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个股公告正文

江西昌九化工股份有限公司(筹)招股说明书概要

日期:1998-12-15

              江西昌九化工股份有限公司(筹)招股说明书概要
                     (人民币普通股)60,000,000股 
                  主承销商:中国信达信托投资公司 
                上市推荐人:中国信达信托投资公司
                           江西省国际信托投资公司 
                  发行日期:1998年12月17日
                  发行方式:上网定价
                  拟上市地:上海证券交易所
        招股说明书签署日期: 1998年12月9日

                          重 要 提 示
    发行人保证本招股说明书及概要的内容真实、准确、完整,无重大遗漏。 政府及国家证券管理部门对本次发行所作出的任何决定, 均不表明其对发行人所发行的股票的价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与此相反的声明均属虚假不实陈述。
    本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、 迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。 招股说明书全文方为本次发售股票的正式法律文件。 投资人在作出认购本股票的决定之前, 应首先仔细阅读招股说明书全文,并以全文作为投资决定的依据。
(单位:人民币元)  面值       发行价      发行费用    募集资金
    每  股       1.00        4.48         0.20        4.28
    合  计    60,000,000  268,800,000  12,000,000  256,800,000
    一、释  义
    在本招股说明书中,除非另有所指, 下列词语具有如下涵义:
    股份公司、公司、 本公司或发行人:指江西昌九化工股份有限公司(筹);
    元:指人民币元;
    中国证监会:指中国证券监督管理委员会;
    省证管办:指江西省证券管理办公室;
    筹委会:指江西昌九化工股份有限公司筹备委员会;
    发起人、集团公司:指江西昌九化工集团有限公司;
    主承销商:指中国信达信托投资公司;
    上市推荐人:指中国信达信托投资公司、 江西省国际信托投资公司;
    证券交易所:指上海证券交易所;
    社会公众股、新股及股票: 指公司本次获准向社会公开发行的6000万股
    每股面值1.00元的记名式人民币普通股股票。
     二、绪    言
    本招股说明书概要是根据《中华人民共和国公司法》、 《股票发行与交易管理暂行条例》及《公开发行股票公司信息披露实施细则》等国家有关证券管理的现行法律、法规及规定而编制, 并经由筹委会审议批准通过,旨在向投资者提供有关本公司及本次发行的基本情况。
本公司筹委会各位成员确信该招股说明书概要所摘内容和招股说明书正文一致且无重大遗漏、虚假或误导,并对其真实性、准确性和完整性负个别的和连带的责任。
     新发行的股票是根据本招股说明书所载明的资料申请发行的。除本发行人和主承销商外, 没有委托或授权任何其他人提供未在本说明书中列载的信息和对本说明书作任何解释或者说明。
    投资者须自行负担买卖本公司股票所应支付的税款,发行人、主承销商和上市推荐人对此不承担责任。
     本公司本次发行已经中国证券监督管理委员会证监发字[1998]311号文和证监发字[1998]312号文批准。
    三、发售新股的有关当事人
    (一)发 行 人:江西昌九化工股份有限公司(筹)
        筹委会主任:邓兴明
        拟注册地址:江西省南昌市北京东路98号
        电    话:(0791)8300879  8300796
        传    真:(0791)8300879
        联 系 人:雷友生 谌晓华 赵红旗
    (二)承销商
        主承销商:中国信达信托投资公司
        法定代表人:陈玉华
        注册地址:北京西长安街28号
        电    话:(010)62372152   62372151
        传    真:(010)62372096
        联 系 人:亓凤琴 何斌辉 涂云亮 赵静
        副主承销商:江西省国际信托投资公司
        法定代表人:江云龙
        注册地址:江西省南昌市江信国际大厦
        电    话:(0791)6810143
        传    真:(0791)6810143
        联 系 人:竺力波 钱峰
        分 销 商:天津证券有限责任公司
        法定代表人:葛子平
        注册地址:天津市和平区赤峰道132号
        电    话:(022)27111174
        传    真:(022)27119890
        联 系 人:徐洁
        分 销 商:招银证券公司
        法定代表人:施永庆
        注册地址:深圳市振华路深纺大厦C座
        电    话:(0755)3311874
        传    真:(0755)3362974
        联 系 人:车小昕
        分 销 商:国泰证券有限责任公司
        法定代表人:金建栋
        注册地址:上海市延平路135号
        电    话:(010)68483932
        传    真:(010)68483942
        联 系 人:陈福民
        分 销 商:新疆宏源信托投资股份有限公司
        法定代表人:汤世生
        注册地址:新疆乌鲁木齐市建设路2号
        电    话:(0991)2301693
        传    真:(0991)2303727
        联 系 人:李丽 张红霞
        分 销 商:长城证券有限责任公司
        法定代表人:李仁杰
        注册地址:深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦4楼
        电    话:(0791)6637866
        传    真:(0791)6637866
        联 系 人:周钟山
        分 销 商:中国东方信托投资公司
        法定代表人:唐棣华
        注册地址:北京市西直门外高粱桥斜街
        电    话:(0791)6020696
        传    真:(09791)6020696
        联 系 人:潘文亮 陈涛
    (三)上市推荐人:中国信达信托投资公司
                    江西省国际信托投资公司
    (四)发行人律师:北京凯源律师事务所
        法定代表人:卢建康
        注册地址:北京市朝阳区北辰东路8号
        电    话:(010)64937491
        传    真:(010)64938139
        经办律师:卢建康 陈庚生
    (五)主承销商律师事务所:北京嘉和律师事务所
        法定代表人:苏志鸿
        注册地址:北京市东城区工体北春秀路甲一号华夏宾馆3楼
        电    话:(010)64156612
        传    真:(010)64156614
        经办律师:颜羽  徐莹
    (六)会计师事务所:江西会计师事务所
        法定代表人:詹铁军
        注册地址:江西省南昌市叠山路246号
        电    话:(0791)6213033
        传    真:(0791)6213033
        经办注册会计师:詹铁军 李文智
    (七)资产评估机构:南昌会计师事务所
        法定代表人:董选增
        注册地址:中山路470号7-8楼
        电    话: (0791)6631104
        传    真: (0791)6631104
        经办注册评估师:董选增  丁新生
    (八)资产评估确认机构:江西省国有资产管理局
        负 责 人:管荣升
        注册地址:江西省南昌市省府南二路
        电    话:(0791)6283994
        传    真:(0791)6283994
    (九)股票登记机构:上海证券中央登记结算公司
        法定代表人:王迪彬
        注册地址:上海市浦东西区浦建路727号
        电    话:(021)58708888
    四、发行情况
    1、股票种类:人民币普通股;
    2、股票面值:每股1.00元人民币;
    3、承销方式:余额包销;
    4、发行地区:与上海证券交易所交易系统联网的各证券交易网点;
    5、发行对象:符合中华人民共和国法律、 法规的境内合法投资者;
    6、发行日期:1998年12月17日
    7、发行方式:上网定价发行;
    8、承销期的起止日期:从1998年12月17日至1999年1月5日;
    9、拟上市地:上海证券交易所;
    10、发行数量:6000万股;
    根据中国证监会证监基字[1998]28号文件规定,本次新股发行可向根据 《证券投资基金管理暂行办法》批准设立的证券投资基金配售新股, 数量为本次公开发行量的10%, 每只证券投资基金申请配售新股数量不超过本次公开发行量的5%,证券投资基金配售购入的股票自股票上市之日起,持有时间应不少于2个月。基金配售的详细情况请仔细阅读明日刊登的发行公告。
    11、发行价格及其确定的方法:本次股票发行价格确定为4.48元/股,其依据是:
    (1).预测1998全年税后利润为 3368万元;
    (2).本次发行于1998年12月进行;
    (3).发行市盈率为 16 倍;
    (4).发起人股本为 12000 万股,社会公众股6000万股;
    发行价格计算公式:
    发行价格=(发行当年预测利润)/发行当年加权股本数×市盈率
            =3368/[12000+6000×(12-12)/12]×16
            =4.48 元/股
    12、发行总市值:26880 万元(未扣除发行费用);
    五、风险因素与对策
    投资者在评价本发行人此次发售的股票时,除本招股说明书提供的其它资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素:
    (一)经营风险
    1、重要原材料价格波动的影响
    本公司所需要的主要原材料为无烟块煤和丙烯,近年来, 由于受国家逐步取消对煤炭行业的亏损补贴和原煤、丙烯价格放开等因素的影响, 将会对本公司的经营产生一定影响。
    2、产品销售和价格的风险
    由于公司目前产品大多以自销为主, 用户群比较分散;其次,本公司的主导产品——尿素, 属于重要的农业生产资料, 国家有可能通过制定最高限价的方式对市场进行调控,另外,由于进口化肥的冲击, 目前化肥价格的波动比较大,这在一定程度上会影响本公司的销售。
    3、产品品种相对单一的风险
    本公司产品目前主要集中于尿素、合成氨等农用化肥,在其它新产品未进入市场及形成经济规模之前,存在产品单一的风险。
    4、融资能力的局限性
    本公司目前生产经营的流动资金主要来源于银行贷款,直接融资渠道有限,融资能力有一定局限性。
    5、自然灾害的风险
    本公司有部分厂房地处九江长江边上, 较易受长江洪水的影响,江西地区因气候变化, 每年均可能会发生洪水、飓风等自然灾害, 对本公司的生产经营会产生一定程度影响。
    (二)行业风险
    1、产业政策
    本公司的主要产品化肥是重要的农业生产资料, 属于国家重点支持的基础产业, 但其发展受到国家对农业政策调整的影响。
    2、行业竞争
    虽然本公司在产品质量、 综合能耗和生产成本等各项技术经济指标上,居同类型企业前列, 但由于经济规模的限制,与大规模化肥企业相比, 本公司尚难显现明显的竞争优势。
    3、环境保护
    本公司是化工企业,存在一定程度的环境污染, 随着我国政府对环境保护的日益重视, 将可能有更加严格的环境治理标准出台,从而增加环境治理成本, 对本公司的经济效益产生一定影响。
    4、安全问题
    本公司在生产过程中存在一些易燃、 易爆及有毒物质,如果操作不当等原因, 有可能导致意外事故发生,影响公司的生产和经营。
    (三)市场风险
    1、商业周期的影响
    农作物生长周期的影响, 对化肥需求造成明显的淡旺不均, 将会给本公司生产经营的均衡性带来一定的影响。
    2、市场规模的影响
    本公司虽然在江西地区保持较高的市场占有率, 但由于各地地方保护主义等因素的影响, 对本公司外省市市场的进一步开拓带来一定难度。
    (四)政策风险
    1、优惠政策的影响
    本公司属于支农企业, 受国家和地方政府政策的重点扶持,在信贷、税收、技术改造、水、电、 原材料供应及价格等方面享有一定的优惠政策, 但若遇国家政策有重大调整,将会给本公司的生产经营带来一定的影响。
    2、化肥进口政策
    由于我国化肥的供求缺口较大, 国家每年要进口一部分化肥以满足国内市场需求, 进口量的多少将直接影响到国内化肥市场价格的变化, 进而影响本公司的生产与销售。
    (五)其它风险
    1、加入世界贸易组织的影响
    我国不久的将来将加入世贸组织,本公司将直接面临与国外同行业在同等市场条件下激烈竞争的风险。
    2、新项目建设的风险
    由于募股资金有限,新项目的建设部分资金将依赖于国家开发银行和其它商业银行的贷款, 不可避免地会受到国内金融政策调整和宏观经济形势变化的影响, 有可能对本公司未来的财务状况产生一定影响。
    另外,在新产品投产初期, 由于种种原因可能使本公司的产品质量、工艺水平、 市场影响无法短时间达到设计水平,从而影响新项目效益的发挥。
    (六)现有股东控制的风险
     本公司是集团公司独家发起募集设立的股份公司,集团公司作为本公司唯一控股股东, 与本公司之间存在少量的关联交易,如处理不当, 可能导致其它股东利益的损失。
    (七)股市风险
    股市变幻莫测,股票市场价格的波动, 除直接受公司经营业绩的影响之外,国家的经济政策、 经济发展周期、国内外政治经济形势、社会发展状况、 股票市场的供求变化、 重大自然灾害的发生以及投资者的心理预期都会影响股票市场的价格走势。此外, 由于中国证券市
场尚处于初级发展阶段,有关证券法律、 法规有待进一步完善,股市波动幅度比较大。因此, 存在一定的股市投资风险。
    本公司针对上述风险将采取以下对策:
    (一)经营风险的对策
    1、重要原材料价格波动的风险对策
    对于煤、丙烯等重要原材料, 本公司已与相关的厂矿建立了长期稳定的供应关系, 使原材料供应有保证,价格受市场冲击减少到最小程度;同时组织专门人员,研究市场动态,及早预测,掌握市场变化规律,积极开辟其它供应渠道,选用替代原料,变被动为主动;此外,对供水、供电,本公司已获有关部门承诺, 在价格和数量上将优先得到保障。
    2、产品销售和价格的风险对策
    本公司将进一步加强销售力量,增加市场营销人员,运用新的营销管理机制,做到供货及时,信息返馈迅速,保证货款的及时回收,除稳固占领江西省内市场外, 积极开拓华中、华南和华东市场,与各地的农资公司、 供销社建立长期的业务合作关系, 同时本公司将通过导入
CIS战略,加强公司的产品宣传,提高公司的知名度,并加强内部管理,进一步降低产品成本, 提高公司产品的竞争力。
    3、产品品种相对单一的风险对策
    公司在继续大力发展农用化肥的开发、 生产和销售的同时,还将重点投资发展以丙烯酸及酯类、 白碳黑等其它化工新产品,不断开发和培育新的利润增长点。
    4、资金供求的风险对策
    本公司将利用省内化工企业排头兵的有利地位, 积极与省地市各级商业银行保持良好的银企合作关系, 维护企业良好财务形象, 同时利用企业股票上市后证券市场的功能,增强直接融资能力, 多渠道筹措企业发展所需资金。
    5、自然灾害的风险对策
     随着国家对长江等大江大河洪水治理工作和农田水利基本建设的开展,我国的防洪工作将进一步得到加强,长江的防洪形势会有所好转。另外, 本公司也将根据江西地区的气候特点,积极调整公司内部的产品、 工艺和厂房布局,新建项目将充分考虑到洪水因素的影响, 合
理选择地势较高的地理环境,减少洪水灾害等影响。
    (二)行业风险对策
    1、产业政策风险的对策
     大力发展农业是我国的一项基本国策,化肥行业是国家重点扶持的基础产业,享有税收、 信贷等方面的优惠政策,本公司将充分利用这些优惠政策, 加大投资力度,扩大生产规模,通过技术改造和加强内部管理, 降低产品成本,进一步提高本公司的产品竞争力, 以预防
国家有关政策的调整给本公司生产经营带来的影响。
    2、行业竞争风险对策
    本公司将以股份制改制和股票上市为契机,充分利用良好的运行机制和市场融资功能,加大技术改造投入,加快合成氨、尿素的改扩建工程建设, 努力扩大生产规模,提高产品质量,实现规模效益同步增长, 确保本公司在同行业具有相当的竞争优势。
    3、环保风险对策
    本公司继续按照国家环境保护标准来加强生产过程控制,加大环保资金的投入, 保证“三废”排放符合国家标准。并在新建改扩建项目中,采用新技术、新工艺、新装置,使生产排放的有害物质降到最低限度, 努力达到国内先进水平。
    4、安全风险对策
    本公司将强化现场管理和安全教育, 建立完整的安全消防保障体系,并把具体责任落到实处, 坚持持证上岗和安全操作,同时,加强生产设备的维修保养, 配备防毒、防火、防雷等必要的安全设施, 提高生产作业的安全系数和应变能力。
    (三)市场风险的对策
    1、商业周期的影响对策
    本公司将建立一套完整的市场信息搜集、分析、预测的网络体系,做好产品的年度生产销售计划预测、 组织工作,做到旺季不乱,淡季不淡。同时, 努力提高其它产品在公司销售中的比重, 合理安排资金使用和生产调度,并采取季节性差价等销售手段, 保证本公司生产
经营的正常稳定运行。
    2、市场规模的风险对策
    本公司将在进一步扩大现有生产规模的基础上, 利用本公司地处京九铁路和长江黄金航道的优越地理位置,积极向外省市开拓新市场, 建立广泛的销售网络和信息渠道, 特别是在一些中小城市和农村地区通过建立专业销售网点, 与基层供销社联合建立产供销一条龙服务体
系等方式,减少销售的中间环节,扩大市场覆盖面。
    (四)政策性风险对策
    针对政策性风险, 本公司将加强对国家宏观政策和本行业产业政策的分析,及时了解和掌握国家有关政策,以增强本公司的政策适应能力。
    (五)其它风险对策
     本公司这次拟以募集资金投资的新项目均经过严格的论证和市场分析,在技术上和经济上都是十分可行的,在未来的建设和生产过程中, 本公司将坚持项目投资的稳健原则,立足市场、科学管理、统筹规划, 加快项目施工进度,使新建投资项目尽快发挥效益。
    针对化工产品投资大,建设周期长等特点, 本公司将根据不同项目的建设周期和资金量的大小, 安排项目投资的资金使用计划, 合理有效地使用资金并积极安排员工培训,尽可能快地熟悉和掌握新技术, 利用多种渠道介绍新产品,扩大新产品的市场影响力。
    (六)现有股东控制的风险对策
    公司将严格按照《公司法》等有关法律和法规的规定规范公司的经营管理, 严格按照信息披露的有关规定进行信息披露, 并按照有关法规制定公司章程以保护中小股东和投资者的权益。 集团公司作为本公司的唯一控股股东,已承诺将严格按照[公司法]的有关规定, 维护
全体股东的合法权益, 不干预本公司的经营决策或利用其控股地位作出不利于部分中小股东的行为。
    (七)股市风险对策
    公司将严格按招股计划使用募集资金, 努力使公司盈利水平逐年提高,保证股东长期、 稳定的投资回报。同时,本公司将严格遵循国家有关信息披露制度的规定,及时公布有关事项, 避免公司股票价格的不正常波动,尽最大可能维护所有股东、特别是中小股东的利益。
    六、募集资金的运用
    股份公司拟将本次A股发行所募集的 25680万元资金,投资于以下项目:
    1.投入募集资金10085万元,建设年增4万吨尿素的国家“双加”工程。每年可增加合成氨3万吨、尿素4万吨,同时通过技术改造改变部分生产工艺路线, 使产品消耗达到国内同行业领先水平。
    2.投入募集资金3975万元,新建年产1万吨白炭黑工程。
    3.投入募集资金3000万元, 兼并原江西轮胎厂并进行年产10000吨丙烯酸乳液涂料和年产3000吨高吸水性树脂两项目建设。
    4. 投入募集资金 5000万元,进行年产4万吨丙烯酸及酯类项目建设。 多余的募集资金用于补充企业的流动资金。
    项目具体说明如下:
    项目一:技改增加4万吨尿素工程。
    该项目已经国家经济贸易委员会国经贸改(1996 )
555号文“第二期双加工程导向性项目计划”批准立项。项目总投资11585万元,项目建成后每年可实现销售收入14257万元,利润2676万元,投资回收期6.17年。 项目包括增加煤气炉2台、高压机1台, 脱硫工段改用拷胶法,变换工段采用低变流程,建设一套5万吨氨/ 年的脱碳装置,尿素装置增加少量设备,满足15万吨/年尿素生产能力。
    项目二:年产1万吨白炭黑工程
    白炭黑是一种重要的化工助剂,种类较多, 可做增稠剂、消光剂、补强剂及牙膏的磨擦剂等, 被广泛应用于橡胶工业、涂料工业、 建材工业和农药医药卫生等行业。
    该项目已经江西省经济贸易委员会、 江西省石油化学工业总公司赣石化投(1997)109号文“关于江西昌九化工集团有限公司年产1万吨白炭黑工程可行性研究报告的批复”批准立项。项目总投资4975万元, 项目建成后每年可实现销售收入6900万元,利润2003万元, 投资回收期3.85年。
    项目三:收购原江西轮胎厂资产并进行年产10000吨丙烯酸乳液涂料和年产3000吨高吸水性树脂两项目建设    江西轮胎厂是江西省石化厅直属中型轮胎生产企业,八十年代通过挖潜改造,形成年产30万套轮胎生产能力。
    主要产品有汽车轮胎、农用车胎两个系列。 但由于负债过高、管理机制落后、社会包袱沉重等原因, 已严重资不抵债, 经江西省企业兼并破产和职工再就业工作协调小组[赣经贸企字(1997)3号文]批准同意,已被列入1997年度全国企业兼并破产和职工再就业计划, 江西
省德安县人民法院已于1997年11月13 日正式受理其破产申请。
    股份公司将在集团公司收购原江西轮胎厂破产资产并进行剥离重整的基础上, 以零净资产法收购江西轮胎厂。然后利用原江西轮胎厂部分设备资产、土地、 厂房及水电汽等公用设施,进行年产10000吨丙烯酸乳液涂料和年产3000吨高吸水性树脂两项目建设。
    两项目业经江西省经贸委[赣石化投(1998)021]号文和[赣石化投(1998)022]号文批准立项,项目总投资7000万元(含原轮胎厂兼并资产3000余万元)。 因该两项目的建设将利用原轮胎厂部分资产, 不但可大大节约项目建设成本和建设周期,而且投产后, 作为丙烯酸产品深加工项目,具有附加值高、投入少、产出高等特点。
    项目四:年产4万吨丙烯酸及酯类项目
    该项目已经国家经济贸易委员会国经贸(1997)445号文《关于江西昌九化工集团有限公司年产4万吨丙烯酸及酯技术改造项目建议书的批复》批准立项。 项目总投资100200万元,因该项目建设回收期较长, 股份公司此次拟先期投入此次募股资金5000万元, 随着项目建设的
展开, 其所需资金已由国家安排技术改造专项贷款和公司自筹予以解决, 该项目工程拟引进日本的专利技术和关键设备,采用先进、 成熟的丙烯两步氧化法生产工艺生产聚合级丙烯酸1万吨、聚合级甲酯0.5万吨、 聚合级乙酯0.5万吨、聚合级丁酯2万吨, 每年可新增销售收入58334万元,增值税及附加5370.60万元,纯年利润12916万元,投资回收期6.6年。
    丙烯酸及酯类是化学工业的中间品,用途广泛, 主要用于制造涂料、皮革粘合剂等。 目前国内生产厂家仅有3家,年生产能力10.5万吨,每年需要从国外进口几十万吨满足国内市场需求。该项目投产后可替代进口, 市场前景较好。
    附 表:
    项目年度投资计划表
                                单位:万元
资金运用项目 募集资金安排 项目总投资 效益产生时间 回收期(年)
            1999年 2000年 2001年
技改增产4万吨尿素工程      
             4500   5585          11585      2000年       6.17
年产1万吨白炭黑工程        
             2475   1500           4975      2000年       3.85
年产4万吨丙烯酸工程         
              500   4500         100200      2003年       6.6
兼并江西轮胎厂并配套建设   
             1000   1000   1000    7000      2000年       2.8
年产10000吨乳液及涂料和
3000吨高吸水性树脂两项目
   合 计     8475  12585   1000  123760
    七、股利分配政策
    本公司股利分配遵循同股同权同利原则, 按各股东持有股份分配股利,除股东大会有特别决议外, 每年分配一次。股利分配可采取现金和股票两种形式。 经股东大会特别决议,亦可实施中期分红。
    根据《公司章程》, 本公司实现利润按规定上缴所得税后,税后利润的分配按下列顺序进行:
    (1)按法律规定弥补前一年度亏损;
    (2)提取法定公积金10%;
    (3)提取法定公益金5-10%;
    (4)经股东大会决议提取任意公积金;
    (5)支付普通股股利。
    弥补亏损的数额、 任意盈余公积金的计提比例以及股利的分配方案和股利发放办法的确定, 均由公司董事会根据我国有关法律、法规和公司章程的规定, 并视公司经营情况和发展需要作出决议, 经股东大会批准后实施。
    本次股票发行后,新老股东同股同权, 并将共同享有1997年9月30日起至本次股票发行完成前的未分配利润,本公司预计于2000 年召开的股东大会年会后两个月内完成首次股利派发。
    由于本公司尚未成立, 故股利分配政策尚待公司创立大会予以确定。
    八、发行人情况
    1、公司名称: 江西昌九化工股份有限公司(筹)
    2、拟注册地址:江西省南昌市北京东路98号
    3、成立时间:本公司已获江西省工商行政管理局[赣名称预核(97)第84号]批准,获名称预核准,如本次股票发行成功,经创立大会后,即办理工商登记手续。
    4、历史沿革
    (1)发行人简介
    本公司是经江西省股份制改革联审小组“赣股办[1997]41号文”批准筹建,由集团公司作为独家发起人,对集团公司进行部分改组, 以集团公司所属的合成氨分厂、尿素分厂、 动力分厂和聚丙烯分厂等经营性资产按评估确认后的净资产值15569万元,以1:1.30的折股比例
设为发起人股12000万股投入本公司,并经江西省股份制改革联审小组[赣股(1998)02号文]批准, 采用募集方式设立而成的股份公司。
    (2)发起人情况简介
    A、基本情况
    发起人名称:江西昌九化工集团有限公司
    注册地址:江西省南昌市北京东路98号
    注册资本:31677万元
    法定代表人:邓兴明
    经营范围:主要包括向企业投资及利用外资、资产经营、化工化肥产品、机械、 电子设备的生产及销售、技术开发及咨询、综合技术服务等。
    B、历史沿革
    江西昌九化工集团有限公司是经江西省人民政府批准,由江西省石化国有资产经营总公司, 江西省投资公司、 江西省工业投资公司和九江市政府共同出资成立的大型国有企业, 其中:江西省石化国有资产经营总公司拥有集团公司股权的53.05%、九江市政府占24.75%、江西省投资公司占21.56%、江西省工业投资公司占有0.63%。
    截至1997年12月止,集团公司拥有总资产107217万元,实现销售收入56286万元,主要产品有尿素、合成氨、纯碱、烧碱、聚丙烯、聚氯乙烯、盐酸、磷肥、复混肥、甲醇、双氧水等。目前,集团公司集科研、设计、 生产于一体,已发展成为一家横跨化工、机械制造、 交通运
输、设备安装等多种行业的综合性化工企业、 是江西省化工行业综合实力最强的大型企业集团, 重组前集团公司下辖江西江氨化工有限责任公司、赣北化工厂、九江化工厂三家全资企业。
    (3)发行人资产重组简介
    经江西省股份制改革联审小组[赣股办(1997)41号文]批准,本公司是由集团公司作为独家发起人,同时经江西省证券管理办公室[赣证办(1998)34号文] 批准,向社会公开发行A股股票6000万股,以募集方式设立而成的股份有限公司。 在注销原企业并对非经营性资产进行
剥离的基础上, 进入本公司的资产包括:合成氨分厂、尿素分厂、聚丙烯分厂和动力分厂等。 本公司已与集团公司签订<<资产重组合同>>, 就非经营性资产的剥离,资产与负债的划分及投入时间作出了明确规定。 进入本公司的重组资产在评估基准日1997年9月30日经江西省国
有资产管理局[赣国资评字(98)91号文]确认, 资产总额31617万元,负债总额 16048万元,净资产15569 万元。经江西省国有资产管理局[赣国资企字(1998) 23号文]批准,集团公司投入股份公司的净资产按1:1.30的折股比例,设为发起人股12000万股投入本公司。
    5、发行人的组织结构如下图:
    江西昌九化工股份有限公司(筹)组织结构示意图
    6、本公司的关联企业情况
    本次股票发行后, 集团公司作为本公司的国有法人股的唯一持有人,拥有本公司约66.67%的股份,成为本公司的控股公司。
    九江化工厂在本次发行后,继续存续,是集团公司的全资企业,本公司与其无关联交易。
    7、发行人的员工人数及构成
    截止1997年9月30日,进入本公司的员工共计 1896人,具体分类如下:
    (1)按岗位分类:
       分类         人数       占总人数的比例
    生产人员        1388           73.2%
    技术人员         185            9.7%
    管理人员         203           10.7%
    财务人员          25            1.3%
    销售人员          39            2.05%
    其他人员          56            2.95%
    总 计           1896          100%
    其中:具高级职称的 24人,占员工总数的1.26%
          中级职称 96人,占员工总数的5.06%
          初级职称 176人,占员工总数的9.28%
         具有大中专学历以上 464人,占员工总数的24.47%
    (2)按年龄结构分类:
    61岁以上:   0人,占员工总人数的 0.00%;
    41岁-60岁:121人,占员工总人数的 6.38 %;
    21岁-40岁:1658人,占员工总人数的 87.45%;
    18岁-20岁:117人,占员工总人数的  6.17%;
    公司现无离退休人员, 原集团公司的离退休员工由集团公司统一管理并负担相应的费用, 以后本公司的离退休员工将根据国家规定实行社会统筹。
    本公司为保护员工的健康, 竭力提供良好的劳动保护条件。
    本公司对职工实行选任制、 聘任制与合同制相结合的劳动人事管理制度,实行岗位技能工资制, 并执行国家有关规定给予员工各种福利和劳保。 本公司已依法为员工办理了职工养老保险、工伤保险、 城镇企业职工失业保险和医疗保险等。
    8、发行人的经营范围
    主要包括尿素、合成氨、甲醇、聚丙烯、 白炭黑、丙烯酸及酯等化肥化工原料的开发生产与销售。
    9、发行人主要业务
    开发、生产和销售尿素、合成氨、甲醇、 聚丙烯等化肥化工原料;
    10、发行人的主要产品、生产能力、主要市场、 市场占有率及销售情况
    本公司的主要产品为尿素、合成氨、聚丙烯等产品,其生产规模为合成氨年产11万吨,尿素年产14万吨、 聚丙烯年产2万吨,其中尿素销售收入占本公司全部销售收入的58.6%,聚丙烯占 31.64%。
    本公司生产的“金丰牌”尿素以颗粒均匀, 肥效高等特点,在省内外市场竞争中享有良好的声誉。 目前,本公司化肥产品主要以省内销售为主, 同时面向湖北、安徽、浙江等周边省份;聚丙烯主要销往浙江、 广东、福建、江苏、湖北、安徽、上海等地区。
    本公司销售方式以直销为主, 采用合同销售和零售相结合,1997年本公司实现销售收入33972万元。
    11、主要能源、原材料的供应情况
    本公司的主要原材料为无烟煤、丙烯, 主要燃料是烟煤,本公司设有专职供应部门, 负责原材料及燃料的采购工作等,与主要供应商达成了长期供货协议, 保证了原材料与燃料的及时供应。
    12、正在进行或计划进行的投资项目
    1、总投资11585万元,其中投入募集资金10085万元,进行年增4万吨尿素技改项目建设。在增加合成氨3万吨、尿素4万吨的同时,通过改变部分生产工艺路线,使产品消耗达到国内同行业先进水平。
    2、总投资4975万元,其中投入募集资金3975万元,新建年产1万吨白炭黑工程。
    3、总投资7000万元,其中投入募集资金3000万元,在兼并原江西轮胎厂的基础上,进行年产10000吨丙烯酸乳液涂料和年产3000吨高吸水性树脂两配套项目建设。
    4、总投资100200万元,其中先期投入本次募集资金5000万元,建设年产4万吨丙烯酸及酯类项目,部分资金缺口将由省市财政和国家开发银行贷款解决。
    13、本公司享有的主要优惠政策
    (1)增值税
    本公司生产的尿素对农业销售不征收增值税,对工业销售按13%的税率执行, 其它产品按一般纳税人的有关规定执行。
    (2)所得税
    经江西省人民政府[赣府字(1998)]37 号文批准,本公司成立后,企业所得税由税务部门按法定税率征收,实际税负超过15%的部分,由省财政部门列支返还,股份公司实际所得税负为15%。
    14、资产重组
     集团公司与本公司按照国家规定和本公司未来业务发展需要,以1997年9月30日为划分基准日,就资产、负债进行了界定和划分。 双方订立的分立重组合同就有关内容进行了明确规定,合同规定:
    (1)资产重组范围
    集团公司以其所属的从事生产、经营、销售合成氨、尿素、聚丙烯等产品的相关业务及资产投入本公司, 即以合成氨分厂、尿素分厂、聚丙烯分厂、 动力分厂等的经营性净资产折股投入股份公司, 根据南昌会计师事务所[1998]洪会评字 007号评估报告,并经江西省国资局[
赣国资评字(1998)91号文]确认,集团公司投入到本公司的经评估确认后的净资产为15569万元。
    (2)商标、土地使用权等无形资产的处置
    集团公司承诺,如本公司要求,集团公司将“金丰”“庐山”等商标无偿提供本公司使用, 商标所有权仍属于集团公司。
    根据江西省土地估价所的土地评估, 本公司所使用的土地将以向集团公司有偿租赁的方式获得, 即集团公司将以其通过出让方式获得合法土地使用权的土地共25.96万平方米出租给本公司,本公司已与集团公司签订了为期四十五年的《土地使用权租赁合同》, 确定了每年
10元/平方米的租金价格。
    为支持股份公司的初期发展,集团公司同意在股份公司成立后三年内,免收股份公司三年土地租赁费。
    对水电汽等将根据使用量的多少, 双方按市场价格进行结算。
    15.同业竞争与关联交易
    本公司成立后, 集团公司与本公司在经营业务上将不存在同业竞争,集团公司已向本公司出具《承诺函》,承诺集团公司及其除股份公司以外的其它控股子公司或者关联公司不再从事与本公司构成实质性竞争的业务,并保证不直接或间接从事、参与或进行与股份公司生产、经营相竞争的任何活动。
    在本公司正式成立前, 集团公司将注销原企业江西江氨化工有限责任公司和赣北化工厂的法人地位。
    但本公司成立后,与集团公司在商标、土地使用权、水电汽、产品提供及综合服务等方面存在关联交易。本公司已就上述交易与集团公司签署了一系列的法律合同,明确规定了上述关联交易的价格和内容, 避免关联交易给双方带来的利益损失, 确保国有股东和中小股东的合
法权益。
    A、综合服务合同
    本公司与集团公司于1997年11月18 日签订了《综合服务合同》,约定由集团公司向本公司提供水电汽、运输、仓储、
    安装维修等生产性服务及安 全保卫、食堂、职工医疗、住房、学校等生活服务, 并约定服务费用按“有国家定价的按国家定价, 无国家定价的适用市场定价”的方式收取,双方同意,在价格、服务质量、 付款方式等交易条件同等的条件下,双方均应优先与对方交易。
  B、土地使用权租赁合同
    本公司与集团公司签订了《土地使用权租赁合同》,本公司有偿租赁集团公司以出让方式取得的位于南昌市和九江市的面积为25.96万平方米的两宗土地,双方同意,土地年租金为 10元/平方米, 如遇国家土地政策调整而对租金有较大影响时,合同双方可协商调整; 为支持股份公司的初期发展, 集团公司同意在股份公司成立后三年内,免收股份公司三年土地租赁费。
  C、商标使用许可合同
    本公司与集团公司签订了《商标使用许可合同》,集团公司持有的“金丰”“庐山”等商标, 此次将不投入本公司,而是由集团公司继续持有, 本公司将根据“使用许可合同”的规定,无偿使用上述商标。
    D、产品购销合同
    鉴于本公司与集团公司存在部分产品的关联交易,本公司与集团公司签订了《产品购销合同》,合同规定,双方任何一方向对方供应产品的条件均不应高于该方同任何第三方就该种产品进行交易的条件, 而且此种行为不得侵害双方及其它股东利益, 交易价格按“有国家定
价的按国家定价, 无国家定价的适用市场定价”执行,双方均有权向对方以外的企业购买所需的产品。
    16、质量控制
    质量是企业的生命,是争创名牌产品的基础。 本公司将完成ISO-9000的质量体系论证,狠抓质量控制工作,加强质量管理队伍的建设。
    17、环境保护和安全管理
    本公司将针对化工企业工种多、工艺复杂、 技术流程难度大等特点,狠抓厂纪, 坚持“持证上岗和员工培训”制度,健全厂部、车间、 岗位多级安全生产保证体系,同时本公司将加大环保项目的技改资金投入, 通过生产过程的全过程微机管理,降低产品能耗标准, 减少
“三废”的排放。
    九、筹委会成员及高级管理人员简介
    筹委会主任:邓兴明先生,36岁,本科学历, 高级工程师,高级经济师、毕业于厦门大学化学系, 现任江西石化国有资产经营公司副经理, 江西昌九化工集团公司董事长,全国第八届青联委员,南昌市人大代表,曾任江西氨厂技术员、车间副主任、主任、厂长助理、 副
厂长、 厂长和江西江氨化工有限责任公司董事长兼总经理等职,长期从事化工企业的生产和管理工作, 具有丰富的企业管理经验,曾获江西省“五一”劳动奖章、 江西省“十大杰出青年”和“十大杰出青年企业家”、 “江西省优秀厂长”等称号。
    筹委会委员:陈文荣先生,46岁,本科学历, 高级经济师,毕业于上海交通大学, 现任江西昌九化工集团公司副董事长。曾任江西轻机厂技术员、车间主任、 副厂长、总经理等职,具有长期从事企业领导工作经验。
    筹委会委员:王九庆先生,54岁,大专学历, 经济师,毕业于江西冶金学院, 现任江西省投资公司副总经理,江西昌九化工集团公司副董事长, 长期从事基本建设项目的管理工作。
    筹委会委员:顾崇先先生,53岁,本科学历, 高级经济师,毕业于郑州工学院, 现任江西昌九化工集团公司董事兼总经理。曾任江西氨厂厂办主任、 车间主任、江西省石化厅计划财务处处长、 九江化工厂厂长兼党委书记等职,具长期从事企业管理工作经验。
    筹委会委员:应启炎先生,53岁,本科学历, 高级工程师,毕业于华东化工学院, 现任江西昌九化工集团公司董事,副总经理,江西化学化工学会副理事长。 曾任江西氨厂技术员、车间副主任、主任、生产科长、 副厂长和江西江氨化工有限责任公司董事、副总经理、 总
经理等职, 具有丰富的化工企业的生产技术管理工作经验。
    筹委会委员:范骏先生,50岁,大专学历, 高级会计师,现任江西江氨化工有限责任公司董事长兼总经理、江西昌九化工集团公司董事, 江西省价格学会副会长、江西省企业家协会理事, 曾任江西氨厂财务科副科长、计财处处长和江西江氨化工有限责任公司总经理助理、总会计师、副总经理等职, 具长期从事企业的财务管理工作经验。
    筹委会委员:涂祈宏先生,51岁,大专学历, 高级工程师,,现任江西昌九化工集团公司董事、 副总经理和赣北化工厂厂长,曾任九江磷肥厂技术员、科长、 副厂长等职,享受江西省和国务院专家特殊津贴。
    筹委会委员:邹庆炎先生,60岁,初中学历, 高级经济师,现任江西昌九化工集团公司董事, 曾任江西赣北化工厂供销员、厂长、党委副书记等职, 具长期从事企业市场供销工作经验。
    筹委会委员:胡国金先生,42岁,本科学历, 现任江西省投资公司资本经营部主任, 曾任江西省计划委员会计划处科员、主任科员等职, 长期从事基本建设和工业生产管理工作。
    公司候选董事、监事及其他高级管理人员在公司本次股票发行前未持有本公司的股票;在本次股票发行后公司董事、监事所持有公司股票将按国家有关规定管理。
    公司高级管理人员薪资待遇、福利待遇等标准将按照有关规定并参照同类公司标准制定。
    公司筹委会承诺股票发行上市之后,聘请的公司高级管理人员无双重任职。
     十、经营业绩
    (一)生产经营的一般情况
    本公司近几年生产经营情况良好,1995年至1997 年连续多年取得良好经济效益, 1997 年共实现销售收入33972 万元,净利润 3062万元。
    通过不断技术改造和设备引进, 本公司现已拥有日本、美国和德国等国家的多种先进生产技术设备, 精良的技术装备不仅使公司的生产跃上了一个新台阶, 而且也为公司今后的发展奠定了一个坚实的物质基础。
    通过多年建设,本公司已具有一支素质高、 作风过硬、凝聚力强的职工队伍, 其中具有大中专学历的各类专业技术人员已占总人数的24.47%。
    (二)经营业绩
    经江西会计师事务所审计,本公司1995-1997 前三年及1998年1-9月的经营业绩如下所示:
         股份公司前三年及最近一期的经营业绩
                           单位:万元
项目        98年(1-9月)  1997年     1996年     1995年
主营业务收入    24182    33972      38068       34662
主营业务利润     5108        7208       9302       10404
营业利润            2637        3571       4184        4118
利润总额            2637        3559       4184        4118
税后利润(按实际)    2242        3062       3725        3667
    (三)业务收入主要构成
    本公司的目前业务收入主要来源于尿素、 合成氨和聚丙烯的生产与销售,公司1995年-1997 年主营业务收入的构成如下:
                                      单位:万元
                1997年             1996年              1995年
产品类别  金额  比例(%)  金额     比例(%)     金额  比例(%)
尿素     19938    58.6     24838     65.24      20516    59.18
液氨       381     1.1       586      1.5         678     1.9
聚丙烯   10751    31.64    10333     27.14       9243    26.67
甲醇      2775     8.1      2026      5.3        3948    11.38
其它       126     0.37      285      0.74        277     0.8
合计     33972   100       38068    100         34662   100
    (四)产品市场情况
    公司近几年分别引进了日本、 美国等国家的技术和设备,结合公司的技术开发和改造, 不断开发生产出适合江西农村地区使用的化肥产品, 不仅牢固占领了省内市场,占省内尿素市场的20%左右, 而且还远销周边省份和地区。
    在市场开拓上,公司以省农资公司为主渠道,以各地市县的农资公司为依托,以当地基层供销社为窗口, 直接面向用户, 坚持销售服务与市场开发相结合的原则,加强同客户的业务关系, 做到市场信息反馈及时有效,分析预测市场形势, 对不同的产品特点和市场情况采取
相应的销售策略,保证了生产与销售的有机增长。
    (五)产品性质和质量
    本公司的主要产品尿素是一种广泛使用的高效氮肥,具有颗粒均匀、肥效高等特点,在农业、工业、 饲料畜牧业中都有多种用途,它不含对土壤的有害成分, 不受季节影响,深受当地农户的欢迎。
    合成氨是一种重要的合成含氮化合物, 作为一种基本化工产品,以NH3为主要原料可以生产制造各种氮素肥料,如尿素、氯化铵、碳酸氢铵等。 其液化体-液氨,本身也可直接使用或成品销售。
    聚丙烯是一种重要的塑料加工原料, 属热塑性塑料树脂,外观为白色粉末或均匀透明的粒料, 无毒无味,耐高温、抗老化,易于加工成型, 本公司生产的聚丙烯于96年曾获江西省优秀项目奖。
    本公司生产的上述产品曾多次荣获“江西省优质产品”,并连续多年被江西省技术监督局评为“免检产品”,经江西省技术监督局证明,本公司所生产的尿素、 合成氨、聚丙烯等产品经国家、 省技术监督部门的监督抽查和统检,符合国家标准和规定。
    (六)筹资、投资和科技开发情况
    公司筹资渠道主要是通过当地银行和国家开发银行。本公司于1995年投资3900 万元进行合成氨吹除气回收技术改造项目建设,利用回收后的纯氢,新建年产10000吨过氧化氢项目,不但有效地减少了环境污染, 而且还填补了省内同类产品的空白。公司在97 年对聚丙烯生产工
艺进行了较大技术改造,采用新的高效催化剂, 并新增投资150万元,使吨聚丙烯耗丙烯由原来的1.184 吨下降到1.084吨,大大增强了公司产品的竞争力。
    (七)经营管理的改进与提高
    1、在人才管理方面,采取常规性激励与特殊性激励相结合的措施,按日常激励、年度激励、长期激励、 特殊激励四个层次设计激励机制,稳定了骨干队伍, 极大地发挥了员工的聪明才智, 调动了他们工作的主动性、积极性和创造性。
    2、在成本管理上,实行目标成本。公司在保证产品质量的同时,研究成本构成,尽可能的降低成本、 减少费用。
    3、在销售管理上,实行动态销售机制,采用销售业绩与工资奖金直接挂钩的办法, 销售人员“能上能下、能进能出”,调动了销售人员的积极性。
   (八)职工数量及业务水平方面的变化
    公司实行“立足自身、面向全厂、 采用引进与培训相结合”的方针。在坚持引进人才的同时, 公司针对各种人员举办各种培训活动, 提高公司整体员工的业务水平和文化素质。通过引进与培训, 使员工掌握了更为先进的技术,整体素质得到了提高。截止1997年12月31日,
本公司拥有各类大中专专业技术人员464人,占员工总人数的24.47%。
    十一、股  本
    (一)股本形成
    1、设立过程
     江西昌九化工股份有限公司(筹)是经江西省股份制改革联审小组[赣股(1998)02号文]批准, 由集团公司作为独家发起人,并以集团公司所属的合成氨分厂、 尿素分厂、 聚丙烯分厂和动力分厂等经营性净资产按评估确认后的值15569 万元,以1:1.30的折股比例设为发起
人股12000万股投入本公司,同时按本次获准的发行额度,向境内社会公众公开溢价发行面值为1.00元/股的6000万股A股人民币普通股,采用募集方式设立而成的股份公司。
    2、拟注册资本:18000万元
    (二)超过面值缴入的资本及其用途
    本次A股溢价发行后,超过面值并扣除发行费用后缴入的资本金约为23249万元,将列入本公司的资本公积金。
    (三)  本次发行后公司股本结构
       股 份 种 类        股数(万股)       所占比例(%)
     1.尚未流通股:
        国有法人股        12000           66.67
     2.可流通股:
        社会公众股          6000           33.33
        总  股  本         18000          100.00
    (四)本次公开发行前后公司净资产总额、 股本及每股净资产变动情况
                    净资产总额    股   本     每股净资产
                      (万元)      (万股)        (元)
     发  行  前       15569       12,000        1.30
     发  行  后       41249       18,000        2.29
     注:发行前的净资产为截止1997年9月30 日的评估确认数。
    (五)股票回购程序
     本公司原则上不回购公司发行在外的股票,但公司为减少股本而注销股份或者与持有本公司股票的其他公司合并时, 以及发生《股票发行与交易暂行条例》第四十六条的情况时,本公司将由董事会提出议案, 并交股东大会讨论通过后, 报请原审批机关和国家证监会批准
后实施回购,并予以公开披露。
    (六) 董事、监事及其他高级管理人员的持股情况
    公司候选董事、监事及其他高级管理人员在公司本次股票发行前未持有本公司的股票;在本次股票发行后公司董事、监事持有的公司股票将按国家有关规定管理。
    十二、财务会计资料
    以下全文引用江西会计师事务所出具的对本公司1995年、1996年、1997年和1998年(1-9月)的财务报表进行审计的报告。
    (一)审计报告
    赣会师股审字(1998)第016号
    江西昌九化工股份有限公司筹委会:
    我们接受委托,审计了贵公司(筹)1995年12月31日、1996年12月31日、1997年12月31日及1998年9月30日的资产负债表;1995年度、1996年度、1997年度及 1998年1月1日至1998年9月30日的利润表。这些会计报表由贵公司(筹)负责, 我们的责任是对这些会计报表发表审
计意见。 我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在审计过程中, 我们结合贵公司(筹)的实际情况, 实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
    我们认为, 上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份制企业会计制度》的有关规定, 在所有重大方面公允地反映了贵公司(筹)1995年12月31日、1996年 12月31日、1997年12月31日、1998年9月30日的财务状况及1995年度、1996年度、1997年度、1998年1月1日至 1998年9月30日的经营成果,会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
    江西会计师事务所                   中国注册会计师   詹铁军
                                       中国注册会计师   李文智
    南昌市叠山路246号                   一九九八年十一月三十日
     (二)会计报表
     三、江西昌九化工股份有限公司(筹)会计报表附注
    (一)、公司设立情况:
    江西昌九化工股份有限公司(筹) [以下简称本公司(筹)]是经江西省股份制改革联审小组“赣股办(1997)41号文”批复同意, 由江西昌九化工集团有限公司(以下简称集团公司)独家发起,采用募集方式设立而成。
    本公司(筹)经营范围主营:尿素、合成氨、 聚丙烯、甲醇、白炭黑、丙烯酸及酯和其他化工产品的研制、开发、生产与销售。
    本次资产重组以集团公司下属的合成氨分厂、 尿素分厂、聚丙烯分厂、动力分厂等经营性资产,以1997年9月30日为评估基准日, 经南昌会计师事务所评估确认后的净资产值为15569万元,按1∶1.30 的比例折为发起人股12000万股投入股份公司,并向社会公开发行6000万股
人民币普通股,一俟发行成功, 本公司(筹)总股本为18000万股。
     南昌会计师事务所的评估报告业经江西省国有资产管理局赣国资评字(1998)91号文确认。本公司(筹) 模拟编制的1997年12月31日的资产负债表、1998年9月30日资产负债表和会计报表附注有关数据未经评估结果调整。
    (二)、会计报表编制基础和方法:
    拟设立本公司(筹)的会计报表是在假设本公司(筹)已经成立, 在整个有关期间已接受与本公司(筹)经营业务有关的经营性资产、 负债连同有关业务的基础上模拟编制的, 同时假设有关资产重组的现时结构于有关期间业已存在,且并无转变。
    (三)、重要会计政策:
    1、会计制度
    本公司(筹)1995年度至1998年9月30日会计报表及本附注所载财务数据, 根据《股份有限公司会计制度》编制。
    2、会计年度
    本公司(筹)会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
    3、记帐本位币
    本公司(筹)记帐本位币为人民币。
    4、记帐原则和计价基础
    本公司(筹)采用权责发生制原则, 以实际成本为计价基础。
    5、坏帐准备
    采用直接转销法。确认坏帐损失的条件是:
    <1>因债务人破产或者死亡, 以其破产财产或遗产清偿后,仍不能收回的款项;
    <2>因债务人逾期未履行偿债义务超过三年仍不能收回的款项。
       对确认的坏帐损失,直接记入当期管理费用。
    6、存货计价方法
    本公司(筹)原材料、 包装物采用计划成本核算,生产领用、发出按计划成本记帐, 月份终了按照发出原材料、包装物的计划成本,计算应负担的材料成本差异。产成品以实际成本计价, 发出领用采用加权平均法结转成本。低值易耗品领用时,采用一次摊销法进行摊销。
    本公司(筹)未计提存货跌价准备。
    7、固定资产及其折旧
    本公司(筹)固定资产为使用年限在一年以上, 且单位价值在2000元以上的房屋建筑物、机械设备、 动力传导、运输、化工设备及其他设备等。 固定资产以实际成本计价,并按直线法计提折旧,残值率为5%。
    各类固定资产的折旧年限及年折旧率如下:
    固定资产类别        折旧年限              折旧率
    房屋及建筑物        25--40年       3.8%--2.375%
    机械设备            14--20年       6.786%--4.75%
    动力设备            18--20年       5.278%--4.75%
    传导设备            28--30年       3.393%--3.17%
    运输设备            12--15年       7.917%--6.33%
    化工设备            14--20年       6.786%--4.75%
    其他设备            12--15年       7.917%--6.33%
    公司改组后,部分土地使用权、商标使用权采用租赁方式,土地使用权年租金259.62万元, 根据江西昌九化工集团公司董事会1997年11月15日昌九董字(1997)009号“关于在三年内免收昌九化工股份有限公司土地租赁费的决议”, 江西昌九化工集团有限公司在前三年内免
收本公司(筹)土地租赁费;商标使用权, 许可使用期限为五年,根据国家有关政策和规定, 在合同约定的许可使用期限内,免予许可使用费。
    8、主要税项
    (1) 增值税:
    A.尿素对农业销售免征增值税。对工业销售征收13%的增值税,扣减允许在当期的进项税额后缴纳。
    B.甲醇、液氨、聚丙烯等化工产品销售征收17%的增值税。
    (2)城市维护建设税:按应纳增值税的7%税率计征。
    (3)教育费附加:按应纳增值税的3%税率计征。
    (4)印花税:按税务局核定的标准交纳。
    (5)所得税:
    A:本公司(筹)发起人下属江氨公司和赣北化工厂1995--1997年度所得税分别实行上缴所得税目标管理,超目标全额返还及定额包干优惠政策。实际缴纳所得税江氨公司1995年、1996年和1997年分别为4,066,673.93元,4,074,606.49元和4,975,226.32元。赣北化工厂1995
年和1996年分别为437,000元和523,000元,1997年因发生亏损,未交所得税。
    以上政策已由江西省财政厅赣财工字[1998]100号《关于确认江氨公司和赣北化工厂1995年至1997 年所得税优惠政策的函》予以确认。
     改制前原企业缴纳的实际所得税税负全额计入本公司(筹)。
    B.根据江西省人民政府赣府字(1998)37号《关于给予江西昌九化工股份有限公司所得税优惠的批复》规定,本公司(筹)所得税从1998年起先按33%税率征收,然后由省财政返还18%,所得税实际税负为15%。
    9、收入实现的确认
    本公司(筹)以产品已经发出, 并收到货款或取得收取价款权利时,确认销售收入的实现。
    10、利润分配
    本公司(筹)税后利润按以下顺序分配:(1)弥补亏损;(2)提取10%法定盈余公积金;(3)提取10%公益金;(4)提取任意盈余公积金;(5)股利分配:由董事会按法律规定和公司经营状况拟定, 提交股东大会审议通过。
    (四)、会计报表主要项目注释:(1998年9月30日单位:人民币元)
      注释1. 货币资金:      40,150,992.92
         其中:现    金          21,900.30
               银行存款      40,129,092.62
       注释2. 应收票据:      2,420,000.00
        票据种类         出票日       到期日        金    额
    1. 银行承兑汇票     98.06.29     99.09.30       220,000.00
    2. 银行承兑汇票     98.08.12     98.12.28     1,000,000.00
    3. 银行承兑汇票     98.09.24     99.03.24     1,200,000.00
      注释3. 应收帐款    63,086,521.60
  其中: 帐   龄      户 数         金   额        所占比例(%)
      一年以内       167        59,409,070.57      94.17
      一年至二年      21         3,217,489.54       5.10
      三年以上        10           459,961.49       0.73
    本帐户无持有本公司(筹)5%(含5 %)以上股份的股东欠款。均为应收销货款和正常业务往来结算余额,97年末较96年末增加109.90%,96年末较95年末增加49.09%,主要为赊销业务增加所致。
      注释4. 预付货款         8,870,147.76
    其中: 帐     龄     户 数      金   额       所占比例(%)
          一年以内       11     8,357,328.40       94.22
          二年至三年      6       512,819.36        5.78
    本帐户无持有本公司(筹)5%(含5 %)以上股份的股东欠款。97年末预付帐96年末增加161.98%, 主要为购货业务增加所致。
      注释5. 其他应收款            522,123.59
    其中: 帐   龄      户  数        金  额       所占比例(%)
         一年以内        10        184,023.59       35.25
         一年至二年       1        188,100.00       36.02
         二年至三年       1        150,000.00       28.73
    本帐户无持有本公司(筹)5%(含5%)以上股份的股东欠款。
      注释6. 存货         50,093,642.46
    其中:原料及主要材料   18,508,824.55
         燃    料            397,089.51
         包 装 物            450,686.85
         委托加工材料       -13,062.50
         自制半成品        1,226,057.57
         产 成 品         20,736,611.83
         在产品(基本生产)     34,885.61
         在产品(辅助生产)     11,164.08
         材料成本差异      -115,012.03
         辅助材料          8,608,503.42
         低值易耗品          247,893.57
     97年末存货较96年末增加58%,96年末较95年末增加108.81%,系主要材料及产成品库存增加所致。
    注释7. 固定资产及累计折旧
    A. 固定资产原值:   304,550,806.70
类别   期初余额      1-9月增加额   1-9月减少额     期末余额
1.生产用房    
   44,838,643.69      24,315.25                  44,862,958.94
2.建筑物      
   17,322,229.54                                 17,322,229.54
3.机械设备    
   19,436,406.11      47,905.00                  19,484,311.11
4.动力设备    
   34,747,988.73       9,700                     34,757,688.73
5.传导设备    
   22,744,303.37                                 22,744,303.37
6.运输设备    
   11,463,246.50                                 11,463,246.50
7.化工设备   
  147,117,766.84      257,166.81                147,374,933.65
8.其他设备     
    6,222,988.62       34,753.60                  6,257,742.22
9.其他用房       
      283,392.64      283,392.64
合   计     
  304,176,966.04      373,840.66                304,550,806.70
    B. 累计折旧: 157,314,420.37
类别    
    期初余额      1-9月增加额   1-9月减少额     期末余额
1.生产用房   
 17,934,401.25      799,235.23                   18,733,636.48
2.建筑物      
  7,964,280.04      493,683.54                    8,457,963.58
3.机械设备    
  4,264,526.32      908,157.72                    5,172,684.04
4.动力设备   
 16,951,310.61    1,367,446.54                   18,318,757.15
5.传导设备    
  8,768,512.84      570,035.67                    9,338,548.51
6.运输设备    
  5,104,055.25      605,770.65                    5,709,825.90
7.化工设备   
 81,852,237.74    7,243,697.65                   89,095,935.39
8.其他设备    
  2,004,636.66      368,658.41                    2,373,295.07
9.其他用房      
    107,036.49        6,737.76                      113,774.25
合计     
144,950,997.20   12,363,423.07                  157,314,420.37
    注释8. 在建工程      16,586,817.49     98.9.30
工程名称  
   预算数   工程进度   实际支用数  资金来源       批准文号
  1.成品库工程            
  700,000.00  100%   803,168.73    自筹    赣氨计字[1996]34号
  2.造气煤气炉改造工程  
2,100,000.00  80%  1,664,638.81    自筹    赣氨计字[1996]34号
  3.变换652煤气改造工程    
   60,000.00  100%    60,106.94    自筹    赣氨计字[1996]34号
  4.脱碳泵更新工程      
2,000,000.00  12%    242,045.85    自筹    赣氨总字[1997]30号
  5.水    厂              
  750,000.00  100%   761,781.82    自筹    赣氨总字[1997]09号
  6.9#炉扩建工程         
  550,000.00  100%   678,779.01    自筹   赣石化发[1998]014号
  7.尿素水冷器芯子更换    
  200,000.00   53%   106,146.20    自筹    赣氨总字[1997]30号
  8.一段分解加热器更新 
  800,000.00  72%    574,670.00    自筹    赣氨总字[1997]30号
  9.热电冲渣工程           
   40,000.00  100%    86,416.82    自筹    赣氨总字[1997]30号
  10.1#主变体改造工程    
  160,000.00  100%   177,294.45    自筹    赣氨总字[1997]30号
  11.冷冻配电室电力
     增容工程             
  298,000.00  100%   301,468.94    自筹    赣氨总字[1997]30号
  12.循环水凉水塔喷头更新  
   50,000.00  37%     18,584.28    自筹    赣氨总字[1997]30号
  13.热电2#给水泵改型工程 
   57,000.00   1%        842.40    自筹    赣氨总字[1997]30号
  14.水合二氧化硅工程  
45,450,000.00 15%  6,586,906.81    借款   赣石化投[1997]130号
  15.氢氟酸工程            
    28,000.00 100%    28,000.00    自筹    赣氨总字[1997]48号
  16.有机硅工程        
    30,000.00 100%    30,000.00    自筹    赣氨投字[1995]95号
  17.高压机油冷器改造    
    50,000.00  31%    15,656.10    自筹    赣氨计字[1997]80号
  18.铜液水冷器更新    
    50,000.00  44%    22,055.97    自筹    赣氨计字[1997]80号
  19.尿素电梯          
    50,000.00             258.00    自筹    赣氨计字[1997]80号
  20.闪蒸槽二次分离       
    29,600.06                       自筹    赣氨计字[1997]80号
  21.丙烯酸项目工程 
1,002,000,000.00 前期 3,609,967.59  借款 国家经贸改[1997]445号
  22.高效催化剂改造工程  
    1,000,300.00 78%   788,428.71  借款 九江市经贸委技发[1998]02号
合计                 
                     16,586,817.49
    在建工程98年9月30日较上年末增加120%,主要为水合二氧化碳工程及丙烯酸前期工程增加所致。
    注释9.   短期借款     64,716,000.00
贷款单位          98.9.30金额      期限       年利率(%)  借款
                                                          条件
九江工行石化办   1,000,000.00   98.6.19-99.2.19   8.712  担保
九江工行石化办   1,500,000.00   98.7.21-99.5.21   7.6212 担保
九江工行石化办   1,500,000.00   98.7.22-99.4.22   7.6212 担保
九江工行石化办   2,500,000.00   98.8.18-99.8.18   7.18   担保
南昌工行上海路办 1,000,000.00   98.2.5-98.10.25   9.504  担保
南昌工行上海路办 1,000,000.00   98.2.6-98.10.25   9.504  担保
南昌工行上海路办 3,000,000.00   98.4.27-99.1.25   8.712  担保
南昌工行上海路办 3,706,000.00   98.4.29-99.1.25   8.712  担保
南昌工行上海路办 2,000,000.00   98.4.21-99.1.25   8.712  担保
南昌工行上海路办   800,000.00   98.4.30-99.1.25   8.712  担保
南昌工行上海路办 3,500,000.00   98.5.6-99.2.25    8.712  担保
南昌工行上海路办 3,000,000.00   98.5.12-99.2.25   8.712  担保
南昌工行上海路办 3,000,000.00   98.5.18-99.2.25   8.712  担保
南昌工行上海路办 2,500,000.00   98.5.20-99.2.25   8.712  担保
南昌工行上海路办 3,600,000.00   98.5.26-99.2.25   8.712  担保
南昌工行上海路办 5,000,000.00   98.5.28-99.2.25   8.712  担保
南昌工行上海路办 1,100,000.00   98.5.29-99.2.25   8.712  担保
南昌工行上海路办 2,200,000.00   98.6.2-99.3.25    8.712  担保
南昌工行上海路办 2,000,000.00   98.6.4-99.3.25    8.712  担保
南昌工行上海路办 1,000,000.00   98.6.5-99.3.25    8.712  担保
南昌工行上海路办   200,000.00   98.6.10-99.3.25   8.712  担保
南昌工行上海路办 2,000,000.00   98.6.11-99.3.25   8.712  担保
南昌工行上海路办 1,000,000.00   98.6.12-99.3.25   8.712  担保
南昌工行上海路办 1,800,000.00   98.6.18-99.3.25   8.712  担保
南昌工行上海路办 2,000,000.00   98.8.3-99.3.25    7.623  担保
南昌工行上海路办 1,000,000.00   98.8.4-99.3.25    7.623  担保
南昌工行上海路办 2,000,000.00   98.8.6-99.3.25    7.623  担保
南昌工行上海路办 1,000,000.00   98.8.13-99.3.25   7.623  担保
南昌工行上海路办 1,060,000.00   98.8.21-99.3.25   7.623  担保
南昌工行上海路办 1,950,000.00   98.8.31-99.3.25   7.623  担保
南昌工行上海路办 2,000,000.00   98.9.29-99.3.31   7.623  担保
南昌工行上海路办 2,000,000.00   98.9.30-99.3.31   7.623  担保
    98年9月30日短期借款较上年末增加40.69%, 系增加银行借款所致。
    注释10. 应付票据: 2,000,000.00
    票据种类          出票日       到期日           金额
1. 银行承兑汇票       98.7.3      98.10.3      1,000,000.00
2. 银行承兑汇票       98.8.13     98.11.13     1,000,000.00
    注释11. 应付帐款          19,110,230.55
    无欠持本公司5%(含5%)以上股份股东单位的款项。98年9月30日应付帐款较97年末增加36.86%;97 年末应付帐款较96年末增加15倍,主要为赊购增加所致。
    注释12. 预收帐款       1,025,732.33
    无欠持本公司5%(含5%)以上股份股东单位的款项。
    注释13. 应交税金       3,916,263.87
    其中:应交增值税          298,209.99
         应交所得税        3,600,106.33
         应交城建税           17,947.55
    98年9月30日余额较97年末增加299.85%,主要是1-9月欠交增值税及所得税增加所致,均为正常欠税。
    注释14. 其他应付款      316,312.69
    无欠持有本公司5%(含5%) 以上股份股东单位的款项。98年9月30日较97年末增加62.58%, 系增加欠款所致;97年末较96年末减少72.21%,系清偿欠款所致。
    注释15. 预提费用      3,708,864.05
    其中:  电费           3,708,864.05
    98年9月30日较97年末下降34.19%, 系缴付欠付电费所致。
    注释16. 长期借款   81,832,025.44
贷款单位  98.9.30金额           期 限      年利率(%) 借款条件
九江工行石化办     
        18,000,000.00    98.08.27-2003.08.27   8.415    担保
南昌市建行城东支行 
        21,699,872.56    87.08.31-2000.12.03   10.53    担保
南昌市建行城东支行 
        13,056,752.88    81.12.31-2000.12.31   10.53    担保
南昌工行上海路办   
        15,039,000.00    97.10.01-2001.12.31    9.36    担保
南昌工行上海路办   
        14,036,400.00    97.05.29-2003.12.25    9.72    担保
    注释17. 利润分配及净资产变动情况
    A. 利润分配
    本公司(筹)1995年至1998年9月30日利润分配情况如下:
项目    1998.1-9月     1997年度       1996年度       1995年度
净利润  
     22,418,486.10  30,618,900.38  37,247,278.85 36,671,856.91
减:利润转集团                  
                    23,573,788.10  30,133,648.34 29,672,016.67
公司留利        
     22,418,486.10   7,045,112.28   7,113,630.51  6,999,840.24
    B. 净资产变动情况
项目  1998.9.30     1997.12.31      1996.12.31     1995.12.31
期初净资产     
   127,109,135.81 120,064,023.53 112,950,393.02 105,950,552.78
加:本年留利结转 
    22,418,486.10   7,045,112.28   7,113,630.51   6,999,840.24
期末净资产     
   149,527,621.91 127,109,135.81 120,064,023.53 112,950,393.02
    1997年本公司(筹)实现净利润30,618,900.38元,其中1-9月份实现净利润28,225,647.15元,10-12月实现净利润2,393,253.23元。1998年1-9月本公司(筹)实现净利润22,418,486.10元,1997年10月至12月和1998年1-9月本公司(筹)实现之净利润全部归属本公司(筹)所有。
    根据江西省国有资产管理局赣国资企字(1998)23号文的批复,本公司(筹)将1997年9月30日的资产及相关负债经南昌会计师事务所评估, 以评估增值后的净资产155,691,473.59元折为国有法人股12000万股。
    注释18. 盈余公积       478,650.65
    根据本公司(筹)章程(草案)按1997年10月1日至1997年12月31日本公司(筹)实现之净利润的20%计提产生。
    注释19. 未分配利润      24,333,088.68
    根据本公司(筹)重组合同规定,1997年9月30日以后拟进入股份公司之资产负债及业务所产生盈利归成立后的股份公司所有,故对该基准日后本公司(筹)所产生的净利润扣除提取的盈余公积金后,作未分配利润反映, 由新老股东共享。
    注释20. 主营业务收入
业务类别   
    98.1-9月        97年度         96年度          95年度
尿素    
 169,167,245.22 199,380,037.54  248,386,736.83  205,165,374.42
甲醇     
  16,439,301.22  27,747,991.38   20,262,564.43   39,487,449.36
工氨        
     693,583.21   1,261,040.74    2,837,693.05    2,756,019.85
液氨      
   3,060,225.62   3,816,814.21    5,864,300.61    6,781,391.55
丙烯     
  52,459,578.39 107,517,559.98  103,329,432.25   92,431,378.70
合计 
 241,819,933.66 339,723,443.85  380,680,727.17  346,621,613.88
    注释21. 主营业务成本
业务类别    
    98.1-9月         97年度           96年度          95年度
尿素     
123,785,753.41 142,016,068.30  173,951,978.36   149,228,675.56
甲醇
 21,304,036.24  29,960,914.31   23,439,598.80    26,349,075.87
工氨 
    511,615.34     534,493.71    1,824,913.74     1,739,320.76
液氨   
  2,063,798.14   2,462,038.79    3,417,969.64     4,122,671.54
丙烯  
 42,851,646.46  92,233,201.62   84,548,787.56    59,906,809.37
合计  
190,516,849.59 267,206,716.73  287,183,248.10   241,346,553.10
    注释22. 财务费用
项目       98.1-9月       97年度        96年度        95年度
利息净支出  
    9,682,331.19  11,436,332.98  16,677,301.04   33,129,667.78
手 续 费       
      159,715.48     214,136.72      29,258.22       20,703.00
合计     
    9,842,046.67  11,650,469.70  16,706,559.26   33,150,370.78
    注释23. 营业外支出
项目          98.1-9月      97年度      96年度      95年度
固定资产盘亏损失           116,854.28
    注释24 . 所得税
项目 1998年1-9月       1997年         1996年       1995年
本公司实际缴纳数  
     3,956,203.42   4,975,226.32   4,597,606.49   4,503,673.93
    注:<1>本公司(筹) 会计报表中所得税是按实际缴纳数列示, 改制前原企业缴纳的实际所得税税负全额计入本公司(筹)。
       <2> 本公司(筹)当年缴纳数由地方财政部门确定。
    注释25. 或有负债
    截止1998年11月30日止,本公司(筹)尚无重大担保、重大财务承诺及其它或有债项。
    注释26. 期后事项
    本公司应收票据2,420,000.00元中220,000.00 元已于1998年10月6日解讫,另2,200,000.00元(银行承兑汇票)已于1998年11月6日转背书。
    本公司短期借款中1998年10月25日到期借款2, 000,000.00元,已于10月5日提前归还。
    本公司短期借款中1999年1月25日到期借款 3, 000,000.00元,已于10月5日提前归还其中的2,000,000.00元。
    本公司筹委会承诺1998年9月30日以后到1998年11月30日期间未发生对本公司(筹) 财务状况产生重大影响的其他期后事项。
    注释27. 关联方关系及其交易
    1. 关联方关系明细项目列示如下:
    A.  存在控制关系的关联方
企业名称   经济性质  关系  法人代表   注册地址    持本公司股份
西昌九化工集团有限公司     
            国有    发起人  邓兴明   南昌市北京     66.67%
                                     东路98号
    B. 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
公司名称    期初数       本期增加数      本期减少数    期末数
江西昌九化工集团有限公司   
         31677万元         0.00            0.00      31677万元
    C.  不存在控制关系的关联方关系的性质
          企业名称               与公司关系
         九江化工厂           与本公司同一母公司
         赣北化工厂           与本公司同一母公司
         江氨公司             与本公司同一母公司
    注:根据资产重组方案, 在股份公司正式成立前,赣北化工厂和江氨公司将依据法律程序注销其法人资格。
    2. 关联方交易事项
    A. 销售货物:
    本公司(筹)1995年-1998年1-9 月向关联方销售货物明细资料如下:
企业名称  
      1998(1-9)月   1997年        1996年         1995年
江氨公司
1金额  7,544,850.78 10,538,545.85 13,778,278.02   8,450,887.92
2占年度销售百分比赣北化工厂
             2.82%        3.10%        3.62%         2.44%
1金额  3,629,818.30  2,027,027.84 18,873,284.89  40,925,942.01
2占年度销售百分比    
             1.36%        0.60%        4.96%        11.81%
合计
1金额            
      11,174,669.08 12,565,573.69 32,651,562.91  49,376,829.93
2占年度销售百分比    
              4.18%       3.70%        8.58%        14.25%
    B. 采购货物:
    本公司(筹)1995年-1998年1-9 月向关联方采购货物有关明细资料如下:
企业名称 
          1998年1-9月    1997年        1996年        1995年
赣北化工厂
1金额            
          730,319.27  1,336,384.36  1,273,030.17  1,209,344.00
2占年度购货百分比   
              0.75%        0.59%        0.52%        0.59%
合计
1金额     730,319.27  1,336,384.36  1,273,030.17  1,209,344.00
2占年度购货百分比   
              0.75%        0.59%        0.52%        0.59%
    C.其他应披露的事项:
    1)土地使用权租赁合同:本公司(筹)租赁发起人土地259616.80平方米,前三年免交土地租金,租赁期为四十五年,自本公司经工商注册登记成立后, 发起人将租赁土地正式交付本公司使用之日起计算。
    2)注册商标使用许可合同:本公司(筹)租用发起人持有的甲醇产品的注册商标“宇求”, 尿素产品的注册商标“金丰”,聚丙烯产品和轮胎产品的注册商标“庐山”,租赁期为五年,自本公司成立之日起计算。 在合同约定的许可使用期限内, 发起人免予收取本公司使用上述
注册商标的许可使用费。
    3)综合服务合同:发起人向本公司(筹)提供运输、仓储、仪表、计量监测、建筑安装、绿化及安全保卫、 职工宿舍、医疗卫生、学校、幼儿园等服务, 合同期限为十年,自本公司成立之日起计算。 其中:运输服务中,使用铁路专用线的年租金为105万元,使用码头设施进行
聚丙烯装卸每年收费1万元;仓储服务(指提供机器设备的零配件和急用件的存放仓库和保管)年租费为3万元,仪表计量器具的测试, 环保分析药品的配制及监测服务每年收费10万元;建筑安装服务待实施时另行签署协议;绿化及安全保卫每年收费5万元;其它服务按发起人统一
标准收费。
    本公司(筹)向发起人提供水电管理服务, 每年向发起人收服务费76万元(其中:水:6万元;电:50万元;蒸汽:20万元)。
    4)产品购销合同:本公司(筹)生产的聚丙烯、合成氨、尿素等产品将部分向发起人提供; 发起人向本公司(筹)提供产品包装所需编织袋。上述产品的供应,在每一次签署产品购销协议时,确定供应量, 价格根据供应产品时的国家政策及市场行情而定,具体产品价格按下述顺序及标准计算:
    a.有国家定价或执行国家规定的,依国家定价或执行国家规定。
    b.如无国家定价,则适用当时市场价格。
    c.如无市场价格,由双方依据本合同协商确定价格。
    d.上述“市场价格”指江西省南昌市范围内相同产品的价格。
    5)企业兼并协议:本公司(筹)与发起人于1997年11月18日签署了《企业兼并协议》,根据该协议, 本公司将在发起人接收江西轮胎厂的基础上, 以零净资产方式收购轮胎厂。
    四、主要财务比率及数据
项目                    98年9月   1997年度  1996年度  1995年度
流动比率                 1.69       1.62       1.75       1.41
速动比率                 1.17       1.04       1.08       1.04
资产负债率(%)          54.55      57.08      51.56      51.40
应收帐款周转率(次/年)  4.06       8.21      17.05      31.53
净资产收益率(%)        14.99      24.09      31.03      32.47
存货周转率(次/年)        3.94       7.00      13.13      15.39
每股净利润(元)         0.186      0.25       0.31       0.30
     以上数据根据江西会计师事务所出具的审计报告数计算,每股收益中期末股本数以12000万股为基准。
    五、近三年资产流动性情况及变化趋势
    本公司近三年的资产流动比例均保持在较高水平,97年和98年流动资产和营运资金均有较大幅度增加,主要是因为随着本公司生产规模的进一步扩大和市场竞争的加剧,相应的存货和应收帐款有较大幅度的增加。
    六、近三年利润构成、盈利水平变化及趋势
     本公司利润主要是尿素和聚丙烯销售产生的主营业务利润,近三年公司盈利水平每年保持大致平衡,产品经济效益较为可观, 本公司相信:本公司股票上市后,随着本公司新项目的建设和内部改革的深入及国家宏观形势的逐步好转,本公司的业绩将会有更快的增长。
    七、近三年净资产项目的变化情况
    本公司近三年的净资产项目逐年增加,主要是税后利润提取盈余公积金和公益金, 不断增加本公司的净资产。
    十三、资产评估
    (一)评估概况
    本次股票发行,本公司已聘请具有证券业评估资格的评估机构南昌会计师事务所依法对公司的各类资产进行过评估。本招股说明书中所披露的资产评估的材料,摘自南昌会计师事务所所作的[洪会评字(1998)第007号]评估报告。
     经南昌会计师事务所对发行人各类资产进行评估,并经江西省国有资产管理局赣国资评字(1998)91 号文批复确认和财政部财评函字[1998]227号文批复同意延长资产评估结果有效期到1998年12月31日, 发行人资产评估结果如下:
    评估基准日:1997年9月30日       单位:万元
项目   帐面原值   帐面净值  重置价值  评估值  增减值  增减率%
流动资产          
       11775      11775      11909     11909     134     1.14
长期投资
固定资产
其中:房屋建筑物    
        6458       3279       5534      3998     719    21.92
机器设备
       23550      12650      25120     14894    2244    17.74
运输设备
在建工程            
         816        816        816       816
资产合计      
       42599      28520      43409     31617    3097    10.86
流动负债           7540                 7540
长期负债           8508                 8508
负债合计          16048                16048
净资产            12471                15569    3097    24.84
    (二)评估增减值原因
    1、 评估后,流动资产增值134万元,主要系存货中的备件按重置价值法评估产生的评估增值。
    2、 固定资产评估增值2963万元, 主要是房屋和机器设备评估增值。
    (三)评估标准及帐务处理
    本次资产评估按以下评估标准进行评估:
    1、房屋建筑物和机器设备等固定资产主要采用重置成本标准;流动资产主要采用历史成本和现行市价标准。
    2、 负债采用历史成本标准评估。
    3、 本公司1998年9月30日的财务报表已对本次资产评估按有关规定进行了备考帐务调整。
    4、本公司的资产评估结果有效期已经财政部财评函字[1998]227号文批复同意延长到1998年12月31日。
    (四)评估依据
    1、国务院1991年91号令颁布的《国有资产评估管理办法》。
    2、国家国有资产管理局国资办发(1992)36号《国有资产评估管理办法施行细则》。
    3、中国资产评估协会《资产评估操作规范意见(试行的通知)》(中评协会(1996)03号)。
    4、江西省股份制改革联审小组[赣股办(1997)41号文]。
    5、 国家国有资产管理局国资评(1997)字1234号[立项批复]文。
    6、 江西省国有资产管理局赣国资企字(1998)022号[资产重组方案批复]文。
    7、 本公司提供的有关资产产权证书、会计报表等。
    8、 其它相关法律法规及有关文件。
    十四、盈利预测
    以下全文引自经江西会计师事务所审核的盈利预测报告
                (一)盈利预测审核报告
                                赣会师股审字(1998)017号
江西昌九化工股份有限公司筹委会:
    我们接受委托,对江西昌九化工股份有限公司(筹)一九九八年度及一九九九年度的盈利预测所依据的基本假设,选用的会计政策及其编制基础进行了审核。 贵公司(筹)对盈利预测的基本假设, 选用的会计政策及其编制基础须承担全部责任。 我们的责任是对它们发表审核意见。我们的审核是根据《独立审计实务公告第4号-盈利预测审核》的要求进行的, 并实施了我们认为必要的审核程序。
    我们认为, 上述盈利预测所依据的基本假设已充分披露,没有证据表明这些假设是不合理的, 盈利预测已按照确定的编制基础编制, 所选用的会计政策与贵公司实际采用的相关会计政策一致。
    附件:
    1、江西昌九化工股份有限公司(筹)1998年及1999年度盈利预测表
    2、盈利预测的编制基础、基本假设和编制说明
      江西会计师事务所                 中国注册会计师:李文智
      南昌市叠山路246号                中国注册会计师:詹铁军
                                       一九九八年十一月三十日
                    (二)盈利预测表
                     预测期间  1998年
制单位:江西昌九化工股份有限公司(筹)   单位:人民币万元
项目   上年已审实际数              1998年预测数
                     1至9月已     10月    11至12月     合计
                     审实现数 未审实现数   预测数
一、主营业务收入     
           33,972     24,182     2,523     5,772     32,477
减:营业成本  
           26,721     19,052     1,871     4,283     25,206
营业税金及附加   
               44         22         1         4         27
二、主营业务利润   
            7,207      5,108       651     1,485      7,244
加:其他业务利润                       
                          15                             15
销售费用      268        268        25        38        331
管理费用              
            2,203      1,233        93       404      1,730
财务费用              
            1,165        984        91       160      1,235
三、营业利润          
            3,571      2,638       442       883      3,963
减:营业外支出            12
四、利润总额          
            3,559      2,638       442       883      3,963
减:所得税               
              497
按:15%所得税率计算                  
                        396                             595
按:33%所得税率计算                  
                        870                           1,308
五、净利润            
            3,062
按:15%所得税率计算                
                      2,242                           3,368
按:33%所得税率计算  
                      1,768                           2,655
    (三)盈利预测表基准、假设和说明
    一、 基准
     江西昌九化工股份有限公司(筹)(以下简称“本公司”)参照经中国注册会计师验证的一九九八年度1-9月份的经营业绩和10月份的实际经营情况,编制了本公司一九九八年度及一九九九年度的盈利预测, 编制该盈利预测所依据的会计政策在各重要方面均与本公司采用的现行会计原则和政策一致。
    二、主要假设
    1、本公司所遵循我国及地方现行法律、法规、方针政策,无重大改变。
    2、现行的信贷、利率及市场行情无重大改变。
    3、税赋基准及税率无重大变化,各项费用将在正常范围内变化,公司经营发展计划能如期实现。
    4、无其他人为不可抗拒因素造成的重大不利影响。
    5、本公司所在地区的社会经济环境无重大改变。
    6、本次股票如期发行成功。
    三、一九九八年度盈利预测的编制说明
    1. 产品销售收入
    本公司预计1998年产品销售收入为32477 万元,较1997年33972万元下降1495万元,影响因素如下:
    (1)因97年进行了停产大检修,而98年未予安排,年生产作业天数增加,产量有所提高,销量增加,增加销售收入3694万元,
    其中:A.尿素销量增加22848.60吨,增加销售收入3583万元;
          B.甲醇销量增加129.635吨,增加销售收入24万元;
          C.液氨销量增加388.916吨,增加销售收入87万元。
    (2) 由于销量减少,减少销售收入408万元,其中:
    A.聚丙烯销量减少741吨,减少销售收入384万元;
    B.工氨销量减少458.057吨,减少销售收入24万元。
    (3) 由于市场影响,各产品的销价都有所下降,减少销售收入4782万元,
    其中:A.尿素销价下降140元/ 吨, 减少销售收入2100万元;
          B.聚丙烯销价下降1150元/吨,减少销售收入2300元;
          C.液氨、甲醇销价下降,减少销售收入382万元。
    (4)工氨价格上升因素影响,增加收入1万元。
    2.产品销售成本
    本公司预计1998年产品销售成本为25206万元,较1997年26721万元减少1515万元,下降5.66%,影响产品销售成本的主要因素为:
   (1)销量增加,使销售成本增加2634万元,
    其中:
    A.尿素销量增加22848.60吨,增加销售成本2552万元。
    B.液氨、甲醇销量增加,增加销售成本82万元。
   (2)销量减少,减少销售成本338万元,其中:
    A.聚丙烯销量减少741吨,减少销售成本329万元;
    B.工氨销量减少458.057吨,减少销售成本9万元。
   (3)单位销售成本下降,减少销售成本3811万元,其中:
    A.尿素单位销售成本下降83.30元/吨, 减少销售成本1250万元。
    B.聚丙烯单位销售成本下降1079元/吨,减少销售成本2158万元。
    C.液氨等单位成本下降,减少销售成本403万元。
    (4)影响单位销售成本下降的主要原因是:
    A.在97年的年度大修中,由于在聚合工段新上了一套尾气闭路循环吸收装置,及采用高效催化剂后, 使吨聚丙烯耗精丙烯较97年降低0.1吨,使聚丙烯单位生产成本下降284元,精丙烯价格较97年下降734元/吨,使聚丙烯单位生产成本下降795元。
    B.包装物每条下降0.3元,降低尿素单位生产成本7.5元/吨。
    C.合成氨成本每吨降低97.80元,降低尿素单位生产成本58元。
    D.耗电、耗蒸汽等消耗降低, 降低尿素单位生产成本5.8元。
    E.由于尿素单位销价降低, 使尿素成本中转入的不予抵扣进项税每吨下降12元。
    3.管理费用
    本公司预计1998年管理费用为1730万元,较1997年2203万元下降了473万元,下降21.47%,影响因素如下:
    (1)增加铁路专线租赁费105万元,评估增值,增加折旧5万元,以上因素共增加管理费110万元。
    (2)由于1998年管理费中工资性费用支出按股份公司实际管理人数测算,而1997 年是按股份公司销售收入占原企业销售收入的比率进行剥离的, 该因素减少管理费用353万元。
    (3)由于抓管理,压缩招待费用支出,减少管理费用48万元。
    (4)其它经费减少开支,减少管理费用182万元。
    4.财务费用
    本公司预计1998年财务费用为1235万元,较1997年1165万元增加70万元,由于98年生产量有大幅增加,将增加流动资金贷款,增加利息支出。
    5.销售费用
    本公司预计1998年销售费用为331万元,较 1997 年268万元增加63万元,上升23.50%, 销售费用上升主要是由于1998年销售量增加,多支出差旅费等13万元, 增加租赁费28万元,增加运输费27万元,其它费用38万元,减少工资性费用支出43万元。
    6.营业税金及附加
    本公司预计1998年营业税金及附加27万元,较 1997年44万元下降17万元,下降的主要原因是1998年1-5 月聚丙烯进项税额大于销项税额,没有应交增值税,另外,销售收入减少,将减少销项税额,减少营业税及附加。
    十五、公司发展规划
    本公司在成为上市公司后, 将充分发挥股份制企业的优势,稳中求进,进行低成本扩张, 彻底转换经营机制,建立现代企业制度,实现技术、 资本的集约经营。形成以化肥生产为主, 兼营其它化工产品的大型一流化工企业。不断寻找企业新的经济增长点, 使公司传统产
品与新技术进行成功地结合,以此全面增强公司的实力,扩大公司的规模,提高经济效益, 为股东谋取更多的投资效益。为此,本公司制订了如下发展规划:
    (一) 总体发展战略
    根据江西省“九五”计划和2010 年远景目标纲要规划, 作为农业大省的江西省要加快发展以化肥为重点的农用工业,沿“江西昌九工业走廊”合理布局, 大力发展基础化学工业,为此,本公司制订了“立足农用化工、调整产品结构、实现规模经营、 拓展其它领域”的总体
发展思路,在“九五”期间, 使本公司的尿素生产能力提高到16万吨/年,合成氨的生产能力提高到14万吨/年,聚丙烯的生产能力提高到2.5万吨/年, 同时积极发展有机化工、精细化工等其它化工产品, 使其它化工产品产值在本世纪末达到四个亿。
    (二)发展计划和措施
    1、市场营销计划
    本公司将充分利用已有的市场网络, 加强市场预测能力,建立科学高效的营销激励机制, 继续保持本公司在江西省内地区的行业龙头地位,进一步密切与省、 地市和县农资公司的市场信息传递工作,稳定巩固老客户,同时通过在周边省份设立办事处、 建立营销点等措施,积极开拓华东、华中和华南地区等市场, 扩大本公司产品的市场占有率和覆盖面。
    2、生产经营计划
    大力加强产品成本管理, 实行以成本管理为核心的现场管理制度, 健全各车间和部门的目标成本责任制;通过技术改造、工艺革新等方法,进一步挖潜降耗, “九五”期间, 公司将对合成氨尿素等产品的生产线引进全程微机管理,提高仪表自控水平,实现安全增产降耗。
    3、新产品生产开发计划
    本公司将立足农用化工工业,积极开发复合、 高效的复混肥产品,利用本公司综合型化工企业的优势,大力生产颗粒均匀、肥效长、含氮量高的尿素产品, 同时通过白炭黑、丙烯酸及酯等新产品新项目的建设, 进行产品的深加工,不断调整企业的产品结构, 增加产品的
科技含量。
    4、企业管理进步计划
    公司将对产品的生产过程进行严格的控制和监督,努力提高产品质量,进一步提高优等品率;通过导入CIS战略,加强企业产品的形象宣传,扩大企业知名度; 运用定量、定性方法,加强市场预测和应变能力; 强化核算、科学管理,做到项目和资金调度的合理安排、 统筹
规划,确保企业良好财务形象。
    5、安全、环保规划
    随着国家对环境保护的日益重视, 本公司将进一步加大对环保安全的治理工作的投入,通过改进、 增加新型工艺装置,杜绝“跑、冒、漏、 滴”等现象的发生。并在废水、废气及水资源利用方面实现循环回收、 再生利用,努力降低“三废”排放标准,建设花园型工厂。
    6、员工扩充与教育计划
    本公司将利用地处省会城市的优势,积极引进全省乃至全国各地的科技管理人才,为人才的成长创造优厚宽松的人才环境;同时通过与南昌大学、华东理工大学、南京化工大学、江西化学工业学校、 江西化工技校和江西省化工研究院等科研院所的合作,加快职工队伍建设,培养跨世纪人才。
    十六、重要合同及重大诉讼事项
    一、重要合同
    1、《资产重组合同》
    为发起人以其下属企业的部分生产经营性资产并通过募集设立方式设立股份公司事宜,发起人已同发行人筹委会签署本合同,以明确双方在资产、业务、合同、人员等方面的划分, 及双方因发起人的投入而产生的权利、义务关系。
    主要合同事项如下:
    (1)资产、债权、债务及业务、 合同和员工的划分
    集团公司投入到股份公司之有形资产及债权、 债务以江西国资局批准投入股份公司的资产及债权、 债务为准。
    集团公司拥有的 25.96 万平方米国有土地使用权出租给股份公司使用,期限为四十五年。
    原集团公司拥有的商标、非专利技术、 技术诀窍及其它技术、技术资料等无形资产, 除本协议明确规定属于股份公司所有以外,均属集团公司所有。
    分立生效后,股份公司主要从事合成氨、 尿素等产品的生产和销售等业务; 集团公司投入股份公司的资产及相关的业务和合同权利均转移于股份公司; 原集团公司的1896名员工进入股份公司,为股份公司员工。
    (2)权利与义务
    集团公司转移与股份公司的业务资产,其经营和运作所需的所有许可、同意、 批准在分立生效日和本协议签署之日均是合法并继续有效。
    股份公司设立之后若拟以集团公司相同或相近的商号作为其设立的子公司或任何形式的联营公司的商号,均须先征得集团公司的同意。
    在股份公司成立之前, 注销原企业江西江氨化工有限责任公司和赣北化工厂的法人资格
    2、《综合服务合同》
    发行人与发起人于一九九七年十一月十八日签订了有效期为期十年的《服务合同》,约定由发起人向发行人提供用电权、蒸汽、运输、 设备维修安装等生产性服务及职工医疗、幼儿保教、职工食堂、居住小区管理、 交通、绿化等生活服务, 并约定服务费用的计收有国家定价的按国家定价,无国家定价的适用市场价格。 双方同意,在同任何第三方价格, 服务质量等相同的条件下,一方应优先与对方提供服务或要求对方提供服务之条件均不应逊于该方同任何第三方交易的条件。 任何一方要求另一方提供本合同所列服务项目之外任何其它服务或通过合理努力能够提供此项服务,双方均应予以提供。
    3、《土地使用权租赁协议》
    发行人与发起人签订了期限为四十五年的《土地使用权租赁协议》, 由发行人有偿租用发起人以出让方式取得的位于南昌市和九江市的两宗面积共计25.96万平方米的土地。为此项租赁, 本公司每年须向发起人支付每平方米10元人民币的租金。 如遇国家有关政策变化而对租金水平有较大影响时,合同双方应协商调整。
    4、《商标使用许可合同》
    根据发起人与发行人筹委会签定的《资产重组合同》,原发起人所有的注册号为256590的“金丰”牌商标和注册号为183183的“庐山”牌商标,不投入股份公司,继续由发起人持有,故发行人与发起人于一九九七年十一月十八日签定了使用期为五年的《注册商标许可使用合同》。根据该合同, 发起人许可发行人及发行人的附属子公司在其所生产的合成氨、 尿素等产品上使用上述注册商标; 该合同约定发行人在合同有效期内无偿使用上述注册商标; 在合同有效期内许可方有义务维持商标的有效性并不得放弃对注册商标申请续展。
    5、《兼并协议》
    本公司与集团公司于一九九七年十一月十八日签署了《兼并协议》。根据该协议, 本公司将在集团公司接收江西轮胎厂的基础上,以零净资产方式兼并该轮胎厂。
    二、 重大诉讼事项
    截止招股说明书签署之日止,集团公司、 公司及公司筹委会人员不存在任何对公司或与公司有关的正在进行或者可能发生的诉讼、仲裁或行政处罚程序, 也不存在任何诉讼、仲裁或行政处罚程序的威胁。
    十七、其它重要事项
    本公司成立后将收购江西轮胎厂, 进一步提高本公司经济实力,获得新的利润增长点。
    一、被收购企业概况
    江西轮胎厂是江西省石化厅直属中型轮胎生产企业,八十年代通过挖潜改造,形成年产30万套轮胎生产能力。主要产品有汽车轮胎、 农用车胎两个系列。 现有职工1286人,占地面积17.8万平方米,建筑面积6.5万平方米。但由于负债过高、管理机制落后、社会包袱沉重等原因,已严重资不抵债, 经江西省企业兼并破产和职工再就业工作协调小组[赣经贸企字(1997)3号文]批准同意,已被列入1997年度全国企业兼并破产和职工再就业计划.。
    二、破产情况
    经九江市企业兼并破产和职工再就业工作协调小组“九协发(1997)第06 号”文和江西省石化国有资产经营公司“赣石化国资综字(1997)054号文”批复同意,德安县人民法院已于1997年11月13 日正式受理其破产申请,“(1997)德经初字第065号”民事裁定书认为申请人因严重亏损,无力清偿到期债务, 正式宣告轮胎厂破产还债。
    经南昌会计师事务所(1997)洪会所评字第100号评估报告的评审结果,  江西轮胎厂经评估后的资产总额为3963.8万元,其中:流动资产1078. 3 万元, 固定资产1798.5万元,土地使用权1087万元,流动负债14293万元,长期负债1066万元。
    三、兼并收购方案
    本次收购采用集团接受后承债收购法。具体情况是,由于收购对象已进入资不抵债的状态, 德安县人民法院已正式受理其破产申请,进入破产程序。 江西昌九化工集团公司经与江西省石化国有资产经营总公司和破产清算组协商,并经江西省石化厅同意, 集团公司在进行资
产、债务和人员业务等重组后, 整体收购江西轮胎厂全部资产,承担协议规定的义务。集团公司收购后, 按照其与股份公司签署的兼并协议的要求,对资产、负债、人员和业务等进行了剥离重整。 然后按零净资产兼并法,将股份公司新项目建设所需要的经营性资产3000 余万元
以及与经营性资产等额的债务,划转给股份公司。
    十八、备查文件
    一、 备查文件
    1、江西省人民政府关于成立江西昌九化工股份有限公司的批文
    1、 企业名称预先核准通知书
    2、 江西昌九化工集团有限公司营业执照
    3、  江西昌九化工股份有限公司(筹)与中国信达信托投资公司的股票发行承销协议
    5、江西省国有资产管理局资产评估确认文件
    6、江西省国有资产管理局关于国有股权的管理方案批复
    7、江西会计师事务所出具的审计报告和财务报表及附注
    8、土地租赁合同及处置方案的批复
    9、南昌会计师事务所出具的资产评估报告
    10、 北京凯源律师事务所出具的法律意见书和律师工作报告
    11、 北京嘉和律师事务所出具的招股说明书验证笔录
    12、中国证监会要求的其它文件
    二、招股说明书与备查文件查阅地点及时间
    查阅期间:1998年12月14日至1999年01月15日
    查阅地点:
    公司名称:江西昌九化工股份有限公司(筹)
    地    点:江西省南昌市北京东路98号
    电    话:(0791)8300879  8300796
    传    真:(0791)8300879
    联 系 人:雷友生 谌晓华 赵红旗
    主承销商:中国信达信托投资公司
    地    址:北京西城区德外大街97号
    电    话:(010)62372152   62372151
    传    真:(010)62372096
    联 系 人:亓凤琴 何斌辉 涂云亮 赵静

                                 江西昌九化工股份有限公司(筹)
                                       1998年12月15日


--------------------------------------------------------------

                      资产负债表(1/2)
编制单位:江西昌九化工股份有限公司(筹)      单位:元
资产         
        1998.9.30           1997.12.31  1996.12.31  1995.12.31
流动资产  
     审计值     评估值    
货币资金     
 40150992.92  40150992.92  13641239.85 16763601.82 19864524.56
短期投资   
        -           - 
减:短期投资跌价准备
        -           -
短期投资净额 
        -           -
应收票据
  2420000.00  2420000.00   3118000.00   850000.00
应收股利
        -           -
应收利息
        -           -
应收帐款 
 63086521.60 63086521.60  56083093.94  26717720.33 17920382.07
减:坏帐准备    
       -            -
应收帐款净额  
 63086521.60 63086521.60  56083093.94  26717720.33 17920382.07
预付帐款    
  8870147.76  8870147.76   9193214.25   3509429.08  1649779.71
应收补贴款   
    -               -
其他应收款   
   522123.59   522123.59    442910.14    660526.49   392776.29
存货     
 51437156.73 50093642.46  46730524.69  29575603.81 14163220.08   
减:存货跌价准备    
    -               -
存货净额  
 51437156.73 50093642.46  46730524.69  29575603.81 14163220.08 
待摊费用      
     -              -       180657.90    276888.14
待处理流动资产净损失   
     -              -
一年内到期的长期债权投资 
     -              -
其他流动资产  
     -              -
流动资产合计  
166486942.60 165143428.33 129389640.77 78353769.67 53990682.71
长期投资:
长期股权投资   
     -              -
长期债权投资   
     -              -
长期投资合计   
     -              -
减:长期投资减值准备  
     -              -
长期投资净额  
     -              -
固定资产
固定资产原价   
311312951.73 304550806.70 304176966.04 292505989.54
                                                  289913055.14
减:累计折旧    
134444488.66 157314420.37 144950997.20 133245240.19  
                                                  118238408.15
固定资产净额   
176868463.07 147236386.33 159225968.84 159260749.35 
                                                  171674646.99
工程物资   
      -            -
在建工程    
 16586817.49  16586817.49   7518241.25  10255951.67 6754603.86
固定资产清理   
      -            -
待处理固定资产损失   
      -            -
固定资产合计      
193455280.56 163823203.82 166744210.09 169516701.02
                                                  178429250.85
无形资产及其他资产:
无形资产            
      -            -
开办费     
      -            -
长期待摊费用  
      -            -
其他长期资产   
      -            -
无形资产及其他资产合计  
      -            -
递延税项:
递延税款借项   
      -            -
资产总计      
359942223.16 328966632.15 296133850.86 247870470.69
                                                  232419933.56
                      资产负债表(2/2)(续)
编制单位:江西昌九化工股份有限公司(筹)              单位:元
资产      
            1998.9.30      1997.12.31  1996.12.31   1995.12.31
负债及股东权益   
        审计值     评估值
流动负债:
短期借款  
  64716000.00  64716000.00 46000000.00 37903000.00 30376000.00
应付票据     
   2000000.00   2000000.00
应付帐款     
  19110230.55  19110230.55 13963274.11   868904.18   699916.42
预收帐款     
   1025732.33   1025732.33  1647234.88  1208395.55  1688351.88
代销商品款  
          -
应付工资   
          -
应付福利费    
   2813581.31   2813581.31  2027712.74  1732980.45   713867.14
应付股利   -
应交税金    
   3916263.87   3916263.87   979437.91
其他应交款    
        -            -                    46417.70    26224.23
其他应付款    
    316312.69   316312.69    194555.70   700184.06   324010.46
预提费用    
   3708864.05  3708864.05   5636075.79  2306455.98  4344508.04  
一年内到期的长期负债  
      -              -      9000000.00
其他流动负债   
      -
流动负债合计   
  97606984.80 97606984.80  79448291.13 44766337.92 38172878.17
长期负债
长期借款  
  81832025.44 81832025.44  89576423.92 83040109.24 81296662.37 
应付债券       
      -
长期应付款   
      -              -
住房周转金    
      -              -
其他长期负债  
      -              -
长期负债合计   
  81832025.44 81832025.44  89576423.92 83040109.24 81296662.37
递延税项:
递延税款贷项
负债合计     
 179439010.24 179439010.24 169024715.05 127806447.16  
                                                  119469540.54
股东权益
股本    
 124715882.58 120000000.00 124715882.58 120064023.53  
                                                  112950393.02
资本公积金      
      -        35691473.59
盈余公积金   
    478650.65    478650.65    478650.65   
其中:公益金
未分配利润    
  24333088.68  24333088.68   1914602.58
股东权益合计    
 149527621.91 180503212.92 127109135.81 120064023.53   
                                                  112950393.02
负债及股东权益总计    
 328966632.15 359942223.16 296133850.86 247870470.69
                                                  232419933.56
                     
                       利润表
编制单位:江西昌九化工股份有限公司(筹)          单位:元
 项目   1998.1-9       1997年度      1996年度        1995年度
一、主营业务收入  
     241819933.66   339723443.85   380680727.17   346621613.88
减:折扣与折让    
主营业务收入净额  
     241819933.66   339723443.85   380680727.17   346621613.88
减:主营业务成本    
     190516849.59   267206716.73   287183248.10   241346553.10
主营业务税金及附加 
        222581.23      438085.79      478739.24     1238402.16
二、主营业务利润
      51080502.84    72078641.33    93018739.83   104036658.62
加:其他业务利润   
        149083.75
减:存货跌价损失                  
营业费用                    
       2681387.29     2682968.30     2483427.24     1213940.17     
管理费用                         
      12331463.11    22034222.35    31983867.99    28496816.83
财务费用                         
       9842046.52    11650469.70    16706559.26    33150370.78
三、营业利润    
      26374689.52    35710980.98    41844885.34    41175530.84
加:投资收益       
补贴收入                         
营业外收入                       
减:营业外支出     
                       116854.28
四、利润总额  
      26374689.52    35594126.70    41844885.34    41175530.84
减:所得税    
       3956203.42     4975226.32     4597606.49     4503673.93
五、净利润   
      22418486.10    30618900.38    37247278.85    36671856.91

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