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个股公告正文

中通客车股份有限公司招股说明书概要

日期:1999-09-16

              中通客车股份有限公司招股说明书概要

  发行方式:上网定价
  发行日期:1999 年9月20日
  上市地:深圳证券交易所
  主承销机构:国通证券有限责任公司
  上市推荐人:平安证券有限责任公司
                山东证券有限责任公司
                国通证券有限责任公司
  本公司已申请将本次发行的股票于发行结束后尽早在深圳证券交易所挂牌交易。
  招股说明书签署日期:1999年9月2日
    主承销机构: 国通证券有限责任公司
    上市推荐人:平安证券有限责任公司
                山东证券有限责任公司
                国通证券有限责任公司
                          重 要 提 示
  发行人保证本招股说明书的内容真实、准确、完整。政府及国家证券管理部门对本次发行所作出的任何决定,均不表明其对发行人所发行的股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。 任何与此相反的声明均属虚假不实陈述。
  本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、 迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。 招股说明书全文方为本次发售股票的正式法律文件。 投资人在做出认购本公司股票的决定之前, 应首先仔细阅读招股说明书全文,并以全文作为投资决定的依据。
(单位:人民币元)   面值       发行价     发行费用  募集资金净额
每股              1.00        5.94         0.227         5.713
合计         45,000,000   267,300,000  10,215,000  257,085,000
  一、绪言
  本招股说明书是依据《中华人民共和国公司法》、国务院《股票发行与交易管理暂行条例》、 《公开发行股票公司信息披露实施细则》等有关法律法规编写的,公司董事会成员已批准该招股说明书, 确信其中不存在任何重大遗漏或者误导并对其真实性、准确性、 完整性负个别的和连带的责任。
  本次新发行的股票是根据本招股说明书所载明的资料申请发行的。除本发行人和主承销商外, 没有委托或授权任何其他人提供未在本招股说明书中列载的信息和对本招股说明书作任何解释或者说明。
  投资人需自行负担买卖本公司股票所应支付的税款和其它有关费用,发行人、 上市推荐人和承销商对此不承担任何责任。
  本公司此次发行业经中国证监会证监发行字〔1999〕118 号文批准。
  二、释义
  在本招股说明书中,除非另有说明, 下列简称具有如下意义:
  本公司或发行人  指  中通客车股份有限公司
  A 股            指  本公司发行的每股面值1. 00
                        元的记名式人民币普通股
  元              指  人民币元
  证监会          指  中国证券监督管理委员会
  山东省证管办    指  山东省证券管理办公室
  山东省体改委    指  山东省经济体制改革委员会
  发起人          指  山东省聊城客车厂、中国重型汽车集团公
                     司、中国公路车辆机械总公司
  主承销商        指  国通证券有限责任公司
  承销机构        指  以国通证券有限责任公司为
                        主承销商的本公司股票发行承销团
  省              指  山东省
  市              指  山东省聊城市
  三、发售新股的有关当事人
  1、发  行  人          中通客车股份有限公司
  法定代表人           王庆福
  地      址           山东省聊城市建设东路10号
  电      话          (0635)8322161-2003
  传      真          (0635)8328905
  联  系  人           姜明珠  孙国彬
  2、主承销商            国通证券有限责任公司
  法定代表人           施永庆
  地      址           中国深圳市深南中路34号佳和华强
                       大厦A座
  电      话          (0755)3796000
  传      真          (0755)3796489
  联  系  人           申孝亮  侯凌天  蒋武军  敖金波
  3、主承销商律师       华联律师事务所
  法定代表人          郭阳
  地      址          北京市新中街聚龙花园7号楼4E
  电      话          (010)65515885
  传      真          (010)65515889
  经办律师            昌孝润  于世华
  4、发行人律师          众鑫律师事务所
  法定代表人          王云杰
  地      址          北京市东城区灯市口大街33号柏景
                     商业大厦406、407室
  电      话          (010)65288241
  传      真          (010)65288240
  经办律师            王云杰  蒋兆康
  5、会计师事务所        山东烟台乾聚会计师事务所有限公司
  法定代表人          刘天聚
  地      址          山东烟台芝罘区胜利路201-209号
  电      话          (0535)6224451
  传      真          (0535)6224420
  经办注册会计师      涂艳丽  孙小波
  6、股票登记机构        深圳证券登记有限公司
  法定代表人          黄铁军
  地      址          深圳市深南东路5045号
  电      话          (0755)2083333
  传      真          (0755)2083859
  7、上市推荐人       平安证券有限责任公司
                        山东证券有限责任公司
                      国通证券有限责任公司
  公司名称            平安证券有限责任公司
  法定代表人          马明哲
  地      址          深圳市福田区八卦三路平安大厦
  电      话           (0755)2262888
  传      真           (0755)2400862
  联  系  人          金克文
  8、其他承销机构
  副主承销商          南方证券有限责任公司
  法定代表人          沈沛
  地      址          深圳市深南东路56号南方国际大酒店
  电      话          (010)  66212493
  传      真          (010)  67617384
  联  系  人          韩笑宜
  分销商              山东证券有限责任公司
  法定代表人          宋国文
  地      址          山东省济南市泉城路180号
  电      话          (0531) 6019999
  传      真          (0531) 6019816
  联  系  人          范彩军  杨晓冬
  四、发行情况
  1、股票类型:人民币普通股(A股),面值1.00元。
  2、发行数量:4500万股
  3、发行日期:1999年9月20日
  4、发行方式:上网定价发行
  5、发行地区:全国所有与深圳证券交易所系统联网的证券交易网点
  6、发行对象:在深圳证券交易所开立股票帐户的中华人民共和国公民及其他投资者,但法律、 法规禁止的除外。
  7、承销方式:余额包销
  8、每股发行价格:本次发行采取溢价发行,发行价格为每股5.94元,加权发行市盈率17.54倍,全面摊薄市盈率23.54倍。根据中国证监会的有关规定,本次发行价格计算方法如下:
  99年预测每股税后利润=99年预测净利润/99 年加权平均股本数
  =3343.6/[8750+4500×(12-9)/12]
  =0.3386(元/股)
  发行价格=99年预测每股税后利润×加权发行市盈率
  =0.3386×17.54=5.94(元/股)
  9、发行总市值267,300,000元
  10、上市承诺:在本次公开发行股票结束后, 将尽快申请本次公开发行的股票在深圳证券交易所挂牌交易。
  11、上市地点:深圳证券交易所
  12、发行总费用:  1021.5万元
  五、风险因素与对策
  投资者在评价发行人此次发售的股票时, 除本招股说明书提供的其它资料外, 应特别认真地考虑下述各项风险因素:
  (一)风险因素
  1、经营风险
  本公司在生产经营过程中可能存在下列风险因素:
  (1)原材料供应风险
  本公司生产所需的主要原材料为钢材、油漆等。 本公司对上述原材料的生产企业存在较强的依赖性, 如果上述企业受国家宏观经济政策、通货膨胀等因素的影响,价格出现大幅波动, 势必引起本公司产品成本的波动,给正常的生产经营带来影响。
  (2)外购配套产品风险
  本公司采取专业化协作的生产方式,客车底盘、 空调、边窗、车用电器、 橡塑制品等配套件由专业生产厂家协作生产。若外购配套件的价格、质量出现重大变动,将会影响本公司的生产经营活动。
  (3)产品品种风险
  本公司的主要产品是公路客车,主要有 LCK6980 、LCK6742、LCK6810、LCK6100等几大系列产品,这些产品的销售变化将直接影响本公司的生产经营。
  (4)技术改造风险
  本次股票发行募集资金主要用于客车生产线技术改造以提高客车设计、生产和工艺水平, 改变现有的客车生产条件,为客车产品档次和质量的提高奠定坚实基础。
  该等项目建设期间的费用开支、施工进度、 工程质量以及市场状况的变化, 使得客观上存在项目不能如期完成的风险。
  通过技术改造后,本公司产品结构将得到调整, 原有客车的档次、质量将得到提高, 但产品结构的变化存在着可能不被市场完全接受、 不能如期产生预期效益的风险。
  (5)外汇风险
  本公司的高档客车底盘和关键零部件需要进口, 部分产品出口。 进出口外币的结算将随国际外汇市场汇率的变动而变动,对本公司的成本和利润将产生一定影响。
  2、行业风险
  (1) 产业政策风险
  我国对客车行业的产业政策是扶持年产1500 辆大、中型客车或客车底盘的生产规模,年销售量达到1000 辆以上,用于技术开发的资金不低于年销售额的2%的企业,国家支持其向适度规模目标发展; 国家将促进汽车工业投资的集中和产业重组,重点解决生产厂点多、 投资分散;重复引进低水平产品; 定点厂建设及国产化慢的问题。
  总的来说,今后国家将限制产量小, 效益低下的客车生产企业,重点支持市场占有率高的企业的发展。 本公司目前产品的市场占有率在9%左右,并未形成足够的市场优势,如果不能保持目前的快速发展势头, 进一步拓展市场,将面临国家产业化调整的风险。
  (2)对其它行业的依赖风险
  近年来, 随着我国基础行业建设投入的不断加大,高等级公路和高速公路里程不断增长, 但尚未形成一个全国性的高等级公路联网体系, 尤其是长途客运方面,汽车运输与铁路运输、空运相比仍有不少的差距, 这种情况限制了对高档大客车的需求, 使整个大客车行业处于不景气状态。
  客车行业的发展能带动钢铁、橡胶、电子、 化工等相关行业的发展,但同样客车行业对钢铁、橡胶、电子、化工有较强的依赖性,这些行业的发展程度, 将影响客车行业的发展。
  (3)行业内部竞争风险
  由于历史原因, 我国客车行业存在着生产企业多、生产规模小的问题,形不成足够的规模优势。 目前我国有客车生产企业(含轻型客车厂家)157家,由于生产厂多而分散,全行业存在着产品设计能力不足、 生产手段落后、产品品种单调、质量不稳定等共同的弱点, 导致经济效益不高,缺乏与国际上同类产品的竞争力。
  3、市场风险
  (1)市场容量风险
  我国大型客车的年销售量4600-5000辆, 中型客车16000-18000辆。 客车市场的需求依赖于客流量的大小和旅客对公路、铁路、航空运输的取向, 虽然我国客流量、客运周转量的增长速度很快, 但我国客车生产厂家的总体生产能力是销售量的一倍以上, 大大超过了市场需求量。
  (2)国外产品竞争风险
  世界上高档大中型客车生产主要集中于欧美、 日本等发达国家,其实力雄厚、技术先进, 所生产的客车具有较强的市场竞争力,为了争夺、占有中国的客车市场,瑞典、德国、韩国等国的跨国公司, 先后与我国几家客车企业合资生产客车, 另外还有一些国外大型汽车生产厂家正在我国寻找合资或合作伙伴, 这将进一步加剧客车市场的竞争。
  4、政策性风险
  我国现阶段经济政策、 产业政策以及税收政策处于不断调整过程中,中国各种对汽车税费的改革, 可能对大客车市场有较大影响。
  5、加入世界贸易组织的风险
  加入世界贸易组织, 有利于把中国企业推向国际市场,有利于扩大出口, 对本公司客车的出口带来机遇,但届时,随着进口关税税率的降低, 国家逐步取消汽车工业的保护, 将有更多的外国公司利用中国的人力资源优势来中国投资办厂, 以其先进的技术参与中国客车市场的竞争,势必使本公司的产品面临更激烈的竞争。
  6、股市风险
  中国的证券市场为新兴的市场,相关的法律、 法规尚不完善,且上市公司的经营状况、国家金融政策、 国内外政治经济形势、 投资者心理等都会导致股票市场的波动,从而给投资人带来风险。
  (二)风险对策
  针对上述各项风险因素, 本公司将采取如下控制风险的对策:
  1、经营风险对策
  (1)原材料供应风险对策
  一方面和原材料供应商订立长期供货合同, 使原材料能够保质、保量、按时供应; 另一方面建立和加强与其它原材料供应商的关系,扩大供应渠道, 避免对个别供应商的依赖, 以保证原材料供应和价格不发生大的波动。
  (2)外购配套产品风险对策
  本公司在巩固与现有的配套厂家的协作关系的同时,发展新的配套厂家。 依靠本公司完善的质检体系及采用淘汰制度,严格把关,选用一流的配套件产品, 使协作单位的产品质量在稳定的基础上不断提高;另外, 增加部分自制配套件的生产,消除该项风险, 保证本公司产品质量稳定提高。
  (3)产品品种较少风险对策
  本公司将加快山东客车工程技术研究中心的建设,应用国内外先进的客车设计技术,提高设计能力, 同时引进和聘用国内外客车研究专家,提高设计水平, 努力缩短产品的开发周期,增加适销对路的产品品种。
  (4)技术改造风险对策
  本公司将成立专门技改领导小组,实行项目责任制,保证项目资金及时到位,统筹协调, 控制投入资金的使用,科学合理地组织施工,努力降低各项成本, 确保工程质量,促使技改项目如期完成。
  技术改造的目的是为了提高客车设计和生产水平,使之具有快速反应市场变化的能力。 为减少技术改造带来的产品结构变化所造成的风险, 本公司在技术改造的同时,抓好产品创新, 在改进和完善现有客车产品结构强化已有市场的同时,开拓新市场。为此, 本公司将以客车技术研究中心为基础,联合有关院所, 建立技术创新管理体系,加快信息资源网的建设, 加强市场调研,在以销定产、概念超前的原则下,形成新产品设计、 试制、鉴定、批量生产、大规模占领市场的良性循环体系,研制开发适合未来市场需要、 技术含量较高的新型中高档客车,使技改项目如期产生经济效益。
  (5)外汇风险对策
  加强底盘和关键零部件进口及部分产品出口的管理及汇率风险控制,密切关注外汇市场的变化, 选择利于本公司的货币进行结算,在条件成熟时, 进行外汇套期保值,规避因汇率波动给进出口贸易带来的风险。
  2、行业风险对策
  (1)产业政策风险对策
  从国际市场上看,  大中型客车的经济生产规模为1000-5000辆,国家重点扶持年产1500辆、销售1000 辆以上的大中型客车生产厂家。 本公司目前生产能力为年产4000辆,销售量2500多辆, 达到了客车行业的合理的经济规模。为避免国家产业政策变化带来的风险, 本公司将进一步加强高附加值的新产品的开发, 以适应不同的市场环境对产品的不同需求, 提高市场占有率和销售利润率。同时,加强对国家有关政策的研究分析和预测,把握政策的动向,及时调整产品结构, 降低政策因素带来的风险。
  (2)对其它行业依赖风险的对策
  我国高速公路建设迅速发展,1999年底前其通车里程超过8000多公里,而且按国家交通部的规划,在2002 年前贯通两纵(即同江至三亚、北京至珠海)、 两横(即连云港至霍尔果斯、上海至成都)、 三条线(即北京至沈阳、北京至上海、重庆至上海)。 高速公路的快速发展将带动公路高速客(货)运的蓬勃发展, 而这种运输业务的发展必须配备与其相适应的中高档客车。为此, 本公司将扩大适销对路产品的产量,调整产品机构, 开发高速中高档客车, 以满足高速高等级公路和旅游行业的需求。
  客车行业的发展虽然受冶金、化工、 机械电子等相关行业发展的制约, 但上述行业与客车的配套产品货源充足,价格稳定, 其产品质量也随着市场竞争的加剧而不断提高,基本能满足客车的需要。 另外本公司将注意研究配套件市场的变化情况, 利用大批量生产的优势,采取比价订货的策略,努力降低本公司的生产成本, 减少外购件价格上涨的影响。
  (3)行业内部竞争风险的对策
  虽然国内大中型客车生产厂家较多, 但大部分规模较小,技术水平低,工艺落后,成本较高, 产销量超过1000辆的厂家仅十家左右。 本公司作为国内最大的大中型客车生产厂家之一,具有产品开发、生产规模、 产品质量、产品成本、市场营销、 工商管理等方面的优势。本公司将致力于开发新产品、降低成本、提高质量、 完善售后服务,以优质的产品、 低廉的价格及良好的销售服务,确保市场占有率稳步增长。通过引进技术, 提高本公司大客车的工艺技术水平,加快高档大客车的开发,尽快形成高档大客车的生产能力。
  3、市场风险对策
  (1)市场容量风险对策
  尽管我国大中型客车总生产能力已经超过了市场需求,但产品结构很不合理,普通车过剩, 中高档客车的生产能力远低于社会需求。 本公司将致力于改进现有产品的结构, 开发生产技术含量和附加值较高的中高档客车,力争到2000 年使本公司生产的中高档车比例提高到40%以上。
  (2)国外产品竞争风险的对策
  本公司拟通过与国外具有较强技术实力的客车公司合作,引进国外先进技术, 开发和生产具有国际先进水平的客车。大中型客车的生产具有批量小、 自动化程度低、劳动力价值含量高的行业特点, 使得我们在人力资源方面具有一定的优势。因此, 本公司凭借自己的竞争优势,不但可以稳固国内市场, 而且还可以进一步拓展国内市场和国际市场。
  4、政策性风险对策
  本公司在加强对国家政策研究的同时, 积极地开发适应不同地区和行业的大中型客车, 提高客车附加值,提高本公司盈利水平。同时,通过提高产品的产量, 扩大市场占有率,加强成本核算,降低管理成本, 尽可能地减少政策变化所带来的风险。
  5、加入世界贸易组织风险的对策
  本公司将充分利用雄厚的技术实力和资金实力, 积极进行产品结构调整,引进、消化、吸收国外先进技术,尽快缩小与国际水平的差距。通过与国外企业合作, 积极引进国外先进的管理方式, 提高本公司的综合实力,参与国际市场的竞争。
  6、股市风险的对策
  在影响股票价格波动的诸多因素中, 本公司领导的素质和管理水平是一个能动因素。 为了减少股票上市后的风险,保障股东的权益, 本公司将加强领导和高级管理人员的业务培训,提高本公司领导的素质, 另一方面聘请有关的专家和学者作为公司的顾问, 加强决策的科学性与预见性。同时,规范本公司的股份制运作, 及时准确地进行信息披露。
  六、募集资金的运用
  1、募集资金的计划用途
  本公司本次向社会公众发售新股4500万股, 每股发行价5.94元,扣除发行费用后,可筹集资金约2.57亿元,其中20750万元投资于以下项目,  4958.5万元用于补充本公司的流动资金。
  (1)改造客车构件前处理生产线
  该项目业经山东省经济贸易委员会鲁经贸改字[1998]189号文批准。
  本公司经过“七五”、“八五”技术改造, 成为我国大中型客车的骨干生产企业,形成了双班年产4000 辆客车的生产能力。但是,由于资金的制约, 本公司在前几次的技术改造过程中,只进行了重点项目的技术改造,对客车构件前处理车间一直未进行改造, 仍保持十几年的生产工艺。由于生产工艺落后, 客车前处理不过关,致使客车蒙皮、骨架过早脱漆和锈蚀, 严重影响了本公司客车的表面涂装质量和使用寿命, 与国外产品和合资企业相比有较大的差距。因此, 有必要引进国外先进技术和工艺、购进部分关键设备, 改造现有的客车前处理生产线,提高客车构件的防腐性能,从而提高整体质量。
  主要投资内容为引进日本帕卡公司自泳漆及电泳工艺技术,购置帕卡公司和美国AMT公司的超滤等配套设备设施。
  项目总投资3750万元,其中固定资产投资2950万元,流动资金800万元。年增销售收入6000万元,利润400 万元,投资利润率9.06%,投资回收期9.57年。
  (2)改造玻璃钢制件工艺
  该项目业经山东省经济贸易委员会鲁经贸改字[1998]190号文批准。
  近年来, 国外客车制造厂加强了对客车新材料的开发利用,具有代表性的是玻璃纤维增强塑料。 由于其比重小,耐疲劳,耐腐蚀,耐冲击,又具有吸振、 隔热、易成形等特点, 玻璃钢在汽车领域下的应用发展迅速,客车前后围蒙皮、顶子蒙皮、发动机罩、 仪表盘及行李仓门等曲面部件均开始采用玻璃钢材料。目前, 本公司玻璃钢制件工艺比较落后,质量也不稳定,无法满足本公司日益增长的生产需要。而且仅有1000 辆客车玻璃钢制件配套能力,大部分产品靠外协外购, 不仅影响本公司客车开发的速度和质量,还因采购产品价格较高, 增加了客车的制造成本, 因此对原有车间生产工艺改进已成为必然。本项目的主要投资内容是建设玻璃钢制件车间, 购置关键成型设备,利用玻璃钢制件,提高客车外观质量, 减少车身自重,降低材料成本。
  项目总投资3750万元,其中固定资产投资2950万元,流动资金800万元。项目完成后,可年增销售收入8000万元,利润800万元,投资利润率18.13%, 投资回收期6.23年。
  (3)改造客车座椅生产线
  该项目业经山东省经济贸易委员会鲁经贸改字[1998]187号文批准。
  随着客车市场的发展和人们生活水平的提高, 人们对客车的乘坐舒适性提出了更高的要求, 特别是随着我国客车由普通性向高速高档转化, 客观上要求作为主要内饰件之一的客车座椅与之相配套。但是, 国内客车座椅无论从性能、质量, 还是从外观都与国外高档客车座椅差距较大,现大都处于低水平状态运行, 直接影响了客车的销售。目前, 本公司客车座椅生产主要为普通客车配套, 生产高档客车时配套座椅只能依靠外购合资企业的产品,增加了客车的制造成本, 为了发展高档高速客车,发展本公司座椅生产成为必然。
  主要投资内容是引进国内外先进的静电粉末喷涂技术,改造座椅涂装线,建设座椅试验室和总装车间, 为4000辆高档大客车配套,满足人们对客车安全性、 舒适性的要求。
  项目总投资3700万元,其中固定资产投资2900万元,流动资金800万元。项目完成后,可达到年产4000 套驾驶椅和20万套乘客座椅的生产能力,年增销售收入7000 万元,利润500万元,投资利润率11. 48%,投资回收期8.64年。
  (4)提高机械加工工艺水平
  该项目业经山东省经济贸易委员会鲁经贸改字[1998]753号文批准。 
  本公司已初步形成了年产4000 辆客车的生产能力,但是,在客车产品质量上,还在中、低档次上徘徊, 与国外同类产品存在较大差距, 其中一个主要原因是受现有条件的制约,机械加工制作落后。生产能力也不足,大量机械加工工件依靠外协加工十分不便, 一是增加客车成本,不利于提高产品竞争力,另外, 由于受本公司现有机加工条件的制约大部分部件没有上工装, 从而严重影响客车外观质量和使用寿命。为此, 改造机械加工车间势在必行。
  本项目主要投资内容是建设热处理车间, 购置机加工、热处理及检测设备、设施,增扩变配电及动力管网,提高机械加工工艺水平和整车产品质量。
  项目总投资3780万元,其中固定资产投资2980万元,流动资金800万元。项目完成后,可年新增销售收入7600万元,新增利润500万,投资利润率11.24%, 投资回收期8.2年。
  (5)改造铝合金加工生产线
  该项目业经山东省经济贸易委员会鲁经贸改字[1998]749号文批准。
  大中型客车的外观造型和表面装饰向高档化、 豪华型方向发展, 客车边窗及铝合金压条的好坏直接影响客车的表面装饰质量, 本公司现用铝合金部件都是外协加工件,不仅表面质量达不到高档化的要求, 其密封性、内在质量都达不到要求,而且色调比较单一。 如今在国外同类铝制品中已改为新的电解着色新工艺, 其表面既美观又高雅, 而现在在国内还很难找到适合本公司发展要求的合作单位。所以, 为了使本公司产品提高档次,建设一个与生产高档客车相配套的铝合金加工车间已成为当务之急。
  本项目主要投资内容是扩建型材挤压车间, 新建两条1600T的型材挤压线和一条铝合金型材深加工生产线。提高对客车整体上档次有重大影响的铝合金装饰件的质量。
  项目总投资3770万元,其中固定资产投资2970万元,流动资金800万元。项目完成后,可年增销售收入7000万元,利润700万元,投资利润率15.78%,投资回收期6.43年。
  (6)改造山东省客车工程技术研究中心项目
  该项目业经山东省经济贸易委员会鲁经贸改字[1997]381号文批准。
  随着人们生活水平的提高,高等级公路的迅速发展,对客车的车型、内在质量和款式提出了更高的要求。 而且对车型的选择更趋多样化。本公司经过“八五”技改,形成了年产4000辆大客车的生产能力。 通过引进技术和设备改造高档大客车底盘生产线可形成4000 辆高速大客车底盘的生产能力。 可是本公司目前科研和新产品开发手段、实力较弱,很难适应市场的发展, 加大科研开发的技改投入已变得非常必要。
  本项目主要投资内容是引进国外的先进设计手段和技术,将本公司的客车研究所建成国家级技术研究中心,解决本公司高档大客车开发能力不足的问题和提高产品设计能力及客车的试制、检测水平。
  项目总投资2000万元,为固定资产和设计软件投资。项目完成后,可年增产值10000万元,利润1000万元,投资利润率42.5%,投资回收期2.96年。
  2、本次募集资金投资计划表
序号       项目名称        总投资概算(万元)               进度安排
                                                    1998  1999   2000
    1     改造构件前处理生产线     总投资3750       180   1800   1770
                                固定资产2950
                                流动资金800
  2     改造玻璃钢制件工艺       总投资3750             1200   2550
                                固定资产2950
                                流动资金800
  3     改造客车座椅生产线       总投资3700       500   1400   1800
                                固定资产2900
                                流动资金800
  4     提高机械加工工艺水平     总投资3780             1000   2780
                                固定资产2980
                                流动资金800
  5     改造铝合金加工生产线     总投资3770             1970   1800
                                固定资产2970
                                流动资金800
  6     改造山东客车工程技术     总投资2000             1000   1000
       研究中心                 固定资产2000
  合      计                     总投资20750      680   8370  11700
                                固定资产16750
                                流动资金4000
  七、股利分配政策
  本公司在每一会计年度分配一次股利(除股东大会通过决议另有规定外), 在每一会计年度结束后由公司董事会根据当年的经营业绩和未来的经营计划提出股利分配政策,经股东大会通过后进行分配。
  根据同股同利的原则,采取现金和/或股票两种形式按持有股份比例分配股利。公司向个人分配股利时, 由公司按《中华人民共和国个人所得税法》的规定代扣、代缴个人所得税。
  本公司每一会计年度实现的税后利润将按下列顺序分配:
  a.弥补以前年度亏损
  b.提取法定公积金   10%
  c.提取法定公益金   5%
  d.提取任意盈余公积金
  e.支付普通股股利
  以上分配比例由公司董事会根据当年经营实际情况和需要进行调整,并报股东大会通过后执行。
  1998年11月30日公司临时股东大会决定, 本次发行前所形成的滚存利润将由新、老股东共享。
  根据历年的股东大会决议,公司1994 年度分红派息为每10股送1.5股或派现金1.5元,共计派发213.885万元,送红股806.4828万股;1995年度分红派息为每10 股派现金1元,共计派发现金760.9万元;1996 年度分红派息为每10股送1.5股,共计送红股1141.3402万股;1997 年度分红派息为每10股派发现金2元,共计1750.055万元。
  八、发行人情况
  1、发行人简介
  (1)发行人名称:中通客车股份有限公司
  英文名称:ZHONG TONG BUS  CO.LTD
  (2)发行人成立日期:一九九四年四月七日
  (3)发行人住所:山东省聊城市建设东路10号
  (4)发行人注册资本:8750万元
  (5)发行人历史沿革:
  本公司是1993年3月16日经山东省聊城地区体改委聊体改(1993)15号文批准, 在山东省聊城客车厂的基础上,由山东省聊城客车厂、 中国重型汽车集团公司和中国公路车辆机械总公司三家共同发起, 以定向募集方式设立的股份有限公司,1994年4月7 日注册登记为山东客车股份有限公司。1997年8月,经聊城市人民政府和中华人民共和国交通部批准中国公路车辆机械总公司受让山东省聊城客车厂2300万股股份,成为公司的第一大股东。1998年4月29  日公司名称变更为“中通客车股份有限公司”。
  经山东企业产权交易所批准,1996年7月19日-1998年2月23日,本公司内部职工股在该所挂牌交易。山东省人民政府鲁政字〔1998〕300号文认定公司内部职工股在交易期间符合有关规定,没有发生违规行为。
  2、发行人基本情况:
  本公司客车生产是在原山东省聊城客车厂(简称:聊客)基础上发展起来的,已有近30年的客车生产经验,是国家和交通部定点生产公路客车的骨干企业。
  公司主要生产设备300余台套,其中进口设备50余台套,已形成年生产大中型客车4000辆的能力,能生产 20多种规格的公路客车,产品行销20多个省、市、自治区,主导产品长期保持省优、部优,1998 年公司产销量在全国同行业排名第六位。
  3、发起人简介:
  (1)山东省聊城客车厂,1958年建厂,1970年开始生产公路客车, 是交通部和国家生产公路客车的定点厂。1997年10月29日, 根据山东省聊城市人民政府聊政字〔1997〕44 号文批准,山东省聊城客车厂变更为山东聊城客车工业集团有限责任公司, 经聊城市人民政府授权原山东省聊城客车厂持有本公司2725.5万股国有股权, 改由山东聊城客车工业集团有限责任公司持有。
  (2)中国重型汽车集团公司是国家计划单列的三大汽车工业集团之一, 拥有37家合资或控股企业、9家参股企业的大型企业集团。 重汽公司“八五”期间从奥地利斯太尔卡车公司引进“斯太尔91系列重型汽车制造技术”,形成年产斯太尔汽车10000辆,发动机15000台的能力,现已成为主导产品。
  (3)中国公路车辆机械总公司是隶属于交通部的全国性技、工、贸结合的大型国有企业,现有直属、全资、合资企业数十家。该公司以公路客车、汽车挂车、 专用汽车、工程机械、汽车保修及检测设备的生产经营为主,并从事科研设计、旅客运输及对外贸易、咨询等业务。
  4、参股企业简介:
  山东双力(集团)股份有限公司该公司主营农用车的生产和销售,其主导产品双力牌农用三轮车为1996 年全国“目录”检测免检产品,规格品种达118个,年产销规模达30万辆。
  5、发行人组织结构和内部管理结构:
  股东大会为公司的最高权力机构, 董事会为常设机构。
  6、本公司职工人数、福利和劳保制度:
  本公司现有职工1360人, 其中具有大专以上学历的人员有340人,占总人数的25%,具有中、高级职称的人员95人,占总人数的7%。
  按国家有关法律、法规的要求, 实施全员劳动合同用工制度, 努力提高职工的福利待遇, 为职工办理了社会养老、医疗、生育、失业和工伤保险。
  7、经营范围和主要业务
  经营范围:客车、农用车、汽车底盘、 挂车及专用配件的开发、制造、销售, 工业生产资料(不含专营专控)的销售;技术咨询、服务。
  主要业务是各类大中型客车的生产和销售。
  8、主要产品品种、生产能力、主要市场及其市场占有情况
  本公司主营产品为大中型公路客车和城市公交客车,主要品种为LCK6742、LCK6810、LCK6100、LCK6980 等几大系列。本公司已形成4000 辆大中型客车的设计生产能力。98年本公司产销量位居全国同行业第六名。
  本公司产品主要销往全国20多个省、市、 自治区,市场占有率8.95%,部分产品销往国外。
  9、主要产品的性能、质量
  本公司主导产品LCK6980、LCK6810 等四个系列的大中型客车,造型美观、乘座舒适、车速高、耗油低, 大量采用了国内外先进的工艺技术和新型材料,安全可靠、经济实用、性能好。
  10、主要原材料供应情况
  本公司生产所需主要外购件和原材料有:底盘、 侧窗、车用空调、电器、冷轧薄板、型钢、油漆。
  本公司与各供应商建立了长期合作关系, 可以保证供货渠道稳定、畅通。本公司的生产线耗能低, 当地供电、供水均能确保生产需要。
  11、新产品、新项目研究开发情况
  正在研究开发的新产品有:(1)开发12m 级高档豪华大客车,其技术水平达到交通行业高二级标准。(2)开发12m级高档卧铺客车,按国家颁布的卧铺客车标准要求设计。(3)开发10m级高档客车, 整体技术水平达到交通行业高一级标准。(4)开发12m 级低地板城市公交客车,满足城市客运的需要。(5)开发高档轻型客车,自主开发具有现代化气息的旅游客车。
  12、税收政策
  本公司按国家法律规定应执行33%的所得税率。
  13、关联交易
  本公司的主要关联企业中国公路车辆机械总公司、山东聊城客车工业集团有限责任公司都已经承诺, 只要其持有本公司超过5%的股份,其及其有控制关系的附属企业将不会从事与本公司的主要业务有竞争或可能构成竞争的业务或活动。同时承诺按照公平、 公正的原则处理与公司的关系。
  本公司与山东聊城客车工业集团有限责任公司在产品生产、销售、 原材料采购等主要生产环节都是各自独立的。
  1998年4月1 日本公司与集团公司签订《综合服务协议》,协议规定集团公司向本公司提供住房维修和管理、厂区绿化、道路养护等服务, 本公司向集团公司每年支付3万元;本公司向集团公司供水、供电,按国家标准计量收费;本公司向集团公司出租办公楼,建筑面积 3000平方米,租赁费每年20万元人民币。
  1998年10月12 日公司与山东聊城客车工业集团有限责任公司签订《注册商标使用许可协议》, 协议规定公司可无偿使用“东岳”牌注册商标。
  14、近年公司重大重组、收购情况
  1997年8月,经批准山东省聊城客车厂向中国公路车辆机械总公司转让2300万股国有法人股。 中国公路车辆机械总公司此次收购后,连同原持有本公司的551.09 万股,共计2851.09万股,占本公司总股本的32.58%, 成为本公司的第一大股东。
  1997年11月, 经批准本公司收购山东双力(集团)股份有限公司2408万股股份, 转让后本公司持有股份占双力公司总股本的40%。
  15、土地使用权
  本公司拥有135661.47平方米的土地使用权,使用期限为自公司成立起50年。 该土地使用权系本公司设立时原发起人山东省聊城客车厂折价入股所至。
  九、董事、监事、高级管理人员
  (一)董事会
  王庆福先生,男,52岁,本科学历, 高级经济师。历任山东省聊城客车厂车间主任、支部书记、 常务副厂长、厂党委书记、厂长,本公司董事、董事长、 总经理等职。 现任山东聊城客车工业集团有限责任公司党委书记、董事长、总经理,本公司董事长。
  孟宪欣先生,男,61岁,本科学历,副研究员, 第九届全国政协委员。 历任交通部重庆公路科研所技术情报室主任,北京客挂车联营公司经理, 本公司第一届、第二届副董事长。 现任中国公路车辆机械总公司副总经理,本公司副董事长。
  方广文先生,男,61岁,本科学历, 高级经济师。历任山东昌潍地区机电局副局长, 潍坊柴油机厂厂长、党委书记,潍坊市委第一副书记, 中国重型汽车集团公司常务副总经理,本公司第一、二届副董事长。 现任中国重型汽车集团公司联营理事长, 山东省社科院兼职研究员,本公司副董事长。
  康文仲先生,男,58岁,本科学历, 高级工程师。历任交通部公路所汽保室工程师, 交通部公路司车辆管理处处长等职。现任中通车辆机械集团管委会主任, 中国公路车辆机械总公司党委书记、总经理,本公司董事。
  张道广先生,男,54岁,本科学历, 高级工程师、高级经济师。历任贵州都匀306信箱技术员,聊城地区交通局汽车制修厂技术员, 山东省聊城客车厂技术科长、副厂长、厂长,本公司第一届董事会董事长, 山东省人大代表。现任山东省交通工业集团总公司副总经理, 本公司董事。
  单天伟先生,男,52岁,大专学历,工程师。 历任山东省聊城客车厂车间主任、生产科长, 济南公交总公司副经理、经理,山东省市政建设总公司总经理, 山东省发展集团总经济师,本公司常务副总经理, 本公司董事、总经理。
  时书龙先生,男,46岁,本科学历, 高级工程师,山东省劳动模范。历任山东省冠县县委秘书, 聊城运输机械厂技术员、车间主任、副厂长、厂长。 现任山东双力(集团)股份有限公司董事长兼总经理, 山东双力集团总裁、党委书记,本公司董事。
  李海平先生,男,41岁,本科学历, 高级经济师。历任山东省聊城客车厂厂部秘书、办公室主任、 企管办主任、综合办主任,本公司总经济师兼生产部部长、 计财部部长,第二届董事会董事,现任本公司董事、 副总经理。
  应  肃先生,男,44岁,本科学历, 高级工程师。历任交通部公路局、工程管理司副主任科员、主任科员。现任中国公路车辆机械总公司企管部主任,本公司董事。
  (二)监事会
  单  群先生,男,49岁,大专学历, 高级政工师、经济师。历任山东省聊城客车厂生产技术科科长、 计划经营科科长、供应科科长、 党委办公室主任兼组织科科长。 现任山东聊城客车工业集团有限责任公司党委副书记兼纪委书记,本公司监事会主席。
  张维照先生,男,55岁,大专学历,会计师。 历任中国公路车辆机械总公司财务部副主任、主任。 现任该公司总经理助理兼财务部主任,本公司监事。
  王  伟女士,女,38岁,本科学历,会计师。 历任山东交通工业集团总公司财务处副处长。 现任该公司审计处处长,本公司监事。
  陈培俊先生,男,43岁,大专学历,审计师。 历任山东省交通工业集团总公司聊城物资供应站财务科科长、山东省聊城客车厂会计、专职审计员, 聊城地区东岳实业总公司总会计,本公司审计处副处长。 现任山东聊城客车工业集团有限责任公司青岛发动机厂副厂长, 本公司监事。
  李怀臣先生,男,51岁,中专学历,经济师。 历任山东省聊城客车厂检验员、二车间副主任、主任、 生产科科长、厂长助理、副厂长。现任本公司焊装车间主任,本公司监事。
  (三)其他高级管理人员
  郑伟国先生,男,46岁,中专学历,经济师。 历任山东省聊城客车厂供应公司经理、厂长助理, 本公司附件厂厂长、总经理助理,现任本公司副总经理。
  孙庆民先生,男,42岁,中专学历。 历任山东省聊城客车厂总装车间主任、销售公司经理、 聊城客车厂副厂长,本公司副总经理,现任本公司副总经理。
  时洪功先生,男,42岁,本科学历, 高级工程师。历任山东省聊城客车厂技改办主任、总师办主任、 副总工、厂长助理,本公司总经理助理、总工程师, 现任本公司副总经理。
  姜明珠先生,男,30岁,本科学历, 助理会计师。历任山东省聊城客车厂财务处副处长, 本公司财务处副处长。现任本公司董事会秘书、证券部主任。
  十、经营业绩
  1、生产经营的一般情况
  本公司坚持“质量第一、 客户至上”的经营方针,根据“多品种、大批量、专业化”的特点, 探索出一套高效的质量管理模式。 通过建立健全并不断完善的质量制度的保证体系及制定的具有国内先进水平的质量标准并严格组织实施,使本公司于1998 年在全国大客车行业中率先通过ISO9001国内和国际质量体系认证。
  2、主要经营业绩
  单位:元
  项  目   
  1999年1-6月       1998年度        1997年度         1996年度
    主营业务收入    
126,895,495.75   260,569,049.6   222,898,194.00 162,725,176.11
  营业利润         
 12,908,059.56   30,894,012.41    25,507,191.94  20,663,417.54
  利润总额         
 17,871,522.44   40,374,838.41    34,142,929.14  20,853,006.77
  税后利润         
 13,618,653.99   30,073,218.13    25,755,906.29  13,971,514.54
  十一、股本
  1、股本的形成
  1993年3月16日,本公司经山东省聊城地区体改委聊体改[1993]15号文批准设立。 山东省聊城客车厂以经评估确认的生产经营性净资产4255.7万元, 按1.12∶1 折股比例折为3,800万股,中国重型汽车集团公司和中国公路车辆机械总公司以现金投入按同样的比例折股, 分别为 493.552万股和416.7万股,内部职工按1.25∶1 折股比例以现金方式认购2092.2万股。
  定向募股完成后的股本结构:
  项 目              数量(万股)      比例(%)
  国有法人股           3800              55.86
  法人股                910.252          13.38
  内部职工股           2092.2            30.76
  总股本               6802.452         100.00
  1994年度本公司采取送红股或派现金的方式,每 10股送1.5股或派现金1.5元,计送红股806.4828万股。
  1996年度本公司采取每10股送1.5股的方式,计送红股1141.3402万股。
  1997年5月20日,山东省聊城客车厂和中国公路车辆机械总公司签订了《股权转让协议书》。 经山东省聊城市政府聊政字[1997]42号和交通部财国字[1997]268号文批准,山东省聊城客车厂将其持有公司的2,300万股股份转让予中国公路车辆机械总公司。1997年10月26 日山东省聊城市人民政府批准山东省聊城客车厂更名为山东聊城客车工业集团有限责任公司。1997年11月6日山东省聊城市人民政府批准山东省聊城客车厂持有的本公司股票改由山东聊城客车工业集团有限责任公司持有。
  经山东省体改委鲁体改企字〔1998〕第70 号和山东省人民政府鲁政股字〔1998〕20号确认, 本次股票发行前的股本结构:
  项 目             数量(万股)       比例(%)
  国有法人股         2725.5             31.15
  法人股             3503.8082          40.04
  内部职工股         2520.9668          28.81
  总股本             8750.275          100.00
  本次发行前, 本公司全部股份已集中托管于山东省证券登记有限责任公司, 并由山东省人民政府鲁证字〔1999〕116号文确认。
  本公司本次拟申请发行4,500万股社会公众股(A股),若申请获得批准并发行成功,则股本结构为:
  项 目              数量(万股)       比例(%)
  国有法人股           2725.5            20.57
  法人股               3503.8082         26.44
  社会公众股           4500              33.96
  内部职工股           2520.9668         19.03
  总股本              13250.275         100.00
  2、主要股东
  本次发行前,公司前10名股东及持股5%以上的股东名单如下:
  序号        股东名称               持股数(万股)   占总股本
                                                      比例(%)
  1    中国公路车辆机械总公司           2851.0857    32.583
  2    山东聊城客车工业集团有限责任公司 2725.50      31.48
    3    中国重型汽车集团公司              652.7225     7.459
  4    臧智勇                             43.50       0.497
  5    敖学英                             43.40       0.496
  6    王学玲                             42.50       0.486
  7    翁金荣                             41.50       0.474
  8    陈秀珍                             41.10       0.470
  9    高三成                             40.60       0.464
  10   曲大明                             40.00       0.457
  3、本公司董事、监事、高级管理人员持股情况
   姓名        职位             股数(股)
  王庆福       董事长              3200
  孟宪欣       副董事长            1500
  方广文       副董事长            1500
  单天伟       董事、总经理        3200
  康文仲       董事                   0
  时书龙       董事                   0
  李海平       董事、副总经理      3200
  张道广       董事                1500
  应肃         董事                   0
  郑伟国       副总经理            3200
  孙庆民       副总经理            3200
  时洪功       副总经理            3200
  单群         监事会主席          3200
  李怀臣       监事                2500
  陈培俊       监事                2500
  张维照       监事                   0
  王伟         监事                1500
  姜明珠       董事会秘书          2500
  4、本次发行前后净资产变动情况
  项目    净资产总额(万元)   总股本(万股)  每股净资产(元/股)
  发行前     15770.7            8750.275          1.802
  发行后     43482             13250.275          3.282
  5、股票回购程序
  本公司一般不得收购本公司的股票, 但是为了减少本公司资本而注销股份或者与持有本公司股票的其他公司合并时除外。本公司收购本公司的股票后, 必须在十日内注销本公司股份,依据法律、 法规的规定办理变更登记并公告。
  十二、债项
  截止1999年6月30日,本公司主要债项如下:
  短期借款
  银行名称             借款条件 借款利率(%)    金额(元)
    聊城市工行             信用    11.28         1,900,000.00
  聊城市工行何办         担保     5.732       20,000,000.00
  聊城市城市信用社       担保     7.029       23,000,000.00
  东昌府区农行花园分理处 担保     6.435        6,000,000.00
  聊城市建行铁路支行     抵押     5.732        6,000,000.00
  聊城市工行何办         抵押     7.623       10,000,000.00
        合计                                 66,900,000.00
  一年内到期的长期借款:
  银行名称            借款条件      借款利率(%)    金额(元)
  山东省财政厅          信用            7.20   18,060,000.00
  山东省财政厅          担保           11.28    9,000,000.00
       合计                                   27,060,000.00
  除上述债项,本公司无其他长、中、短期借款。
  十三、主要固定资产
  根据山东烟台乾聚会计师事务所有限公司烟乾会审字〔1999〕128号审计报告,截止1999年6月30日, 本公司固定资产原值为1.13亿元,累计折旧为3033万元, 固定资产净值为8,258万元,明细如下:
  (1)固定资产原值:  112,919,207.30元
    类别          
   期初余额        本期增加额      本期减少额        期末余额
  房屋及建筑物 
 58,717,848.92   6,856,924.38     463,532.48     65,111,240.82
  通用设备     
 30,305,575.02   1,358,351.76     202,709.13     31,461,217.65
  专用设备 
 12,890,432.99     618,700.00                    13,509,132.99
  运输工具      
  2,023,682.60     813,933.24                     2,837,615.84
  合   计     
103,937,539.53   9,647,909.38   666,241.61      112,919,207.30
  (2)累计折旧: 30,334,430.70元
    类别      
   期初余额        本期增加额     本期减少额      期末余额
  房屋及建筑物
11,998,319.86       676,686.67                 12,675,006.53
  通用设备    
12,261,955.43     1,413,212.82    202,709.13   13,472,459.12
  专用设备     
 2,120,914.55       643,335.25                  2,764,249.80
  运输工具     
 1,116,838.41       305,876.73                  1,422,715.25
    合计      
27,498,028.36     3,039,111.47    202,709.13   30,334,430.70
  本期从在建工程转入固定资产5,903,647.03元。
  以上资产均为生产经营性资产, 其中:房屋及建筑物为生产厂房和办公楼,所在地均在聊城市。
  十四、财务会计资料
  以下资料摘自山东烟台乾聚会计师事务所有限公司审计报告烟乾会审字[1999] 128 号中通客车股份有限公司全体股东:
  我们接受委托,审计了贵公司1996年12月31日、1997年12月31日、1998年12月31日、1999年6月30日的资产负债表,1996年度、1997年度、1998年度、1999年1-6月的利润表、利润分配表,1998年度的现金流量表。这些会计报表由贵公司负责, 我们的责任是对这些会计报表发表审计意见, 我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在审计过程中, 我们结合贵公司的实际情况, 实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
  我们认为, 上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》的有关规定, 在所有重大方面公允的反映了贵公司1996年12月31日、1997年12月 31日、1998年12月31日、1999年6月30日的财务状况及1996年度、1997年度、1998年度、1999年1-6 月的经营成果和1998年度的现金流动情况, 会计方法的选用遵循了一贯性原则。
  山东烟台乾聚会计师事务所有限公司   中国注册会计师  涂艳丽
     中国.烟台                       中国注册会计师  孙小波
  电话:(0535)6224451                一九九九年八月六日
  1、资产负债表
  2、利 润 表
  3、利润分配表
  4、现金流量表
  二、会计报表附注
  一、公司概况
  中通客车股份有限公司(原名山东客车股份有限公司)是1993年3月16日经山东省聊城地区经济体制改革委员会聊体改[1993]15号文批准,由山东省聊城客车厂、中国重型汽车集团公司和中国公路车辆机械总公司三家共同发起,以定向募集方式设立的股份有限公司,1997年8月10日聊城市人民政府聊政字[1997]42 号《关于同意山东省聊城客车厂转让部分国有股权的批复》, 同意聊城客车厂向中国公路车辆机械总公司转让2300万股国有股,经聊城市人民政府批准, 授权山东聊城客车工业集团有限公司持有原聊城客车厂持有的中通客车股份有限公司的全部股份。公司股份总数8750万股,总股本8750万元。其中:中国公路车辆机械总公司持有2851.0857万股,占总股本的32.58%,山东聊城客车工业集团有限公司持有2725.5万股,占总股本的31.15%,中国重型汽车集团公司持有652.7225万股,占总股本的7.46%, 内部职工持有2520.9668万股,占总股本的28.81%。1998年4月28日,经山东省经济体制改革委员会以鲁体改企字[1998]第 70号批准公司更名为"中通客车股份有限公司"。 公司业务范围是客车、农用车、汽车底盘、 挂车及专用配件的开发、制造、销售;工业生产资料的销售,技术咨询服务。主要产品是客车及农用车。
  二、会计报表编制的基准
  本会计报表的编制基准按一九九三年募集设立改制方案所确立的公司结构,存续于整个会计期间, 并按本附注所述的主要会计政策进行独立核算的。
  三、公司采用的主要会计政策
  1、会计制度
  公司执行《股份有限公司会计制度》, 本报告所载的会计报表是依据《股份有限公司会计制度》编制的。
  2、会计年度
  公历一月一日至十二月三十一日。
  3、记帐本位币
  公司选用人民币为记帐本位币。
  4、记帐基础
  公司以权责发生制原则记帐, 以历史成本为计价基础。
  5、外币业务的折算
  涉及外币经济业务, 采用业务发生时市场汇价折合为人民币记帐, 月末对外币帐户余额按月末基准汇价(中间价)折合为人民币, 折合后的人民币金额与帐面余额的差额,作为汇兑损益,计入当期的财务费用。
  6、现金等价物的确定标准
  公司编制现金流量表时现金等价物的确认标准为企业持有的同时具备期限短、流动性强、 易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小四个条件的投资。
  7、坏帐损失的核算方法
  采用备抵法,按应收帐款年末余额的3‰计提坏帐准备,并计入当期管理费用,发生坏帐损失时, 直接冲销坏帐准备。
  确认坏帐损失的条件是:
  (1)因债务人破产或者死亡,以其破产财产或遗产清偿后,仍不能收回的款项。
  (2)因债务人逾期未履行偿债义务超过三年仍不能收回的款项。
  8、存货计价方法
  公司存货包括原材料、在产品、产成品、 低值易耗品等,采用永续盘存制。原材料采用计划成本核算, 计划成本与实际成本之差设置材料成本差异科目核算, 原材料发出按月结转其应负担的材料成本差异。 在产品、产成品按实际成本计价; 产品发出按加权平均法计价。低值易耗品采用一次摊销法。 公司未提取存货跌价损失准备。
  9、长期股权投资的核算方法
  拥有被投资单位20 %以下权益性资本的采用成本法核算,拥有被投资单位20 %以上权益性资本的采用权益法核算,对超过50 %以上权益性资本的编制合并会计报表。股权投资差额按10年平均摊销。
  10、长期债权投资的核算方法
  长期债权投资按实际成本记帐,按期计提利息。 债券溢价或折价在债券存续期间内于确认相关债券利息收入时摊销。
  11、固定资产计价与折旧政策
  固定资产标准是使用年限在一年以上的房屋、 建筑物、机器、机械、 运输工具以及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产、 经营主要设备的物品单位价值在2000元以上, 并且使用期限超过两年的,也做为固定资产。固定资产按实际成本计价, 其折旧采用直线法计算, 并根据各类固定资产的使用年限和预计残值(原值的3%)确定分类折旧率如下:
    类别                  折旧年限             年折旧率(%)
  房屋建筑物                30-40                   3.2-2.4
  通用设备                  10-14                   9.7-6.9
  专用设备                  10-14                   9.7-6.9
  运输工具                  5-10                   19.4-9.7
  12、无形资产计价及摊销政策
  无形资产按实际成本计价, 并按有效使用年限平均摊销。土地使用权按五十年平均摊销。
  13、借款费用的会计处理方法
  公司为筹集经营资金等发生的费用, 包括利息支出(减利息收入)、 汇兑损失(减汇兑收益)以及相关的手续费等记入当期财务费用。 为购建固定资产而筹集资金所发生的费用, 在固定资产尚未完工交付使用前发生的,计入有关固定资产的购建成本, 固定资产交付使用后发生的,计入当期损益。
  14、收入确认的方法
  商品销售是以商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方, 公司不再对该商品实施继续管理权和实际控制权, 相关的收入已经收到或取得了收款的证据并且与销售该商品有关的成本能够可靠计量时, 确认营业收入的实现。
  15、所得税政策
  公司所得税会计处理采用应付税款法, 适用税率为33%。
  16、利润分配政策
  按当期实现的税后利润的10%提取法定盈余公积金,按5%提取法定公益金后,根据股东大会决议分配。
  四、会计报表主要项目附注
  下列被注释的会计报表项目除特别注明时间之外,资产负债表项目系1999年6月30日的余额,未注明货币单位的均为人民币元。
  1、货币资金:余额 4,196,084.27元
  项   目                           金  额
  现 金                            7,750.32
  银行存款                     4,188,333.95
  合  计                       4,196,084.27
  2、应收帐款: 余额84,322,526.23元
   帐  龄               金  额 (元)               比例(%)
  一年以内              56,627,101.30                 67.16
  一至二年              26,124,462.35                 30.98
  二至三年               1,452,062.58                  1.72
  三年以上                118,900.00                   0.14
  合   计              84,322,526.23                   100
  以上应收帐款余额中无持本公司5%以上表决权股份的股东欠款。
  3、预付帐款:余额30,692,207.63元
   帐 龄               金  额 (元)                比例(%)
  一年以内             28,315,237.97                 92.25
  一至二年              2,376,969.66                  7.75
  二至三年
  三年以上
   合 计              30,692,207.63                  100
  以上预付帐款余额中无持本公司5%以上表决权股份的股东的欠款。
  4、其他应收款:余额44,227,158.36元
   帐 龄               金  额 (元)                比例(%)
  一年以内            22,552,114.86                   50.98
  一至二年            20,247,383.30                   45.79
  二至三年               834,084.74                    1.89
  三年以上               593,575.46                    1.34
   合计              44,227,158.36                     100
  金额较大应收款项:
  (1) * 中国公路车辆机械总公司2,000,000.00元(借款);
  (2) * 山东聊城客车工业集团有限责任公司25,007,246.10元(垫付款);
  (3) 山东交通科技公司1,200,000.00元(借款)。
  *:为持本公司5%以上表决权股份的股东。
  5、存货:余额56,762,500.23元
  类  别                             期末余额
  原材料                           5,649,937.69元
  在产品                          19,522,709.92元
  产成品                          31,589,852.62元
  合  计                          56,762,500.23元
  6、待摊费用:余额2,078,350.98元
     项   目        
         期初余额      本期发生数   本期摊销数      期末数
  期初待扣进项税  
      1,288,419.00                              1,288,419.00
  租赁费  
                       264,000.00                 264,000.00
  厂长风险金
                       306,375.75                 306,375.75
  财产保险费                       
                       219,556.23                 219,556.23
  合计            
      1,288,419.00     789,931.98               2,078,350.98
  7、长期股权投资:  余额72,859,637.91元
被投资企业名称     股份类别  股 数  占被投资公司   投资金额
                                      股权比例  
山东双力(集团)股份  普通股  2408万股     40%    49,990,080.00
有限公司
  初始投资额        期初余额    期末占被投资公司  期末余额
                                  所有者权益净增加
                                      额的份额    
  49,990,080.00  67,875,595.63     5,352,466.28  72,859,637.91
  股权投资差额     摊销期限   本期摊销额    摊余价值
  6,263,172.00     10年       368,424.00  5,894,748.00
  注:1997年6月30日收购山东双力(集团)股份有限公司40%的股权,共 2408万股,收购时,每股净资产为1.77元,收购价为2.076元/股,即初始投资额为 49, 990,080.00元,产生投资差额为7,368,480.00元。
  8、固定资产及累计折旧
  (1)固定资产原价:  112,919,207.30元
    类别       
   期初余额        本期增加额     本期减少额         期末余额
  房屋及建筑物 
 58,717,848.92    6,856,924.38    463,532.48     65,111,240.82
  通用设备     
 30,305,575.02    1,358,351.76    202,709.13     31,461,217.65
  专用设备     
 12,890,432.99      618,700.00                   13,509,132.99
  运输工具      
  2,023,682.60      813,933.24                    2,837,615.84
  合   计     
103,937,539.53    9,647,909.38    666,241.61    112,919,207.30
  (2)累计折旧: 30,334,430.70元
       类别    
  期初余额          本期增加额     本期减少额      期末余额
  房屋及建筑物
11,998,319.86       676,686.67                  12,675,006.53
  通用设备    
12,261,955.43     1,413,212.82     202,709.13   13,472,459.12
  专用设备     
 2,120,914.55       643,335.25                   2,764,249.80
  运输工具     
 1,116,838.41       305,876.73                   1,422,715.25
    合计      
27,498,028.36     3,039,111.47     202,709.13   30,334,430.70
  本期从在建工程转入固定资产5,903,647.03元。
  9、在建工程:余额 17,228,234.33元
  工程名称       期初余额     本期增加额    转入固定资产       
 期末余额    资金来源
  底盘车间    18,043,079.06  1,806,848.72    5,903,647.03    
13,946,280.75   贷款
  宿舍楼         815,599.22  1,592,495.32                     
2,408,094.54   自筹
  制件前处理车间               873,859.04                       
  873,859.04   自筹
  合 计       18,858,678.28  4,273,203.08    5,903,647.03    
17,228,234.33
  注:底盘车间期初余额借款费用资本化3,120, 000.00元,本年增加额中资本化利息为1,047,600.00元。
  10、无形资产:余额7,996,615.15元
      类别        取得方式    原值      本期摊销额  累计摊销额      
 期末余额   剩余摊余年限
  土地使用权       投资 8,726,065.20  108,119.46  911,515.90  
7,814,549.30    44.5年
  用电权           购买   241,405.00    6,035.64   59,339.15    
  182,065.85      15年
  合计                  8,967,470.20  114,155.10  970,855.05  
7,996,615.15
  11、短期借款:余额66,900,000.00元
  银行名称      借款条件         借款利率(%)     金额(元)
  工行             信用              11.28      1,900,000.00
  工行何办         担保               5.732    20,000,000.00
  市城市信用社     担保               7.029    23,000,000.00
  农行花园分理处   担保               6.435     6,000,000.00
  建行铁路支行     抵押               5.732     6,000,000.00
  工行何办         抵押               7.623    10,000,000.00
  合计                                         66,900,000.00
  12、应付帐款:余额94,437,787.95元
    帐  龄       金  额     占总额比例(%)
  一年以内    77,343,188.52      81.89
  一至二年    15,313,138.04      16.22
  二至三年     1,291,948.79       1.37
  三年以上       489,512.60       0.52
  合  计      94,437,787.95     100.00
  以上应付帐款中无欠持有本公司5%以上表决权股份的股东款项。
  13、预收帐款:余额6,992,284.83元
  帐  龄     金  额     占总额比例(%)
  一年以内 3,018,392.00     43.17
  一至二年 3,519,220.36     50.33
  二至三年   309,368.32      4.43
  三年以上   145,304.15      2.07
  合 计    6,992,284.83    100.00
  以上预收帐款中无欠持本公司5%以上表决权股份的股东的款项。
  14、应付股利:余额17,500,550.00元
  山东聊城客车工业集团有限责任公司            5,451,000.00
  中国公路车辆机械总公司                      5,702,171.40
  中国重型汽车集团公司                        1,305,445.00
  内部职工                                    5,041,933.60
    合  计                                  17,500,550.00
  公司于1998年7月25日召开股东大会决定对1997年度利润每10股派现金2元。
  15、应交税金:余额16,709,518.30元
    税   种    法定税率%      期末余额
  增值税            17      6,351,139.33
  城市建设维护税     7        336,409.55
  土地使用税       0.4        116,174.26
  房产税           1.2         33,861.10
  所得税            33      9,871,934.06
   合   计                16,709,518.30
  16、其他应交款:余额144,177.99元
    项  目          金  额
  教育费附加     144,177.99
  计缴标准: 按应缴增值税的3%缴纳
  17、 预提费用:余额932,081.05元
    项  目         金  额
  房屋租赁费     77,500.00
  借款利息      854,581.05
  合  计        932,081.05
  18、其他应付款:余额13,054,074.05元
  帐  龄      金  额    占总额比例(%)
  一年以内   4,460,999.54     34.17
  一至二年   8,593,074.51     65.83
  二至三年
  合  计    13,054,074.05    100.00
  注:较大金额的应付款项:
  (1)截止1999年6月30日, 公司固定资产帐面记载职工住房6,882,220.11元, 公司采取谁住房谁出资的办法。截止99年6月30日累计收取职工建房集资款 8, 405,741.75元,公司未对职工住房进行补贴。
  19、一年内到期的长期负债:余额27,060,000.00元
  一年内到期的长期借款:
  银行名称            借款条件    借款利率(%)    金额(元)
  省财政厅            信用            7.20     18,060,000.00
  省财政厅            担保           11.28      9,000,000.00
  合计                                         27,060,000.00
  除上述债项,公司无其他长、中、短期借款。
  20、股本:余额87,502,750.00元
             1994年*     1995 年增减变动**        1996年       
             12月31日    送  股   变更后余额     12月31日       
  一.尚未流通股份
  1.发起人股份**** 
              47,102,520   7,065,378  54,167,898   54,167,898  
  2.内部职工股         
              20,922,000     999,450  21,921,450   21,921,450  
  尚未流通股份合计     
              68,024,520   8,064,828  76,089,348   76,089,348  
  二.已流通股份
  三.股份总额         
              68,024,520   8,064,828  76,089,348   76,089,348  
续上表:
                  1997年增减变动***   1998年         1999年
                 送  股   变更后余额   12月31日      6月30日
  一.尚未流通股份
  1.发起人股份**** 
               8,125,184  62,293,082  62,293,082   62,293,082
  2.内部职工股         
               3,288,218  25,209,668  25,209,668   25,209,668
  尚未流通股份合计     
              11,413,402  87,502,750  87,502,750   87,502,750
  二.已流通股份
  三.股份总额         
              11,413,402  87,502,750  87,502,750   87,502,750
  说明:
  *1994年12月31日股本金68,024,520元, 系公司募集设立时定向募集股本金;
  **1995年8月 20 日召开第二次股东大会审议通过1994年度每10股送1.5股或派现金1.5元的分配方案, 共计派发现金2,138,850元,送红股8,064,828股,其中:发起人股7,065,378股,内部职工股999,450股。发起人股份由69.24%增至71.19%;
  ***1997年5月16日召开临时股东大会审议通过了1996年度每10股送1.5股的分配方案,共计送红股11,413,402股。
  以上股东出资及历次股本变动均由山东聊城会计师事务所分别以聊会验字(1994)第6号、    聊会验字(1995)第98号、聊会验字(1997)第37号文验证。
  **** 截止99年6月30日本公司发起人持股比例为:
  中国公路车辆机械总公司    28,510,857股    占总股本32.58%
  山东聊城客车工业集团有限责任公司 
                              27,255,000股    占总股本31.15%
  中国重型汽车集团公司       6,527,225股    占总股本  7.46%
  21、资本公积:余额10,274,155.38元
  项  目                             金    额
  股本溢价                        10,274,155.38
  股本溢价系公司定向筹集时的股本溢价收入,报告期内无增减变化。
  22、盈余公积:余额13,871,498.99元
                       
   99年6月30日    98年12月31日     97年12月31日   96年12月31日
  期初余额               
  13,871,498.99   9,360,516.28     5,497,130.34   3,401,403.16
  本年计提法定盈余公积金 
                  3,007,321.81     2,575,590.63   1,397,151.45
  本年计提法定公益金     
                  1,503,660.90     1,287,795.31     698,575.73
  期末余额               
  13,871,498.99  13,871,498.99     9,360,516.28   5,497,130.34
  23、 未分配利润:余额46,058,250.24元
  99年6月30日    98年12月31日    97年12月31日    96年12月31日
  期初余额                   
32,439,596.25   24,377,910.83   13,898,792.49   9,631,939.93
  加:本年净利润              
13,618,653.99   30,073,218.13   25,755,906.29  13,971,514.54
  减: 提取法定公积金及公益金                     
                 4,510,982.71    3,863,385.94   2,095,727.18
  本年分配股利                                  
                17,500,550.00   11,413,402.01   7,608,934.80
  期末余额                   
46,058,250.24   32,439,596.25   24,377,910.83  13,898,792.49
  注:1996年7月25日股东大会决议对1995年度利润分配采取每10股派现金1元的分配方案,共分配利润7, 608,934.80元。
  1997年5月16日对1996年度的利润采取每10股送 1.5股的分配方案,共分配利润11,413,402.01元。
  1998年7月28日股东大会决议对1997年度利润分配按每10股派发2元现金的分配方案,共分配利润17,500,550.00元。根据一九九八年十一月三十日临时股东大会决议,报告期累计未分配利润由新老股东共享。
  24、主营业务收入
   1999年1-6月      1998年度        1997年度         1996年度
  客车收入   
101,538,188.04  222,309,350.48  205,749,335.02  142,180,901.09
  农用车收入 
 25,357,307.71   38,259,699.14   17,148,858.98   20,544,275.02
  合   计    
126,895,495.75  260,569,049.62  222,898,194.00  162,725,176.11
  25、主营业务税金及附加
项目     税率(%)      1999年1-6月      1998年度      1997年度     
 1996年度
城建税       7          626,457.25    557,995.74    362,197.91   
 71,192.72
教育费附加   3          197,473.09    239,140.99    155,227.68   
 30,511.17
  合计                823,930.34    797,136.73    517,425.59  
101,703.89
  26、其他业务利润
            1999年1-6月    1998年度     1997年度    1996年度
销售配件净利  643,997.35  1,520,753.13  966,694.85  651,211.74
  27、财务费用
  项    目 
 1999年1-6月        1998年度        1997 年 度      1996年度
  利息支出
 2,003,960.00    5,227,009.81     5,302,414.25    2,258,289.01
  手续费         
    15,161.60       44,801.42        40,612.68       41,270.00
  减:利息收入   
    84,900.57      242,366.24       440,066.04      468,798.27
  合    计    
 1,934,221.03    5,029,444.99     4,902,960.89    1,830,760.74
  28、投资收益
项   目         股票投资             其他股权投资    债权投资
长期投资   成本法     权益法      成本法     权益法
1996年度                                            7,613.50
1997年度          8,727,708.39*                     4,766.00
1998年度          9,157,807.24
1999年1-6月       4,984,042.28
  注:股票投资收益为收取山东双力(集团) 股份有限公司投资收益,该投资是1997年6月30日收购双力公司40%的股权,双力公司1997年7-12月实现净利润 22, 740,420.97元,按40%的投资比例核算投资收益9,096,168.39元,减除股权投资差额摊销368,460元后,1997 年投资收益为8,727,708.39元;1998年度实现净利润24,736,638.10元,按40%投资比例核算投资收益9,894,655.24元,减除投资差额摊销736,848.00元后,1998 年度投资收益9,157,807.24元;1999年1-6月实现净利润13,381,165.71元,按40%投资比例核算投资收益5,352,466.28元,减除投资差额摊销368,424.00元后,1999年1-6 月投资收益4,984,042.28元。
  29、补贴收入
项目名称                金额   收入来源      依      据
97年新产品增值税返还 381,800.00  财政局 省财政厅字[1998]第87号
  合计             381,800.00
  97年增值税返还系根据山东省财政厅鲁财税字[1998]87号《关于1997年新产品增值税财政返还问题的批复》,由聊城市财政局于 1998 年度对中通客车股份有限公司LCK6980及LCK6980WA型公路客车新增增值税25 %部分进行的返还。
  30、营业外收入
  项    目
         99年1-6月      98年度        97年度          96年度
  罚款收入          69,761.57       80,000.00     44,540.11
  处理固定资产收入
        57,683.00                     52,000.00
  停薪留职收入       2,520.00       50,160.53    141,321.62
   合   计      
        57,683.00     72,281.57      182,160.53    185,861.73
  31、营业外支出
  项    目        99年1-6月      98年度        97年度       96年度
  罚款支出        17,000.00     131,062.81    11,369.32     3,886.00
  捐赠支出        58,500.00                  218,000.00
  处理固定资产损失 2,762.40                   49,528.40
  合   计         78,262.40     131,062.81   278,897.72     3,886.00
  32、所得税
   项   目
   99年度1-6月      98年度         97年度          96年度
  应纳税所得额  
12,887,480.15   31,217,031.17   25,415,220.75   20,853,006.77
  税率(%)      
          33              33              33              33
  应纳税额        
4,252,868.45   10,301,620.28    8,387,022.85    6,881,492.23
  五、关联方关系及其交易
  (一)、关联方关系
  1、公司不存在具有控制关系的关联公司
  2、不存在控制关系的关联公司的资料如下:
    关联公司名称                        与本公司之关系
  中国公路车辆机械总公司                   发起人股东
  山东聊城客车工业集团有限责任公司         发起人股东
  中国重型汽车集团公司                     发起人股东
  青岛发动机厂                          发起人股东的子企业
  山东双力(集团)股份有限公司              相对控股子公司
  二、关联方交易
  1、关联方交易定价方法
  本公司与关联方的交易将遵循独立核算的原则和遵循公平合理、平等互利的原则进行。
  2、主要交易事项
  (1)1998年4月1日与山东聊城客车工业集团有限公司签订协议, 本公司向山东聊城客车工业集团有限公司提供供水、供电、通讯服务。 山东聊城客车工业集团有限责任公司向本公司提供托儿、住房维修和管理、 厂区绿化、道路养护等服务。
  (2)本公司向山东聊城客车工业集团有限公司出租办公楼,建筑面积3000平方米,年租赁费20万元人民币。
  (3)1998年8月18日, 中国公路车辆机械总公司与本公司签订借款协议,借款200万元,借款利率为月息6.353‰。
  (4)关联方往来余额明细如下:
  一九九九年六月三十日,与关联方往来帐余额如下:
  项   目                 1999.6.30            1998.12.31            
                       金额     比例%     金额       比例%      
    其他应收款
    中国公路车辆机械总公司 
                     2,000,000.00  4.53   2,000,000.00  10.56
    山东聊城客车    25,007,246.10  56.55 12,168,912.64  64.26   
  工业集团有限责任公司
  应付帐款
  青岛发动机厂     1,679,529.55   1.78
  应付股利
  山东聊城客车工业 5,451,000.00   31.15  5,451,000.00  31.15
  集团有限责任公司
  中国公路车辆机械 5,702,171.40   32.58  5,702,171.40  32.58
  总公司
  中国重型汽车集团公司   
                     1,305,445.00   7.46   1,305,445.00   7.46
续上表:
  项   目                 1999.6.30            1998.12.31            
                       金额     比例%     金额       比例%      
                            1997.12.31           1996.12.31
                         金额      比例%       金额    比例%
    其他应收款
    中国公路车辆机械总公司 
    山东聊城客车     4,546,305.51  36.22  3,590,869.09  28.93
  工业集团有限责任公司
  应付帐款
  青岛发动机厂     
  应付股利
  山东聊城客车工业
  集团有限责任公司
  中国公路车辆机械 
  总公司
  中国重型汽车集团公司   
  (5)1998年10月12日公司与山东聊城客车工业集团有限责任公司签订《注册商标使用许可协议》, 协议规定公司可无偿使用山东聊城客车工业集团有限责任公司"东岳 "牌注册商标。
  六、或有事项
  截止1999年6月30日止,本公司无应披露之或有事项。
  七、承诺事项
  截止1999年6月30日止,本公司无应披露之承诺事项。
  八、资产负债表日后事项
  截止1999年6月30日止,本公司无重大资产负债表日后事项。
  九、主要财务指标
  项目
        99.6.30        98.12.31       97.12.31        96.12.31
  资产负债率           
          61%          62%            58%            56%
  流动比率             
          0.91          0.88            1.08            1.48
  速动比率             
          0.67          0.59            0.69            0.85
  存货周转率(次)       
          1.68          3.34            2.99            2.84
    应收帐款周转率(次)   
          1.52          3.66            4.22            3.57
  净资产收益率          
            9%          21%         19.58%         13.21%
  每股收益(元)         
          0.16          0.34           0.29             0.18
  十五、定向募集时资产评估
  1、资产评估情况
  定向募集时山东省聊城客车厂委托北京中机审计事务所, 对其拟投入山东客车股份有限公司的资产进行了评估。下述资料摘自该所的中机资评字[1993]1324 号评估报告。
  评估基准日:1993年6月30日       单位:元
  类 别           帐面原值      帐面净值      重置价值      
  流动资产                     68659212.13                 
  长期投资                       307384.47                   
  机器设备      10841988.01     8709565.36    15254003.00   
  房屋建筑       8624740.27     5550025.57    14210674.00  
  在建工程                      1602837.56     1522837.56   
  运输设备        979301.41      692306.08     1623431.00    
  无形资产       5764671.58     5764671.58    11097118.00  
  资产合计                     91286002.75                
  流动负债                     34565288.20                 
  长期负债                     17215000.00                 
  负债合计                     51780288.20                 
  净资产                       39505714.55                 
续上表:
  类 别           评估结果      评估溢值       溢值率
  流动资产      68672477.45       13265.32           0.02
  长期投资        307384.47           0.00           0.00
  机器设备       9766332.00     1056766.64          12.13
  房屋建筑      11200472.00     5650446.43         101.81
  在建工程       1522837.56      -80000.00          -4.99
  运输设备        983866.00      291559.92          42.11
  无形资产      11097118.00     5332446.42          92.50
  资产合计     103550487.48    12264484.73          13.44
  流动负债      26565288.20    -8000000.00         -23.14
  长期负债      17215000.00           0.00           0.00
  负债合计      43780288.20    -8000000.00         -15.45
  净资产        59770199.28    20264484.73          51.30
  聊城地区国有资产管理局聊国资字〔1993〕18 号文对中机资评字[1993]1324号评估报告予以确认, 经聊城地区国有资产管理局聊国资字〔1993〕20号文批准, 山东省聊城客车厂投入股份公司的生产性资产为 42,557,055.48元,折为国有法人股3800万股,由山东省聊城客车厂持有。
  2、 评估的方法
  固定资产包括房屋建筑物, 机器设备等采用重置成本法, 存货等流动资产及无形资产采用重置成本和现行市价法。
  十六、盈利预测
  本公司1999 年度盈利预测已经山东烟台乾聚会计师事务所有限公司烟乾会审字[1999]128号审核,鉴于盈利预测所依据的种种假设的不确定性, 投资者进行投资判断时不应过于依赖该项资料。
  单位:人民币元
     项    目          
  上年实际数   99年1-6月实现数 99年7-12月预测数    合    计
  一、主营业务收入      
260,569,049.62  126,895,495.75  190,434,504.00  317,330,000.00
  减:折扣与折让
  主营业务收入净额      
260,569,049.62  126,895,495.75  190,434,504.00  317,330,000.00
  减:主营业务成本       
212,784,496.61  104,466,553.52  156,773,446.00  261,240,000.00
  主营业务税金及附加        
    797,136.73      823,930.34    1,236,070.00    2,060,000.00
  二、主营业务利润         
 46,987,416.28   21,605,011.89   32,424,988.00   54,030,000.00
  加:其他业务利润         
  1,520,753.13      643,997.35      876,003.00    1,520,000.00
  减:存货跌价损失                 
          0.00                                            0.00
  营业费用                
  4,921,536.55    2,403,256.49    3,916,744.00    6,320,000.00
  管理费用                
  7,663,175.46    5,003,472.16    5,546,528.00   10,550,000.00
  财务费用                
  5,029,444.99    1,934,221.03    2,065,779.00    4,000,000.00
  三、营业利润             
 30,894,012.41   12,908,059.56   21,771,940.00   34,680,000.00
  加:投资收益             
  9,157,807.24    4,984,042.28    5,237,158.00   10,221,200.00
  补贴收入                  
    381,800.00                                            0.00
  营业外收入                 
     72,281.57       57,683.00       62,317.00      120,000.00
  减:营业外支出             
    131,062.81       78,262.40       71,737.00      150,000.00
  四、利润总额           
 40,374,838.41   17,871,522.44   26,999,678.00   44,871,200.00
  减:所得税              
 10,301,620.28    4,252,868.45    7,181,632.00   11,434,500.00
  加:所得税反还                                         0.00
  五、净利润              
 30,073,218.31   13,618,653.99   19,818,046.00   33,436,700.00
  (一)盈利预测基准
  本盈利预测系根据已经注册会计师审计的公司 1996年度、1997年度和1998年度和1999年1-6月的经营业绩,在充分考虑现时基础、经营能力、 未来发展计划及下列各项假设的前提下,采取较稳健的原则编制的。 编制所依据的会计政策及采用的计算方法同国家现行法律、 法规、会计准则及本公司一贯采用的会计政策相一致。
  (二)盈利预测假设
  1、本公司所遵循的国家及地方现行法律、法规、财经政策无重大变化。
  2、本公司所从事的行业和产品市场状况不发生重大变化。
  3、本公司生产经营不受原材料严重短缺和成本重大变化之不利影响。
  4、本公司经营业务涉及的信贷利率,纳税准则以及外汇汇率将在正常范围内波动。
  5、本公司拟发售新股将预期完成,计划经营项目及投资项目能按期实现或完成。
  6、无其它人力不可抗拒的因素及不可预见因素造成重大不利影响。
  (三)盈利预测编制说明
  本预测是在充分考虑股份公司的产品结构、 现时的生产能力、所处的外部市场等因素的基础上编制的。
  1、主营业务收入的预测说明
  (1)、销售量的预测
  销售量的预测是根据前三年的实际销售量和1999 年部分订货合同等的基础上预测的。1999 年本公司将加大销货力度,增加具有专业水平的销售人员, 增加公司信誉。
  1999年预计销售客车2901部,农用车1360部。其中,增加200部LCK6700K型客车,1450部LCK6742型客车, 增加118辆LCK6100G型客车。
  (2)销售价格的预测
  销售价格是参考1999年1-6月平均市场价格确定的。
  1999年下半年预计 LCK6980 型客车和农用车销价与1999上半年持平。新增加车型LCK6700K为每部133,455元,LCK6100C每部184,655元,LCK6742型每部79,489元。
  根据上述销售价格计算,1999年销售收入317, 330,000元。
  2、营业成本的预测说明
  主营业务成本是依据1997年度和1998年度和1999年1-6月实际单位成本资料及1999年度生产经营计划、原材料市场供应状况和产品品种、产量、 费用水平变化等因素预测的。
  1999年预计LCK6700K客车每部平均预测成本112,000元,LCK6100G型客车每部154,196元,LCK6742型每部64,597元。
  3、经营费用预测说明
  1999年预计营业费用632万元,比1998年增加140 万元,增长28.4%。主要是加大销售力度,增加销售人员,工资增加52万元,差旅费增加23.5万元, 其他费用及机构物料消耗增加20万元, 主要是加强市场促销机构的费用支出。
  4、管理费用的预测说明
  1999年预计管理费用1055万元,较98年增加289万元,增长37.73%,主要原因是进一步提高工资水平使工资增加270万元。
  5、财务费用的预测说明
  1999年预计财务费用支出400万元,比1998年下降20.5%,主要原因是长期借款于1999年陆续到期归还,从而使财务费用下降(募集资金到位后增加的利息收入未计算)。
  6、营业税金及附加的说明
  1999年预计营业税金及附加206 万元, 较上年增长157.5%,主要是预测99年销售额增加,从而使应缴增值税增加而引起城建税及教育费附加增加。
  7、其他业务利润的预测说明
  预计1999年其他业务利润152万元,与上年持平,主要是销售客车配件及材料收入。
  8、投资收益的预测说明
  1999年预计投资收益1022.1万元,比1998年增长11.6%,全部系对双力(集团)股份有限公司的投资收益。双力公司1999年预测实现净利润2739.6万元, 按本公司持股比例40%计算,投资收益为1095.8万元, 扣掉股权投资差额摊销73.7万元,99年投资收益预计为1022.1 万元。
  9、所得税的预测说明
  所得税按适用税率33%预测计算。
  十七、公司发展规划
  1、生产经营发展战略
  国家加大对基础设施的投资, 加快了公路建设特别是高速公路的建设速度,全国高速公路网形成后, 对高速高档豪华客车的需求将成倍增长。为此, 本公司凭借人才、资金、技术等方面的优势, 在大中型客车生产的基础上,调整产品结构,上质量、上档次、上品种, 形成多品种、全方位的产品结构。 重点开发适用于高速公路使用的高档高速大客车和扩大现有的大中型客车的规模;凭借先进的客车生产装备和工艺技术, 实力雄厚的设计能力, 扩大具有广阔市场前景的农用汽车的生产能力。
  2、发展目标
  完善现有产品系列,进一步提高产品质量; 建立客车技术研究中心,加强本公司产品研究开发能力; 加强经营管理,完善运营机制;力争到2000 年使客车产量达到4000部,销售收入4.5亿元,利润5500万元。到2005年达到年产普通中高档客车4000辆,高档豪华客车500辆,农用四轮车8000辆。同时通过实施兼并联合, 投资新的领域,搞好资本运营,销售收入达到11亿元,利润总额1.5亿元,形成具有更大规模和实力的客车制造企业。2010年达到年产8000辆中、高档大中型客车,800辆豪华大客车,20000辆四轮农用汽车,实现销售收入23亿元,利润总额3亿元。
  3、人力资源开发
  本公司将遵循“以人为本”的原则, 充分发挥现有员工的积极性,本公司发展急需人才培养, 提高职工素质,并制定实施一整套奖励措施, 造就一支富于创新和开拓进取的人才队伍。同时利用各种渠道引进人才, 计划到2000年公司计划拥有大专以上毕业生600名,其中本科以上学历达200名。
  4、资金筹措和运用计划
  本公司将通过发行有价证券、 向银行贷款和自筹等多种筹资方式满足公司发展的需要, 本次股票发行如达到的预期目的,扣除发行费用后可募资金2.57亿元, 主要用于提高客车生产档次的技改项目。 本公司将谨慎利用资金,以期取得最大效益。
  十八、重要合同及重大诉讼事项
  1、1998年4月1日本公司与集团公司签订《综合服务协议》, 协议规定集团公司向本公司提供住房维修和管理、厂区绿化、道路养护等服务, 本公司向集团公司每年支付3万元;本公司向集团公司供水、供电,按国家标准计量收费;本公司向集团公司出租办公楼, 建筑面积3000平方米,租赁费每年20万元人民币。
  2、本公司于1998年10月12日与山东聊城客车工业集团有限责任公司签订《注册商标使用许可协议》规定集团公司向本公司无偿提供“东岳”牌商标使用权。
  3、1998年12月28日本公司与国通证券有限责任公司签订了《关于中通客车股份有限公司发行每股面值位人民币1.00元的4, 500万A股的承销协议》
  4、本公司于1998年12月16日与东风汽车公司签订《汽车产品销售合同》,依此合同东风汽车公司将于 1999年向本公司提供800辆东风客车底盘。
  本公司及本公司高级管理人员目前没有被牵涉到任何尚未了结的法律诉讼、 仲裁案件或者行政处罚的案件之中,本公司亦未预见到可能发生重大法律诉讼、 仲裁案件或者行政处罚。
  十九、其它重要事项
  无
  二十、招股说明书及备查文件查阅地点
  查阅时间:9:00-11:00   15:00-17:00(节假日除外)
  查阅地点:中通客车股份有限公司证券部
  山东省聊城市建设东路10号
  备查文件:
  1、盈利预测报告和注册会计师的意见;
  2、验资报告;
  3、法律意见书;
  4、发行人的公司章程和细则;
  5、发行人的营业执照;
  6、关于本次发行的股东大会公告及决议。
  7、审计报告、财务报表及附注;
  8、发行人成立的注册登记文件;
  9、主管部门和证券交易所批准发行上市的文件;
  10、承销协议;
  11、国有资产管理部门关于资产评估的确认报告;
  12、发行人改组的其他有关资料;
  13、重要合同。


--------------------------------------------------------------

                      资产负债表
编制单位:中能客车股份有限公司           金额单位:元
资产   1999年6月30日1998年12月31日1997年12月31日1996年12月31日  
流动资产:    
货币资金   4196084.27  10327959.68   8685817.60   6776528.96
短期投资 
减:短期投资跌价准备
短期投资净额
应收票据                              200000.00   3183750.00
应收股利
应收利息
应收帐款   
          84322526.23  82496478.18  59959365.47  45798269.13
减:坏帐准备
            252967.58    247489.43    179878.10    137394.81
应收帐款净额
          84069558.65  82248988.75  59779487.37  45660874.32
预付帐款  
          30692207.63  26875114.83  24381340.20  17685551.42
应收补贴款
其他应收款
          44227158.36  19318236.56  12553294.06  12412577.77
存货      
          56762500.23  67747744.05  59524787.78  62696913.40
减:存货跌价准备   
存货净额  
          56762500.23  67747744.05  59524787.78  62696913.40
待摊费用  
           2078350.98   1288419.00   1288419.00   1407851.68
待处理流动资产净损失     -40810.38                 -55957.44
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计
         222025860.12 207765652.49 166413146.01 149768090.11
长期投资:
长期股权投资
          72859687.91  67875595.63  58717788.39     26721.35
长期债权投资 
长期投资合计
          72859687.91  67875595.63  58717788.39     26721.35
减:长期投资减值准备   
长期投资净额 
          72859687.91  67875595.63  58717788.39     26721.35
固定资产:
固定资产原价
         112919207.30 103937539.53  89984429.86  87371660.80
减:累计折旧
          30334430.70  27498028.36  24364385.05  20293389.63
固定资产净值
          82584776.60  76439511.17  65620044.81  67078271.17
工程物资
在建工程  17228234.33  18858678.28  15325960.23  13391202.91
固定资产清理
待处理固定资产损失
固定资产合计
          99813010.93  95298189.45  80946005.04  80469474.08
无形资产及其他资产:
无形资产 
           7996615.15   7110770.25   8338117.78   8527154.00
开办费   
长期待摊费用
其他长期资产 
无形资产及其他资产合计   
           7996615.15   7110770.25   8338117.78   8527154.00
递延税项:
递延税款借项
资产总计 402695124.11 379050207.82 314415057.22 238791439.54
负债及股东权益
流动负债:
短期借款  66900000.00  52600000.00  38000000.00  13900000.00
应付票据                             3000000.00   9814922.24
应付帐款  94437787.95  86639531.06  61069715.52  61988249.09
预收帐款   6992284.83   4921610.81   5890105.43   1552093.55
代销商品款
应付工资      
            173879.10    173579.10
应付福利费
           1084116.23   1417859.32   1132251.86    805566.46
应付股利  
          17500550.00   1700550.00
应交税金  
          16709518.30   9891580.01   3040840.96   -392915.42
其他应交款
            144177.99     55699.77     25981.32    124495.02
其他应付款 
            932081.05    150000.00    110000.00
预提费用   
          13054074.05  34551797.13   3206829.64  10564602.39
一年内到期的长期负债   
          27060000.00  27060000.00   3000000.00   3000000.00
其他流动负债
流动负债合计
         244988469.50 234962207.20 153475724.73 101357013.33
长期负债:
长期借款                            29424000.00  31675000.00
应付债券   
长期应付款
住房周转金   
其他长期负债
长期负债合计                        29424000.00  31675000.00
递延税项:
递延税款贷项
负债合计
         244988469.50 234962207.20 182899724.73 133032013.33
股东权益
股本       
          87502750.00  87502750.00  87502750.00  76089348.00
资本公积   
          10274155.38  10274155.38  10274155.38  10274155.38
盈余公积  
          13871498.99  13871498.99   9360516.28   5497130.34
其中:公益金
           4526083.01   4526083.01   3120172.10   1832376.79
未分配利润 
          46058250.24  32439596.25  24377910.83  13898792.49
股东权益合计
         157706654.61 144088000.62 131515332.49 105759426.21
负债及股东权益总计   
         402695124.11 379050207.82 314415057.22 238791439.54


                     利润及利润分配表
编制单位:中能客车股份有限公司           金额单位:元
资产     1999年1-6月   1998年度     1997年度     1996年度  
一、主营业务收入     
        126895495.75 260569049.62 222898194.00 162725176.11
减:折扣与折让    
主营业务收入净额                      
        126895495.75 260569049.62 222898194.00 162725176.11
减:主营业务成本                      
        104466553.52 212784496.61 182713603.15 132400369.31
主营业务税金及附加                 
           823930.34    797136.73    517425.59    101703.89
二、主营业务利润                     
         21605011.89  46987416.28  39667165.26  30223102.91
加:其他业务利润 
           643997.35   1520753.13    966694.85    651211.74
减:存货跌价损失
营业费用        
          2403256.49   4921536.55   3354521.56   2599127.43
管理费用  
          5003472.16   7663175.46   6869185.72   5781008.94
财务费用  
          1934221.03   5029444.99   4902960.89   1830760.74
三、营业利润
         12908059.56  30894012.41  25507191.94  20663417.54
加:投资收益
          4984042.28   9157807.24   8732474.39      7613.50
补贴收入                381800.00
营业外收入
            57683.00     72281.57    182160.53    185861.73
减:营业外支出
            78262.40    131062.81    278897.72      3886.00
四、利润总额
         17871522.44  40374838.41  34142929.14  20853006.77
减:所得税
          4252868.45  10301620.28   8387022.85   6881492.23
五、净利润 
         13618653.99  30073218.13  25755906.29  13971514.54


                         利润分配表
编制单位:中能客车股份有限公司           金额单位:元
资产      1999年1-6月   1998年度   1997年度    1996年度  
一、净利润             
          13618653.99 30073218.13 25755906.29 13971514.54
加:年初未分配利润     
          32439596.25 24377910.83 13898792.49  9631939.93
盈余公积转入
二、可供分配的利润
          46058250.24 54451128.96 39654698.78 23603454.47
减:提取法定盈余公积   3007321.81  2575590.63  1397151.45
提取法定公益金         1503660.90  1287795.31   698575.73
三、可供股东分配的利润     
          46058250.24 49940146.25 35791312.84 21507727.29
减:应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利        17500550.00              7608934.80
转作股本的普通股股利              11413402.01
四、未分配利润        
          46058250.24 32439596.25 24377910.83 13898792.49



                        现金流量表
                         1998年度
编制单位:中能客车股份有限公司           金额单位:元
项目                                              金额     
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金                  259502172.44
收取的租金
收到的增值税销项税和退回的增值税款             42528520.42
收到的税费返还                                   722100.00
收到的其他与经营活动有关的现金
现金流入小计                                  302752792.86
购买商品、接受劳务支付的现金                  204848543.55
经营租赁所支付的现金                          
支付给职工以及为职工支付的现金                 18846426.27
支付的增值税款                                 42141164.26
支付的所得税款                                  3190000.00
支付的除增值税、所得税以外的其他税费            1686612.08
支付的其他与经营活动有关的现金                 15985993.02
现金流出小计                                  286698739.18
经营活动产生的现金流量净额                     16054053.68
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金
分得股利或利润所收到的现金                   
取得债券利息收入所收到的现金
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产而收回的现金净额                      18000.00
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计                                      18000.00
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产所支付的现金                       19607192.07
权益性投资所支付的现金                      
债权性投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计                                   19607192.07
投资活动产生的现金流量净额                    -19589192.07
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收权益性投资所收到的现金
发行债券所收到的现金
借款所收到的现金                              109000000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 
现金流入小计                                  109000000.00
偿还债务所支付的现金                           98375000.00
发生筹资费用所支付的现金
分配股利或利润所支付的现金
偿付利息所支付的现金                            5447719.53
融资租赁所支付的现金
减少注册资本所支付的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计                                  103822719.53
筹资活动产生的现金流量净额                      5177280.47
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额                    1642142.08

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