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个股公告正文

江西洪都航空工业股份有限公司(南昌高新技术产业开发区)招股说明

日期:2000-11-14

                    江西洪都航空工业股份有限公司招股说明书概要
                             (南昌高新技术产业开发区)

    人民币普通股60,000,000股
                                     重要提示
    发行人保证本招股说明书概要的内容真实、准确、完整。政府及国家证券管理部门对本次发行所作出的任何决定,均不表明其对发行人所发行的股票价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
    本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书全文方为本次发售股票的正式法律文件,投资人在做出认购本股票的决定之前,应首先仔细阅读招股说明书全文,并以全文作为投资决定的依据。
    特别风险提示
    投资人在评价本发行人此次发售的股票时,除本招股说明书提供的其它资料外,应特别认真考虑本发行人面临的在国际市场成附件采购与整机销售方面对中航技的依赖风险、与控股股东洪都集团公司的关联交易风险、主营业务集中风险、国外市场准入与国际市场竞争、技术更新换代等航空高科技整机行业的特殊风险以及国家内外政策和国际政治外交等因素变化带来的政治风险。本次发行完成后,预计2000年末净资产收益率为3.86%,特提请投资者注意。另本公司主发起人涉及一项未了结诉讼,亦请投资者注意。
    (单位:人民币元)
        面值      发行价   发行费用  募集资金  
每股      1.00     14.98     0.3422   14.6378
合计  60000000 898800000   20530000 878270000
    发行方式:上网定价
    发行日期:2000年11月16日
    拟上市地:上海证券交易所
    主承销机构:国泰君安证券股份有限公司
    上市推荐人:国信证券有限公司、国泰君安证券股份有限公司
    招股说明书概要签署日期:2000年11月8日
    一、释义
    本招股说明书概要中,除非另有说明,下列简称具有以下所规定的含义:
    本公司、公司、发行人:    指江西洪都航空工业股份有限公司; 
    主发起人、洪都集团公司:  指江西洪都航空工业集团有限责任公
                             司; 
    L8、K8飞机:              指本公司主导产品喷气教练飞机; 
    N5A
    飞机、农5A飞机:          指本公司主要产品农林多用途飞机; 
    海燕飞机:                指本公司主要产品海燕螺旋桨飞机; 
    TC:                      指飞机型号合格证; 
    PC:                      指飞机生产许可证; 
    FAA:                     指美国联邦航空局; 
    CAAC:                    指中国民用航空总局; 
    成附件:                  指生产飞机所用的成件和附件; 
    中航技:                  指中国航空技术进出口总公司; 
    国家经贸委:              指国家经济贸易委员会; 
    证监会:                  指中国证券监督管理委员会; 
    本次发行:                指本次发行6,000万股社会公众股; 
    股票:                    指每股面值为1.00元的记名式人民币
                             普通股; 
    元:                      指人民币元; 
    主承销商:                指国泰君安证券股份有限公司; 
    上市推荐人:              指国信证券有限公司、国泰君安证券
                             股份有限公司; 
    承销机构:                指以国泰君安证券股份有限公司为主
                             承销商的承销团; 
    交易所或上交所:          指上海证券交易所。
    二、绪言
    本招股说明书概要系根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、国务院《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则》第一号《招股说明书的内容与格式》及国家证券管理机关颁布的有关证券管理的现行法规、规定等而编制,旨在向投资者提供有关本公司及本次发行的资料。
    本招股说明书概要已经本公司董事会成员审议批准。本公司董事会及董事会各成员确信本招股说明书概要与招股说明书正文一致,且不存在任何重大遗漏或误导,并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。
    新发行的股票是根据本招股说明书所载明的资料申请发行的。除本发行人和主承销商外,没有委托或授权任何其他人提供未在本招股说明书中列载的信息和对本招股说明书作任何解释或者说明。
    投资者须自行负担买卖本公司股票所应支付的税款,本公司、主承销商和上市推荐人对此不承担任何责任。
    本次发行申请已经中国证券监督管理委员会证监发行字〖2000〗148号文核准。
    三、发售新股的有关当事人
    1、发行人:江西洪都航空工业股份有限公司
    法定代表人:田民    
    注册地址:南昌市高新技术产业开发区南飞点  
    电话:0791-8467844  
    传真:0791-8467843  
    联系人:陈文浩、刘定柏
    2、股票承销机构:
    主承销商:国泰君安证券股份有限公司  
    法定代表人:金建栋  
    法定地址:上海市浦东新区商城路618号
    办公地址:深圳市春风路2008号  
    电话:0755-2296666  
    传真:0755-2296188
    项目经办人:李华忠、宋劭杰、魏安胜
    副主承销商:华泰证券有限责任公司  
    法定代表人:张开辉  
    法定地址:江苏省南京市中山东路90号  
    电话:021-68817000-105  
    联系人:陈晖、胡旭
    分销商:大鹏证券有限责任公司  
    法定代表人:徐卫国  
    法定地址:深圳市深南东路帝王大厦八层  
    电话:0755-2462024  
    联系人:王启文、曲胜
    分销商:国信证券有限公司  
    法定代表人:李南峰  
    法定地址:深圳市红岭中路国信证券大厦20层  
    电话:0755-5596006  
    联系人:许国贤、李震
    分销商:华夏证券有限公司
    公司负责人:赵大建  
    电话:0755-3677055  
    联系人:尹晓东、宗萍
    分销商:光大证券有限公司  
    法定代表人:刘明康  
    电话:021-64681423  
    联系人:喻庆
    分销商:河北证券有限责任公司  
    法定代表人:武铁锁  
    电话:0310-7024703  
    联系人:高秉文、耿贵勇
    3、上市推荐人:国信证券有限公司
    国泰君安证券股份有限公司
    4、发行人法律顾问:北京市嘉源律师事务所
    地址:北京市和平里东街中粮兴达大厦707室  
    法定代表人:郭斌  
    电话:010-64209191  
    传真:010-64210900
    经办律师:颜羽、徐莹
    5、主承销商法律顾问:北京市通商律师事务所
    法定地址:北京市朝外大街华普国际大厦714室  
    法定代表人:韩小京  
    电话:010-65992255  
    传真:010-65992678
    经办律师:王志雄、白涛
    6、财务审计机构:岳华会计师事务所有限责任公司
    法定地址:北京市朝阳区安定路39号长新大厦五层  
    法定代表人:李延成  
    电话:010-64448901  
    传真:010-64418625经办  
    注册会计师:姚焕然、邵立新
    7、资产评估机构:中华财务会计咨询公司
    法定地址:北京市阜外大街四川大厦东座9层  
    法定代表人:姚振贵  
    电话:010-68364751  
    传真:010-68365342
    经办评估人员:孙建民、马海啸
    8、土地评估机构:中地资产评估事物所
    法定地址:北京市海淀区车公庄西路20号综合楼三层  
    法定代表人:王朝阳  
    电话:010-68456992  
    传真:010-68478954
    经办评估人员:董丽萍、徐春荣
    9、资产评估确认机构:中华人民共和国财政部
    10、股票登记机构:上海证券中央登记结算公司
    法定地址:上海市浦建路727号  
    法定代表人:王迪彬  
    电话:021-58708888
    传真:021-58709940
    11、辅导机构:国泰君安证券股份有限公司
    四、发行情况
    1、承销方式:余额包销
    2、承销期:2000年11月14日至2000年11月24日
    3、发行方式:上网定价
    4、发行地区:与上交所股票交易系统联网的证券交易网点
    5、发行对象:具有中华人民共和国国籍的自然人、境内  注册登记的法人、经批准设立的其他机构,但法律、法规规定不得购买者除外。
    6、发行股票种类:人民币普通股
    每股面值:1.00元
    发行数量:6,000万股
    7、发行价格及其确定方法:
    本次发行的股票按溢价发行。根据《证券法》第28条有关规定,主承销商与发行人商定,并报证监会核准的发行价格为14.98元/股,发行市盈率按加权平均计算为31.64倍,按全面摊薄计算为52.12倍。
    8、本次发行预计实收金额
    本次发行预计募集资金89,880万元,扣除发行费用2,053万元后,预计实收金额87,827万元。
    9、预计上市日期:本次公开发行的股票发行结束后将尽早在上海证券交易所挂牌交易
    五、风险因素与对策
    投资者在评价本发行人此次发售的股票时,除本招股说明书提供的其它资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素:
    1、主要风险因素
    (1)经营风险
    ●主要原材料、成附件供应风险
    飞机是综合复杂的高技术产品,原材料、成附件采购的品种、型号、规格繁多,数量大,技术、质量要求高,有些还有特殊要求,故本公司在主要原材料及成附件采购与配套方面对某些供应商有一定依赖性,如环控系统、某些电子设备等重要机载部件依赖于国外公司供应,其它主要原材料、成附件依赖于某些国内重要客户。如果由于国际政治、外交政策或市场环境等的变化导致本公司不能及时地、保质保量地取得这些主要原材料、成附件或其价格向上波动,将严重影响本公司生产成本及飞机质量,影响本公司正常的生产经营。另外,本公司K8飞机所涉及境外采购部分全部通过中航技进行,若中航技供货不及时,则本公司K8飞机生产会受到影响。
    ●产品结构风险
    本公司主导产品是喷气教练飞机、农林多用途飞机和海燕螺旋桨飞机,主营业务十分集中,近三年来飞机产品的销售收入平均占主营业务收入的67.4%,而喷气教练飞机一种产品即占主营业务收入的51.39%。因此,如果喷气教练飞机等飞机产品出现定单不足等情况,本公司的经营业绩将受到直接冲击。
    ●销售风险
    飞机产品是特殊商品,其销售价格和销售方式受到国家内外政策和国际政治等因素的影响。本公司生产的喷气教练飞机由本公司销售给中航技,再由中航技对外出口;农林多用途飞机、海燕飞机进入国际市场也需与国内外销售商合作。该种销售方式虽使公司产品一定程度上减少了国际环境变化的直接冲击,但销售风险无法完全避免。另外,由于本公司主营产品主要销往中航技,中航技占本公司应收账款的比例较高,截至1999年12月31日,该项比例达98%;截至2000年8月31日,该项比例为80%。若中航技付款不及时,则本公司资金周转困难。
    ●技术骨干流失的风险
    高科技产品需要一大批高学历、高素质的专业技术和管理人才,适用的人才政策和稳定的人才队伍对公司的发展壮大是至关重要的。目前本公司技术人员占员工总数的30.27%,其中研高工职称15人,高级职称(含高级技师)85人,中级职称(含技师)118人。住房、薪金、福利、机制、地域等因素的影响都可能会造成人才的流失,从而对公司的生产经营带来风险。
    ●汇率风险
    本公司主导品种喷气教练飞机出口数量较多,中航技负责采购进口成附件和对国外销售,与本公司采用人民币结算,因此本公司暂不存在汇率风险。但本公司在技术改造中选用进口设备以及今后在部分产品中选装国外新的成附件时,汇率波动必然会给公司的生产经营带来一定程度的影响。
    (2)行业风险
    ●航空高科技整机行业的特殊风险
    航空高科技整机行业具有科研投入高、技术及工艺流程复杂、生产周期长、相关行业众多、市场准入严格等特点,如果对行业特点把握不准、内部管理不严,则公司的发展将受到影响。
    ●技术更新换代风险
    高科技行业中,技术更新换代是一个应特别加以注意的问题。目前,本公司主导产品均为高新技术产品,但技术水平与制造质量与发达国家相比仍有一定差距,且当今世界教练机技术及制造水平又有新的发展,一些有实力的国家已开始新型教练机的研制,N5A飞机、海燕飞机的情况类似。如果公司不能紧跟国际先进技术,及时对现有技术进行更新与发展,适时开发出新产品,进一步提高质量,从长远看将面临丧失竞争力、失去市场的风险。
    ●同行业竞争风险
    L8飞机、N5A飞机和海燕飞机目前在国内其它飞机制造厂无同类产品,但不排除今后其它飞机制造厂家涉足这些产品的开发生产而加剧市场竞争。
    ●相关行业风险
    飞机制造水平集中反映一个国家的工业化发展的整体水平,制约其发展的上游行业有机械、电子、信息、冶金、化工、仪器仪表、新材料等,这些行业能否适应飞机制造业发展的要求会对公司的发展造成影响。
    (3)市场风险
    ●国际市场准入的风险
    L8飞机进入国际市场受到国际政治、外交等因素影响;农5A飞机、海燕飞机如果要进入以美国为主的国际市场,须获得美国联邦航空局(FAA)颁发的型号合格证。国际政治、外交因素的变化以及不同国家的市场准入原则和市场发育的完备程度的差异,将会影响本公司飞机的出口和销售。
    ●国外市场竞争风险
    本公司L8飞机以性能优良、价格低、质量高、服务优的市场拓展战略,赢得了亚洲、非洲多个国家的市场。但目前还有捷克、意大利等国的同类飞机活跃在国际市场上,喷气教练飞机国际市场的竞争将进一步加剧。N5A飞机和海燕飞机在国际市场上面临的竞争对手更多,因此竞争更为激烈。
    ●国内市场竞争风险
    N5A飞机是本公司针对农林作业需要而设计的农林多用途飞机,虽然目前国内没有同类飞机,但某些通用机型经过改装后也可以进行农林作业,与本公司的N5A飞机形成竞争,假如这些厂家进行改进改型,将进一步加剧农林飞机市场的竞争。
    (4)政策风险
    国家扶植高新技术产业的政策(如税收优惠、鼓励出口等)相对稳定,本公司面临此类政策的风险相对较小。但一般企业所共有的其它政策风险,如国家宏观调控政策、财政货币政策、税收政策等的变化将影响本公司的生产经营和经济效益。
    (5)政治风险
    航空产业是一个国家的高科技产业,航空产品是高科技的特殊商品。某些发达国家出于自己利益考虑或其它原因,可能会限制向我国出口某些设备和成附件。这就可能影响本公司飞机产品的性能水平和出口竞争力。另外,如果与销售有关的国家的外交政策及政治环境发生改变,将直接影响本公司有关产品的生产销售。
    (6)本次募集资金投向新项目风险
    本公司本次募集资金投资项目虽经市场调研和可行性论证,并得到政府有关部门的批准。但在募集资金到位后,实施这些项目的过程中,工程进度、设备供应、价格波动、新产品研制进度和市场开拓情况等能否顺利进行,将影响到投资项目的如期完成和实际盈利水平。
    (7)股市风险
    股票市场的价格变化莫测。股票价格不仅受宏观经济周期、利率、资金供求关系等因素的影响,同时也会因政治、经济形势及投资者心理因素的变化而产生波动。因此,股票交易是一种风险较大的投资活动,投资者对此应有充分认识和心理准备。另外,因为行业特殊性,本公司产品往往集中成批交付和结算,使得年度内财务指标波动较大,本公司股票上市后受财务指标变化的影响,股价波动程度可能较大。
    (8)大股东控制风险
    本公司最大股东为洪都集团公司,本次发行完成后持有本公司54.75%的股份,处于绝对控股地位。本公司经营决策和经营管理存在受洪都集团公司控制的可能。
    2、主要风险对策
    (1)针对经营风险的对策
    ●针对主要原材料、成附件供应风险的对策
    为了保证飞机制造及时采购到所需的国内原材料和成附件,本公司采取的对策是:与供应厂家、配套厂家、协作厂家签订长期供货合同或协议;建立或加强与其它供应商的关系,扩大供应渠道,避免对个别供应商的过份依赖;为了达到质量要求,在签订合同的同时,将签订与供货合同具有同等法律效用的技术、质量要求的协议;经常跟踪走访重要的供应厂商,定期召开业务与技术协调会,保证合同的履行。
    本公司生产飞机所用的国外成附件,大部分由中航技负责订货并配套,再提供给本公司,小部分由本公司直接订货,其中,K8飞机境外采购部分全部通过中航技进行。为避免供应不及时或质量问题而影响公司的生产进度,本公司将进一步加强对国际环境变化的研究,与中航技一起适当增加订货储备量,并一道多方考察,扩大供应渠道,减少对个别供应商的依赖。本公司与中航技有多年合作关系,从以往中航技供货情况看,国外成附件均能得到及时供应。
    ●针对产品结构风险的对策
    本公司在发展壮大主导产品(飞机)、发挥主业(航空产业)优势前提下,将积极将航空高新技术应用到其他高科技产品上,培育新的经济增长点。同时,面向国际、国内两个市场,以市场需求为导向调整产品结构。喷气教练飞机在未来五至十年内具有相对确定的定单需求,改进改型后具有更大的市场开拓潜力,仍将构成较为稳定的利润来源。开展N5A飞机、海燕飞机的改型及取证工作,抓住国外市场机型更新换代和国内开发大西北的机遇,积极开拓国际国内市场,提高N5A飞机、海燕飞机在业务收入和利润中的比重。同时利用飞机生产条件积极承接航空转包生产业务和航空零部件协作加工业务,在突出主营业务核心产品的基础上,开展多种经营,以降低风险。
    ●针对销售风险的对策
    中航技系国内最具实力的航空产品进出口公司,在国际市场具有广泛的影响力,其业务遍及全球各大洲。本公司将继续与中航技通力合作,有效利用中航技业已形成的国际销售网络,加强市场分析预测工作,制订合理价格,确保本公司飞机销售有效畅通。
    为降低应收账款回收风险,本公司将从以下几个方面加强应对措施:(一)在与中航技签定合同时,明确双方的权利和义务尤其是明确购货方延迟付款应承担的违约责任;(二)在飞机交付后,加紧货款回收工作。一方面原来洪都集团公司与中航技签定的销售合同所带来的应收账款,请洪都集团公司协助催款,并由中航技直接划款至本公司;另一方面本公司与中航技签定的合同,由本公司销售部门跟踪货款回收情况,并将信息及时反馈给财务部门,提供坏账准备的依据,以降低风险。不过,从以往中航技的付款信用看,应收账款均会在不超过1年时间内收回。
    ●针对技术骨干流失风险的对策
    本公司认为人力资源是公司发展壮大的第一要素,技术和管理骨干更是高新技术公司的宝贵财富。本公司坚持“以人为本”的发展战略,对于技术骨干,逐步保障与市场接轨的薪金待遇,提供施展才能的环境,并建立相关激励机制,使公司的命运和员工的发展紧密相连,塑造团队精神,营造企业文化,不断吸引新的人才加盟,保障公司人才队伍的稳定和壮大。
    ●针对汇率风险的对策
    本公司将密切注视国际外汇市场动向,采用对公司有利的结算货币品种,同时积极扩大出口并采取在主要销售国(如N5A飞机未来主要市场北美)合作组装生产等方式有效地化解和抵销外汇风险,化不利为有利。
    (2)针对行业风险的对策
    ●针对航空高科技整机行业特殊风险的对策
    面对行业特殊风险,本公司将严格内部管理、把握行业特点、加强资金及技术投入、提高产品制造质量、协调配套厂家、加强销售推广力度,形成“生产一代、研制一代、预研一代”的合理格局,并在此基础上实施“产品差异化战略”,以增强本公司产品在市场上的竞争能力。
    ●针对技术更新换代风险的对策
    本公司一向重视根据市场需求采用新技术进行产品的更新换代工作。公司将紧跟国际教练机领域最新技术,适应国际国内市场的需求,增加科技投入,加速技术改造,提高技术水平,募集资金到位后即开展喷气教练飞机改电传教练机项目开发、N5A飞机及海燕飞机的改进改型及取证工作以及开展新一代通用飞机的预研工作。同时公司将加强质量管理,喷气教练飞机严格按照出口交付合同的质量标准执行;N5A飞机的生产和质量控制,严格按中国民用航空规章适航标准(CCAR-23部)及出口标准执行;海燕飞机保持和发扬国家质量金奖的荣誉,在满足国内外用户需求订单的同时,不断提高产品质量。
    ●针对同行业竞争风险的对策
    本公司将密切注视国内同行业竞争对手在同类飞机产品开发上的动态信息,紧紧瞄准国外同类飞机产品开发的动向和技术发展趋势,努力开发新产品,不断改进改型老产品,加大技术创新力度,以继续保持本公司在国内同行中的技术领先地位。
    ●针对相关行业风险的对策
    国家扶持航空产业发展和协调相关行业之间的发展的政策,是促进国内航空制造业发展的重要保证。本公司作为整机厂家,在产品开发与生产中与配套厂家密切合作,协助配套厂家进行技术创新、提高产品质量。国内一时无法达到技术和质量要求的成附件选用国外成熟产品,以确保飞机质量。
    (3)针对市场风险对策
    ●针对国际市场准入风险对策
    关于L8飞机进入国际市场问题,本公司将继续与中航技通力合作;关于N5A飞机国际市场准入问题,中国民航总局(CAAC)与美国联邦航空局(FAA)九十年代初就已签订了适航审查互相认可的双边协定,在中美适航年会上,CAAC向FAA通报过该机取证计划,FAA还专门为此发了备忘录(543.DOC)。而且N5A飞机出口美国,双方经济上互补性很强,机上所装美国生产的发动机等成附件占全机成本30%以上,因此,N5A飞机申请取FAA的TC,FAA会采取合作态度。
    ●针对国外市场竞争风险的对策
    本公司将通过积极参加重大国际航展,开展国外巡回飞行表演等营销手段和宣传形式,提高飞机产品在国际市场上的知名度;积极开展国际间的航空贸易,飞机生产技术合作,采取整机销售及技术授权、合作生产等灵活方式,以价位合理、质量高、服务优的企业形象拓展销售渠道,争取更大的市场份额;同时进一步加大科研投入,跟踪赶超国际先进水平,加强企业管理,降低生产成本,完善售后服务,以优质的产品、低廉的价格及良好的售后服务扩大本公司在国际市场上的占有率。
    ●针对国内市场竞争风险的对策
    农林多用途飞机是填补我国农林作业机型空白的专用机,海燕飞机前身是唯一获得国家质量金奖的飞机,公司将通过国内航展、农林业作业示范飞行以及航空俱乐部飞行训练等实地飞行表演,扩大广告宣传效应,使用户充分了解此两类型飞机性能的优越性。
    本公司将抓住国家西部大开发战略的有利机遇,充分发挥农林飞机播种、植树、灭虫、森林灭火等适合西部农林用途的专长,积极开拓农林飞机国内市场。同时积极参与在经济发达地区申办航空俱乐部,开拓海燕飞机国内市场。
    (4)针对政策风险的对策
    本公司作为以生产飞机整机产品为主业的高科技公司,属国家鼓励发展的高科技出口导向型企业。本公司将积极利用各种有利条件,对国产飞机在价格、空域管制、信贷及税收等方面,获取国家更多的优惠政策。
    (5)针对政治风险的对策
    本公司将充分利用在行业内所处的优势地位,在加大科技投入、提高产品的科技含量和质量的前提下,力争在尽可能短的时间内,协调配套厂家通过技术引进、购买专利、合作生产等形式研制替代产品,提高国产化率,同时重点开拓与我国具有长期稳定外交关系的友好国家市场,以规避由于社会制度、政治、经济、外交政策等差异给本公司带来的生产经营风险。
    (6)针对募集资金投向新项目风险的对策
    本公司将充分利用其自身雄厚的技术力量和丰富的重大项目实施经验,搞好组织实施工作,做到组织健全、安排细致、责任落实,争取在最短的时间内,高质量、高效率、高标准地完成募集资金投向项目。
    (7)针对股市风险的对策
    本公司将严格依法规范公司行为,真实、准确、完整、及时地披露企业经营和财务信息,加强与投资公众的信息沟通,树立公司的良好企业形象。同时将采取积极有效的措施,保持利润的稳定增长,力求为股东创造丰厚的回报,尽一切努力减少股东的投资风险。
    (8)针对控股股东控制风险的对策
    洪都集团公司作为本公司控股股东,承诺将严格按照《公司法》规范运作,依法履行本公司的权利和义务,积极维护全体股东的合法权益,不利用控股地位作出不利于其他股东的行为。
    六、募集资金的运用
    根据公司的发展规划,本次公开发行股票所募资金将投资飞  机生产线技术改造、航空零部件生产技术改造、航空产品改进改型、航空产品研发试验、补充生产规模扩大后所需流动资金等五大类共十一个项目,共需资金87,859万元。
    (一)项目概述
    A、飞机生产线技术改造1、K8飞机生产线技术改造项目
    喷气教练飞机是培训飞行员过程中必不可少的训练机种。任何一个拥有航空运输、航空装备的国家,其培训飞行员一般都要装备喷气式教练机,因此喷气教练飞机具有很大的市场容量和广阔的市场前景,本公司主导产品K8飞机即是为满足市场需求而于九十年代初研制成功的具有国际先进水平的教练机。K8飞机采用了国际先进的发动机和主要机载设备,设计与制造技术先进、成熟,与目前世界上同类飞机相比,性能价格比高,具有较强的国际市场竞争力,目前已经具备小批生产能力。
    该型飞机投产以来已向亚洲、非洲等国家出口51架,1999年中航技与本公司共同努力,在激烈的国际市场竞争中,取得了向非洲某国出口80架该型飞机及其相关技术的竞标成功。此外还有一批有意向的用户正在洽谈之中。公司通过中航技在国际上的飞机营销网络,采用整机销售和技术授权方式合作生产,有望进一步扩大K8飞机的对外出口。本公司预计未来十年内有望在亚洲、非洲和南美洲等地区销售K8飞机300架以上。
    为满足市场需求,进一步提高飞机制造质量,确保交付进度,公司拟对现有K8飞机生产线进行技术改造,达到年生产交付30架K8飞机的能力。该项目已经国家经贸委国经贸投资[2000]271号文批准,固定资产投资19,000万元,技改期为两年,投资回收期5年,预计产生效益时间为2002年,达产后年新增销售收入33,600万元,年新增税后利润8,158万元,项目投资利润率25.4%。
    2、农林多用途飞机、海燕螺旋桨飞机生产线技术改造项目
    农林飞机是进行农林作业的有力工具,效果明显,国内外市场容量很大。N5A飞机即是本公司为适应市场需求而自行设计研制的农林专用飞机。该机适于农林作业,性能优越,为国家级火炬计划项目。农5A飞机在北美和其他地区均有市场,仅美国一年就需要农林飞机800-1000架,美国某公司曾与本公司洽谈过合作销售农5A飞机;在国内,现有农林飞机很少,且大部分已陈旧,急需更新,随着我国农林作业水平的提高,尤其是西部大开发的兴起,对农林飞机的需求将逐步加大,预计未来十年国内外市场对N5A飞机的需求量将为500架以上。
    海燕飞机系本公司开发较早的初级教练机,具有优良的飞行性能和操纵品质,能进行全特技飞行,曾获国家质量金奖。该机主要用作飞行员筛选和初级训练,亦可供航空俱乐部和私人驾机选用,飞机价格便宜,安全可靠,能在土跑道上起降。目前欧美国家航空俱乐部及众多航空飞行爱好者、国内航空俱乐部、航空院校均需购置和更新该种飞机。海燕飞机在保持现有的国内市场外,正进一步开拓国际航空俱乐部市场,预计未来十年内海燕飞机的销售将达500余架。
    为改善和扩充农5A飞机及海燕飞机的生产设施,进一步提高技术、质量水平,本公司拟对现有生产线进行技术改造,形成年产N5A飞机和海燕飞机各50架的能力。由于农5A飞机和海燕飞机均系轻型螺旋桨式飞机,在制造技术上有许多相通之处,故该项目一并考虑这两种飞机的生产线技改,以避免重复建设和提高投资效益。
    该项目已经国家经贸委国经贸投资[2000]530号文批准,总投资13,520万元,技改期为两年,投资回收期四年,预计产生效益时间为2002年,达产后年新增销售收入10,800万元,年新增税后利润4,356万元,项目投资利润率28.9%。
    B、航空零部件生产技术改造项目3、转包生产线技术改造项目
    随着我国航空业的发展,承接国际航空零部件转包生产项目越来越多。我国一些飞机制造厂家承接转包生产的实践表明,转包生产不仅可以学习国外先进的制造技术和管理技术,而且具有良好的经济效益。本公司已承担了波音飞机零件的二次转包生产任务,并有望在此基础上进一步扩大转包生产规模。为满足转包生产的批量和质量要求,扩大规模,需实施该项目。
    该项目已经中国航空工业第二集团公司航空技[2000]174号文批准,固定资产投资2,992万元,技改期为1年,投资回收期4.6年,预计产生效益时间为2001年,达产后年新增销售收入2,343万元,年新增税后利润659万元,项目投资利润率23.7%。
    4、引进飞机蒙皮拉型机项目
    飞机气动外形主要由铝合金蒙皮构成。由于飞机外形形状的特殊性,飞机蒙皮零件大都具有双曲面复杂形状。为了保证飞机气动外形的准确度,要求飞机蒙皮零件必须有较高的成形加工质量,具体体现在成形精度高,表面质量好。本公司现有的蒙皮成形设备规格小,精度低,且严重老化,不能满足公司三种型号飞机蒙皮零件成形质量要求,必须引进一台专用蒙皮拉型机床。
    该项目已经中国航空工业第二集团公司航空计[2000]183号文批准,固定资产投资2,950万元。该项目可满足公司各型飞机蒙皮零件的成形质量要求,经济效益主要体现在飞机整机产品销售效益上。同时该设备还可以用于转包和国内协作件生产,并由此取得经济效益。该项目预计从2001年开始取得综合效益。
    5、航空零部件协作加工技改项目
    我国的重点航空产品历来有国内协作加工的优良传统,本公司在某些航空零部件加工上有自己的工艺技术特长,在行业内形成了一定优势。为保持公司的技术专长,扩大国内协作加工收入,需要做专项技改。
    该项目已经江西省经贸委赣经贸技改[2000]29号文批准,固定资产投资2,930万元,技改期为1年,投资回收期4.21年,预计产生效益时间为2001年,达产后年新增销售收入1,003万元,年新增税后利润426万元,项目投资利润率13%。
    C、航空产品改进改型项目
    该项目已经中国航空工业第二集团公司计字[2000]18号文批准,固定资产投资10,500万元。该项目包括三个型号的改进改型内容:
    6、L8飞机改电传教练机项目
    自八十年代以来,世界上新发展的先进飞机绝大多数都采用电传操纵系统。所谓电传操纵技术,就是将传统飞机上的机械操纵系统改成电信号控制系统,它代表了当今飞机操纵技术发展的方向,对飞行员的培训也提出了相应要求。国内外现役的教练机大都不具备电传操纵系统,不能承担电传培训,但国外新近研制和正在研制的教练机大都采用了电传系统。研制国产电传教练机不仅可填补我国教练机在这一领域的空白,还可进一步提升本公司教练机性能水平,扩大国际市场份额。
    L8飞机是先进成熟的教练机,用该机型来改型研制电传教练机,周期短,投资省,风险小,可使L8飞机形成系列类型满足不同层次用户的需要。目前,本公司已基本掌握飞机电传操纵关键技术,曾经用L8飞机改装成功具有电传功能的试验机,因此,该项目技术上可行,市场前景广阔。
    该项目投资4,500万元,项目实施周期为30个月,保本产量为11架,从生产第12架改型飞机开始盈利。预计产生效益时间为2002年。
    7、N5A飞机改型和取FAA型号合格证项目
    N5A飞机虽然具有良好的国际国内市场前景,但要真正占据这两块市场还必须满足不同用户群的需求,即要对现有的N5A飞机作出不同用途的改型,同时要取得进入美国的“通行证”—————美国联邦航空局(FAA)颁发的型号合格证。
    该项目针对国内西北高原地区和北美地区的使用环境,对N5A飞机做出多项适应性改型改进,并申办FAA型号合格证。该项目拟投资3,000万元,项目实施周期为20个月,保本产量为100架,从生产第101架改型飞机开始盈利。预计产生效益时间为2002年。
    8、海燕飞机改型及取证项目
    海燕飞机是由洪都集团公司自行开发的初级教练机衍生而来,该机性能价格比有优势,能进行全特技飞行,在国内外民机市场上有广阔前景。但要进入这两块市场,就必须按民机市场要求,对该机作出必要改型,同时申办中国民航总局型号合格证。
    据预测,改型后的海燕飞机可作为航空俱乐部用机、特技表演用机和体育运动用机,还可用于邮政快递、物探、遥感、航测航摄、影视广告、巡逻支援和海监渔监等广泛领域。该项目拟投资3,000万元,项目实施周期为20个月,保本产量为100架,从生产第101架改型飞机开始盈利。预计产生效益时间为2002年。
    D、航空产品研发试验项目9、航空电子试验室技术改造项目
    该项目已经中国航空工业第二集团公司航空计[2000]179号文批准,总投资2,967万元。
    10、航空研究发展中心项目
    该项目已经中国航空工业第二集团公司航空计[1999]274号文批准,总投资2,800万元。
    本公司作为一家以生产经营飞机整机产品为主业的高新技术企业,必须建立自己的航空产品研发体系,只有这样才能保证较强的技术与产品创新能力,提高企业在国际国内航空高科技领域的竞争力,保障公司生产经营可持续发展。实施该项目的目的在于适应L8飞机、N5A飞机和海燕飞机更新航空电子、电源系统的试验要求,确保飞机质量,同时建立飞机设计改型的基础设施。上述两项目投资效益主要通过提高公司的市场竞争力和扩大销售收益来体现。
    E、补充生产规模扩大后所需流动资金
    11、实施上述项目需要补充流动资金30,200万元。本次发行募集资金用于技术改造、产品开发等项目后,公司生产经营规模将成倍提高,现有流动资金将远远不能满足日常生产经营需要。此外,我公司生产制造飞机整机产品具有工程量大、占用资金量大、生产周期长、成附件购入比重大(发动机、电子成附件等均需购入)等行业特点,如外销飞机选用大量国外成附件,供货期较长;国内航空原材料和成附件实行一年一度全行业集中订货,通常是每年度9月份订购下年度所需原材料和成附件。因此,随着生产经营规模的扩大,必须补充必要的、足够的流动资金。
    (二)募集资金运用计划表
    单位:万元
项目名称      投资      投资计划    项目进度   预计新增 产生效
              规模  2001  2002 2003 及投资回      税后  益时间
                      年   年  年   收期          利润
K8飞机生产线  19000 13300 5700     技改期为2年,投  8158 2002年  
技术改造项目                       资回收期5年
农林多用途飞  13520  9464 4056     技改期为2年,投  4356 2002年  
机、海燕螺旋                       资回收期4年
桨飞机生产技
术改造项目转
包生产线技     2992  2000  992     技改期为1年,投   659 2001年  
术改造项目                         资回收期4.6年
引进飞机蒙皮   2950  2950          技改期为1年 综合体现 2001年  
拉型机项目
航空零部件协   2930  2000  930     技改期为1年,投   426 2001年  
作加工技改项目                     资回收期4.21年
L8飞机改电传   4500  2000 1750 750             综合体现 2002年  
教练机项目
N5A飞机改型    3000  2000 1000                 综合体现 2002年
和取FAA型号
合格证项目
海燕飞机改型   3000  2000 1000                 综合体现 2002年  
及取证项目
航空电子试验   2967  2000  967                 综合体现
室技术改造项目
航空研究发展中
心项目         2800  2000  800                 综合体现
补充流动资金  30200 30200
合计          87859 69914 17195 750               13599
    上表所列募集资金运用项目按实施顺序排列。
    七、股利分配政策
    本公司本着同股同利的原则,按各股东持有股份的比例派发股利。股利派发可采取现金、股票或现金和股票相结合的形式。公司向个人派发股利时,由公司按《中华人民共和国个人所得税法》和国家税务总局发布的《征收个人所得税若干问题的规定》代扣个人所得税。股利派发形式、股利率和是否派发股利由本公司股东大会决定。
    本公司在发行股票后的每个盈利年度,均将由董事会根据公司的经济效益和发展需要拟定利润的分配比例,经股东大会决议通过后执行。
    根据公司章程(修正案)草案,本公司税后利润按下列顺序分配:
    1、弥补亏损;
    2、按税后利润的10%提取法定公积金,当法定公积金达到注册资本的50%时,可不再提取;
    3、按税后利润的5-10%提取法定公益金,具体比例由股东大会决定;
    4、提取任意公积金,具体比例由股东大会决定;
    5、按照股东持有的股份比例分配股利。
    根据本公司1999年度股东大会通过的《重组协议》第3.1.4条,本公司1999年度的利润由洪都集团公司独家享有;根据2000年第一次临时股东大会决议,2000年1月1日至8月31日的滚存利润由5个发起人共同享有;若本次股票发行成功,则2000年9月1日至12月31日产生的利润由本次发行后的新老股东共同享有。本公司在本次发行股票后的第一个盈利年度准备向全体股东派发股利,预计首次股利分配时间为2001年。
    八、发行人情况
    1、发行人名称:江西洪都航空工业股份有限公司
    英文名称:JIANGXIHONGDUAVIATIONINDUSTRYCORPORATION,LTD.
    2、成立日期:1999年12月16日
    3、注册资本:8,000万元;本次发行完成后拟变更为14,000万元
    4、法定代表人:田民
    5、注册地址:南昌市高新技术产业开发区南飞点6、发行人改制情况:
    发行人是经国家经贸委国经贸企改[1999]1157号文批准,由洪都集团公司为主发起人,联合南昌长江机械工业公司、宜春第一机械厂、江西爱民机械厂和江西第二机床厂共同发起设立的股份有限公司。
    经财政部财评字[1999]520号文和财管字[1999]355号文批复,洪都集团公司以其所属的设计、研制和生产喷气教练机、农林多用途飞机、海燕螺旋桨飞机和转包生产零部件的经评估确认后的相关经营性净资产11,791.76万元投入本公司,南昌长江机械工业公司以现金投入286万元,宜春第一机械厂以现金投入130万元,江西爱民机械厂和江西第二机床厂分别以现金投入50万元。发起人投入股份公司净资产共计12,307.76万元,按65%的比例折为8,000万股,其中,洪都集团公司持有国有法人股7,664.6万股,占总股本的95.80%;南昌长江机械工业公司持有社会法人股185.9万股,占总股本的2.32%;宜春第一机械厂持有国有法人股84.5万股,占总股本的1.06%;江西爱民机械厂和江西第二机床厂分别持有国有法人股32.5万股,分别占总股本的0.41%。
    洪都集团公司投入本公司的资产主要包括进出口公司大楼,成件测试、飞机设计所、工装设计所、模线样板室、铸造车间、锻造车间、大部件机械加工车间、数控机械加工车间厂房及设备、喷漆车间的整机喷漆厂房及设备、热处理车间的新热处理厂房及设备、钣金车间的液压机厂房及设备、非金属车间的复合材料厂房及设备,各机型的初装、总装设备及其对应资产,模具车间和型架制造等生产辅助车间的厂房及设备。本公司已建立独立、完善的生产经营体系,具备完整的飞机生产工艺流程:飞机设计———原材料、成附件采购———毛坯(铸、锻件等)制造———生产准备(工装、模夹具等)———飞机零件制造加工———飞机部件装配———飞机总装配及调试———飞机试飞、转场———技术支持与服务。
    本公司于1999年12月16日在江西省工商行政管理局完成注册登记,营业执照号码为3600001131943。公司成立后建立了规范的法人治理结构,资产完整、财务独立、人员独立,公司充分发挥高科技股份制企业的优势,运行情况良好。本公司已通过证监会委托国家科技部、中国科学院组织的高新技术企业评审,并于2000年1月12日被江西省科委认定为高新技术企业。
    7、发起人简介
    (1)主发起人———洪都集团公司
    洪都集团公司前身是始建于1951年的洪都机械厂,1989年12月更名为南昌飞机制造公司,1998年5月经中国航空工业总公司批准,改组为国有独资有限责任公司,注册资本24,554万元,主要经营范围包括航空飞行器、摩托车、仪器仪表、普通机械、金属制品、电器机械及器材、电子产品的制造、销售等,是中国航空工业系统的大型飞机制造工业企业,是中国最早从事航空产品、摩托车设计研究和制造的企业之一。
    洪都集团公司先后设计、研制、改进及改型十几种型号的飞机,生产了近20种飞机,交付使用的飞机达数千架,占我国飞机生产总量的三分之一,是中国生产飞机最多的航空工业企业之一,先后创造新中国多个第一:第一架飞机、第一架农林专用机、第一架喷气基础教练机等,是我国飞机等航空飞行器高科技产品设计和生产的重要基地。截至1999年底,洪都集团公司获得包括国家科技进步特等奖在内的部级以上成果奖三百余项。
    洪都集团公司现为国家重点联系支持的520家企业之一;从1989年起,连续被列为中国500家最大工业企业之一;1995年,被列入国有资产管理局首次公布的“中国的脊梁”国有企业500强;1997年起连续被江西省评为中央驻赣五个优强企业之一。现有职工2万余人,其中中国工程院院士1人,航空金奖获得者2人,部级有突出贡献专家19人,享受政府津贴72人,研究员级高级工程师72人,高级工程师818人,工程师2,037人,专业管理人员3,600人。截至1999年12月31日,洪都集团公司拥有总资产251,083.75万元,负债164,269.14万元,净资产86,814.61万元;1999年实现销售收入89,087.05万元。
    (2)南昌长江机械工业公司
    南昌长江机械工业公司成立于1986年10月,注册资本2,000万元,经营范围为食品机械制造、机械配件制造、加工、助力器、发动机、自行车及配件等,注册地址为江西省南昌市新溪桥,法定代表人为曾炜。
    (3)宜春第一机械厂
    宜春第一机械厂成立于1965年,是江西省机械制造骨干企业,注册资金3,400万元,经营范围包括三牙轮钻头系列、液力变矩器系列、双金属缸套、聚晶金刚石钻头、二级行星减速器等,注册地址为江西省宜春市外环南路30号,法定代表人为杨洪智。
    (4)江西爱民机械厂
    江西爱民机械厂成立于1966年,注册资金3,377万元,主要经营范围包括工业锅炉、机械、工程机械、机床附件、汽车货运、汽车零部件等,注册地址为江西省德安县,法定代表人为白锋。
    (5)江西第二机床厂
    江西第二机床厂成立于1964年,注册资金1,516万元,是江西省机械行业的重点骨干企业,经营范围包括装卸机械、液压件、自行车配件、汽车修理、微型汽车转向器总成等,注册地址为江西省永新县建设街,法定代表人为朱为良。
    8、本公司组织结构
    详见附图一。
    9、本公司与控股股东及其子公司的关系
    洪都集团公司现持有本公司95.80%的股份,本次发行完成后持有本公司54.75%的股份,为本公司控股股东。
    江西洪都精工机械有限责任公司现为洪都集团公司控股子公司。本公司董事、总经理吴方辉先生,本公司副总经理、财务负责人傅俊旭先生,本公司副总经理、董事会秘书陈文浩先生现分别兼任江西洪都精工机械有限责任公司董事长、副董事长、董事职务。
    本公司与控股股东及其子公司的关系图详见附图二。
    10、员工情况
    本公司现有在册员工1,338人,其专业分工、教育程度、技术职称及年龄分布如下:
    (1)专业分工
专业分工    人数  占员工比例(%)
生产人员      900     67.26
技术人员      405     30.27
财务人员       19      1.42
其他行政人员   14      1.05
    (2)教育程度
教育程度    人数  占员工比例(%)
研究生        4      0.30
大学        129       9.6
4大专       295     22.05
其它        910     68.01
    (3)技术职称
职称                  人数  占员工比例(%)
研高工                 15      1.12
高级职称(含高级技师)   85      6.35
中级职称(含技师)      118      8.82
初级职称              143     10.69
其它                  977     73.02
    (4)年龄分布
年龄      人数  占员工比例(%)
30岁以下  333     24.89
31-50岁   726     54.26
51岁以上  279     20.85
    目前本公司没有离退休人员。根据“国务院关于深化企业养老保险制度改革的通知”,本公司按照国家和地方政府有关保障员工享有社会保险、住房公积金等待遇的规定,在2000年8月31日之前由洪都集团公司向当地政府主管部门代收代缴了社会统筹费和住房公积金。自2000年9月1日起本公司独立、定期在南昌市社会保险事业管理处、南昌市职工失业保险管理处、南昌市工伤医疗保险管理处、南昌市住房资金管理中心上缴社会统筹费和住房公积金。缴纳基本养老保险费,单位以全部职工工资总额为基数,个人以本人上年度月平均工资为基数;失业、工伤、住房公积金以月工资总额为基数,按规定比例上缴。
    公司依照《劳动法》的规定对安全生产、劳动保护采取统一管理,分级负责,加强对职工劳动保护知识的教育,按期发放劳动保护用品,努力改善职工劳动条件。
    11、经营范围
    本公司经营范围为基础教练机、通用飞机、其他航空产品及零部件的设计、研制、生产、销售、维修及相关业务和进出口贸易;航空产品的转包生产;航空科学技术开发、咨询、服务、引进和转让;普通机械、金属材料及制品、电器机械及器材、建筑材料等的制造、销售;金属表面处理及热处理;工商行政管理机关批准的其他业务。主营产品为喷气教练飞机、农林多用途飞机、海燕螺旋桨飞机及航空产品的转包生产等。
    12、主要产品品种、生产能力、市场及销售情况
    (1)主要产品、生产能力及性能
    L8飞机。L8飞机为本公司主导产品,年生产能力10架。L8飞机是为满足市场需求于九十年代初研制成功的具有国际先进水平的教练机。L8飞机采用国际先进发动机和主要机载设备,设计与制造技术先进、成熟,与目前世界同类飞机相比,性能价格比高,具有较强的国际市场竞争力,已在使用过该种飞机的国家中赢得很好声誉。国家主管部门对L8飞机不实行型号合格证和生产许可证制度,而是实行行业文件批准制。
    L8飞机于1992年12月通过部级设计鉴定,由原航空航天工业部航军机[1993]228号文予以批准。
    N5A飞机。N5A飞机为本公司主要产品,现有生产能力为20架/年。N5A飞机是为满足国内外市场需求,瞄准国际先进水平,自行设计研制的农林多用途飞机,是全面按照中国民用航空规章(CCAR23部)型号合格审定程序研制和审定的机型,已取得CAAC的TC,美国FAA也随CAAC进行过取证跟踪审查。该机适于农林作业,性能优越,使用成本低,经济性好,系统结构简单,可靠耐用,维护方便,经济性、安全性、实用性均达国内先进水平,被列为国家级火炬计划。N5A飞机属于由国家民航总局进行行业管理的产品。经中国民航总局AL2000008号文件批准,N5A飞机已获生产许可证和型号合格证。
    海燕飞机。海燕飞机为本公司主要产品,现有生产能力20架/年。海燕飞机系本公司开发较早的初级教练机,飞行性能和操纵品质优良,能进行全特技飞行,曾获国家质量金奖。该机主要用作飞行员筛选和初级训练,亦可供航空俱乐部和私人驾机选用,飞机价格便宜,结实耐用,安全可靠,便于维护,能在土跑道起降。国家主管部门对海燕飞机不实行型号合格证和生产许可证制度,而是实行行业文件批准制。海燕飞机于1962年1月经国务院军工产品定型委员会以(62)科工字第17号文批准定型,投入批生产。
    (2)市场及销售情况
    L8飞机。L8飞机由本公司销售给中航技,再由中航技对外出口,已销往亚、非等国家51架。1999年中航技与本公司共同努力,在激烈的国际竞争中,取得了向非洲某国出口80架该型飞机及其相关技术的竞标成功。此外还有一批有意向的用户正在洽谈之中。公司通过中航技在国际上的飞机营销网络,采用整机销售、技术授权、提供散件与用户合作组装等方式,有望进一步扩大L8飞机的对外出口。
    N5A飞机。N5A飞机采用直接销售和间接销售相结合,宣传和技术支持相配套的销售方式。在国内直接销售给用户;国外市场在取得销售国适航认证后通过中介机构、中间销售商或委托授权进行间接销售,可采取整机销售、提供散件与用户合作组装等多种灵活的销售方式。N5A飞机已销给黑龙江龙垦通航公司、沈阳北燕通航公司、江西长江通航公司等,与加拿大和美国合作方洽谈了合作销售意向(需取得销售国型号合格证)。今后将在西部大开发大面积生态建设、北美农林作业和我国大型农林场航空作业中扩大其销售。
    海燕飞机。为开拓欧美等发达国家市场,海燕飞机采取直接销售与选择中间商代销相结合方式,对于销量大的地区采取由公司提供散件就地合作装配销售方式。国内主要由公司直接销售,也可用飞机作投入,与港澳等发达地区合资开办航空俱乐部方式扩大销量。海燕飞机是国内外航空训练,航空俱乐部运动、娱乐,以及渔政监管等方面的理想选择,主要市场是美国等发达国家的航空俱乐部、运动学校和私人用飞机,香港、澳门地区的航空俱乐部;国内主要是航空学校及渔政监管部门。
    13、主要原材料、成附件供应
    航空整机产品为公司主营产品,使用的原材料分为两类,即产品直接用料及用于保障产品制造的工艺装备用料,主要包括铝材、钢材、镁材、铜材、锻铸料、橡胶料、油漆等;使用的成附件主要包括发动机、环控系统、电子设备、座椅等。本公司使用的原材料与成附件的质量性能,直接关系到飞机的安全性能和质量水平,因此,本公司对原材料与成附件的要求严格。
    根据航空制造业的特点,本公司所需国内专用原材料和成附件一般在当年9月份航空产品配套定货会上一次确定下年度定货。原材料和成附件的供应厂家大多与洪都集团公司有几十年的长期供应关系,大部分供应商同属航空制造业,具备航空产品原材料和成附件的供应资格,本公司也沿用原渠道进行采购。此外,工装用料等大众材料也有部分市场采购。公司以航空产品为对象,建有跨行业的严格的质量保证体系,确保原材料和成附件质量始终处于受控状态。
    本公司所用的发动机、环控系统、电子设备等关键进口成附件,大部分由中航技负责订货并配套,再提供给本公司,小部分由本公司直接订货。每项装机设备都由公司技术部门与对方签订设备规范和接口控制文件,设备制成后,供应商都要按规范检验,检验合格并开具证明方可交付
。成附件进厂后还需复检,合格后方可装机。
    本公司耗用的水、电、煤等自然资源,均由当地的自来水公司、电力公司及煤炭公司供应。公司所在地水、电、煤富足,能确保供应,不会对公司的生产经营构成制约。
    14、无形资产
    (1)商标本公司飞机产品一般以型号做为标识,没有商标。
    (2)专有技术
    本公司与洪都集团公司于1999年12月18日签订《重组协议》,该协议3.2.1款明确规定,随本次业务重组进入本公司的原由洪都集团公司拥有的专有技术,洪都集团公司无偿将该等技术转让给本公司。根据该协议,洪都集团公司无偿转让给本公司的重要专有技术共13项。其中封闭成组爆炸成型技术、变后掠技术研究、CAD/CAM技术在L8飞机和农5A飞机研制中的应用、L8飞机综合告警器可靠性鉴定试验、L8飞机动力舱段大开口及维修性设计、L8飞机综合告警装置研制、热气候条件燃油系统试验方法研究、L8飞机发动机外涵道整流罩的国产化研制、新型承力快卸锁的研制与应用、起落架落震试验机轮带转装置的研制、电镀清洁生产审计软件、飞机起落架缓冲器变行程疲劳试验系统研制等12项技术属专业基础研究技术,可用于各种机型,为洪都集团公司与本公司共用技术,洪都集团公司可在原使用范围内继续使用,但不得许可其他人使用;农5A飞机适航试飞研究1项技术为本公司专用技术。
    此外,本公司与洪都集团公司于1999年12月18日签订《技术合作协议》,约定以委托开发、合作开发、技术转让、技术许可、技术服务等方式进行技术合作。
    (3)土地使用权
    根据国土资源部国土资函[1999]263号文,洪都集团公司取得中国航空工业总公司以作价出资方式投入的国有土地使用权,并已取得《国有土地使用权证》。经中国航空工业第二集团公司航空资(1999)92号文批复,洪都集团公司将235,101.20平方米的国有土地使用权租赁给本公司使用,租期50年。
    15、房产
    本公司主要生产经营用房(建成房屋面积74,895.56平方米,在建工程3,353平方米)由洪都集团公司按评估价值折股投入本公司,本公司已领取南昌市房产管理局颁发的《房屋所有权证》。
    16、计划进行的投资项目
    详见“募集资金的运用”。
    17、新技术、新产品的研究开发
    目前,本公司正在进行或计划进行的新技术、新产品研究开发项目有:(1)L8飞机改电传教练机项目八十年代以来,世界新发展的先进飞机,绝大多数采用电传操纵系统,这就对训练驾驶这些先进飞机飞行员的通用教练机提出了新的要求。而世界上现有通用教练机一般不具备电传操纵训练能力。本公司拟开发的电传教练机,具有三余度数字式电传飞控系统,可实现电传主模态、教学训练模态、自动驾驶模态等三种电传工作模态,能满足国内外新一代飞机对驾驶训练的新要求。研制成功后,将填补我国教练机这一领域的空白,同时也有利于扩大喷气教练飞机在国际市场上的份额。
    (2)N5A飞机的改型及取FAA型号合格证
    本公司拟对现有的N5A飞机申请取FAA型号合格证,这是打入美国等市场的必备条件,也是开拓国际市场,满足国外不同用户的需要。此外,为适应我国西部大开发战略和西部高原环境,N5A飞  机尚需更换新的发动机,以加大马力和提高高原飞行能力。发动机更换后,发动机进排气系统、燃油系统、冷却散热系统  及飞机结构都要作适应性更改。
    (3)海燕飞机改型及通过适航审查
    本公司拟在海燕飞机基础上,研制海燕多用途飞机,并通过适航取证,以适应行政公务、空中旅游、巡逻支援、航空俱乐部、邮政快递、海洋渔政监管等市场需要。海燕多用途飞机将选用已取得CAAC的TC的HS-6K400马力发动机和JL-2螺旋桨,相应改进其进排气系统和燃、滑油系统,增加载油量,同时进行外形的局部整流,并改用先进的航电设备。研制成功后,飞机稳定性和性能都将得到提高,座舱舒适程度得以增加,飞机的使用范围得以扩大。
    18、税收政策
    (1)所得税
    本公司为江西省科委认定的高新技术企业,注册于南昌市高新技术产业开发区。根据江西省国家税务局赣国税函[2000]132号文《关于免征江西洪都航空工业股份有限公司企业所得税问题的批复》,本公司2000年、2001年度免交企业所得税。根据财政部、国家税务总局财税字[1994]001号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》以及南昌市人民政府洪政发[1996]74号文《关于重新印发南昌高新技术产业开发区若干政策的规定的通知》,本公司2002年以后执行15%所得税税率。
    (2)增值税
    根据财政部、国家税务总局财税字[94]第011号文《关于军队、军工系统所属单位征收流转税、资源税问题的通知》,本公司飞机产品1999年9月15日前享受免征增值税政策。
    根据国家税务总局国税函[1999]633号文《关于军品科研生产免税凭印问题的通知》,自1999年9月15日起,对新签订的军品研制合同和军品生产(订货)合同,以加盖“中华人民共和国国防科学技术工业委员会军品研制合同签证章”和“中华人民共和国国防科学技术工业委员会军品生产合同签证章”做为免税印鉴的依据。本公司K8系列飞机销售合同、海燕飞机销售合同、航空产品零部件购销合同均加盖有“中华人民共和国国防科学技术工业委员会军品生产合同鉴证章(3)”,享受免征增值税政策。
    本公司K8飞机、海燕飞机、军品关联材料及零部件产品属免税产品,在价格构成中不含税项,故在会计核算上不做账务处理,直接减免。
    (3)发行人律师关于公司享受税收优惠政策的合法性意见
    北京市嘉源律师事务所认为:本公司享受的上述所得税及增值税优惠政策是合法的。
    19、关联交易
    本公司与洪都集团公司的关联交易主要体现在以下几方面:
    (1)生产辅助及公用工程供应
    本公司与洪都集团公司于1999年12月18日签署《生产辅助及公用工程供应协议》,协议有效期三年。
    根据该协议,洪都集团公司向本公司提供水、电、气服务;电讯服务;铁路专用线运输服务;通用设备大修服务;计量服务、理化测试服务;技术档案服务;计算机网络和计算服务;标准化管理服务;试飞及相关服务;航空产品零部件加工;转包生产的协议加工等。本公司向洪都集团公司提供航空产品的零部件加工;海防产品的零部件加工等。
    本公司与洪都集团公司相互提供产品或服务的定价原则为:国家、地方物价管理部门规定的价格;行业指导价或自律价规定的较低的价格;若无国家、地方规定的价格,也无行业指导价或自律价,则为可比的当地市场价格;若无可比的当地市场价格,则为推定价格确定的实际成本加上届时平均利润而构成的价格;经双方同意,按双方通常实行的常规取费标准定价。
    2000年洪都集团公司向本公司提供的产品及产品服务费用预计为1,733.06万元,本公司向洪都集团公司提供的产品服务费用预计为1,187.48万元。
    (2)综合服务
    本公司与洪都集团公司于1999年12月18日签署《综合服务协议》,协议有效期三年。
    根据该协议,洪都集团公司向本公司提供医疗、职业病防治、卫生防疫;职工培训;绿化、环卫;治安保卫、消防及交通管理;公用设施;职工住房的物业管理;幼儿园、中小学、技校、职工中专、工学院教育、计划生育及离退休人员管理服务;其他服务等。
    洪都集团公司提供服务的价格为国家物价管理部门规定的价格;若无国家物价管理部门规定的价格,则为当地市场价格;若无可比的当地市场价格,则为协议价格;经双方同意,按双方通常实行的常规取费标准定价。
    2000年洪都集团公司向本公司提供前述费用总额预计为586.05万元。
    (3)土地使用权租赁
    本公司与洪都集团公司于1999年12月18日签署《土地使用权租赁协议》。根据该协议,洪都集团公司将23宗,面积为235,101.20平方米的土地租赁给本公司使用,年租金为188万元。租赁期限为自协议生效之日起至2049年4月。
    (4)房屋租赁
    本公司与洪都集团公司于1999年12月18日签署《房屋租赁协议》,协议有效期为三年。根据该协议,洪都集团公司作为出租人将其拥有的部分飞机总装、初装等生产用房屋(面积为14,727.85平方米)租赁给本公司使用,年租金为26.51万元;本公司作为出租人将其拥有的部分科研设计用房(面积为14,726.39平方米)租赁给洪都集团公司使用,年租金为26.51万元。
    (5)技术合作
    本公司与洪都集团公司于1999年12月18日签署《技术合作协议》,协议有效期为三年。根据该协议,本公司与洪都集团公司以委托开发、合作开发、专利或非专利技术转让或许可使用、技术服务等方式进行技术合作。
    (6)资产租赁
    本公司与洪都集团公司于2000年1月1日签署《资产租赁协议》。根据该协议,本公司将铸锻生产、普通机加工及其他机器设备(合计净值1,980万元)、运输设备(合计净值36.58万元)、房屋建筑物(合计净值1,520.32万元)租赁给洪都集团公司使用。租金标准为每半年208.21万元,租赁期限为一年(自2000年1月1日至2000年12月31日)。
    20、大股东承诺
    洪都集团公司于1999年9月15日出具《关于关联交易及避免同业竞争的承诺函》,承诺与本公司之间的关联交易将按公平的市场原则进行,并履行必经的法律程序,不产生有损小股东利益的关联交易;承诺洪都集团公司及其全资和其它控股子企业将不从事与本公司主营产品相同的产品竞争业务;承诺如因洪都集团公司未履行上述承诺使本公司造成损失,由洪都集团公司负责向本公司赔偿。
    21、环境保护
    本公司所进行的生产经营活动,属于机械加工制造和装配行业,不产生重大环境污染。虽然在飞机零件热处理、零件加工过程的中间环节中会产生少量处理物,但均按环保要求进行了处理,符合国家环境保护的法律、法规的有关规定和要求,公司未受到任何环保行政处罚。
    九、董事、监事、高级管理人员
    田民先生,公司董事长,现年44岁,1982年毕业于郑州航空工业管理学院,大学文化,现在职攻读华中理工大学计算机管理工程硕士学位,一级高级会计师。历任洪都机械厂计划处副科长、财会处副处长、南昌飞机制造公司副总会计师、南昌飞机制造公司副总经理兼总会计师。1998年至今任洪都集团公司董事、总经理兼总会计师。
    姜亮先生,公司董事,现年57岁,1966年毕业于中国科技大学,大学文化,研究员级高级工程师,政府特殊津贴享受者。历任洪都机械厂飞机设计所研究室副主任、洪都机械厂总质量师、洪都机械厂副厂长、南昌飞机制造公司副总经理、南昌飞机制造公司常务副总经理、南昌飞机制造公司总工程师、南昌飞机制造公司总经理兼党委书记。1998年至今任洪都集团公司董事长兼党委书记。1996年获航空部有突出贡献专家称号,1997、1998年被评为江西省优秀厂长(经理),1998年荣获中国航空工业总公司优秀企业领导干部称号。
    程宝明先生,公司董事,现年56岁,1967年毕业于东北工学院,大学文化,研究员级高级工程师。历任南昌飞机制造公司零加科副科长、南昌飞机制造公司技术处副处长兼副总工艺师、南昌飞机制造公司副总经理,现任洪都集团公司总工程师。1993年获“N5A”取型号合格证部级一等功,1997年获“N5A”取生产许可证部级一等功。
    吴方辉先生,公司董事、总经理,现年44岁,1982年毕业于西北工业大学,大学文化,现在职攻读华中理工大学计算机管理工程硕士学位,研究员级高级工程师。历任南昌飞机制造公司人劳处室副主任、主任,南昌飞机制造公司人事处副处长、处长、副总工程师、副总经理、洪都集团公司副总经理。现兼任江西洪都精工机械有限责任公司董事长。
    胡曙光先生,公司董事,现年49岁,1981年毕业于洪都机械厂工学院,大专文化,高级经济师。历任洪都机械厂生产处室副主任、主任,洪都机械厂生产处副处长、南昌飞机制造公司总经理助理,洪都集团公司总经理助理。1998年至今任洪都集团公司副总经理。
    史坚忠先生,公司董事,现年43岁,1982年毕业于南京航空学院,工学博士,研究员级高级工程师。1989年至1991年被公司派往美国麦道公司工作、学习,回国后历任南昌飞机制造公司飞机设计所研究室主任、洪都集团公司飞机设计所所长。现任洪都集团公司副总经理。1987年被评为“全国新长征突击手”,1992年被评为航空部“首届航空十佳青年”,1997年被中国航空工业总公司评为“有突出贡献的中青年专家″。
    秦德馨先生,公司董事,现年58岁,1965年毕业于中国科技大学,大学文化。历任洪都机械厂设计所设计员、设计组组长,第三机械工业部飞机局主管,航空航天工业部计划局副处长、处长、总工程师,中国航空工业总公司民机局总工程师、副局长。1999年至今任中国航空工业第二集团公司飞机部部长。
    阎灵喜先生,公司董事,现年30岁,1991年毕业于北京航空航天大学,1999年获北京航空航天大学管理学硕士学位。曾在航空航天工业部体制改革司、南京金城机械厂、中国航空工业总公司企业管理局、中国航空工业总公司资产经营管理局工作。1999年至今任中国航空工业第二集团公司资产企业管理部资产经营管理处副处长。
    曾炜先生,公司董事,现年52岁,大专学历,经济师。历任洪都集团公司团委副书记,生活服务公司党委副书记、经理,集体经济管理部党委书记。现任南昌长江机械工业公司总经理。
    金栋林先生,公司监事会主席,现年54岁,1970年毕业于南京航空学院,大学文化,研究员级高级工程师。历任洪都机械厂车间副主任、副总机动师、南昌飞机制造公司设备修造厂厂长、南昌飞机制造公司副总工程师兼技安环保处处长、南昌飞机制造公司总经理助理、副总经理、党委副书记兼纪委书记,1998年至今任洪都集团公司董事、党委副书记兼纪委书记、副总经理。
    张良金先生,公司监事,现年57岁,1986年毕业于江西师范大学,大专文化,高级政工师。历任南昌飞机制造公司宣传部副科长、思想政治工作处副处长、铸锻分厂党委书记、南昌飞机制造公司工会主席、洪都集团公司董事、工会主席。
    魏全全先生,公司监事,工会主席,现年51岁,1977年毕业于南京航空学院,大学文化,高级工程师。历任洪都机械厂飞机总装车间技术员、南昌飞机制造公司飞机总装车间副主任,洪都集团公司飞机总装车间党支部书记。
    张民生先生,公司监事,现年32岁,1990年毕业于东北财经大学,大学文化,高级会计师。曾在航空航天工业部财务司、中国航空工业总公司财务局工作。现任中国航空工业第二集团公司财务审计部企事业财务处副处长。
    朱为良先生,公司监事,现年51岁,1976年毕业于大连工学院,高级工程师。曾任江西第二机床厂六八车间副主任、江西第二机床厂六五车间主任、江西第二机床厂副总经济师、江西第二机床厂副厂长、江西第二机床厂厂长。1996年至今任江西第二机床厂厂长、党委书记。
    黄学军先生,公司副总经理,现年57岁,1968年毕业于南京航空学院,大学文化,研究员级高级工程师。历任洪都机械厂特设实验室副主任、主任,南昌飞机制造公司副总特设师、总特设师、飞机试飞站站长、洪都集团公司副总工程师。
    傅俊旭先生,公司副总经理、财务负责人,现年38岁,1982年毕业于沈阳航空工业学院,大学文化,现在职攻读江西财经大学MBA,研究员级高级工程师。历任南昌飞机制造公司车间副主任、工艺研究所副所长、所长,江西洪都精工有限责任公司总经理。现兼任江西洪都精工机械有限责任公司副董事长。
    陈文浩先生,公司副总经理、董事会秘书,现年45岁,先后毕业于南方冶金学院和北京航空航天大学,双学士,高级工程师。曾任南昌飞机制造公司冶金处理化室副主任、南昌飞机制造公司技术改造处副处长、南昌飞机制造公司经营发展部副经理、洪都集团公司股份制改造办公室主任。现兼任江西洪都精工机械有限责任公司董事。
    十、经营业绩
    1、生产经营概况
    本公司为主要从事基础教练机、通用飞机、其他航空产品及零部件的设计、研制、生产、销售、维修及相关业务和进出口贸易以及航空科学技术开发、咨询、服务、引进和转让等的高新技术企业,主导产品为L8飞机、N5A飞机、海燕飞机等,研究水平、产品性能等在国内居于领先地位,是我国飞机等航空飞行器高科技产品设计和生产的重要基地。
    2、过去三年及最近一期主营业务收入及利润总额
    单位:万元
年度      2000年1-8月  1999年  1998年  1997年
主营业务收入  12457.69 26932    23152   22846
利润总额       1229.91  4433     4134    2817
    3、发行人业务收入构成
    单位:万元
项目             2000年1-8月   1999年       1998年         1997年
                 金额 比重(%) 金额 比重(%) 金额 比重(%) 金额  比重(%)
1、主导产品      10488 84.19 18737 69.57   14539 62.80 15953 69.83
2、其它航空产品   1676 13.45  4933 18.32    4281 18.49  3020 13.22
3、技术市场        294  2.36  3262 12.11    4332 18.71  3873 16.95
4、合计          12458   100 26932   100   23152   100 22846   100
    4、重大科研成果
    据统计,截至1999年底,洪都集团公司共取得省部级以上科技成果奖300余项,其中获国家级科技成果奖17项,省部级科技进步奖284项。其中,某型飞机获得国家科技特等奖,四十吨米火药锤获国家发明一等奖。
    本公司目前拥有重要专有技术共13项。其中封闭成组爆炸成型技术获国家发明三等奖,变后掠技术研究获国家科技进步二等奖,CAD/CAM技术在L8飞机和农5A飞机研制中的应用、L8飞机综合告警器可靠性鉴定试验、电镀清洁生产审计软件、农5A飞机适航试飞研究获部级科技进步二等奖,L8飞机动力舱段大开口及维修性设计、L8飞机综合告警装置研制、热气候条件燃油系统试验方法研究、L8飞机发动机外涵道整流罩的国产化研制、新型承力快卸锁的研制与应用、起落架落震试验机轮带转装置的研制、飞机起落架缓冲器变行程疲劳试验系统研制等获部级科技进步三等奖

    5、产品性能与质量
    L8飞机1987年6月开始设计研制,1990年11月首飞,1992年12月设计定型。L8飞机通过大量地面试验和飞行试验验证表明,其综合性能与国际同类先进教练机相比有明显优势,主要表现在速度范围宽,高、低速兼顾;有良好的操稳特性和失速特性;座舱视野好;装用了先进的涡轮风扇发动机,续航时间长、耗油低;采用有双零弹射座椅,遇有应急情况飞行员能安全脱离座舱;可靠性、维修性好等。这些特点正是用户选择现代教练机时关注的重点。
    N5A飞机1987年开始自行设计研制,1989年首飞,1992年获CAAC型号合格证,1995年获CAAC的生产许可证,1998年被列入国家级火炬计划项目。N5A飞  机与国内外同类飞机相比也具有下列优势:飞行性能好,采用高升阻比和低失速速度翼型,能低空作业(离地3-5米);安全性、可靠性好,具有较好的抗坠撞能力;有高的商载重量比;作业设备先进;使用成本低,维护方便。
    海燕飞机于1958年首飞,1962年设计定型,1980年获国家质量金奖。海燕飞机在训练体制中主要用于飞行员筛选和初级训练,是飞行员入门的必经机型。该机具有优良的飞行性能和操纵品质,能进行全特技飞行。飞机操纵容易,安全可靠,适合初学飞行员。同时具有价格便宜、便于维护、能在土跑道上起降等特点。
    6、筹资与投资及固定资产增加改进情况
    截至2000年8月31日,本公司拥有固定资产净值7,914.73万元。目前本公司筹集资金的主要渠道是银行贷款。为满足市场需求,扩大生产规模,提高产品质量,近年来洪都集团公司积极致力于技术改造工作。
    1998年,投资868万元进行Y6液压机、空气循环电炉、金属蜂窝涂胶机、清除多余物设备等技术改造项目;1999年,投资1,693万元进行万能升降铣床、直读光谱仪、铝箔清除机、数控车床HAWK150、数控铣床715B等技术改造项目。
    7、职工数量与专业技能的提高
    本公司现拥有在册职工1,338人,其中包括各类专家在内的专业技术人员405人,占员工总数30.27%,具有较大的人才和技术优势。本公司坚持“以人为本”的管理思想,建立和完善了员工培训、考核、使用、奖罚等制度,加大了人才引进力度,通过选拔优秀职工继续深造、定期培训、劳动竞赛等方法提高职工整体业务素质,现已基本建立一支符合高新技术企业经营管理需要的员工队伍。
    十一、股本
    1、注册资本:本公司注册资本8,000万元,本次发行后注册股本拟增加为14,000万元。
    2、股本形成过程
    本公司是经国家经贸委国经贸企改[1999]1157号文批准,由洪都集团公司为主发起人,联合南昌长江机械工业公司、宜春第一机械厂、江西爱民机械厂和江西第二机床厂共同发起设立的股份有限公司。经财政部财评字[1999]520号文和财管字[1999]355号文批复,发起人投入股份公司净资产共计12,307.76万元,按65%的比例折为8,000万股,其中,洪都集团公司持有国有法人股7,664.6万股,南昌长江机械工业公司持有社会法人股185.9万股,宜春第一机械厂持有国有法人股84.5万股,江西爱民机械厂和江西第二机床厂分别持有国有法人股32.5万股。
    3、本公司发起人认购股份超面值缴入的资本金共43,077,600.00元,已全部计入资本公积金。
    4、本次发行前后的股权结构:
    股份类型                          发行前          发行后
                                  持股数 持股比  持股数 持股比
                                量(万股) 例(%)  量(万股) 例(%)

一、发起人股                         8000   100    8000 57.14
1、国有法人股                     7814.10 97.68 7814.10 55.81
江西洪都航空工业集团有限责任公司  7664.60 95.80 7664.60 54.75
宜春第一机械厂                      84.50  1.06   84.50  0.60
江西爱民机械厂                      32.50  0.41   32.50  0.23
江西第二机床厂                      32.50  0.41   32.50  0.23
2、社会法人股                      185.90  2.32  185.90  1.33
南昌长江机械工业公司               185.90  2.32  185.90  1.33
二、社会公众股                          -     -    8000 42.86
    合计                             8000   100   14000   100
    5、本次发行前后净资产总额及每股净资产
    根据岳华会计师事务所有限责任公司岳总审字[2000]第221号《审计报告》,截至2000年8月31日,本公司净资产为12,492.24万元,发行前每股净资产1.56元。如本次发行成功,则本公司股本将增加到14,000万股,不考虑经营因素,净资产增加为100,319.24万元(已扣除发行费用),全面摊薄后每股净资产为7.17元。本次发行的溢价部分,扣除发行费用后全部计入资本公积金。
    十二、财务会计资料
    A、审计报告正文
                                审计报告
                                        岳总审字[2000]第221号
江西洪都航空工业股份有限公司全体股东:
    我们接受委托,审计了贵公司1997年12月31日、1998年12月31日、1999年12月31日、2000年8月31日的资产负债表及1997年度、1998年度、1999年度、2000年1至8月的利润表及1999年度、2000年1至8月的利润分配表和2000年1至8月的现金流量表。这些会计报表由贵公司负责,我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在审计过程中,我们结合贵公司的实际情况,实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
    我们认为,上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》的有关规定,在所有重大方面公允地反映了贵公司1997年12月31日、1998年12月31日、1999年12月31日、2000年8月31日的财务状况及1997年度、1998年度、1999年度、2000年1至8月的经营成果和2000年1至8月的现金流量,会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
    岳华会计师事务所有限责任公司  中国注册会计师:姚焕然
              中国.北京           中国注册会计师:邵立新
                                          2000年9月26日
    B、公司近三年及最近一期财务报表(见附表一至附表六)
    C、会计报表附注
    一、公司简介
    江西洪都航空工业股份有限公司(以下简称“公司”)是经中华人民共和国国家经济贸易委员会国经贸企改(1999)1157号《关于同意设立江西洪都航空工业股份有限公司的批复》批准,由江西洪都航空工业集团有限责任公司(以下简称“集团公司”),联合南昌长江机械工业公司
、宜春第一机械厂、江西爱民机械厂、江西第二机床厂等四家企业共同发起设立的高新技术企业。公司于1999年12月16日取得江西省工商行政管理局颁发的3600001131943号企业法人营业执照。公司住所:南昌市高新技术产业开发区南飞点;法定代表人:田民;注册资本:8,000万元人民币,其中国有法人股7,814.1万股,社会法人股185.9万股;经营范围:基础教练机、通用飞机、其他航空产品及零件部件的设计、研制、生产、销售、维修及相关业务和进出口贸易;航空产品的转包生产、航空科学技术开发、咨询、服务、引进和转让等。
    二、会计报表编制基准和方法
    自1997年1月1日至1999年12月31日,执行《工业企业会计制度》。公司设立前会计报表编制基准和方法是,假定公司架构已存在且持续经营,公司的会计报表是以集团公司的会计报表为基础,按重组方案对非相关资产、负债、损益进行剥离并按《股份有限公司会计制度》进行必要调整后编制的。资产、负债是以重组后与研制、生产、销售K8飞机、农5A飞机、海燕飞机等经营业务相关部分确定;收入、成本、期间费用系根据重组范围内的资产、负债,在配比的基础上,按权责发生制原则确定。
    公司自2000年1月1日起执行《股份有限公司会计制度》,会计报表按《股份有限公司会计制度》及其补充规定编制。
    公司于2000年1月1日建账,建账初期的部分会计资料是在集团公司账内核算的基础上结转而来。
    三、公司采用的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
    1、会计制度:
    公司在2000年1月1日之前执行《工业企业会计制度》,编制报表时已按照《股份有限公司会计制度》进行了调整;2000年1月1日起公司执行《股份有限公司会计制度》及其补充规定。
    2、会计年度:
    自公历1月1日起至12月31日止。
    3、记账本位币:
    公司以人民币为记账本位币。
    4、记账基础和计价原则:
    以权责发生制为记账基础,以历史成本为计价原则。
    5、外币业务的核算方法:
    对发生的外币经济业务,采用业务发生当月1日中国人民银行公布的市场汇价(中间价)折合为记账本位币记账,月末对外币账户余额按月末市场汇价进行调整,按月末市场汇价折合的记账本位币金额与账面记账本位币金额之间的差额,作为汇兑损益处理。
    6、现金等价物的确定标准:
    现金等价物是指公司持有的期限短(一般是指从购买之日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
    7、合并会计报表编制方法:
    根据财政部财会字(1995)11号《关于印发〈合并会计报表暂行规定〉的通知》和财会字(96)2号《关于合并报表合并范围请示的复函》等文件的规定编制合并报表,抵消母公司与纳入合并范围的子公司、子公司与子公司之间的内部往来、内部交易及权益性投资项目。
    8、短期投资核算方法:
    短期投资按取得时的实际成本计价,持有期间的收入冲减投资成本,处置时确认投资收益。中期期末或年度终了,按成本与市价孰低计价,并将市价低于成本的差额,计提短期投资跌价准备。
    9、坏账的核算方法:
    公司坏账损失采用“备抵法”核算,计提坏账准备的方法为“账龄分析法”,各账龄应收款项计提坏账准备的比例如下:
账龄  计提比例(%)
一年以内    5
一至二年   10
二至三年   30
三至四年   50
四至五年   80
五年以上  100
    坏账按下列原则确认:
    (1)因债务人破产或死亡,以其破产财产或遗产清偿后,仍无法收回的款项;
    (2)因债务人逾期未能履行偿债义务超过三年仍不能收回的款项。依上述原则确认的坏账须报经董事会批准。
    10、存货的核算方法:
    (1)存货的盘存制度为永续盘存制。
    (2)存货的分类:存货分为原材料、包装物、在制品及自制半成品、产成品、低值易耗品等。
    (3)存货的计价:
    a、原材料、委托加工材料、在制品及自制半成品和低值易耗品按计划成本计价,入库时计划成本与实际成本的差异计入材料成本差异;领用与发出时按计划成本计价,按月结转其应负担的成本差异,将计划成本调整为实际成本。
    包装物和产成品按实际成本计价,包装物采用“一次摊销法”核算,产成品发出按“加权平均法”核算。低值易耗品采用“一次摊销法”核算。专用工装采用“定额摊销法”核算。
    b、中期期末或年度终了,以“成本与可变现净值孰低”计价。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提并计入当期损益。
    11、长期投资的核算方法
    (1)长期股权投资的核算方法:
    a、公司持有被投资单位有表决权资本总额低于20%,或虽占20%或以上,但不具有重大影响的按成本法核算;持有被投资单位有表决权资本总额20%或以上,或虽不足20%但具有重大影响的,按权益法核算;对实质性控股的对外股权投资或持有50%以上股权的对外股权投资编制合并报表。
    b、股权投资差额的摊销:合同规定了投资期限的,按合同规定的投资期限摊销;合同没有规定投资期限的,按十年期摊销。
    (2)长期债权投资的核算方法:
    按取得时的实际成本计价,按权责发生制原则确认投资收益。债券折(溢)价在债券存续期内按直线法平均摊销。
    (3)长期投资期末均计提长期投资减值准备,长期投资减值准备的确认标准及计提方法:在公司中期期末或年度终了,对由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致长期投资可收回金额低于其账面价值,并且这种降低的价值在可预计的未来期间内不可能恢复,应按可收回金额低于长期投资账面价值的差额计提长期投资减值准备。
    12、固定资产计价和折旧方法:
    本公司固定资产标准为使用期限在一年以上、单位价值在2,000元以上的房屋建筑物、机械设备、传导设备、动力设备、仪器仪表以及其它与生产经营有关的设备、器具、工具等;不属于生产经营主要设备的物品,单位价值在2,000元以上,并且使用期限超过二年的资产。
    固定资产按购建时的实际成本计价,分为房屋和建筑物、通用设备、专用设备、电子设备、电器设备、仪器仪表、运输设备、和其它设备等八大类。
    折旧按类别采用“直线法”核算,预计净残值率为5%,各类固定资产折旧年限及年折旧率如下:
项目        折旧年  年折旧率(%)
            限(年)
房屋和建筑物  45       2.11
通用设备      16       5.94
专用设备      14       6.78
电子设备      10       9.50
电器设备      14       6.78
仪器仪表      12       7.92
运输设备      12       7.92
其它设备      10       9.50
    13、在建工程核算方法:
    在建工程按实际成本计价,竣工验收并交付使用后转为固定资产。为购建固定资产而发生的借款利息按下列原则予以资本化:
    (1)以固定资产交付使用作为时间界限,即在固定资产交付使用之前发生的借款利息计入所购建的固定资产成本,其后发生的计入当期损益;
    (2)如果固定资产购建过程发生中断,借款利息应按以下情况进行处理:如固定资产的购建发生非正常中断时间较长的,其中断期间发生的借款利息不计入所购建固定资产成本,直接计入当期损益,购建重新开始后,再继续资本化;
    b、如中断是使购建的固定资产达到可使用状态所必须的程序,则中断期间发生的借款利息,仍计入所购建的固定资产成本。
    14、无形资产计价与摊销方法:
    无形资产按实际成本计价。有规定使用年限的,按规定使用年限平均摊销;没有规定使用年限的,按十年期平均摊销。
    15、开办费、长期待摊费用核算方法:
    开办费按5年期平均摊销;长期待摊费用按项目的受益期平均摊销。
    16、收入确认方法:
    (1)商品销售,公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方;公司既没有保留通常与所有权相关的继续管理权,也没有对已售出的商品实施控制;与交易相关的经济利益能够流入企业;相关的收入和成本能够可靠地计量时,确认收入的实现。
    (2)建造合同
    ①如果建造合同的结果能够可靠地估计,根据完工百分比法在资产负债表日确认合同收入和费用。合同的结果能够可靠地估计应同时具备以下条件:
    a、固定造价合同,合同总收入能够可靠地计量;与合同相关的经济利益能够流入企业;在资产负债表日合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定;为完成合同已经发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量。
    b、成本加成合同,与合同相关的经济利益能够流入企业,实际发生的合同成本能够清楚地区分并且能够可靠地计量。
    c、合同完工进度,按累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定。
    ②如果建造合同的结果不能可靠地估计,应区别以下情况处理:
    a、合同成本能够收回的,合同收入根据能够收回的实际合同成本加以确认,合同成本在其发生的当期确认为费用;
    b、合同成本不可能收回的,在发生时立即确认为费用,不确认收入。
    ③如果合同预计总成本将超过合同预计总收入,将预计损失立即确认为当期费用。
    (3)提供劳务,按照完工百分比法确认相关的劳务收入。如提供的劳务合同在同一年度内开始并完成的,在完成劳务时确认收入的实现。
    (4)其他收入,按照权责发生制原则确认。
    17、所得税的会计处理方法
    所得税的会计处理采用“应付税款法”。
    18、利润分配
    根据公司章程规定,交纳所得税后的净利润按以下顺序及规定进行分配:
    (1)弥补上一年度的亏损;
    (2)提取法定盈余公积金10%;
    (3)提取法定公益金5%-10%;
    (4)提取任意公积金;
    (5)支付股东股利。
    四、税项
    1、增值税:
    (1)飞机销售:
    1999年9月15日以前,依据财政部、国家税务总局(94)财税字第011号文件《关于军队、军工系统所属单位征收流转税、资源税问题的通知》第一条第三款之规定,公司生产的飞机免征增值税;
    2000年1月1日起,根据国税函[1999]633号《国家税务总局关于军品科研生产免税凭印问题的通知》之规定,并经中华人民共和国国防科学技术工业委员会确认,公司生产的K8飞机、海燕飞机免征增值税;
    (2)为国防配套的航空零部件:根据国税函[1999]633号《国家税务总局关于军品科研生产免税凭印问题的通知》之规定,并经中华人民共和国国防科学技术工业委员会确认,免征增值税;
    (3)免征增值税的会计处理:公司生产飞  机以及为国防配套的航空零部件均属免税产品,且为之采购的主要成件和原材料均不含增值税进项税,销售货款中也不含增值税销项税,故不作会计处理;
    (4)其他产品:以销售收入的17%计算增值税销项税额,按销项税额扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额计算缴纳;
    2、营业税:按应税收入的5%缴纳;
    3、城市维护建设税:按应纳流转税额的7%计缴;
    4、教育费附加:按应纳流转税额的3%计缴;
    5、企业所得税:公司2000年1月1日以前,即1997年度、1998年度、1999年度均按应纳税所得额的33%计缴企业所得税;公司于2000年1月12日被江西省科学技术委员会以赣科发工字(2000)8号文认定为高新技术企业(认定证书统一编号:35--00052),根据1994年3月29日财政部、国家税务总局联合文件财税字(1994)001号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定及南昌高新技术产业开发区管理委员会确认,并于2000年8月10日经江西省国家税务局赣国税函[2000]132号文件批复,免征公司2000年、2001年度企业所得税,从2002年1月1日起适用15%的企业所得税税率。
    6、其他税项:按国家的有关具体规定计缴。
    五、会计政策及会计估计变更
    公司从2000年1月1日起执行财会字(1999)35号《关于印发“股份有限公司会计制度有关会计处理补充规定”的通知》关于提取资产减值准备的规定,并对前三年模拟会计报表进行追溯调整,调整了报告期会计报表相关项目的期初数。
    坏账损失原采用“直接转销法”核算,现改为“账龄分析法”见本附注三、9;
    期末存货原按成本计价,现改为按“成本与可变现净值孰低”计价,并按单个存货项目计提跌价准备,见本附注三、10;
    短期投资期末按成本与市价孰低计价,见本附注三、8;
    长期投资期末计提长期投资减值准备,长期投资减值准备的确认标准及计提方法见本附注三、11;
    上述会计政策变更的累积影响数为1,828,472.80元,均为坏账准备计提方法变更的累积影响数,由于坏账准备计提方法的变更,分别调整了1997、1998、1999年度的净利润-103,520.15元、-772,419.97元、1,081,670.38元;同时分别调整了1997年末、1998年末净资产-1,931,992.95元、-2,704,412.92元。
    六、会计报表主要项目注释
    以下注释会计报表项目数据除非特别指出,期初数系1999年12月31日余额,期末数系2000年8月31日的余额;货币单位为人民币元。
    1、货币资金期末余额27,217,253.48元。
    项目        2000年8月31日  1999年12月31日
现金                 11138.90
银行存款          27206114.58 29755199.10
其他货币资金合计  27217253.48 29755199.10
    2、应收账款期末余额73,611,853.03元。
    (1)账龄分析
    账龄              2000年8月31日            1999年12月31日
                  金额   比例 坏账准备    金额      比例   坏账准备
                         (%)                         (%)
1年以内      73611853.03 100 3680592.65 25467228.38 98.90 1273361.42
1至2年                 -   -          -           -     -          -
2至3年                 -   -          -   100000.00  0.40   30000.00
3至4年                 -   -          -   182901.15  0.70   91450.57
合计         73611853.03 100 3680592.65 25750129.53   100 1394811.99
    (2)增减变动的原因说明:①应收账款1998年12月31日、1999年12月31日余额较1997年12月31日余额分别增长171.77%、346.98%,主要系飞机交付逐年增加所致;②2000年8月31日余额较1999年12月31日余额增加185.87%,主要系2000年1-8月公司与中国航空技术进出口总公司签定并启动重大飞机项目出口合同并完成阶段性工作而取得相应收入所致。
    (3)应收持有本公司股份5%以上股东的款项
    单位名称                             金额    性质
江西洪都航空工业集团有限责任公司  14,372,341.34 加工款
    (4)主要欠款单位
    单位名称                          金额       性质  比例(%)    
中国航空技术进出口总公司          58,933,411.69  货款    80.06
江西洪都航空工业集团有限责任公司  14,372,341.34  加工款  19.52
黑龙江省农垦总局农业航空试验站       306,100.00  货款     0.42
    注:公司产品主要销售给中国航空技术进出口总公司(以下简称中航技),期末应收中航技款项占应收账款余额的80.06%,若中航技付款不及时,将会造成公司资金周转困难。为降低风险,公司采取了以下措施:①在签定合同时,明确双方的权利和义务尤其是明确购货方延迟付款应承担的违约责任;②公司销售部门在飞机交付后,加紧货款的催收工作,并将跟踪货款的回收情况,并将信息及时反馈给财务部门,提供计提坏账准备的依据。从以往中航技的付款情况看,发生的应收账款均会在不超过一年的时间内收回。
    3、其他应收款期末余额2,959,610.94元。
    (1)账龄分析
      账龄     2000年8月31日              1999年12月31日
            金额    比例  坏账准备    金额     比例   坏账准备
                    (%)                         (%)
1年以内  2027370.74 68.50 101368.54 4131493.66 81.09 125437.56
1至2年    932240.20 31.50  93224.02  932240.20 18.30  93224.02
2至3年            -     -         -   30896.55  0.61   9268.97
合计     2959610.94   100 194592.56 5094630.41   100 227930.55
    (2)无应收持有本公司股份5%以上股东的款项。(3)主要欠款单位或项目
    单位名称                            金额    性质  比例(%)    
上市费用                           1180000.00           39.87
出国人员借款                       932,240.20 差旅费    31.50
备用金                              847370.74           28.63
    4、预付账款期末余额11,448.00元。
    (1)账龄分析
    账龄  2000年8月31日  1999年12月31日
            金额  比例(%) 金额  比例(%)     
1年以内   11448.00 100
    合计  11448.00 100
    (2)无预付持有本公司股份5%以上股东的款项。
    (3)主要欠款单位
    单位名称                   金额     性质  比例(%)
南昌纺织职业服装集团公司    11,448.00 服装款  100
    5、存货期末余额87,303,463.96元。
    (1)明细项目
    项目          2000年8月31日  1999年12月31日
材料采购                4880.00
原材料              72896215.23  62118787.20
在制品及自制半成品   9227772.92  23703284.69
产成品               4924844.14   4884070.50
低值易耗品            249751.67  14975203.08
合计                87303463.96 105681345.47
    (2)存货未计提跌价准备的原因说明:①因飞机用材特殊,需行业统一组织定货,故公司大宗原材料在上年度一次性定货,目前主要材料价格呈上涨趋势;②公司产品主要销往中国航空技术进出口总公司,不存在合同或协议价格低于成本的情况。
    (3)低值易耗品2000年8月31日较1999年12月31日大幅减少的原因系公司所执行的与非洲某国K8飞机合同中包含有为该国生产建线的工艺装备项目,这些工艺装备是通过“低值易耗品”科目进行核算的。2000年1至8月,公司共交付3,700多万元工艺装备,其中按收入与成本配比原则结转的成本中含1999年12月31日结存的低值易耗品1,491万元。
    6、固定资产及累计折旧
    (1)固定资产原值
    类别        期初价值    本期增加  本期减少  期末价值
房屋和建筑物   67268809.06  779666.01          68048475.07
通用设备       87581290.03 2444324.25          90025614.28
专用设备        3758200.00   47448.21           3805648.21
电子设备        3765100.00 1770347.18           5535447.18
电器设备        6991541.46  393759.49           7385300.95
仪器仪表        4360731.00   50572.19           4411303.19
运输设备        1875000.00  106297.66           1981297.66
合计          175600671.55 5592414.99         181193086.54
    (2)累计折旧
    项目        期初数      本期增加  本期减少  期末数
房屋和建筑物  31645939.03  968670.88          32614609.91
通用设备      53026448.16 3459169.68          56485617.84
专用设备       2138340.29  176835.68           2315175.97
电子设备       1271701.64  197179.14           1468880.78
电器设备       4268378.17  296754.75           4565132.92
仪器仪表       2982957.72  217089.84           3200047.56
运输设备       1274699.15  121607.98           1396307.13
合计          96608464.16 5437307.95         102045772.11
    (3)固定资产净值
    期初价值  期末价值
  78992207.39 79147314.43
    (4)公司现有固定资产均系集团公司投入,由于集团公司系国有大型老企业,故现有固定资产折旧程度较高。但是上述固定资产中房屋建筑物及通用设备使用期未超过折旧年限一半的资产占大部分,由于这部分资产是近几年陆续购置和建造的,相对来说比较先进,技术参数高,使用率较好;此外,集团公司管理规范,对固定资产的日常维护和保养十分重视,每年均有计划地对固定资产实施大、中、小修和各类保养,因此,即使折旧程度高的部分资产,其完好率、使用率仍较高,按公司目前的生产任务和规模,完全能够提供持续、稳定的生产能力。
    (5)截止2000年8月31日,公司固定资产不存在抵押或担保等事项。
    7、在建工程
    (1)自营和出包工程
    工程名称  期初数  本期增加数  本期转固数  期末数    进度  批准文号
722厂房    3500000.00                       3500000.00   98%  司技改字[1997]311号
机器设备   7554243.58 2461655.95 5336218.99 4679680.54
合计      11054243.58 2461655.95 5336218.99 8179680.54
    (2)上述项目资金来源为自筹,期末余额中无资本化利息。
    8、开办费期末余额1,040,831.57元。
    项目  期初数          本期增加    本期摊销  期末数    剩余摊销期限
开办费                    1156479.53 115647.96 1040831.57  54个月
合计                      1156479.53 115647.96 1040831.57
    9、短期借款期末余额68000000.00
    (1)明细情况
    借款银行        借款类别          借款期限      月利率  币种      金额
工行江西省分行营业部  担保  2000.05.25--2001.05.24 0.4875% 人民币  18000000.00
工行江西省分行营业部  担保  2000.05.25--2001.05.24 0.4875% 人民币  10000000.00
工行江西省分行营业部  担保  2000.05.29--2001.05.28 0.4875% 人民币  20000000.00
工行江西省分行营业部  担保  2000.06.02--2001.06.01 0.4875% 人民币  20000000.00
合计  68000000.00
    (2)短期借款系集团公司为公司担保。
    10、应付账款期末余额873,242.73元。
    账龄分析
账龄      2000年8月31日  1999年12月31日
            金额  比例(%) 金额  比例(%)
一年以内  873242.73 100 2369175.19 100
    (2)无应付持有本公司股份5%以上股东的款项。
    11、应付股利期末余额8,831,515.16元。
    (1)明细情况
江西洪都航空工业集团有限责任公司  8392436.33
南昌长江机械工业公司               242538.78
宜春第一机械厂                     110815.13
江西爱民机械厂                      42862.46
江西第二机床厂                      42862.46
合计                              8831515.16
    (2)应付股利期末余额系根据公司2000年度第一次临时股东大会决议及公司2000年1-8月经审计实现净利润,提取10%法定盈余公积、5%法定公益金后按各发起人股东持股比例进行分配形成。
    注:应付集团公司股利8,392,436.33元为抵减附注六、3所述坏帐准备后的余额。
    12、应交税金期末余额1,582,361.28元。
    税种  2000年8月31日  1999年12月31日
增值税      1090686.01
营业税        17351.25
城建税       117276.08
房产税       355468.06
个人所得税     1579.88
合计        1582361.28
    (1)根据集团公司与公司于1999年12月18日签定的重组协议之规定,在重组基准日(1999年4月30日)至重组生效日(1999年12月16日)期间,集团公司作为投资之资产、负债“所引起或发生的一切税费由集团公司负担。”
    13、其他应交款期末余额50,261.21元。
    项目  2000年8月31日  1999年12月31日
教育费附加  50261.21
合计        50261.21
    14、其他应付款期末余额8,713,569.89元。
    (1)账龄分析
账龄          2000年8月31日  1999年12月31日
              金额  比例(%) 金额  比例(%)
一年以内  8713569.89 100
    (2)无应付持有本公司股份5%以上股东的款项。
    15、预提费用期末余额56,762,500.60元。
    (1)明细项目
    项目    2000年8月31日  1999年12月31日
飞机缺装成件  54415925.60 54415925.60
房租            203350.00
土地租金       1252000.00
利息            891225.00
合计          56762500.60 54415925.60
    (2)飞机缺装成件的说明:公司主产品喷气教练飞机主要面向国际市场,通过中国航空技术进出口总公司出口。该机市场前景广阔,中国航空技术进出口总公司通过对市场评估预测后同公司签定了收购100架该机的合同。由于国外不同用户对飞机要求的状态不同,而一旦对外合同签定后,用户就要求在较短的时间内交货,加之飞机生产周期长,因此平时就必须生产储备一定数量的飞机。由于飞机发动机等许多贵重成附件具有严格的时效要求,一旦拆封装机而又不能及时销售给用户,将造成极大的经济损失。经与中国航空技术进出口总公司协商后,在平时飞机生产时不装发动机等成附件,飞机完成初装及部分成附件装配的状态即视同完工交付。公司据以确认收入,并按收入与成本配比原则提取已初装交付飞机尚未安装的成品件成本。
    16、一年内到期的长期负债
    (1)借款类别
          2000年8月31日  1999年12月31日
抵押借款         -         16500000.00
    (2)一年内到期的长期负债系集团公司为公司抵押借款,公司已于2000年5月18日偿还。
    17、股本期末余额80,000.000.00元。
    (1)公司的股本是根据中华人民共和国国家经济贸易委员会国经贸企改(1999)1157号《关于同意设立江西洪都航空工业股份有限公司的批复》及中华人民共和国财政部财管字(1999)355号《关于江西洪都航空工业股份有限公司(筹)国有股权管理有关问题的批复》,发起人出资在公司设立时,统一按65%的折股比例折价入股形成,其中:江西洪都航空工业集团有限责任公司以经中华财务会计咨询公司评估并经财政部确认的纳入改组范围的其研制、生产出口喷气教练飞机、农林多用途飞机、海燕螺旋桨飞机和转包生产零部件等航空高科技产品的资产减去相关负债后的经营性净资产117,917,565.63元投入公司折76,646,000股,占公司股本总额的95.80%;南昌长江机械工业公司投入货币资金2,860,000.00元折1,859,000股,占公司股本总额的2.32%;宜春第一机械厂投入货币资金1,300,000.00元折845,000股,占公司股本总额的1.06%;江西爱民机械厂投入货币资金500,000.00元折325,000股,占公司股本总额的0.41%;江西第二机床厂投入货币资金500,000.00元折325,000股,占公司股本总额的0.41%。上述出资业经岳华(集团)会计师事务所岳总验字(1999)第015号验资报告验证。
    (2)2000年1月1日前各期期末净资产情况如下:
    项目  1999年12月31日  1998年12月31日  1997年12月31日
净资产      123077565.63     62388539.90     55776957.07
    (3)1999年末净资产较1998年末、1997年末增长幅度较大主要是集团公司投入实物资产评估增值调整及长期负债减少所致。
    18、资本公积
    (1)明细项目
项目     2000年8月31日  1999年12月31日
资本溢价  43077565.63
法定财产评估增值
合计      43077565.63
    (2)资本溢价系发起人股东在公司设立时投入净资产折股的溢价部分形成。
    (3)其他项目-1,622,742.54元系根据财会字[1999]35号文件及公司董事会决议,变更会计政策而追溯调整的坏账准备期初数,详见本附注五。
    19、盈余公积期末余额1,844,869.00元。
    (1)明细情况
    项目          期初数  本期增加  本期减少  期末数
法定盈余公积  1229912.67           1229912.67
公益金         614956.33            614956.33
任意盈余公积
合计          1844869.00           1844869.00
    (2)盈余公积期末余额系根据公司2000年度第一次临时股东大会决议及公司2000年1-8月经审计实现净利润,分别提取10%法定盈余公积、5%公益金。
    20、主营业务收入
    (1)明细情况
    项目    2000年1-8月    1999年度    1998年度    1997年度
航空产品  121635629.09 236699782.28 188203071.47 189733464.71
技术市场    2941287.05  32619171.78  43321516.85  38730400.00
合计      124576916.14 269318954.06 231524588.32 228463864.71
    (2)增减变动的原因说明:公司主营业务收入1999年较1998年增加16.32%,主要是因为①主产品喷气教练机交付数量增大;②为集团公司提供配套加工业务量增加。
    21、其他业务利润
    项目  2000年1-8月  1999年度  1998年度  1997年度
技术服务             - 1222444.91 82161.40 1937345.59
材料销售    1848434.74
资产出租    -200838.32
合计        1647596.42 1222444.91 82161.40 1937345.59
    22、营业费用
    (1) 
     2000年1-8月  1999年度  1998年度    1997年度
      337333.23  4392991.27 3671014.38 2555235.36
    (2)增减变动的原因说明:公司2000年1-8月营业费用较1997年度、1998年度、1999年度大幅下降主要系:①1997年度、1998年度、1999年度数据系按公司与集团公司收入比例剥离所得;②公司初始成立,营销机构较小,且主营产品销售渠道固定(中航技),相应费用发生较少。
    23、管理费用
 2000年1-8月  1999年度     1998年度    1997年度
  7187153.24 10386571.34 10874799.05 10398164.06
    24、财务费用
    (1)明细情况
    项目      2000年1-8月    1999年度    1998年度    1997年度
利息支出        2828314.00 11913191.46 13004224.86 16839246.48
减:利息收入       27747.34  1366023.14   653163.50   477329.61
汇兑损失                 -      562.93
减:汇兑收益              -           -    10830.03
金融机构手续费      324.95    21062.12    14369.76    11190.83
其他                     -   123421.58  -502701.35     7561.84
合计            2800891.61 10692214.95 11851899.74 16380669.54
    (2)增减变动的原因说明:①公司财务费用1997年、1998年、1999年逐年下降主要系国家降低贷款利率所致;②公司2000年1-8月财务费用较1997年度、1998年度、1999年度大幅下降主要系1997年度、1998年度、1999年度数据是按公司与集团公司收入比例剥离所得,2000年1-8月为公司实际发生数。
    25、所得税
    (1)  2000年1-8月  1999年度    1998年度    1997年度
                    14271115.52  13897154.08 9331519.10
    (2)公司1997年度、1998年度、1999年度适用33%的企业所得税税率;2000年度、2001年度免征企业所得税,2002年1月1日起适用15%的所得税税率。详见附注四、5。
    26、净利润
    (1)公司2000年1月1日至8月31日实现净利润12,299,126.70元;
    (2)根据公司2000年度第一次临时股东大会之决议,公司2000年1月1日至8月31日经审计实现的净利润,按公司章程规定提取法定盈余公积金10%,提取法定公益金5%,提取后剩余部分分配给发起人股东。若公司股票发行上市成功,2000年9-12月实现利润由全体新老股东共享。公司2000年1月1日至8月31日实现净利润分配情况详见本注释11、19。
    27、评估基准日前净利润折股1,782,396.15元。
    此部分已在资产评估范围之内,并经中华人民共和国财政部财管字(1999)355号《关于江西洪都航空工业股份有限公司(筹)国有股权管理有关问题的批复》确认。
    28、评估基准日至公司设立日已分配给原股东的利润25,569,550.40元。
    公司1999年5至12月实现净利润25,569,550.40元。根据集团公司(“甲方”)与公司(“乙方”)于1999年12月18日签定的重组协议之规定,以1999年4月30日作为集团公司实物资产出资的评估基准日及重组基准日,以1999年12月16日即公司在工商行政管理门注册登记日作为重组生效日,“重组基准日至重组生效日期间,上述资产产生的盈利或亏损由甲方享有和/或承担”。据此,评估基准日至公司设立日实现的利润25,569,550.40元分配给原股东。
    29、收到的其他与经营活动有关的现金:54,805.99元。30、支付的其他与经营活动有关的现金:803,364.23元。
    七、关联方关系及其交易的披露
    (一)关联方关系
    1、存在控制关系的关联方情况

企业名称    注册地址    主营业务    与本公司关系  企业类型  法定代表人
江西洪都航  江西省南昌  航空飞行器  本公司母公司  有限责任  姜亮  
空工业集团  市新溪桥    摩托车                    公司
有限责任仪              器仪表等
公司
    2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化

    企业名称  期初数  本期增加  本期减少  期末数  
江西洪都航  245540000.00   -       -     245540000.00
空工业集团有限责任公司
    3、存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化

    企业名称      期初数      本期增加      期末数
                金额   比例(%)           金额    比例(%)
江西洪都航  76646000.00 95.80         76646000.00 95.80
空工业集团有限责任公司
    4、存在非控制关系的关联方情况
    企业名称  注册地址  主营业务  与本公司关系  企业类型  法定代表人
南飞纺织机械  江西省    片梭织机  同一母公司    有限责任  张道政
有限责任      南昌市    纺织机械                公司
公司          新溪桥    汽车配件
    (二)关联方交易
    1、存在控制关系的关联方交易
    (1)受托加工:
  2000年1-8月  1999年度    1998年度    1997年度
  16759589.09 49334482.28 42813471.48 30196096.61
    (2)委托加工:
  2000年1-8月  1999年度    1998年度    1997年度
  33114080.54 7946451.94 4982785.51 2922171.61
    注:a、公司与集团公司相互提供配套加工服务的价格确定依据为“国家物价管理部门、行业管理部门的规定或指导的价格。本着所定的价格不高于社会同行业同类产品或服务价格的原则,双方经过友好协商,同意相互提供对等的优惠价格。”
    b、2000年1-8月委托加工增长的原因说明:为避免重复建设,最大限度地发挥公司与集团公司之间设备和人力配置的效能,产生了必要的委托加工。2000年1-8月因重大飞机出口项目启动,造成委托加工业务量有所增长。
    (3)销售材料
  2000年1-8月  1999年度    1998年度    1997年度
  17241273.94 6658349.43 5001961.74 5079304.34
    (4)购买材料
  2000年1-8月  1999年度    1998年度    1997年度
  43915548.04 2396666.91  808679.36  3983580.26
    注:a、公司2000年1-8月从集团公司购买材料较1997年度、1998年度、1999年度增幅较大,主要是因为航空产品每年三季度定货,公司成立后未能及时办理1999年相关材料采购合同主体变更所致。
    b、集团公司(甲方)与公司(乙方)于1999年12月26日签定航空产品的原材料、成附件购销协议,相互提供成附件、原材料的价格系“经过友好协商,本着对等原则,按原甲方的材料内部计划价格进行结算,计划价格若不含税的,结算时要在价格的基础上同比增加有关税款。”
    (5)生产辅助及公用工程支出
项目  2000年1-8月
水电  1034901.88
取暖    56250.00
其他   295272.77
合计  1386424.65
    注:公司与集团公司于1999年12月18日签定生产辅助及公用工程供应协议,由集团公司向公司提供水、电、汽等生产辅助服务,定价原则为“国家、地方物价管理部门规定的价格”。
    (6)资产租赁
    项目        2000年1-8月
    ①租金收入  2776177.04
    注:公司与集团公司于2000年元月1日签定资产租赁协议,将净值为35,369,532.18元固定资产租赁给集团公司,租赁期限暂定为1年,自2000年1月1日至2000年12月31日,租金为每半年208.21万元。
    ②租金支出           1428450.00
    其中:土地使用权租金  1252000.00 .
    房屋租金              176450.00
    注:a、公司与集团公司于1999年12月18日签定土地使用权租赁协议,承租集团公司持有的面积为235,101.20平方米的工业用地,租赁期限为集团公司依法领取的土地授权经营使用证所确认的土地授权经营剩余年限,即自本协议生效之日起至2049年4月止。租金为每平方米8元人民币,每年租金为188万元人民币。
    b、公司与集团公司于1999年12月18日签定房屋租赁协议,承租集团公司拥有的部分飞机总装、初装等生产用房,面积为14,727.85平方米。租金按每平方米18元人民币,年租金为26.51万元。租赁期限暂定为3年,从本协议生效之日起计算。
    (7)代理
    项目      2000年1--8月
    代理费支出  147606.57
    注:公司与集团公司于1999年12月29日签定“三协”合同代理协议,由集团公司代理公司所有对外协作项目的合同审定、合同项目的核算等业务,代理期限为协议签定之日起至2000年末。公司按承揽业务方式的不同支付合同款1%--5%的代理费。
    (8)其他
    项目   2000年1-8月
机务、场务
保障费支出  585000.00
    注:公司与集团公司于1999年12月29日签定机务场务保障协议,由集团公司协助公司完成总装交付飞机的地面联试、试飞鉴定、飞机转场等工作。
    (9)关联往来
    截至2000年8月31日止,应收集团公司款项14,372,341.34元:
应收账款    14372341.34
    (10)其他关联事项
    本附注六、9所述截止2000年8月31日之短期借款68,000,000.00元,系集团公司为公司担保的借款。
    2、存在非控制关系的关联方交易
    资产租赁
    项目    2000年1-8月
    租金支出  26600.00
    注:公司与江西南飞纺织机械有限责任公司(以下简称“南飞纺机”)于1999年12月30日签定房屋租赁协议,承租南飞纺机办公楼第五层部分房屋,面积为210平方米,年租金计人民币4万元。租赁期限暂定为2年,从协议生效之日起计算。
    八、或有事项截至2000年8月31日,本公司不存在抵押、担保等情况;无应披露的或有事项。
    九、承诺事项本公司报告期内无应披露的承诺事项。
    十、资产负债表日后事项本公司无应披露的资产负债表日后事项。
    十一、其他重要事项说明
    1、调账日调账情况
    (1)调账日调账前后比较资产负债表(见附表七、八)。
    (2)公司调账前的资产、负债及净资产是按改制方案剥离得出的;调账后的资产、负债及股东权益是依据调账前的数据加减应调整的评估增减值而编制的。
    2、公司于1999年12月18日与集团公司签定了土地使用权租赁协议,商定每年支付集团公司土地使用权租金188万元。如果公司设立前有偿使用土地,将会减少1997年度、1998年度、1999年度各年净利润125.96万元。
    3、公司主营产品中K8飞机分别占1997年度、1998年度、1999年度主营业务收入的51%、41%、63%。该产品全部销售给中国航空技术进出口总公司,并由中国航空技术进出口总公司出口。
    D、主要财务指标
财务指标            1999年 1998年 1997年
流动比率              1.25  1.40  1.52
速动比率              0.45  0.48  0.40
资产负债率(%)        51.68 70.35 71.42
应收账款周转率(次)   13.01 21.62 24.31
存货周转率(次)        1.98  1.72  1.83
净资产收益率(%)      24.42 43.99 33.78
销售利润率(%)        16.46 17.86 12.33
每股净利润(元)        0.38  0.34  0.24
    注1、每股收益按发行前总股本8000万股测算;
    资产负债率=负债总额/资产总额×100%
    净资产收益率=税后利润/年末净资产×100%
    流动比率=流动资产/流动负债
    速动比率=速动资产/流动负债
    应收账款周转率=赊销收入净额/平均应收账款余额
    存货周转率=销货成本/平均存货
    销售利润率=利润总额/销售收入×100%
    E、财务分析
    1、最近三年中资产流动性的情况及变化的趋势
    本公司1997年营运资金为4,297万元,1998年为4,198万元,1999年为3,317万元;1997年流动比率为1.52,1998年为1.40,1999年为1.25。营运资金偏低,使企业营运受到一定制约,营运资金不足主要原因是航空产品投入大,另外还受到国家贷款规模的调控影响。从流动比率看,资产的流动性略微下降,随生产经营规模的扩大,需增加一定量的营运资金,才能进一步提高资金的营运效果。
    2、最近三年中收入构成、盈利水平变化趋势及原因
    近三年业务收入构成中,1997年主营业务收入占69.83%,1998年主营业务收入占62.80%,1999年主营业务收入占69.57%,其收入构成中其它业务收入所占份额较低,需要进一步拓展。本公司盈利水平变化主要受产量、成附件配套价格及国家有关政策变化的影响。
    十三、资产评估
    本公司发起设立时,洪都集团公司以其所属的设计、研制和生产喷气教练机、农林多用途飞机、海燕螺旋桨飞机和转包生产零部件的经评估确认后的相关经营性净资产投入本公司,南昌长江机械工业公司、宜春第一机械厂、江西爱民机械厂和江西第二机床厂分别以现金投入。中华财务会计咨询公司对洪都集团公司投入资产进行了评估。根据中华财务会计咨询公司中华评报字[1999]059号《资产评估报告书》及财政部财评字[1999]520号确认文件,截至1999年4月30日,洪都集团公司投入本公司调整后的资产账面值为21,946.29万元,负债总额为14,466.34万元,净资产为7,479.95万元;评估后资产总额为26,258.10万元,负债为14,466.34万元,净资产为11,791.76万元,比账面净资产增加了4,311.81万元,净资产评估增值率为58%。
    1、资产评估结果汇总表单位:人民币万元
项目      账面值 调整后账面值 评估值  增减值  增减率%
            RMB       RMB       RMB     RMB
流动资产  15262.85 15262.85 17251.46 1988.61     13
在建工程    846.71   846.71   846.71       0      0
建筑物     2446.10  2446.10  3697.32 1251.22     51
机器设备   3390.63  3390.63  4462.61 1071.98     32
资产合计  21946.29 21946.29 26258.10 4311.81     20
流动负债  11338.30 11338.30 11338.30       0      0
长期负债   3115.92  3128.04  3128.04       0      0
负债合计  14454.22 14466.34 14466.34       0      0
净资产     7492.07  7479.95 11791.76 4311.81     58
    2、评估方法说明
    本次评估主要方法为重置成本法和收益现值法。
    3、评估增值说明
    本次评估总资产增值额为4,311.81万元,总资产增值率为20%,其中增值较大的为房屋建筑物、机器设备增值、流动资产增值,主要原因如下:
    (1)房屋建筑物。洪都集团公司投入到本公司的房屋建筑物多数系五十至七十年代建造,当时的工程造价较低,由于使用中不断进行更新改造及大修,且维护保养较好,现房屋建筑物的外观及使用效果仍很好,按现行造价计算其重置全价,扣除房屋建筑物的实体贬值和功能性贬值因素后,评估值比原账面净值增值较大。
    (2)机器设备。本次评估的机器设备大多数购建年代较早,购建成本较低,由于设备动力管理制度较为健全,定期对设备进行大修且技术改造投入较多,较好地维护了设备的功能及使用状况,故按重置成本法评估设备增值较大。
    (3)流动资产流动资产增值主要是因为存货评估增值所致。存货增值的主要原因是:
    A、洪都集团公司的工装模具是按低值易耗品进行管理的,在投入使用后便摊销,作实物管理,但使用状况良好。中华财务会计咨询公司根据投入实物的成新率对其按重置成本法评估,确认价值为1492万元,增值1492万元;
    B、在制品均为航空系列产品专用,市场不可比较,因而以重置成本法评估确认价值为2767万元,增值553万元。
    4、土地评估
    中地资产评估事务所对本公司占用的23宗土地进行了评估,面积总计为235,101.20平方米,使用年限为50年。土地使用权评估价值为8,675.23万元,洪都集团公司已取得上述土地的土地使用证,并出租给本公司。该项评估结果及土地使用权处置方式已经中国航空工业第二集团公司航空资[1999]92号文确认和批复,土地租赁的有关手续已办理完毕。
    十四、盈利预测
    发行人提醒投资者:鉴于盈利预测所依据的种种假设的不确定性,投资者在进行投资判断时不应过于依赖以下预测资料。
    A、盈利预测审核报告
                                        岳总核字(2000)第222号
江西洪都航空工业股份有限公司全体股东:
    我们接受委托,对江西洪都航空工业股份有限公司(以下简称“贵公司”)编制的2000年度、2001年度盈利预测所依据的基本假设、选用的会计政策及其编制基准进行了审核。合理编制并充分披露盈利预测是贵公司的责任。我们的责任是对其发表审核意见。我们的审核是根据《独立审计实务公告第4号──盈利预测审核》进行的。在审核过程中,我们结合贵公司的实际情况,实施了我们认为必要的审核程序。
    我们认为,上述盈利预测所依据的基本假设已充分披露,没有证据表明这些假设是不合理的;所选用的会计政策与贵公司实际采用的会计政策一致;盈利预测已按照确定的编制基准编制。
    岳华会计师事务所有限责任公司    中国注册会计师:姚焕然
          中国.北京                 中国注册会计师:邵立新
                                            2000年9月26日
    B、盈利预测编制基准、假设和说明
    一、盈利预测基准江西洪都航空工业股份有限公司(以下简称“本公司”)2000年度、2001年度的盈利预测,是以经注册会计师审计的本公司1997年度、1998年度、1999年度、2000年1-8月的经营业绩为基础,以预测期间本公司的经营条件、经营环境、金融与税收政策和市场情况等方面的合理假设为前提,以预测期间本公司的生产经营能力、投资计划、生产计划、营销计划、原材料及工时消耗定额和费用预算等为依据,本着谨慎的原则而编制。编制盈利预测所依据的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的会计政策相一致。
    二、盈利预测基本假设
    1、本公司所遵循的国家有关政策、法律、法规无重大变化;
    2、本公司所处地区社会、政治、经济环境无重大变化;
    3、本公司在盈利预测期间,国家有关税率、利率、汇率无重大变化;
    4、本公司的主要业务市场和客户以及产品销售价格无重大不利因素变化;
    5、本公司生产所需的能源、原材料供应以及价格无重大不利变化;
    6、本公司在预测期间无重大其他人力不可抗拒因素和不可预见因素造成的重大不利影响;
    三、盈利预测编制说明
    (一)公司的基本情况
    本公司是经中华人民共和国国家经济贸易委员会国经贸企改(1999)1157号《关于同意设立江西洪都航空工业股份有限公司的批复》批准,由江西洪都航空工业集团有限责任公司(以下简称“集团公司”)联合南昌长江机械工业公司、宜春第一机械厂、江西爱民机械厂、江西第二机床厂等四家企业共同发起设立的高新技术企业。公司于1999年12月16日注册成立。公司住所:南昌市高新技术产业开发区南飞点;法定代表人:田民;注册资本:8,000万元人民币;经营范围:基础教练机、通用飞机、其他航空产品及零件部件的设计、研制、生产、销售、维修及相关业务和进出口贸易;航空产品的转包生产、航空科学技术开发、咨询、服务、引进和转让等。
    (二)公司采用的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
    1、会计制度:
    公司执行《股份有限公司会计制度》及其补充规定。
    2、会计年度:
    自公历1月1日起至12月31日止。
    3、记账本位币:
    公司以人民币为记账本位币。
    4、记账基础和计价原则:
    以权责发生制为记账基础,以历史成本为计价原则。
    5、外币业务的核算方法:
    外币业务发生时,采用业务发生当月1日的市场汇价折合为记账本位币记账,月末对外币账户余额按月末市场汇价进行调整,按月末市场汇价折合的记账本位币金额与账面记账本位币金额之间的差额,作为汇兑损益。
    6、合并会计报表编制方法:
    公司根据财政部财会字(1995)11号《关于印发〈合并会计报表暂行规定〉的通知》和财会字(96)2号《关于合并报表合并范围请示的复函》等文件的规定编制合并报表,抵消母公司与纳入合并范围的子公司、子公司与子公司之间的内部往来、内部交易及权益性投资项目。
    7、坏账核算方法:
    公司坏账损失采用“备抵法”核算,计提坏账准备的方法为“账龄分析法”。各账龄应收款项计提坏账准备的比例如下:
账龄  计提比例(%)
一年以内    5
一至二年   10
二至三年   30
三至四年   50
四至五年   80
五年以上  100
    坏账按下列原则确认:
    (1)因债务人破产或死亡,以其破产财产或遗产清偿后,仍无法收回的款项;
    (2)因债务人逾期未能履行偿债义务超过三年仍不能收回的款项。依上述原则确认的坏账须报经董事会批准。
    8、存货核算方法:
    (1)存货的盘存制度为永续盘存制。
    (2)存货的分类为:原材料、包装物、在制品及自制半成品、产成品、低值易耗品等。
    (3)存货的计价:
    a、原材料、委托加工材料、在制品及自制半成品和低值易耗品按计划成本计价,入库时计划成本与实际成本的差异计入材料成本差异;领用与发出时按计划成本计价,按月结转其应负担的成本差异,将计划成本调整为实际成本。
    包装物和产成品按实际成本计价,包装物采用“一次摊销法”核算,产成品发出按“加权平均法”核算。低值易耗品采用“一次摊销法”核算。专用工装采用“定额摊销法”核算。
    b、中期期末或年度终了,以“成本与可变现净值孰低”计价。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提并计入当期损益。
    9、短期投资核算方法:
    短期投资按取得时的实际成本计价,持有期间的收入冲减投资成本,处置时确认投资收益。中期期末或年度终了,按成本与市价孰低计价,并将市价低于成本的差额,计提短期投资跌价准备。
    10、长期投资的核算方法
    (1)长期股权投资的核算方法:
    a、公司持有被投资单位有表决权资本总额低于20%,或虽占20%或以上,但不具有重大影响的按成本法核算;持有被投资单位有表决权资本总额20%或以上,或虽不足20%但具有重大影响的,按权益法核算;对实质性控股的对外股权投资或持有50%以上股权的对外股权投资编制合并报表。
    b、股权投资差额的摊销:合同规定了投资期限的,按合同规定的投资期限摊销;合同没有规定投资期限的,按十年期摊销。
    (2)长期债权投资的核算方法:
    按取得时的实际成本计价,按权责发生制原则确认投资收益。债券折(溢)价在债券存续期内按直线法平均摊销。
    (3)长期投资期末均计提长期投资减值准备,长期投资减值准备的确认标准及计提方法:在公司中期期末或年度终了,对由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致长期投资可收回金额低于其账面价值,并且这种降低的价值在可预计的未来期间内不可能恢复,应按可收回金额低于长期投资账面价值的差额计提长期投资减值准备。
    11、固定资产计价和折旧方法:
    本公司固定资产标准为使用年限在一年以上、单位价值在2,000元以上的房屋建筑物、机械设备、传导设备、动力设备、仪器仪表以及其它与生产经营有关的设备、器具、工具等;不属于生产经营主要设备的物品,单位价值在2,000元以上,并且使用期限超过二年的资产。
    固定资产按购建时的实际成本计价,分为房屋和建筑物、通用设备、专用设备、电子设备、电器设备、仪器仪表、运输设备、和其它设备等八大类。
    折旧按类别采用“直线法”核算,预计净残值率为5%,各类固定资产折旧年限及年折旧率如下:
项目    折旧年限(年)  年折旧率(%)
房屋和建筑物  45         2.11
通用设备      16         5.94
专用设备      14         6.78
电子设备      10         9.50
电器设备      14         6.78
仪器仪表      12         7.92
运输设备      12         7.92
其它设备      10         9.50
    12、在建工程核算方法:
    在建工程按实际成本计价,竣工验收并交付使用后转为固定资产。为购建固定资产而发生的借款利息按下列原则予以资本化:
    以固定资产交付使用作为时间界限,即在固定资产交付使用之前发生的借款利息计入所购建的固定资产成本,其后发生的应计入当期损益;
    如果固定资产购建过程发生中断,借款利息应按以下情况进行处理:
    如固定资产的购建发生非正常中断时间较长的,其中断期间发生的借款利息不计入所购建固定资产成本,直接计入当期损益,购建重新开始后,再继续资本化;
    b、如中断是使购建的固定资产达到可使用状态所必须的程序,则中断期间发生的借款利息,仍应计入所购建的固定资产成本。
    13、无形资产计价与摊销方法:
    无形资产按实际成本计价。有规定使用年限的,按规定使用年限平均摊销;没有规定使用年限的,按十年期平均摊销。
    14、开办费、长期待摊费用核算方法:
    开办费按5年期平均摊销;长期待摊费用按受益期平均摊销。
    15、收入确认方法:
    (1)商品销售,公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方;公司既没有保留通常与所有权相关的继续管理权,也没有对已售出的商品实施控制;与交易相关的经济利益能够流入企业;相关的收入和成本能够可靠地计量时,确认收入的实现。
    (2)建造合同
    ①如果建造合同的结果能够可靠地估计,根据完工百分比法在资产负债表日确认合同收入和费用。合同的结果能够可靠地估计应同时具备以下条件:
    a、固定造价合同,合同总收入能够可靠地计量;与合同相关的经济利益能够流入企业;在资产负债表日合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定;为完成合同已经发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量;
    b、成本加成合同,与合同相关的经济利益能够流入企业,实际发生的合同成本能够清楚地区分并且能够可靠地计量。
    c、合同完工进度,按累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定。
    ②如果建造合同的结果不能可靠地估计,应区别以下情况处理:
    a、合同成本能够收回的,合同收入根据能够收回的实际合同成本加以确认,合同成本在其发生的当期确认为费用;
    b、合同成本不可能收回的,在发生时立即确认为费用,不确认收入。
    ③如果合同预计总成本将超过合同预计总收入,将预计损失立即确认为当期费用。
    (3)提供劳务,按照完工百分比法确认相关的劳务收入。如提供的劳务合同在同一年度内开始并完成的,在完成劳务时确认营业收入的实现。
    (4)其他收入,按照权责发生制原则确认。
    16、所得税的会计处理方法
    所得税的会计处理采用“应付税款法”。根据赣国税函(2000)132号文件,免征本公司2000年、2001年的企业所得税。
    (三)损益表项目的预测说明
    1、主营业务收入
    本公司的主营业务为研制、生产、销售K8飞机、农5A飞机、海燕飞机及转发包生产等。
    2000年度预计主营业务收入为29,790万元,比1999年度增加2,858万元,增长率为10.61%。
    2000年度主营业务收入增长情况如下:(单位:万元)
    项目      2000年预测  比99年度增长额  增长率(%)
航空产品收入      25639        6902          36.84
航空产品关联收入   2445       -2488         -50.44
技术市场加工       1706       -1556         -47.70
    合计          29790        2858          10.61
    说明:(1)收入增加主要原因是航空产品及其相关的业务增加,中非K8E项目已经启动,增加了K8E工装、技术资料、培训与技术支持等项目;(2)航空产品关联收入减少在于给集团公司加工的工时减少;(3)中非K8E项目任务多,技术市场承接业务相应减少;(4)2000年毛利率较1999年略有降低是由于航空产品中K8E项目占有较大比例,而K8E项目毛利率偏低导致总体毛利率有所下降,使得产品销售利润减少。
    2001年度预计主营业务收入为38,312万元,比2000年度增加8,522万元,增长率为28.61%。
    2001年度主营业务收入增长情况如下:(单位:万元)
    项目      2001年预测  比2000年度增长额  增长率(%)
航空产品收入      34423       8784            34.26
航空产品关联收入   2183       -262           -10.71
技术市场加工       1706        
    合计          38312       8522            28.61
    说明:(1)收入增加主要原因是航空产品及其相关的业务增加;(2)航空产品关联收入减少在于给集团公司加工的工时减少;(3)由于中非K8E项目任务多,预计技术市场加工收入将与2000年度相当。
    2、主营业务成本
    2000年度预计主营业务成本为23,400万元,比1999年度增加3,425万元,增长率为17.15%。主营业务成本增长情况如下:(单位:万元)
    项目  2000年预测销售成本  比99年度增长额  增长率(%)
航空产品成本      21077            5776        37.75
航空产品关联成本   1272           -1272       -50.00
技术市场加工       1051           -1079       -50.66
合计              23400            3425        17.15
    本公司2000年度预测主营业务成本比1999年度增加,主要是由于业务量增加,成本也相应增加。
    2001年度预计主营业务成本为31,518万元,比2000年度增加8,118万元,增长率为34.69%。主营业务成本增长情况如下:(单位:万元)
    项目  2001年预测销售成本  比2000年度增长额  增长率(%)
航空产品成本      29293                 8216       38.98
航空产品关联成本   1174                  -98       -7.70
技术市场加工       1051
合计              31518                 8118       34.69
    本公司2001年度预测主营业务成本比2000年度增加,主要是由于K8飞机和海燕飞机销量增加,成本也相应增加
    3、主营业务税金及附加
    2000年度预计主营业务税金及附加为59万元,比1999年度减少40万元,减少率为40.47%。预计2000年度民品加工收入减少,使得主营业务税金及附加相应减少。(单位:元)
    项目  2000年度预测金额  比1999年度增长额  增长率(%)  .
营业税          538000.00       -166416.22     -23.62
城市维护建设税   37660.00        -89646.52     -70.42
教育费附加       16140.00       -146241.86     -90.06
合计            591800.00       -402304.60     -40.47
    2001年度预计主营业务税金及附加为60.50万元,比2000年度增加1.32万元,增长率为2.23%。(单位:元)
    项目  2001年度预测金额  比2000年度增长额  增长率(%)
营业税          550000.00       12000.00         2.23
城市维护建设税   38500.00         840.00         2.23
教育费附加       16500.00         360.00         2.23
    合计        605000.00       13200.00         2.23
    4、营业费用
    2000年度营业费用预计为523万元,比1999年度增加83万元,增长率为19.13%。营业费用增加主要是由于本公司将组团参加珠海航展。
    2000年度营业费用预计增减变化如下表:(单位:元)
    项目  2000年度预测金额  比1999年度增长额  增长率(%)
运输费           385861.26       12524.86         3.35
装卸费            79107.88        7191.63        10.00
保险费            39595.00        1885.48         5.00
委托代销手续费    36417.44        1734.16         5.00
广告费           550000.00      387790.86       239.07
展览费          1120000.00     1110503.52     11693.84
销售服务费      1725185.60       82151.70         5.00
差旅费           135420.00       -5164.47        -3.67
办公费            17128.02        1557.09        10.00
工资福利费       302328.00     -671924.06       -68.97
其他             837178.96      -93019.88       -10.00
合计            5228222.15      835230.88        19.01
    2001年度营业费用预计为755万元,比2000年度增加232万元,增长率为44.36%。营业费用增加主要是由于本公司将参加巴黎航展;执行向非洲某国出口飞机及相关产品保险及运费增加以及营销机构扩大。
    营业费用预计增减变化如下表:(单位:元)
项目        2001年度预测金额  比2000年度增长额  增长率(%)
运输费           400000.00       14138.74        3.66
装卸费           150000.00       70892.12       89.61
保险费           800000.00      760405.00     1920.46
委托代销手续费    40000.00        3582.56        9.84
广告费           800000.00      250000.00       45.45
展览费          2000000.00      880000.00       78.57
销售服务费      1800000.00       74814.40        4.34
差旅费           150000.00       14580.00       10.77
办公费            20000.00        2871.98       16.77
工资福利费       547200.00      244872.00       81.00
其他             840000.00        2821.04        0.34
合计            7547200.00     2318977.85       44.36
    5、管理费用
    2000年度管理费用预计为1,546万元,比1999年度增加507万元,增长率为48.87%。管理费用的变化主要基于以下几个原因:1、2000年度管理费用中开办费摊销增加18万元;2、董、监事会经费增加58万元;3、预计支付土地及房屋租金192万元;4、公司为筹建上市发生相关办公费;5、同时由于管理人员减少相应的费用发生减少。
    管理费用预计增减变化如下表:(单位:元)
项目        2000年度预测金额  比1999年度增长额  增长率(%)
工资及福利费    581400.00        -189504.17        -24.58
差旅费          740000.00         241980.37         48.59
办公费          650000.00         269918.31         71.02
折旧费          116736.00       -3336681.85        -96.62
修理费          178000.00          -3409.10         -1.88
工会经费        283152.00          43556.84         18.18
职工教育费      212364.00          32518.11         18.08
董监事会经费    580000.00         580000.00
劳动保险费     3397824.00        -355560.63         -9.47
排污费           27158.51              0.00
出国人员经费    250000.00         117383.96         88.51
开办费摊销      192746.59         186047.05       2777.01
业务招待费      600000.00         291739.55         94.64
房产税          317658.66          55427.95         21.14
土地使用税     1880000.00        1768525.00       1586.48
技术开发费     2531978.40       -1748220.91        -40.84
住房公积金      707880.00        -128794.89        -15.39
咨询费          125500.00         125500.00
其他           2090000.00        7125401.23
合计          15462398.16        5075826.82         48.87
    2001年度管理费用预计为1,512万元,比2000年度减少34万元,减少率为2.19%。管理费用的变化主要基于以下几个原因:1、2001年度随着技改项目的启动技术开发费增加47万元;差旅费将增加10万元;2、董、监事会经费增加36万元;3、非洲某国项目执行出国费用增加55万元。4、办公费用因上市材料制作工作的结束而减少35万元;5、其他围绕上市发生的费用也有大幅度减少。
    管理费用预计增减变化如下表:(单位:元)
项目          2001年度预测金额  比2000年度增长额  增长率(%)
工资及福利费      684000.00         102600.00        17.65
差旅费            840000.00         100000.00        13.51
办公费            300000.00        -350000.00       -53.85
折旧费            120000.00           3264.00         2.80
修理费             20000.00        -158000.00       -88.76
工会经费          289440.00           6288.00         2.22
职工教育费        217080.00           4716.00         2.22
董、监事会经费    940000.00         360000.00        62.07
劳动保险费       3328560.00         -69264.00        -2.04
排污费             30000.00           2841.49        10.46
出国人员经费      800000.00         550000.00       220.00
开办费摊销        231295.91          38549.32        20.00
业务招待费       1000000.00         400000.00        66.67
房产税            320000.00           2341.34         0.74
土地使用税、费   1880000.00              0.00         0.00
技术开发费       3000000.00         468021.60        18.48
住房公积金        723600.00          15720.00         2.22
咨询费            200000.00          74500.00        59.36
其他              200000.00       -1890000.00       -90.43
合计            15123975.91        -338422.25        -2.19
    6、财务费用2000年度财务费用预计为369万元,比1999年度减少700万元,减少率为65.45%。财务费用减少主要是因为:(1)1999年度财务费用系按本公司与集团公司收入比例剥离得出;(2)银行短期贷款利率下降,实际为4.875‰;(3)募集资金到位后将有一定的利息收入。(单位:元)
    项目             2000年度预测金额   比1999年  增长率(%)
                                        度增长额
利息支出                   4151064.00 -7762127.45 -65.16
减:利息收入                 491497.34  -874525.80 -64.02
汇兑损失                      -562.93     -100.00
减:汇兑收益金融机构手续费    25000.00     4717.26  23.26
其他                         10000.00  -114200.97 -91.95
合计                       3694566.66 -6997648.29 -65.45
    2001年度财务费用预计为145万元,比2000年度减少224万元,减少率为60.67%。财务费用减少主要是因为募集资金到位后将有一定的利息收入。(单位:元)
项目                2001年度 比2000年度  增长率(%)
                    预测金额   增长额
利息支出          3978000.00 -173064.00  -4.17
减:利息收入       2625000.00 2133502.66 434.08
汇兑损失减:                -          -      -
汇兑收益                   -          -      -
金融机构手续费      50000.00   25000.00 100.00
其他                50000.00   40000.00 400.00
合计              1453000.00 2241566.66  60.67
    C、盈利预测表(见附表九)D、本公司董事关于盈利预测的承诺
    本公司全体董事已承诺在正常的生产经营条件下,洪都航空将能基本完成2000年和2001年的盈利预测目标。
    十五、公司发展规划
    公司董事会根据国家关于发展高科技产业的战略部署,在认真分析当前国际、国内航空科技发展和市场趋势的基础上,就公司发展作出了如下规划:
    1、生产经营发展战略
    本公司是我国教练飞机、通用飞机研制生产基地,在飞机设计生产等方面具有雄厚的技术实力,现有主导产品已成功开拓了国际市场。本公司将坚持厂所一体(产研一体),加大科技投入,实现“三个一代”(即生产一代、研制一代、预研一代)。通过多种渠道开展国内和国际合作,进一步加强科研条件建设,提高技术创新能力和科技开发水平,加大技改力度,提高制造工艺技术水平和生产能力,争取在“十五”期间,再研制出一至二种符合国内外市场需求的新型教练机或通用飞机,巩固和发展本公司在该领域的竞争优势。
    2、市场拓展战略
    本公司将通过积极参加重大国际国内航展、开展国内外巡回飞行表演等营销手段和宣传形式,提高飞机产品在国内和国际市场上的知名度;积极开展国际间的航空贸易、飞机生产技术合作,采取整机销售及技术授权合作生产等灵活方式,以价位低、质量高、服务优的企业形象拓展销售渠道,争取更大市场份额。
    3、发展目标
    坚持“高科技、外向型、高效益”的经营发展道路,力争在3至5年内,把公司建设成为具备较强国际竞争力的教练机和通用飞机的科研、生产、出口基地。
    4、销售计划
    本公司将进一步加强营销力量,提高销售人员技术素质,完善国内外营销网络体系;将严格履行好已签订的飞  机外销合同,同时进一步开拓国内外市场;以市场为导向,通过技术改造和产品开发扩大生产经营规模;进一步降低生产成本,提供优质售前售后服务,提高产品市场竞争力,确保销售收入持续稳定地不断增长。
    5、生产经营计划
    (1)采用先进技术和研制手段,瞄准国际市场,加大对航空高科技产品的开发力度,结合自身厂所一体的优势,不断技术创新,提高新开发项目的创利水平;
    (2)以高质量、高效益为出发点,坚持企业管理以财务管理为核心,财务管理以资金管理为中心,提高资金运用效益;
    (3)加大技术改造的力度,加强对工程项目的管理,对盈利水平高的产品项目进行重点改造。要通过募集资金到位后的技改,使公司形成年生产销售飞机130架的能力。
    6、募资与投资计划
    本公司将根据公司生产经营计划、固定资产投资计划和本次募集资金用途,进行固定资产投资和项目投资。投资的重点是飞  机生产线技术改造、航空零部件生产技术改造、航空产品改进改型、航空产品研发试验、补充生产经营规模扩大后所需流动资金等五大类共十一个项目。本公司将按照投资计划积极、稳妥地实施项目建设,将风险控制在最低水平。
    十六、重大合同及重大诉讼事项
    (一)重要合同
    1、《重组协议》
    本公司与洪都集团公司于1999年12月18日签署。该协议约定了洪都集团公司重组进入本公司资产及债权债务的划分,并明确随该等资产及业务重组进入本公司的原由洪都集团公司拥有的专有技术无偿进入本公司。
    2、《生产辅助及公用工程供应协议》
    本公司与洪都集团公司于1999年12月18日签署,协议有效期三年。根据该协议,洪都集团公司向本公司提供水、电、气服务;电讯服务;铁路专用线运输服务;通用设备大修服务;计量服务、理化测试服务;技术档案服务;计算机网络和计算服务;标准化管理服务;试飞及相关服务;航空产品零部件加工;转包生产的协议加工等。本公司向洪都集团公司提供航空产品的零部件加工;海防产品的零部件加工等。
    3、《综合服务协议》
    本公司与洪都集团公司于1999年12月18日签署,协议有效期三年。根据该协议,洪都集团公司向本公司提供医疗、职业病防治、卫生防疫;职工培训;绿化、环卫;治安保卫、消防及交通管理;公用设施;职工住房的物业管理;幼儿园、中小学、技校、职工中专、工学院教育、计划生育及离退休人员管理服务;其他服务等。
    4、《土地使用权租赁协议》
    本公司与洪都集团公司于1999年12月18日签署。根据该协议,洪都集团公司将23宗,面积为235,101.20平方米的土地租赁给本公司使用,年租金为188万元。租赁期限为自协议生效之日起至2049年4月。
    5、《房屋租赁协议》
    本公司与洪都集团公司于1999年12月18日签署,协议有效期为三年。根据该协议,洪都集团公司作为出租人将其拥有的部分飞机总装、初装等生产用房屋(面积为14,727.85平方米)租赁给本公司使用,年租金为26.51万元;本公司作为出租人将其拥有的部分科研设计用房(面积为14,726.39平方米)租赁给洪都集团公司使用,年租金为26.51万元。
    6、《技术合作协议》
    本公司与洪都集团公司于1999年12月18日签署,协议有效期为三年。根据该协议,本公司与洪都集团公司以委托开发、合作开发、专利或非专利技术转让或许可使用、技术服务等方式进行技术合作。
    7、《资产租赁协议》
    本公司与洪都集团公司于2000年1月1日签署。根据该协议,本公司将铸锻生产、普通机加及其他机器设备(合计净值1,980.00万元)、运输设备(合计净值36.58万元)、房屋建筑物(合计净值1,520.32万元)租赁给洪都集团公司使用。租金标准为每半年208.21万元,租赁期限为一年(自2000年1月1日至2000年12月31日)。
    8、与中航技、洪都集团公司备忘录
    本公司与中航技、洪都集团公司于2000年9月18日签署备忘录,中航技对洪都集团公司将其与K8飞机有关的资产及业务重组进入本公司明确表示无异议,中航技并同意其原与洪都集团公司签署的有关K8飞机的销售合同中洪都集团公司项下的权利义务转由本公司承继。
    (二)重大诉讼
    1、截至北京市嘉源律师事务所出具法律意见书之日,公司没有尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。
    2、本公司主发起人洪都集团公司涉及一件未了结的重大诉讼案件:
    1992年2月1日,南昌市劳动服务企业联合公司(下称“劳联”)以购买设备备件的名义向原中国工商银行江西省信托投资公司南昌办事处(下称“工行信托”)贷款634万元。原南昌市劳动局长以南昌劳动大厦基建缺少资金为由要求洪都集团公司为前述贷款提供担保。中国工商银行江西省分行沿江支行(下称“沿江工行”)接管了工行信托的原债权债务后,于1997年起诉洪都集团公司承担634万元及其利息的连带清偿责任。
    1998年12月10日,江西省高级人民法院一审判决洪都集团公司不承担责任,沿江工行不服一审判决提起上诉。1999年12月14日,最高人民法院判决洪都集团公司对上述634万元及其利息承担连带责任。洪都集团公司已向最高人民检察院申诉,请求提起抗诉,纠正错判。如果洪都集团公司申诉成功,最后胜诉,则无需承担634万元及其利息的连带责任;如果洪都集团公司申诉不成功,或虽然申诉成功,但最后仍不能胜诉,则洪都集团公司需承担634万元及其利息的连带责任;如果洪都集团公司承担了634万元及其利息的偿付责任,洪都集团公司可以向劳联追偿。
    本公司及北京市嘉源律师事务所认为,无论案情如何发展,均不会对本公司的资产、业务带来任何影响,不构成对本次发行的法律障碍。
    十七、其它重要事项
    除本招股书披露的事项外,本公司无其它重要事项。
    十八、备查文件
    1、审计报告、财务报表及附注
    2、盈利预测审核报告
    3、资产评估报告
    4、土地评估报告
    5、验资报告
    6、法律意见书
    7、发行人的公司章程修正案(草案)
    8、公司营业执照
    9、关于本次发行的股东大会及董事会决议
    10、国家经贸委批准本公司设立的批复
    11、承销协议
    12、财政部关于资产评估的确认文件
    13、财政部关于国有股权管理的批复
    14、发行人改组成立的有关资料
    15、重要合同
    有关本次发行的招股说明书和其它备查文件备置于本公司、主承销商及上交所,投资者可于发行期间到本公司证券部、国泰君安证券股份有限公司、上海证券交易所查阅。

                               资产负债表
编制单位:江西洪都航空工业股份有限公司           单位:人民币元
资产                         2000.8.31   1999.12.31   1998.12.31   1997.12.31
流动资产:    
货币资金                   27217253.48  29755199.10  23861881.58  17618303.14
短期投资 
减:短期投资跌价准备
短期投资净额
应收票据
应收股利
应收利息
应收帐款                   73611853.03  25750129.53  15656483.58   5760901.15
其他应收款                  2959610.94   5094630.41  12655412.57  11538965.88
减:坏帐准备                3875185.21   1622742.54   2704412.92   1931992.95
应收帐款净额               72696278.76  29222017.40  25607483.23  15367874.08
预付帐款                      11448.00
应收补贴款                           
存货                       87303463.96 105681345.47  96375480.98  92583717.33
减:存货跌价准备                     
存货净额                   87303463.96 105681345.47  96375480.98  92583717.33
待摊费用                             
待处理流动资产净损失                 
一年内到期的长期债权投资             
其他流动资产                         
流动资产合计              187228444.20 164658561.97 145844845.79 125569894.55
长期投资:                           
长期股权投资                         
长期债权投资                         
长期投资合计                         
减:长期投资减值准备                 
长期投资净额                         
固定资产:                           
固定资产原价              181193086.54 175600671.55 105625390.43 103601991.68
减:累计折旧              102045772.11  96608464.16  48700205.46  46318850.71
固定资产净值               79147314.43  78992207.39  56925184.97  57283140.97
工程物资                             
在建工程                    8179680.54  11054243.58   7676677.10  12308895.11
固定资产清理                         
待处理固定资产损失                   
固定资产合计               87326994.97  90046450.97  64601862.07  69592036.08
无形资产及其他资产:                 
无形资产                             
开办费                      1040831.57
长期待摊费用                         
其他长期资产                         
无形资产及其他资产合计      1040831.57
递延税项:                           
递延税款借项                         
资产总计                  275596270.74 254705012.94 210446707.86 195161930.63
负债及股东权益                       
流动负债:                           
短期借款                   68000000.00  53600000.00  52000000.00  24000000.00
应付票据                             
应付帐款                     873242.73   2369175.19   5147385.41  29261186.92
预收帐款                             0            0   1250000.00   1607166.68
代销商品款                           
应付工资                    2841112.51   2877307.51   2357094.68   1501876.68
应付福利费                  2884809.17   1730575.45   1549820.78   1304901.52
应付股利                    8831515.16
应交税金                    1582361.28            0    -55575.74
其他应交款                    50261.21
其他应付款                  8713569.89            0   1187466.81   1187466.81
预提费用                   56762500.60  54415925.60  40432740.60  23735925.60
一年内到期的长期负债                 0  16500000.00
其他流动负债                         
流动负债合计              150539372.55 131492983.75 103868932.54  82598524.21
长期负债:                           
长期借款                             0            0  30700000.00  43170000.00
应付债券                             
长期应付款                           
住房周转金                   134463.56    134463.56    135190.22    125834.35
其他长期负债                         0            0  13354045.20  13490615.00
长期负债合计                 134463.56    134463.56  44189235.42  56786449.35
递延税项:                           
递延税款贷项                         
负债合计                  150673836.11 131627447.31 148058167.96 139384973.56
少数股东权益                         
股东权益                             
股本                       80000000.00 123077565.63  62388539.90  55776957.07
资本公积                   43077565.63
盈余公积                    1844869.00
其中:公益金                 614956.33
未分配利润                           
股东权益合计              124922434.64 123077565.63    62388539.90 55776957.07
负债及股东权益总计        275596270.74 254705012.94 210446707.86 195161930.63

                     调帐日调帐前后比较资产负债表
                            2000年1月1日
编制单位:江西洪都航空工业股份有限公司        单位:人民币元
资产                        调帐前          调帐后
流动资产:    
货币资金                   29755199.10  29755199.10
短期投资 
减:短期投资跌价准备
短期投资净额
应收票据
应收股利
应收利息
应收帐款                   25750129.53  25750129.53
其他应收款                  5094630.41   5094630.41
减:坏帐准备                1622742.54   1622742.54
应收帐款净额               29222017.40  29222017.40
预付帐款                             
应收补贴款                           
存货                       86210497.15 105681345.47
减:存货跌价准备                     
存货净额                   86210497.15 105681345.47
待摊费用                             
待处理流动资产净损失                 
一年内到期的长期债权投资             
其他流动资产                         
流动资产合计              145187713.65 164658561.97
长期投资:                           
长期股权投资                         
长期债权投资                         
长期投资合计                         
减:长期投资减值准备                 
长期投资净额                         
固定资产:                           
固定资产原价              106535394.55 175600671.55
减:累计折旧               49563362.29  96608464.16
固定资产净值               56972032.26  78992207.39
工程物资                             
在建工程                   11054243.58  11054243.58
固定资产清理                         
待处理固定资产损失                   
固定资产合计               68026275.84  90046450.97
无形资产及其他资产:                 
无形资产                             
开办费                               
长期待摊费用                         
其他长期资产                         
无形资产及其他资产合计               
递延税项:                           
递延税款借项                         
资产总计                  213213989.49 254705012.94
负债及股东权益                       
流动负债:                           
短期借款                   53600000.00  53600000.00
应付票据                             
应付帐款                    2369175.19   2369175.19
预收帐款                             
代销商品款                           
应付工资                    2877307.51   2877307.51
应付福利费                  1730575.45   1730575.45
应付股利                             
应交税金                             
其他应交款                           
其他应付款                           
预提费用                   54415925.60  54415925.60
一年内到期的长期负债                 
其他流动负债                         
流动负债合计              114992983.75 114992983.75
长期负债:                           
长期借款                   16500000.00  16500000.00
应付债券                             
长期应付款                           
住房周转金                   134463.56    134463.56
其他长期负债                         
长期负债合计               16634463.56  16634463.56
递延税项:                           
递延税款贷项                         
负债合计                  131627447.31 131627447.31
少数股东权益                         
股东权益                             
股本                       81586542.18  80000000.00
资本公积                          0.00  43077565.63
盈余公积                             
其中:公益金                         
未分配利润                           
股东权益合计               81586542.18 123077565.63
负债及股东权益总计        213213989.49 254705012.94

                               利润表
编制单位:江西洪都航空工业股份有限公司           单位:人民币元
项目                                2000年1-8月    1999年度      1998年度    1997年度  
一、主营业务收入                    124576916.14 269318954.06 231524588.32 228463864.71
减:折扣与折让                                 
主营业务收入净额                    124576916.14 269318954.06 231524588.32 228463864.71
减:主营业务成本                    103491808.59 199748041.82 162702135.89 171802230.87
主营业务税金及附加                     108199.19    994104.60   1162732.52   1091100.00
二、主营业务利润(亏损以"-"号填列)    20976908.36  68576807.64  67655719.91  55570533.84
加:其他业务利润(亏损以"-"号填列)     1647596.42   1222444.91     82161.40   1937345.59
减:存货跌价损失                               
营业费用                               337333.23   4392991.27   3671014.38   2555235.36
管理费用                              7187153.24  10386571.34  10874799.05  10398164.06
财务费用                              2800891.61  10692214.95  11851899.74  16380669.54
三、营业利润(亏损以"-"号填列)        12299126.70  44327474.99  41340168.14  28173810.47
加:投资收益(损失以"-"号填列)                  
补贴收入                                       
营业外收入                                     
减:营业外支出                                 
四、利润总额(亏损总额以"-"号填列)    12299126.70  44327474.99  41340168.14  28173810.47
减:所得税                                     0  14271115.52  13897154.08   9331519.10
五、净利润(净亏损以"-"号填列)        12299126.70  30056359.47  27443014.06  18842291.37

                             盈利预测表
                      预测期间:2000年度-2001年度
编制单位:江西洪都航空工业股份有限公司           单位:人民币元
项目                                                                  2000年预测数
                                        1999年已      1-8月已        9-12月已      合计      2001年预测数
                                        审实现数     审实现数        预测数
一、主营业务收入                     269318954.06 124576916.14 173326932.77 297903848.91 383124400.00
减:折扣与折让                                              
主营业务收入净额                     269318954.06 124576916.14 173326932.77 297903848.91 383124400.00
减:主营业务成本                     199748041.82 103491808.59 130514602.69 234006411.28 315182753.70
主营业务税金及附加                      994104.60    108199.19    483600.81    591800.00    605000.00
二、主营业务利润(亏损以"-"号填列)     68576807.64  20976908.36  42328729.27  63305637.63  67336646.30
加:其他业务利润(亏损以"-"号填列)      1222444.91   1647596.42    -94903.55   1552692.87   1132750.29
减:存货跌价损失                                0            0    236601.70    236601.70    300000.00
营业费用                               4392991.27    337333.23   4890888.92   5228222.15   7547200.00
管理费用                              10386571.34   7187153.24   8275244.92  15462398.16  15123975.91
财务费用                              10692214.95   2800891.61    893675.05   3694566.66   1453000.00
三、营业利润(亏损以"-"号填列)         44327474.99  12299126.70  27937415.14  40236541.85  44045220.69
加:投资收益(损失以"-"号填列)                               
补贴收入                                                    
营业外收入                                                  
减:营业外支出                                              
四、利润总额(亏损总额以"-"号填列)     44327474.99  12299126.70  27937415.14  40236541.85  44045220.69
减:所得税(33%)                       14271115.52
减:所得税(15%)                                              
五、净利润(净亏损以"-"号填列)         30056359.47  12299126.70  27937415.14  40236541.85  44045220.69

                               利润分配表
编制单位:江西洪都航空工业股份有限公司           单位:人民币元
项目                       2000年1-8月  1999年度
一`净利润                  12299126.70 30056359.47
加:年初未分配利润                   0 -2704412.92
盈余公积转入
二、可供分配的利润         12299126.70 27351946.55
减:评估基准日前净利润折股            0  1782396.15
评估基准日至公司设立日
已分配给原发起股东的利润             0 25569550.40
减:提取法定盈余公积        1229912.67
提取法定公益金               614956.33
三、可供股东分配的利润     10454257.70
减:应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利             10454257.70
转作股本的普通股股利
四、未分配利润

                                 现金流量表
                                 2000年1-8月
编制单位:江西洪都航空工业股份有限公司           单位:人民币元
项目                             金额
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金  54656028.38
收取的租金
收到的增值税销项税额和退回的增值税款
收到的其他与经营活动有关的现金   54805.99
现金流入小计                  54710834.37
购买商品、接受劳务支付的现金  50174171.80
经营租赁所支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金  
                               2386991.75
支付交纳的增值税
支付的所得税款
支付的除增值税、所得税以外的其他税费    
                                138940.51
支付的其他与经营活动有关的现金  803364.23
现金流出小计                  53503468.29
经营活动产生的现金流量净额     1207366.08
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金
分得股利或利润所收到的现金
取得债券利息收入所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金  
                                695546.70
权益性投资所支付的现金
债权性投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计                    695546.70
投资活动产生的现金流量净额     -695546.70
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收权益性投资所收到的现金
发行债券所收到的现金
借款所收到的现金              68000000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计                  68000000.00
偿还债务所支付的现金          70100000.00
发生筹资费用所支付的现金        330000.00
分配股利或利润所支付的现金
偿付利息所支支付的现金          619765.00
融资租赁所支付的现金
减少注册资本所支付的现金
其中:子公司支付依法减资支付给少数股东的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计                  71049765.00
筹资活动产生的现金流量净额    -3049765.00
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额  -2537945.62

附注:
项目
1.不涉及现金收支的投资和筹资活动
以固定资产偿还债务
以投资偿还债务
以固定资产进行长期投资
以存货偿还债务
融资租赁固定资产
2.将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润                         12299126.70
加:计提的坏帐准备或转销的坏帐  2252442.67
固定资产折旧                    5437307.95
无形资产摊销
待摊费用的减少
预提费用的增加                  1455350.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减收益)
固定资产报废损失
财务费用                        2828314.00
投资损失(减收益)
递延税款贷项(减借项)
存货的减少(减增加)             18377881.51
经营性应收项目的减少(减增加)  -48092345.85
经营性应付项目的增加(减减少)    6533741.14
长期待摊费用的摊销               115647.96
其他                               -100.00
经营活动产生的现金流量净额      1207366.08
3.现金及现金等价物净增加情况:
货币资金的期末余额             27217253.48
减:货币资金的期初余额          29755199.01
加:现金等价物的期末余额
减:现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额       -2537945.62

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