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个股公告正文

杭州华东医药股份有限公司招股说明书概要

日期:1999-12-16

                杭州华东医药股份有限公司招股说明书概要
                           (浙江省杭州市)
                        普通股:50,000,000股
                  主承销商:光大证券有限公司责任公司
                上市推荐人:广发证券有限责任公司  
                           中国科技国际信托投资有限责任公司

    发行方式:上网定价
    发行日期:1999年12月22日
    拟上市地:深圳证券交易所
    重要提示:本招股说明概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书全文方为本次发售股票的正式法律文件。投资人在做出认购本股的决定之前,应首先仔细阅读招股说明书全文,并以全文作为投资决定的依据。
    发行人保证本招股说明书的内容真实、准确、完整。政府及国家证券主管部门对本次发行所作出的任何决定,均不表明其对发行人所作出的股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
(单位:人民币元)    面值       发行价    发行费用    募集资金
    每   股        1.00        5.76      0.216        5.554
    合   计     50,000,000 288,000,000 10,780,000  277,220,000
                          本招股说明书签署日期:1999年12月15日
    

    一、绪言
    本招股说明书概要是根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》、《招股说明书的内容与格式》等国家现行有关证券管理法规和发行人的实际情况编写的,旨在向投资者提供本公司的基本情况和股票发行与认购的各项有关资料。
    本公司董事会全体成员确信本招股说明书概要所摘内容与招股说明书正文一致,不存在任何重大遗漏或者误导,并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。本招股说明书概要已经本公司董事会全体成员通过。
    本公司本次新发行的股票是根据本招股说明书所载明的资料申请发行的。除本发行人和主承销商外,没有委托或授权任何其他人提供未在本招股说明书中列载的信息和对本招股说明书作任何解释或者说明。
    投资者应按规定自行负担买卖本公司股票所应支付的税款,发行人、上市推荐人和承销商对此不承担责任。
    本次新股发行已获中国证券监督管理委员会证监发行字[1999]154号批准。
    二、释     义
    在本招股说明书中,除另有说明,下列名词之含义为:
    1、华东医药、发行人、本公司、公司:指杭州华东医药股份有限公司。
    2、发起人:    指发起设立杭州医药站股份有限公司的签约人,即
                  杭州医药采购供应站、杭州民生药厂、浙江新昌制
                  药股份有限公司。
    3、集团公司:  指杭州华东医药(集团)公司。
    4、内部职工股:指公司职工在定向募集时认购的股票。
    5、社会公众股:指本公司向社会公开发行的5,000万股人民币普通
                  股。
    6、承销机构:  指以光大证券有限责任公司为主承销商的承销团。
    7、主承销商:  指光大证券有限责任公司。
    8、上市推荐人:指广发证券有限责任公司和中国科技国际信托投资
                  有限责任公司。
    9、股  票:    指本次发行的每股面值为1元的人民币普通股股票          
                  。
    10、元:       指人民币元。
    11、GMP:      指《药品生产质量管理规范》。
    12、GSP:      指《医药商品质量管理规范》。
    13、FDA:      指美国药品和食品管理局。
    三 、发售新股的有关当事人
    1、发  行  人
    名    称:杭州华东医药股份有限公司
    法定代表人:李邦良
    地    址:杭州市下城区中山北路439号
    电    话:(0571)7950205
    传    真:(0571)7950203
    联  系  人:鲍建平   陈武军
    2、主承销商
    名    称:光大证券有限责任公司
    法定代表人:刘明康
    地    址:上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦
    电    话:(021)64454072
    传    真:(021)64457982
    联  系  人:李杨  黄坚  刘剑  王大勇
    3、副主承销商
    名    称:广发证券有限责任公司
    法定代表人:陈云贤
    地    址:广州市天河区天河北路183号大都会广场
    电    话:(021)68818801
    传    真:(021)68815883
    联  系  人:张鹏
    4、分  销  商
    名    称:浙江省国际信托投资公司
    法定代表人:王钟麓
    地    址:杭州市延安路515号浙信大厦
    电    话:(0571)5069016
    传    真:(0571)5069039
    联 系 人:季诚永  冯希蒙
    名    称:常州证券有限公司
    法定代表人:卞流成
    地    址:江苏省常州市延陵西路59号常信大厦18楼
    电    话:(0519)8117746  8110042
    传    真:(0519)8121446
    联 系 人:杨为中
    名    称:航天信托投资有限责任公司
    法定代表人:王礼恒
    地    址:北京市海淀区西三环路甲18号
    电    话:(021)54900085
    传    真:(021)56980188
    联  系  人:李淑君
    名    称:中国科技国际信托投资有限责任公司
    法定代表人:张钢
    地    址:北京市海淀区中关村路19号
    电    话:(010)64933336
    传    真:(010)64933336
    联  系  人:葛明珊   江志行
    名    称:汕头证券股份有限公司
    法定代表人:吴小辉
    地    址:广东省汕头市金砂东路汕融大厦
    电    话:(021)62839592
    传    真:(021)62830636
    联  系  人:  夏岭
    5、上市推荐人
    名    称:广发证券有限责任公司
    中国科技国际信托投资有限责任公司
    6、发行人律师事务所
    名    称:天册律师事务所
    机构负责人:王秋潮
    地    址:杭州市莫干山路100号耀江大厦A座18楼
    电    话:(0571)8380000
    传    真:(0571)8380623
    经  办  律师:王秋潮   余永祥   吕崇华
    7、会计师事务所
    名    称:浙江天健会计师事务所有限公司
    法定代表人:胡少先
    地    址:杭州市体育场路423号
    电    话:(0571)5178268
    传    真:(0571)5178168
    经办注册会计师:吕苏阳  傅芳芳  钟建国
    8、资产评估机构
    名    称:杭州资产评估事务所
    法定代表人:何宗培
    地    址:杭州市清泰街563号8楼
    电    话:(0571)7817658
    传    真:(0571)7819700
    经办评估人员:袁永梓  莫仁光  章汉湘
    名    称:浙江资产评估公司
    法定代表人:朱炳有
    地    址:杭州市体育场路429号天和大厦11层
    电    话:(0571)5055157
    传    真:(0571)5055193
    经办评估人员:戴炳坤   吴南鑫
    9、土地评估机构
    名    称:杭州市地产评估事务所
    法定代表人:费建华
    地    址:杭州市杭大路40-8号
    电    话:(0571)5024117
    传    真:(0571)7960263
    经办评估人员:  费建华  李健  郑力敏
    10、土地评估确认机构
    名    称:浙江省土地管理局
    机构负责人:王松林
    地    址:杭州市体育场路545号
    电    话:(0571)7051314
    11、股票登记机构
    名    称:深圳证券登记有限公司
    地    址:深圳市深南中路5045号
    电    话:(0755)2083333
    传    真:(0755)2083859
    四、发行情况
    1、承销方式:余额包销
    2、承  销  期:1999年12月16日至2000年1月16日
    3、发行方式:上网定价
    4、发行地区:全国与深圳证券交易所交易系统联网的各证券交易网点
    5、发行对象:中华人民共和国境内的自然人、法人(国家法律、法规禁止认购者除外)。根据中国证监会证监基字[1998]28号文及《关于进一步做好证券投资基金配售新股工作的补充通知》的规定,本次发行可向根据《证券投资基金管理暂行办法》批设的证券投资基金配售新股,数量为本次公开发行量的20%,每只基金申请配售新股数量不超过本次公开发行量的5%,基金配售购入的股票,50%部分自配售之日起6个月内不能流通,其余50%部分,自新股上市之日起即可流通。基金配售的详细情况,请仔细阅读本次股票发行公告。
    6、股票种类、每股面值及发行数量
    股票种类:人民币普通股
    每股面值:1.00元
    发行数量:5,000万股
    7、发行价格及其确定方法
    根据浙江天健会计师事务所浙天会审(1999)第563号《盈利预测审核报告》,本公司1999年预测税后利润为  4284.8 万元,则:
                              4284.8万元
    股票发行价格  = ———  ——  ——  ——  —— ×18.82
                   14,000万股+5,000万股×(12-12 )/12
                  =5.76元/股
    发行总市值:28,800万元人民币
    每股盈利:0.226元(全面摊薄  )
             0.306元(加权平均)
    发行市盈率:18.82倍
    发行前每股净资产:1.55 元
    发行后预计每股净资产:2.60元(扣除发行费用,全面摊薄)
    8、发行费用及募集资金数量
    本次股票发行费用总额预计为1078万元,扣除发行费用后,预计实收金额为27,722万元。
    五、风险因素与对策
    投资者在评价发行人此次发售的股票时,除本招股说明书提供的各项资料外,应特别认真考虑下述各项风险因素。
    1、风险因素
    (1)经营风险
    a.产品结构相对集中的风险
    本公司以医药产品的生产和销售为主营业务,且利润主要来源于几个拳头产品,产品结构相对集中,如遇市场变化,会对本公司的生产和销售产生较大影响,从而影响到公司的经营。
    b.原材料供应及价格风险
    本公司的主要产品为百令胶囊、赛斯平、乙酰螺旋霉素和硫氰酸红霉素,其生产的主要原材料是蚕蛹粉、玉米淀粉、面粉等大宗粮食加工产品和一些化工原料。因此原材料是否能够保证供应、价格是否能够保持稳定,将会对产品成本产生一定影响,从而影响到公司的盈利水平。
    c产品价格限制风险
    根据《国家计委关于完善药品价格政策改进药品价格管理的通知》,国家对药品价格政策、药品价格管理作出了新的规定,使药品价格受到一定的限制。本公司的一些药品定价也将按通知执行,因此存在一定的价格风险。
    d.外汇风险
    本公司正积极拓展国外市场,与一些国家和地区建立了进出口业务代理关系,内外销并重将成为今后公司发展的重要策略之一,因此公司在对外结算中将会存在汇率波动的风险。
    (2)行业风险
    a.行业内部竞争的风险
    虽然医药行业近十几年来生产总值及销售收入大幅度增长,但行业内重复布点、低水平重复建设现象严重,许多药品生产和销售企业以低水平方式竞争,影响了行业的健康发展。
    b.资金拖欠的风险
    目前在国内医药销售企业与生产企业之间、销售企业与医院之间以及销售企业相互之间均存在较为普遍的资金拖欠现象,本公司的正常资金周转一定程度上也受到这种“三角债”的影响,这种资金拖欠有可能会对公司的经营业务带来不利影响。
    c.环保因素限制的风险
    本公司主要产品是抗生素,在生产过程中会产生一定的废水、废气、废渣等污染物,如现行环保标准提高,将会影响企业的盈利水平。
    (3)市场风险
    a.产品生命周期的影响
    药品的生命周期同该药品的药理价值、药品的副作用、人体产生抗药性的时间以及市场上是否出现其它替代产品等多种因素有关,而公司的主要利润来源于对新产品的市场开发,因此一种药品的生命周期的长短将直接影响本公司的经营利润。
    b.市场分割不规范的影响
    国内一些地区采取地方保护主义政策,致使医药市场出现分割局面,这直接影响到本公司药品在一些地区的销售。
    c.加入世界贸易组织风险
    目前,我国加入世界贸易组织的谈判正在进行中,正式加入世贸组织已为期不远。一旦我国加入世界贸易组织,本公司与国内其它医药企业一样,也将受到其有关条款的制约。
    (4)政策性风险
    药品是一种特殊商品,易受到国家有关政策的影响。随着我国医疗保障体制改革的推行,公费医疗制度将逐步取消,限制医药费用的增长幅度等相关政策相继出台,都将对本公司传统药品的生产和经营产生一定影响。
    (5)项目投资风险
    本次募集资金将投入的项目大多是技术含量高的新药、特药产品的生产。这些项目起点高、投入资金量大,项目工程能否如期完成,以及市场拓展能否达到预期目标,将直接影响本公司的预期收益。
    (6)股市风险
    公司股票的市场价格会受到公司未来的经营业绩、发展前景、国家宏观经济政策等因素的影响。目前我国证券市场的发展尚不成熟,市场投机行为时有发生,可能会使股票价格偏离其价值,并引起股票的市场价格产生大幅度波动。因此,投资者在购买本公司股票时,还应对股票市场存在的风险有充分的了解。
    2、风险因素之对策
    针对上述风险,本公司将采取以下对策,在最大程度上化解风险,保护投资者利益。
    (1)经营风险之对策
    a.针对产品结构相对集中风险之对策
    本公司将根据市场的变化,加大科研投入的力度,不断开发适销对路的高科技新产品,努力培育第二代、第三代拳头产品,并通过开拓新药销售领域和扩大零售业务等手段不断优化主营业务结构,以分散公司产品结构相对集中的风险。
    b.针对原材料供应及价格风险之对策
    大宗粮食产品和化工产品,国内市场基本能够得到满足。为确保原材料的稳定供应,本公司在继续维持与现有供货厂商良好的合作关系的同时,将努力拓展采购渠道,以此确保价格的公正性和货源的稳定性。
    c.针对产品价格限制风险的对策
    根据国家药品价格管理政策,公司将着重开展以下两方面工作,降低产品价格限制风险:
    ① 重点开发各类药品中具有专利权的、科技含量高的、保护期长的一、二类新药,如基因工程产品和可替代进口药品的国内独家生产的药品。
    ② 大力开拓国际市场,实行国内与国际并重的经营方针。
    d.针对外汇风险之对策
    本公司将着重开展进入国际市场的调研,减少汇率波动的影响。同时,公司还将通过增加结算币种采用远期结售汇业务等方式来降低汇率风险。
    (2)行业风险之对策
    a.针对行业内部竞争风险之对策
    医药行业是浙江省的支柱产业,且本公司是浙江省的重点企业,公司将借助政府的政策倾斜,利用独家拥有的产品优势和强大的营销网络,努力降低行业内部竞争风险对本公司的影响。
    b.针对资金拖欠风险之对策
    本公司将建立和完善信用额度管理制度和清欠制度,使公司的应收帐款始终保持较合理的规模和结构,确保公司资金的正常周转。同时通过系统行销、系统管理来加快资金回笼,缩短资金周转期。
    c.针对环保因素限制风险之对策
    根据国家环保政策的要求,公司将继续强化环保治理工作,对新建项目配套建设废水、废气净化装置,以减少废水、废气和废渣的排放,同时努力开发低污染药品。
    (3)市场风险之对策
    a.针对产品生命周期的影响之对策
    本公司对现有的拳头产品将不断进行技术更新,延长其生命周期,同时将依靠自己的研究能力,并与复旦大学、中科院医药科学院、中国军事医药科学院、上海医药工业研究院、福建微生物研究所等国内一流科研单位和高校合作,共同开发新药产品,使公司的产品不断推陈出新,形成新一代的拳头产品,以减少因产品生命周期所造成的不利影响。
    b.针对市场分割不规范影响之对策
    本公司是一家具有较强产品优势和销售优势的公司,销售网络遍布全国二十多个省市,公司还拥有一支由300多专业人员组成的新药推广队伍,直接到全国各地向客户介绍新品种药物的疗效、用途和使用方法,在开拓市场方面取得了良好的效果。公司将继续发挥这一优势,进一步开拓市场领域。
    c.针对加入世界贸易组织风险之对策
    公司将加大科技投入,不断开发新产品,以质优价廉的国产药品与进口药品竞争。对目前国内尚无法生产的药品,本公司将积极寻求与国外药品生产厂商联合,采用总代理等方式开展进口药品的市场推广活动,降低加入世界贸易组织对本公司的不利影响。
    (4)政策风险之对策
    为适应医疗保险制度改革的要求,本公司将积极调整产品品种结构,开发技术含量高、疗效好的新品种,并积极稳妥地发展连锁销售网点,扩大药品直接销售渠道,以规模效益确保本公司产品的市场占有率。
    (5)项目风险之对策
    本公司将对拟投资项目的可行性进行严密的论证,并制订科学的工程进度,按时按质完成项目建设,同时将全力拓展市场,利用公司的品牌、商誉及销售网络等方面的优势提高项目的投资回报率。
    (6)针对股市风险之对策
    股票市场价格波动不可避免,本公司将规范公司行为,严格遵守有关上市公司信息披露规则和财务制度要求,力求使投资者可以及时地获得有关本公司的公开信息,以便作出正确的投资决策。同时,公司还将加强内部管理,根据市场变化选择市场前景好、经济效益佳的项目,给投资者以长期、稳定的投资回报。
    六 、募集资金的运用
    (一)、本次募集资金的运用计划
    本次股票发行若获成功,募集资金将用于以下项目:
    1、发酵虫草菌粉技改项目
    冬虫夏草是中国传统的名贵中药。天然冬虫夏草资源稀少,价格昂贵。本公司采用生物工程方法开发研制的发酵冬虫夏草菌粉是天然冬虫夏草的工业化产品,其制剂为百令胶囊,性能与天然冬虫夏草一致,是目前唯一能替代天然冬虫夏草的中药新药。经卫生部新药评审委员会专家鉴定,作为国家一类中药新药批准上市(证书号为卫药准字(91)Z-81号),目前是浙江省唯一的国家一类中药新药,属独家生产。产品具有双向免疫调节作用,主要用于慢性支气管炎、慢性肾炎及慢性乙肝等病的治疗。自1993年投放市场后,深受广大用户的欢迎,市场需求量逐年递增,前景广阔。
    1995年经浙江省计经委、国家中医药管理局批准,杭州华东医药(集团)公司年产50吨发酵虫草菌粉技改项目被列入国家经贸委第一批“双加”工程项目,该项目目前已基本建成。本期扩产项目是在原有基础上,通过增加生产设备扩大生产能力,每年新增发酵虫草菌粉产量50吨,进一步满足市场需求。建设内容主要为:
    1、发酵车间配置50立方米发酵罐10只,及相应配套的一、二、三、四级种子罐,配料罐及空气处理系统;
    2、按照生产工艺流程配置提炼车间的相应设备;
    该项目技改投资2960万元,配套铺底流动资金450万元,项目总投资3410万元。项目投产后,可年新增销售收入6000万元,年新增利润1115.61万元,投资利润率为22.95%,投资回收期6.2年。该项目已经浙江省计划与经济委员会浙计经改[1998]86号文批准。
    2、环孢素技改项目
    环孢素是由茄病镰刀菌经发酵,溶媒提取后得到的一种抗生素。在临床上,环孢素主要应用于器官移植、骨髓移植和治疗某些自身免疫性疾病,是目前世界上人体器官移植用药中唯一、必需、有效的药物。自环孢素在临床上应用以来,使器官移植的成功率大幅度提高。肾移植者一年生存率从传统疗法的50%提高到90%,肝脏移植者生存率从30-35%提高到65%,心脏移植者1-2年的生存率从55-60%提高到70-80%。
    随着医疗卫生事业的发展,全世界对环孢素的年需求量预计在15吨左右,销售额达12亿美元,仅美国市场每年需求量就达3.5吨,无论是国内还是国外,都具有非常广阔的市场前景。本公司于1993年在国内第一家、世界第二家研制成功了环孢素及其口服液并投放市场,销售额每年以20%以上的速度增长。
    1995年经原国家医药管理局批准同意,杭州华东医药(集团)公司建设年产400公斤环孢素车间,该项目目前已基本建成。本期扩产项目是在原项目的基础上,通过增加生产设备扩大生产能力,适应国内外市场需求,项目建成后,每年可新增环孢素原粉600公斤,主要将用于出口,进入国际市场。主要建设内容为:
    (1)在环孢素发酵车间配置50立方米发酵罐6台及相应配套的一、二级种子罐、补料罐;
    (2)在环孢素提炼车间内按1000公斤 /年能力调整及配置提炼设备;
    该项目技改投资2950万元,配套铺底流动资金450万元,项目总投资3400万元。项目建成后,在正常生产期,可每年新增销售收入4998万元,年新增利润715万元,投资利润率17.1%,投资回收期5.8年。该项目已经浙江省计划与经济委员会浙计经改[1998]85号文批准。
    3、黄霉素技改项目
    黄霉素为一种磷酸糖酯类抗生素,是目前世界上最新的一种饲料添加剂,其应用时间长、范围广,对牛、猪、鸡都有促进生长、提高饲料转化效率的作用,并能增强家禽、家畜的免疫抵抗力,目前已广泛使用于牛、猪、鸡的饲料添加,其开发生产具有很好的市场前景。从国外市场看,黄霉素在世界范围内只有德国一家企业生产,本公司开发、生产黄霉素将主要用于参与国际市场的竞争。
    该项目通过建设发酵车间、提取车间、制剂车间、原料、成品仓库及配套设施,以形成年产20吨黄霉素(可制成黄霉素4%预混剂500吨)的生产能力。该项目技改投资2950万元,配套铺底流动资金450万元,总投资3400万元。项目建成后,每年可增加销售收入6250万元,增加利润1194.70万元,投资利润率25.92%,投资回收期5.15年。该项目已经浙江省计划与经济委员会浙计经改[1998]164号文批准。
    4、克拉霉素技改项目
    克拉霉素是一种广谱、高效的半合成红霉素新品种,在半合成红霉素诸多品种中属疗效最强的一个品种,适用于革兰氏阴、阳性菌,厌氧菌及其它微生物等敏感病原微生物引起的上下呼吸道感染、皮肤软组织感染和其它感染等,在世界上属畅销药,产品十分畅销。我国疆域辽阔,人口众多,慢性支气管炎急性发作、小儿肺炎、肺脓肿、扁桃体炎、咽炎等发病率较高,开发并生产该药品符合我国国情,将产生良好的社会效益和可观的经济效益。
    该工程通过建设克拉霉素生产车间及配套设备以形成年产3吨克拉霉素的生产能力,项目技改投资2650万元,配套铺底流动资金400万元,项目总投资3050万元,项目建成后,每年可增加销售收入4800万元,增加利润482.60万元,投资利润率17.53%,投资回收期7.8年。该项目已经浙江省计划与经济委员会浙计经改[1998]138号文批准。
    5、制剂车间及配套仓库建设项目
    公司现有的制剂产品:片剂、气雾剂、口服液、胶囊、粉针剂等。现制剂车间由原有旧厂房改造而成,厂房分散,管理不便,生产能力有限,同时随着环孢素二期扩产工程、发酵虫草菌粉二期扩产工程及克拉霉素原料车间的建成,也急需扩大现有制剂的生产能力,为此建设一个符合GMP要求,具有相当规模的生产片剂、胶囊剂、口服液等的制剂车间是很有必要的。
    该项目总投资5618万元,其中固定资产投资2900万元,另需自行配套流动资金2718万元。项目建成后,每年可新增销售收入27174万元,增加利润1293.06万元,投资利润率22.77%,投资回收期7.8年。该项目已经浙江省计划与经济委员会浙计经投[1998]91号文批准。
    6、组建华东大药房连锁店及配送中心项目
    为扩大经销品种,确保药品质量,降低经营费用,统一店貌形象,提高企业信誉,实行连锁经营,体现规模效益,公司计划投资组建华东大药房连锁店及配送中心,建设规模为:
    (1)组建华东大药房总部及统一店名、统一店面装璜的连锁店40家;
    (2)建设1200平方米的配送中心和配套的信息管理网络系统、运输工具及500平方米的汽车库。
    项目改造和建设投资2000万元,需自行配套流动资金594万元。项目建成后,每年新增销售收入1.01亿元,新增利润527万元,投资利润率16.27%,投资回收期4.89年。该项目已经浙江省计划与经济委员会浙技经投[1998]92号文批准。
    7、公用工程改造项目
    随着公司新工程的建设,原有公用工程已不能满足生产的需要,公司计划通过新增空压机、冷水机组  、6KV配变电所、污水处理站等公用工程设施以解决新建项目的公用工程配套问题。该项目总投资2800万元,已经浙江省计划与经济委员会浙计经投[1998]93号文批准。
    8、收购杭州华东医药(集团)公司发酵虫草菌粉和环孢素两个“双加”工程项目
    1995年,经国家经济贸易委员会国经贸改[1995]594号批准,由杭州华东医药(集团)公司投资年产50吨发酵虫草菌粉项目。该项目主要包括建设发酵虫草菌粉的发酵车间、提炼车间、冷冻综合车间,并配置相应的公用工程。该项目总投资4763万元,项目达产后,每年将生产50吨发酵虫草菌粉,增加利润800万元。1995年,经原国家医药管理局国药综经字[1995]223号文批准,由杭州华东医药(集团)公司实施年产400公斤环孢素项目。该项目主要包括环孢素发酵车间、环孢素提炼车间、危险品仓库,配置发酵设备、提炼设备及相应的公共工程。该项目总投资2982万元,项目达产后年生产环孢素原粉400公斤,年增利润1300万元。
    上述两项目已于1998年5月竣工,7月完成准备工作并投入试生产。两项目在完成各专业安装工程后,实际投入资金6795.54万元,其中土建1867.1万元,电气794.99万元,征 地1003万元,设备813.5万元,工艺及设备安装434.1万元,电增容费468.6万元,建设期利息1242万元等。
    经过试生产,上述两项工程基本达到了设计要求。由于受设备调试和生产工艺季节性因素的影响,1998年完成利润245万元,1999年上半年完成利润493万元。为避免同业竞争,扩大企业生产规模,增加产品的市场占有率,本公司拟利用部分募集资金收购上述两项工程。由于上述两工程是集团公司新近竣工的项目,厂房、设备状况良好,预计收购成功后,按照其生产能力,正常年份两项目将年增利润2100万元。该项收购方案已经杭州华东医药股份有限公司临时股东大会决议通过,并与杭州华东医药(集团)公司签订了《收购协议》,收购价格将以集团公司实际投入资金为基础,经有证券从业资格的资产评估机构评估后确定。预计收购所需资金约为7000万元。由于本公司及控股子公司杭州中美华东制药有限公司已得到发酵虫草菌粉的专利技术权利人青海省畜牧兽医科学院的授权许可,而环孢素的新药法定保护期已过,故本公司收购上述两个项目后,不存在知识产权纠纷问题。
    上述项目及配套流动资金总投资27,960万元人民币,不足部分通过银行贷款解决。
    (二)、募集资金投向汇总表
    单位:人民币万元
    项目名称                         所需资金   资金使用计划 
                                                2000年 2001年
    发酵虫草菌粉技改项目                3410     450     2950
    环孢素技改项目                      3400     450     2960
    黄霉素技改项目                      3400     500     2900
    克拉霉素技改项目                    3050     400     2650
    制剂车间及配套仓库建设项目          2900     900     2000
    组建华东大药房连锁店及配送中心项目  2000    2000
    公用工程改造项目                    2800    2300      500
    收购虫草菌粉和环孢素两个“双加”工程项目   
                                        7000    7000
    合   计                            27960   14000    13960
    (三)、前次募股所筹资金的使用情况
    (1)根据公司定向募集招股说明书,公司成立时共募集资金3795.6万元,主要用于与杭州市供销合作社联建杭州医药市场,后称广联商厦。本公司在前期共投入资金1960.6万元。
    1994年4月,为保证广联商厦项目顺利进行,公司一届二次股东大会通过决议,并经省体改委浙经体改[1994]82号文批准,实行按股东意愿配股,配股比例为1:0.1,配股价格为每股1.5元。配股到位资金共190.26万元。
    由于联建失败,经股东大会同意,本公司退出该项目,并得到对方单位返还的前期投入资金本息共计2452万元。
    (2)1993年12月,本公司国家股由4787万股折价下浮至4386.64万股,所形成的400万股缺额由社会法人股补足,由此募集资金480万元,全部用于补充企业流动资金。
    (3)1996年11月,经公司临时股东大会决议通过,并经浙江省人民政府证券委员会浙证委[1996]57号文批准,公司回购、注销法人股中个人持有的股份535.7万股和内部职工股中属于社会个人持有的股份352.29万股及部分法人股112万股,共计1000万股,回购价格按95年底每股净资产含权1.43元,共动用资金1430万元。
    (4)回购股份后,公司募集资金共余2555.86万元,其中1793.2万元投入现代化的东新路仓库建设,目前已竣工;其余762.66万元用于医药零售网点的开拓和补充企业流动资金。
    七、股利分配政策
    (一)、公司税后利润按下列顺序分配:
    1、弥补上一年度的亏损;
    2、提取10%法定公积金;
    3、提取5%法定公益金;
    4、经股东大会决议提取任意公积金;
    5、支付股东股利。
    (二)、公司董事会根据当年的经营业绩和未来的生产经营计划提出股利分配方案,在每个会计年度结束后的6个月内,经股东大会批准后实施。
    (三)、根据公司九八年度股东大会决议,如公司在一九九九年度上市成功,则新老股东共同按照同股同权的原则享有该年度及一九九八年度未分配完的滚存利润。
    (四)、公司股利分配本着同股同利的原则,按各股东所持有的份额进行分配。股利分配采取现金或股票形式。公司分配股利时,按有关法律和法规的规定代扣代缴个人股东股利收入的应纳税金。
    (五)、公司历年股利发放情况
    1993年度国家股每股派发现金股利0.165元,法人股每股送0.12股红股,内部职工股每股送0.04股红股并派发现金股利0.11元;
    1994年度每股派发现金股利0.16元(含税);
    1995年度每股派发现金股利0.15元(含税);
    1996年度每股派发现金股利0.095元(含税);
    1997年度每股派发现金股利0.17元(含税);
    1998年度每股派发现金股利0.23元(含税)。
    八、发行人情况
    1、发行人名称:杭州华东医药股份有限公司
    英文名称:HANGZHOU HUADONG MEDICINE CO.,LTD
    2、注册地址:杭州市下城区中山北路439号
    3、注册资本:人民币14,000万元
    4、法定代表人:李邦良
    5、历史沿革:
    本公司的前身杭州医药站股份有限公司是经浙江省股份制试点工 作协调小组浙股[1992]56号文批准,由杭州医药采购供应站作为主发起人,联合杭州民生药厂、浙江新昌制药股份有限公司共同发起,于1993年3月以定向募集方式设立的。杭州医药采购供应站始建于1958年,为杭州市医药管理局所属国有企业,是浙江省最大的医药批发企业,主营药品、中药材、中成药、医疗器械、化学试剂、玻璃仪器等六大类医药商品。1990年晋升为国家二级企业,为省级和市级信用优等企业。
    公司设立时,注册资本8000万元,每股面值10元,总股本800万股,其中杭州医药采购供应站以经评估后的经营性净资产4787万元作价投入股份公司,形成国家股478.7万股,占总股本的59.84%,非经营性资产剥离公司,由公司代管;浙江新昌制药股份有限公司和杭州民生药厂以现金200万元和100万元投入公司,形成发起人法人股30万股,其他社会法人以现金1575.6万元投入公司,形成社会法人股131.3万股(12元 /股),法人股占总股本20.16%,内部职工以现金1920万元投入公司,形成内部职工股160万股(12元 /股),占总股本的20%。公司于1993年3月31日依法登记注册(注册号:14308315-7)。
    为加快杭州市经济结构调整,加快本地区支柱产业之一医药产业的发展步伐,实现工业企业与商业企业的优势互补,1995年,根据浙江省经济发展纲要及杭州市总体发展规划,杭州市人民政府以杭政发[1995]168号文批准杭州华东医药(集团)公司与杭州医药站股份有限公司实行联合重组。1996年10月,杭州市国资局以杭
    国资[96]字183号文批准,将杭州医药站股份有限公司的国家股全部授权杭州华东医药(集团)公司持有。
    1996年11月,杭州医药站股份有限公司在对原股本结构进行清理、规范的基础上进行配股并更名。对法人股个人化和内部职工股社会化等进行清理后,公司总股本为7400万股,以此为基数,公司按10:8.919的比例向股东配股。杭州华东医药(集团)公司将其持有的杭州中美华东制药有限公司中方75%的股权经评估后折价认购该次配股股份。1997年1月17日,公司完成工商变更登记,更名为杭州华东医药股份有限公司,总股本增至14000万股。至此,本公司从单纯的商业企业一举成为集医药产品生产和销售网络于一体的、工商紧密结合的医药生产企业。
    1998年7月,杭州华东医药(集团)公司将其持有的本公司10987万股国家股中的7140万股(占公司总股本的51%)协议转让给中国远大集团公司及其子公司珠海海湾大酒店、浙江远大房地产开发有限责任公司。同时,浙江远大房地产开发有限责任公司还受让公司法人股565万股。
    6、组织结构
    公司组织结构如图一所示。公司主要股东及关联企业简介:
    中国远大集团公司(原中国远大发展总公司):本公司股东,其总部设在北京,于1993年10月在国家工商行政管理局登记注册,是一家综合型、多元化、集团化的国家计划单列企业。中国远大集团公司主要投资于农业食品、制药、商业、酒店业、房地产开发等,公司注册资本1亿元人民币,现有资产规模达40亿元。
    杭州华东医药(集团)公司:本公司股东,是于1992年12月在杭州华东制药厂的基础上组建起来的国有企业。目前已发展成为以生产、研制新型抗生素、化学合成药、基因工程产品等为主、投资控股为辅,拥有本公司、杭州默沙东制药有限公司、基因研究所、浙江义乌华义精细化工有限公司等控股企业,集科、工、贸于
    一体的大型综合性医药集团公司。截止1998年底,集团公司总资产已达13.90亿元,净资产达5.91 亿元。1996年被列入浙江省政府重点培育的15家大企业集团之列,同时也被省政府和原国家医药管理局推荐列入全国千户国有重点企业预选行列,1998年被杭州市科委认定为杭州市科技示范企业,被浙江省计划与经济委员会确定为五家技术创新试点企业之一。
    杭州中美华东制药有限公司成立于1992年12月31日,是由杭州华东医药(集团)公司和富春有限公司(纽约)共同投资组建的中外合资企业,其注册资本为1200万美元,其中中方投资900万美元,占75%,外方投资300万美元,占25%。1996年11月,杭州华东医药(集团)公司以其持有的75%的股权认购公司配股后,杭州中美华东制药有限公司成为本公司的控股子公司。该公司主营为新型抗生素、化学合成药及生物工程产品等的生产和销售,主要产品有:百令胶囊、赛斯平等。公司现有职工1230人,其中大中专以上学历322人,工程技术人员为261人。1995年,中美华东制药有限公司综合实力已跻身于全国医药行业50强,并名列20位;同时也被列为国家中医药管理局行业50强之第18位,1998年在全国医药行业145家重点企业经济指标排名中,资金利税率名列第三位;是浙江省的区外高新技术企业、浙江省外商投资先进技术企。杭州中美华东制药有限公司现持有杭州九源基因工程有限公司32.4%的股权。
    华东大药房:成立于1998年,注册资本350万元,是本公司参股的一家股份合作制企业,本公司持有其4.47%的股份。其主营业务为中成药、中药材、中药饮片、化学药、抗生素制剂的零售。该企业与本公司拟用募集资金组建的华东大药房连锁店及配送中心不存在资产和人员上的关系。
    7、职工人数及构成
    本公司于1993年改制时,企业办非经营性社会服务人员120人未进行剥离,1997年本公司与集团公司进行资产置换时,将上述人员一同划归集团公司管理。公司职工现有1914人,其中生产人员753人,占职工总数的39.34%;管理人员250人,占13.06%;销售人员502人,占26.23%;技术人员291人,占15.20%;财务人员118人,占6.17%;上述人员中具有高 级 职 称38人,占职工总数的2.0%;中级职称159人,占8.30%。大专以上学历483人,占职工总数的25.24%;中专、高中566 人,占29.57%。公司职工平均年龄为36岁,其中30岁以下643人,占33.59%。
    本公司职工的福利、劳保、保险、养老退休金等制度按国家和企业所在地的有关规定执行,并参加了养老、工伤、失业、大病、女工生育保险。
    8、经营范围
    中西原料药及制剂、保健品、生物工程产品、兽药制造;中药材、中成药、化学原料药、化学药制剂、兽药、医药生物制品、医疗器械、玻璃仪器、化学试剂、健字号滋补品、百货、土特产品、工艺美术品(除金银饰品),针、纺织品的批发、零售。
    9、实际从事的主要业务
    中西原料药及制剂、保健品、生物工程产品、兽药制造;中药材、中成药、化学原料药、化学药制剂、兽药、医药生物制品、医疗器械、玻璃仪器、化学试剂的批发与零售。
    10、主要产品品种及生产能力、销售额和销售方式
    公司主要产品为百令胶囊、赛斯平、乙酰螺旋霉素片、硫氰酸红霉素,年生产能力分别达到3亿粒、6万瓶、60吨、60吨;1998年的销售额分别为9252万元、5110万元、4079万元、2163万元;其中百令胶囊属浙江省医药行业单品种销售额最大的三个品种之一。销售采取自销和代理相结合的方式。
    11、主要原材料的供应和自然资源的耗用情况
    本公司产品的主要原材料是淀粉、鱼粉、玉米粉、玉米浆等粮食加工产品和硫酸钙、硫酸铝等化工原料,供应厂商主要集中在浙江、江苏、河南等地,公司每年约耗用水160万吨、汽28万吉焦、电4500万度,水电汽供应有充分保障。
    12、无形资产情况
    (1)土地使用权:公司共占有11宗土地,其中位于杭州市上城区、下城区等4宗土地,面积共4859.52平方米,价值1629.24万元,经杭州市国有资产管理局和杭州市土地管理局同意,集团公司于1998年通过将上述土地与本公司成立时折价入股的土地开 发 费 及 部 分 房 产 价 值1627.07万元进行资产置换的方式投入公司,出资年限50年,从1998年6月—2048年6月;位于上城区、下城区及西湖区等6宗土地,面积共计29748.53平方米,公司已向杭州市土地管理局租赁使用,租赁期限8年,其中5块地从1998年6月—2006年6月,加权平均年租金为20.36元 /平方米,1块地从1999年7月—2007年7月,年租金为6.8元 /平方米;位于富阳市受降镇 的1宗3533.3平方米的工业用地,经富阳市土地管理局同意,以90元 /平方米的地价出让给本公司,使用期限为50年,从1998年5月—2048年5月。
    (2)商标
    公司拥有“寿星”牌注册商标专用权,另外公司已分别与集团公司、中美华东制药有限公司签定《商标许可合同》,无偿取得集团公司拥有的“狮牌”和杭州中美华东制药有限公司拥有的“百令”、“赛斯平”、“CYSPIN”商标非独占使用权,使用期限直至本公司认为不再需要使用该商标为止。
    13、新产品的研究开发情况
    公司遵循“要么第一,要么唯一”的原则,坚持高科技、高起点、高效益的新产品开发方针,以研制开发高科技的抗生素、基因工程产品以及一些特殊药品为重点,依靠自身多年来开发高科技产品积累的丰富经验,并积极与复旦大学、中科院医药科学院、中国军事医药科学院、上海医药工业研究院、福建微生物研究所等国内一流高校和科研机构合作,摸索出了一条医药企业与科研院所合作开发新产品的路子。公司主导产品百令胶囊是国家一类中药新药、国家中药保护品种,1995年在《中华医药科技成果推广展览会》期间,被中华医学会专家评审团评定为“95优秀产品推荐奖”;赛斯平(环孢素)是国际公认的高科技产品,1995年在《中华医药科技成果推广展览会》期间,被中华医学会专家评审团评定为“95中华医药信誉杯奖”。
    目前,公司在赛斯平口服液的基础上又开发了赛斯平软胶囊,比前者具有计量准确、医嘱容易、携带、服用方便等优点;此外,公司在近两年中,还成功开发出了目前世界上最新的替代奥美拉唑(其在世界药品销售额排行中名列第一位)的消化道治疗用药———二类新药泮托拉唑钠肠溶胶囊以及最新一代的抗感染药物———卡斯迈欣片(克拉霉素),已经分别投放市场。同时,公司正在研制能替代环孢素的第三代抗排异药物———国家一类新药F904、二类新药SF106,今后将陆续推向市场。
    14、计划进行的投资项目
    (1)发酵虫草菌粉技改项目     (2)环孢素技改项目
    (3)黄霉素技改项目           (4)克拉霉素技改项目
    (5)制剂车间及配套仓库建设项目
    (6)组建华东大药房连锁店及配送中心项目
    (7)公用工程改造项目
    (8)收购华东医药(集团)公司发酵虫草菌粉和环孢素两个双加”工程项目
    以上项目详细情况参见本招股说明书第六章“募集资金的运用”
    15、环保情况
    经杭州市环保局证明,本公司环保工作符合国家环保法律法规要求。
    16、税收优惠情况
    经浙江省人民政府浙政发[1998]237号文批准,公司股票上市后,按33%的税率征收所得税,其中18%由同级财政返还,返还部分列入公司净利润,全体股东共同享有,实际所得税税负为15%。公司的控股子公司杭州中美华东制药有限公司1998年被评为浙江省区外高新技术企业、浙江省外商投资先进技术企业,从1998年始依法享受延长三年减半征收所得税的优惠政策。
    17、非经营性资产及离退休人员
    目前,公司没有非生产经营性资产和离退休人员。公司职工的医疗、通勤、环卫、生活后勤等,均由集团公司按公平市场原则,实行有偿服务。
    18、近三年公司的重大改组、变更、收购、兼并及清理整顿情况
    (1)1996年10月,经杭州市人民政府杭政发[1995]168号文、杭州市国有资产管理局杭国资(96)字183号文批准,杭州市国有资产管理局将其持有的杭州医药站股份有限公司的国家股4386.6万股授权杭州华东医药(集团)公司持有。1996年11月,杭州医药站股份有限公司根据国家体改委《关于对原有股份有限公司规范中若干问题的意见》的要求,对法人股个人化和内部职工股社会化进行清理、规范。公司临时股东大会作出清理规范股本结构并进行配股和更名的决议,经杭州市人民政府杭证委[1996]27号文及浙江省人民政府浙证委[1996]57号文批准,公司回购、注销了法人股中属个人持有的股份535.71万股和内部职工股超范围发行的股份352.29万股以及部分法人股112万股,共计1000万股,清理后公司总股本为7400万股。
    以此为基数,公司按10:8.919比例向股东配股,配股总额6600万股。公司全体法人股股东和内部职工股股东同意放弃配股权,并将配股权全部转让给国家股股东。经杭州市国有资产管理局杭国资[1996]字186号文、杭州市外经贸委杭外经贸资[1996]405号文批准,国家股股东杭州华东医药(集团)公司将其持有的杭州中美华东制药有限公司中方75%的股权经评估后折价认购该次配股股份。配股后,公司总股本增至14,000万股。
    (2)1997年1月17日,公司完成工商变更登记,更名为杭州华东医药股份有限公司,注册资本为14,000万元。
    (3)1998年7月,经杭州华东医药(集团)公司董事会决议通过,并获杭州市人民政府杭政发[1998]129号文、浙江省国资局浙国资企(1998)49号文批准 ,集团公司将其持有的本公司10987万股国家股中的7140万股协议转让给中国远大集团公司及其子公司。其中向中国远大集团公司转让3500万股,占总股本的25%;向珠海海湾大酒店转让3500万股,占总股本的25%;向浙江远大房地产开发有限责任公司转让140万股,占总股本的1%,合计占总股本的51%,转让价格为每股1.2605元。同时,浙江远大房地产开发有限责任公司还受让公司法人股565万股,占总股本的4.03%,转让价格同上。
    19、关联交易
    (1)公司关联企业一览表:
    企业名称          主要业务   注册资本(万元) 与公司的关系
    杭州华东医药(集团)公司     
                    药品制造销售        3466      母公司
    杭州中美华东制药有限公司     
                    药品制造销售    美元1200     控股子公司
    中国远大集团公司         
            实业投资、进出口贸易       10000        股东
    珠海海湾大酒店          
                        旅馆服务       24000        股东
    浙江远大房地产开发有限责任公司   
                  房地产开发销售        2000        股东
    (2)关联关系及交易    
    公司与杭州华东医药(集团)公司存在以下关联关系:
    公司与集团公司签订了《职工生活服务及物业管理协议》,根据该协议,集团公司将按照公平、等价、有偿的原则向公司提供包括职工及其家属医疗、幼儿入托、职工食堂、房屋维修等职工生活及物业管理服务。
    公司与杭州中美华东制药有限公司存在以下关联关系:
    公司与中美华东制药有限公司签订了《能源供应协议》,根据该协议,公司生产和经营活动所需的部分能源供应由杭州中美华东制药有限公司有偿提供,合同期限至2018年  。
    公司与集团公司、中美华东制药有限公司之间在商标使用权方面的关联交易在本章“无形资产情况”中已述。
    20、同业竞争
    公司主要从事药品的生产与销售。公司大股东杭州华东医药(集团)公司、中国远大集团公司及其下属公司已作出不进行同业竞争的书面承诺
    九、董事、监事、高级管理人员及重要职员
    (一)董事会成员
    李邦良先生:董事长,53岁,大学本科,高级工程师、执业药师。历任杭州华东制药厂车间主任、厂办主任、副厂长、厂长,杭州华东医药(集团)公司董事长。现任本公司董事长、总经理,杭州中美华东制药有限公司董事长、总经理。曾荣获全国五一劳动奖章、全国医药行业劳动模范、全国医药行业第三届优秀企业家等称号,1998年被评为浙江省突出贡献企业经营者。
    宋建华先生:董事,46岁,大专文化,主管中药师。历任杭州市医药采购供应站中药经营部副经理、中药分公司经理,杭州医药站股份有限公司副总经理、总经理、董事长,本公司总经理。现任浙江英特药业有限公司董事长、总经理。
    周金宝先生:董事,46岁,大专文化,高级工程师。历任杭州华东制药厂销售副科长、科长、副厂长。现任杭州华东医药(集团)公司董事、公司副总经理兼杭州中美华东制药有限公司副总经理。
    傅锦平先生:董事,53岁,大专文化,执业中药师。历任杭州医药站股份有限公司经理办公室副主任、副总经理。现任公司副总经理。
    陈  燕女士:董事,42岁,大学本科,经济师。历任杭州民生药厂培训中心主任,杭州中美华东制药有限公司总经理助理。现任杭州华东医药(集团)公司董事、公司副总经理兼杭州中美华东制药有限公司副总经理。
    孙荣周先生:董事,44岁,硕士研究生,高级经济师。历任中联房地产股份有限公司经营部经理、企管办主任、总经济师,中农信期货事业部副总经理。现任中国远大集团公司经营管理本部总经理。
    陈洪慧女士:董事,38岁,大学本科。曾任中国远大集团公司贸易发展部开发处经理。现任中国远大集团公司人力资源本部总经理。
    钟  鸣先生:董事,39岁,大学本科,高级经济师。历任铁道部投资管理处副处长、广东银海集团股份有限公司总裁高级助理、中聚集团商社企业并购部总裁特别助理。现任中国远大集团公司资产管理公司副总经理。
    朱卫宁先生:董事,36岁,大学本科,工程师。历任上海上投浦东经济发展公司总经理助理、上海东投物业有限公司副董事长。现任中国远大集团公司财务管理本部副总经理。
    钱  坚先生:董事,38岁,硕士。历任北京四达技术公司事业部经理、比利时贝卡尔特公司钢窗帘线部财务总监、贝卡尔特公司中国区财务总监。现任中国远大集团公司财务管理本部总经理。
    周一君先生:董事,53岁,大专文化,工程师。历任常熟制药厂副厂长、常熟制药机械厂厂长,常熟医药集团有限公司董事长、总经理。现任常熟雷允上制药有限公司董事长、总经理。
    孙南平先生:董事,42岁,大专文化,助理经济师。现任中国远大集团公司杭州分公司总经理。
    胡  敏先生:董事,29岁,大学本科,助理经济师。现任中国远大集团公司法规室经理。
    (二)监事会成员
    李国举先生:监事会主席,37岁,硕士。历任中国汽车工业总公司干部,中国远大集团公司投资部总经理。现任中国远大集团公司审计室经理。
    陈菊芳女士:监事,49岁,大专文化,高级政工师。历任杭州医药站党办副主任、主任、站工会主席,杭州医药站股份有限公司工会主席。现任公司工会主席。
    邵建中先生:监事,54岁,高中文化,助理政工师。曾任杭州华东制药厂工会副主席、杭州中美华东制药有限公司工会主席。现任杭州华东医药(集团)公司董事、本公司工会副主席。
    史  军先生:监事,31岁,大学本科,注册会计师。历任内蒙古二机总厂四分厂财务科长、总厂财务处会计科科长。现任中国远大集团公司财务管理本部财务管理处经理。
    白新华女士:监事,33岁,大学本科,助理审计师。现任中国远大集团公司资金会计部会计核算处经理。
    (三)公司高级管理人员及重要职员
    林世杰先生:54岁,大学本科,高级工程师。历任杭州华东制药厂质检科科长、外协办主任、生产技术科科长、杭州中美华东制药有限公司生产制造部经理、总经理助理。现任杭州华东医药(集团)公司董事、公司副总经理兼杭州中美华东制药有限公司副总经理。
    周文彬先生:50岁,经济师。历任杭州医药站股份有限公司企管办主任、质量管理科科长、总经理办公室副主任、器化分公司经理、药品分公司经理。现任公司副总经理。
    鲍建平先生:董事会秘书,43岁,大专文化,经济师,曾任杭州中美华东制药有限公司总经理办公室主任助理。现任公司证券部经理、杭州中美华东制药有限公司总经办主任助理。
    何汝奋女士:31岁,大学本科,曾任杭州九源基因工程有限公司财务部主管,杭州中美华东制药有限公司财务部经理助理。现任公司财务负责人、财务部经理、杭州中美华东制药有限公司财务总监。
    公司承诺:高级管理人员不在任何股东单位兼任行政职务。
    十、经营业绩
    1、生产经营的一般情况
    公司以振兴民族医药工业为己任,以培育国产名牌高科技医药产品为奋斗目标,以科技兴司为宗旨,以强化生产经营管理为基础,发奋图强,艰苦创业,特别是近三年来,通过一手抓科技开发、一手抓市场营销,在公司内部形成了整体营销机制,较早地步入了市场经济的轨道,公司新产品的生产规模不断扩大,形成了具有“华东医药”特色的产品群体;公司拥有一支浙江省规模最大的商业批发零售队伍,加上遍布全国20多个省市的具有300多人的专业营销队伍,市场营销网络不断拓展,形成了具有“华东医药”特色的工商一体化的营销体系。科技开发与市场营销有机结合,促进了公司生产经营的快速发展,资产规模不断扩大,经济效益显著提高,截止1999年6月底,公司拥有总资产72,294.2万元,净资产21,739.4万元,综合经济实力名列浙江省医药行业前茅。
    1995年,公司被原国家医药管理局、中国医药企业管理协会、中国医药企业家协会授予全国医药行业第四届优秀企业称号,同年被浙江省计经委、浙江省体改委、浙江省统计局评为浙江省商业行业最大企业。公司也是全国最大的医药批发零售企业之一,历年位居全国医药批发零售行业第四位。控股子公司杭州中美华东制药有限公司1995-1998年连续四年被浙江省医药管理局授予浙江省医药工业“十佳”企业称号,1997年被浙江省科学技术委员会、浙江省计划与经济委员会认定为浙江省区外高新技术企业,1998年被评为浙江省外商投资先进技术企业。公司于1994-1997年连续四年被中国工商银行杭州市分行确认为信用AA级企业。
    2、主营业务收入和盈利情况(摘自浙江天健会计师事务所浙天会审(1999)498号《审计报告》)
    单位:千元
    项  目      
          1999年1-6月      1998年      1997年       1996年
    主营业务收入        
            584608.4     1139095.4    981131.3    669741.9
    主营业务利润         
             98431.7      188670.0    148791.4     64143.9
    利润总额          
             32869.1       59228.7     43087.1     13481.1
    税后利润          
             21674.0       40248.0     30383.2      8909.2
    3、业务收入的主要构成(摘自浙江天健会计师事务所浙天会审(1999)498号《审计报告》)单位:千元
    主营业务类别        
        1998年度             1997年度          1996年度
       金额   所占比例%   金额   所占比例%   金额 所占比例%
    药品销售       
    981,416.1   86.16   863,026.8   87.96   588,720.1   87.90
    医疗器械销售     
    108,202.8    9.50    71,280.1    7.27    73,500.4   10.98
    滋补品销售       
      40164.1    3.52    41,797.6    4.26     7,521.3    1.12
    外销收入        
      9,312.4    0.82     5,026.8    0.51           -      -
    合计        
  1,139,095.4     100   981,131.3     100   669,741.9     100
    4、完成的主要工作
    (1)成立了营销公司,并在全国20多个省市建立了完善的营销网络,开展了市场调查、市场开发等多项营销管理工作,特别是开展了促销公关宣传活动———百令、赛斯平万里行,在全国各地组织高水平的医师、教授、专家开展学术交流、义诊等活动,塑造了企业的形象,提高了产品的知名度。
    (2)、为了提高产品的质量,增强竞争能力,与国际药品生产标准接轨,公司对生产车间进行了FDA、GMP改造。环孢素车间将于1999年申报美国FDA验收,为公司产品今后进入国际市场清除障碍。
    (3)、公司于1996年在浙江省众多医药企业中率先通过了GSP验收。
    5、产品质量情况
    公司始终坚持“以质量求生存,以质量创名牌,以质量增效益,以质量促发展”的质量方针,并严格按照GMP、GSP组织生产和销售。对生产过程通过三级质量管理网络实施质量监控,对成品还制定了高于现行国家标准的企业标准。商业销售方面,公司拥有一流的医药商品质量检测中心,并通过严把进货质量关、入库验收关、在库养护关、出库复核关、售后服务关共五级关口,确保商品质量。公司1996-1998年连续三年被杭州市技术监督局评为商品质量信得过单位,主导产品百令胶囊和赛斯平于1996、1997连续两年荣获浙江省医药管理局授予的“高质量医药产品”称号。
    6、产品的市场情况
    公司的主导产品为百令胶囊和赛斯平,其中百令胶囊属浙江省五十年来唯一的一只国家一类中药新药,其菌种属公司独有,受国家专利保护,具有明显的市场竞争优势。该产品目前在浙江省中药单品种年销售量居第二位。
    环孢素为人体器官移植首选、必须且需终生服用的药品,公司是世界第二家、国内第一家生产该产品的企业。本公司生产的赛斯平(环孢素口服液)是国家级新产品,质量符合美国药典XXIII版标准(美国最新质量标准),由于质量稳定,疗效与进口产品一致,且价格低廉,深受用户欢迎,并且是国内唯一能与进口药品相
    抗衡的产品。
    7、管理方面
    (1)、以制度管理为基础,健全各项约束激励机制,在公司内部形成公平竞争、协调一致的责权利关系。
    (2)、围绕“企业管理以财务管理为中心、财务管理以资金管理为中心”的原则,对公司的法人财产进行有效的使用和管理,不断增强公司发展能力、市场竞争能力和抗风险能力。
    (3)、拓展营销管理思路。近年来公司在不断完善国内已具相当规模的产品营销网络的同时,积极探索商业流通领域新的营销思路,尝试走品牌经营、代理经营和联购分销的路子,在省内及周边省际市场重点开发终端销售网络,实行低成本扩张。
    (4)生产方面通过划小核算单位,细化各项考核指标,狠抓节约降耗 工作 ,严控 目 标 成本,增强员工的市场意识和风险意识。
    8、生产设备、固定资产增加改进情况
    1997年公司投资100多万元对污水处理中心进行改造,1998年投资800多万元对环孢素车间按美国FDA标准进行了技改,并投资130多万元对制剂车间进行技术改造,使公司生产设备有了较大的改进。
    9、职工队伍建设
    本公司注重引进和培养人才。1996年以来公司先后引进大中专生200多名,并输送26名职工参加大专以上学历教育,使大中专生比例从1996年21.8%上升到29.8%。同时公司重视职工教育,开展多层次、多形式、多方面职工教育培训。公司举办了多期中、西药中级、高级工班培训,结业440余人,其中32名高级工被评聘为技师。公司还举办了各类适应性培训和继续教育,如执业药师培训、中层干部工商管理培训、安全知识、市场营销、经济合同法、GSP等各类培训班26期,受训人次达2000人次。
    十一、股本
    1.本次发行前公司注册资本为14,000万元。
    2.公司股本形成过程
    1993年3月,经浙江省股份制试点工作协调小组浙股[1992]56号文批准,杭州医药采购供应站作为主发起人,联合杭州民生药厂、浙江新昌制药股份有限公司共同发起,以定向募集方式设立杭州医药站股份有限公司。
    公司设立时,注册资本8000万元,每股10元,共800万股,其中杭州医药采购供应站以经评估后的经营性净资产4787万元作价投入股份公司,形成国家股478.7万股,占总股本的59.84%,浙江新昌制药股份有限公司和杭州民生药厂以现金200万元和100万元投入公司,形成发起人法人股30万股,分别占总股本的2.5%和1.25%。其他社会法人以现金1575.6万元投入公司,形成社会法人股131.3万股(12元 /股),占总股本16.41%,内部职工以现金1920万元投入公司,形成内部职工股160万股(12元 /股),占总股本的20%。
    3.公司股本演变过程
    1993年12月,根据国资法规发[1992]39号文关于国有资产折股的有关精神以及杭州市人民政府杭政[1993]10号文规定,经浙江省股份制试点工作协调小组浙股[1993]63号文批准,杭州医药站股份有限公司对股本结构进行调整,总股本、内部职工股保持不变,将国家股调整为4386?64万元,缺额部分通过募集法人股补足(12元/股),使法人股调整为2013?36万元,其中发起人法人股300万元股本不变,但按国家股相同的折股比例补缴了溢价款,并将每股面值由10元拆细成1元。调整后股本结构为:
    表一
    股份类别      股本数(万股)   所占比例(%)
    国家股         4386.64          54.83
    法人股         2013.36          25.17
    内部职工股     1600             20
    总股本         8000            100
    为适应公司发展的需要,1994年4月,经杭州医药站股份有限公司一届二次股东大会决议,浙江省经济体制改革委员会浙经体改[1994]82号文批准,对全体股东进行股利分配,采取分红利(每股0.165元)或送红股(每股送0.12股)两种方式,对国家股股东派发红利,对法人股股东派送红股,对内部职工股股东采取分红利和送红股相结合的方式;并根据股东意愿按10:1配股(每股1.5元)。送配后公司总股本增至8,400万股,股本结构为:
    表二
    股份类别    股本数(万股)  所占比例(%)
    国家股        4386.64         52.22
    法人股        2343.36         27.90
    内部职工股    1670         19.88
    总股本        8400           100
    针对上述股本演变过程中存在的一些不规范做法,浙江省人民政府已出具浙证发[1999]70号文加以说明。
    1996年10月,经杭州市人民政府杭政发[1995]168号文批准,杭州市国有资产管理局以杭国资(96)字183号文批复,将杭州医药站股份有限公司的国家股4386.6万股全部授权杭州华东医药(集团)公司持有。
    1996年11月,杭州医药站股份有限公司对原有股本结构进行清理规范并进行配股和更名(具体情况在“发行人情况”中已述),公司总股本增至14,000万股。
    1997年1月17日,公司完成工商变更登记,更名为杭州华东医药股份有限公司,股本结构调整为:
    表三
    股份类别     股本数(万股) 所占比例(%)
    国家股         10986.64     78.48
    法人股          1695.65     12.11
    内部职工股      1317.71      9.41
    总股本         14000       100
    1998年7月,经杭州华东医药(集团)公司董事会决议通过,并获杭州市人民政府杭政发[1998]129号文、浙江省国资局浙国资企  (1998)49号文批准,集团公司将其持有的本公司10987万股国家股中的7140万股协议转让给中国远大集团公司及其子公司(具体情况在“发行人情况”中已述)。同时,浙江远大房地产开发有限责任公司还受让公司法人股565万股,占总股本的4.03%。本次股权转让后,公司股本结构如下:
    表四
    股份类别      股本数(万股)  所占比例(%)
    国家股         3846.64         27.48
    法人股         8835.65         63.11
    内部职工股     1317.71          9.41
    总股本        14000           100
    4、本次发行前公司股本结构: (见表四)
    5、本次发行后公司股本结构如下: 表五
    股  份  类  别   股本数(万股)  所占比例(%)
    国  家  股         3846.64        20.25
    法  人  股         8835.65        46.50
    内部职工股         1317.71         6.93
    社会公众股         5000        26.32
    股  本  总  额    19000          100
    6、公司股票(含内部职工股)已全部在浙江省证券登记中心托管,浙江省证券登记中心已出具本公司股份登记托管证明,浙江省人民政府以《关于确认杭州华东医药股份有限公司股票托管情况的函》对此加以确认。按照国家有关规定,公司内部职工持股待本次股票发行之日起满三年后上市交易。公司本次发行的股票在深交所挂牌上市。
    7、本次发行前公司净资产总额为21,739.4万元  。
    本次发行后公司净资产总额为49,461.4(已扣除发行费用)。
    8、本次发行前每股净资产为1.55元;
    本次发行后每股净资产约为2.60元(已扣除发行费用)。
    9、本次发行前公司前十名股东持股情况:
    股东名称                       持股数(股) 占总股本比例(%)
    (1)杭州华东医药(集团)公司       38466364      27.48
    (2)珠海海湾大酒店               35000000      25
    (3)中国远大集团公司             35000000      25
    (4)浙江远大房地产开发有限公司    7053716      5.03
    (5)浙江新昌制药股份有限公司      2240000      1.6
    (6)珠海丽珠医药(集团)股份有限公司1120000      0.8
    (7)杭州西湖电子集团公司           560000      0.4
    (8)北京四环制药厂                 560000      0.4
    (9)石家庄第二制药厂               560000      0.4
    (10)广州市花城制药厂              560000      0.4
    10、公司董事、监事、高级管理人员目前持有公司股份数额及比例
    姓  名   职务            持股数(股)    占总股本比例(%)
    李邦良   董事长、总经理       
    宋建华   董事               20800          0.015
    周金宝   董事、副总经理       
    傅锦平   董事、副总经理     22800          0.016
    陈  燕   董事、副总经理       
    孙荣周   董事  
    陈洪慧   董事         
    钟  鸣   董事         
    朱卫宁   董事         
    钱  坚   董事         
    周一君   董事         
    孙南平   董事         
    胡  敏   董事         
    李国举   监事会主席   
    陈菊芳   监事                5200          0.004
    邵建中   监事         
    史  军   监事         
    白新华   监事         
    林世杰   副总经理     
    周文彬   副总经理           10400          0.007
    鲍建平   董事会秘书   
    何汝奋   财务负责人   
    十二、财务会计资料
    以下财务会计资料全文引用浙江天健会计师事务所浙天会审(1999)498号《审计报告》。
    审计报告
    浙天会审(1999)第498号
    杭州华东医药股份有限公司全体股东:
    我们接受委托,审计了贵公司1997年12月31日、1998年12月31日、1999年6月30日的资产负债表和合并资产负债表,1996年度、1997年度、1998年度、1999年1-6月的利润及利润分配表和合并利润及利润分配表以及1998年度的现金流量表和合并现金流量表。这些会计报表由贵公司负责,我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据中国注册会计师独立审计准则进行的,在审计过程中,我们结合贵公司实际情况,实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
    我们认为,上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》的有关规定,在所有重大方面公允地反映了贵公司1997年12月31日、1998年12月31日、1999年6月30日的财务状况和1996年度、1997年度、1998年度、1999年1-6月的经营成果以及1998年度的现金流量,会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
    浙江天健会计师事务所      中国注册会计师   吕苏阳
    中国.杭州                 中国注册会计师   傅芳芳
                              报告日期:1999年7月30日
              杭州华东医药股份有限公司
                    会计报表附注
              1996年1月1日至1999年6月30日
    单位:人民币元
    一、公司简介
    本公司前身系杭州医药站股份有限公司。杭州医药站股份有限公司系于1993年3月成立之定向募集公司。1996年10月经杭州市国有资产管理局杭国资(96)字183号文批准,将原股份公司国家股授权杭州华东医药(集团)公司持有,1996年11月经浙江省人民政府证券委员会浙证委(1996)57号文批准,对原股份公司之股本结构进行规范、清理后实施配股,调整股本结构,1997年1月1日杭州华东医药(集团)公司以所持下属控股子公司中外合资企业杭州中美华东制药有限公司之股权认缴原股份公司全部新增股本,于1997年1月17日办理变更工商登记,更名为杭州华东医药股份有限公司。本公司目前注册资本1.4亿元。
    公司主营:中西原料药及制剂、保健品、生物工程产品、兽药制造;中药材、中成药、化学原料药、化学药制剂、兽药、医药生物制品、医疗器械、玻璃仪器、化学试剂、健字号滋补品、百货、土特产品,工艺美术品(除金银饰品),针纺织品批发、零售。
    二、会计报表的编制基准与方法
    本公司原执行《股份制试点企业会计制度》,自1998年1月1日起执行《股份有限公司会计制度》,控股子公司杭州中美华东制药有限公司执行《外商投资企业会计制度》。本报告所载财务信息系按本附注第三项“公司采用的主要会计政策”所列各项会计政策编制,即假设整个会计期间已一致地采用该等会计政策。该等会计政策系根据《股份有限公司会计制度》厘定,以增强会计数据的可比性。
    纳入合并范围的子公司如下:
    子公司名称  
 法定代表人    经营范围      注册资本  实际投资额  母公司法定
                                                     权益比例
    杭州中美华东  
    制药有限公司
  李邦良  中西原料药及制剂, 1,200万美元  900万美元    75%
          保健品生物工程产
          品,兽药制造
    三、公司采用的主要会计政策
    1.公司执行的会计制度
    本公司原执行《股份制试点企业会计制度》,自1998年1月1日起执行《股份有限公司会计制度》,会计制度变更后的主要财务指标未发生变动。
    2.会计年度
    会计年度自公历1月1日起至12月31日止;本报告所载财务资料的会计期间为1996年1月1日至1999年6月30日止。
    3.记帐本位币
    采用人民币为记帐本位币。
    4.记帐基础和计价原则
    以权责发生制为记帐基础,以历史成本为计价原则。
    5.外币业务的折算
    对发生的外币经济业务,采用当月一日中国人民银行公布的市场汇价(中间价)折合人民币记帐;月终,对各外币帐户的外币期末余额,按月末市场汇价调整,差额作为汇兑损益处理。
    6.合并会计报表的编制方法
    合并会计报表是以母公司、纳入合并范围的子公司的会计报表和其他有关资料为依据,按照《合并会计报表暂行规定》编制而成。子公司采用的主要会计政策(除外商投资企业外)按照母公司统一规定的会计政策厘定,集团内公司间的重大交易和资金往来均在合并时抵销。纳入合并范围的外商投资企业执行《外商投资企业会计制度》,合并报表个别项目与股份公司会计报表不一致的,以股份有限公司会计报表为准,按相同性质进行合并。
    7.现金等价物的确定标准
    现金等价物是指企业持有的期限短(一般是指从购买日起3个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
    8.坏帐核算方法
    1996年至1998年坏帐核算采用直接转销法,不计提坏帐准备;1999年始,按期末应收帐款余额的5‰ 计提坏帐准备。
    坏帐的确认标准为:
    (1)债务人破产或者死亡,以其破产财产或者遗产清偿后仍无法收回;
    (2)债务人逾期未履行其清偿义务,且具有明显特征表明无法收回。
    对确实无法收回的应收帐款,经批准后作为坏帐损失。
    9.存货核算方法
    存货按实际成本计价,实行永续盘存制。母公司发出库存商品采用先进先出法核算;子公司发出原材料、产成品采用加权平均法核算;低值易耗品领用按五五摊销法核算。
    中期期末和年度终了,不计提存货跌价准备。
    10.短期投资核算方法
    短期投资按实际支付的价款扣除已宣告发放但未领取的现金股利或利息入帐。中期期末和年度终了,不计提短期投资跌价准备。
    11.长期投资核算方法
    长期股权投资:按投资时实际支付的价款或确定的价值记帐,对其他单位投资占该单位有表决权资本总额20%以下的,或者20%以上但不具重大影响的,采用成本法核算;对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20%或20%以上,或虽投资不足20%但有重大影响的,采用权益法核算;投资占该单位有表决权资本总额50%(不含50%)以上的,按权益法核算,并合并会计报表。
    股权投资差额:在合同规定的投资期限内平均摊销。
    中期期末和年度终了,不计提长期投资减值准备。
    长期债权投资:以实际支付的价款扣除支付的税金、手续费等各项附加费用,以及自发行日至债券购入日的应计利息后的余额作为实际成本记帐。溢价或折价在债券存续期间内,按直线法予以摊销。
    12.固定资产核算方法
    固定资产按实际成本计价。固定资产的标准为:使用年限一年以上的房屋、建筑物、机器机械、运输工具和其他与生产经营有关的设备、器具、工具等,以及不属生产经营主要设备,但单位价值在2,000元以上,并且使用期限超过两年的物品。
    固定资产折旧采用平均年限法计算,按固定资产类别、估计经济使用年限和预计残值(原价的3%)确定的折旧率如下:
    固定资产类别        使用年限      年折旧率
    房屋及建筑物        30-45年      3.23-2.16%
    通用设备             5-20年     19.40-4.85%
    专用设备            10-14年      9.70-6.93%
    运输工具                5年          19.40%
    其他设备             5-10年     19.40-9.70%
    13.在建工程核算方法
    在建工程按各项工程实际发生的支出核算。在建筑期或安装期内为该工程所发生的借款利息支出和外汇折算差额计入该工程成本。在工程施工验收合格交付使用的当月转入固定资产。
    14.无形资产计价及摊销政策
    无形资产按实际发生额核算,在受益期限内(不超过经营期限)分期平均摊销。
    15.开办费、长期待摊费用摊销政策
    开办费按实际发生额核算,从开始生产经营的当月起,在5年内平均摊销。
    长期待摊费用按实际发生额核算,在项目的受益期内平均摊销。
    16.收入确认原则
    商品销售:在商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方,公司不再对该商品实施继续管理权和实际控制权,相关的收入已经收到或取得了收款的证据,并且与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时,确认营业收入的实现。
    提供劳务:(1)在同一年度内开始并完成的,在劳务已经提供,收到价款或取得收取款项的证据时,确认劳务收入。(2)按完工百分比法,在劳务合同的总收入、劳务的完成程度能够可靠地确定,与交易相关的价款能够流入,已经发生的成本和完成劳务将要发生的成本能够可靠地计量时,确认劳务收入。
    他人使用本公司资产而发生的收入:他人使用本公司资产发生的利息收入,按使用现金的时间和适用利率计算确定;发生的使用费收入按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定。上述收入的确定并应同时满足:(1)与交易相关的经济利益能够流入公司;(2)收入的金额能够可靠地计量。
    17.所得税的会计处理方法
    所得税的会计处理采用应付税款法。
    四、合并会计报表主要项目注释
    (一)合并资产负债表主要项目注释   1999年6月30日余额
    1.货币资金                     期末余额52,719,782.76
    项  目                                 期末数
    现   金                              225,517.65
    银行存款                          52,466,943.38
    其中:美元存款396,801.20    折人民币3,289,002.00
    其他货币资金                          27,321.73
    合  计                            52,719,782.76
    2.应收帐款               期末余额253,044,375.27
    (1)帐龄分析
    帐   龄             期末数        期末比例
    1年以内的       216,866,100.61    85.70%
    1-2年的          13,297,556.14     5.26%
    2-3年的           8,196,771.12     3.24%
    3年以上的        14,683,947.40     5.80%
    合  计          253,044,375.27   100.00%
    (2)无持本公司5%以上股份的股东单位帐款。
    3.预付帐款          期末余额  3,134,708.61
    (1)帐龄分析
    帐龄              期末数        期末比例
    1年以内的     3,031,712.00      96.71%
    1-2年的           9,234.98       0.29%
    2-3年的          16,348.56       0.52%
    3年以上的        77,413.07       2.47%
    合  计        3,134,708.61     100.00%
    (2)无持本公司5%以上股份的股东单位帐款。
    4.其他应收款         期末余额53,771,196.42
    (1)帐龄分析
    帐  龄              期末数      期末比例
    1年以内的       45,863,243.80    85.29%
    1-2年的            581,272.63     1.08%
    2-3年的          2,476,545.47     4.61%
    3年以上的        4,850,134.52     9.02%
    合  计          53,771,196.42   100.00%
    (2)类别分析
    类  别               期末数
    暂付款           20,187,619.13
    暂借款            7,606,576.33
    备用金            1,079,616.61
    存出保证金          185,769.52
    其  他           24,711,614.83
    合  计           53,771,196.42
    (3)大额款项分析
    单位名称                  性质或内容        期末数
    杭州华东医药(集团)公司      暂付款       31,545,524.28
    南方实业有限公司            暂付款        2,879.524.00
    杭州圣地大酒店              代垫款        2,430,014.52
    杭州朱养心药厂              暂借款        1,080,568.50
    杭州康华装饰部              暂付款        1,588,079.98
    新昌信托投资有限公司        暂付款        1,097,972.35
    浙江震元东方制药有限公司    暂借款        1,000,000.00
    (4)持本公司5%以上股份的股东单位帐款
    单位名称                            期末数
    杭州华东医药(集团)公司          31,545,524.28
    5.存货        期末余额 182,240,077.98
    项   目             期末数
    在途物资          840,139.72
    原材料          4,097,057.25
    包装物          2,552,495.89
    低值易耗品        960,004.94
    自制半成品     17,185,387.09
    在产品         25,360,498.19
    产成品         39,756,231.55
    库存商品       91,010,240.14
    受托代销商品      478,023.21
    合  计        182,240,077.98
    6.待摊费用             期末余额742,225.97
    项  目       
            期初数      本期增加        本期减少      期末数
    期初存货进项税 
         313,319.28           -            -        313,319.28
    电力补贴款     
         567,500.00           -        567,500.00        -
    土地使用费     
         252,413.75           -        252,413.75        -
    房  租          
         61,500.00      98,380.00      145,670.03    14,209.97
    保险费       
        139,281.03     364,961.37      395,208.62   109,033.78
    其  他        
         41,187.14   1,664,674.95    1,400,199.15   305,662.94
    合  计      
      1,375,201.20   2,128,016.32    2,760,991.55   742,225.97
    7.长期股权投资     期末余额46,000,105.77
    (1)其他股权投资
    被投资单位                            持股比例 投资期限  
    初始投资额       期初数  本期增加  本期损益       期末数
                                         调整
    杭州九源基因工程                        32.4%   15年  
  13,376,804.00  16,498,705.46  -    210,100.58 16,708,806.04
    有限公司
    杭州华东大药房                      4.47%   长期   
     156,545.50     156,545.50  -       -          156,545.50
    小  计           
  13,533,349.50  16,655,250.96  -    210,100.58 16,865,351.54
    (2)股权投资差额(合并价差)
    项  目      
  期初数   本期增加  本期摊销   期末数      摊销期限 剩余摊销
                                                       时间
    股权投资差额(注) 
29,754,642.61   -   619,888.38 29,134,754.23  25年   23年6个月
    (3)长期股权投资合计            46,000,105.77
    注:股权投资差额系1997年1月1日杭州华东医药(集团)公司以所持杭州中美华东制药有限公司之股权按评估确认价值85,615,333.59元认缴本公司新增股本6,600万元,本公司所取得的该项长期投资价值与应占杭州中美华东制药有限公司净资产份额的差额(根据财政部有关规定,被收购方不按评估结果调帐)。本公司增加股本6,600万元的说明详见股本项目注释。
    8.固定资产及累计折旧     期末余额
                     150,161,028.26/39,742,162.85
    (1)固定资产原价
    类  别     
         期初数        本期增加      本期减少      期末数
    房屋及建筑物  
    73,509,627.79  6,459,721.00   3,085,978.02  76,883,370.77
    通用设备     
     5,298,407.41  3,302,309.46     782,825.47   7,817,891.40
    专用设备    
    43,706,011.15     92,950.00   3,533,232.90  40,265,728.25
    运输设备    
    11,999,356.02  1,413,500.00         -       13,412,856.02
    其他设备     
     8,736,013.91  3,332,380.00     287,212.09  11,781,181.82
    合   计    
   143,249,416.28 14,600,860.46   7,689,248.48 150,161,028.26
    注:(1)本期增加包括从在建工程完工转入4,773,985.20元。
    (2)上述固定资产未用于抵押及担保。
    (2)累计折旧
    类  别      
            期初数      本期增加      本期减少       期末数
    房屋及建筑物    
      11,557,433.89  1,506,920.92   214,702.18   12,849,652.63
    通用设备      
       1,959,363.17  1,251,972.42    80,300.99    3,131,034.60
    专用设备      
      13,236,659.75    296,568.55   136,133.37   13,397,094.93
    运输设备      
       5,471,607.80    616,121.82   260,316.51    5,827,413.11
    其他设备      
       3,442,797.91  1,111,089.67    16,920.00    4,536,967.58
    合   计      
      35,667,862.52  4,782,673.38   708,373.05   39,742,162.85
    9.工程物资          期末余额78,877.80
    均系设备物资。
    10.在建工程         期末余额5,520,055.44
    (1)明细余额
    工程名称    
   期初数      本期增加  本期转固定资产 期末数  资金来源  工程
                                                          进度
    环孢素FDA改造工程  
 669,869.41  235,878.82   462,926.64  442,821.59  自筹    90%
    动力冷冻改造工程    
     -     1,450,392.65 1,279,392.60  171,000.05  自筹    95%
    设备安装工程   
 2029915.60  1940486.74   328,967.51 3641,434.83  自筹    90%
    其他零星工程   
 3967497.42       -     2,702,698.45  1264798.97  自筹
    合   计     
 6667282.43  3626758.21  4773,985.20  5520055.44
    (2)以上工程中无资本化利息。
    11.无形资产                 期末余额15,799,705.15
    种  类       取得方式   
    原值    本期增加 本期摊销    累计摊销    期末数   剩余摊销
                                                         年限
    土地使用权  置换及受让  
 16,515,439.00  -   330,338.70 715,733.85 15,799,705.15 285月
    本公司土地使用权系以置换及受让方式取得,其中,于1998年以置换方式取得杭州市上城区清泰街366号等四宗土地之使用权价值16,292,339元(详见会计报表附注之其他重要事项第2项);另有土地使用权223,100元系于1998年5月和浙江省富阳市土地管理局签订国有土地使用权出让合同,受让位于富阳市受降镇四联村面积为3,533.30平方米的土地使用权,使用年限50年,已取得富阳市土地管理局富国用(98)字第285号国有土地使用权证。
    12.开办费                  期末余额176,830.43
    项  目   
    原始发生额  本期摊销   累计摊销    期末数   剩余摊销年限
    开办费  
  1,088,513.99  36,726.12  911,683.56  176,830.43   20-34月
    13.长期待摊费用                  期末余额560,000.00
    项  目     
  原始发生额   本期摊销    累计摊销        期末数    剩余摊销
                                                       年限
    技术转让费  
 1,800,000.00  44,000.00  1,240,000.00   560,000.00   42个月
    14.短期借款                  期末余额200,600,000.00
    借款类别           期末数    到期年月  月利率(‰)
    银行担保借款
                  25,100,000.00   1999.7   5.1-6.3525
                  70,000,000.00   1999.8   5.1-6.0639
                  14,000,000.00   1999.9   5.1-5.61
                  28,500,000.00   1999.10  5.1-5.61
                  13,100,000.00   1999.12  5.325-5.5914
                   4,000,000.00   2000.1   5.325
                  15,000,000.00   2000.2   5.325-5.5914
                  10,200,000.00   2000.3   5.5910-5.8575
                   8,500,000.00   2000.4   5.5914
                  11,000,000.00   2000.5   5.1189-5.5914
                   1,200,000.00   2000.6   5.1189
    合  计       200,600,000.00
    15.应付票据                   期末余额  3,581,842.00
    种类                   余额            到期月份
    银行承兑汇票       3,581,842.00      1999年7-9月
    16.应付帐款                   期末余额158,706,372.98
    无持本公司5%以上股份的股东单位帐款。
    17.预收帐款                   期末余额  8,909,242.59
    无持本公司5%以上股份的股东单位帐款。
    18.应付股利                   期末余额44,800,474.59
    单  位                       期末数
    国家股股东              21,447,738.31
    法人股股东              20,321,998.68
    内部职工股股东           3,030,737.60
    合   计                 44,800,474.59
    19.应交税金                   期末余额8,364,513.47
    (1)余额明细
    税  种               期末未交数
    增值税              2,627,023.29
    所得税              5,489,125.36
    城建税                220,999.74
    代扣代缴个人所得税     24,785.00
    营业税                  2,580.08
    合  计              8,364,513.47
    (2)税率
    增值税      税率为17%和13%;
    营业税      税率为5%,按应税劳务收入计缴;
    城市维护建设税  税率为7%,按应交流转税额计缴;
    教育费附加  征收率1996年为3.5%,1997年起为4%,按应交流转税额计缴;
    所得税      母公司税率为33%。控股子公司杭州中美华东制药有限公司系外商投资企业,根据外商投资企业所得税法,从1993年始享受所得税两免三减半的税收优惠;1998年经浙江省外商投资管理局浙外资管(1998)40号文认定为外商投资先进技术企业,从1998年始依法享受延长三年减半征收所得税的税收优惠。
    子公司系外商投资企业,不交城市维护建设税。
    20.其他应交款                  期末余额3,193,207.91
    项  目     性质       计缴标准                 期末数
    教育费附加      
            地方税费    应缴流转税的4%          127,199.42
    地方养老保险     
            地方税费    主营收入核定比例,超额累退 24,993.80
    义务兵役费      
            地方税费    应缴流转税的4‰           15,043.18
    粮补金              每人每月3元               16,731.65
    能源交通基金                              1,809,443.15(注)
    预算调节基金                              1,199,796.71(注)
    合  计                                     3,193,207.91
    注:系1994年以前计提的应交能源交通基金和预算调节基金,1994年始免征“两金”,因财政部门停止征收暂作挂帐处理。
    21.其他应付款                  期末余额  40,610,425.42
    (1)无持本公司5%以上股份的股东单位帐款。
    (2)大额款项分析
    单位名称                  性质或内容            期末数
    杭州市国有资产管理局  国家股股利占用利息等   6,370,534.09
    华生有限公司          暂借款                 7,334,187.45
    22.预提费用                 期末余额2,619,594.01
    项  目                       期末数
    利  息                     873,569.53
    电  费                   1,350,000.00
    其  他                     396,024.48
    合  计                   2,619,594.01
    23.住房周转金               期末余额  -2,057,275.43
    主要系按房改政策规定出售职工住房实际收入与帐面净值的差额。
    24.股本
    1999.3.31     1998.12.31       1997.12.31      1996.12.31
    国家股   
 38,466,364.00   38,466,364.00   109,866,364.00  43,866,364.00
    法人股    
 88,356,516.00   88,356,516.00    16,956,516.00  16,956,516.00
    内部职工股  
 13,177,120.00   13,177,120.00    13,177,120.00  13,177,120.00合  计   
140,000,000.00  140,000,000.00   140,000,000.00  74,000,000.00
    1997年股本增加6,600万元,系根据杭州市国有资产管理局杭国资(96)字183号文批复,将本公司国家股授权杭州华东医药(集团)公司持有,并经杭州市人民政府证券委员会杭证委(1996)27号文及浙江省人民政府证券委员会浙证委(1996)57号文批复,在原7,400万元股本基础上按1:0.8919实施配股,共计配售6,600万股,原法人股股东及个人股股东均放弃配股权,1997年1月1日杭州华东医药(集团)公司以所持杭州中美华东制药有限公司之股权按评估确认价值85,615,333.59元认缴新增股 本6,600万元 ,溢价19,615,333.59元列入资本公积 。1997年股本变动于1997年1月10日经浙华会计师事务所浙华验字(1997)第1号验资报告验证。
    1998年股本结构发生变动,原因系股份转让(详见会计报表附注之其他重要事项第3项)。
    25.资本公积
      1999.6.30      1998.12.31      1997.12.31     1996.12.31
    股本溢价   
  29,409,998.28   29,409,998.28   29,409,998.28   9,794,664.69
合   计   
  29,409,998.28   29,409,998.28   29,409,998.28   9,794,664.69
    资本公积1997年增加19,615,333.59元,系杭州华东医药(集团)公司认缴股本溢价。
    26.盈余公积
      1999.6.30    1998.12.31      1997.12.31     1996.12.31
    法定盈余公积金  
  12,847,891.45  12,847,891.45    8,823,089.07  5,784,765.66
    法定公益金    
  10,343,995.60  10,343,995.60    8,331,594.41  5,293,271.00
    任意公积金     
     422,494.66     422,494.66      422,494.66    422,494.66
    合  计     
  23,614,381.71  23,614,381.71   17,577,178.14 11,500,531.32
    盈余公积1997年末数较1996年末数增加,系根据1998年10月13日股东大会确定的1997年度利润分配方案,按1997年度净利润提取10%的法定公积金3,038,323.41和10%的法定公益金3,038,323.41,并按1997年末总股本14,000万股计,每股派发现金股利0.17元(含税);1998年末数较1997年末数增加,系根据1999年5月16日股东会通过的1998年度利润分配方案,按1998年度净利润提取10%的法定公积金和5%的法定公益金,并按1998年末总股本14,000万股计,每10股派发现金股利2.3元(含税)。
    27.未分配利润
     1999.6.30     1998.12.31      1997.12.31  1996.12.31
    未分配利润    
  24,369,656.82   2,695,632.70     684,812.51  178,225.21
    (二)合并利润及利润分配表主要项目注释
    1.主营业务收入
    (1)项目明细
    项  目    
    1999年1-6月      1998年度     1997年度      1996年度
    1)内销收入
    药品销售    
   523559809.73  981416112.63   863026800.27  588720135.33
    医疗器械销售  
    26198750.97  108202841.59    71280093.47   73500422.25
    滋补品销售   
    33302934.36   40164053.29    41797602.20    7521334.75
    小  计   
   583061495.06 1129783007.51   976104495.94  669741892.33
    2)外销收入   
     1546899.02    9312412.55     5026846.59             -
    合  计   
   584608394.08 1139095420.06   981131342.53  669741892.33
    (2)增长原因说明
    1997年主营业务收入比1996年大幅增长,主要系1997年1月1日杭州华东医药(集团)公司以所持杭州中美华东制药有限公司股权认缴本公司新增6,600万元股本,相应合并子公司主营业务收入所致。
    2.主营业务税金及附加
    项  目    
      1999年1-6月     1998年度       1997年度       1996年度
    城市维护建设税   
      118,126.91     625,592.03     890,815.88     856,088.14
    教育费附加    
      467,582.32   1,051,449.18   1,054,406.70     428,044.08
    营业税       
       14,622.79
    合  计     
      600,332.02   1,677,041.21   1,945,222.58   1,284,132.22
    3.其他业务利润
    项  目    
    1999年1-6月      1998年度       1997年度         1996年度
    材料销售净利润   
     289,351.73      46,602.72     276,807.76        5,295.93
    房租收入     
     499,503.20   1,988,327.32   1,873,428.00    1,164,600.70
    合  计      
     788,854.93   2,034,930.04   2,150,235.76    1,169,896.63
    4.财务费用
    项  目    
    1999年1-6月      1998年度       1997年度        1996年度
    利息支出   
  7,812,932.68  20,332,667.87    21,928,515.95   14,915,385.02
    减:利息收入    
    338,047.00     960,414.80     6,552,560.64      538,143.27
    加:汇兑损失    
      2,839.00      35,193.90        25,309.87              -
    减:汇兑收益    
      9,394.00     365,493.15       402,099.74              -
    其  他      
     67,243.05     148,090.62       263,735.87       60,579.07
    合  计     
  7,535,573.73  19,190,044.44    15,262,901.31   14,437,820.82
    5.投资收益
    项   目    
    1999年1-6月      1998年度       1997年度       1996年度
    长期联营投资收益  
    -386,368.59   4,341,980.29    1,146,338.78    308,649.71
    长期债券投资收益   
              -      23,314.20       20,000.00     80,733.00
    合   计      
    -386,368.59   4,365,294.49    1,166,338.78    389,382.71
    各期投资收益出现波动,主要系联营投资收益变化。
    6.营业外收入
    项  目      
              1999年1-6月  1998年度    1997年度    1996年度
    子公司超税负退税收入    
                  -    7,322,000.00     8,600.00         -
    罚款收入       
            51,100.02      4,400.00    49,999.55    53,050.14
    固定资产清理收入  
            53,366.02    135,661.33   101,272.21     1,207.68
    无法支付应付款转入    
               456.60    183,211.85   402,923.33   160,711.96
    其  他       
           549,985.11    343,807.43    11,115.12    24,077.60
    合  计       
           654,907.75  7,989,080.61   573,910.21   239,047.38
    1998年营业外收入比1997大幅增长,主要系子公司超税负退税收入增加。
    7.营业外支出
    项  目  1999年1-6月   1998年度       1997年度     1996年度
    固定资产清理净损失  
            47,785.98    819,893.50     18,188.84   336,079.36
    罚款支出       
             3,965.53     96,128.95    384,491.18     2,998.88
    捐赠支出       
            67,318.35    210,247.92    274,140.00         -
    水利建设基金    
           260,673.71  1,013,950.31    858,735.08   501,000.04
    其  他        
            22,717.70    259,586.47    326,308.15   121,670.89
    合  计       
           402,461.27   2399,807.15  1,861,863.25   961,749.17
    8.所得税
     1999年1-6月      1998年度      1997年度       1996年度
    所得税   
    6,375,735.77   12,200,656.06  8,610,222.64  4,571,876.01
    母公司所得税税率为33%。控股子公司杭州中美华东制药有限公司系外商投资企业,从1993年始享受所得税两免三减半的优惠政策;1998年 经浙江省外商投资管理局浙外资管(1998)40号文认定为外商投资先进技术企业,从1998年始依法享受延长三年减半征收所得税的税收优惠。
    (三)母公司主要报表项目注释
    1.应收股利                      期末余额20,745,704.36
    系应收子公司杭州中美华东制药有限公司1998年度已分配股利。
    2.长期股权投资                  期末余额110,702,336.39
    被投资单位      
 持股比例 投资期限   投资成本      损益调整          期末数
    杭州中美华东制药有限公司   
   75%    25年  85,615,333.59  24,930,457.30  110,545,790.89
    杭州华东大药房      
 4.47%    长期     156,545.50              -      156,545.50
    合  计                 
                 85,771,879.09  24,930,457.30  110,702,336.39
    3.固定资产及累计折旧            期末余额
                            65,435,028.10/14,112,439.19
    (1)固定资产原价
    类  别        
        期初数      本期增加          本期减少        期末数
    房屋及建筑物   
  46,787,989.55   5,623,538.42    3,085,978.02  49,325,549.95
    通用设备      
   5,298,407.41   3,302,309.44      782,825.47   7,817,891.38
    专用设备      
   2,748,093.81      61,020.00    2,216,161.17     592,952.64
    运输设备      
   7,358,422.02     285,000.00               -   7,643,422.02
    其他设备       
     121,148.18     200,826.02      266,762.09      55,212.11
    合  计      
  62,314,060.97   9,472,693.88    6,351,726.75  65,435,028.10
    (2)累计折旧
    类  别        
            期初数      本期增加      本期减少       期末数
    房屋及建筑物    
      7,641,097.38    905,356.00    214,702.18   8,331,751.20
    通用设备      
      1,959,362.87    464,020.58     80,300.99   2,343,082.46
    专用设备       
        217,808.45     99,790.05     85,932.35     231,666.15
    运输设备      
      2,960,892.26    393,985.17    260,316.51   3,094,560.92
    其他设备       
         66,320.77     45,057.69             -     111,378.46
    合  计      
    12,845,481.73   1,908,209.49    641,252.03  14,112,439.19
    4.主营业务收入
    项  目      
    1999年1-6月      1998年度        1997年度        1996年度
    药品销售     
393,168,268.94  761,253,152.70  681,364,860.14  588,720,135.33
    医疗器械销售    
 26,198,750.97  108,202,841.59   71,280,093.47   73,500,422.25
    滋补品销售     
 33,302,934.36   40,164,053.29   41,797,602.20    7,521,334.75
    合  计     
452,669,954.27  909,620,047.58  794,442,555.81  669,741,892.33
    5.投资收益
    项  目        
            1999年1-6月    1998年度     1997年度     1996年度
    长期债券投资收益     
                  -       23,314.20    20,000.00     80,733.00
    联营投资收益(成本法)  
             23,419.21   369,751.21    274,298.78   308,649.71
    权益法计提投资收益  
         14,458,112.01  27660939.16   21668763.92          -
    股权投资差额摊销    
           -619,888.38  -1239776.78             -          -
    合  计        
         13,861,642.84  26814227.79   21963062.70   389,382.71
    6.所得税
    1999年1-6月      1998年度       1997年度        1996年度
    应纳税所得额    
  10,787,302.85   21,672,488.57  13,240,081.55  13,854,169.71
    税    率       
           33%            33%            33%          33%
    所  得  税     
  3,559,809.94     7,151,921.23   4,369,226.91   4,571,876.01
    五、分行业资料
    行  业                             营业收入         
                                  上年数     本期数    
            营业成本                 营业毛利
      上年数        本期数     上年数        本期数
    工  业                     229475372.48  131938439.81 
  115387570.04 69844586.75  114087802.44  62093853.06
    商品流通业                  909620047.58   452669954.27 
  833360758.91 415731780.97 76259288.67  36938173.30
    合  计                     1139095420.06  584608394.08 
  948748328.95 485576367.72 190347091.11 99032026.36
    六、关联方关系及其交易
    (一)关联方关系
    1.存在控制关系的关联方
    企业名称   注册        主营      与本企   经济     法定代
               地址        业务      业关系   性质      表人
    杭州华东医药(集团)公司  
    (注)
            浙江杭州   药品制造销售  大股东  国有独资  李邦良
    杭州中美华东制药有限公  
    司
            浙江杭州   药品制造销售  子公司  中外合资  李邦良
    2.存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
    企业名称       期初数     本期增加   本期减少    期末数
    杭州华东医药(集团)公司   
    (注)
                34,660,000.00     -        -     34,660,000.00
    杭州中美华东制药有限    
    公司
                   USD1,200万      -       -       USD1,200万
    3.存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化
    企业名称        
            期初数    本期增加    本期减少         期末数
        金额    %    金额  %   金额   %    金额       %
    杭州华东医   
    药(集团)公司
    (注)
    38,466,364  27.48   -    -      -    -   38,466,364 27.48
    杭州中美华   
    东制药有限
    公司
      USD900万  75      -    -      -    -     USD900万 75
    注:杭州华东医药(集团)公司系国家股持有单位,1998年初持有股份109,866,364股,占78.48%,1998年内转股后持有股份38,466,364股,占27.48%。股份转让说明详见会计报表附注之其他重要事项第3项。
    (二)本公司与关联方的交易
    1.关联方应收应付款项余额
    项目及企业名称         
                期  末  余  额      占全部应收款的比重(%)
            本期         上期          本期   上期
    其他应收款
    杭州华东医药(集团)公司  
      31,545,524.28  40,164,789.42    59.15   62.40
    2.其他关联交易    
    (1)1998年10月20日,本公司(乙方)和杭州华东医药(集团)公司(甲方)签订职工生活服务及物业管理协议,甲方同意向乙方提供职工生活和物业管理服务,其中职工医疗、职工子女入托、职工食堂及绿化卫生服务合计费用1999年为25.5万元,以后每年递增5%;物业管理服务费用1999年为10万元,以后每年递增5%。
    (2)1999年3月18日,本公司(被许可方)和杭州华东医药(集团)公司(许可方)签订商标许可合同,许可方同意无偿授予被许可方长期使用在国家商标局注册的“狮牌”商标的权利,许可方承诺:许可方将不在与被许可方相同或相似的产品上使用许可商标,许可方除许可给被许可方和被许可方控股75%的杭州中美华东制药有限公司外,不再向第三方许可上述商标。
    七、或有事项
    1999年6月30日,本公司在途物资中有659,281.72元,系向销货方哈尔滨康大药业公司购货,单到款已付但货未到,另有应收帐款-哈尔滨康大药业公司2,312,679.35元,因哈尔滨康大药业公司业务经办人涉嫌诈骗被哈尔滨市公安局依法逮捕未见结案,款物至今未能收回。
    八、承诺事项
    本公司及子公司于1999年6月30日对外担保情况如下:
    被担保单位      担保事项       金额        担保到期时间
    杭州民生药业集团公司      
                      借款    40,780,000.00    1999.7-2000.4
    杭州医药物资有限公司      
                      借款     4,000,000.00    1999.7-1999.12
    杭州西泠集团公司        
                      借款     2,000,000.00    1999.12
    九、资产负债表日后事项
    本公司未发生对1999年6月30日的财务状况有重大影响的资产负债表日后事项。
    十、其他重要事项
    1.1997年12月31日,本公司及控股子公司杭州中美华东制药有限公司与杭州华东医药(集团)公司签订协议,将本公司于1997年末尚未收回的1995年发生的应收帐款7,767,446.54元、1997年末除国债投资之外的对外投资6,149,708.58元等值转让给杭州华东医药(集团)公司;并将杭州中美华东制药有限公司1997年末非经营性固定资产等5,227,566.41元、对外投资2,957,605.59元及1997年末应付债券10,847,892.50元等值转让给杭州华东医药(集团)公司。以上合计等值转让资产总额22,102,327.12元、负债总额10,847,892.50元,应收等值转让净值款11,254,434.62元在应付杭州华东医药(集团)公司股利中抵扣。
    2.经杭州市国有资产管理局杭国资(1998)第197号文、杭州市土地管理局杭土市(1998)第400号文批复同意,以1998年3月31日为基准日,本公司的主要股东杭州华东医药(集团)公司以杭州市上城区清泰街366号等4宗土地之使用权价值16,292,339.00元置换本公司下城区中山北路439号等11宗土地之开发费价值11,654,875.76元及另外9宗土地开发费及房产价值4,615,784.63元合计价值16,270,660.39元,差额21,678.61元计入本公司营业外收入。已分别取得杭州市土地管理局杭上股国用(1998)字第1号、2号、3号及杭下股国用(1998)字第1号国有土地使用权证。
    3.1998年9月16日,本公司主要股东杭州华东医药(集团)公司分别与中国远大集团公司及远大集团公司下属之珠海海湾大酒店、浙江远大房地产开发公司签订股权转让协议,杭州华东医药(集团)公司将所持本公司股份7140万股分别转让给以上公司各3500万股、3500万股、140万股,转让基准日为1998年1月1日;该转让事项业经杭州市人民政府杭政发(1998)129号文及浙江省国有资产管理局浙国资企(1998)49号文批准。
    4.本公司于1998年11月19日经浙江省人民政府浙政发(1998)237号文批复,本公司股票上市后按33%的比例税率征收企业所得税,其中18%由同级财政返还,返还部分列入公司净利润,全体股东共同享有,实际所得税税负为15%。
    5.1999年4月8日,本公司董事会通过1999年度利润分配政策的议案,如公司在1999年度公发成功,募集资金在1999年12月31日前到位,则新老股东共同按照同股同权的原则享有该年度及1998年度未分配完的全部利润。
    主要财务指标(合并报表)
                       1998年度     1997年度  1996年度
    流动比率             1.18        1.09       1.09
    速动比率             0.73        0.67       0.68
    资产负债率(%)      62.84       67.83      75.37
    应收帐款周转率       6.07        6.38       5.55
    存货周转率           5.02        5.49       4.70
    净资产收益率(%)    20.56       16.19       9.33
    每股净利(元)        0.287        0.22       0.12
    十三 、资产评估
    公司组建时,由杭州资产评估中心(现更名为杭州资产评估事务所)对原杭州医药采购供应站的全部资产进行了评估,并出具了杭评[1992]第56号资产评估报告书(评估基准日为1992年6月30日),评估结果为:杭州医药采购供应站的经营性净资产4786.89万元,非经营性净资产900万元,合计5686.89万元。比评估前原帐面资产净值增值177.54%。
    1996年11月,公司控股股东杭州华东医药(集团)公司将其所持有的杭州中美华东制药有限公司75%的中方股权经评估后按公司净资产折价认购了公司的配股股份6600万股。根据浙江资产评估公司浙评(1996)第110号资产评估报告书(评估基准日为1996年10月31日),杭州中美华东制药有限公司帐面净资产为8539.17万元,评估价值为11759.39万元,评估增值37.71%。
    上述两家资产评估机构现均具备从事证券业务资产评估资格,根据国家有关规定,本次发行前公司资产未重新评估,有关本公司的资产情况,请参阅公司的资产负债表。
    十四、盈利预测
    本公司提醒投资者:鉴于盈利预测所依据的种种假设的不确定性,投资者在进行投资判断时,不应过于依赖本节资料。

                           盈利预测表
                  预测期间:1999年11月-2000年                              
编制单位:杭州华东医药股份有限公司             单位:人民币元
                                        1999年预测数
              1998年已审实现数          1-6月已审实现数       
项目      母公司          合并        母公司      合并    
一、主营业务收入                                                                 
      909620047.58 1139095420.06 452669954.27 584608394.08  
减:折扣与折让                                                                               主营业务收入净额                                                                 
      909620047.58 1139095420.06 452669954.27 584608394.08 
减:主营业务成本                                                                  
      833360758.91  948748328.95 415731780.97 485576367.72 
主营业务税金及附加                                                                  
         983128.00    1677041.21    185627.95    600332.02    
二、主营业务利润                                                                  
       75276160.67  188670049.90  36752545.35  98431694.34  
加:其他业务利润                                                                    
        1988327.32    2034930.04    491653.20    788854.93    
减:存货跌价损失                                                                             营业费用                                                                          
       16571986.45   75963887.12   7869056.44  36381723.10   
管理费用                                                                          
       28158954.73   46276954.10  13470037.09  22300199.77   
财务费用                                                                          
       11465252.55   19190044.44   4957069.97   7535573.73   
三、营业利润                                                                      
       21068294.26   49274094.28  10948035.05  33003052.67   
加:投资收益                                                                       
       26814227.79    4365294.49  13861642.84   -386368.59   
营业外收入                                                                          
         592677.09    7989080.61    489347.76    654907.75      
减:营业外支出                                                                      
        1075254.15    2399807.15     65191.59    402461.27    
四、利润总额                                                                      
       47399944.99   59228662.23  25233834.06  32869130.56  
减:所得税                                                                                   按33%税率计算                                                                     
        7151921.23   12200656.06   3559809.94   6375735.77   
按15%税率计算                                                                              
少数股东损益                                                                       
                      6779982.41                4819370.67            五、净利润                                                                                  按33%税率计算                                                                    
       40248023.76   40248023.76  21674024.12  21674024.12  
按15%税率计算                                                                    
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                           盈利预测表
                  预测期间:1999年11月-2000年                              
编制单位:杭州华东医药股份有限公司             单位:人民币元
                             1999年预测数
              7-10月未审实现数           11-12月预测数        
项目        母公司        合并        母公司        合并    
一、主营业务收入                                                                  
        348989988.97 427807956.93 163768823.00 207008823.52 
减:折扣与折让                                                                               主营业务收入净额                                                                  
        348989988.97 427807956.93 163768823.00 207008823.52 
减:主营业务成本                                                                   
        326352338.08 361761701.65 143714078.00 164630284.72 
主营业务税金及附加                                                                  
           358596.13    642214.99    476141.00    631736.00   
二、主营业务利润                                                                       
         22279054.76  65404040.29  19578604.00  41746802.80  
加:其他业务利润                                                                     
           566117.14   1365766.71    202453.00    312453.00   
减:存货跌价损失                                                                             营业费用                                                                           
          5243771.31  27821303.00   5418110.00  15620578.00  
管理费用                                                                           
          7862001.38  15796374.50   8118887.00  12238887.00  
财务费用                                                                           
          3041733.85   4910169.33   1473266.00   2172330.52   
三、营业利润                                                                      
          6697665.36  18241960.17   4770794.00  12027460.28  
加:投资收益                                                                        
          8654759.32   -367975.00   5192417.09    830170.54  
营业外收入                                                                          

             4392.56   1903422.25            -            -    
减:营业外支出                                                                       
           364247.26    761185.99            -            -    
四、利润总额                                                                       
         14992569.98  19016221.43   9963211.09  12857630.82  
减:所得税                                                                                   按33%税率计算                                                                     
          2275930.14   3292003.49   1506174.30   2600911.85   
按15%税率计算                                                                              少数股东损益                                                                        
                   -   3007587.10            -   1799682.18            五、净利润                                                                                  按33%税率计算                                                                     
         12716639.84  12716639.84   8457036.79   8457036.79            
按15%税率计算                                                                    
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                           盈利预测表
                  预测期间:1999年11月-2000年                              
编制单位:杭州华东医药股份有限公司             单位:人民币元
              1999年预测数
                  合计                   2000年预测数
项目     母公司          合并        母公司        合并    
 一、主营业务收入                                                                 
      965428766.24 1219425174.53 1008845000.00 1273537800.00
减:折扣与折让                                                                               主营业务收入净额                                                                 
      965428766.24 1219425174.53 1008845000.00 1273537800.00
减:主营业务成本                                                                  
      885798197.05 1011968354.09  925750000.00 1056216940.00
主营业务税金及附加                                                                  
        1020365.08    1874283.01    1195000.00    2145000.00
二、主营业务利润                                                                  
       78610204.11  205582537.43   81900000.00  215175860.00
加:其他业务利润                                                                    
        1260223.34    2467074.64    1421000.00    2682640.00
减:存货跌价损失                                                                             营业费用                                                                           
       18530937.75   79823604.10   19095000.00   81635500.00
管理费用                                                                           
       29450925.47   50335461.27   29984000.00   53387200.00
财务费用                                                                              
        9472069.82   14618073.58    9255000.00   13440000.00
三、营业利润                                                                      
       22416494.41   63272473.12   24987000.00   69395800.00
加:投资收益                                                                       
       27708819.25      75826.95   28633118.04    -105776.76
营业外收入                                                                                    
         493740.32    2558330.00             -             -
减:营业外支出                                                                      
         429438.85    1163647.26             -             -
四、利润总额                    
       50189615.13   64742982.81   53620118.04   69290023.24
减:所得税                                                                                   按33%税率计算                                                                      
        7341914.38   12268651.11    7836583.67   13548857.27
按15%税率计算                                                                              
                                    3562083.49    9274357.09
少数股东损益                                                                       
                 -   9626630.95              -    9957631.60
五、净利润                                                                                  按33%税率计算                                                                     
                 -  42847700.75    45783534.37   45783534.37
按15%税率计算                                                                                                       
                 -      -          50058034.55   50058034.55

    (一)盈利预测审核报告
    盈利预测审核报告
    浙天会审(1999)第563号
    杭州华东医药股份有限公司全体股东:
    我们接受委托,对贵公司1999年度和2000年度的盈利预测进行了审核。该项盈利预测由贵公司负责编制,我们的责任是按照《独立审计实务公告第4号---盈利预测审核》的要求,发表审核意见。在审核过程中,我们结合贵公司实际情况,实施了我们认为必要的审核程序。
    我们认为,贵公司所作的1999年度和2000年度的盈利预测,是根据业经本所验证的1996年度、1997年度、1998年度和1999年1-6月的经营业绩及贵公司1999年7-10月已实现的经营业绩和所确定的基本假设适当编制的。公司所确定的各项基本假设已充分披露,没有发现不合理之处,所采用的会计政策与实际采用的相关会计政策一致。
    浙江天健会计师事务所       中国注册会计师    吕苏阳
    中国  杭州                 中国注册会计师    傅芳芳
                                 报告日期:1999年12月8日
    预测说明
    本公司盈利预测报告的编制遵循了谨慎性原则,但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性,投资者进行投资决策时不应过分依赖该项资料。
    一、预测基准
    本公司盈利预测是以业经浙江天健会计师事务所验证的1996—1999年1-6月的经营业绩和公司1999年7-10月已实现的经营业绩为基础,根据国家的宏观政策,分析研究了公司面临的市场环境和未来发展前景,制定了1999-2000年生产经营发展规划和相应对策、措施,经过综合分析研究编制的,遵循了我国现行有关法规和《股份有限公司会计制度》的规定。
    二、基本假设
    1.国家现行的方针政策无重大改变;
    2.国家现行的利率、汇率等无重大变化;
    3.本公司所在地区的社会经济环境无重大改变;
    4.本公司目前执行的税赋、税率政策不变;
    5.公司计划投资项目能如期完成,投入生产;
    6.无其他人力不可抗拒因素造成的重大不利影响。
    三、计算方法
    本公司盈利预测,系按照《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》所采用的会计政策计算编制,与业经审计的1996-1999年6月会计报表所采用的会计政策一致。
    四、盈利预测说明
    (一)公司的组建情况、经营方针、经营范围和预测期间的生产、经营情况
    本公司前身为杭州医药站股份有限公司,系经浙江省股份制试点工 作协调小组浙股(1992)56号文批准,在原国营杭州医药采购供应站的基础上以定向募集方式设立的股份制试点企业。根据杭州市国有资产管理局杭国资(96)字183号文批复将本公司国家股授权杭州华东医药(集团)公司持有,经浙江省人民政府证券委员会浙证委(1996)57号文批复,本公司更名为杭州华东医药股份有限公司,股本总额14,000万元。
    公司经营范围:中西原料药及制剂、保健品、生物工程产品、兽药制造;中药材、中成药、化学药制剂、兽药、医药生物制品、医疗器械、玻璃仪器、化学试剂、健字号滋补品、百货、土特产品,工艺美术品(除金银饰品),针、纺织品的批发、零售。
    公司是生产新型抗生素药品、基因工程药品、中西药品批发及零售的大型综合性企业,国家二级企业。同时也是全国最大的医药批发零售企业之一,销售额历年位居全国医药批发零售行业前茅。先后获得国家医药企业管理优秀奖,国家医药商品质量管理规范(GSP)达标企业称号,已列入杭州市建立现代企业制度试点企业。在全国20多个省市建立了完善的市场营销网络。通过公司在生产车间实施的FDA、GMP改造,逐步完成了与国际药品生产标准接轨,提高产品质量、增强市场竞争能力,其中环孢素车间有望在1999年通过美国FDA验收。公司主导产品为发酵虫草菌粉及制剂百令胶囊和环孢素A及制剂赛斯平,其中百令胶囊是浙江省四十九年来唯一一只国家级一类中药新药,也属全国获得国家专利的唯一一只国家级一类新药,产品工艺和菌种属公司独有,受国家保护,该产品目前居浙江省中药单品种年销量第二位;赛斯平系人体器官移植首选必用药,本公司是世界第二家、国内第一家生产该产品的企业,该产品曾被评为国家级新产品,产品质量符合美国药典XXⅢ 版标准(美国最新质量标准),系国内唯一能与同类进口药品抗衡的产品。该两产品在96、97年曾经连续两年荣获浙江省医药管理局授予的“高质量医药产品”称号。
    为优化企业结构,推动企业技术进步,计划通过公开发行股票募集资金及自筹资金,进行以下投资:
    1.年产50吨发酵虫草菌粉技改项目,固定资产投资2,960万元,铺底流动资金450万元。该项目已获得浙江省计划与经济委员会浙计经改(1998)86号文批准。
    2.年产600公斤环孢素原粉技改项目,固定资产投资2,950万元,铺底流动资金450万元。该项目已获浙江省计划与经济委员会浙计经改(1998)85号文批准。
    3.年产500吨4%黄霉素预混剂技改项目,固定资产投资2,950万元,铺底流动资金450万元。该项目已获浙江省计划与经济委员会浙计经改(1998)164号文批准。
    4.年产3吨克拉霉素技改项目,固定资产投资2,650万元,铺底流动资金400万元。该项目已获浙江省计划与经济委员会浙计经改(1998)138号文批准。
    5.制剂车间建设项目,固定资产投资2,900万元,配套流动资金2,718万元。该项目已获浙江省计划与经济委员会浙计经投(1998)91号文批准。
    6.组建杭州华东大药房连锁店及配送中心项目,改造及建设投资2,000万元,配套流动资金594万元。该项目已经浙江省计划与经济委员会浙技经投(1998)92号文批准。
    7.公用工程改造项目,项目总投资2,800万元。该项目已获浙江省计划与经济委员会浙计经投(1998)93号批准。
    8.收购杭州华东医药(集团)公司发酵虫草菌粉和环孢素两个“双加”工程项目,预计总投资为7,000万元。
    (二)公司的主要会计政策
    1.公司执行的会计制度
    本公司执行《股份有限公司会计制度》。
    2.会计年度
    会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
    3.记帐本位币
    采用人民币为记帐本位币。
    4.记帐基础和计价原则
    以权责发生制为记帐基础,以历史成本为计价原则。
    5.外币业务的折算
    对发生的外币经济业务,采用当月一日中国人民银行公布的市场汇价(中间价)折合人民币记帐;月终,对各外币帐户的外币期末余额,按月末市场汇价调整,差额作为汇兑损益处理。
    6.合并会计报表的编制方法
    合并会计报表是以母公司、纳入合并范围的子公司的会计报表和其他有关资料为依据,按照《合并会计报表暂行规定》编制而成。子公司采用的主要会计政策(除外商投资企业外)按照母公司统一规定的会计政策厘定,集团内公司间的重大交易和资金往来均在合并时抵销。纳入合并范围的外商投资企业,执行《外商投资企业会计制度》,合并报表个别项目与股份公司会计报表不一致的,以股份有限公司会计报表为准,按相同性质进行合并。
    7.现金等价物的确定标准
    现金等价物是指企业持有的期限短(一般是指从购买日起3个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
    8.坏帐核算方法
    1998年坏帐核算采用直接转销法,不计提坏帐准备;1999年始,按期末应收帐款余额的5‰ 计提坏帐准备。
    坏帐的确认标准为:
    (1)债务人破产或者死亡,以其破产财产或者遗产清偿后仍无法收回;
    (2)债务人逾期未履行其清偿义务,且具有明显特征表明无法收回。
    对确实无法收回的应收帐款,经批准后作为坏帐损失。
    9.存货核算方法
    存货按实际成本计价,实行永续盘存制。母公司发出库存商品采用先进先出法核算;子公司发出原材料、产成品采用加权平均法核算;低值易耗品按五五摊销法核算。
    中期期末和年度终了不计提存货跌价准备。
    10.短期投资核算方法
    短期投资按实际支付的价款扣除已宣告发放但未领取的现金股利或利息入帐,中期期末和年度终了,不计提投资跌价准备。
    11.长期投资核算方法
    长期股权投资:按投资时实际支付的价款或确定的价值记帐,对其他单位投资占该单位有表决权资本总额20%以下的,或者20%以上,但不具重大影响的,采用成本法核算;对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20%或20%以上,或虽投资不足20%但有重大影响的,采用权益法核算;投资占该单位有表决权资本总额50%(不含50%)以上的,按权益法核算,并合并会计报表。
    股权投资差额,在合同规定的投资期限内平均摊销。
    中期期末和年度终了不计提长期投资减值准备。
    长期债权投资:以实际支付的价款扣除支付的税金、手续费等各项附加费用,以及自发行日至债券购入日的应计利息后的余额作为实际成本记帐。溢价或折价在债券存续期间内,按直线法予以摊销。
    12.固定资产核算方法
    固定资产按实际成本计价。固定资产的标准为:使用年限一年以上的房屋、建筑物、机器机械、运输工具和其他与生产经营有关的设备、器具、工具等,以及不属生产经营主要设备,但单位价值在2,000元以上,并且使用期限超过两年的物品。
    固定资产折旧采用平均年限法计算,按固定资产类别、估计经济使用年限和预计残值(原价的3%)确定的折旧率如下:
    固定资产类别      使用年限      年折旧率
    房屋及建筑物      30-45年      3.23-2.16%
    通用设备           5-20年     19.40-4.85%
    专用设备          10-14年      9.70-6.93%
    运输工具              5年          19.40%
    其他设备           5-10年      19.40-9.7%
    13.在建工程核算方法
    在建工程按各项工程实际发生的支出核算。在建筑期或安装期内为该工程所发生的借款利息支出和外汇折算差额计入该工程成本。在工程施工验收合格交付使用的当月转入固定资产。
    14.无形资产计价及摊销政策
    无形资产按实际发生额核算,在受益期限内分期平均摊销。
    15.开办费、长期待摊费用摊销政策
    开办费按实际发生额核算,从开始生产经营的当月起,在5年内平均摊销。
    长期待摊费用按实际发生额核算,在项目的受益期内平均摊销。
    16.收入确认原则
    商品销售:在商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方,公司不再对该商品实施继续管理权和实际控制权,相关的收入已经收到或取得了收款的证据,并且与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时,确认营业收入的实现。
    提供劳务:(1)在同一年度内开始并完成的,在劳务已经提供,收到价款或取得收取款项的证据时,确认劳务收入。(2)按完工百分比法,在劳务合同的总收入、劳务的完成程度能够可靠地确定,与交易相关的价款能够流入,已经发生的成本和完成劳务将要发生的成本能够可靠地计量时,确认劳务收入。
    他人使用本公司资产而发生的收入:他人使用本公司资产发生的利息收入,按使用现金的时间和适用利率计算确定;发生的使用费收入按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定。上述收入的确定并应同时满足:(1)与交易相关的经济利益能够流入公司;(2)收入的金额能够可靠地计量。
    17.所得税的会计处理方法
    所得税的会计处理采用应付税款法。
    (三)盈利预测分项说明
    1.主营业务收入
    根据1998年度及1999年1-10月实际生产经营情况,结合公司预测期内生产经营计划及目前国家宏观经济政策和医药市场行情,依据1998年度及1999年1-10月的产品销售价格及其价格变动趋势,同时考虑子公司技改项目的达标达产情况,预计主营业务收入1999年和1998年实际数相比,增加8,032.98万元,增长率7.05%,2000年较1999年增加5,411.26万元,增长率4.44%。
    2.主营业务成本
    按照主营业务收入同口径计算,依据1998年度各产品实际单位成本和1999年、2000年生产、销售计划,同时参考各种原材料、辅助材料及动力的单耗目标计划及药品采购价格等因素,预计1999年和1998年实际数相比,增加6,322.00万元,增长率6.66%,2000年较1999年增加4,424.86万元,增长率4.37%。
    3.营业费用
    根据市场发展需要,公司将进一步健全销售网络,加强推广新产品,扩大销售队伍,增加费用支出。1999年预测数和1998年实际数相比,增加385.97万元,增长率5.08%,2000年较1999年增长181.19万元,增长率2.27%。
    4.管理费用
    根据公司整体发展及新产品的进一步开发需要,新产品研究开发及技术转让费、人员机构费用的增加,相应导致管理费用的增长。1999年预测数和1998年实际数相比,增加405.85万元,增长率8.77%,2000年较1999年增长305.17万元,增长率6.06%。
    5.财务费用
    根据公司的生产经营、商品销售及采购计划,预计1999年及2000年生产经营资金需要量与1998年度基本持平,银行贷款利率的下调相应导致1999年度及2000年度财务费用下降。1999年预测数和1998年实际数相比,下降457.20万元,下降率23.82%,2000年较1999年下降117.81万元,下降率8.06%。
    6.投资收益
    1999年预测投资收益为7.58万元,2000年预测投资收益为-10.58万元,系预计长期股权投资收益基本等于母公司对子公司股权投资差额的摊销所致。
    7.所得税
    经浙江省人民政府1998年11月19日浙政发(1998)237 号文批复,本公司股票上市后按33%的比例税率征收企业所得税,其中18%由同级财政返还,返还部分列入公司净利润,全体股东共同享有,实际税负为15%。
    控股子公司杭州中美华东制药有限公司系外商投资企业,地处沿海经济开发区,根据外商投资企业和外国企业所得税法及1991年浙江省人民政府第14号令,分别按24%和2.4%的税率征收企业所得税和地方所得税,并从1993年始享受两免三减半的所得税税收优惠;1998年经浙江省外商投资管理局浙外资管(1998)40号文认定为外商投资先进技术企业,从1998年始依法享受延长三年减半征收所得税的税收优惠。
    综上所述,合并利润总额1999年预测较1998年实绩增长9.31%,2000年预测较1999年增长7.02%。
    十五、公司发展规划
    1、公司发展战略与方针
    公司发展的总战略是:十年时间,分两步走;省内踞强,国内领先。第一步,即前五年综合实力达到省内医药行业第一位,进入全国医药行业前十位;第二步,即后五年,综合实力进入全国医药行业前五位。
    发展的总方针是:公司运作规范化、产品结构多样化、技术质量高精化、市场经营国际化。
    2、公司发展的总体设想
    公司发展的总体设想是:(1)以高新技术为依托,建立三个国内领先的生产基地,一是建立国内领先的基因工程药品生产基地,二是建立国内领先的中药开发与生产基地,三是建立国内领先的兽药生产基地。(2)充分发挥公司的整体营销优势,把公司建设成为集生产、批发、零售、总代理、总经销于一体的全省最大的、最富特色的医药企业。(3)建立完善的公司法人治理结构,按照《公司法》、《证券法》的要求规范公司运作,使公司成为一家管理规范、经营稳健、业绩优良的上市公司。
    3、市场发展计划
    进一步拓展市场营销网络,提高销售人员占公司全员的比重,加大营销力度,扩大公司产品的市场覆盖面,提高市场占有率;充分发挥公司工商一体的优势,大力发展连锁经营;争取公司主要产品在短期内通过FDA验收,使公司产品进入并占领国际市场。
    4、产品发展规划
    公司将一如既往地贯彻“要么唯一,要么第一”的产品开发方针,发展方向以高科技的发酵工程产品与基因工程产品为主,重点放在开发全国独家生产或第一家生产的药品上,以形成一个包括中西原料药及制剂、基因工程产品、保健食品、动物用药等的多品种产品群,使之成为公司取之不断的利润源泉。
    5、人员培养规划
    为适应知识经济新时代发展的需要,公司将更加尊重知识、尊重人才,高度重视高素质人才的引进和培养,特别是科研人才、管理人才及营销人才,大力提高公司员工的文化素质和业务能力,营造一个使各类人才都能发挥聪明才智的人才环境。到2010年,争取使公司员工中具有大专以上学历的比例达到50%以上,科研人员的比例达到15%,营销人员的比例达到50%。
    公司跨世纪的奋斗目标是建设“311工程”,即“培育一个大产品,形成一个大行业,建设一个大华东”。培育一个大产品———  在目前已有的省名牌产品的基础上,培育出一个全国名牌产品;形成一个大行业———  经过5-10年的艰苦努力,形成一个包括生产中西原料药及制剂、基因工程产品、保健食品、动物用药产品在内的医药综合行业;建设一个大华东———  通过5-10年的努力,把杭州华东医药股份公司建设成为一家综合性、现代化、跨地区、实力强大的医药企业。
    十六、重要合同及重大诉讼事项
    (一)重要合同
    本公司正在履行和将要履行且可能对公司的生产、经营活动以及资产、负债和权益产生影响的重大合同主要有:
    (1)1992年12月杭州华东医药集团公司和富春有限公司(纽约)签订了合资经营杭州中美华东制药有限公司(以下简称“中美华东”)合同。合资公司注册资本为1200万美元,其中集团公司出资900万美元,占注册资本75%,富春有限公司(纽约)出资300万美元,占注册资本25%,合资期限十二年。该合同经杭州市外经贸委[杭外经贸资(1992)902号]文批准。
    1996年10月经中美华东董事会决议同意,集团公司将其拥有的75%中方股权,以配股6600万股投入杭州医药站股份有限公司 。1996年12月26日杭州市外经贸委[杭外经贸资(1996)405号]文批准转让股权。杭州医药站股份有限公司(即更名后的华东医药)成为合资合同一方。
    1998年4月经中美华东董事会决议同意,富春有限公司(纽约)将其拥有的25%外方股权中的12.5%转让给富春投资有限公司(香港)。该转让经杭州市外经贸委[杭外经贸资(1998)237号]文批准。
    上述合同内容合法,并已经政府有效批准。
    (2)1998年8月26日,华东医药与工商银行杭州市分行营业部签订借款合同一份。借款期限为1998年8月26日至1999年8月20日止,借款金额为人民币3000万元,利率为月息5.775‰ 。
    (3)1999年7月7日,华东医药与杭州市商业银行环北支行签订借款合同一份。借款期限为1999年7月7日至2000年7月7日止,借款金额为人民币1000万元,利率为月息4.875‰ 。
    (4)1998年11月25日,华东医药中成药分公司用其格式合同与嘉善医药总公司魏塘分公司签订中成药销售合同一份。销售阿胶等中成药品,金额为180795.48元。
    (5)1998年1月10日华东医药中成药分公司与桂林三金药业集团公司签订药品采购合同一份,使用的是桂林工商行政管理局监制的桂林三金药业集团公司的销售格式合同。
    (6)1998年11月6日华东医药新药特药分公司用其格式合同与广东省医药进出口公司斗门公司签订药品供应合同一份。合同金额288579.06元。
    (7)1998年11月9日华东医药新药特药分公司与西安杨森制药有限公司签订药品采购合同一份,使用的是西安杨森公司的格式售货合同。
    (8)华东医药控股75%的中美华东在1998年1月9日用其格式合同与海宁市华欣油脂有限责任公司签订豆油采购合同一份,金额为180万元人民币。
    (二)重大诉讼
    截止本招股说明书签署之日,黑龙江省康大药械经销公司(《审计报告》中简称为“哈尔滨康大药业公司”)欠本公司货款2971961.07元,因其业务经办人涉嫌诈骗,经哈尔滨市公安局侦察终结,已于日前移交哈尔滨市人民检察院提起公诉。由于该诉讼案尚未终结,且该公司系尚存续的企业,并已向本公司承诺,其所欠本公司的货款将在2002年底以前还清,故本公司认为目前尚无理由确认坏帐。
    除上述诉讼之外,本公司不存在任何导致公司股票不能发行、上市的尚未了结或发行人可预见的重大诉讼、仲裁或行政处罚事项,亦不存在任何针对董事会成员的刑事、经济诉讼案件。
    十七、其他重要事项
    一、1997年12月31日,本公司及控股子公司杭州中美华东制药有限公司与杭州华东医药(集团)公司签订资产置换协议,将本公司于1997年末尚未收回的1995年发生的应收帐款7,767,446.54元、1997年末除国债投资之外的对外投资6,149,708.58元等值转让给杭州华东医药(集团)公司;并将杭州中美华东制药有限公司1997年末非经营性固定资产等5,227,566.41元、对外投资2,957,605.59元及1997年末应付债券10,847,892.50元等值转让给杭州华东医药  (集团)公司。以上合计等值转让资产总额22,102,327.12元、负债总额10,847,892.50元,应收等值转让净值款11,254,434.62元在应付杭州华东医药(集团)公司股利中抵扣。
    二、根据财政部财会字[1999]35号文《股份有限公司会计制度有关会计处理问题补充规定》的文件规定,股份公司应进行合理估计,计提坏帐准备、短期投资跌价准备、存货跌价准备及长期投资减值准备。本公司本报告的会计期间内尚未按此文件的规定进行相关准备的重新厘定及追溯调整。根据本公司的估计、判断,说明如下:
    1)本会计期间内公司无短期投资,故无需计提短期投资跌价准备;
    2)公司长期投资中主要系对杭州九源基因工程有限公司的投资 , 本公司投资比例32.4%,相应历年已按权益法计提投资损益,从目前该公司经营状况及发展前景看未发现将影响其持续经营能力或短期内出现巨额亏损的现象,故无需考虑长期投资减值准备的计提及相关损益影响;
    3)本公司1999年9月30日止期末存货余额中,主要系母公司之库存商品及子公司之产成品和在产品,母公司库存商品采用先进先出法核算,期
    末结余均接近最近一批进价,子公司之产品至目前止,未发现成本低于可变现净值的情况,故由此判断,相应存货跌价准备对本会计期间之公司损益影响不大;
    4)本公司1996年至1998年坏帐采用直接转销法核算,不计提坏帐准备,自1999年开始采用备抵法核算,相应按期末应收账款余额的5‰ 计提坏帐准备,若按财政部财会字[1999]35号文的规定,按期末应收款项(含应收帐款及其他应收款)余额的一定比例计提,并采用追溯调整法的会计处理方法执行,本公司根据以往的经验及对主要债务单位的实际财务状况和现金流量情况等相关信息分析,计提比例应为期末应收款项余额的5%,相应由此将降低公司历年净利润情况为:1996年以前为4,074,008.04元 ,1996年为859,851.13元 ,1997年为2,473,606.64元,1998年为1,638,517.47元,1999年1-9月为556,433.97元。
    十八 、备查文件
    一、浙江省股份制试点工作协调小组浙股[1992]56号《关于同意设立杭州医药站股份有限公司的批复》
    二、浙江省股份制试点工作协调小组浙股[1993]63号《关于同意杭州医药站股份有限公司调整股本结构和更改每股面值的批复》
    三、浙江省经济体制改革委员会浙经体改[1994]82号《关于同意杭州医药站股份有限公司送配股方案的批复》
    四、浙江省人民政府证券委员会浙证委[1996]57号《关于同意杭州医药站股份有限公司调整股本结构和增资扩股及更名的批复》
    五、杭州华东医药股份有限公司与光大证券有限责任公司签定的《股票承销协议书》
    六、中国证券监督管理委员会证监发行字[1999]154号
    七、重要合同
    八、浙江省人民政府浙证发[1998]237号《关于杭州华东医药股份有限公司所得税问题的批复》
    查阅时间、地点
    时间:每周星期一至星期五
    上午9:00-11:00   下午1:00-4:00
    杭州华东医药股份有限公司
    地址:杭州市世贸中心写字楼706室
    联系人:鲍建平   陈武军
    光大证券有限责任公司
    地址:上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦
    联系人:黄坚  刘剑  王大勇

                                      杭州华东医药股份有限公司
                                        一九九九年十二月十五日


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                     利润及利润分配表
编制单位:杭州华东医药股份有限公司   单位:人民币元  (会股02表)
                 1999年1-6月               1998年度            
项目         母公司      合并        母公司        合并      
一、主营业务收入                       
        452669954.27 584608394.08 909620047.58 1139095420.06   
减:折扣与折让                   
主营业务收入净额                       
        452669954.27 584608394.08 909620047.58 1139095420.06       
减:主营业务成本                        
        415731780.97 485576367.72 833360758.91  948748328.95 
主营业务税金及附加                        
           185627.95    600332.02    983128.00    1677041.21   
二、主营业务利润                        
         36752545.35  98431694.34  75276160.67  188670049.90  
加:其他业务利润                           
           491653.20    788854.93   1988327.32    2034930.04   
减:存货跌价损失                  
营业费用                            
          7869056.44  36381723.10  16571986.45   75963887.12 
管理费用                           
         13470037.09  22300199.77  28158954.73   46276954.10 
财务费用                            
          4957069.97   7535573.73  11465252.55   19190044.44  
三、营业利润                       
         10948035.05  33003052.67  21068294.26   49274094.28 
加:投资收益                        
         13861642.84   -386368.59  26814227.79    4365294.49 
补贴收入                   
营业外收入                  
           489347.76    654907.75    592677.09    7989080.61  
减:营业外支出                        
            65191.59    402461.27   1075254.15    2399807.15 
加:以前年度损益调整                              
四、利润总额                           
         25233834.06  32869130.56 47399944.99    59228662.23 
减:所得税                               
          3559809.94   6375735.77  7151921.23    12200656.06  
少数股东损益                                     
                   -   4819370.67           -     6779982.41           
五、净利润                             
         21674024.12  21674024.12 40248023.76    40248023.76 
加:年初未分配利润                       
           2695632.70  2695632.70   684812.51      684812.51   
盈余公积转入数                 
六、可分配利润                             
          24369656.82 24369656.82 40932836.27    40932836.27 
减:提取法定公积金                                    
                    -           -  4024802.38    4024802.38  
提取法定公益金                                       
                    -           -  2012401.19    2012401.19  
七、可供股东分配的利润                     
          24369656.82 24369656.82 34895632.70   34895632.70 
减:已分配优先股股利               
提取任意公积金                  
已分配普通股股利                                    
                    -         -   32200000.00   32200000.00 
八、未分配利润                            
          24369656.82 24369656.82  2695632.70    2695632.70   
-------------------------------------------------------------
                     利润及利润分配表
编制单位:杭州华东医药股份有限公司   单位:人民币元  (会股02表)
项目        1997年度                   1996年度
      母公司        合并        母公司        合并
一、主营业务收入                       
  794442555.81 981131342.53 669741892.33 669741892.33
减:折扣与折让                   
主营业务收入净额                       
  794442555.81 981131342.53 669741892.33 669741892.33
减:主营业务成本                        
  732257951.28 830394747.45 604313857.11 604313857.11
主营业务税金及附加                        
    1399853.52   1945222.58   1284132.22   1284132.22
二、主营业务利润                        
   60784751.01 148791372.50  64143903.00  64143903.00
加:其他业务利润                           
    1873428.00   2150235.76   1169896.63   1169896.63
减:存货跌价损失                  
营业费用                            
   17098909.50  55151096.32  14119785.81  14119785.81
管理费用                           
   24072621.54  37318892.50  22941757.63  22941757.63
财务费用                            
    8005524.28  15262901.31  14437820.82  14437820.82
三、营业利润                       
   13481123.69  43208718.13  13814435.37  13814435.37
加:投资收益                        
   21963062.70   1166338.78    389382.71    389382.71
补贴收入                   
营业外收入                  
     433220.39    573910.21    239047.38    239047.38
减:营业外支出                        
    1124945.75   1861863.25    961749.17    961749.17
加:以前年度损益调整                              
四、利润总额                           
   34752461.03  43087103.87  13481116.29  13481116.29
减:所得税                               
    4369226.91   8610222.64   4571876.01   4571876.01
少数股东损益                                     
             -   4093647.11            -            -
五、净利润                             
   30383234.12  30383234.12   8909240.28    8909240.28
加:年初未分配利润                       
     178225.21    178225.21     80832.99      80832.99
盈余公积转入数                 
六、可分配利润                             
   30561459.33  30561459.33   8990073.27    8990073.27
减:提取法定公积金                                    
    3038323.41   3038323.41    890924.03     890924.03
提取法定公益金                                       
    3038323.41   3038323.41    890924.03     890924.03
七、可供股东分配的利润                     
   24484812.51  24484812.51   7208225.21    7208225.21
减:已分配优先股股利               
提取任意公积金                  
已分配普通股股利                                    
   23800000.00  23800000.00   7030000.00    7030000.00
八、未分配利润                            
     684812.51    684812.51    178225.21     178225.21

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                           资产负债表
编制单位:杭州华东医药股份有限公司 金额单位:人民币元(会股01表)
               1999年6月30日             1998年12月31日           资产         母公司      合并          母公司        合并 
            1997年12月31日
         母公司        合并
流动资产:
货币资金     
         35529809.64  52719782.76  33949731.03   47282837.09 
      39498481.77 57859891.83
短期投资                  
减:短期投资跌价准备             
短期投资净额                 
应收票据                   
应收股利            
         20745704.36            -  16251988.27            -
                -            -
应收利息                   
应收帐款                                           
        166216074.72 253044375.27 135486669.46 200400842.31 
     122106337.53 175108511.73
减:坏帐准备          
           831080.37   1265221.87            -            -            
                -            -
应收帐款净额                                       
        165384994.35 251779153.40 135486669.46 200400842.31 
     122106337.53 175108511.73
预付帐款                                             
          1918595.07   3134708.61   2072059.44   3492973.34   
       2406158.47   3085646.74
应收补贴款                                                    其他应收款                                          
         34900985.81  53771196.42  37127200.91  64362320.78  
      26264028.34  40023740.86
存货                                               
        123112253.26 182240077.98 126366130.44 196055952.79 
     124906923.93 181639867.84
减:存货跌价准备                                               存货净额                                           
        123112253.26 182240077.98 126366130.44 196055952.79 
     124906923.93 181639867.84
待摊费用                                              
           406692.19    742225.97    641894.97   1375201.20   
       8158154.38   8852746.04
待处理流动资产净损失                                          一年内到期的长期债权投资                                      其他流动资产                                                  流动资产合计                                       
        381999034.68 544387145.14 351895674.52 512970127.51 
     323340084.42 466570405.04
长期投资:长期股权投资                              
        110702336.39  46000105.77 117609817.12  46409893.57 
     107284097.51  36472962.39
长期债权投资                                                  
                   -            -            -            -     
         51991.80     51991.80
长期投资合计                                       
        110702336.39  46000105.77 117609817.12  46409893.57 
     107336089.31  36524954.19
减:长期投资减值准备                                           长期投资净额                                       
        110702336.39  46000105.77 117609817.12  46409893.57 
     107336089.31  36524954.19
其中:合并价差                                                 
                   -  29134754.23            -  29754642.61            
               -  30994419.39
固定资产:
固定资产原价                               
         65435028.10 150161028.26  62314060.97 143249416.28  
     62017702.66 130304804.03
减:累计折旧                                         
         14112439.19  39742162.85  12845481.73  35667862.52  
     15645199.36  34373383.76
固定资产净值                                        
         51322588.91 110418865.41  49468579.24 107581553.76  
     46372503.30  95931420.27
工程物资                                               
            78877.80     78877.80     78877.80    483920.76    
                    282546.75
在建工程                                              
           366320.66   5520055.44   3178089.88   6667282.43  
     18493531.29  26693518.62
固定资产清理                                                  
                   -            -            -       876.25            
               -            -
待处理固定资产净损失                                          固定资产合计                                        
         51767787.37 116017798.65  52725546.92 114733633.20  
     64866034.59 122907485.64
无形资产及其他资产:无形资产                         
         15799705.15  15799705.15  16130043.85  16130043.85                  
               -            -
开办费                                                
           176830.43    176830.43    208227.05    213556.55    
       915756.30    932085.80
长期待摊费用                                                  
                   -    560000.00            -    640000.00            
               -   1300000.00
其他长期资产:                                                 无形及其他资产合计                                  
         15976535.58  16536535.58  16338270.90  16983600.40    
       915756.30   2232085.80
递延税项:
递延税款借项                                        
资产总计                                 
        560445694.02 722941585.14 538569309.46 691097254.68 
    496457964.62 628234930.67
负债及股东权益         
流动负债:
短期借款                                        
        131600000.00 200600000.00 133100000.00 197200000.00 
    128840000.00 199452820.00
应付票据                                          
          3581842.00   3581842.00            -            -            
               -            -
应付帐款                                        
        135914521.12 158706372.98 113568744.00 134197338.22 
    114958825.67 132649240.69
预收帐款                                           
           256809.16   8909242.59    247084.61  10023261.67   
      4480669.68   9036838.67
代销商品款                                         
           478023.21    478023.21    170792.31    170792.31                
               -            -
应付工资                                          
          4130706.61   6413140.86   4210242.11   6333426.36   
      4393050.78   4393050.78
应付福利费                                         
           387863.94    686382.67    630590.26   1412664.07    
      407112.27   2971117.25
应付股利                                         
         44800474.59  44800474.59  67149065.75  67149065.75  
    37879450.60  37879450.60
应交税金                                          
          3513894.39   8364513.47  -3685371.43    743249.82   
    3972800.35    8060381.24
其他应交款                                        
          3193207.91   3193207.91   3122224.85   3122224.85   
    3291363.58    3291363.58
其他应付款                                       
         16964003.53  40610425.42  25969426.67  46084886.41  
   11698886.49   28868491.72
预提费用                                           
           287586.18   2619594.01    427092.33   2093707.03    
     488526.09     491526.09
一年内到期的长期负债                                       
                   -            -            -            -            
             -     300000.00
其他流动负债                                               
流动负债合计                                    
        345108932.64 478963219.71 344909891.46 468530616.49 
  310410685.51  427394280.62
长期负债:
长期借款                                          
应付债券                                                   
长期应付款                                                 
住房周转金                                       
         -2057275.43  -2057275.43  -2060594.69  -2060594.69  
   -1624709.82   -1624709.82
其他长期负债                                               
                   -            -            -            -            
             -     360183.15
长期负债合计                                     
         -2057275.43  -2057275.43  -2060594.69  -2060594.69  
   -1624709.82   -1264526.67
递延税项:
递延税款贷项                                        
负债合计                                 
        343051657.21 476905944.28 342849296.77 466470021.80 
  308785975.69  426129753.95
少数股东权益                                        
                   -  28641604.05            -  28907220.19            
            -   14433187.79
股东权益:
股本                                                                                                                                                       
        140000000.00 140000000.00 140000000.00 140000000.00 
 140000000.00  140000000.00
资本公积                      
         29409998.28  29409998.28  29409998.28  29409998.28   
  29409998.28   29409998.28
盈余公积                         
         23614381.71  23614381.71  23614381.71  23614381.71  
  17577178.14  17577178.14
其中:公益金                                                                                                                                                 
         10341995.60  10341995.60  10341995.60  10341995.60   
   8331594.41   8331594.41
未分配利润                     
         24369656.82  24369656.82   2695632.70   2695632.70     
    684812.51    684812.51
股东
权益合计              
        217394036.81 217394036.81 195720012.69 195720012.69 
 187671988.93 187671988.93
负债及所有者权益总计                 
        560445694.02 722941585.14 538569309.46 691097254.68 
 496457964.62 628234930.67
==============================================================
                            现金流量表
                             1998年度
编制单位:杭州华东医药股份有限公司  单位:人民币元  (会股03表)
                                              金额       
项目                                   母公司          合并
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金      1046641538.67 1310421151.35
收取的租金                           2453980.08    2453980.08
收到的税费返还                                -    7322000.00
收到的其他与经营活动有关的现金      13942833.32   16649132.73
现金流入小计                      1063038352.07 1336846264.16
购买商品、接受劳务支付的现金       979981218.39 1128202360.55
经营租赁所支付的现金                  605793.00     605793.00
支付给职工以及为职工支付的现金      15024388.68   36612812.84
实际交纳的增值税款                  11345863.94   30174748.39
支付的所得税款                       6658284.39   11476906.91
支付的除增值税、所得税以外的其他税费 1033239.93    1663521.45
支付的其他与经营活动有关的现金      39965453.87  104310568.99
现金流出小计                      1054614242.20 1313046712.13
经营活动产生的现金流量净额           8424109.87   23799552.03
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金                   51991.80      51991.80
分得股利或利润所收到的现金            369751.21    2459855.61
取得债券利息
收入所收到的现金                       23314.20      23314.20
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额               
                                      151001.57     205931.57
收到的其他与投资活动有关的现金        829045.31     960414.80
现金流入小计                         1425104.09    3701507.98
购建固定资产、无形资产和其他长期资产而支付的现金净额              
                                     5255318.77   12696493.39
权益性投资所支付的现金                156545.50    8054806.50
债权性投资所支付的现金                                                     支付的其他与投资活动有关的现金                                             
现金流出小计                         5411864.27   20751299.89
投资活动产生的现金流量净额          -3986760.18  -17049791.91
三、筹资活动产生的现金流量
吸收权益性投资所收到的现金                    -   10763870.00
其中:子公司吸收少数股东权益投资收到的现金                     
                                                  10763870.00
发行债券所收到的现金                                                    
借款所收到的现金                    133100000.00 197200000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金     
现金流入小计                        133100000.00 207963870.00
偿还债务所支付的现金                128840000.00 199752820.00
发生筹资费用所支付的现金           
分配股利或利润所支付的现金            2930384.85   6000204.86
偿付利息所支付的现金                 11315715.58  19537660.00
融资租赁所支付的现金                
减少注册资本所支付的现金            
支付的其他与筹资活动有关的现金      
现金流出小计                        143086100.43 225290684.86
筹资活动产生的现金流量净额           -9986100.43 -17326814.86
四、汇率变动对现金的影响            
五、现金及现金等价物净增加额         -5548750.74 -10577054.74
1.不涉及现金收支的投资和筹资活动:
以投资偿还债务                   
以投资偿还债务                   
以固定资产进行长期投资           
以存货偿还债务                   
融资租赁固定资产                 
2.将净利润调节为经营活动的现金流量:
净利润                               40248023.76  40248023.76
加:计提的坏帐准备或转销的坏帐          882132.59   2178526.37
固定资产折旧                          1973291.84   6118831.23
无形资产摊销                           385395.15    385395.15
待摊费用的减少(减:增加)               7516259.41   7477544.84
预提费用的增加(减:减少)                 61433.76   1602180.94
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减收益)                  
                                        56759.89    684232.17
固定资产报废损失                        
财务费用                             11465252.55  19190044.44
投资损失(减收益)                    -26814227.79  -4365294.49
递延税款贷项(减借项)               
存货的减少(减增加)                   -1459206.51 -14416084.95
经营性应收项目的减少(减增加)        -26922029.34 -48121207.21
经营性应付项目的增加(减减少)          1031024.56  12817359.78
其他                                 
经营活动产生的现金流量净额            8424109.87  23799552.03
3.现金及现金等价物净增加情况
货币资金的期末余额                   33949731.03  47282837.09
减:货币资金的期初余额                39498481.77  57859891.83
现金等价物的期末余额                                     
减:现金等价物的期初余额                                  
现金及现金等价物净增加额             -5548750.74 -10577054.74

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