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个股公告正文

上海龙头股份有限公司招股说明书概要

日期:1998-06-24

              上海龙头股份有限公司招股说明书概要
                        (在上海市注册)
                   人民币普通股120,000,000股

        主承销商及上市推荐人:君安证券有限责任公司
        发行方式:部分配售、部分上网定价
        拟上市地:上海证券交易所
        发行日期:(1)配售部分:1998年6月26日至1998年6月30日 
                  (2)公发部分:1998年6月26日

                      重  要  提  示
  本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书全文方为本次发售股票的正式法律文件。投资人在作出认购本公司股票的决定之前,应首先仔细阅读招股说明书全文,并以全文作为投资决定的依据。
?                                      (单位:人民币元)
           面值         发行价       发行费用       筹集资金
每股       1.00          5.15         0.086          5.064
合计   120,000,000   618,000,000   10,290,000    607,710,000
    本招股说明书签署日期:1998年6月23日
    一、释义
  本招股说明书概要中,除非文意另有所指,下列简称具有如下特定意义:
  本公司或发行人:指上海龙头股份有限公司,一家在上海市注册成立的股份有限公司
  上海纺控:指上海纺织控股(集团)公司
  董事会:指1998年6月14日1997年度股东大会选举产生的本公司董
事会
  本次发行:指本次向社会公众发行的12000万股A股
  股票:指本公司即将发行的每股面值人民币1元的普通股股票
  证监会:指中国证券监督管理委员会
  主承销商:指君安证券有限责任公司
  元:指人民币元
    二、绪言
  本招股说明书概要根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则(试行)》等法律、法规有关规定及发行人的实际情况编写,旨在向境内公众投资者提供有关发行人的基本情况和股票发行与认购的各项有关资料。
  本公司董事会成员依真实、准确、完整的原则,充分而详细地披露本公司有关资料,确信其中不存在任何重大遗漏或者误导,并对其真实性,准确性,完整性负个别的和连带的责任。
  本次新发行的股票是根据本招股说明书所载明的资料申请发行的,除发行人和主承销商外,没有委托或授权任何其他人提供未在本招股说明书中列载的信息和对本招股说明书作任何解释或者说明。
  投资人应自行承担买卖本公司股票应支付的税款,发行人、推荐人和承销商对此不承担责任。
  本次发行业经中国证券监督管理委员会证监发字(1998)178号和证
监发字(1998)179号文批准。
    三、本次发行的有关当事人
  1.发行人:上海龙头股份有限公司
  住所:上海市虹桥路1488号
  法定代表人:朱匡宇
  电话:021-62089000-7021
  传真:021-62082116
  联系人:刘平袁梅
  2.主承销商:君安证券有限责任公司
  法定住所:深圳市春风路5号
  法定代表人:张国庆
  联系地址:上海市常德路466号
  联系电话:021-62712014
  联系传真:021-62712514
  联系人:徐奕
  3.上市推荐人:君安证券有限责任公司
  4.副主承销商:申银万国证券股份有限公司
  5.分销商:中国人保信托投资公司
  航天信托投资有限责任公司
  黄河证券有限责任公司
  海南港澳国际信托投资有限公司
  金华市信托投资股份有限公司
  海南省证券公司
  福建省闽南侨乡信托投资有限公司
  沈阳北方证券公司
  宁波国际信托投资公司
  浙江省信托投资有限责任公司
  6.发行人法律顾问:上海市万国律师事务所
  地址:上海市南京西路1486号东海广场3号楼5楼
  法定代表人:吕红兵
  电话:021-62479332-8016
  传真:021-62479331
  经办律师:吕红兵刘维
  7.承销商法律顾问:上海市第二律师事务所
  地址:上海市四川北路1688号南楼16楼
  法定代表人:高前和
  电话:021-63649355
  传真:010-63569988
  经办律师:邵曙范薛勇
  8.财务审计机构:立信会计师事务所
  地址:上海市高安路18弄20号
  法定代表人:忻佩妮
  电话:021-64677453
  传真:021-64331400
  经办会计师:戴定毅朱建弟
  9.资产评估机构:大华会计师事务所
  地址:上海市昆山路146号
  法定代表人:石人瑾
  电话:021-63070766转
  传真:021-63243522
  经办评估人员:周渭明
  10.资产评估确认机构:上海市国有资产管理办公室
  地址:上海市医学院路69号
  电话:021-64171244
  11.股票登记机构:上海证券中央登记结算公司
  住所:上海市闵行路67号
  电话:021-63068888转
  传真:021-63068555
    四、承销
  1.股票种类:人民币普通股(A股),每股面值1.00元。
  2.承销方式:承销商将以余额包销方式承销本公司本次向原社会公众股股东配售的1350万股人民币普通股和上网定价发行的10,650万股人民币普通股。
  3.发行价格:每股5.15元,按1998年预测加权每股税后利润0.3575元计算,发行市盈率为14.4倍。  发行价格=1998年预测每股税后利
润0.3575元×发行市盈率14.4倍
  4.发行方式:本次发行采取“部分配售,部分上网定价”方式发行,其中上网定价发行10650万股,向原社会公众股股东按2:1的比例配售1350万股。
  5.发行地区:全国与上海证券交易所联网的各证券交易网点。
  6.发行对象:
  (1)配售对象:1998年5月12日收市时登记在册的公司社会公众股股东,
  (2)公发对象:在上海证券交易所开户的符合中华人民共和国法律
规定可购买人民币普通股的自然人和法人。
  7.发行日期:
  (1)配售日期:1998年6月26日-1998年6月30日
  (2)公发日期:1998年6月26日
  8.募集资金:
  筹资总额61800万元,扣除发行费用1029万元(承销费用450万元,
上网发行费用216万元,会计师事务所审计费用160万元,律师事务所费用70万元,资产评估事务所费用100万元,差旅费33万元),发行人募集资金净额为60771万元。
    五、风险因素与对策
  投资者在评价本公司此次发售的股票时,除本招股说明书提供的其它资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。
  1.主要风险因素
  (1)经营风险
  ●原材料和能源供应的风险
  本公司的主要原材料有棉花、棉纱、羊毛纱、化纤、混纺材料及梭织面料。供货渠道主要依赖国内市场,部分高档产品的原料从国外购入。国产相关原料的生产企业数量多、生产能力充沛,相对供应风险较小。原材料价格占制造成本的65%左右。能源主要是煤、电和蒸汽。如果上述的原材料和能源的市场价格发生变化,将影响本公司的产品成本构成和经营业绩。
  ●对主要客户的依赖
  本公司产品内销主要供应全国大中型百货商场和全国各地的批发商,外销出口到日本、欧洲、东南亚、独联体等国家和地区。在国内经过多次调整和筛选,已建立起比较合理的全国性销售网络,然而这些商业单位经营管理的好坏将直接影响到公司的销售。另外,国际经济波动和市场的变化也会影响公司的生产经营。
  ●产品或业务结构的单一性与过度集中性
  本公司的主要产品为棉纱、针棉织品及服装。产品结构与业务结构比较单一,棉纺织品市场的供求变化将会对本公司销售收入与盈利产生不利影响。同时受纺织行业发展影响较大。
  (2)行业风险
  ●纺织行业不景气风险
  本公司所在的纺织行业是我国的传统支柱产业,属劳动密集型行业,随着市场经济的发展,产业结构的调整,已经成为夕阳产业.尤其是近年
来,纺织行业人均产值低,且面临减员压锭的压力,加之去年以来的亚洲
金融风暴对纺织行业出口的影响极大,公司存在行业不景气的风险.
  ●产业政策的限制
  纺织由于总量过剩,压缩调整,不再是国家的支柱产业,然而目前国家把纺织作为国有企业三年走出困境的突破口,在政策上给予极大的支持,但是,如果在未来的经济发展中,国家对政策进行调整,将影响公司的经营发展。
  ●行业竞争风险
  最近几年,国内针织、服装发展极为迅速,上百只品牌角逐市场,竞争十分激烈,国际品牌也纷纷打入中国市场,产品同时受到国内、国际品牌的挑战,这些企业对本公司构成一定的竞争风险。
  (3)市场风险
  ●市场需求的限制
  国内针织服装企业发展迅速,国外产品也大量涌入国内商场,造成市场的逐步饱和。目前针棉织品总量过剩,库存积压严重,市场供需出现不平衡状态,供大于求。
  ●对海外市场的依赖
  本公司有部分产品销往国外,由于国际经济的波动,引起当地市场波动,去年东南亚金融风暴,迫使有关国家和地区鼓励出口,控制外汇外流。同时,欧共体、美加地区等对我国纺织品出口有限额,这些都将影响本公司产品的出口。
  (4)政策性风险
  随着国内市场与国际接轨,国家调整出口退税政策以及降低进口产品的总体关税水平等政策,将使本公司面临国外企业产品的挑战与冲击。
  (5)股市风险
  股票市场瞬息万变,受到国内外政治形势、经济形势、投资者心理状况和市场自身因素的影响,加之目前我国股市尚处于成长阶段,市场仍存在投机行为、投资者心理不稳定、不可预测事件的发生,都可能使本公司股票价格与实际营运业绩相背离,投资者对此应有充分的心理准备。
  (6)其他风险
  ●投资风险
  本公司募集资金投入的项目主要为消费类纺织品。随着市场竞争的日益激烈,公司产品生产规模的扩大依赖于公司对产品市场前景预测的正确,新产品的开发也依赖于公司决策的正确性、研究成果的先进性等。因此,本次资金的投向也存在一定的风险。
  ●控制风险
  本公司的主要大股东为上海纺控,其决策会对公司的整个经营决策产生影响,而且,经过重组后,本公司与控股公司和其下属公司之间也存在一定的关联交易。
    2.主要风险对策
    针对以上风险和影响,本公司将积极采取以下措施,将风险和影响因素降低到最小程度:
    (1)针对上述经营风险,本公司将采取以下措施:
    ●对主要原材料及供货渠道的依赖的影响因素对策
    公司将加强原材料、能源消耗定额的考核和管理,通过内部挖潜加强企业管理,减少原材料和能源的不良消耗,同时积极进行产品生产工艺的革新和改造,降低产品生产原材料和能源的损耗。在保证质量的前提下通过广泛的市场采购,寻求质量较好,价格较低的供应渠道。目前,公司主要生产场地所处地区能源比较充足,供应稳定,原料不会由于能源短缺对公司生产造成影响。
    ●对主要客户依赖风险影响因素对策
    公司对主要销售渠道,不断地进行跟踪分析,如对客户进行资信评估,优选主要客户,同时,积极开发和生产市场需求产品,增强销售力量,进一步开发新客户。
    ●产品或业务结构单一
    公司将积极调整产品结构,同时开拓其它相关行业的市场领域,使纺织品朝装饰化、配套化、功能化方向发展,以提高公司的抗风险的能力。
    ●产品价格限制的影响因素对策
    公司加强对产品开发力度,合理确定产品结构使产品具有超前性,价格具有一定的稳定性,同时不断通过挖潜,提高规模效益,增加产品产量,降低产品的生产成本,消化减利因素,提高公司的盈利水平。
    (2)行业风险
    ●对纺织行业不景气影响因素对策
    虽然纺织行业就总体而言在我国仍属劳动密集型行业,但本公司将通过收购珠海天年高科技国际企业公司,使公司产品由原普通纺织品逐步走向高科技、高附加值之路,公司还将充分运用公司的品牌优势,扩大公司的内外销市场,以降低行业不景气对本公司的不利影响。
    ●产业政策影响因素对策
    本公司将积极研究国家产业政策的发展趋势和变化情况,适时调整公司的经营策略,将主业政策对本公司的影响降低到最小。
    ●行业内部竞争影响因素对策
    公司将充分运用已形成的品牌优势,通过此次募集资金的投资,改造原来落后的传统工艺,扩大市场需求品的生产能力,开发新的产品,通过生产能力和扩大,进一步降低生产成本,提高公司产品的市场占有率,增强公司的竞争能力。
    (3)市场风险
    ●市场需求的限制
    以市场为导向,大力加强新品种开发,调整品种结构,提高产品的技术含量和附加值,以新取胜,以质取胜,以品牌信誉取胜,做到创造消费需求
    ●对海外市场的依赖
    充分运用品牌优势,用经过内销、质量稳定、工艺成熟的精品进行出口贸易,改变几十年来我国针织品出口低档次,为外商定牌加工,为人作嫁衣裳的状况。同时针对东南亚金融风暴的影响,重点开辟中东、西欧北美市场。
    (4)政策性风险
    公司将进一步加强管理,降低生产成本,增强价格竞争能力,增加科技投入,提高产品的性能、质量和技术含量,积极引进和消化国外先进的技术和设备,实现规模化和集约化生产,增强市场竞争能力。同时积极调整产品结构,开发适应市场需求的产品。
    (5)股市风险
    严格按照《公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》等法规,规范公司行为,及时、公正、公开地披露重要信息,加强与投资公众的沟通,树立公司的良好形象。同时将采取积极措施,保持利润的稳定增长,为股东创造稳定丰厚的回报,保持企业良好的形象,尽可能降低投资风险。
    (6)其他风险
    ●投资风险
    在资金投向上公司将进一步提高市场预测的客观性和科学性,对公司产品的市场作出符合实际的预测,避免重复投资和生产能力浪费;在新产品开发上,积极对技术人员进行培养,开展情报的研究和搜集工作,使研究发展工作有针对性和远见性。
    ●控股股东
    上海纺控作为公司控股股东,已承诺将严格按照《公司法》的有关规定,维护全体股东的合法权益,不干预本公司的决策和利用控股规定的地位作出不利于中小股东的行为,同时对关联交易,均以协议方式进行了规范。
    六、募集资金运用
    本次A股发行扣除发行费用后预计共可募集资金60771万元,本公司计划将所募集款项用作如下用途:
    一、募集资金投入项目介绍
    (1)海螺形态安定技术项目
    该项目已经国经贸改(1998)40号、沪纺织投(1998)459号文批准立
项。
    [项目形成的生产能力]:
    海螺衬衫素以高档全棉高支原料著称,为使高支全棉衬衫真正达到既保留透气性强,吸湿性好,穿着舒适的优美、洗后不用烫的程度,准备采用形态安定整理新工艺。
    项目占地区域13000平方米,项目建成后生产能力为年产量72万件
形态安定衬衫。
    [项目前景]:
    形态安定整理新工艺是当今服装产品采用高新技术的典型事例,经此工艺处理的全棉衬衫免烫效果好、甲醛含量低、吸湿性好、缩水率小、易洗快干、护色效果好、环境污染少的特点。根据目前国际、国内服装市场的发展速度,接受这一新技术产品成为迫切趋势。
    [项目经济效益]:
    本项目共需投资5000万元,建成后年新增销售收入3000万元,新增净利润829.9万元,投资回收期为3年,项目投资回报率20%。
    (2)海螺西服流水线技改项目
    该项目已经国经贸改(1998)40号、沪纺织投(1998)459号文批准立
项。
    [项目形成的生产能力]:
    海螺西服在投入市场时是高品质的一流产品,为了使先进生产工艺有先进的设备保障,达到起点高、质量优、效益好的目标,准备对相应的生产基地进行较大规模技术引进和改造。
    项目实施于国康路50号基地(原上服十二厂厂址),利用该基地原有厂房进行技术改造,流水线上马后,预计至1998年,年产量为6万套、2000年达到年产10万套。
    [项目前景]:
    本项目实施后,淘汰了原来陈旧过时的设备,按中高档西服设计、引进国际先进缝纫设备、整烫设备和工艺流程,使西服缝制、整烫,达到国际水平,产品质量及档次大大提高,从而可望实现年销售收入、利润有较大增长。
    [项目经济效益]:
    本项目共需投资6000万元,建成后年新增销售收入10000万元,新
增净利润1217.2万元,投资回收期为二年半,投资回报率为25%。
    (3)中华一针厂扩大菊花名牌产品品种,改造关键设备项目
    该项目已经国经贸改(1998)39号、沪纺织投(1998)453号文批准立
项。
    [项目形成的生产能力]:
    菊花名牌在国内外消费市场的声誉很高,但是由于部分尚未得到充分的改造,工厂总体设备水平不高,影响了名牌产品的质量。为了使菊花牌产品向中高档方向发展,开发出升级换代新产品,准备引进和更新关键设备,改变漂染车间落后面貌。项目完成后,可年产大提花T恤2万包,高档罗纹弹力内衣6万包,休闲针织服装2万包。
    [项目前景]:
    从市场来看,无论外贸或内销,服装趋势向高档化、时装化方向发展,通过这次改造,质量方面可使产品在手感、白度、色泽、缩水率等方面达到先进水平,品种方面,可开发出适合市场需求的时装类深加工新产品,使菊花牌产品向中高档方向发展,从而提高产品销量,增加经济效益。
    [项目经济效益]:
    本项目共需投资2000万元,完成后年新增销售收入7300万元,新增净利润500万元,项目建设期二年,回收期五年,投资回收率19.60%

    (4)民光引进平网印花机项目
    该项目已经国经贸改(1998)37号、沪纺织投(1998)454文批准立项
。    
    [项目形成的生产能力]:
    民光被单厂主要生产中式丝光印花床单及室内纺织装饰配套产品,产品畅销全国,但目前设备尚未完全配套,只能生产低档西式床上用品的印花布和装饰布,为了尽快提高产品档次,扩大内外销市场的需要,需引进12套色的平网机及其它配套设备,建成前后工序比较完整配套的一条高档宽幅印花及装饰布生产线。
    本项目利用原有厂房和大部分设备改建而成,整个项目建设期一年,完成后每年新增产量500万米。
    [项目前景]:
    随着我国人民生活水平提高,居住条件的改善,对床上用品及室内纺织装饰用品的习惯和观念发生重大变化,中式床单正被多功能组合的西式配套产品所取代。
    本项目引进国际上九十年代先进的印染后整理关键设备,用国产设备配套基本建成一条特阔印花装饰布后整理生产线,可根据市场需求大批生产各种规格的西式配套系列床上用品,如窗帘、床罩、被套、沙发罩、台布等。室内纺织装饰配套产品的生产将进一步扩大内外销市场,增加名牌产品的国内外市场覆盖率,经济效益显著。
    [项目经济效益]:
    本项目共需投资2684万元,建成后年新增销售收入8000万元,新增净利润570万元,项目投资回报率24.98%。
    (5)民光收购大华比利公司阔幅印染大整理线等资产
    该项目已经国经贸改(1998)37号、沪纺织投(1998)454号文批准立
项。
    [项目形成的生产能力]:
    为发展高档纺织装饰布,民光拟收购破产企业大华比利装饰实业有限公司的阔幅印染大整理线等资产,公司可充分利用大华破产后的现成厂址环境、基础设施和主要设备,投资进行盘整改造,建立一个具有一定规模,一定水准的生产、经营基地。通过企业重组,形成轻结构、低成本、高效率的现代化企业新机制。
    厂址位于奉贤头桥镇,现有占地面积50706平方米,收购改造后,
漂染印生产线年产能力1200万米,其中印花能力80%。
    [项目前景]:
    从发展角度看,纺织装饰品市场前景广阔,潜力很大。其一,出口的需求量较大,仅上海家纺目前年出口落单54英寸-114英寸布料1700
-2000万米;其二,随着国内旅游、宾馆餐饮等事业的发展,人民生活水平的提高和家居条件的改善,对纺织装饰用品需求量增势喜人,且逐步向高品质、多层次、多功能方向发展。本项目形成后,具有适应生产国内外市场需求的高中档产品的工艺技术条件和品种开发能力,市场前景看好。
    [项目经济效益]:
    本项目需资金投入9000万元,其中4000万元用于收购资产,1000万元用于改造,4000万元流动资金。年产按能力的83.33%计算(即1000
万米),年新增销售收入14530万元,年净利润额为1113万元,投资回报率14.55%。
    (6)三枪高档柔棉弹性内衣项目
    该项目已经国经贸改(1997)642号文批准立项。
    [项目形成的生产能力]
    近年来,“三枪”牌内衣的知名度和销售量与日俱增,为优化产品结构、提高产品档次,进一步增强企业发展后劲,使之良性循环,准备实施“高档柔棉性内衣”技术改造项目。
    本项目实施后,高档柔棉性内衣97年产量25.3万十件,98年35.3万十件,99年41.7万十件。项目建设周期为一年。
    [项目前景]:
    高档柔棉弹性内衣是新开发的升级换代面料,以氨纶丝为原料,织出的布面细腻、平整,手感柔软,具有较好的弹性和透气性。此产品技术水平属国内首创,至目前为止国内尚未发现同类产品,故本项目产品的市场潜力很大,另外因其产品具有高附加值,实施后经济效益显著。
    [项目经济效益]:
    本项目总投资为2800万元,项目投产后,正品率达96%以上,年新增销售收入5262万元,新增净利润790万元,投资回报率33.19%。
    (7)天年无机复合材料医用功能敷料项目
    该项目已经珠海工业委员会批准。
    [项目形成的生产能力]:
    无机复合材料医用功能敷料是用无机复合材料粉末为添加剂的功能纤维,经水刺法工艺加工制成的非织造布,是具有改善微循环、消炎、消肿、促进创伤愈合的特殊疗效的敷料,为国内首创,国外也尚未见到有关此类产品的报导,因此产品的开发、应用具有占据国内外市场的竞争优势。
    公司已在珠海经济特区、南屏西飞珠海大道北侧购地15000m2,作
为无机复合材料医用、保健功能系列产品的生产基地,项目完成后,将可年产1000吨无机复合材料医用功能敷料(纱布)。
    [项目前景]:
    “无机复合材料医用功能敷料”是国际上九十年代的高科技产品,是一种非织造功能医用纱布,与传统的脱脂棉纱布相比,具有对细菌、尘埃、皮屑等过滤性好,吸液及吸湿性强,并有消炎、消肿,加速创伤愈合等复合功能,在医疗保健事业上的推广已势在必行,因此,它的推广应用使高科技成果转化成生产力,必将给企业和社会带来明显的效益。
    [项目经济效益]:
    本项目新增固定资产投资8700万元,完成后,每年新增销售收入近8000万元,新增净利润2286万元,投资回报率30.9%,投资回收期为4.67年。
    (8)收购天年高科技国际企业公司
    [项目简况]:
    珠海天年高科技国际企业公司是主要从事健康、环保等产品研制开发和生产销售的高科技国际化企业。公司目前主导产品有三大类:天年素系列功能保健纺织品、天年素医用功能敷料及同相关公司联合开发和代理销售的天年健康给排系列、脑护士等产品。截至1997年末,该公司总资产24124万元,净资产16011万元.本公司将向该公司的两家股东深圳通卫投资发展有限公司和深圳劳铱投资发展有限公司购买天年高科100%的股权.
    [项目前景]:
    目前龙头公司的产品多为普通纺织品,天年公司进入龙头公司可以带动公司产品由原普通纺织品逐步走向高科技、高附加值之路。最终达到提高公司产品的档次、科技含量、增加公司利润的目的。另外天年公司目前已形成多元化立体的销售网络,市场渗透力极强。公司可以利用其覆盖全国的专业销售网络互补配套销售。
    [项目经济效益]:
    此次收购约需1.4亿元,根据预测1998年产品销售收入可达16200
万元,净利润3142万元。
    二、募集资金投向汇总表
    如本公司本次股票发行成功,资金投放安排如下表所示:
项目名称          本次募集资金投入(万元)        产生效  投  资
              投资总额  1998年  1999年  2000年  益时间  回收期
海螺形态安定技术项目
                5000     2500    2000     500    1998     3年
海螺西服流水线技改项目
                6000     3000    2000    1000    1999   2.5年
中华一针厂扩大菊花名牌产品品种,
改造关键设备项目3000     2000    1000     -     1999     4年
民光引进平网印花机项目
                2684     2684     -      -      -      5年
民光收购大华比利公司阔幅印染
大整理线等资产  9000     5000    3000    1000    1999     8年
三枪高档柔棉弹性内衣项目
                2800     2800     -      -     1999   3.5年
天年无机复合材料医用功能敷
料项目          8700     4000    3000    1700    1999     5年
收购天年高科技国际企业
               14000    14000     -      -     1998   4.5年
补充流动资金   10000     5000    4000    1000     -     -
合计           61184    40984   15000    5200     -     -
    七、股利分配政策
    公司交纳所得税后的利润,按下列顺序分配:
    (1)弥补上一年度的亏损;
    (2)提取法定公积金百分之十;
    (3)提取法定公益金百分之五至十;
    (4)提取任意公积金;
    (5)支付股东股利。
    公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的,可以不再提取。提取法定公积金、公益金后,是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不在弥补公司亏损和提取法定公积金、公益金之前向股东分配利润。
    股东大会决议将公积金转为股本时,按股东原有股份比例派送新股。但法定公积金转为股本时,所留存的该项公积金不得少于注册资本的百分之二十五。
    公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利(或股份)的派发事项。
    公司可以采取现金或者股票方式分配股利。
    本公司分派股利时,按有关法律和行政法规代扣股东股利收入的应纳税金。
    上述股利分配政策已经股东大会批准通过。
    本公司利润分配以各会计期间实际实现的可分配利润为依据。本次公开发行股票后,预计本次发行后首次股利分配具体分配时间为1999年上半年。
    八、发行人情况
    1.发行人名称:
    发行人名称:上海龙头股份有限公司
    英文名称:ShanghaiDragonHeadco.,Ltd.
    2.本公司成立日期:
    1991年11月18日
    3.公司住所:
    上海市虹桥路1488号。
    4.历史沿革及参与资产重组各方简介
    (1)本公司历史沿革
    本公司原名是上海龙头(十七棉)股份有限公司,主要生产经营纱、
线、布等纺织系列产品。1992年通过股份制改组,以原上海第十七棉纺织厂净资产折为面值为10元的国家股1294.732万股,并于1992年6月公
开发行社会法人股300万股、社会公众股120万股、内部职工股30万股。1993年1月拆细为每股面值1元,股本总额17447.32万元。1993年2月9
日,本公司股票在上海证券交易所上市交易,上市后,经1993年8月10
股配5股和1994年5月10股送2股后,形成国家股15536.784万股,法人
股4288.74万股,社会公众股2700万股的股本结构。
    近年来,由于受纺织行业经营环境及国内外市场恶化和国家宏观调控政策影响,本公司的生产经营逐步陷入困境,1997年末每股收益仅0
.0023元。为此,经本公司的积极筹备与申请,经上海市证管办沪证司(89)027号文关于本公司资产置换、定向扩股及增发股票的批复及上海
市国资办沪国资预(1998)130号文关于资产重组方案及国有股权管理的
批复,本公司在控股股东上海纺控的筹划与组织下,进行了大规模资产重组,力争彻底改良资产状况,使企业经营管理实现根本好转。
    本次重组中,上海纺控以其下属全资子公司上海三枪(集团)有限公司(以下简称三枪公司)、上海菊花纺织有限公司(以下简称菊花公司)、上海民光(集团)有限公司(以下简称民光公司)、上海海螺服饰公司(以
下简称海螺公司)的优质经营性资产净值共计529,202,252.33元置换 本公司原有资产。其中374,975,643.88元等额置换本公司的全部净资产,剩余的154,226,608.45元净资产折为国家股,以上海纺控定向增持股权方式注入本公司。根据同股同价原则,这部分股权折股价与增发社会公众股的发行价相同,按每股5.15元折为29,946,914股。
    (2)上海纺织控股(集团)公司简介
    上海纺控系经上海市国有资产管理办公室授权,经营管理上海市纺织行业国有资产的国有企业,是本公司的控股股东。目前注册资本为64.2914亿元。截止1997年末,总资产420.85亿元,下属全资和控股子公 司20余家,主要从事纤维、纺织、染整和服装制造。97年度实现销售收入228亿元,出口创汇11.4126亿美元,利润总额25378万元。
    (3)上海纺织控股(集团)公司新注入本公司的优质资产:
    ●上海三枪(集团)有限公司
    新进入龙头股份的上海三枪(集团)有限公司是经原上海三枪重组,保留上海三枪本部及上海针织九厂并剥离其部分非经营性资产而构成。原上海三枪的总资产为169973.42万元,净资产17304.1万元,在剥离上述资产后,总资产为169880.79万元,净资产为17211.47万元。其主要 业务为生产三枪牌内衣等针织产品,1997年“三枪”牌产品的市场综合占有率为22.1%,市场销售量份额为29.3%,踞国内各针织内衣品牌榜首。
    ●上海海螺服饰公司
    上海海螺服饰公司成立于1992年,前身是上海第二衬衫厂,是上海纺控的全资子公司。主要从事“海螺”牌衬衫及西服、茄克、领带等配套服饰的生产销售。本次重组保留了其下属上海海螺国际贸易有限公司和上海第十二服装厂,其中,上海海螺国际贸易有限公司主要从事服装面料贸易和保税区内简单加工业务,上海第十二服装厂专业生产中高档西服,现有西服生产能力年产中、高档西服15万件。上海海螺重组前总资产41125.54万元,净资产9621.13万元,重组后,总资产34127.40万 元,净资产9621.13万元.
    ●上海民光国际企业有限公司
    新注入龙头股份的上海民光国际企业有限公司是经原上海民光国际企业有限公司重组后保留原上海民光国际企业有限公司本部、上海民光被单厂、上海毛巾一厂、上海萃众毛巾厂、上海毛巾被单公司经营分公司而构成。重组前的总资产是57043.25万元,净资产15039.24万元,重组后的总资产51125.95万元,净资产13678.01万元。
    该公司是全国著名毛巾、被单、毯子生产和出口基地,其中“民光”牌、“双船”牌、“幸福”牌床上用品、“钟牌414”、“玉兔”牌
毛浴巾、“皇后”、“三鼎”、“三角”、“凤凰”牌毛毯都是畅销国外市场的著名品牌产品。
    ●上海菊花纺织有限公司
    上海菊花纺织有限公司系原上海菊花纺织有限公司经重组后保留中华第一棉纺针织厂而构成。中华第一棉纺针织厂属上海市大型国有企业,创建于1914年,是集棉纺、针织、漂染、成衣为一体的全能企业。该公司的主要业务是棉纺、棉针织品制造。年产菊花牌各类针织品1500万件。上海菊花纺织有限公司重组前的总资产是35538.49万元,净资产7865.82万元,重组后的总资产是35080.22万元,净资产7407.55万元.
    5.公司的组织结构和内部管理机构(见附图)
    6.本公司与纺控的关系(股权比例数为本次发行后的数据)(见附图)
    上海纺控目前为本公司的第一大股东。本次发行前,上海纺控持有本公司72.61%的股权,本次发行后,上海纺控持有本公司49.39%的股权。
    7、职工情况
    截止本次发行前重组后四家企业在册员工总数为8761人,皆为经资产重组后随新注入资产进入的人员,原上海龙头(十七棉)股份有限公司的员工随置换出的资产不再存留上市公司。员工的专业分工、技术构成以及年龄分布如下:
专业分工           按年龄划分         按教育程度划分
生产人员   5453     30岁以下    566     大专及以上      471
管理人员    722     31-40岁   3392     中专技校高中   3972
销售人员    552     41-50岁   4512     初中及以下     4318
技术人员    682     50岁以上     29     合计           8761
财务人员     80     合计       8761
服务人员    517
其他人员    755
合计       8761
    重组后四家企业均实行全员劳动合同制,员工的工资和福利按照上海市的有关规定执行。本公司职工享有住房、教育等有关方面的福利,同时根据国家及地方政府的有关规定,享有养老、失业、医疗等保险。公司参加上海市的养老保险统筹和失业保险统筹,公司每年按工资总额的5.5%缴纳医疗保险金。
    8、经营范围
    生产经营服装、针织内衣、针纺织品、纺织装饰品,并从事与上述产品相关的内外贸业务;开展技术开发、技术转让、技术服务、技术培训和技术咨询等科技经营业务;根据公司资金状况和发展形势,组织生产经营其他领域的产品或业务,也可对其他股份公司参股。
    9、本公司的主要业务
    本公司的主要业务是生产销售棉纺、棉针织品,针织内衣,生产经营服装、服饰及配套系列产品,以毛巾被单为主的纺织装饰配套用品。
    10、本公司主要产品
    本公司主要产品有柔软棉毛、羊毛,闪色棉毛、柔棉莱卡,罗纹弹力,凉爽麻纱,牛奶丝,棉绒等系列产品;床单、床上用品、宾馆配套、装饰用布、毛巾、枕巾、浴巾等产品;衬衫,西服、西裤等服装产品。
    海螺牌衬衫、西服、西裤等服装产品,年生产能力300万件/套,
产品定位属于中高档服装,主要市场为国内地县级以上城市。上海市场占有率15%以上,全国市场占有率10%以上。外销客户主要集中在美国、日本、意大利、香港等国家和地区。国内销售主要采用客户代销、销后结帐方式,部分采用经销方式,国外贸易主要采用信用证贸易。
    民光公司主要产品为床单、床上用品,宾馆配套、装饰用布、毛巾、枕巾、浴巾等产品,其中装饰用布、床单及床上用品,97年生产755
万条,生产能力已基本用足。毛巾生产能力折合数可达6800万条/年,可进一步拓展市场。被单全国市场占有率97年为8%,到2000年市场占
有率可达14%,毛巾全国市场占有率97年为3.15%,主要销售日本、澳洲等地区,销售以批发及供应全国大、中型商场为主。
    三枪内衣主要销往全国31个省(市),自治区以及部分国外市场。销售方式以批发、直销相结合(在全国主要省市设立销售分公司及配货中
心),1997年三枪产品全国市场占有率为22.1%,市场销售量份额为29.3%,本公司还积极开拓国际市场,建立国外子公司,把三枪产品打入
国际市场。
    菊花公司产品国内市场主要以批发为主,零售为辅,出口通过外贸公司代理,内销市场目前已有北京、北方、中原、南方、西北、西南等销售分公司,市内有10个专卖店、150个专柜。
    11、原材料和能源供应
    本公司的主要原材料是棉纱、棉花、羊毛纱,部分化纤和混纺材料,以及梭织面料。其中,以棉纱为主要原料的针织产品,其原料成本占生产成本的60%左右。以梭织面料为主要原材料的产品,其原料成本占生产成本的80%左右。主要原材料绝大部分由国内企业主要是上海企业提供,供资渠道主要依赖国内市场,部分高档产品的原料从国外购入。相关的棉纱、面料等生产企业数量多,生产能力充沛。
    本公司能源消耗主要为水、电、煤。随着本公司生产规模的日益扩大,及新生产项目的投产,用电量将有很大的提高。用水量的提高相对较小,因为水可以循环利用,但由于国家对能源市场的调整,生产成本也将进一步的增加,公司的上述能源供应均由上海市政部门供应,公司按实际使用量支付费用。公司生产场所所处地区的能源供比较充分,可以确保长期供应,近年来,本公司未发生由于能源供应紧张造成对公司生产的影响。
    12、工业产权
    专利技术:
    本公司目前尚无经批准的专利权或专利技术。
    本公司汇集了众多国内知名品牌,在市场上享有较高声誉,品牌主要包括:“三枪”、“海螺”、“民光”、“双船”、“幸福”、“钟牌414”、“玉兔”、“灯塔”、“向阳花”、“电力”、“菊花”,
上述商标除“海螺”由上海海螺(集团)有限公司按《商标使用许可合同》许可本公司使用外,其余均为本公司自有商标。
    13、研究和新产品开发
    本公司十分重视新产品、新技术的开发,建立了新产品开发市场快速反应机制,拥有产品开发部、设计中心和技术中心等机构,追踪国际先进水平,研究消费市场需求,历年获市级、部级、国家级奖项达百余项,其中,国家级奖项如下:
产品名称                      获奖日期          奖    项
全线丝光印花被单                          国家银质奖
7131友谊提花枕巾               1993       国家金质奖
8109满地印花浴巾               1983       国家银质奖
4421割绒印花浴巾               1986.10    国家纺织部优质产品奖
菊花牌细旦丙编针织产品
———导温功能服装             1995       国家级新产品
海螺全毛高级衬衫               1995       国家级新产品
32精梳平间条弹力背心           1990.9     部优技术进步腾飞奖
80精梳烧毛发纹弹力             1990.9     部优
38精梳弹力衫裤                 1990.9     部优技术进步腾飞奖
三枪牌复合多变提花组织系列产品 1992       优质出口商品
三枪牌棉毛衫裤系列             1993       金桥奖
高支纯羊毛薄型防缩内衣产品     1995       国家级新产品
薄型弹性纤维产品               1996       国家级新产品
    本公司今年已经完成正在进行的新产品开发项目有:色织螺旋鸳鸯巾,毛巾酶整理,经编缎档印花抗菌保健功能毛巾被,高级新潮床上配套用品,西式卧室配套产品,红外线陶纤床单,免烫抗皱防水防尘纺织装饰织物,提印花保健休闲系列产品,保健功能毛巾系列产品,抗菌防霉毛巾,薄型高支全棉记忆衬衫,防紫外线功能性衬衫,382长绒棉生
物光洁整理系列产品等。
    这些项目研究开发,对本公司进一步拓展市场,增加原有产品的新功能,增加附另值,具有技术含量高,品位高性能好,功能新的特点,扩大国际国内市场,为本公司可持续发展做好准备。
    14、正在进行和计划进行的投资项目
    参见:六、募集资金使用情况。
    15、土地使用情况
    本公司所使用的土地中,40258平方米系向纺控租赁,57979平方米经上海市房屋土地管理局沪房地字[1998]0357号文批准折成国家股投入本公司。
    16、生产保证措施
    质量保证
    本公司一贯将质量保证放在重要地位并建立于完善的质量保证体系。民光公司建立了质量检测站,专门负责行内外毛巾、被单的检测工作,正品率始终保持在92%以上,1996年荣获上海市质量标兵企业称号。三枪和菊花针织产品分别通过了ISO9001和ISO9002质量体系认证,从原料进厂到产品出厂均建立了一套完整的质量检验制度,严格的质量管理和先进和检测、试验设备等技术基础,使得本公司产品质量在国内同行中处于领先地位。
    环境保护
    在环保方面,本公司一向遵守国家公布的各项法律法规,并以此为原则在本公司内部制定了完善的环保制度。本公司组织专职人员管理下属企业环保工作,三废治理达到上海市排放标准。
    安全措施
    本公司重视劳动安全管理,为了企业安全生产,按照国家安全生产条例,配备劳动保护措施,改善劳动条件,健全安全生产制度和操作规范,加强安全生产教育并制定了有关制度,使劳动保护措施有利实处。
    保险
    本公司分别就企业财产,员工人身等向保险公司投保。员工人身保险主要是上海养老保险局的统筹养老保险以及市总工会和市社会保障局的补充养老保险。
    17、政府的优惠政策
    经上海市财政局、上海市地方税务局沪财企(1998)163号文《关于 对上海龙头股份有限公司资产重组进入股份公司有关企业所得税缴纳问题的批复》的批准,本次资产置换后本公司采取按33%税率缴纳所得税,对超过15%的税负部分,按照企业所得税征收管理体制暂由地方财政予以先征后返。
    18、重组
    ●重组方案
    (1)重组的目的与意义
    近年来,由于国内外市场情况的变化和国家宏观调控政策的影响,棉纺织企业的经营状况逐渐恶化,经营困难不断加重。在这样的大经济环境下,龙头股份也逐步陷入困境,经营状况每况愈下。1997年龙头股份实现主营业务收入为31753万元,净利润仅为50.80万元,净资产收
益率为0.1355%,每股税后利润仅为0.0023元。目前我国纺织行业正
处于发展的低潮阶段,龙头股份在这种环境下,如果不进行大的改造,任其发展下去,企业将会面临更大的困难,而作为一个上市公司,将可能失去在证券市场的融资能力。因此,作为龙头股份控股股东的上海纺控,将通过在集团内的资本运作,通过资产重组彻底地改造龙头公司,使其资产状况、经营管理有一个根本性好转,从而为上海纺织工业整体改造走出困境探索可行之路。
    (2)方案简介
    参与本次资产重组的双方分别为上海龙头(十七棉)股份有限公司(
以下简称“龙头股份”)和上海纺织控股(集团)公司。
    上海纺控为支持龙头股份的发展,并进一步调整龙头股份的组织结构,将其下属部分企业的优质资产与龙头股份的全部现有资产进行置换,并对参与资产重组各方的资产、负债及经营业务等进行重新整合。重组各方及其置换的资产的详细情况参见本招股说明书第十部分发行人情况中的公司历史沿革与重组各方情况一节。
    本次重组中,上海纺控以其下属全资子公司上海三枪(集团)有限公
司、上海菊花纺织有限公司、上海民光国际企业有限公司、上海海螺服饰公司的优质经营性资产净值,经大华会计师事务所评估并经上海市资产评估中心确认截至评估基准日(1997年12月31日)共计529,202,252
.33元置换本公司原有全部净资产,经立信会计师事务所审计截至1997年12月31日共计374,975,643.88元。其中374,975,643.88元等额置换本公司的全部净资产,剩余的154,226,608.45元净资产按本次
增发社会公众股价格折为国家股29,946,914股,由上海纺控持有。
    重组前后股份变动如下:
                                        单位:万股
    股份         重组前 占总股本比例   重组后  占总股本比例
    国家股     15536.784   68.97%   18531.4754   72.61%
    法人股      4288.74    19.04%    4288.74     16.81%
    社会公众股  2700.00    11.99%    2700.00     10.58%
    总股本     22525.524  100.00%   25520.2154  100.00%
    (2)债权债务安排
    龙头股份本次是将所有资产及负债与上海纺控下属四家企业的部分净资产进行置换。龙头股份的资产与负债将全额置换给上海纺控。对于置换到龙头股份以外的负债,主要债权人中国工商银行上海市分行已于1998年6月2日由上海市人民政府召开的上海市纺织系统三家上市公司资产重组协调会上同意其债权随资产整体置换同时转入至由置换出去的资产组建的上海第十七棉纺织总厂。
    (3)非经营性资产的处理及安排
    本次资产重组进入龙头股份的四家企业的非经营性资产均进行了剥离,该部分资产由股份公司控股股东上海纺控公司经营管理,该部分非经营性资产按上海纺控与龙头股份签订的《关联事务协议》将由股份公司有偿使用。原上海龙头(十七棉)股份有限公司的所有人员(包括高级
管理人员)将随资产整体进入上海第十七棉纺织总厂。资产重组后,股
份公司董事会将根据重组进入股份公司的企业的实际情况,重新任命龙头股份的高级管理人员。
    ●关联交易
    持有本公司20%以上股份的公司仅有上海纺控,持有本公司股票18531.4754万股。
    上海纺控是经有关政府部门批准成立的控股公司,主要通过投资来获取投资收益,其本身不直接从事纺织产品的生产,也不直接参与下属公司的生产经营管理,因此与本公司中没有关联交易,也不存在同业竞争问题。
    上海纺控是经有关政府部门授权经营管理国有资产的控股公司,主要对上海纺织行业的众多企业实行国有资产的投资、控股和经营管理,其直接下属的全资子公司有20余家,主要从事纤维、纺织、染整和服装制造等经营业务,其余由上海纺控控股、参股的许多企业亦从事与纺织相关的或为重组后的上海龙头股份有限公司提供服务、原料等,它们与本公司存在关联交易。
    上海纺控已承诺,不会利用其控股股东地位作出侵犯中小股东利益的行为。同时,根据《公司章程》的规定,如公司董事会和股东大会表决事项与董事个人或其所任职的企业和股东有直接或间接关系时,该董事或股东将在表决时回避。
    九、董事会成员及重要职员
    朱匡宇,男,1948年8月生,研究生,高级经济师,1968年参加工
作,中共党员。曾任上海第二纺织机械厂副厂长、厂长,上海市纺织工业局党委书记助理、党委副书记、书记,现任上海纺织控股(集团)公司党委书记、董事长,本公司董事长。
    薛伟,男,1943年7月生,大学本科,高级工程师,1968年参加工
作,中共党员。曾任上海市纺织工业局规划办副主任、主任。现任上海纺织控股(集团)公司副总裁,本公司董事、总经理。
    王水官,男,1950年10月生,研究生,高级经济师、高级政工师,1968年参加工作,中共党员。曾任上海手帕进出口公司党委副书记,上海第九棉纺织厂党委书记、副厂长,上海申达纺织服装集团公司党委书记兼任上海申达纺织服装股份有限公司党委书记、副总经理,现任上海市纺织工会主席、党组书记,本公司董事。
    苏寿南,男1938年5月生,高中毕业,高级经济师,1951年参加工
作,中共党员。曾任上海针织九厂针织车间党支部书记,上海针织九厂革委会副主任,上海针织九厂厂长,上海针织内衣(集团)公司副总经理兼上海针织九厂厂长,上海针织内衣(集团)公司总经理兼上海针织九厂厂长,现任上海三枪(集团)有限公司董事长兼上海针织九厂厂长,本公司董事。
    刘寅峰,男,1950年11月生,研究生,高级工程师,1968年参加工作,中共党员。曾任上海第二十五棉纺织厂厂长,上海纺织装饰集团公司副总经理,上海巾被公司副总经理(法人代表),上海民光国际企业有限公司董事长、党委副书记,本公司董事。
    戴自毅,男,1954年1月生,大专毕业,高级经济师,1970年参加
工作,中共党员。曾任上海第二衬衫厂厂长兼任上海第三衬衫厂厂长,上海服装(集团)海螺分公司总经理,上海服装(集团)有限公司副总经理,现任上海海螺(集团)公司党委书记、董事长,本公司董事。
    顾永林,男,1949年8月生,大专毕业,高级工程师,1968年参加
工作,中共党员。曾任上海针织(集团)有限公司副总经理兼中华第一棉纺针织厂厂长、上海针织十四厂厂长,现任上海菊花纺织有限公司执行董事、党委书记、总经理,本公司董事。
    乐可辛,男,1946年1月生,大专毕业,高级经济师,1966年参加
工作,中共党员。曾任上海沪东纺织机械厂副厂长,上海纺织器材公司经理助理、副经理、经理,上海市纺织工业局体改办副主任、主任,现任上海纺织控股(集团)公司资产经营部经理,本公司董事。
    刘平,男,1970年1月生,研究生,1995年参加工作,中共党员。
曾任上海纺织控股(集团)公司财务部经理助理,现任上海纺织控股(集
团)公司财务部常务副经理,本公司董事、副总经理兼财务负责人。
    张行,女,1960年3月生,在职研究生,经济师,1981年参加工作
,中共党员。历任上海色织七厂车间主任助理、劳资科副科长,上投实业公司项目部经理、总经理助理、副总经理,现任上投实业公司总经理,本公司董事。
    姚逸鸿,男,1952年2月生,研究生,1971年参加工作。曾任深圳
第一届政协港澳委员。现任香港中华总商会会员,深圳外商协会副会长,深圳市通卫投资发展有限公司董事长,珠海天年高科技国际企业有限公司董事长,本公司董事、副总经理。
    芮明杰,男,1954年5月生,博士研究生、教授。现为复旦大学企
业管理系主任,经济管理研究所副所长、教授、博士生导师,本公司董事。
    余木火,男,1961年6月生,研究生,教授,中共党员。曾任中国
纺织大学材料学院助教、讲师、副教授、教授。现任中国纺织大学材料学院材料系系主任,本公司董事。
    上述薛伟、刘平两位先生现存在双重任职问题,均已承诺将辞去其在上海纺控中担任的职务,以避免双重兼职。
    十、经营业绩
    1.生产经营的一般情况
    此次经资产置换进入龙头股份的优质资产企业拥有全国纺织行业的众多著名品牌,如:“三枪”、“海螺”、“菊花”、“民光”等纺织产品,这些企业在我国纺织工业处在严重困境的形势下,立足主业,集中精力生产优质纺织产品,制订和实施品牌发展战略,以优势产品占领市场。近几年,通过改制、改组,努力生产试销对路的产品,积极开拓国内外两个市场,取得了良好的经济效益。
    最近三年的经营业绩
    以下为本次资产重组前原有资产1995年-1997年的经营业绩及本次置换进入本公司的资产1997年的经营业绩,均已经立信会计师事务所审计验证:
    1995-1997年经营业绩(即本公司本次置换前原有资产的经营业绩):
                                          单位:人民币万元
    日期                1997年      1996年      1995年
    项目
    主营业务收入        31753       39029       55140
    主营业务利润       -1713      -1509      -1288
    利润总额             -84        -75         853
    税后利润               50          23         731
    本次置换进入本公司的资产1995-1997年的经营业绩:
                                          单位:人民币万元
    日期                1997年      1996年      1995年
    项目
    主营业务收入        254195      279323      217386
    主营业务利润          9153       11480        7668
    利润总额             11451       13905        8779
    税后利润
    (所得税率33%)        8360       10716        7714
    2.公司业务收入的主要构成
    以下为本次置换进入本公司的资产1997年的业务收入主要构成情况:
      项目         1997年         1996年         1995年
               销售额  比例   销售额   比例  销售额  比例
               (万元)  (%)   (万元)   (%)  (万元)  (%)
    针织内衣   164207  64.60  198929  70.73  148451  44.41
    床上用品    57490  22.62   60021  21.34   56655  16.95
    西装衬衫    32498  12.78   22310   7.93  129167  38.64
    3.完成的重大项目
    本公司十分重视新产品、新技术开发,目前公司拥有设计中心和技术中心等机构,配备电脑辅助款式设计系统,拥有高级设计人员和技术人员。
    目前本公司已完成的和正在进行的重大项目有:
    色织螺旋鸳鸯巾,毛巾酶整理,经编缎档印花抗菌保健功能毛巾被,高级新潮床上配套用品,西式卧室配套产品,红外线陶纤床单,免烫抗皱防水防尘纺织装饰织物,提印花保健休闲系列产品,保健功能毛巾系列产品,抗菌防霉毛巾,薄型高支全棉记忆衬衫,防紫外线功能性衬衫,382长绒棉生物光洁整理系列产品等。
    4.产品的市场情况
    本公司的产品在国内市场均有较高的市场占有率,其中三枪内衣全国销量第一,据国内贸易部商业信息公布,1997年三枪的市场综合占有率为23.1%,市场销售量份额为29.3%,居各针织内衣品牌榜首;海螺衬衫在上海八十家亿元商场销售排行榜上位居首位,国内市场占有率11.2%,外销产品拥有一批较稳定的客户;民光被单97年全国市场占有率为8%,毛巾为3.15%。
    5.产品质量
    本公司一贯将质量保证放在重要地位,并建立了完善的质量保证体系。1996年1月,三枪在全国针织行业中首家通过了ISO9001质量保证,1997年被市质量协会评为用户信得过产品,公司建产了质量检测站,使公司质量在国骨同行中处于领先地位,产品质量长期稳定。
    6.公司的筹资和投资
    公司一直致力于生产技术的不断改造,每年投入一定的资金用于企业的技术改造及开发新产品,筹资渠道主要为银行贷款。目前将要投资的主要项目参见 募集资金运用 一章.
    7.职工数量与业务水平
    本公司拥有8761员工,初、中级职称以上职工占职工总数的46%。公司非常重视员工的培训和发展,把提高员工的素质作为创造一流产品和一流企业的头等大事。公司每年制定职工教育培训计划,建立和完善了一整套员工培训、考核、使用、待遇一体化的运行机制。本公司发行新股后,将进一步把职工落实到上质量、降成本、拓品种、扩市场、增效益上。
    十一、股本
    1.股本形成过程
    本公司原名是上海龙头(十七棉)股份有限公司,于1991年11月起进行股份制改组,以原企业(第十七棉纺织厂)净资产折为面值10元的国家股1294.732万股,于1992年6月13日至1992年6月29日公开发行社会法人股300万股、社会公众股120万股、内部职工股30万股,总股份达1744.732万股,93年1月拆细为每股面值1元,股本总额17447.32万元。1993年2月9日,本公司股票在上海证券交易所上市交易,上市后,经1993年8
月10股配5股和1994年5月10股送2股后,形成国家股15536.78万股,法
人股4288.74万股,社会公众股2700万股的股本结构。
    近年来,由于受纺织行业经营环境及国内外市场恶化和国家宏观调控政策影响,本公司的生产经营逐步陷入困境,1997年末每股收益仅0.0023元。为此,经本公司的积极筹备与申请,经上海市证管办沪证司(89)027号文关于本公司资产置换、定向扩股及增发股票的批复及上海市
国资办沪国资预(1998)130号文关于资产重组方案及国有股权管理的批
复,本公司在控股股东上海纺控的筹划与组织下,进行大规模资产重组,本次重组中,上海纺控以其下属全资子公司上海三枪(集团)有限公司、上海菊花纺织有限公司、上海民光国际企业有限公司、上海海螺服饰公司的优质经营性资产净值,经大华会计师事务所评估并经上海市资产评估中心确认截至评估基准日1997年12月31日共计529,202,252.33元置换本公司原有全部净资产,经立信会计师事务所审计截至1997年12月31日共计374,975,643.88元。其中374,975,643.88元等额置换本公司的全部净资产,剩余的154,226,608.45元净资产按本次增发社会公众股价格折为国家股29,946,914股,由上海纺控持有。本次资产置换完成后,龙头股份将向社会公众增资公开发行新股12000万股,发行价格为5.15元/股。股票溢价金额48750万元全部计入资本公积金。新股发行后总股本为37520.2154万元。
    2.如本次发行成功,本公司的股本结构
股份种类       本次资产重组前    本次重组后   发行前本次发行后
                数量    比例    数量     比例    数量    比例
               (万股)   (%)    (万股)    (%)    (万股)   (%)
国家股       15536.784 68.97 18531.4754 72.61 18531.4754 49.39
社会法人股    4288.74  19.04  4288.74   16.81  4288.74   11.43
社会公众股    2700.00  11.99  2700.00   10.58 14700.00   39.18
其中;本次增发                                12000.00   31.98
总股本      22525.524  100.0 25520.2154 100.0 37520.2154 100.0
变动原因因             本次资产置换,国家股  本次增发社会公众股
                         定向增持2994.6914万股   12000万股
    本次发行的12000万股社会公众股中,1350万股向原社会公众股股
东按2:1的比例配售,另10650万股采用上网定价方式发行。
    3.本次公开发行前后公司净资产总额,股本及每股净资产
    根据立信会计师事务所审计后财务报表资料,本次发行成功后,本公司有关资产数据为:
    发行前净资产总额:52920.23万元
    发行前总股数:25,520.2154万股
    发行前每股净资产:2.07元
    新股发行预计实收金额:60,771万元
    发行后净资产总额预计为:113,670.23万元
    发行后总股数:37520.2154万股
    发行后每股净资产预计为:3.03元
    4.公司股份回购
    根据《公司法》规定,公司不得收购本公司股票。但在下列情况下,经报公司审批机构批准,可以回购公司发行在外的股份:
    ●为减少公司注册资本而注销股份;
    ●与持有本公司股票的其它公司合并;
    ●法律、法规许可的其它情况。
    公司回购股票后,必须在10日内注销该部分股份,并依照规定办理变更登记,并公告。
    十二、财务会计资料
    投资者如欲对发行人的财务状况及经营成果进行更详细的了解,应认真阅读本招股说明书附录中所载的会计报表及其附注。
    以下系本公司1995-1997年的资产负债表和利润及利润分配表。
    提示:以下报表均经立信会计师事务所信会师报字(96)第0598号,
(97)第0800号,(98)第10477号审计报告审计验证,上述报告均由注册
会计师出具无保留意见。
    以下系本次置换入本公司的资产的财务会计资料,摘自立信会计事务所信会师报字(98)第10652号审计报告。(报表附后)

                        审  计  报  告
                                       信会师报字(98)第10652号
上海龙头股份有限公司全体股东:
    我们接受委托,审计了拟置换进入贵公司的上海三枪(集团)有限公
司、上海民光国际企业有限公司、上海菊花纺织品有限公司、上海海螺服饰公司等四家企业1995年12月31日、1996年12月31日及1997年12月31日汇总的资产负债表和合并资产负债表,1995年度、1996年度及1997年度汇总的利润表和合并利润表以及1997年度汇总的财务状况变动表和合并财务状况变动表。这些会计报表由贵公司负责,我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在审计过程中,我们结合四家企业的实际情况,实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
    经过审计,我们认为上述会计报表符合《企业会计准则》、《股份制试点企业会计制度》的有关规定,在所有重大方面公允地反映了本次置换进入的四家企业1995年12月31日、1996年12月31日及1997年12月31日的财务状况及1995年度、1996年度及1997年度的经营成果和1997年度资金变动情况,会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
    本报告附送:
    一、1995年12月31日、1996年12月31日及1997年12月31日的汇总资产负债表和合并资产负债表;
    二、1995年度、1996年度及1997年度的汇总利润表和合并利润表;
    三、1997年度的汇总财务状况变动表和合并财务状况变动表;
    四、会计报表附注。
    立信会计师事务所                      中国注册会计师
    地址:中国.上海
    高安路18弄20号                             朱建弟
    电话:(021)64375544                        戴定毅
    传真:(021)64331400
    邮编:200030一九九八年六月十八日
    会计报表附注
    一、公司概况及资产重组情况:
    (一)本公司历史沿革:
    本公司原名是上海龙头(十七棉)股份有限公司,前身是上海第十七棉纺织厂,1992年11月经股份制改组,以原公司净资产折为面值10元的国家股1,294.732万股,1992年6月公开发行社会法人股300万股,社会公众股120万股,内部职工股30万股,总股份达1,744.732万股。1993
年1月拆细为每股面值1元,股本总额达17,447.32万元。1993年2月9日,本公司在上海证券交易所上市交易。上市后经1993年8月每10股配5股和1994年5月每10股送2股后,总股本达22,525.52万股。截止一九九七年十二月三十一日,股本总额225,255,240.00元,其中:国家股155
,367,840.00元,法人股42,887,400.00元,社会公众股27,000,000.00元。公司主要生产经营纱、线、布等纺织系列产品。
    一九九八年六月十四日,上海龙头(十七棉)股份有限公司一九九七年度股东大会通过了公司更名为“上海龙头股份有限公司”的决议,同时通过公司注册地址变更为“上海虹桥路1488号”的决议。
    (二)资产重组情况:
    近年来,由于受纺织行业经营环境及国内外市场恶化和国家宏观调控政策影响,本公司的生产经营逐步陷入困境,1997年末每股收益仅0.0023元。为此,经本公司的积极筹备与申请,经上海市证券期货监督管理办公室沪证司(98)027号文《关于同意上海龙头(十七棉)股份有限公
司资产置换、定向扩股及增发股票(A)的通知》,本公司在控股股东上
海纺织控股(集团)公司的筹划与组织下,进行了大规模资产重组,力争彻底改良资产状况,使企业经营管理实现根本好转。
    本次重组中,上海纺织控股(集团)公司以其下属全资子公司上海三枪(集团)有限公司、上海菊花纺织有限公司、上海民光(集团)有限公司、上海海螺服饰公司以其优质经营性资产置换本公司原有资产。本次资产置换一方本公司截止1997年12月31日审计后的净资产为37,497.56万元,资产置换另一方三枪、菊花、民光、海螺四家企业参与置换部分的净资产,评估后总计为52,920.23万元,其中37,497.56万元用于等额置换本公司原有全部净资产、尚余15,422.67万元净资产将折为国家股,以国家股股东定向增持股份的方式注入本公司。本次资产置换完成后,本公司将向社会公众增资公开发行新股,发行数量为12,000万股。
    (三)上海纺织控股(集团)公司简介
    上海纺织控股(集团)公司系经上海市国有资产管理办公室授权,经营管理上海市纺织行业国有资产的国有企业,是本公司的控股股东。目前注册资本为64.2914亿元。截止1997年末,总资产420.85亿元,下属
全资和控股子公司20余家,主要从事纤维、纺织、染整和服装制造。1997年度实现销售收入228亿元,出口创汇11.4126亿美元,利润总额25378万元。
    (四)债权债务安排
    本公司本次是将所有资产及负债与上海纺织控股(集团)公司下属四家企业的部分净资产进行置换。截止1997年12月31日,本公司资产与负债将全额置换给上海纺织控股(集团)公司。对于置换到本公司以外的负债,主要债权人中国工商银行上海市分行已于1998年6月2日由上海市人民政府召开的上海市纺织系统三家上市公司资产重组协调会上同意其债权随资产整体置换同时转入至由置换出去的资产组建的上海第十七棉纺织总厂(见沪府办秘函(98)0018号文)。
    (五)非经营性资产的处理及安排
    本次资产重组进入本公司的四家企业的非经营性资产均进行了剥离,该部分资产由股份公司控股股东上海纺织控股(集团)公司经营管理,该部分非经营性资产按上海纺织控股(集团)公司与本公司签订的《关联事务协议》将由股份公司有偿使用。原上海龙头(十七棉)股份有限公司的所有人员(包括高级管理人员)将随资产整体进入上海第十七棉纺织总厂。资产重组后,股份公司董事会将根据重组进入股份公司的企业的实际情况,重新任命本公司的高级管理人员。
    二、公司采用的主要会计政策:
    (一)执行的会计制度:公司执行《股份制试点企业会计制度》及有关补充规定。
    (二)会计期间:采用公历制,自1月1日至12月31日。
    (三)合并会计报表的编制方法:按照《合并会计报表暂行规定》及有关文件,以母公司和纳入合并范围的子公司的个别会计报表以及其他资料为依据进行编制,合并时按规定将母公司与子公司及其相互间的权益性资本投资与所有者权益、债权与债务、内部销售收入与成本费用等均已抵销与调整。所发生的非全资子公司所有者权益中不属于本公司的份额,均已单独列示。其余的资产、负债、收入、成本和费用逐项合并。
    (四)记帐原则和计价基础:按权责发生制原则,采用历史成本作为计价基础。
    (五)外币核算方法:以人民币为记帐本位币。外币业务发生时,按业务发生当期期初的市场汇价作为折合汇率,折合成人民币;月末外币帐户余额按期末市场汇价折合成人民币,按照期末市场汇价折合的人民币金额与原帐面人民币金额之间的差额作为汇兑损益,计入“财务费用”等科目。
    (六)坏帐核算方法:采用备抵法,按年末应收帐款余额3‰-5‰计提坏帐准备。
    (七)存货核算方法:
    1、存货分类为原材料、产成品、在产品、库存商品、加工商品等
。    
    2、库存原材料取得时采用实际成本核算,领用和发出时采用加权
平均法计价;辅助材料按计划成本核算,月末结算成本差异将计划成本调整为实际成本。
    3、自制半成品与产成品按实际成本核算,领用和发出时采用先进
先出法计价。
    4、低值易耗品采用分期摊销法、一次摊销法。
    (八)长期投资核算方法:
    1、债券投资按购入时的取得成本作为入帐金额,在出售或到期收
回本息时确认其损益,计入投资收益。
    2、股票投资:采用成本法核算。
    3、其他投资:凡投资比例在50%以上(不含50%)的企业,按权益
法核算,其余按成本法核算。
    (九)固定资产核算方法:
    1、固定资产标准:使用期限一年以上,单价在2,000元以上的房
屋建筑物、营运设备以及其他与经营有关的设备、器具、工具等。
    2、固定资产的分类:房屋及建筑物、通用设备、专用设备、运输
工具、其他。
    3、固定资产计价:按实际成本计价。
    4、固定资产折旧采用直线法,残值率为4%。固定资产折旧年限及折旧率分别为:
    固定资产类别             使用年限          年折旧率
    房屋及建筑物             10-50年     9.6000%-1.9200%
    通用设备                 15-35年     6.4000%-2.7429%
    专用设备                 16-18年     6.0000%-5.3333%
    运输设备                 12-18年     8.0000%-5.3333%
    其他                     18-20年     5.3333%-4.8000%
    (十)在建工程核算方法:
    按实际成本核算。在交付使用时以暂估价计入固定资产并计提折旧;工程竣工决算后,按决算金额相应调整固定资产。
    (十一)无形资产核算方法:
    计价:按实际成本计价;摊销方法:按受益期平均摊销。
    (十二)递延资产核算方法:
    计价:按实际成本计价;摊销方法:开办费按5年摊销,其他递延
支出按受益期平均摊销。
    (十三)收入确认原则:
    1、产品销售收入:当产品发出,收到货款或取得索取货款的凭据
时,将其确认为产品销售收入。
    2、其他业务收入:当业务项目已完成或实现,收到价款或取得索
取价款的凭据时,将其确认为其他业务收入。
    3、关联企业之间的内部销售价格以正常售价的89%-94%计价。
    (十四)生产成本核算方法:
    1、上海针织九厂:采用品种法、分批法;
    2、上海中华第一棉纺针织厂:采用品种法、分步法;
    3、上海民光国际企业有限公司:采用品种法、分步法;
    4、上海海螺服饰公司:采用分批法。
    5、所属商业企业采用进价核算。
    (十五)税项:
    公司主要税种和税率如下:
    税  种       税率          备注
    增值税       13%     原棉等材料
    增值税       17%
    营业税     8%、5%   融资收入按8%
    城建税        7%  按流转税计征,融资收入按营业税5%计征。
    所得税       33%
    经上海市财政局、上海市地方税务局沪财企(1998)163号文《关于
对上海龙头股份有限公司资产重组进入股份公司有关企业所得税缴纳问题的批复》的批准,本次资产置换后本公司采取按33%税率缴纳所得税,对超过15%的税负部分,按照企业所得税征收管理体制暂由地方财政予以先征后返。
    (十六)利润分配方法:
    公司税后利润按以下顺序及比例进行分配:
    1、弥补以前年度亏损;
    2、提取法定公积金10%;
    3、提取法定公益金5%-10%;
    4、提取任意公积金(提取比例由股东大会决定);
    5、分配股利(依照公司章程,由公司股东大会决定)。
    根据公司董事会的承诺,本次置换进入龙头的净资产自1998年1月1日起产生的利润归上海龙头股份有限公司所有,这部分利润由公司新老股东共同享有。
    三、公司会计报表的编制标准及其范围:
    (一)本会计报表的编制标准:假设本公司依照重组方案确立的现时结构自1995年1月1日业已存在,假设在这一期间,公司依照《企业会计准则》及《股份制试点企业会计制度》及资产重组方案对原报表进行相应调整后重新编制。
    (二)汇总会计报表由下列单位汇总编制而成:
被投资单位全称                注册地         法  定  实收资本
                                             代表人   (万元)
                    经营范围           公司持
                                       股比例
上海三枪(集团)有限公司    浦东南路3888号     苏寿南  2,192.20
              对外贸易经济合作部批准    100%
              的进出口业务(按批文)国
              内贸易(除规定事项外)
上海民光国际企业有限公司  崂山东路571弄2号   刘寅峰  3,934.60
              针纺织品、纺织复制纺织    100%
              装饰品、纺织原辅料、染
              化料、纺织机电设备及配
              件,室内装饰、建筑装璜
              材料、自营进出口
上海菊花纺织有限公司      杨浦区龙江路377号  顾永林  3,022.50
              针织品、棉纱、混纺纱、    100%
              服饰、鞋帽、袜子箱包、
              皮革制品及原辅材料
上海海螺服饰公司          浦东新区界沟村20号 黎玲玲  3,992.20
              服装、服饰、纺织品、服    100%
              装及辅料、各类饰品(不含
              金银)、日用百货食品、
              附设分支机构
    (三)合并会计报表由下列单位合并编制而成:
被投资单位全称               注册地         法  定   实收资本
                                            代表人    (万元)
                   经营范围           公司持
                                      股比例
上海针织九厂              黄陂南路888号      苏寿南  2,151.70
              针织衫裤袜子             100%

中华第一棉纺针织厂        杨浦区龙江路377号  顾永林  3,022.50
              针织品、棉纱、混纺纱等   100%
上海海螺(集团)国际        外高桥保税区新灵   黎玲玲    168.60
贸易有限公司              路118号1503B室
              国际贸易、保税区企业间   100%
              的贸易及区内贸易代理、
              区内仓储及商业性简单加
              工、贸易咨询服务
上海十二服装厂            国康路50号         钟重重  1,615.70
              制造服装附设经营部       100%
上海民光被单厂            通北路827号        刘寅峰    238.00
              被单、毛巾被             100%
上海毛巾被单公司经        北京西路45号       刘寅峰    993.00
营分公司
              针纺织品、服装及其他缝   100%
              纫品、日用化学品、家用
              电器、劳务、日用百货等
上海萃众毛巾厂            胶州路273弄12号    丛培臣  1,276.90
              毛巾、其他纺织品、纺织   100%
              装饰及饰物用品、室内纺
              织品装璜等
上海毛巾一厂              海拉尔路305号      杨桂红    311.40
              毛巾                     100%
    (四)未纳入合并范围的单位:
    按照资产标准,销售收入标准,利润标准计算得出的比例均在10%以下时,根据重要性原则,本次未纳入合并范围。(具体单位见下表)
被投资单位名称                    占被投资单位注册资本比例
上海民光被单金山联营厂                      89.00%
上海红云工贸公司                           100.00%
上海富豪装饰用品厂                         100.00%
上海民乐装饰用品厂                         100.00%
红毛巾被服公司浦东经营部                   100.00%
上海三枪集团北京销售中心                   100.00%
上海大昌特种印染制衣有限公司                52.00%
上海三枪物资公司                           100.00%
哈尔滨上海三枪销售有限公司                 100.00%
广州上海三枪销售有限公司                   100.00%
四川上海三枪销售有限公司                   100.00%
上海玉如意服饰有限公司                     100.00%
上海良盛针织纺织有限公司                    72.00%
上海华峰针织服装有限公司                    75.00%
上海华烨实业公司                           100.00%
上海华振实业公司                           100.00%
上海针运实业公司                           100.00%
上海菊花机械设备有限公司                   100.00%
上海大河针织有限公司                       100.00%
上海浦广室内装饰有限公司                    89.43%
    四、合并报表主要项目附注:单位:人民币元
    注释1、货币资金:
    货币资金名称              1997年12月31日
    现金                         247,177.37
    银行存款                 217,144,108.37
    合计                     217,391,285.74
    注释2、短期投资:
    项目                      1997年12月31日
    债券投资                    50,000.00
    合计                        50,000.00
    系93国库券
    注释3、应收票据:
                                     1997年12月31日
出票单位                      出票日      到期日       金额
浙杭州百货批发公司          1997.11.02  1998.01.21  1180000.00
湘衡阳供销大厦              1997.09.24  1998.01.15   500000.00
湘衡阳供销大厦              1997.11.02  1998.02.24   600000.00
苏盐城商业大厦              1997.11.02  1998.01.30   389066.30
皖芜湖江南针织分公司        1997.11.02  1998.01.11   600000.00
陕西安华联华悦分公司        1997.09.24  1998.02.01   600000.00
鄂七一商场                  1997.11.02  1998.01.10   294163.90
鄂武汉天兴名优针织产品销售公司
                            1997.11.30  1998.01.22  600,000.00
鄂武汉针棉织品公司          1997.11.30  1998.01.16   400000.00
鄂宜昌颐环集团股份公司      1997.11.30  1998.01.15   500000.00
海南东普生商厦有限公司      1997.09.24  1998.01.24   200000.00
海南东普生商厦有限公司      1997.09.24  1998.03.24   400000.00
普芜莱恩内衣有限公司        1997.11.30  1998.03.06  2000000.00
宁银川华初商贸有限公司      1997.09.24  1998.01.16   250000.00
宁银川华初商贸有限公司      1997.09.24  1998.01.16   300000.00
虹口百货批发有限公司        1997.11.18  1998.01.05    11286.99
徐汇区海南百货批发部        1997.11.17  1998.01.16     6635.07
徐汇区百货批发部            1997.11.24  1998.01.17    20367.45
卢湾区百货总店              1997.11.25  1998.01.15    19511.39
大铁综合批发部              1997.11.10  1998.01.03     9084.00
北翼批发配售中心            1997.12.10  1998.01.10    10025.15
南汇创新商场                1997.11.28  1998.01.20     4314.96
南汇创新商场                1997.11.28  1998.01.20     1695.33
虹口百货批发有限公司        1997.12.12  1998.01.25    10595.52
长宁百货批发部              1997.11.18  1998.01.05    10868.72
徐汇区百货批发部            1997.11.22  1998.02.24    40879.33
泗泾商业公司                1997.11.20  1998.01.15    48391.20
南汇县百货总公司劳防品分公司1997.11.09  1998.02.23    25885.08
丰峰实业有限公司            1997.11.30  1998.02.15     6165.90
武汉和盛制造厂              1997.10.25  1998.02.25   450000.00
上海星火纺织器材公司        1997.10.28  1998.02.20    75400.00
新世纪日用品公司            1997.11.12  1998.01.20   301875.00
奥源实业公司                1997.11.17  1998.01.02     5715.00
奥源实业公司                1997.12.08  1998.01.21     5715.00
奥源实业公司                1997.12.15  1998.01.30     5715.00
奥源实业公司                1997.12.26  1998.02.11     5715.00
一百针织品销售分公司        1997.10.05  1998.01.05    22420.40
志云贸易有限公司            1997.12.30  1998.01.30     8824.30
三鑫纺织品经营公司          1997.12.27  1998.03.27   300000.00
杨浦百货纺织品公司          1997.12.25  1998.01.25    30685.00
闸北批发公司                1997.12.15  1998.01.15     4237.00
闸北批发公司                1997.12.30  1998.01.31     9657.20
澳源实业有限公司            1997.12.11  1998.02.11     5228.90
澳源实业有限公司            1997.12.14  1998.02.14    33810.00
澳源实业有限公司            1997.11.04  1998.02.04     7211.50
澳源实业有限公司            1997.11.09  1998.01.09     3235.60
澳源实业有限公司            1997.12.06  1998.02.06    33810.00
澳源实业有限公司            1997.12.28  1998.02.28    36350.00
澳源实业有限公司            1997.12.26  1998.01.26    13099.30
澳源实业有限公司            1997.12.30  1997.12.30     8195.70
澳源实业有限公司            1997.12.26  1997.12.26     1963.70
澳源实业有限公司            1997.12.17  1997.12.27    19050.00
澳源实业有限公司            1997.10.11  1998.02.11    11537.45
上海第一百货针织公司销售分公司
                            1997.10.29  1998.01.05    25935.32
上海俐民商场                1997.11.21  1997.12.31     3708.40
上海第一百货针织公司销售分公司
                            1997.10.14  1998.01.05    30087.28
华峰针织服装公司            1997.08.15  1998.11.15   500000.00
江西省景德镇市政站          1997.10.17  1998.03.30    40000.00
武汉市针棉织品公司          1997.10.16  1998.01.16   100000.00
皖淮南                      1997.10.10  1998.02.10   100000.00
宁厦百货公司                1997.10.09  1998.01.26   150000.00
上海福建服饰                1997.10.30  1998.03.24   270000.00
贵阳市百货大楼              1997.11.27  1998.02.15   110000.00
吉林市胜利商厦              1997.10.20  1998.01.18    50000.00
上海针运实业公司            1997.11.06  1998.02.28   200000.00
长江口商城                  1997.11.06  1998.01.06     6497.12
红岭矿店                    1997.11.29  1998.01.20    31210.92
上海商业城新大陆公司        1997.12.26  1998.01.10    15142.44
长江口商城                  1997.12.06  1998.03.18    12429.20
上海针织品总汇              1997.12.26  1998.01.25    92242.42
上海家乐实业公司            1997.11.12  1998.01.13   100000.00
青岛鲁江商业公司            1997.12.02  1998.01.24    50000.00
上海工业品配售公司          1997.11.08  1998.01.10    21147.98
安徽省芜湖市江南公司        1997.01.21  1998.02.21   150000.00
莎莉新品屋                  1997.11.14  1998.03.28    76113.53
莎莉新品屋                  1997.11.04  1998.01.28    52058.68
莎莉新品屋                  1997.11.14  1998.02.26    50351.42
莎莉新品屋                  1997.11.05  1998.04.28    39448.42
镇江市纺织品公司            1997.11.25  1998.03.15    20000.00
镇江市纺织品公司            1997.11.28  1998.01.10    40000.00
余姚中百针织内衣公司        1997.11.11  1998.01.31    49561.20
上海针织实业公司            1997.11.26  1998.03.28   100000.00
上海针织实业公司            1997.11.26  1998.01.28    50000.00
上海长江口公司              1998.01.01  1998.01.11    20544.34
长江口商城                  1998.01.06  1998.04.08    15788.56
合计                                               13010654.57
    应收票据无贴现抵押情况。
    注释4、应收帐款
                             1997年12月31日
    帐   龄               金额          占总额比例
    1年以内        721,861,496.50       82.12%
    1-2年          99,978,166.08       11.37%
    2-3年          10,059,380.91        1.14%
    3年以上         47,217,899.50        5.37%
    合计           879,116,942.99      100.00%
    注:本项目年末余额中无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东欠
款。
    注释5、预付货款:
                             1997年12月31日
    帐   龄               金额         占总额比例
    1年以内         79,575,173.02      95.29%
    1-2年           2,789,566.33       3.34%
    2-3年              266,265.20       0.32%
    3年以上             874,939.94       1.05%
    合计            83,505,944.49     100.00%
    本项目年末余额中无预付持有本公司5%(含5%)以上股份的股东款
项。
    注释6、其他应收款:
                             1997年12月31日
    帐   龄               金额         占总额比例
    1年以内        138,924,429.42      44.08%
    1-2年          27,380,355.66       8.69%
    2-3年          25,537,977.77       8.10%
    3年以上        123,339,535.01      39.13%
    合计           315,182,297.86     100.00%
    注:本项目年末余额中无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东欠
款。
    2、本项目年末余额中无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东欠
款。
    3、主要欠款单位:
    单位名称                           金额
    上海五和针织二厂              52,622,845.79
    上海金叶纺织有限公司          14,031,694.90
    上海中环实业公司               8,517,585.14
    上海三枪房产经营公司           6,716,201.26
    上海三枪物资经营部             6,324,107.62
    注释7、待摊费用:
项目                 期初数       本期摊销数      期末数
期初存货进项税额  10,995,743.24  3,357,615.71  7,638,127.53
保险费                51,017.70     55,772.00     45,163.39
房租               1,029,389.39  3,998,482.98    187,500.00
其他                  50,017.69    366,101.52    293,052.22
合计              12,126,168.02  7,777,972.21  8,163,843.14
    注释8、存货:
    存货名称                1997年12月31日
    原材料                   59,758,827.84
    在产品                  275,586,326.89
    产成品                  307,746,636.06
    低值易耗品                  229,266.57
    库存商品                 39,032,203.43
    包装物                    1,731,636.35
    加工商品                  1,722,360.47
    合计                    685,807,257.61
    注释9、一年内到期的长期债券投资:
债券种类          面值     年利率    购入金额     到期日
电力建设债券   67,460.00   不计息   67,460.00   1998年10月
煤气债券        1,000.00   不计息    1,000.00   1998年10月
国债          757,000.00    14%   757,000.00    1998年3月
合计          825,460.00           825,460.00
    注释10、长期投资:
    1、项目:
    股票投资           5,026,214.60
    债券投资             471,540.00
    其他投资         132,917,558.63
    合计             138,415,313.23
    2、股票投资
公司名称 股票类别 股票数量    投资金额  期末市价  期末市价总额
爱建股份  法人股   25,000    91,000.00   21.70      542,500.00
华联股份  法人股  484,132 1,476,411.00    8.32    4,027,978.24
第一百货  法人股   11,982    43,791.60    8.26       98,971.32
原水股份  法人股   60,000   180,000.00    8.86      531,600.00
上海三毛  法人股   11,000    40,000.00    6.75       74,250.00
国嘉实业  法人股   73,205   180,000.00   16.90    1,237,164.50
豫园商城  法人股   49,124   203,168.50   10.58      519,731.92
申能股份  法人股   50,000   140,000.00   12.10      605,000.00
天津百货  法人股   25,000   105,000.00    9.11      227,750.00
新黄浦    法人股   66,474   113,585.00   14.58      969,190.92
新锦江    法人股    3,960    13,000.00    7.08       28,036.80
时装股份  法人股   15,100    70,200.00    9.78      147,678.00
申达股份  法人股  211,200   450,000.00    6.58    1,389,696.00
广电股份  法人股  103,422   412,758.50    8.12      839,786.64
联华合纤  法人股  195,000   558,000.00    6.94    1,353,300.00
双鹿电器  法人股  264,000   899,300.00    6.48    1,710,720.00
上海九百  法人股   10,000    50,000.00    7.81       78,100.00
合计                      5,026,214.60           14,381,454.34
    3、债券投资:
债券种类   到期日         面值     购入金额  年利率  应计利息
电力债券1999-2002年  461,540.00  461,540.00  无息
石油债券1996.6.30      10,000.00   10,000.00  无息
合计:                471,540.00  471,540.00
    4、其他投资
被投资单位名称            投资期限    投资比例  1997年12月31日
                                                    投资额
城市合作银行(自忠)       无约定期限                 155,600.00
交通银行                 无约定期限               4,300,000.00
上海三枪集团北京销售中心 无约定期限    100%        548,267.09
上海大昌特种印染制衣有限公司 15年       52%        145,495.13
上海大河针织有限公司         25年      100%      4,860,402.00
上海捷佳织造有限公司         10年       50%      1,461,054.05
上海金叶纺织有限公司         10年       30%      2,826,000.00
上海南飞针织有限公司         15年       50%      1,118,083.59
宁波申洲织造有限公司         10年                 4,620,416.56
上海三枪制衣厂有限公司       20年       35%     29,895,355.00
宁波申洲服装有限公司         11年       25%      3,400,626.05
上海针九坦直分厂             11年                   546,666.37
上海西播磨时装有限公司       15年       30%        913,500.00
江苏秀时服装有限公司         15年       31%      1,463,200.00
上海宜华制衣有限公司         10年       30%        735,750.10
上海针织九厂张埝分厂         10年                 1,080,000.00
张家港妙达隆特种印花有限公司 12年       45%        815,000.00
苏州昌华针织有限公司         10年       10%        294,959.90
大昌特种印染有限公司         15年       11.50%      34,976.63
联桥实业有限公司             50年       50%      5,501,923.20
太田实业有限公司             10年       10%      1,986,357.16
上海新纺织商业           无约定期限                 700,000.00
上海三枪物资公司         无约定期限    100%      4,663,938.95
北京市上联实业开展公司   无约定期限                 100,000.00
哈尔滨上海三枪销售有限公司
                         无约定期限    100%      1,913,304.62
广州上海三枪销售有限公司 无约定期限    100%      1,850,040.52
四川上海三枪销售有限公司 无约定期限    100%      2,006,559.34
郑州上海三枪销售有限公司 无约定期限                   7,080.49
上海民光被单金山联营厂   无约定期限     89.00%   5,195,082.61
上海幸福纺织印染有限公司 无约定期限     36.37%   8,828,087.81
上海新纺织商业公司       无约定期限      2.80%     700,000.00
红云工贸公司             无约定期限    100.00%     512,052.17
民光复盛邮购公司         无约定期限     50.00%   2,400,000.00
锦乐纺织装饰品有限公司   无约定期限     42.50%   5,691,741.00
大成被单厂               无约定期限                  60,000.00
上海富豪装饰用品厂       无约定期限    100.00%     500,905.51
民乐装饰用品厂           无约定期限    100.00%     500,000.00
上海毛巾二厂泗联分厂     无约定期限     33.00%   1,000,363.00
上海钟环实业公司         无约定期限     33.00%     329,901.34
上海浦广室内装饰有限公司 无约定期限     89.43%   4,780,612.80
上海毛巾被单公司浦东经营部
                         无约定期限    100.00%   2,555,961.04
上海华钟瑞和毛巾有限公司 无约定期限     33.00%   5,148,972.00
上海毛巾被单工业联合公司车队
                         无约定期限                 200,000.00
上海三品贸易有限公司     无约定期限     45.00%     225,000.00
上海蒙泰高科技纺织有限公司
                         无约定期限     40%        700,000.00
上海良盛针织纺织有限公司 无约定期限     72%      2,092,561.77
上海菊花针织经营部       无约定期限     50%         50,000.00
上海华峰针织服装有限公司 无约定期限     75%      2,167,072.33
中华第一棉纺针织厂外器分厂
                         无约定期限      5%      1,753,617.36
上海华烨实业公司         无约定期限    100%         50,000.00
上海华振实业公司             10年      100%         80,000.00
上海针运实业公司             10年      100%        294,881.67
上海菊花机械设备有限公司     10年      100%        500,000.00
江苏溧阳百货                 10年                    20,000.00
哈尔滨百货                   10年                    36,000.00
上海优尼克服装有限公司       10年       41.67%   2,153,005.01
上海赛维罗西服有限公司       10年       50.00%   2,684,400.00
上海玉如意服饰有限公司       10年      100.00%      54,784.46
昆山商厦股份有限公司     无约定期限                 108,000.00
光大银行                 无约定期限               3,600,000.00
合计                                            132,917,558.63
  注释11、固定资产及累计折旧:
  1、固定资产
固定资产类别 1996年12月31日 本年增加   本年减少 1997年12月31日
房屋及建筑物 211025344.74 39268535.33 27067701.16 223226178.91
通用设备      35831442.66  4573436.21  1857720.18  38547158.69
专用设备     135889636.33 55181037.71 11945112.01 179125562.03
运输设备      11844610.66  5602745.31  1025510.28  16421845.69
其他          13843347.60   318666.28   873220.08  13288793.80
合计        408434381.99 104944420.84 42769263.71 470609539.12
  2、累计折旧
固定资产类别1996.12.31本年增加本年提取本年减少1997.12.31
房屋及建筑物 56278384.86  -6573033.64  1289755.73  61561662.77
通用设备     28239920.57  -4687999.93  1121755.35  31806165.15
专用设备     49006535.74 -14138257.86  3796724.10  59348069.50
运输设备      4316737.46  -1500686.82   621936.72   5195487.56
其他          4397118.58  -2694607.77    13989.33   7077737.02
合计        142238697.21 -29594586.02  6844161.23 164989122.00
  3、固定资产净值
  1996年12月31日         1997年12月31日
    266196074.78           305620417.12
   注释12、在建工程:
工程名称            期初数      转入固定资产数       期末数
          资金来源       其中利息资本化     工程进度
设备安装工程     55,139,840.11   51,109,715.33   18,392,242.88
            借款          1,996,575.61        90%
意式T恤工程                                      17,543,495.00
            借款          1,512,495.00        90%
安装设备流水线                                    1,111,239.12
            自筹
漂改工程          7,448,723.26    9,702,263.25
            借款          1,610,000.00        90%
仓库                                                  6,000.00
            自筹
竹行码头工程        538,323.00    1,054,458.00
            自筹                              60%
大中厂工程        3,793,485.95   16,251,390.29    1,445,563.47
            自筹                              60%
零星工程          1,919,091.56    1,402,244.96    1,223,252.32
            自筹
合计             68,839,463.88   68,763,350.58   50,478,514.04
                          5,119,070.61
  注释13、无形资产:
种类      取得方式      原值    已摊金额  期末金额   剩余摊销
                                                     年    限
土地使用 权资本投入 58552623.45 71215.29 58481408.16 10-50年
合计                58552623.45 71215.29 58481408.16
  注释14、递延资产:
项目              原值        期初数    本期摊销数  累计摊销数
    期末金额         剩余摊销年限
开办费        1016381.13    988663.11    295425.66   712240.41
    304140.72     1年8个月-8年6个月
其他递延支出 12891193.55   9344729.75   5953971.44  7697376.84
   5193816.71     7个月-6年8个月
装修费        2075307.88   1737471.00    341465.92   503137.21
   1572170.67     16年8个月
合计         15982882.56  12070863.86   6590863.02  8912754.46
   7070128.10
  注释15、短期借款:
借款单位     金额         期限               借款条件  利  率
                                                      (月利率)
城市合作银行自忠支行
         8,000,000.00  1997.12.16-1998.04.02  担保    7.920‰
招商银行10,000,000.00  1997.10.15-1998.07.16  担保    9.240‰
城市合作银行自忠支行
        10,000,000.00  1997.10.16-1998.10.15  担保    9.240‰
建设银行第三支行
         3,000,000.00  1997.09.30-1998.01.18  担保    8.420‰
中国光大银行市分行
         8,279,800.00  1997.09.30-1998.01.18  担保    8.420‰
浦东发展银行
         5,000,000.00  1997.08.29-1998.03.20  担保    7.920‰
建设银行卢湾办事处
           100,000.00  1997.08.14-1998.03.16  担保    9.240‰
工商银行卢湾支行
        64,360,000.00  1997.10.16-1998.10.15  担保    9.240‰
招商银行市分行
        10,000,000.00  1997.12.09-1998.07.05  担保    9.240‰
市财政六分局
         4,000,000.00  1997.10.27-1998.02.27  担保    6.980‰
中信实业银行
         7,000,000.00  1998.11.30-1998.04.30  担保    6.430‰
浦东发展银行
         5,000,000.00  1997.08.14-1998.02.23  担保    6.375‰
浦东发展银行
        14,000,000.00  1997.11.14-1998.05.20  担保    6.375‰
浦东发展银行
         5,000,000.00  1997.12.10-1998.06.17  担保    6.375‰
中国银行市分行
       243,000,000.00  1997.06.30-1998.01.01  担保    8.450‰
交通银行市分行
        23,000,000.00  1997.10.01-1998.02.01  担保    7.920‰
建设银行卢湾支行
         2,000,000.00  1997.11.20-1998.02.20  担保    7.920‰
中国光大银行市分行
        20,000,000.00  1997.09.15-1998.05.06  担保    7.920‰
建设银行四支行
         8,000,000.00  1997.12.29-1998.06.17  担保    7.920‰
工商银行上海市虹口支行
         3,118,000.00  1997.12.20-1998.07.25  担保    7.920‰
工商银行上海市虹口支行
         1,746,000.00  1997.07.25-1998.02.25  担保    9.240‰
工商银行上海市虹口支行
           756,000.00  1997.09.25-1998.04.25  担保    9.240‰
爱建信托投资公司
         2,000,000.00  1997.08.13-1998.02.14  担保    9.240‰
交通银行上海分行虹口支行
         1,000,000.00  1997.10.15-1998.05.04  担保    9.240‰
交退银行上海分行虹口支行
         3,000,000.00  1997.12.19-1998.02.19  担保    7.925‰
交通银行上海分行虹口支行
         1,500,000.00  1997.09.09-1998.03.19  担保    9.240‰
城市合作银行大宝支行
           500,000.00  1997.09.04-1998.01.05  担保    9.240‰
中国光大银行上海分行
         1,000,000.00  1998.12.12-1998.06.26  担保    7.920‰
中国银行上海市市东支行
         4,000,000.00  1997.09.23-1999.03.23  担保    8.415‰
工商银行杨浦区办事处
        67,250,000.00  1997.12.05-1998.06.04  担保    7.920‰
建设银行杨浦支行
         6,000,000.00  1997.12.09-1998.06.10  担保    7.920‰
爱建信托投资公司
         3,800,000.00  1997.12.01-1998.06.15  担保    7.920‰
中信实业银行淮海中路办事处
         1,300,000.00  1997.12.20-1998.07.21  担保    7.920‰
交通银行杨浦支行
         3,000,000.00  1997.11.11-1998.07.10  担保    7.920‰
中信实业银行淮海中路办事处
         1,600,000.00  1997.12.08-1998.07.09  担保    7.920‰
农业银行市分行
         3,550,000.00  1997.12.15-1998.06.14  担保    7.920‰
城市合作银行川北分理处
           900,000.00  1997.10.15-1998.05.16  担保    7.920‰
城市合作银行定海分理处
         3,500,000.00  1997.11.10-1998.05.09  担保    7.920‰
农业银行长阳路办事处
         3,000,000.00  1997.12.02-1998.05.01  担保    7.920‰
农业银行广中路办事处
         5,400,000.00  1997.10.11-1998.03.10  担保    7.920‰
城市合作银行八棣头
           100,000.00  1997.10.02-1998.03.02  担保    7.920‰
招商银行广中营业所
         3,000,000.00  1997.10.06-1998.06.05  担保    7.920‰
农业银行新广中营业所
         5,000,000.00  1997.11.06-1998.05.07  担保    7.920‰
工商银行杨浦支行
        17,660,000.00  1997.11.13-1998.05.12  担保    7.920‰
工商银行杨浦支行
           700,000.00  1997.11.19-1998.05.20  担保    7.920‰
国际信托投资公司
           200,000.00  1997.11.20-1998.05.19  担保    7.920‰
建行公积金借款
         1,010,000.00  1997.11.25-1998.05.26  担保    7.920‰
静安信托投资公司
            37,500.00  1997.11.30-1998.05.29  担保    7.920‰
城市合作银行天宝支行
           500,000.00  1997.11.26-1998.05.25  担保    7.920‰
城市合作银行北站支行
         3,500,000.00  1997.11.06-1998.04.14  担保    7.920‰
中国银行市北分行
         8,000,000.00  1997.08.21-1998.10.30  担保    7.920‰
上海浦东分公司
         4,000,000.00  1997.12.22-1998.03.22  担保    7.010‰
浦东发展银行第一营业所
         5,000,000.00  1997.08.05-1998.02.05  担保    9.240‰
浦东发展银行四川路营业所
         4,000,000.00  1997.11.20-1998.09.22  担保    7.920‰
交通银行静安支行
         3,000,000.00  1997.12.29-1998.07.01  担保    7.920‰
华厦银行10,000,000.00  1997.10.31-1998.03.01  担保   7.0125‰
上海国际信托投资公司
         4,000,000.00  1997.08.08-1998.02.09  担保    9.240‰
上海国际信托投资公司
         7,000,000.00  1997.09.10-1998.03.12  担保    9.240‰
上海国际信托投资公司
         9,000,000.00  1997.10.17-1998.04.18  担保    9.240‰
中信实业银行淮海路办事处
         8,000,000.00  1997.12.10-1998.06.08  担保    7.012‰
中信实业银行淮海路办事处
        10,000,000.00  1997.12.10-1998.04.28  担保    7.012‰
中海信托投资公司
         3,000,000.00  1997.12.12-1998.07.20  担保    7.920‰
上海市财政六分局
         2,000,000.00  1997.10.23-1998.02.23  担保    8.415‰
上海市财政六分局
         2,000,000.00  1997.11.12-1998.03.12  担保    6.990‰
浦东发展银行第一营业所
        14,000,000.00  1997.07.14-1998.01.13  担保    7.650‰
浦东发展银行徐汇支行建东所
         8,000,000.00  1997.08.08-1998.01.22  担保    7.650‰
浦东发展银行徐汇支行建东所
         6,000,000.00  1997.09.24-1998.03.19  担保    7.650‰
浦东发展银行徐汇支行建东所
        10,000,000.00  1997.10.24-1998.04.16  担保    6.375‰
浦东发展银行徐汇支行建东所
        10,000,000.00  1997.10.30-1998.04.28  担保   6.375‰
浦东发展银行第一营业所
         5,000,000.00  1997.11.19-1998.05.14  担保    6.375‰
浦东发展银行徐汇支行建东所
        10,000,000.00  1997.12.05-1998.05.28  担保    6.375‰
浦东发展银行徐汇支行建东所
         5,000,000.00  1997.12.29-1998.06.25  担保    6.375‰
浦东发展银行徐汇支行建东所
        10,000,000.00  1997.11.27-1998.05.20  担保    6.375‰
中国光大银行
         5,000,000.00  1997.07.18-1998.01.26  担保    9.240‰
建设银行卢湾支行
         5,000,000.00  1997.08.14-1998.03.16  担保    9.240‰
建设银行卢湾支行
         5,000,000.00  1997.12.18-1998.07.24  担保    7.920‰
建设银行第三支行
         5,000,000.00  1997.10.17-1998.05.05  担保   7.0125‰
中国银行市南支行
         5,000,000.00  1997.06.18-1998.02.17  担保    9.240‰
中国银行市南支行
         3,000,000.00  1997.07.07-1998.03.06  担保    9.240‰
中国银行市南支行
         5,000,000.00  1997.08.06-1998.04.05  担保    9.240‰
中国银行市南支行
         4,800,000.00  1997.09.05-1998.05.09  担保    7.920‰
中国银行市南支行
         3,000,000.00  1997.12.18-1998.07.18  担保    7.920‰
中国银行市南支行
         2,000,000.00  1997.11.13-1998.06.12  担保    7.920‰
中国银行市南支行
         2,000,000.00  1997.09.24-1998.02.19  担保    9.250‰
中国银行市南支行
           200,000.00  1997.11.27-1998.01.10  抵押    7.920‰
中国银行市南支行
         2,800,000.00  1997.11.27-1998.02.10  抵押    7.920‰
中国银行市南支行
         2,000,000.00  1997.11.27-1998.03.20  抵押    7.920‰
交通银行市南支行
         3,000,000.00  1997.06.28-1998.03.18  担保    8.400‰
交通银行市南支行
         4,000,000.00  1997.10.01-1998.02.26  担保    8.400‰
交通银行市南支行
         5,500,000.00  1997.10.13-1998.05.20  担保    8.400‰
交通银行市南支行
         5,600,000.00  1997.11.11-1998.06.10  担保    7.200‰
交通银行市南支行
         5,000,000.00  1997.11.11-1998.07.10  担保    7.200‰
交通银行市南支行
         5,000,000.00  1997.11.21-1998.07.01  担保    7.200‰
交通银行市南支行
        10,000,000.00  1997.11.24-1998.04.18  担保    7.200‰
交通银行市南支行
         5,000,000.00  1997.12.09-1998.07.26  担保    7.200‰
浦东发展银行徐汇支行建东所
         5,000,000.00  1997.06.12-1998.03.20  担保    9.240‰
浦东发展银行徐汇支行建东所
        10,000,000.00  1997.09.10-1998.05.08  担保    9.240‰
浦东发展银行徐汇支行建东所
         4,500,000.00  1997.10.09-1998.07.10  担保    9.240‰
浦东发展银行徐汇支行建东所
         5,000,000.00  1997.11.06-1998.06.10  担保    7.920‰
农业银行市分行
        13,000,000.00  1997.08.04-1998.08.03  担保    9.240‰
农业银行市分行
         7,000,000.00  1997.08.20-1998.07.19  担保    9.240‰
工商银行卢湾支行
        15,000,000.00  1997.04.29-1998.02.25  担保    8.400‰
工商银行卢湾支行
        13,560,000.00  1997.06.10-1998.01.15  担保    8.400‰
工商银行卢湾支行
        39,210,000.00  1997.07.16-1998.03.15  担保    8.400‰
工商银行卢湾支行
        10,000,000.00  1997.09.22-1998.04.25  担保    9.240‰
工商银行卢湾支行
         1,800,000.00  1997.09.22-1998.01.15  担保    8.400‰
工商银行卢湾支行
        10,000,000.00  1997.10.13-1998.01.15  担保    9.240‰
工商银行卢湾支行
        10,000,000.00  1997.11.21-1998.01.06  担保   7.0125‰
工商银行卢湾支行
        45,000,000.00  1997.12.15-1998.07.15  担保    7.920‰
工商银行卢湾支行
         6,560,000.00  1997.12.20-1998.12.20  担保    7.920‰
交通银行市分行
         8,000,000.00  1997.12.20-1998.12.20  担保
工商银行徐汇支行
         2,284,000.00  1997.05.04-1998.01.15  担保   7.0125‰
中国银行漕河泾支行
           500,000.00  1997.12.02-1998.06.02  担保    8.415‰
中国银行漕河泾支行
           800,000.00  1997.12.30-1998.04.30  担保   7.0125‰
中国银行漕河泾支行
         1,600,000.00  1997.07.16-1998.01.16  担保    8.415‰
中国银行漕河泾支行
           800,000.00  1997.06.03-1998.12.03  担保    8.415‰
工商银行上海分行
         8,195,400.85  1997.06.13-1998.06.12  担保   7.9375‰
交通银行静安支行
         1,500,000.00  1997.09.29-1998.01.25  担保   10.098‰
交通银行静安支行
         1,000,000.00  1997.11.27-1998.05.29  担保    9.504‰
交通银行静安支行
         1,000,000.00  1997.12.29-1998.03.26  担保    8.415‰
工商银行静安支行
         2,000,000.00  1997.09.13-1998.04.25  担保   11.088‰
工商银行静安支行
         3,000,000.00  1997.06.12-1998.06.05  担保   11.088‰
工商银行静安支行
         2,000,000.00  1997.12.05-1998.05.25  担保    8.415‰
工商银行静安支行
         3,000,000.00  1997.05.21-1998.05.10  担保   11.088‰
工商银行静安支行
         2,000,000.00  1997.05.20-1998.05.19  担保   11.088‰
工商银行静安支行
         1,000,000.00  1997.10.10-1998.01.20  担保   10.098‰
工商银行市分行第二营业部
           420,000.00  1997.09.26-1997.12.26  担保   10.098‰
中国银行市中支行
         1,000,000.00  1997.12.10-1998.06.09  担保    9.504‰
中国银行市中支行
           650,000.00  1997.10.17-1998.04.16  担保   11.088‰
招商银行 3,000,000.00  1997.07.18-1998.02.18  担保   11.088‰
中海信托投资公司
         4,600,000.00  1998.08.08-1998.02.18  担保   11.088‰
工商银行黄浦藏分处
         6,500,000.00  1997.12.22-1998.05.22  担保    9.024‰
上海纺织局调度中心
           650,000.00  1997.08.01-1998.02.01  担保   13.176‰
工商银行上海市虹口支行
           528,000.00  1997.06.25-1998.02.25  抵押    7.920‰
工商银行上海市虹口支行
         2,000,000.00  1997.10.20-1998.06.25  抵押    7.920‰
建设银行五支行
         1,000,000.00  1997.11.25-1998.05.24  担保   7.0125‰
建设银行三支行
           800,000.00  1997.12.31-1998.06.30  担保    7.200‰
工商银行杨浦支行
         3,050,000.00  1997.07.10-1998.06.10  担保   11.088‰
工商银行杨浦支行
         3,000,000.00  1997.04.07-1998.03.15  担保   11.088‰
工商银行杨浦支行
         2,000,000.00  1997.02.15-1998.01.15  担保   11.088‰
交通银行杨浦支行
         1,000,000.00  1997.10.29-1998.01.27  信用    8.415‰
交通银行杨浦支行
         1,000,000.00  1997.11.24-1998.02.28  信用    8.415‰
交通银行杨浦支行
         1,000,000.00  1997.12.15-1998.03.15  信用    8.415‰
交通银行杨浦支行
         1,000,000.00  1997.10.16-1998.01.16  信用   10.098‰
交通银行杨浦支行
         1,000,000.00  1997.11.24-1998.02.28  信用    8.415‰
交通银行杨浦支行
         2,000,000.00  1997.11.10-1998.06.10  信用    9.504‰
建设银行四支行
         4,000,000.00  1997.10.27-1998.04.23  担保    6.888‰
工行银行市分行营业部
         9,000,000.00  1997.12.11-1998.06.11  担保    9.504‰
中国银行上海市分行信贷业务部
        95,000,000.00  1997.03.21-1998.03.21  信用    9.504‰
中国银行上海市分行信贷业务部
        50,000,000.00  1997.09.15-1998.09.15  信用    9.504‰
工商银行南市区办事处
           600,000.00  1997.06.08-1997.12.08  担保   11.088‰
合计 1,278,374,700.85
  注释16、应付票据:
  1997年12月31日
  37,172,604.93
  本公司无欠持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。
  注释17、应付帐款:
  1997年12月31日
  510,174,033.66
  本公司无欠持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。
  注释18、预收货款:
  1997年12月31日
  89,147,838.83
  本公司无欠持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。
  注释19、未交税金:
  税  种             1997年12月31日
  增值税             14,484,606.60
  营业税                278,078.66
  城建税              1,803,802.04
  所得税             10,932,521.08
  个人所得税              9,106.19
  合计               27,508,114.57
  注释20、其他应付款:
  1997年12月31日
  231,890,826.61
  本公司无欠持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。
  注释21、一年内到期的长期负债:
借款单位              金额         期限     借款条件   利  率
                                                      (月利率)
建设银行卢湾支行  1,060,000.00  1998.02.26    担保     7.20‰
工商银行卢湾支行  4,000,000.00  1998.12.12    担保     9.25‰
工商银行卢湾支行  4,610,000.00  1999.10.31    担保    挂帐停息
合计              9,670,000.00
  注释22、长期借款:
借款单位      金额               期限         借款条件 利  率
                                                      (月利率)
工商银行卢湾支行
          5,000,000.00  1996.12.16-1999.12.12  担保   9.15‰
建设银行卢湾支行
          2,200,000.00  1996.03.25-1999.03.24  担保   7.20‰
建设银行卢湾支行
            600,000.00  1996.08.02-1999.08.01  担保   7.20‰
建设银行房贷部
          4,000,000.00  1997.04.24-2000.04.23  担保   7.32‰
浦东发展银行发展
         20,000,000.00  1997.07.17-2000.08.17  担保   9.25‰
中国银行上海市分行
          3,457,504.83  1995.03.22-            担保  挂帐停息
交通银行上海市分行
          1,484,628.67  1995.08.08-1999.11.30  担保   8.14‰
中国银行上海市分行
             57,696.35  展期              拆权外汇低贷 7.20‰
中国银行上海市分行
          3,024,454.46  展期              拆权外汇低贷 7.20‰
中国银行上海市分行
            851,125.98  1988.12起展期     拆权外汇低贷 7.20‰
中国银行上海市分行
          9,208,743.97  展期              94专项借款   7.20‰
建设银行三支行
            443,995.72  1988-2000        房屋借款     9.75‰
建设银行杨浦支行
        1,480,000.00  1996.03.29-1999.03.28 公积金贷款 7.20‰
工商银行鞍山分理处
         9,840,000.00  1995.12-2000.12         担保   7.20‰
建设银行三支行
            80,000.00  1997.03-2002.03       大路改建 7.20‰
农业发展银行
           850,650.98  展期               拆放外汇贷款 7.20‰
交通银行上海市分行
         1,692,581.56  1988.01-2000.01   94专项       6.98‰
建设银行杨浦支行
           440,000.00  1996.03-1999.03        担保    9.24‰
上海爱建信托投资公司
         2,000,000.00  1997.09.04-1999.08.31  担保   10.56‰
合计    66,711,382.52
    注释23、其他长期负债:
  1997年12月31日
    -1,346,243.73
  系住房周转金等。
  注释24、股东权益
  1997年12月31日
    479,181,590.26
  注释25、主营业务收入:
  项目                1997年
  工业          2,307,858,078.61
  商业            234,089,327.19
  减:内部销售          —
  合计          2,541,947,405.80
  注释26、财务费用:
  项目                1997年
  利息支出        124,879,084.76
  减:利息收入     10,367,317.06
  利息净支出      114,511,767.70
  汇兑损失          1,845,963.26
  减:汇兑收益     10,218,393.99
  其他                381,416.14
  合计            106,520,753.11
  注释27、其他业务利润:
  项目        其他业务收入    其他业务支出    其他业务利润
  租赁收益    4,664,708.77    1,087,758.90    3,576,949.87
  服务费         40,573.94        3,245.93       37,328.01
  废料收益    1,122,201.76      865,336.24      256,865.52
  原料收益  129,865,472.14   129,132,160.71     733,311.43
  代理费        427,911.09        17,085.08     410,826.01
  其他          513,288.80       377,237.23     136,051.57
  合计      136,634,156.50   131,482,824.09   5,151,332.41
  注释28、投资收益:
  1997年度发生额为:
项目        股票投资收益  债券投资收益       其他投资收益
            成本法  权益法              成本法       权益法
         合计

短期投资     --    --    6300.00     --         --
        6300.00
长期投资   322300.14 --  990492.52  16066984.33  -560182.77 
    16819594.22
合计       322300.14 --  996792.52  16066984.33  -560182.77
    16825894.22
  注释29、补贴收入:
  1997年
  2778232.70
  其中:新产品退税2,403,721.20元(浦东新区下发的财政补贴(文号:404000583)),增值税退税374,511.50元(浦税外(96)列字第176号)。
  注释30、营业外收入:
  项目                            金额
    罚没收入                       5,787.32
  处理固定资产净收入           992,128.57
  赔偿金                        25,852.27
  无法支付的应付款项         1,112,093.58
  拆迁补偿                       ---
  其他                         919,414.32
  合计                       3,055,276.06
  注:其中罚没收入系违约金收入。
  注释31、营业外支出:
  项目                           金额
  处理固定资产净损失         2,857,436.24
  滞纳金                        28,150.05
  罚款支出                     360,277.09
  捐赠支出                      30,000.00
  安置费                       584,102.10
  其他                         968,738.36
  合计                       4,828,703.84
  其中:捐赠支出系三枪本部捐赠给纺织控股集团劳模基金会。
  五、关联方关系及其交易的披露:
  (一)、存在控制关系的关联方情况:
  详见附注三。
  (二)、存在控制关系的关联方注册资本及其变化:
企业名称                 年初数    本  年  本  年    年末数
                                   增加数  减少数
上海纺织控股集团公司 6429140000.00               6429140000.00
上海针织九厂           21517000.00                 21517000.00
中华第一棉纺针织厂     30225000.00                 30225000.00
上海海螺(集团)国际贸易有限公司
                        1686000.00                  1686000.00
上海十二服装厂         16157000.00                 16157000.00
上海三枪集团广州销售有限公司
                        2000000.00                  2000000.00
哈尔滨三枪内衣销售有限公司
                        2000000.00                  2000000.00
上海三枪集团四川销售公司2000000.00                  2000000.00
上海民光被单金山联营厂  5588000.00                  5588000.00
上海富豪装饰用品厂       500000.00                   500000.00
上海民乐装饰用品厂       500000.00                   500000.00
上海毛巾被单公司浦东经营部
                        2000000.00                  2000000.00
红云工贸公司             500000.00                   500000.00
上海大河针织有限公司    4860000.00                  4860000.00
上海浦广室内装饰有限公司4760000.00                  4760000.00
上海三枪物资公司        4660000.00                  4660000.00
上海良盛针织纺织有限公司2900000.00                  2900000.00
上海华峰针织服装有限公司2900000.00                  2900000.00
上海华烨实业公司          50000.00                    50000.00
上海华振实业公司          80000.00                    80000.00
上海针运实业公司         300000.00                   300000.00
上海菊花机械设备有限公司 500000.00                   500000.00
上海玉如意服饰有限公司   300000.00                   300000.00
    (三)、存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化:

企业名称                     年初数      本年增加数 本年减少数
                       金额        %    金额  %   金额  %
             年末数
        金额        %
上海纺织控股集团公司6429140000.00  100%
   6429140000.00   100%
上海针织九厂          21517000.00  100%
     21517000.00   100%
中华第一棉纺针织厂    30225000.00  100%
     30225000.00   100%
上海海螺(集团)国际
贸易有限公司           1686000.00  100%
      1686000.00   100%
上海十二服装厂        16157000.00  100%
     16157000.00   100%
上海三枪集团广州
销售有限公司           2000000.00  100%
      2000000.00   100%
哈尔滨三枪内衣
销售有限公司           2000000.00  100%
      2000000.00   100%
上海三枪集团四川销售公司
                       2000000.00  100%
      2000000.00   100%
上海民光被单金山联营厂 5588000.00   89%
      5588000.00    89%
上海富豪装饰用品厂      500000.00  100%
       500000.00   100%
上海民乐装饰用品厂      500000.00  100%
       500000.00   100%
上海毛巾被单公司
浦东经营部             2000000.00  100%
      2000000.00   100%
红云工贸公司            500000.00  100%
       500000.00   100%
上海大河针织有限公司   4860000.00  100%
      4860000.00   100%
上海浦广室内装饰有限公司
                       4760000.00   89.43%
      4760000.00    89.43%
上海三枪物资公司       4660000.00  100%
      4660000.00   100%
上海良盛针织纺织有限公司2900000.00  72%
      2900000.00    72%
上海华峰针织服装有限公司2900000.00  75%
      2900000.00    75%
上海华烨实业公司         50000.00  100%
        50000.00   100%
上海华振实业公司         80000.00  100%
        80000.00   100%
上海针运实业公司        300000.00  100%
       300000.00   100%
上海菊花机械设备有限公司500000.00  100%
       500000.00   100%
上海玉如意服饰有限公司  300000.00  100%
       300000.00   100%
  (四)存在控制关系的关联交易
  单位                              交易内容       金额
  上海富豪纺织装饰品厂                销售       486696.66
                                    提供资金    261,328.88
  上海毛巾被单公司浦东经营部          销售      347,163.39
  上海毛巾被单公司浦东经营部        提供资金  1,693,330.00
  上海民光被单金山联营厂              采购   11,240,000.00
  上海民光被单金山联营厂            提供资金    350,000.00
  浦广室内装饰有限公司              提供资金    767,598.07
  (五)不存在控制关系的关联方关系的性质:
  企业名称                              与企业关系
  上海幸福纺织印染有限公司               联营企业
  锦乐纺织装饰品有限公司                 联营企业
  民无复盛邮购公司                       联营企业
  浦广室内装饰用品公司                   联营企业
  上海毛巾三厂泗联分厂                   联营企业
  上海钟环实业公司                       联营企业
  上海华钟瑞积毛巾有限公司               联营企业
  上海捷佳织造有限公司                   联营企业
  上海金叶纺织有限公司                   联营企业
  上海三枪制衣厂有限公司                 联营企业
  宁波申州服装有限公司                   联营企业
  上海西播磨时装有限公司                 联营企业
  江苏秀明服装有限公司                   联营企业
  上海宜华制衣有限公司                   联营企业
  张家港妙达隆特种印花有限公司           联营企业
  联桥实业有限公司                       联营企业
  上海三枪集团美国公司                   联营企业
  上海优尼克服装有限公司                 联营企业
  上海赛维罗西服有限公司                 联营企业
  上海蒙泰高科技纺织有限公司             联营企业
  上海菊花针织经营部                     联营企业
  中华第一棉纺织厂外冈分厂               联营企业
  上海海螺(集团)北京分公司             同受集团控制
  上海海螺(集团)南京分公司             同受集团控制
  上海海螺(集团)启东分公司             同受集团控制
  上海海螺(集团)西南成都分公司         同受集团控制
  上海海螺(集团)中南销售分公司         同受集团控制
  上海海螺(集团)南宁分公司             同受集团控制
  金海螺服饰有限公司                   同受集团控制
  上海海螺(集团)安徽分公司             同受集团控制
  沈阳海螺服饰有限公司                 同受集团控制
  鞍山海螺服饰有限公司                 同受集团控制
  海螺服饰有限公司                     同受集团控制
  哈尔滨海螺服饰有限公司               同受集团控制
  上海海螺(集团)山西分公司             同受集团控制
  上海海螺(集团)福建分公司             同受集团控制
  上海五和针织二厂                     同受集团控制
  (六)不存在控制关系的关联交易
  单位                             交易内容       金额
  锦乐纺织装饰品有限公司             销售      1,110,068.35
  锦乐纺织装饰品有限公司             采购         21,242.31
  上海钟坏实业公司                 提供资金       20,000.00
  上海海螺(集团)北京分公司           销售     12,349,736.50
  上海海螺(集团)南京分公司           销售     31,795,462.87
  上海海螺(集团)启东分公司           销售      1,032,489.29
  上海海螺(集团)西南成都分公司       销售         40,035.00
  上海海螺(集团)中南销售分公司       销售      6,459,467.86
  上海海螺(集团)南宁分公司           销售      2,293,549.52
  金海螺服饰有限公司                 销售      2,900,114.80
  上海海螺(集团)安徽分公司           销售      4,798,661.06
  沈阳海螺服饰有限公司               销售      6,494,121.97
  鞍山海螺服饰有限公司               销售      1,795,841.84
  海螺服饰有限公司                   销售      3,546,743.05
  哈尔滨海螺服饰有限公司             销售      2,625,789.57
  上海海螺(集团)山西分公司           销售      2,092,242.90
  (七)关联方应收应付款项余额
  1、应收帐款
  锦乐纺织装饰有限公司                   344,911.90
  上海富豪纺织装饰品厂                   143,997.26
  上海毛巾被单公司浦东经营部              47,163.39
  上海海螺(集团)北京分公司             7,365,462.05
  上海海螺(集团)南京分公司            31,112,514.56
  上海海螺(集团)启东分公司               775,489.29
  上海海螺(集团)西南成都分公司         8,936,227.15
  上海海螺(集团)中南销售分公司         3,484,842.38
  上海海螺(集团)南宁分公司             2,293,549.52
  金海螺服饰有限公司                   1,774,874.30
  上海海螺(集团)安徽分公司             2,102,216.15
  沈阳海螺服饰有限公司                 5,220,901.85
  鞍山海螺服饰有限公司                 1,287,075.17
  海螺服饰有限公司                     3,311,193.05
  哈尔滨海螺服饰有限公司               2,133,702.05
  上海海螺(集团)山西分公司             1,584,593.80
  2、其他应收款
  上海民光被单金山联营厂                 350,000.00
  上海五和针织二厂                    52,622,845.79
  上海进叶纺织有限公司                14,031,694.90
  3、应付帐款
  上海民光被单金山联营厂               4,698,723.70
  锦乐纺织品有限公司                      21,242.31
  4、其他应付款
  上海毛巾被单公司浦东经营部           3,480,274.08
  上海钟环实业公司                        15,000.00
  六、或有事项:
  截止1997年12月31日,置换进入的四家企业为其他公司提供担保人民币66,225万元美元100万元。详细资料如下:
  被担保单位                         1997年12月31日金额
  上海凤凰装饰有限公司                     8,500万
  上海民光被单厂                             200万
  上海华申国际企业有限公司                 7,000万
  上海锦乐纺织品有限公司                     700万
  上海大中被单厂                             503万
  上海毛巾一厂                               100万
  上海幸福纺织印染有限公司                   490万
  上海浦广室内装饰有限公司                    29万
  上海新成毛巾厂                              73万
  上海民光国际企业有限公司                    60万
  上海太平洋被单厂                           350万
  上海服装公司                            12,000万
  上海针织九厂                            12,630万
  上海工业对外贸易公司                    15,000万
  上海五和针织二厂                         1,590万
  上海海螺(集团)公司                         100万美元
  上海针织(集团)公司                       7,000万
  合计                                 RMB66,225万
                                          USD100万
  六、主要财务指标:(1997年度汇总报表)
  流动比率(%)                 99.66
  速动比率(%)                 73.48
  应收帐款周转率(次)            3.06
  存货周转率(次)                3.30
  资产负债率(%)               65.18
  净资产收益率(%)             17.45
  十三、资产评估
  本次资产评估结果已经上海市资产评审中心沪评审(1998)229号文
确认,本公司将根据评估结果进行调帐。
  1.资产评估
  本公司本次进行资产重组及增发新股,将全部原有资产与上海纺控全资附属企业三枪公司、海螺公司、民光公司、菊花公司的优质经营性资产进行置换,为此对上述四家公司参与重组的资产及相关负债进行了评估。经大华会计师事务所评估[华业字(98)第809号文],截至1997年12月31日,上述参与重组部分的全部资产总额为170,519.74万元,负债总额为117,599.51万元,净资产总额为52920.23万元。
  评估后净资产汇总表:
项目      帐面原值(元)  调整后帐面值(元)  评估值(元)  增减率%
上海三枪(集团)有限公司
        172,114,697.84  172,114,697.84  218,325,373.81   26.85
上海菊花纺织有限公司
         74,075,452.32   74,075,452.32   66,393,911.03 -10.37
上海民光国际企业有限公司
        136,780,096.48  136,780,096.48  146,267,951.57    6.94
上海海螺服饰公司
         96,211,343.62   96,211,343.62   98,215,015.92    2.08
长期投资合计
        479,181,590.26  479,181,590.26  529,202,252.33   10.44
资产总计479,181,590.26  479,181,590.26  529,202,252.33   10.44
净资产  479,181,590.26  479,181,590.26  529,202,252.33   10.44
  (1)三枪集团
项目       帐面原值      调整后帐面值       评估值      增减率
            (万元)          (万元)          (万元)       (%)
流动资产    54735            54735          54818        0.15
固定资产      229              229            176     -23.03
长期投资    19491            19491          24214       24.23
在建工程        0                0              0        0
无形资产        0                0              0        0
递延资产       17               17              0        —
资产总计    74473            74473          79209        6.36
流动负债    57261            57261          57377        0.20
负债总计    57261            57261          57377        0.20
净资产值    17211           172111          21833       26.85
  (2)上海菊花纺织有限公司
项目       帐面原值      调整后帐面值       评估值      增减率
            (万元)          (万元)          (万元)       (%)
流动资产   23347.3         23347.3         21940.4     -6.03
固定资产    7902.5          7902.5          8651.6       9.48
长期投资    1150.4          1150.4          1224.4       6.43
在建工程    1071            1071            1071         0
无形资产    2586.8          2586.8          2537       -1.92
递延资产      93.3            93.3             0     -100
资产总计   35080           35080           34353       -2.07
流动负债   24844.7         24844.7         24886         0.17
负债总计   27672.7         27672.7         27714.1       0.15
净资产值    7407.5          7407.5          6639.4    -10.37
  (3)上海民光国际企业有限公司
项目       帐面原值      调整后帐面值       评估值      增减率
            (万元)          (万元)          (万元)       (%)
流动资产   16642.8         16642.8         16693.6       0.31
固定资产    1087            1087            1157.4       7.17
长期投资   13872.4         13872.4         14753.1       6.35
在建工程     105.4           105.4           105.4       0
无形资产       0               0               0         0
递延资产      13.8            13.8            13.8       0
资产总计   31616           31616           32618         3.17
流动负债   17943           17943           17996         0.30
负债总计   17938           17938           17991         0.00
净资产值   13678           13678           14627         6.94
  (4)上海海螺服饰公司
项目       帐面原值      调整后帐面值       评估值      增减率
            (万元)          (万元)          (万元)       (%)
流动资产    18034           18034           18093        0.33
固定资产      510             510             422     -17.32
长期投资     5551            5551            5786        4.27
在建工程        0               0               0        0
无形资产        0               0               0        0
递延资产       36              36              36        0
资产总计    24131           24131           24339        0.86
流动负债    14510           14510           14517        0.05
负债总计    14510           14510           14517        0.05
净资产值     9621            9621            9822        2.08
  2.本次资产评估的主要方法
  根据本次资产评估的目的和评估对象的具体情况,本次评估采用重
置成本法。
  3.评估增值原因
  长期投资评估增值
  1上海海螺服饰公司长期投资升值235万元;
  2上海三枪(集团)有限公司长期投资升值4723万元;
  3上海民光国际企业有限公司长期投资升值879.7万元.
  4上海菊花纺织有限公司长期投资升值74万元。
  十四、盈利预测
  以下是置换进入股份公司四家企业1998年盈利预测情况,立信会计师事务所以信会师报字(98)第10653号文对预测结果予以了审核。鉴于
盈利预测所依据的种种假设的不确定性,投资者进行投资判断时不应过于依赖该项资料。
  一.盈利预测编制基础
  1、根据置换进入上海龙头股份有限公司的三枪、菊花、民光、海
螺四家企业审计后的1995年、1996年、1997年实际经营业绩、1998年1
-4月未经审计的经营业绩及公司1998年5-12月生产经营和发展规划,在充分考虑了国内市场变化趋势,本着实事求是,稳健性的原则,编制了本公司1998年盈利预测,编制所依据的会计政策及采用的计算方法同国家现行法律、法规、会计准则及公司一贯采用的会计政策一致。
  2、1998年盈利预测合计数系用置换后的上海龙头股份有限公司1998年1-4月未审实际数与1998年5-12月预测数简单相加而成。
  二、盈利预测基本假设
  1、我国股份制企业的有关法律、法规、政策无重大变化。
  2、公司所从事的行业和产品市场状况不发生重大变化。
  3、公司生产经营不受原材料重要短缺和成本重大变化不利影响。
  4、国家现行利率、汇率无重大改变。
  5、公司目前执行的税负、税率政策不变。
  6、无其他不可抗拒的因素及不可预见因素造成重大不利影响。
  三、盈利预测表
项目                 1998年1-4月  1998年5-12月   1998年合计
                      未审实现数       预测数        预测数
一、主营业务收入    712183052.84  1963206947.16  2675390000.00
减:营业成本        577046052.73  1563148947.27  2140195000.00
销售费用             18572173.47   107009426.53   125581600.00
管理费用             45830274.30   131759725.70   177590000.00
财务费用             38828173.40    79431826.60   118260000.00
营业税金及附加        2888230.16     7666769.84    10555000.00
二、主营业务利润     29018148.78    74190251.22   103208400.00
加:其他业务利润      3087018.55     4442981.45     7530000.00
三、营业利润         32105167.33    78633232.67   110738400.00
加:投资收益          2934268.94    15599331.06    18533600.00
补贴收入               105721.20     2274278.80     2380000.00
营业外收入             445893.75       17106.25      463000.00
减:营业外支出        1146462.45     1669537.55     2816000.00
四、利润总额         34444588.77    94854411.23   129299000.00
减:所得税            4839148.22
按15%所得税计算                    11775661.78    16614810.00
按33%所得税计算                    31713433.78    36552582.00
五、净利润           29605440.55
按15%所得税计算                    83078749.45   112684190.00
按33%所得税计算                    63140977.45    92746418.00
六、每股盈利
按15%所得税计算(摊薄)                                  0.30
按15%所得税计算(加权)                                  0.3575
按33%所得税计算(摊薄)                                  0.25
按33%所得税计算(加权)                                  0.29
  十五、公司发展规划
  经过本次资产重组和增发新股,本公司将进入一个崭新的发展时期。本公司将充分利用业已形成的产品优势、市场优势、技术优势、人才优势和公司品牌的知名度,以提高经济效益和市场占有率为中心,以消费用纺织品的规模化经营为重点,增强公司的整体实力,力争到本世纪末成为中国纺织行业经济实力最强、经济效益最佳的企业之一。
  本公司的发展战略目标为:以产品经营为基础,以资本运营为手段,围绕品牌战略,以高质量、高技术含量的具有民族工业特色的名牌消费用纺织品为主导产品,广泛开拓国内外市场,努力发展成国内乃至世界一流的纺织行业控股公司。
  实现战略目标的具体措施如下:
  在产品开发方面,本公司将针对目前纺织品市场的状况,进一步细分市场,把纺织产品与高科技、高技术结合高附加值的高档产品作为公司今后产品开发的方向。在今后两年中,本公司将利用募股资金加大技改力度,加强产品开发,提高产品质量,努力提高公司技术素质和新产品开发能力,确保产品不断更新换代,满足市场需要。
  在市场开发方面,通过增发新股并收购珠海天年高科技企业,本公司将引入天年的经营理念,改造现有的企业营销机制。根据各家子公司的营销特色,综合平衡和整合其共性与特性,在充分利用现有网络资源的基础上,完善本公司营销网络建设,逐步开拓国际市场,建立国际营销网络。
  在经营策略方面,本公司在更加注重产品经营的同时,将充分利用公司融资能力强、财务状况良好的优势,加强资本经营和资本扩张力度,通过资本市场收购,包括国际明牌在内的其他著名品牌,或通过其他资本运行手段,取得国际著名品牌的使用权,在国内的销售代理权等等,达到迅速拓展产品市场,扩大经营规模和资产规模,谋取更大效益的目的。
  在企业生产管理方面,本公司将在巩固现有规范化管理成果的基础上,探索高效的集团公司分层决策管理模式,建立与国际接轨的以质量管理和成本管理为重点的现代管理体系,形成与市场接轨的企业经营机制,确保本公司在激烈的市场竞争中高速、稳步地发展。
  在提高职工素质方面,本公司将尽最大努力引进和培养公司发展急需的管理、技术人才,同时将注重智力投资,通过各种不同形式的培训,提高全体职工的管理、技术和劳动素质,实现公司内部人才资源的最佳配置。
  十六、重要合同及重大诉讼事项
  1.重要合同
  (1)本公司与上海纺织控股(集团)公司于1998年6月15日签订《资产置换协议》,就本公司与上海纺织控股(集团)公司进行资产置换的相关事宜作出了约定;  (2)本公司与上海纺织控股(集团)公司于1998年6
月15日签订《关联事务协议》,上海纺织控股(集团)总公司与本公司在协议中承诺,将来两者之间如发生交易,则该交易必然符合正常商业条件,且不存在相对于其他第三者的优先权,每一交易均将以协议方式明确计价结算;
  (3)本公司与上海海螺(集团)有限公司于1998年6月15日签订《商标许可使用协议》,上海海螺(集团)有限公司许可本公司全资子公司上海海螺服饰公司在其生产的服装上无偿独占使用“海螺牌”商标,作为对价,上海海螺服饰公司生产的“海螺牌”服装首先应保证上海海螺(集
团)有限公司的经销权。;
  (4)1998年6月15日本公司的主要控股股东上海纺织控股(集团)公司与本公司签署的《土地使用权租赁合同》,根据该合同规定上海纺织控股(集团)公司将40258平方米土地提供本公司租赁使用,租赁期限为10
年。土地租金为每年每平方米人民币6.45元。
  (5)1998年6月15日本公司与君安证券有限责任公司签署的《股票承销协议》,根据该协议,本次股票发行成功后,本公司将向君安证券有限责任公司支付共687万元的承销费。
  2.重要诉讼事项
  本公司无重大诉讼事项。
  备查文件
  投资者在阅读招股说明书时可在发行期间于下列地点查询下列文件:
  1.查阅地点
  1.上海龙头股份有限公司
  联系地址:上海市虹桥路1488号
  电话:021-62082116
  传真:021-62082116
  2.君安证券有限责任公司
  联系地址:上海市常德路466号304室
  联系电话:021-62712014
  联系传真:021-62712514
  2.备查文件目录
  1.上海市证管办《关于同意上海龙头(十七棉)股份有限公司资产置换、定向扩股、增发股票(A)的通知》
  2.本公司《资产置换协议》
  3.中国证券监督管理委员会复审意见书
  4.上海证券交易所上市承诺函
  5.本公司与君安证券有限责任公司签订的关于本次股票发行的《
承销协议书》
  6.上海国有资产管理办公室关于对评估确认的批复
  7.上海龙头股份有限公司股东大会关于增资发行股票的决议
  8.三枪、海螺、民光、菊花四家企业原会计报表、剥离进入股份公司的会计报表及剥离标准。
                                 上海龙头股份有限公司(筹)
                                       1998年6月24日


                     资 产 负 债 表
编制单位:上海龙头(十七棉)股份有限公司(合并报表)    金额单位:元
     资产       1995年12月31日  1996年12月31日  1997年12月31日
流动资产:
货币资金          17045083.31     18790731.02     43641476.31
短期投资
应收票据           2539955.18     11749974.69     19574327.72
应收帐款          35880714.79     33676194.90     45761682.47
减:坏帐准备         179403.57       159235.87       226996.69
应收帐款净额      35701311.22     33516959.03     45534685.78
预付货款          25724000.83     58519451.92     39973385.87
其他应收款        48748351.00     28515624.31     37432254.87
待摊费用           3427681.83      2555891.61      1995512.03
存货             158102361.02    137130122.53    130579932.56
减:存货变现损失准备
存货净额         158102361.02    137130122.53    130579932.56
待处理流动资产净损失                 59271.26        39512.06
一年内到期的长期债券投资
其他流动资产
流动资产合计     291288744.39    290838026.37    318771087.20
长期投资:
长期投资         112421346.51     91518842.74    100825090.47
合并价差(合并报表填列)
固定资产:
固定资产原价     162567224.47    180597600.16    213153303.68
减:累计折旧       68520282.07     73511147.56     75896884.78
固定资产净值      94046942.40    107086452.60    137256418.90
在建工程          45383607.31     41941595.01      7395132.07
固定资产清理
待处理固定资产净损失
固定资产合计     139430549.71    149028047.61    144651550.97
无形资产及递延资产
无形资产                           3203800.00      6046155.00
递延资产             37174.99      1533466.01      6228102.98
无形资产及递延资产合计 
                     37174.99      4737266.01     12274257.98
其他长期资产
其他长期资产
递延税项:
递延税款借项
资产总计         543177815.60    536122182.73    576521986.89
负债及股东权益  1995年12月31日  1996年12月31日  1997年12月31日
流动负债:
短期借款          77000000.00     79500000.00     90000000.00
应付票据           2000000.00        28224.00      8580527.60
应付帐款          18188530.56      7049505.97     21675088.86
预收货款          28341226.44      2331450.89      1837679.01
应付福利费                           57282.22        62196.60
未付股利              6912.00         6192.00         5472.00
未交税金          -5067140.97      1822077.90      5071311.56
其他未交款           20566.63       106470.84       163464.70
其他应付款        37439958.17     49157400.42     32900631.69
预提费用            226596.00       975025.55       890424.20
一年内到期的长期负债730000.00      5250000.00      6140000.00
其他流动负债
流动负债合计     158886648.83    146283629.79    167326796.22
长期负债:
长期借款           8390000.00      7170000.00     27365000.00
应付债券
长期应付款         1597300.00      1597300.00      1597300.00
其他长期负债
长期负债合计       9987300.00      8767300.00     28962300.00
递延税款:
递延税款贷项
负债合计         168873948.83    155050929.79    196289096.22
少数股东权益(合并报表填列)         6603616.69      5257246.79
股东权益:
股本             225255240.00    225255240.00    225255240.00
资本公积         119534996.70    119464048.44    119464048.44
盈余公积          20848130.17     21945763.22     22120508.52
其中:公益金        7854838.21      8037181.59      4573933.59
未分配利润         8665499.90      7802584.59      8135846.92
外币报表折算差额(合并报表填列)
股东权益合计     374303866.77    374467636.25    374975643.88
负债及股东权益合计
                 543177815.60    536122182.73    576521986.89

              股份制试点企业年度会计报表
                     资 产 负 债 表
编制单位:上海龙头(十七棉)股份有限公司(合并报表)    金额单位:元
     资产       1995年12月31日  1996年12月31日  1997年12月31日
流动资产:
货币资金        217391285.74     165219155.61    158512341.35
短期投资            50000.00        683800.00     19392836.49
应收票据         13010654.57       3797653.55      7453559.82
应收帐款        879116942.99     709607213.70    392654288.85
减:坏帐准备       4643392.13       3025941.87      1659809.90
应收帐款净额    874473550.86     706581271.83    390994478.95
预付货款         83505944.49      17705110.88     25527860.99
其他应收款      315182297.86     352118885.60    445341413.10
待摊费用          8163843.14      12126168.02     17115835.59
存货            685807257.61     655059782.86    404706440.58
减:存货变现损失准备
存货净额        685807257.61     655059782.86    404706440.58
待处理流动资产净损失
一年内到期的长期债券投资
                   825460.00        160000.00
其他流动资产
流动资产合计   2198410294.27    1913451828.35   1469044766.87
长期投资:
长期投资        138415313.23     127848604.41     99634474.68
合并价差(合并报表填列)
固定资产:
固定资产原价    470609539.12     408434381.99    329273046.73
减:累计折旧     164989122.00     142238697.21    102919247.97
固定资产净值    305620417.12     266195684.78    226353798.76
在建工程         50478514.04      68839463.88     30750166.23
固定资产清理       224827.79        282201.07       248421.22
待处理固定资产净损失
固定资产合计    356323758.95     335317349.73    257352386.21
无形资产及递延资产
无形资产         58481408.16      24013215.29     24030855.72
递延资产          7070128.10      12070863.86      6276635.94
无形资产及递延资产合计 
                 65551536.26      36084079.15     30307491.66
其他长期资产
其他长期资产
递延税项:
递延税款借项
资产总计       2758700902.71    2412701861.64   1856339119.42
负债及股东权益  1995年12月31日  1996年12月31日  1997年12月31日
流动负债:
短期借款       1278374700.85    1113582994.44    884089519.28
应付票据         37172604.93      45654985.18     53829115.92
应付帐款        510174033.66     461489595.87    311568098.82
预收货款         89147838.83      37279472.48     28593869.23
应付福利费        8824454.29      12958974.24      5522337.49
未付股利         16567598.16      16832193.99     14500000.00
未交税金         27508114.57      32148439.10      2250308.57
其他未交款        1728001.76       2323101.90      1926141.55
其他应付款      231890826.61     251325206.42    247985589.20
预提费用                            236347.88      5071874.65
一年内到期的长期负债
                  9670000.00      15660000.00
其他流动负债
流动负债合计   2211058173.66    1989491311.50   1555336854.71
长期负债:
长期借款         66711382.52      89397815.78    917492703.29
应付债券
长期应付款        3096000.00       7088962.01      2828962.01
其他长期负债     -1346243.73      15469795.20     18149960.87
长期负债合计     68461138.79     111956572.99    112471626.17
递延税款:
递延税款贷项
负债合计       2279519312.45    2101447884.49   1667808480.88
少数股东权益(合并报表填列)
股东权益:
股东权益        479181590.26     311253977.15    188530638.54    
股东权益合计    479181590.26     311253977.15    188530638.54
负债及股东权益合计
               2758700902.71    2412701861.64   1856339119.42

                     资 产 负 债 表
编制单位:上海龙头(十七棉)股份有限公司(汇总报表)    金额单位:元
     资产       1995年12月31日  1996年12月31日  1997年12月31日
流动资产:
货币资金        108897845.64      78759193.36     57595433.93
短期投资            50000.00         51000.00     18565136.49
应收票据            75400.00
应收帐款        282138550.68     259143285.19    111160516.30
减:坏帐准备       1382352.47        803356.90       328830.98
应收帐款净额    280756198.21     258339928.29    110831685.32
预付货款         14146139.33       5988691.66     24735505.59
其他应收款      251279692.63     234915946.66    353448269.94
待摊费用          3225064.43       4951458.56      7957460.60
存货            234935074.24     207278457.60     93317553.93
减:存货变现损失准备
存货净额        234935074.24     207278457.60     93317553.93
待处理流动资产净损失
一年内到期的长期债券投资
                   758000.00
其他流动资产
流动资产合计    894123414.48     790284676.13    666451045.80
长期投资:
长期投资        463221269.47     303222272.46    181758523.54
合并价差(合并报表填列)
固定资产:
固定资产原价     20055146.87       9675538.44      7587353.52
减:累计折旧       2847005.98       2166922.40      1285658.69
固定资产净值     17208140.89       7508616.04      6301694.83
在建工程          1054458.00       1179225.20       640902.20
固定资产清理                                         56638.11
待处理固定资产净损失
固定资产合计     18262598.89       8687841.24      6999235.14
无形资产及递延资产
无形资产                             44761.20        88855.72
递延资产           664574.23       3902997.87       485899.82
无形资产及递延资产合计
                   664574.23       3947759.07       574755.54
其他长期资产
其他长期资产
递延税项:
递延税款借项
资产总计       1376271857.07    1106142548.90    855783560.02
负债及股东权益  1995年12月31日  1996年12月31日  1997年12月31日
流动负债:
短期借款        631839800.00     569266494.44    500128019.28
应付票据                                           7929400.00
应付帐款        166676305.59     132475355.81    142502404.73
预收货款         17512023.05      33746033.48     28593869.23
应付福利费        1969118.90       1487421.41      1189890.31
未付股利         15300168.79      15354121.42     14500000.00
未交税金        -12420571.76     -12344940.25     -2290428.37
其他未交款          25551.28        154720.40       211975.11
其他应付款       76238426.71       3304370.96    -39044443.92
预提费用                                            693734.35
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计    897140822.56     783443577.67    654414420.72
长期负债:
长期借款
应付债券
长期应付款                         1956000.00       792000.00
其他长期负债       -50555.75       9488994.08     12046500.76
长期负债合计       -50555.75      11444994.08     12838500.76
递延税款:
递延税款贷项
负债合计        897090266.81     794888571.75    667252921.48
少数股东权益(合并报表填列)
股东权益:
股东权益        479181590.26     311253977.15    188530638.54
股东权益合计    479181590.26     311253977.15    188530638.54
负债及股东权益合计
               1376271857.07    1106142548.90    855783560.02


                     资 产 负 债 表
编制单位:上海龙头(十七棉)股份有限公司(合并报表)    金额单位:元
     资产       1995年12月31日  1996年12月31日  1997年12月31日
流动资产:
货币资金         15289521.56      17714013.40     40178967.74
短期投资
应收票据          2539955.18      11749974.69     19574327.72
应收帐款         35880714.79      31561217.23      5141916.59
减:坏帐准备        179403.57        157806.09       225709.58
应收帐款净额     35701311.22      31403411.14     44916207.01
预付货款          3509614.35       3875289.92      9060054.29
其他应收款       73398434.44      89078716.59    100993388.35
待摊费用          3427681.83       2499840.76      1932240.55
存货            113068271.83      82312912.17     78650769.49
减:存货变现损失准备
存货净额        113068271.83      82312912.17     78650769.49
待处理流动资产净损失
一年内到期的长期债券投资
其他流动资产
流动资产合计    246934790.41     238634158.67    295305955.15
长期投资:
长期投资        127272989.25     119017365.59    126269624.85
合并价差(合并报表填列)
固定资产:
固定资产原价    162491287.42     166779734.31    196104390.83
减:累计折旧      68516176.43      72170452.04     73155704.11
固定资产净值     93975110.99      94609282.27    122948686.72
在建工程         45383607.31      41621895.61      7395132.07
固定资产清理
待处理固定资产净损失
固定资产合计    139358718.30     136231177.88    130343818.79
无形资产及递延资产
无形资产                                           3103955.00
递延资产            12640.00          9480.00         6320.00
无形资产及递延资产合计
                    12640.00          9480.00      3110275.00
其他长期资产
其他长期资产
递延税项:
递延税款借项
资产总计        513579137.96     493892182.14    555029673.79
负债及股东权益  1995年12月31日  1996年12月31日  1997年12月31日
流动负债:
短期借款         74000000.00      76500000.00     88000000.00
应付票据          2000000.00         28224.00      8580527.60
应付帐款         18188530.56       6823021.77     21570640.74
预收货款          2338606.49        975574.89      1549225.21
应付福利费
未付股利             6912.00          6192.00         5472.00
未交税金          -496465.00       1757421.64      3100171.17
其他未交款          -3194.59        100134.37       161386.54
其他应付款       36765185.73      18916651.67      2796888.45
预提费用           226596.00        300025.55       890424.20
一年内到期的长期负债
                   730000.00       5250000.00      6140000.00
其他流动负债
流动负债合计    129287971.19     110657245.89    157966729.91
长期负债:
长期借款          8390000.00       7170000.00     20490000.00
应付债券
长期应付款        1597300.00       1597300.00      1597300.00
其他长期负债
长期负债合计      9987300.00       8767300.00     22087300.00
递延税款:
递延税款贷项
负债合计        139275271.19     119424545.89    180054029.91
少数股东权益(合并报表填列)
股东权益:
股本            225255240.00     225255240.00    225255240.00
资本公积        119534996.70     119464048.44    119464048.44
盈余公积         20840939.59      20876147.25     20952348.39
其中:公益金       7851849.27       786.585.16      4541085.54
未分配利润        8672690.48       8872200.56      9304007.05
外币报表折算差额(合并报表填列)
股东权益合计    374303866.77     374467636.25    374975643.88
负债及股东权益合计  
                513579137.96      49389218.14    555029673.79

                      利润及利润分配表
编制单位:上海龙头(十七棉)股份有限公司(合并报表)    金额单位:元
    项目              1997年度         1996年        1995年度
一.主营业务收入     551401119.17   390288327.93   317530086.03
减:营业成本         493776633.74   356592631.64   287844876.21
销售费用                58750.00       61886.76      449625.74
管理费用             60610247.99    39049252.45    37332041.62
财务费用              8003447.90     6048063.42     6953157.57
进货费用
营业税金及附加        1828448.23     3622492.27     2078022.30
二.主营业务利润(亏损以"-"号表示)
                    -12876408.69   -15085998.61   -17127637.41
加:其他业务利润(亏损以"-"号表示)
                      8793398.38     4784377.18     2634816.42
三.营业利润(亏损以"-"号表示)
                     -4083010.31   -10301621.43   -14492820.99
加:投资收益(亏损以"-"号表示)
                      8140129.65     5958959.52    10038309.97
补贴收入              4332933361     1561434.85
营业外收入            1750347.76     2342019.39     3936298.14
减:营业外支出         1612976.19      314310.08      320149.39
加:以前年度损益调整(调整以"-"号表示)_
四.利润总额(亏损以"-"号表示)
                      8527424.52     -753517.75     -838362.27
减:所得税             1220501.66          99.24
减:少数股东权益(合并报表填列)(亏损以"-"号表示)
                                     -988334.73    -1346369.90
购并利润(合并报表填列)
五.净利润(亏损以"-"号表示)
                      7306922.86      234717.74      508007.63
加:年初未分配利润(未弥补亏损以"-"号表示)
                      2821088.00     7694896.94     7802584.59
盈余公积转入数
六.可分配的利润(亏损以"-"号表示)
                     10128010.86     7929614.68     8310592.22
减:提取法定公积金      731255.48       84686.72      116496.87
提取法定公益金         731255.48       42343.37       58248.43
职工奖福基金(合并报表填列,子公司为外商投资企业项目)
七.可供股东分配的利润(亏损以"-"号表示)
                      8665499.90     7802584.59     8135846.92
减:已分配优先股股利
提取任意公积金
已分配普通股股利
八.未分配利润(未弥补亏损以"-"号表示)
                      8665499.90     7802584.59     8135846.92

                   股份制试点企业年度会计报表
                           利  润  表
编制单位:上海龙头(十七棉)股份有限公司(合并报表)    金额单位:元
    项目              1997年度         1996年        1995年度
一.主营业务收入    2541947405.80  2793233957.84  2173858246.42
减:营业成本        2082480653.76  2231882686.96  1795141276.22
销售费用             93899191.30    99011322.58    63980117.01
管理费用            159347641.73   205424995.12   139862755.64
财务费用            106520753.11   133653651.43    92092737.79
进货费用
营业税金及附加        8173429.99     8466286.81     6104265.17
二.主营业务利润(亏损以"-"号表示) 
                     91525735.91   114795008.94    76677094.59
加:其他业务利润(亏损以"-"号表示)
                      5151332.41     3606806.30     9995936.82
三.营业利润(亏损以"-"号表示)
                     96677068.32   118401815.24    86673031.41
加:投资收益(亏损以"-"号表示)
                     16825894.22    15261320.24    16829319.97
补贴收入              2778232.70     4720299.05     7493957.88
营业外收入            3055276.06     3024462.47    14159281.00
减:营业外支出         4828703.84     2361262.44    37362870.22
加:以前年度损益调整(调整以"-"号表示)_
四.利润总额(亏损以"-"号表示)
                     14507767.46   139046634.56    87792720.04
减:所得税            30911843.85    31885717.23    10648531.01
减:少数股东权益(合并报表填列)(亏损以"-"号表示)
购并利润(合并报表填列)
五.净利润(亏损以"-"号表示)
                     83595923.61   107160917.33    77144189.03

                  股份制试点企业年度会计报表
                          利  润  表
编制单位:上海龙头(十七棉)股份有限公司(汇总报表)    金额单位:元
    项目              1997年度         1996年        1995年度
一.主营业务收入     926092928.59   899172633.12   764821446.12
减:营业成本         830502233.53   767194593.69   692641418.06
销售费用             44161314.41    54209179.98    30454071.38
管理费用             28699618.60    45638694.48    17120266.07
财务费用             11186440.47    27297332.99    16232671.55
进货费用
营业税金及附加         229931.54      185715.98       48136.53
二.主营业务利润(亏损以"-"号表示) 
                     11313390.03     4647116.00     8324882.53
加:其他业务利润(亏损以"-"号表示)
                      1342123.17      460818.04     -166219.82
三.营业利润(亏损以"-"号表示)
                     12655513.20     5107934.04     8158662.71
加:投资收益(亏损以"-"号表示)
                     75303169.21   101718621.20    71108901.85
补贴收入                  979.40        4032.00
营业外收入              30394.90     1273760.98      113440.24
减:营业外支出          890919.55      162213.93       57618.08
加:以前年度损益调整(调整以"-"号表示)_
四.利润总额(亏损以"-"号表示)
                     87099137.16   107942134.29    79323386.69
减:所得税             3503213.55      781216.96     2179197.66
减:少数股东权益(合并报表填列)(亏损以"-"号表示)
购并利润(合并报表填列)
五.净利润(亏损以"-"号表示)
                     83595923.61   107160917.33    77144189.03

                      利润及利润分配表
编制单位:上海龙头(十七棉)股份有限公司(母公司)      金额单位:元
    项目              1997年度         1996年        1995年度
一.主营业务收入     548743852.67   357357381.95   307538440.89
减:营业成本         492005062.39   329328428.36   275212226.09
销售费用
管理费用             60174984.18    36417909.52    34671557.74
财务费用              7775543.12      559057.68     4086170.52
进货费用
营业税金及附加        1670389.14     2075120.84     1741953.94
二.主营业务利润(亏损以"-"号表示) 
                    -12891126.16   -11023134.45    -8173467.40
加:其他业务利润(亏损以"-"号表示)
                      8793398.38     2848604.34     1817956.62
三.营业利润(亏损以"-"号表示)
                     -4097727.78    -8174530.11    -6355510.78
加:投资收益(亏损以"-"号表示)
                      8145761.53     4820184.88     3485071.23
补贴收入              4332933.61     1561434.85
营业外收入            1743927.76     2339019.39     3662982.28
减:营业外支出         1598861.66      311292.03      284535.10
加:以前年度损益调整(调整以"-"号表示)_
四.利润总额(亏损以"-"号表示)
                      8526033.46      234816.98      508007.63
减:所得税             1219110.60          99.24
减:少数股东权益(合并报表填列)(亏损以"-"号表示)
购并利润(合并报表填列)
五.净利润(亏损以"-"号表示)
                      7306922.86      234717.74      508007.63
加:年初未分配利润(未弥补亏损以"-"号表示)
                      2827152.20     8672690.48     8872200.56
盈余公积转入数
六.可分配的利润(亏损以"-"号表示)
                     10134075.06     8907408.22     9380208.19
减:提取法定公积金      730692.29       23471.77       50800.76
提取法定公益金         730692.29       11735.89       25400.38
七.可供股东分配的利润(亏损以"-"号表示)
                      8672690.48     8872200.56     9304007.05
减:已分配优先股股利
提取任意公积金
已分配普通股股利
八.未分配利润(未弥补亏损以"-"号表示)
                      8672690.48     8872200.56     9304007.05

                  股份制试点企业年度会计报表
                        财务状况变动表
编制单位:上海龙头股份有限公司(合并报表)  1997年度  金额单位:元
流动资金来源和运用                                    金额 
一.流动资金来源          
1.本年净利润(合并报表为合并净利润)                 83595923.61
加:少数股东本期损益(合并报表填列)
加:不减少流动资金的费用和损失:
(1)固定资产折旧                                    29594586.02
(2)无形资产,递延资产及其他资产摊销(减其他负债转销) -2586476.68
(3)固定资产盘亏(减盘盈)
(4)清理固定资产损失(减收益)                         1865307.67
(5)递延税款
(6)其他不减少流动资金的费用和损失
小计                                              112469340.62
2.其他来源
(1)固定资产清理收入(减清理费用)                    34059794.81
(2)增加长期负债                                    -7670000.00
(3)收回长期投资
(4)对外投资转出固定资产
(5)对外投资转出无形资产
(6)资本净增加额                                   131013527.29
(7)少数股东资本净增加额(合并报表填列)   
小计                                              157403322.10
流动资金来源合计                                  269872662.72
二.流动资金运用
1.利润分配
(1)提取法定公积金                                   6049151.78
(2)提取法定公益金                                   5240203.40
(3)提取任意公积金(减盈余公积转入)                  32414432.97
(4)已分配股利                                       2978049.64
(5)职工奖福基金(合并报表中外商投资子公司项目)
小计                                               46681837.79
2.少数股东利润分配(合并报表填列)
3.其他运用
(1)固定资产和在建工程净增加额                      86526097.72
(2)增加无形资产,递延资产及其他资产                 36129535.42
(3)偿还长期负债                                    26576879.21
(4)增加长期投资                                    10566708.82
小计                                              159799221.17
流动资金运用合计                                  206481058.96
外币报表折算差额(合并报表填列)
流动资金增加净额                                   63391603.76

流动资金各项目的变动
一.流动资产本年增加数
1.货币资金                                         52172130.13
2.短期投资                                          -633800.00
3.应收票据                                          9213001.02
4.应收帐款净额                                    167892279.03
5.预付货款                                         65800833.61
6.其他应收款                                      -36936587.74
7.待摊费用                                         -3962324.88
8.存货净额                                         30747474.75
9.待处理流动资产净损失
10.一年内到期的长期债券投资                          665460.00
12.其他流动资产
流动资产增加净额                                  287958465.92
二.流动负债本年增加数:
1.短期借款                                        164791706.41
2.应付票据                                         -8482380.25
3.应付帐款                                         48684437.79
4.预收货款                                         51868366.35
5.应付福利费用                                     -4134519.95
6.未付股利                                          -264595.83
7.未交税金                                         -4640324.53
8.其他未交款                                        -595100.14
9.其他应付款                                      -19434379.81
10.预提费用                                         -236347.88
11.一年内到期的长期负债                            -5990000.00
12.其他流动负债
流动负债增加净额                                  221566862.16
流动资金增加净额                                   63391603.76


                  股份制试点企业年度会计报表
                        财务状况变动表
编制单位:上海龙头股份有限公司(汇总报表)  1997年度  金额单位:元
流动资金来源和运用                                金额 
一.流动资金来源          
1.本年净利润(合并报表为合并净利润)                 83595923.61
加:少数股东本期损益(合并报表填列)
加:不减少流动资金的费用和损失:
(1)固定资产折旧                                     7223271.32
(2)无形资产,递延资产及其他资产摊销(减其他负债转销)-3413012.00
(3)固定资产盘亏(减盘盈)
(4)清理固定资产损失(减收益)                         1245762.33
(5)递延税款
(6)其他不减少流动资金的费用和损失
小计                                               88651945.26
2.其他来源
(1)固定资产清理收入(减清理费用)                     5068169.49
(2)增加长期负债                                     2000000.00
(3)收回长期投资
(4)对外投资转出固定资产
(5)对外投资转出无形资产
(6)资本净增加额                                   131013527.29
(7)少数股东资本净增加额(合并报表填列)
小计                                              138081696.78
流动资金来源合计                                  226733642.04
二.流动资金运用
1.利润分配
(1)提取法定公积金                                   6049151.78
(2)提取法定公益金                                   5240203.40
(3)提取任意公积金(减盈余公积转入)                  32414432.97
(4)已分配股利                                       2978049.64
(5)职工奖福基金(合并报表中外商投资子公司项目)
小计                                               46681837.79
2.少数股东利润分配(合并报表填列)
3.其他运用
(1)固定资产和在建工程净增加额                      23111960.79
(2)增加无形资产,递延资产及其他资产                  2552358.15
(3)偿还长期负债                                     4246994.84
(4)增加长期投资                                   159998997.01
小计                                              189910310.79
流动资金运用合计                                  236592148.58
外币报表折算差额(合并报表填列) 
流动资金增加净额                                   -9858506.54

流动资金各项目的变动
一.流动资产本年增加数
1.货币资金                                         30138652.29
2.短期投资                                            -1000.00
3.应收票据                                            75400.00
4.应收帐款净额                                     22416269.92
5.预付货款                                          8157447.67
6.其他应收款                                       16363745.97
7.待摊费用                                         -1726394.13
8.存货净额                                         27656616.64
9.待处理流动资产净损失
10.一年内到期的长期债券投资                          758000.00
12.其他流动资产
流动资产增加净额                                  103838738.35
二.流动负债本年增加数:
1.短期借款                                         62573305.56
2.应付票据
3.应付帐款                                         34200949.78
4.预收货款                                        -16234010.43
5.应付福利费用                                       481697.49
6.未付股利                                           -53952.63
7.未交税金                                           -75631.51
8.其他未交款                                        -129169.12
9.其他应付款                                       32934005.75
10.预提费用
11.一年内到期的长期负债
12.其他流动负债
流动负债增加净额                                  113697244.89
流动资金增加净额                                   -9858506.54

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