生,2000年预计为 320万元, 2001年预计大桥经营成本为400万元,增加原因是由于2001年大桥拉索计划维修。
  原南海自来水公司2000年预计主营业务成本为6226.80万元,比1999年增加391.49万元,增幅6.71%。其中:(1)由于供水量增加,公司2000 年预计直接动力-电费为2,235.44万元,比1999年增加157.34万元,增幅为7.57%。(2 )按照南海市当地政府的规定,水厂的工资按供水量及供水收入提取。预计 2000年工资费用为1,189.20万元,比1999年增加109.24万元,增幅为10.12%。 (3)制造费用2000年预计为2,802.16万元,比1999年增加124.91万元,增幅为4.67%, 其主要原因为占制造费用76.92%的项目-固定资产折旧预计为2,155.45万元,比1999年增加69.66万元,增幅为3.34%;其他各费用项目与1999年相当。
  原南海自来水公司2001年预计主营业务成本为6,647.29万元,比2000 年预测数增加420.49万元,增幅为6.75%。其中由于供水量增加,预计电费为2,347. 21万元,比2000年预测数增加111.77万元,增幅为5%;预计直接人工费用为1,327. 41万元,比2000年预测增加138.21万元,增幅为11.62%;预计制造费用为2,972.67万元, 比2000年预测数增加170.51万元,增幅为6.08%。
  南海第二水厂2000年主营业务成本为4,035.56万元,比1999年增加1,053.21 万元,增幅35.31%。其中:(1)由于供水量增加,公司2000年预计电费为1,273. 00元,比1999年增加273.85万元,增幅为27.41%,低于供水量增幅(49.57 %)的原因是由于南海第二水厂是在1999年底趋于规模产出,2000年进入发展期,因此前期成本较高,2000年各成本项目将随着生产水量的增加而下降。(2 )按照南海市当地政府的规定,水厂的工资按供水量及供水收入提取,2000年公司本着工资增长低于收入增长的原则,预计工资费用为556.35万元,比1999年增长95.82万元,增长 20.81%。 (3)制造费用2000年预计为2,206.21万元,比1999年增加683.55万元, 上升44.89%,其主要原因为占制造费用73.28%的项目-固定资产折旧预计为1,616.68万元,比1999年上升35.35%(1999年在建工程转入固定资产近38776 万元)。其他各费用项目与1999年相当。
  南海第二水厂2001年主营业务成本预计为4,038.18万元,比2000年增加2.62 万元,增幅0.06%,其中:由于供水量增加,预计电费为1400.00万元,增加127万元,增幅10%;预计工资为602.81万元,增加46.46万元,增幅8.35%(主营业务收入预计增长15%);制造费用预计为2,035.37万元,比2000年减少170.84万元,减幅7.8%, 其主要原因为减少使用进口润滑油,相应减少物料消耗。
  公司拟于2000年10月收购该厂,则预计2000年纳入本公司主营业务成本为1,100.77万元; 2001年增加本公司主营业务成本4,038.18万元。
  3、营业费用
  2000年公司预计营业费用10万元。2001年预计15万元。  主要是由于公司拟上市发行股票,为了提高企业形象,扩大知名度而预计的宣传费用。
  4、管理费用
  公司2000年预计管理费用734.39万元,2001年预计管理费用996.97万元,其中:
  (1)公司经过1999年11月的资产重组,现在主体是原南海自来水公司, 由于业务量增加,2000年公司预计管理费用634.36万元,比1999年增加60.2万元,增幅为10.48%。2001年公司预计管理费用为655.36万元,比2000年预测数增加21.00 万元,增幅为3.31%。
  (2)拟收购的南海第二水厂,2000年预计管理费用358.58万元,比1999年增加141.23万元,增幅为64.98%;原因系业务量增加。预计2001年管理费用为341. 61万元,比2000年预测数减少16.97万元,减幅为4.73% ( 主要考虑由公司收购后统一管理,相应减少管理费用)。
  如公司于2000年10月成功收购,则预计2000年纳入本公司管理费用100.03万元;2001年纳入本公司管理费用341.61万元。
  5、财务费用
  公司2000年预计财务费用975.76万元,2001年预计财务费用1,382.70万元, 其中:
  (1)原南海自来水公司2000年预计财务费用775.76万元,比 1999 年实际减少132.28万元,减幅14.57%,减少的原因是2000年二季度归还了短期借款4,000.00 万元,而相应减少利息支出。2001年预计财务费用662.70万元,比 2000 年预测数减少113.06万元,减幅14.57%,减少财务费用的原因主要是预计银行借款保持目前规模,而同期比则节约4,000.00万元借款近半年的利息支出。
  (2)拟收购的南海第二水厂由于1999年近3.4亿的在建工程完工并转入固定资产,原利息资本化部分将计入财务费用,因此2000年预计利息支出826万元,比1999年增加117.95万元,增幅为16.66%。2001年预计财务费用720.00万元,比2000年预测数减少106万元,减幅12.83%。减少的原因是从2000 年下半年开始计划逐步归还部分借款。
  如公司于2000年10月成功收购,则2000年预计纳入本公司财务费用200.00万元;2001年预计纳入本公司财务费用720.00万元。
  6、投资收益
  2000年本公司预计投资收益35万元,为广东发展银行分红,与1999年收益持平。
  2001年预计投资收益35万元,为广东发展银行分红,与2000年预测数持平。
  (五)主要会计政策:
  1、会计制度
  本公司执行《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》及其补充规定。
  2、坏帐核算方法
  坏帐准备采用备抵法核算。
  本公司根据财政部财会字[1999]35号文件规定,坏账准备计提原则是根据债务单位的财务状况、现金流量等情况,按期末应收账款和其他应收款的账龄计提, 并计入当期损益。
  其计提比例为:逾期1年以内(含1年,以下类推)按其余额的5%计提;逾期1~2年的,按其余额的8%计提;逾期2~3年的,按其余额的10%计提;逾期3~4 年的,按其余额的20%计提;逾期4~5年的,按其余额的50%计提;逾期5 年以上的按其余额的100%计提。
  3、存货核算方法
  存货分为原材料和委托加工材料两大类,按实际成本计价,采用永续盘存制,存货发出均采用加权平均确定其成本。
  公司根据财政部财会字[1999]35号文件规定,期末按成本与市价孰低计价, 按单项比较存货的账面成本与可变现净值, 以可变现净值低于账面成本的差额提取存货跌价损失准备,并计入当期损益。
  4、固定资产折旧政策
  固定资产折旧采用直线法,并按固定资产类别的原值,估计使用年限和预计残值后确定其折旧率如下:
  固定资产类别          残值率            折旧期限(年)        年折旧率
  房屋及建筑物           5%                   20-40       2.375-4.75%
  管道                    -                    20-40         2.5-5%
  构筑物                  -                    20-40         2.5-5%
  生产设备               5%                    5-15         19-6.33%
  运输设备               5%                      8            11.875%
  其他设备               5%                      5               19%
  5、公司所得税
  本公司所得税的会计处理采用应付税款法,税率按33%计征。
  十五、公司发展规划
  一、发展目标与规模
  1、总体目标
  股份公司将充分把握机遇,以南海市城市供水为主业,建立长效发展机制,并以此为基础,拓展经营思路,加强内部管理,深化内部改革,进一步挖掘潜力,努力降低生产运行和管理成本,提高企业社会效益和经济效益;在积极发展城市基础设施建设的同时,努力开拓发展空间,实现多元化经营;充分发挥公司的政策、市场、规模、效益优势,实行滚动发展,使股份公司成为集投资开发和经营管理为一体,具有经营规模化、产业多元化、装备现代化、人才科技化特点的资金、技术密集型的现代化公司。
  2、相关发展目标
  为实施总体目标,公司的相关发展目标是:
  ●供水业务。公司将以规模、技术和经济实力优势,完善供水管理,优化供水服务,继续保持南海市供水的主力军地位。预计2005年,公司在南海市供水市场的占有率将达到70%以上,综合供水能力达150万立方米/日。
  ●产业结构调整目标。在继续做好供水这一主业的同时, 根据经济发展的需要,加快道路、桥梁、通讯、网络等项目的开发,进一步拓展多种经营思路, 寻求新的经济增长点。继续发挥公司的筹资功能,争取通过增资配股注入优质资产,改善公司的资产结构,提高公司的盈利能力。
  ●技术发展目标。着力培育产业的科技优势、装备优势和人才优势,提高公司市场竞争能力。重点抓好制水、节能降耗、环境保护方面的课题研究,并积极开展对外交流与合作,以提高企业的技术含量,为企业的持续发展增添后劲,使之在全国地级市同行业中处于领先地位。
  ●质量发展目标。按照“科学管理、专业生产、全面监控、质量第一”的质量方针,保证各项供水水质达到或优于建设部颁布的《城市供水2000年技术进行发展规划》中规定的二类水司水质标准。
  ●安全指标。坚持“安全第一、预防为主”,以制水生产为重点,强化安全管理,全面落实安全生产责任制,使各项安全指标均严格控制在规定之内。
  3、规模
  走生产经营与资本经营相结合的道路,通过生产经营和联合、兼并、投资入股、收购及投资等多种资本经营形式,不断进行资本扩张。至2005年总资产将达到15亿元,净资产达到9亿元。
  4、市场发展规划
  立足南海,继续巩固公司在南海市供水建设中的主力军地位,为把南海市建设成为经济发达、环境优美、社会稳定的现代化田园式城市奠定坚实的基础。积极参与南海市城市供用水建设,扩大发展规模和市场领域,成为南海市城市建设中具有强大竞争力的大型公司。
  二、销售计划
  1、以优质产品和优质服务取信于广大人民群众
  公司在取得政府支持,发挥政策优势的同时,将进一步转换观念,强化竞争意识、风险意识、效益意识和服务意识,注重市场研究,完善科学管理体系,以优质产品和优质服务取信于民,使公司在市场竞争中立于不败之地。
  2、不断开拓新的市场
  本公司在稳固现有市场的同时,利用政策优势和地理优势,继续发展供水,开拓新市场。争取近期内,对大沥、松岗两个供水边缘镇区实施全面供水;争取在一至两年内,对位于广州、南海两市边缘的盐步、黄岐及里水三个镇区实施全面供水。
  三、生产经营计划
  2000年公司计划生产自来水12300万立方米,保证制水质量稳步提高。 本公司收购南海市第二水厂成功后,自来水的生产可达到19600万立方米/年,经营规模、经济效益稳步上升。
  四、固定资产投资计划和设备更新计划
  本公司目前主要发挥现有设备潜力,通过技术更新,提高设备综合生产能力,改善设备管理,提高设备使用效率。同时抓紧落实收购第二水厂、技术改造及产品更新等项目。
  十六、 重要合同及重大诉讼事项
  (一)重要合同
  经国信联合律师事务所审核,除第十章披露的关联交易合同外,本公司涉及的其他重要合同有:
  1.国有土地租赁合同
  2000年3月1日,本公司与南海市国土局签订了《国有土地租赁合同》,本公司向南海市国土局租赁面积为38452平方米的国有土地用于自来水工程建设, 租期为十年,年租金为769040元人民币。
  2.借款合同
  截止到2000年6月30日,本公司对外借款总额为9970万元,全部为担保贷款。
  (二)重大诉讼事项
  本公司及全体董事会成员目前没有涉及刑事诉讼、仲裁或行政处罚的情况。
  十七、其他重要事项
  本公司原全资附属企业南海物资开发公司,是一家经营皮革制品、塑料制品、化工原料为主的独立法人企业,注册资本100万元。1997年1月,经公司董事会决议同意,注销南海物资开发公司。根据深圳中庆会计师事务所深庆[ 1998] 特审字第004号《清算审计报告》, 该公司最大的债权人为本公司原控股股东--南海市发展集团公司。经发展集团同意,该公司的部分债权和债务转由发展集团承接,剩余的资产与负债由本公司承继。本公司于1998年10月办理了南海物资开发公司的注销登记手续,并于1999年4月10日进行了公告。
  十八、备 查 文 件
  1.审计报告、财务报表及附注
  2.广东省体改委确认本公司的文件
  3.证监会批准本公司发行文件
  4.承销协议
  5.资产评估结果的确认文件
  6.发行人改组的其他有关资料
  7.重大合同
  8. 证监会要求的其他文件
  以上备查文件自本招股说明书签署之日起半年内,投资者可到以下地点查阅:
  广东省南海市桂城南桂东路43号
  南海发展股份有限公司办公大楼                                                    

                                                            南海发展股份有限公司
                                         二○○○年十一月二十九日


                       南海发展股份有限公司(合并)资产负债表
                                                       单位:元
资产                         2000.6.30   1999.12.31    1998.12.31   1997.12.31
流动资产:    
货币资金                   37291697.44  45673915.59    5703548.96  11396520.81
短期投资                             0            0             0    527650.00
减:短期投资跌价准备                 
短期投资净额                         0            0             0    527650.00
应收票据                             
应收股利                             
应收利息                             
应收帐款                     744021.13   3577693.31    6946310.34  16107457.57
其他应收款                 17921194.12  31811696.83  327604470.04 279540290.20
减:坏帐准备                1907573.13   2886863.64
应收帐款净额               16757642.12  32502526.50  334550780.38 295647747.77
预付帐款                    2122379.27   1631981.55    3461525.00   3346884.45
应收补贴款                           0   5400000.00
存货                        6034029.26   2849029.49    3355324.89   4002528.29
减:存货跌价准备                     
存货净额                    6034029.26   2849029.49    3355324.89   4002528.29
待摊费用                             0            0      67225.80    134511.72
待处理流动资产净损失                 
一年内到期的长期债权投资             
其他流动资产                         
流动资产合计               62205748.09  88057453.13  347138435.03 315055843.04
长期投资:                           
长期股权投资                4728015.00   4728015.00   15211400.00  18433449.92
长期债权投资                         
长期投资合计                4728015.00   4728015.00   15211400.00  18433449.92
减:长期投资减值准备                 
长期投资净额                4728015.00   4728015.00   15211400.00  18433449.92
固定资产:                           
固定资产原价              382890848.75 378595222.14   62738155.86  62278621.86
减:累计折旧               80447925.81  68117866.87   22321788.91  18257178.06
固定资产净值              302442922.94 310477355.27   40416366.95  44021443.80
工程物资                             
在建工程                    7745340.73   4511067.82
固定资产清理                         
待处理固定资产损失                   
固定资产合计              310188263.67 314988423.09   40416366.95  44021443.80
无形资产及其他资产:                 
无形资产                   52433696.00  52433696.00   51933696.00  28520000.00
开办费                               
长期待摊费用                 131600.00    231800.00
其他长期资产                         
无形资产及其他资产合计     52565296.00  52665496.00  51933696.00  28520000.00
递延税项:                           
递延税款借项                         
资产总计                  429687322.76 460439387.22  454699897.98 406030736.76
负债及股东权益                       
流动负债:                           
短期借款                   99700000.00 139700000.00 1836094114.46 176458485.55
应付票据                             0            0             0   4000000.00
应付帐款                   13867014.17  19091077.71    4887693.15  17888915.04
预收帐款                    8391709.34   9283422.07     185000.00    396607.94
代销商品款                           
应付工资                    2553711.14   3504561.07     637368.65    879222.74
应付福利费                   872096.89    972296.51     510061.69    578494.92
应付股利                             
应交税金                   22741078.71  10099244.55   1465280.98   1089959.02
其他应交款                   254193.88     63844.13
其他应付款                 17238875.05  31507394.62   27884008.63  31162845.77
预提费用                             0            0    9345630.38   9065901.31
一年内到期的长期负债                 
其他流动负债                         
流动负债合计              165618679.18 214221840.66  228524157.94 241520432.29
长期负债:                           
长期借款                             0    310000.00
应付债券                             
长期应付款                           
住房周转金                    26770.08     25700.80
其他长期负债                  26770.08    335700.80
长期负债合计                         
递延税项:                           
递延税款贷项                         
负债合计                  165645449.26 214557541.46  228524157.94 241520432.29
少数股东权益                         
股东权益                             
股本                      143514168.00 143514168.00  143514168.00 121862661.00
资本公积                   28399305.58  28399305.58   27891939.99   7407673.39
盈余公积                   37486498.70  32946491.77   28146806.75  23264391.25
其中:公益金               14994599.48  13178596.71   11258722.70   9306756.50
未分配利润                 54641901.22  41021880.41   26622825.30  11975578.83
股东权益合计              264041873.50 245881845.76  226175740.04 164510304.47
负债及股东权益总计        429687322.76 460439387.22  454699897.98 406030736.76



                                      资产负债表
编制单位:南海发展股份有限公司                         单位:元
资产                       2000.6.30    1999.12.31   1998.12.31*   1997.12.31*
流动资产:    
货币资金                 37291697.44   45673915.59  16154262.70   8183066.64
应收股利                           
应收帐款                   744021.13    3577693.31   3599073.04   3460902.30
其他应收款               17921194.12   31811696.83  
9324131.48   9810820.04
减:坏帐准备              1907573.13    2886863.64    827315.08    717063.16
应收帐款净额             16757642.12   32502526.50  12095889.44  12554659.18
预付帐款                  2122379.27    1631981.55   2125640.60   4290224.11
应收补贴款                         0    5400000.00
存货                      6034029.26    2849029.49   5907926.92   6501394.90
减:存货跌价准备                   
存货净额                  6034029.26    2849029.49   5907926.92   6501394.90
待摊费用                           0             0    411716.98    155007.87
流动资产合计             62205748.09   88057453.13  36695436.64  31684352.70
长期投资:                         
长期股权投资              4728015.00    4728015.00   4728015.00   4839515.00
长期债权投资                       
长期投资合计              4728015.00    4728015.00   4728015.00   4839515.00
减:长期投资减值准备               
长期投资净额              4728015.00    4728015.00   4728015.00   4839515.00
固定资产:                         
固定资产原价            382890848.75  378595222.14 407082058.20 365267705.36
减:累计折旧             80447925.81   68117866.87  78152184.24  56898229.65
固定资产净值            302442922.94  310477355.27 328929873.96 308369475.71
在建工程                  7745340.73    4511067.82    355092.75  41901798.84
固定资产清理                       0             0     44210.14
固定资产合计            310188263.67  314988423.09 329329176.85 350271274.55
无形资产及其他资产:               
无形资产                 52433696.00   52433696.00  51933696.00  28520000.00
长期待摊费用               131600.00     231800.00    432200.00   1732600.00
无形资产及其他资产合计   52565296.00   52665496.00  52365896.00  30252600.00
资产总计                429687322.76  460439387.22 423118524.49 417047742.25
负债及股东权益                     
流动负债:                         
短期借款                 99700000.00  139700000.00 108700000.00  54600000.00
应付帐款                 13867014.17   19091077.71  15843510.05   8985293.74
预收帐款                  8391709.34    9283422.07   5879036.51  13739426.24
应付工资                  2553711.14    3504561.07   3350795.33   3913174.81
应付福利费                 872096.89     972296.51   1068795.62    704149.75
应付股利                           
应交税金                 22741078.71   10099244.55  12432581.78  10171345.15
其他应交款                 254193.88      63844.13    376616.80    176172.26
其他应付款               17238875.05   31507394.62  36952634.00  66814158.69
预提费用                           0             0    956063.24   4288050.55
流动负债合计            165618679.18  214221840.66 185560033.33 163391771.19
长期负债:                         
长期借款                           0     310000.00  21626600.00  94085898.00
住房周转金                  26770.08      25700.80
长期负债合计                26770.08     335700.80  21626600.00  94085898.00
负债合计                165645449.26  214557541.46 207186633.33 257477669.19
少数股东权益                       
股东权益                           
股本                    143514168.00 143514168.00 
143514168.00 121862661.00
资本公积                 28399305.58   28399305.58 
27891939.99   7407673.39
盈余公积                 37486498.70   32946491.77
其中:公益金             14994599.48   13178596.71
未分配利润               54641901.22   41021880.41  44525783.17  30299738.67
股东权益合计            264041873.50  245881845.76 215931891.16 159570073.06
负债及股东权益总计      429687322.76  460439387.22 423118524.49 417047742.25
注:*按照公司现时结构的模拟数据



          南海发展股份有限公司(母公司)资产负债表
                                                       单位:元
资产                        2000.6.30   1999.12.31   1998.12.31  1997.12.31
流动资产:    
货币资金                  37291697.44  45673915.59     23759.70     13019.76
短期投资                            
减:短期投资跌价准备                
短期投资净额                        
应收帐款                    744021.13   3577693.31
其他应收款                17921194.12  31811696.83 116411230.08  73917874.72
减:坏帐准备               1907573.13            0   2886863.64
应收帐款净额              16757642.12  32502526.50 116411230.08  73917874.72
预付帐款                   2122379.27   1631981.55
应收补贴款                          0   5400000.00
存货                       6034029.26   2849029.49
减:存货跌价准备                    
存货净额                   6034029.26   2849029.49
流动资产合计              62205748.09  88057453.13 116434989.78  73930894.48
长期投资:                          
长期股权投资               4728015.00   4728015.00  44002318.24  42936945.43
长期债权投资                        
长期投资合计               4728015.00   4728015.00  44002318.24  42936945.43
减:长期投资减值准备                
长期投资净额               4728015.00   4728015.00  44002318.24  42936945.43
固定资产:                          
固定资产原价             382890848.75 378595222.14  45440690.48  45440690.48
减:累计折旧              80447925.81  68117866.87  18710486.74  15565767.22
固定资产净值             302442922.94 310477355.27  26730203.74  29874923.26
工程物资                            
在建工程                   7745340.73   4511067.82
固定资产清理                        
固定资产合计             310188263.67 314988423.09  26730203.74  29874923.26
无形资产及其他资产:                
无形资产                  52433696.00  52433696.00  51933696.00  28520000.00
长期待摊费用                131600.00    231800.00
无形资产及其他资产合计    52565296.00  52665496.00  51933696.00  28520000.00
递延税项:                          
递延税款借项                        
资产总计                 429687322.76 460439387.22 239101207.76 175262763.17
负债及股东权益                      
流动负债:                          
短期借款                  99700000.00 139700000.00   3000000.00
应付票据                            
应付帐款                  13867014.17  19091077.71
预收帐款                   8391709.34   9283422.07
应付工资                   2553711.14   3504561.07
应付福利费                  872096.89    972296.51
应付股利                            
应交税金                  22741078.71  10099244.55
其他应交款                  254193.88     63844.13
其他应付款                17238875.05  31507394.62   9539767.72  10752458.70
预提费用                            0            0    385700.00
流动负债合计             165618679.18 214221840.66   12925467.72  10752458.70
长期负债:                          
长期借款                            0    310000.00
住房周转金                   26770.08     25700.80
长期负债合计                 26770.08    335700.80
递延税项:                          
递延税款贷项                        
负债合计                 165645449.26 214557541.46  12925467.72  10752458.70
少数股东权益                        
股东权益                            
股本                     143514168.00 143514168.00 143514168.00 121862661.00
资本公积                  28399305.58  28399305.58  27891939.99   7407673.39
盈余公积                  37486498.70  32946491.77  28146806.75  23264391.25
其中:公益金              14994599.48  13178596.71  13548631.44  11180287.50
未分配利润                54641901.22  41021880.41  26622825.30  11975578.83
股东权益合计             264041873.50 245881845.76 226175740.04 164510304.47
负债及股东权益总计       429687322.76 460439387.22 239101207.76 175262763.17



                      南海发展股份有限公司(母公司)利润及利润分配表
                                                       单位:元
项目                                 2000年1-6月   1999年度    1998年度   1997年度
一、主营业务收入                     61384431.17 30044340.06  7749160.25  7542278.28
减:折扣与折让                                 
主营业务收入净额                     61384431.17 30044340.06  7749160.25  7542278.28
减:主营业务成本                     29342681.11 21116671.82  3144719.52  3144623.52
主营业务税金及附加                     378407.25    86233.16
二、主营业务利润(亏损以"-"号填列)    31663342.81  8841435.08  4604440.73  4397654.76
加:其他业务利润(亏损以"-"号填列)     3269860.85  6071598.90
减:存货跌价损失                               
营业费用                                44400.00   461405.35
管理费用                              3316721.80  9616109.30  3906916.14  5650760.11
财务费用                              4457150.56  -822800.45   492240.17 -6417592.21
三、营业利润(亏损以"-"号填列)        27114931.30  5658319.78   205284.42  5164486.86
加:投资收益(损失以"-"号填列)                  0 19607342.00 19456302.74  1130759.97
补贴收入                                       0  5400000.00
营业外收入                              35087.81   271588.53           0     1170.00
减:营业外支出                          18555.05  2282414.30           0     1680.00
四、利润总额(亏损总额以"-"号填列)    27131464.06 28654836.01 19661587.16  6294736.83
减:所得税                            8971436.32  9456095.88   131925.19   345372.58
减:少数股东权益                                
五、净利润(净亏损以"-"号填列)        18160027.74 19198740.13 19529661.97  5949364.25
加:年初未分配利润                   41021880.41 26622825.30 11975578.83  7311555.65
盈余公积转入                                   
六、可供分配的利润                   59181908.15 45821565.43 31505240.80 13260919.90
减:提取法定盈余公积                  1816002.77  1919874.01  1952966.20   514136.43
提取法定公益金                        1816002.77  1919874.01  1952966.20   514136.43
七、可供股东分配的利润               55549902.61 41981817.41 27599308.40 12232647.04
减:应付优先股股利                             
提取任意盈余公积                       908001.39   959937.00   976483.10   257068.21
应付普通股股利                                 
转作股本的普通股股利                           
八、未分配利润                       54641901.22 41021880.41 26622825.30 11975578.83


       南海发展股份有限公司(合并)利润及利润分配表
                                                       单位:元
项目                                   2000年1-6月   1999年度    1998年度   1997年度
一、主营业务收入                       61384431.17 30044340.06 21510348.25 39690097.31
减:折扣与折让                                   
主营业务收入净额                       61384431.17 30044340.06 21510348.25 39690097.31
减:主营业务成本                       29342681.11 21116671.82 16300611.46 32368339.11
主营业务税金及附加                       378407.25    86233.16    23910.67    27075.28
二、主营业务利润(亏损以"-"号填列)      31663342.81  8841435.08  5185826.12  7294682.92
加:其他业务利润(亏损以"-"号填列)       3269860.85  6071598.90 11326691.17  7604671.35
减:存货跌价损失                                 
营业费用                                  44400.00   461405.35  1255475.78   273546.92
管理费用                                3316721.80  9616109.30 11864619.08  9819674.80
财务费用                                4457150.56  -822800.45  5379203.82 -4976385.86
三、营业利润(亏损以"-"号填列)          27114931.30  5658319.78 -1986781.39  9782518.41
加:投资收益(损失以"-"号填列)                    0 19607342.00 23062034.84 -4306523.59
补贴收入                                         0  5400000.00
营业外收入                                35087.81   271588.53   284038.60    95237.43
减:营业外支出                            18555.05  2282414.30   196981.71    84495.42
四、利润总额(亏损总额以"-"号填列)      27131464.06 28654836.01 21162310.34  5486736.83
减:所得税                              8971436.32  9456095.88  1632648.37   345372.58
减:少数股东权益                                  
五、净利润(净亏损以"-"号填列)          18160027.74 19198740.13 19529661.97  5141364.25
加:年初未分配利润                     41021880.41 26622825.30 11975578.83  8119555.65
盈余公积转入                                     
六、可供分配的利润                     59181908.15 45821565.43 31502240.80 13260919.90
减:提取法定盈余公积                    1816002.77  1919874.01  1952966.20   514136.43
提取法定公益金                          1816002.77  1919874.01  1952966.20   514136.43
七、可供股东分配的利润                 55549902.61 41981817.41 27599308.40 12232647.04
减:应付优先股股利                               
提取任意盈余公积                         908001.39   959937.00   976483.10   257068.21
应付普通股股利                                   
转作股本的普通股股利                             
八、未分配利润                         54641901.22 41021880.41 26622825.30 11975578.83



       
                                      利润及利润分配表
编制单位:南海发展股份有限公司                       单位:元
项目                                 2000年1-6月   1999年度*     1998年度*     1997年度*
一、主营业务收入                     61384431.17 119466676.60 122584063.97 103109261.74
减:折扣与折让                                 
主营业务收入净额                     61384431.17 119466676.60 122584063.97 103109261.74
减:主营业务成本                     29342681.11  61516562.28  72323887.04  60269633.44
主营业务税金及附加                     378407.25    833568.70    980652.67    706671.80
二、主营业务利润(亏损以"-"号填列)    31663342.81  57116545.62  49279524.26  42132956.50
加:其他业务利润(亏损以"-"号填列)     3269860.85    699387.69   1890524.35    948877.81
减:存货跌价损失                               
营业费用                                44400.00     30620.00     45468.00
管理费用                              3316721.80   8709519.24   7588363.10   6738678.45
财务费用                              4457150.56   9106200.00  11257634.85  12922708.26
三、营业利润(亏损以"-"号填列)        27114931.30  39969594.07  32278582.66  23420447.60
加:投资收益(损失以"-"号填列)                  0    353911.00    404651.00    225000.00
补贴收入                                       
营业外收入                              35087.81    667102.92    459418.01    219210.06
减:营业外支出                          18555.05   1902497.64    6154339.34    225340.09
四、利润总额(亏损总额以"-"号填列)    27131464.06  38380768.35  26280970.33  23189317.57
减:所得税                            8971436.32  12665653.56   8672720.20   7632357.69
减:少数股东权益                                
五、净利润(净亏损以"-"号填列)        18160027.74  25715114.79  17608250.13  15556959.88
加:年初未分配利润                   41021880.41
盈余公积转入                                   
六、可供分配的利润                   59181908.15
减:提取法定盈余公积                  1816002.77
提取法定公益金                        1816002.77
减:提取任意盈余公积金                  908001.39
七、可供股东分配的利润               54641901.22
八、未分配利润                       54641901.22
注:*为按照公司现时结构的模拟数据



             南海发展股份有限公司合并现金流量表
                                                       单位:元
项目                                                   2000年1-6月   1999年12月31日
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金                        69104119.78  46141324.23
收取的租金                                                18200.00      9000.00
收到的增值税销项税额和退回的增值税款                             收到的除增值税以外的其他税费返还                                 
收到的其他与经营活动有关的现金                         22354978.60   2871854.01
现金流入小计                                           91477298.38  49022178.24
购买商品、接受劳务支付的现金                           13486900.73   6670156.13
经营租赁所支付的现金                                             0               87176.89
支付给职工以及为职工支付的现金                          7179392.35   6933851.70
实际交纳的增值税                                                 0             218527.60
支付的所得税款                                                   
支付的除增值税、所得税以外的其他税费                      48999.98
支付的其他与经营活动有关的现金                          2932400.51   2669694.94
现金流出小计                                           23647693.57  16579407.26
经营活动产生的现金流量净额                             67829604.81  32442770.98
二、投资活动产生的现金流量:                                     
收回投资所收到的现金                                    
             19000000.00
分得股利或利润所收到的现金                               
               707342.00
取得债券利息收入所收到的现金                                     
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额             
收到的其他与投资活动有关的现金                           107711.78    502250.00
现金流入小计                                             107711.78  20209592.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金       30893820.00    906191.54
权益性投资所支付的现金                                           
债权性投资所支付的现金                                           
支付的其他与投资活动有关的现金                         30893820.00    906191.54
现金流出小计                                          -30786108.22  19303400.46
投资活动产生的现金流量净额                                       
三、筹资活动产生的现金流量:                                     
吸收权益性投资所收到的现金                                       
发行债券所收到的现金                                             
借款所收到的现金                                                 0             12500000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金                                   0                36903.59
现金流入小计                                                     0             12536903.59
偿还债务所支付的现金                                   40310000.00  21561011.20
发生筹资费用所支付的现金                                 551694.30
分配股利或利润所支付的现金                                       
偿付利息所支支付的现金                                  4564020.44   2751697.20
融资租赁所支付的现金                                             
减少注册资本所支付的现金                                         
支付的其他与筹资活动有关的现金                                   
现金流出小计                                           45425714.74  24312708.40
筹资活动产生的现金流量净额                            -45425714.74 -11775804.81
四、汇率变动对现金的影响                                         
五、现金及现金等价物净增加额                           -8382218.15  39970366.63
1.不涉及现金收支的投资和筹资活动                                 
2.将净利润调节为经营活动的现金流量                               
净利润                                                 18160027.74  19185236.13
加:计提的坏帐准备或转销的坏帐                          -968985.43   2886863.64
固定资产折旧                                           12330058.94   5888688.60
递延资产摊销                                             100200.00     16700.00
待摊费用的减少                                                   
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减收益)               0            20728.68
固定资产报废损失                                                 
财务费用                                                4456308.66   -819010.84
投资损失(减收益)                                                 0          -17407982.52
递延税款贷项(减借项)                                             
存货的减少(减增加)                                     -3184999.77    506295.40
经营性应收项目的减少(减增加)                           22400264.39  19122049.25
经营性应付项目的增加(减减少)                           14536730.28   2458431.24
增值税增加净额                                                   0              584771.40
其他                                                             
少数股东本期收益                                                 
经营活动产生的现金流量净额                             67829604.81  32442770.98
3.现金及现金等价物净增加情况:                                    
货币资金的期末余额                                     37291697.44  45673915.59
减:货币资金的期初余额                                  45673915.59   5703548.96
现金等价物的期末余额                                             
现金等价物的期初余额                                             
现金及现金等价物净增加额                               -8382218.15  39970366.63 

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