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个股公告正文

山西太钢不锈钢股份有限公司(筹)招股说明书概要

日期:1998-05-21

         山西太钢不锈钢股份有限公司(筹)招股说明书概要
                   (山西省太原市)
               (人民币普通股)250,000,000股
             (其中:向公司职工配售20,000,000股)
          主承销机构:光大证券有限责任公司
          上市推荐人:光大证券有限责任公司
                     湖北证券公司

                          重要提示
    本招股说明书概要摘自本公司招股说明书, 目的为尽可能广泛、 迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书概要本身不是发售股票的法律文件,投资人在做出认购本股的决定之前,应先仔细阅读招股说明书全文,并以全文作为投资决策的依据。
                                                单位:人民币元
           面值         发行价     发行费用      募集资金
每股       1.00          4.32        0.096        4.224
合计  250000000.00  1080000000.00  24000000.00 1056000000.00  
    发行方式:上网定价 
    发行日期:1998年5月25日     
    拟上市地:深圳证券交易所
  一、绪   言
    本招股说明书依据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》等中国现行有关证券管理法规和行政规章编写并公布, 旨在向公众人士提供有关本公司的情况和股票发行认购手续等资料。本公司筹委会已批准该招股说明书,确信本招股说明书不存在任何重大遗漏或者误导,并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。
     本公司本次发行的股票是根据本说明书所载明的资料申请发行的 。除本发行人和主承销商外,没有委托或授权任何其他人提供未在本说明书中列载的信息和对本说明书作任何解释或者说明。
    本公司股票之买卖,应由投资者按规定负担相应的税款,发行人、推荐人和承销商对此不承担责任。        
    本次发行已经中国证券监督管理委员会证监发字[1998]120号和[1998]121号文批准。
    二、释   义
    在本招股说明书中,除另有说明外,下列简称具有如下特定意义:
    发起人、太钢       指 太原钢铁(集团)有限公司
    发行人、本公司、   指 山西太钢不锈钢股份有限公司
    股份公司
    筹委会             指 山西太钢不锈钢股份有限公司筹备委员会
    临钢               指 临汾钢铁公司
    主承销商           指 光大证券有限责任公司
    承销机构           指 由主承销商牵头组织的承销团
    承销协议           指 本公司与主承销商达成的包销协议
    上市推荐人         指 光大证券有限责任公司
                          湖北证券公司
    元                 指 人民币元
    三、发售新股的有关当事人
    1、发行人
    名      称:山西太钢不锈钢股份有限公司(筹)
    筹委会主任:刘玉堂
    地      址:太原市尖草坪街2号
    邮 政编 码:030003
    电      话:(0351)3017729  3017728
    传      真:(0351)3017729
    联  系  人:黎礼才  洪亨裕
    2、承销商
    (1)主承销商
    名       称:光大证券有限责任公司
    法定代表人:惠小兵
    地       址:上海市浦东新区陆家嘴金融贸易区1-5-2地块
    电       话:(010)68561513, 68561122
    传       真:(010)68561008
    联  系  人:雷钊   赵庆   靳磊   高强
    (2) 副主承销商
    名       称:南方证券有限公司
    法定代表人:沈沛
    地       址:深圳市深南东路1号中国物资大厦
    电       话:(021)62788788
    传       真:(021)62784868
    联  系  人:孙宝莲  刘澎
    名      称:山西省信托投资公司
    法定代表人:吴晋安
    住      所:山西省太原市迎泽大街388号
    电      话:(0351)4130067
    传      真:(0351)4042216
    联  系  人: 王泽   李凡
    (3)分销商名单
       国泰证券有限公司
       中信证券有限责任公司
       君安证券有限责任公司
       海通证券有限公司
       湖北证券公司
       北京证券有限责任公司
       招银证券公司
    宁夏伊斯兰国际信托投资公司
       海南港澳国际信托投资公司
       中国新技术创业投资公司
       海南省国际信托投资公司
       重庆国际信托投资公司
       山东证券有限责任公司
       中煤信托投资有限责任公司
       中国民族国际信托投资公司
       中国旅游国际信托投资有限公司
       甘肃省信托投资公司(原甘肃省投资信托公司)
       鞍山证券公司
       广西证券有限责任公司
       汕头证券股份有限公司
    3、上市推荐人
    (1) 光大证券有限责任公司
    (2) 湖北证券有限责任公司
    法定代表人:陈浩武
    住      所:武汉市武昌区彭刘杨路232号
    电      话:(010)62184958
    传      真:(010)62184601
    联  系  人:张仁才
    4、发行人律师事务所和经办律师
    名       称:山西第二律师事务所
    法定代表人:阎怀庆
    地       址:山西省太原市迎泽大街136号
    电       话:  (0351)2022601  4062740
    传       真:(0351)4079055
    经 办 律 师:阎怀庆  原建民  寇峰  孙水泉
    5、主承销商律师事务所和经办律师
    名       称:大成律师事务所
    法定代表人:彭雪峰
    地    址:北京市西城区阜成门外大街2号万通新世界广场B座22层
    电       话:(010)68588091/2/3/4/5/6
    传       真:(010)68588084
    经 办 律 师:郭卫东  鲍卉芳
    6、会计师事务所和经办注册会计师
    名       称:山西省会计师事务所
    法定代表人:陈广清
    地       址:山西省太原市迎泽大街345号
    电       话:(0351)4123258
    传       真:(0351)4077434
    经办注册会计师: 白银泉  赵秀琴
    7、资产评估机构和经办评估人员
    名       称:山西省资产评估中心事务所
    法定代表人:王树堂
    地       址:山西省太原市文源巷18号
    电       话:(0351)4122017  4076974转3
    传       真:(0351)4036273
    经办评估人员: 方芳
    8、资产评估确认机构
    名       称:国家国有资产管理局
    法定代表人:张佑才
    地       址:中国北京市海淀区万泉河路66号
    电       话:(010)62567744
    传       真:(010)62561889
    9、土地评估机构
    (1)中国地产咨询评估中心
    法定代表人:冯庆祥
    地       址:北京市海淀区大柳树路21号
    电       话:(010)62176683
    传       真:(010)62176681
    经办估价师: 张瑜  徐国飞
    (2)山西省土地估价事务所
    法定代表人:李波
    地       址:山西省太原市漪汾街12号
    电       话:(0351)6049104
    经办估价师: 王东升  付日勤  王长生  李志强
    (3)太原土地估价事务所
    法定代表人:刘晓明
    地       址:山西省太原市新建路294号
    电       话:(0351)3082524
    经办估价师: 刘晓明
    10、土地评估确认机构
    名       称:山西省土地管理局
    法定代表人:李枝荣
    地       址:山西省太原市漪汾街12号
    电       话:(0531)6062669
    11、财务顾问
    名       称:北京涌金财务顾问公司
    法定代表人:魏东
    地       址:北京市朝阳区保利大厦五层
    电       话:(010)65001188-3578
    联  系  人:周立新
    12、股票登记机构
    名       称:深圳证券中央登记结算公司
    法定代表人:黄铁军
    地       址:深圳市红岭中路25号
    电       话:(0755)5567899
    传       真:(0755)5571127
    四、承   销
    1、承销方式:
     本次股票发行是由主承销商牵头的承销团以余额包销的方式承销
    2、发行日期:1998年5月25日
    3、发行方式:上网定价发行
    4、发行地区:
    中华人民共和国境内与深圳证券交易所联网的各证券交易网点
    5、发行对象:
    中华人民共和国境内的自然人和法人。根据中国证监会的有关规定,本次新股发行可向证券投资基金配售新股,数量不超过本次公开发行量的20%,每只证券投资基金可申请配售新股数量不超过本次公开发行量的5%,详情请见本公司股票发行公告。证券投资基金经配售购入的 股票,自该股票上市之日起,持有时间应不少于两个月。
    6、发行股票的种类、面值和数量:
    股票种类:记名式人民币普通股(A股)
    股票面值:每股人民币1.00元
    发行股票数量:25000万股,其中公司职工股2000万股。
    7、发行价格及其确定方法:
    本次股票发行价格为每股4.32元。该发行价格依据中国证监会证监[1998]8号文中的有关规定计算。其确定方法为:
    发行当年加权平均股本数=发行前总股本数+本次公开发行股本数 ×(12-发行月份)÷12
    发行市盈率为12.5倍
    股票发行价格=发行当年预测利润÷发行当年加权平均股本数×市     
                 盈率
                =18093÷[37800+25000×(12-5)÷12]×12.5
                =4.32元
    8、本次发行预计实收金额:105,600万元(已扣除发行费用2400 万元)
    9、发行费用总额:2400万元
    五、风险因素及对策
    投资者在评价本发行人此次发售的股票时,除本招股说明书提供的其它资料外, 应特别认真地考虑下述各项风险因素。
    1、经营风险
    (1)主要原材料供应
    本公司生产所用主要原材料有废钢、铬铁、钛铁、镍等,占总制造成本的比例为57%。除部分镍和铬需要进口外,其余原材料从国内购买,其中重废钢全部由太钢提供。这些原材料的质量、价格以及供货运输等方面的变化都将直接影响本公司的生产成本和经济效益。
    (2)对主要客户的依赖
    本公司主要为化工、化肥、石化、航空、核工业、纺织、机械、医药卫生、仪器仪表、建筑装饰、食品加工、餐具厨具等多种行业企业提供不锈钢及其它特种用途的钢材,在长期业务活动中建立了完善的客户网,80-90%的产品向固定的客户提供。原有客户的需求变化会给本公司的销售带来一定的风险。
    (3)能源消耗及交通运输
    本公司生产过程中的能源消耗量相对较大,主要有电、重油、焦炉煤气、发生炉煤气等,目前供应均有可靠保障,其中各种煤气由太钢统一供应。若本公司生产能力迅速扩大,可能会产生重油、电力供应相对紧张的风险。
    原材料、产成品的运输,铁路运输占90%以上,而目前我国铁路运输能力相对不足, 对本公司的进一步发展有一定的影响。
    (4)产品价格
    国家对本公司产品的销售价格没有限制。目前,非法进口不锈钢产品价格低于本公司产品价格6-8%, 对本公司产品产生一定冲击。
    (5)业务结构
    本公司主要生产不锈钢板材及不锈钢制品(95年、96年、97年分别占销售收入的38.85%、39.43%、28.19%),以及优碳板卷材和其它 金属制品,产品品种比较少,不锈钢及板材市场的波动会给本公司带来直接的影响。
    (6)生产技术
    本公司采用目前国内先进的“电炉熔炼-AOD炉精炼-立式板坯连 铸-热连轧-冷轧-连续退火”的现代化不锈钢生产工艺,主要设备ZR22B52型20辊森吉米尔冷轧机等从国外进口。但随着国际不锈钢生产技 术的迅速发展,本公司还需不断提高技术水平。
    (7)融资能力
    本公司和国内主要银行建立了主办银行关系,同时通过本次公开募集股份增加了直接融资渠道,所需资金基本有保证。但由于钢铁生产属技术密集、资本密集型产业,资金投入量较大,还会存在一定的融资能力限制。
    (8)外汇风险
    本公司进口设备、备品备件,产品外销和外汇贷款涉及到外汇收支,要受到汇率波动的影响。
    2、行业风险
    本公司的主要产品是不锈钢。不锈钢广泛应用于化工、石油化工、原子能、航天航空、能源、交通、轻工、纺织、民用五金等各个工业部门,在国民经济中处于举足轻重的地位。本公司的不锈钢产销量占国内厂家的三分之一以上,在不锈钢行业处于龙头地位。
    (1)对其它行业的依赖
    本公司生产方面主要受电力行业的制约,电力的供应直接影响到本公司的生产。销售方面由于不锈钢的用途非常广泛,基本不依赖于某特定行业。
    (2)行业内部竞争
    本公司面临的行业竞争来自国内和国外两方面。目前国内的不锈钢生产能力较低,远远不能满足国内需求,但随着国内其它不锈钢生产项目的上马,在对不锈钢产品市场和资源的争夺方面竞争会加剧。本公司的行业竞争目前主要来自国外,非法进口不锈钢产品也会对本公司产生一定影响。
     (3)对自然资源的依赖
    本公司对镍和铬依赖较为严重,国内供应不足部分要从国外进口。
    (4)环保因素的制约
    钢铁行业对环境的污染比较严重。1997年本公司环保投入160万元 ,排尘浓度、废液PH值等相关指标均已符合国家标准,但今后随着环保标准的提高, 公司将进一步增加在环保方面的投入,1998年和1999 年预计分别投入180万元和190万元。
    3、市场风险
    (1)商业周期的影响
    随着市场经济的建立和发展,我国宏观经济运行呈现出周期性特征, 经济周期的变化使钢铁行业的运行也表现出商业周期的特点。
    (2)市场容量的限制
    目前国内不锈钢材的年生产能力为25万吨左右,而年需求量已达70万吨左右。近年来不锈钢的需求量以每年10%以上的速度递增,特别是不锈钢板带材及其中的冷轧不锈钢薄板的需求增长更快。巨大的供求差距将使国内外的投资项目及进口量迅速增加,市场竞争也将随之加剧。
    4、政策风险
    我国产业政策目前将不锈钢列为重点发展行业,但国家进出口政策、税收政策的调整,尤其是中国为加入世界贸易组织而降低关税,不锈钢进口关税由1996年的22%降至1998年的19%,今后还会进一步降低, 对本公司产生一定的负面影响。
    目前本公司享受所得税负的优惠政策。根据山西省人民政府晋政函(1997)126号的规定本公司所得税实行“先征后返”的办法,即在本公 司按33%税率依法上缴所得税后,将超过15%的部分由省财政返还给本公司。但如果此种优惠政策发生变化,本公司的竞争能力将会受到削弱。
    5、投资项目风险
    本次募集资金将用于四个技改项目和一个收购兼并项目(详见本招股说明书第六部分“募集资金的运用”)。本公司未来的发展很大程度上取决于这些项目能否顺利实施,因此在实施进度和改造成本方面会产生不可预测的风险。
    6、股市风险
    由于股票价格波动,可能会对投资人造成损失。股票价格除受本公司经营状况影响外,还要受国家宏观经济政策、国家政治经济形势、汇率、利率、投资者的心态等其它因素的影响。投资者在投资决策之前, 应对股市风险有充分了解。
    针对上述客观存在的风险因素,本公司采取以下对策在最大程度上规避风险,保护投资者的利益:
    1、经营风险对策
    (1)本公司已与太钢签订了重废钢长期供应合同,并将逐渐建立自 己的废钢加工基地,扶持铬铁、钛铁供应基地,同时在国内和国际拓展采购和代理两条供货渠道,寻找广泛的原材料来源,最大程度地减少原材料供应风险。
    (2)本公司将一如既往同多年来在全国各地的众多客户保持良好的 合作关系,稳定老客户,同时以优质的产品和服务开拓国内国际更广阔的市场, 减少对特定客户的依赖。
    (3)本公司将积极进行节能降耗的改造措施,以减少能源供应风险 。同时也将适当发展公路运输, 以减少对铁路运输的依赖。
    (4)本公司已组织了专门考察组到广东等地的进口海岸,对非法进 口不锈钢产品问题进行了调查,并向国家有关部门进行了反映,以促进国家对这一问题的重视。
    (5)本公司将通过加强管理、引进先进生产技术,全面提高产品质 量,降低生产成本,从而加强产品的国际竞争力,提高出口创汇能力。
    (6)本公司立足不锈钢生产,形成不锈钢生产的规模效益,增加不 锈钢产品品种, 同时考虑在适当时机扩大经营领域。
    (7)本公司不仅靠进口先进设备来提高技术,还要利用太钢和自身 强大的技术开发能力,进行不锈钢冶炼、轧制和不锈钢制品生产的技术开发, 确保本公司在不锈钢生产技术方面的领先地位。
    (8)本次募股成功后,公司近期的发展资金基本能满足需要。未来 的融资需求将通过增资扩股、发行债券、向金融机构贷款等多种直接和间接融资方式得以满足。同时将合理利用财务杆杠,进一步优化公司的财务结构,在保证资金正常周转的同时,把公司的融资成本降至最低水平。
    (9)本公司将加强对汇率风险的分析预测,针对汇率变动趋势,通 过合理安排结算期、结算货币币种结构以及存款、贷款币种等多种方法减少汇率风险。
    2、行业风险对策
    (1)本公司将通过充分利用自身生产过程中产生的热能等方法,减 少对电力等外用能源的依赖。    
    (2)本公司通过加大降低成本力度和提高生产技术水平来取得行业 竞争的优势。本公司已在炼钢、连铸、轧制等各工序大力开展降成本活动,全面推行目标成本管理,并将利用本次募股资金引进国外更先进的生产设备,不断提高工艺、装备水平。
    (3)本公司将继续保证对环保的适当投资,采用更高效率的除尘和 酸中和等设备, 确保各项指标达到国家环保标准。
    3、市场风险对策
    本公司将大力开发光亮板、不锈钢制品等市场上供应严重不足的产品,拓展品种规格,全方位满足客户需求。同时增加销售网点、完善售后服务,以质量和服务来赢得市场,减少由于商业周期和国内产量扩张而产生的市场风险。
    4、政策风险对策
    本公司将通过加强管理、提高技术水平等根本措施,来提高自身盈利能力, 从而减少政策变动对本公司的影响。
    5、投资项目风险对策
     本公司计划进行的投资项目都已进行了充分的可行性论证,在项 目实施过程中,本公司将严格按照预定的进度安排投资,排除可能存在的不利因素的影响, 以确保项目能如期建成,并取得预期的收益。
    6、股市风险对策
    股票价格的波动是股市正常现象。投资者必须正视股价波动及今后股市中可能涉及的风险,以便作出正确的决策。本公司上市后将严格按照有关法律要求,准确及时地进行信息披露,用规范的运作和良好的业绩减少投资者的风险。
    六、募集资金的运用
    (一)计划用途和立项审批
    本次发行扣除发行费用,预计募集资金为105600万元,将全部用于收购兼并项目和技术改造项目投资。 详见下表:
                    募集资金运用项目一览表                       
                                          单位:万元
项目名称        总投资 建设期 增产能力  产销率 投资回  年增税                                
                                         (%) 收期   后利润
三钢厂立式连铸机 4973   半年 年增10万吨  100   3.89年  1083.07
改造工程                     不锈钢连铸坯
五轧厂年产5万吨  4986    1年 年增产5万吨 100   2.97年  2375.58 不锈钢中板技术               不锈钢中板
改造工程
七轧厂不锈钢冷 217015    2年 年增不锈钢  100   8.39年20963.125 轧薄板改扩建工               薄板12万吨

金属制品厂不锈   4970    1年 年增不锈钢门100   4.67年 1204.025 钢门窗及幕墙                 窗及幕墙各0.5万吨
型材生产线改造工程                              
兼并临汾钢铁公司20000
   (二)项目简介
    1、三钢厂立式连铸机改造工程
    本项目已经山西省经贸委晋经贸改专字[1997]73号文批准。现有的立式板坯连铸机最高年生产连铸坯为5万吨,与16万吨生产能力的AOD炉不配套。通过对连铸系统进行改造,实现在线切割多炉浇注,提高连铸比和不锈钢的成材率,成本和能耗也随之降低。本项目计划投资总额为4973.18万元,建设期半年,建成后,可年产15万吨不锈钢连铸坯,比 原有生产能力增加10万吨,1999年可产生效益,完全达产后,每年新增税后利润1083.07万元。本项目内部收益率34.55%,投资回收期3.89年。
    2、五轧厂不锈钢中板技术改造工程
    本项目已经山西省经贸委晋经贸改专字[1996]244号文批准。目前 五轧厂的不锈钢中板的生产能力受常化炉和酸洗能力的制约,年产量仅为3万吨。通过新建常化热处理生产线,改造酸洗处理线,可使五轧不 锈钢中板的年产量达到8万吨。本项目计划投资总额为4986万元,建设 期为一年,1999年投产后即可产生效益,2000年正常生产后,每年新增税后利润2375.58万元。项目内部收益率54.76%,投资回收期2.97年。
    3、七轧厂扩建冷轧不锈钢技术改造工程
    本项目旨在全面提高七轧厂冷轧不锈钢薄板的规模、品种和质量。包括两个部分:一为对现有设备进行改造,改造一条BAL光亮退火机组 和一条热轧带钢连续退火酸洗线,使原有4万吨的生产能力提高至10万 吨,其中光亮板4万吨;二是新建一条年生产能力为6万吨的冷轧不锈钢
薄板生产线。项目计划投资总额为217015万元,建设期为两年,目前光亮线改造和新建一条冷热轧带钢连续退火酸洗线已利用银行贷款于1997年初开工。1999年项目投产后即可产生效益,2001年达到正常生产能力16万吨,每年新增税后利润20963.125万元。项目内部收益率15.35%,投资回收期8.39年。本项目已经山西省经贸委晋经贸改字[1997]475号 、526号、547号和国家经贸委国经贸改[1996]849号、[1997]751号文批准。
    4、金属制品厂不锈钢门窗及幕墙型材生产线改造工程
    本项目已经山西省经贸委晋经贸改专字[1997]68 号文批准。
    不锈钢门窗及幕墙作为一项新产品、新技术在我国才刚刚起步,并且九七年在建设部中国建设机械总公司召开的全国首次和第二次不锈钢门窗及幕墙型材推广技术交流会上,被列为推广技术。目前国内生产该产品的厂商仅有15家,大部分为三资企业、自营企业和乡镇企业,其工艺条件比较落后,生产规模也较小。据九七年全国不锈钢门窗及幕墙型材推广技术交流会资料统计,九七年不锈钢门窗用量约为10万平方米, 不锈钢幕墙用量约为5万平方米,预计到2000年我国不锈钢门窗用量可
达60万平方米,约占建筑门窗用量的6%。近两年,亚洲周边国家和地 区对不锈钢门窗及幕墙的使用量增长也较快,占其建筑门窗及幕墙使用量的15%。由此可见, 不锈钢门窗及幕墙的市场前景是很广阔的。
    太钢作为国内最大的不锈钢生产基地,实施不锈钢门窗及幕墙型材生产线改造工程项目有着得天独厚的条件,通过利用金属制品厂现有的人才、生产技术和设备、原材料供应等优势,引进必要的生产设备和技术,延伸加工股份公司自产的不锈钢钢材,大规模生产不锈钢门窗及幕墙型材,可以取得良好的经济效益和社会效益。    
    该项目计划总投资为4970万元,建设期为一年,1999年投产后即可产生效益,2000年达到设计生产能力1万吨,成为国内产量最大、现代 化水平最高的不锈钢门窗及幕墙生产厂,每年可新增税后利润1204.025 万元,投资内部收益率29.94%,投资回收期 4.67 年。
    5、兼并临汾钢铁公司
    本项目已经山西省政府晋政函[1998]14号文批准。临汾钢铁公司(简称临钢)是全国75家重点钢铁企业之一,曾连续6年被列入全国500家最大工业企业,是一个集采矿、冶炼、轧材为一体的大型钢铁联合企业,1998年1月31日资产总额152974万元,负债111276万元,净资产41698万元。由于市场观念淡薄,经营管理机制转换困难,加之资金投入不足,负债率高, 产品结构单一,近几年生产经营情况较为困难。
    但临钢所处地理位置优越,煤炭、铁矿资源丰富,水力、电力资源充足,1997年产钢43.3万吨,铁57.2万吨,钢材5.82万吨,其中20-100mm高频直缝焊管和168-529mm高频螺旋焊管获山西省优质产品称 号,铸造生铁获冶金部和山西省优质产品称号。目前股份公司和太钢存在炼钢能力不足的情况,坯材缺口可由临钢的产品弥补,如果临钢针对股份公司及太钢钢坯产量和品种进行结构调整,实施技术改造,股份公司和太钢可不再重复建设,只需通过兼并临钢,就可实现优势互补,达到了低成本扩张的目的。    
    经山西省政府批准,太钢整体兼并临钢。同时,太钢对临钢公司进行资产剥离,将生产辅线及非经营性资产与生产主线分开,其中:生产主线包括烧结厂、炼铁厂、炼钢厂、中板厂等,生产辅线及非经营性资产包括焊管厂、焦化厂、机械厂、医院等。在此基础上,太钢与股份公司共同出资设立一家有限公司。太钢以临钢主线的生产经营性净资产为投入资本(验资时以评估值为准);股份公司出资20,000万元,实现绝对控股。太钢兼并临钢后,可享受的兼并政策包括:
    I.山西省财政厅已对太钢兼并临钢有关财产损失做如下批复:固定资产损失371万元(净值)和在建工程损失1673.81万元,同意报废,列当期损益;潜亏641.25万元直接冲减盈余公积金;呆坏帐损失5099.94 万元,核销盈余公积或资本公积,核销后其债权全部移交山西省国有资产管理局管理;存货损失89.55万元,按照财务制度的规定,扣除残料 价值后计入企业管理费;临钢现有的帐面亏损及当期资产处理损失形成的亏损,冲减盈余公积,不足部分冲减资本公积。山西省国有资产管理局也已对太钢兼并临钢有关财产损失提出如下处理意见:呆坏帐损失5099.94万元,核销后,由他将其债权全部委托给山西省国有资产经营公 司接管;固定资产损失371万元(净值)和在建工程损失1673.81万元,通过山西省产权交易市场以公开、平等的方式进行处理,依据处理结果,将形成的净损失, 按规定依次冲减盈余公积金、资本公积金。
    II.按照国务院(97)10号文件享受贷款减免息政策。兼并前临钢短 期贷款余额19415万元,长期贷款余额16470万元,欠息917万元。太钢 承诺从兼并后第三年开始五年还清本金,同时享受欠息全免和免除还款期内全部利息的政策,累计减息12755万元。纳入1998年山西省兼并破 产再就业工作计划,享受核销呆坏帐准备金规模,这样,大大降低了企业的财务费用;
    III.报请省政府批准将省经委解困贷款200万元和欠交两金671万元全部赦免转增公积金,冲销“八五”期间临钢利税统算承包财政应返还的1200万元, 减轻了企业的负担。
    股份公司投入2亿元资金对原临钢公司主线进行技术改造,集中解 决烧结与炼铁能力不匹配问题,增建烧结机提高高炉利用系数;建设3 #制氧机、改造高炉富氧喷煤设施和2#小方坯连铸机及相关配套措施 ,增加品种、提高质量、增产钢坯, 满足太钢和股份公司用的坯料要
求,同时自身效益和自我改造能力也大大提高。
     以上技改项目已经山西省经济贸易委员会晋经贸改专字[1998]53 号、晋经贸技专字[1994]95号、晋经贸改专字[1997]140号、国家经济 贸易委员会国经贸改(1997)641号文附件批准。共需投入技改资金18076万元, 其余1924万元用于补充该有限公司的流动资金。
  同时,有限公司将改革管理体制、加强市场营销。学习邯钢,实行“模拟市场核算,实行成本否决”的管理体制,把市场机制引入企业内部,充分调动广大职工的积极性;在企业内部打破工人和干部的界限, 建立企业与职工双向选择、公平竞争的用人制度,实行全员劳动合同制;大力推进以岗位技能工资为主要形式的工资分配制度,逐步实行劳动岗位公开挂牌制度和岗位技能工资浮动制度;在向太钢和股份公司提供配套钢坯的基础上,将积极开拓市场,寻找新的客户, 生产适销对路
的产品。
    通过资产的剥离、重组,享受到优惠政策减少了企业的费用,1998年即可实现扭亏,实现利润600万元。
    通过技术改造,到2000年,有限公司钢的生产能力可以达到70万吨,2002年可以实现利润总额6000万元。
    这样,在享受一系列国家及省政府鼓励兼并的有关优惠政策的基础上,并对有限公司实施技术改造、实行管理体制改革、加强市场营销,最终实现扭亏。
                      临钢公司损益表
             单位:人民币元
项 目                一九九八年一月  一九九七年    一九九六年                
                          金额         金额          金额
                           一九九五年金额
一、产品销售收入       55488170.36  811790192.40  779813609.97 
                             662206706.49
减:转作建设基金的加价收入
产品销售成本           48107934.81  692340834.81  651568554.44    
                             611617512.51
产品销售费用              20671.63    4231645.21     589567.72    
                                700542.66
产品销售税金及附加       597651.36    5088050.52    5308047.41  
                               5269151.50
二、产品销售利润        6761912.56  110129661.86  122347440.40     
                              44619499.82
加:其他业务(或销售)利润 416403.02    4195318.45    7524899.90        
                                517730.60
减:管理费用            6761064.71   88240970.61   91554635.75      
                              58450065.72
财务费用                2915203.06   28662782.50   27255145.48     
                              24511279.51
三、营业利润          -2497952.19  -2578772.80   11062559.07   
                            -37824114.81
加:投资收益                            20950.00      44000.00     
                                253825.00
补贴收入
营业外收入                            4939118.77     432120.40  
                               1275285.73
减:营业外支出           239529.72    7128110.19   10838760.20     
                              14063772.86
加:以前年度损益调整                -1107370.08   -177614.29    
                             -1183174.00
四、利润总额(亏损以“-”号表示)
                      -2737481.91  -5854184.30     522304.98   
                            -51541950.94
减:所得税
五、净利润(亏损以“-”号表示)
                      -2737481.91  -5854184.30     522304.98   
                            -51541950.94
     注:九七年、九八年一月为审计数,九五年、九六年未经审计
    (三)资金使用及筹措计划
    本次募集资金所投资的收购和技改项目共需资金251944.2万元。本次募集资金扣除发行费用后为105600万元,分别于1998年和1999年投入,1997年和1998年共投入银行贷款37339.4万元,资金缺口将通过自有 资金,计提折旧,经营留利及银行贷款等方式解决。
                募集资金年度投资计划表
                                           单位:万元
 投资项目       投资额  1997年  1998年  1999年  2000年  2001年  及资金来源       合计   投资额  投资额  投资额  投资额  投资额
1、不锈钢连铸   4973.2          4973.2
其中:使用本次募集资金
                4973.2          4973.2
2、不锈钢中板改扩建  
                4986            4986
其中:使用本    1486            1486
次募集资金
使用银行贷款    3500            3500
3、不锈钢冷轧 217015   32538.1 26058.2 88793.5  66765.9 2859.3  薄板改扩建工程
其中:使用本   74606.9         24756.9 49850
次募集资金
使用银行贷款   33839.4 32538.1  1301.3
4、不锈钢幕墙   4970            4533.9   179.6    256.5
门窗制品 
其中:使用本次   4533.9          4533.9
募集资金
5、兼并临钢    20000           20000
其中:使用本次  20000           20000
募集资金
本次募集资金  105600           55750   49850
投入量合计
投资金额合计  251944.2 32538.1 60551.3 88973.1  67022.4 2859.3
    (四)投资项目效益和回收时间表
    项目名称               开工    投资   内部收    年增销售    
                           时间   回收期  益率(%)  收入(万元)
                                年增税后利润(万元)
三钢厂立式连铸机改造工程  1998年   3.89年  34.55    13277.00    
                                      1083.07
五轧厂年产5万吨不锈钢中板 1998年   2.97年  54.76    69000    
技术改造工程                          2375.58
七轧厂不锈钢冷轧薄板改扩  1997年   8.39年  15.35   171405.10   建工程                               20963.125
金属制品厂不锈钢门窗及幕  1998年   4.67年  29.94    20299.10    墙型材生产线改造工程                  1204.025
    (五)各项目相对缓急情况
    本公司五个投资项目计划同时进行,其相对优先顺序是:①三钢厂 立式连铸机改造工程;②七轧厂不锈钢冷轧薄板改扩建工程;③收购兼并临钢;④五轧厂年产5万吨不锈钢中板技术改造工程;⑤金属制品厂 不锈钢门窗及幕墙型材生产线改造工程。
    七、股利分配政策
    本公司的下述股利分配政策系由本公司筹委会根据《公司法》等国家有关法律、法规制定, 尚需本次发行之后创立大会予以确认。
    1.根据《公司法》和公司章程草案的规定,本公司税后利润按下列顺序分配:
    (1)弥补亏损;
    (2)提取税后利润的10%列入公司法定公积金;
    (3)提取税后利润的5%至10%列入公司法定公益金;
    (4)提取任意公积金;
    (5)支付股东股利。
    本公司不进行中期利润分配。
    2、本公司预计首次分配股利时间为1999年6月30日以前。重组基准日(1997年6月30日)至设立日期间所实现的利润由新老股东共同享有 。
     八、发行人情况
    1、名    称:
    山西太钢不锈钢股份有限公司(筹)
    英文名称:TAIYUAN IRON AND STEEL (GROUP)
             STAINLESS STEEL COMPANY LTD.
    2、发行人名称预先核准日期:1997年12月31日
    3、住    所:山西省太原市尖草坪街2号
    4、历史情况简介
    本公司由太原钢铁(集团)有限公司独家发起、 募集设立。
    太钢始建于1934年,前身为西北炼钢厂。1995年12月,经山西省人民政府、国家经贸委(晋政函[1995] 90号)批准改制而成集团公司。
    改革开放以来, 太钢一直是我国国企改革的重点试点企业。1994 年太钢成为国务院确定的百户现代企业制度试点企业之一;1995年底依照《公司法》改组为国有独资公司,成为山西省国有资产授权经营单位;1996年成为国家重点扶持的512家特大型国有企业之一;1997年成为120家国家级企业集团试点之一。
     目前太钢是全国最大的特殊钢生产基地和不锈钢生产企业。主要 产品有不锈钢、合金结构钢、硅钢、纯铁和碳钢等。其中不锈钢和硅钢的产量均占全国产量的三分之一以上;纯铁产量占全国的85%以上。目前太钢能生产500多个钢号,5300多种规格的钢材品种,已形成240万吨钢的年综合生产能力。太钢1990获全国“五一”劳动奖状;1991年获国家技术进步优秀企业称号;1995年在按销售收入排序的全国最大工业企业500家中,太钢列第32位,在国家经贸委和国家统计局评出的“工业 企业综合评价最优500强”中排第69位,钢铁行业第七名。
    经山西省人民政府晋政函[1997]125号文批准,太钢将下属的不锈 钢生产主体三钢厂、五轧厂、七轧厂和金属制品厂以评估确认的净资产58064万元,按65.10%的折股比例折为国家股37800万股,以募集方式 设立本公司。
    5、组织与管理结构
    本公司的组织机构如下图:
    6、本公司与集团公司的关系
    本公司成立后,将成为集团公司的控股子公司,集团公司持有本公司的国家股并行使相应的权利。 本公司没有子公司。
     7、员工情况
    (1)目前本公司在册职工 4030人。
    ①按专业构成分为:
                         人数             比例(%)
    生产人员             3438              85.3
    销售人员               60               1.5
    技术人员              208               5.2
    财务人员               23               0.6
    行政人员              275               6.8
    其他人员               26               0.6
    ②按教育程度分为:
                             人数          比例(%)
    本科及以上                208           5.2
    大      专                371           9.2
    中      专                163           4.0
    高中及以下               3288          81.6
  ③按年龄分:
                        人数             比例(%)
    35岁以上            1814              45
    35岁及以下          2216              55
    ④按职称分:
                         人数             比例(%)
    高级职称               48              1.2
    中级职称              284              7.0
    初级职称              226              5.6
    (2)本公司员工根据我国有关规定享受福利和劳保待遇,失业保险 和养老保险均实行社会统筹。
    8、业务经营范围
    主营:冶炼、压延加工、制造、销售不锈钢及其它钢材、钢坯、钢锭、铁合金、金属制品等。
    兼营:钢铁生产所需原材料、建筑材料、电子产品、机电设备、备品备件、电子仪表、技术咨询服务等。
    9、主要业务
    本公司目前主要从事冶炼、压延加工、销售各种合金钢材、优碳钢材, 生产和销售不锈钢材及其它金属制品。
    10、产品、生产能力及销售情况
    本公司的不锈钢总产量、不锈钢中板产量、不锈钢薄板产量目前在国内处于第一位。1997 年的主要产品销售情况如下:
  产 品   生产能力 97年销售额          市场分布率(%)
          (万吨)  (元)    华北  东北  华东  中南  西北西南
优碳中板   19.74   460582474  79.04  8.38  —    —     12.58
不锈中板    1.84   259893349  39.85 10.47 33     6.54   10.14
优碳卷板   21.97   477591200  66.40   —  28.18  1.84    3.58
优碳薄板    0.21    12106343  65.68  5.53  8.4  14.38    6.01
不锈薄板    2.19   278763283  33.57  7.73 36.73 15.08    6.89
    本公司在长期业务活动中建立了完善的客户网,产品凭客户定单直接销售,97 年开始实行预收帐款销货制度。
    11、主要原材料供应及资源消耗
    本公司生产的主要原材料有废钢、铬铁、钛铁、镍等,除部分镍和铬需要进口外,其余原材料从国内购买,其中废重钢全部由太钢提供;能源消耗主要有电、重油、焦炉煤气、发生炉煤气等,各种煤气由太钢统一供应。目前原材料和能源供应均有可靠保障。
    12、无形资产
    本公司占用太钢的土地378914.1平方米,根据双方签订的《土地使用权租赁合同》,本公司向太钢租赁上述土地的土地使用权,租期20年,每年租金51.23万元。
    太钢于1984年注册登记了“太钢牌”商标,有效期至2004年。根据双方签订的《商标使用许可合同》,太钢允许股份公司无偿使用“太钢牌”商标。
    13、新产品、新技术的研究开发情况
    公司一直重视新产品的研究开发,1979年以来共有20余种产品获国家、冶金部优质产品和技术进步奖等荣誉称号。近几年主要围绕不锈钢中板系列和不锈钢薄板系列大力开发新产品。
    本公司正在和计划开发的新产品和新项目有:
    (1)不锈钢中板系列
    (2)冷轧薄板系列
    (3)不锈钢卫生洁具
    (4)AOD加顶枪
    (5)轧制油研制
    (6)七轧厂卷紧卷齐对中装置
    (7)五轧万能轧机计算机控制系统
    (8)五轧二辊测宽
    14、投资项目
    本公司正在进行和计划进行的投资项目共五项,即兼并临钢、三钢厂立式连铸机系统改造工程、五轧厂年产5万吨不锈钢中板技术改造工 程、七轧厂冷轧不锈钢改扩建工程和金属制品厂不锈钢门窗及幕墙型材生产线改造工程。其中七轧厂冷轧不锈钢改扩建工程是在建工程,已施工内容为光亮机组改造和冷热轧带钢连续退火酸洗线机组建设。
    15、改制前后国家政策法规和制度的限制或优惠
    经山西省财政厅批准,本公司发起人太钢在本次改制前享受所得税优惠政策。95至97年所得税率为33%,其中95年和97年享受预缴所得税,地方财政全部返还政策;96年享受预缴所得税,地方财政返还上缴税金的15%。
   目前本公司享受所得税负的优惠政策。根据山西省人民政府晋政函(1997)126号的规定本公司所得税实行“先征后返”的办法,即在本公司依法交纳所得税后,将超过15%的部分由各收缴单位足额及时返还给本公司。
    16、关联交易
    关联交易的生产部分为股份公司向太钢出售钢锭和废次材,太钢向股份公司有偿提供水、电、煤气、铁路运输、土地使用权、重废钢和初轧坯、加工钢锭和连铸坯等服务;关联交易的生活部分为太钢向股份公司提供通勤、食堂、幼托、中小学教育、医疗保健、通讯、职工住房维修等后勤服务, 股份公司按市场价格向太钢支付费用。
     关联交易的具体内容详见“重要合同及重大诉讼事项”。
    17、放弃同业竞争和其它利益冲突承诺
    太钢承诺,本公司成立后,将不从事与本公司的主营业务有竞争或可能构成竞争的业务,或者本公司享有该种业务的优先权,以保障小股东的利益。
    九、筹委会成员简介
    主任:刘玉堂先生,58岁,大学本科,高级工程师,现任太原钢铁(集团)有限公司董事长兼总经理。先后任太钢四轧厂工程师,太钢二轧厂党委书记兼厂长,山西省计划委员会副主任,山西省冶金厅副厅长、厅长、党组书记,太原钢铁(集团)有限公司总经理、副董事长。刘先生长期从事冶金行业工作, 有丰富的行业工作和管理经验。
    副主任:黎礼才先生,58岁,大学本科,高级工程师,现任太原钢铁(集团)有限公司董事兼副总经理。历任太钢四轧厂技术员,太钢七轧厂工程师、副科长、厂长,太钢公司副经理。黎先生长期从事冶金行业工作,有丰富的行业工作和管理经验。
    成员:
    吴晓程先生,52岁,大专学历,高级政工师,现任太原钢铁(集团)有限公司董事兼党委副书记。历任太钢公司党委办公室干事、副科长、副主任,党委宣传部长、党委常委。
    杨海贵先生,43岁,大学本科,经济师,现任太原钢铁(集团)有限公司党委副书记兼纪委书记。历任省轻工业学校教师,省轻工业厅秘书,省委组织部主任科员、副处长、正处级组织员,太原钢铁(集团)有限公司党委副书记。
    赵增贵先生,56岁,中专学历,高级会计师,现任太原钢铁(集团)有限公司董事兼总会计师。历任太钢一轧厂成本员、干事、党支部书记、主任经济师, 太钢财务处副处长、处长,太钢副总会计师。
    洪亨裕先生,56岁,大学本科,高级工程师,现任太原钢铁(集团)有限公司副总经济师兼体改办主任。历任太钢公司科质处科员、副科长、副处长,计划处处长,二钢厂厂长,太钢体改办主任。洪先生有丰富的钢铁行业工作和管理经验。
    缪汉金先生,52岁,大学本科,高级工程师,现任太钢(集团)三钢厂厂长。历任三钢厂技术科科员、副科长、科长,三钢厂副厂长。缪先生有丰富的钢铁行业工作和管理经验。
    贵全先生,53岁,大专学历,高级政工师,现任太钢(集团)三钢厂党委书记。历任三钢厂秘书、支部书记,二钢厂党委副书记、书记。
    李晓波先生,35岁,大学本科,高级工程师,现任太钢(集团)七轧厂厂长。历任初轧厂技术员、副段长、调度室主任、副厂长,太钢生产处副处长、处长。
    梁晋华先生,50岁,大专学历,政工师,现任太钢(集团)五轧厂党委书记。历任五轧厂工人、干事、党支部书记、宣传部长、党委副书记兼纪委书记。
    刘锡顺先生,50岁,中专学历,高级会计师,现任太原钢铁(集团)有限公司审计处处长。历任太钢二轧厂技术员,二轧厂财务科科员、副科长、科长, 钢企公司总会计师。
    周宜州先生,39岁,大专学历,高级会计师,现任太原钢铁(集团)有限公司财务处处长。历任太钢财务处科员、副科长、科长、副处长。
    王维伟女士,47岁,大专学历,高级会计师,现任太原钢铁(集团)有限公司财务处副处长。历任太钢三钢厂会计,太钢财务处科员、副科长、主任会计师。
    李晋洪先生,44岁,大专学历,经济师,现任太钢(集团)七轧厂工会代主席。历任七轧厂工人,劳资科科员、副科长、科长,劳资人事科科长。
    本公司发起人承诺:本公司正式成立后,担任本公司高级管理职务的人员将辞去在发起人公司中的高级管理职务,以避免双重任职。
    十、发行人经营业绩
    1、生产经营的一般情况
    多年来本公司一直专门从事以不锈钢为主的特种钢材的冶炼、轧制、制造和销售,主业收入占营业收入的100%。本公司在不断提高产品 质量、开发产品品种的基础上,取得了较好的经营业绩。1995年、1996年和1997年的净资产收益率分别达到38.39%、30.9%和27.2%。
    本公司生产经营实行全面质量管理和目标管理,并推扩了设备点检制、“5S”管理法、系统工程管理等现代化管理方法,制定了以技术标准为主体,包括管理标准、工作标准的生产经营标准体系,通过了ISO9002-1994质量体系的国家认证,从而为保持和提高经营业绩打下了基 础。
    2、公司过去三年经营情况
                                         单位:元
     项   目        1997年度        1996年度        1995年度
一、主营业务收入 1,910,603,011   2,552,629,490   2,532,374,659
二、主营业务利润   140,849,673     162,591,495     192,051,819
三、利润总额       182,507,231     200,199,902     240,419,060
四、净利润         122,279,845     133,789,194     160,413,602
    3、业务收入的主要构成
    本公司的业务收入全部来自不锈钢和其它钢材的生产和销售,1995年至97年主要产品销售收入构成如下:
                                       单位:万元
  产品        97年            96年度           95年度
         销售收入 比例% 销售收入  比例%  销售收入  比例%
钢    锭  40069   20.97   36387    14.25    50834     19.71
优碳中板  46058   24.11   53771    21.06    43896     17.02
不锈中板  25989   13.60   52521    20.58    46257     17.94
优碳卷板  47759   25.00   57571    22.55    51962     20.15
优碳薄板   1211    0.63    4236     1.66     2403      0.93
不锈薄板  27876   14.59   48123    18.85    53929     20.91
金属制品   2098    1.10    2654     1.05     3956      1.54
合   计  191060  100     255263   100      257897    100
    4、产品市场情况
    本公司的不锈钢产品品种以板、带制品为主,目前,国内市场占有率为10%,不锈钢产销量占国内厂家的三分之一以上,同时也是全国最大的纯铁生产基地,产销量占全国85%以上。多年来本公司采取直接销售、 代理销售等方式在国内国外打开了较广泛的市场。
    本公司主要产品的市场分布情况如下:
    产    品              市场分布(%)
              华北    东北   华东    中南    西北西南
    优碳中板  79.04   8.38    —      —      12.58
    不锈中板  39.85  10.47  33       6.54     10.14
    优碳卷板  66.40    —   28.18    1.84      3.58
    优碳薄板  65.68   5.53   8.4    14.38      6.01
    不锈薄板  33.57   7.73  36.73   15.08      6.89
    5、完成的主要工作
    1979年至今,本公司利用太钢的钢铁研究所的强大开发研究能力和自身的严格管理,取得了多项重大科技成果,填补了国内空白,获得国家、 冶金部颁发的多项技术进步奖。
    1982年,耐高温中等浓度硫酸腐蚀的不锈耐酸钢及其焊条获国家发明三等奖;1985年,氩氧炉精炼不锈钢工艺研究,获国家科技进步二等奖;1986年不锈钢板坯连铸获国家“六五”科技攻关成绩显著奖;1991 年北京正负电子对撞机用纯铁获国家科技进步特等奖;1991年输运线磁铁获国家重大技术装备成果二等奖;1992年低碳、超低碳奥氏体不锈钢及经济不锈钢技术获国家科学技术进步二等奖、冶金部科学技术进步一等奖;1996 年彩管用不锈钢获冶金部科学技术进步一等奖。 本公司还
是目前全国唯一的30GSiM0VA热轧中板生产企业。
    6、产品性能与质量情况
    1988年铬不锈冷轧薄钢板获国家质量金质奖章;1995年Cr系不锈钢冷轧薄板获冶金部冶金产品实物质量金杯奖;1995年不锈钢冷轧薄板系列产品获中国市场学会“中国消费品市场深受欢迎百佳产品”;1996 年电磁纯铁冷轧薄板获国家质量金质奖、冶金部冶金产品实物质量金杯奖;1996年Cr13型不锈钢冷轧薄板获冶金部冶金产品实物质量金杯奖。
    1997年获冶金质量评审中心ISO9002—1994质量体系认证,中国冶 金工业质量体系认证中心GB/T19002—1994、idtISO9002:1994质量体系认证等。
    本公司的船用中板分别取得了中国船检局(ZC)、西德劳氏(GL),英国劳氏船级社(LR )及法国船级社(BV)的认证。 
    本公司生产的不锈钢板各项性能质量指标均符合国家有关标准,
    7、筹资与投资情况
    本次A股发行以前本公司的主要筹资渠道是向金融机构贷款和自筹 。1995至1997年,本公司完成技术改造投资68496万元,其中向金融机 构贷款37339.4万元, 自筹31156.6万元。
    8、生产经营设备及技术改造
    1995年至1997年公司已完成的改造项目有三钢AOD炉、五轧北扩酸 洗间过渡跨、七轧20辊轧机等,在建项目有七轧混线合酸洗、七轧光亮线。
     9、员工数量及业务水平情况
    本公司现有在册员工4030人,其中管理人员415人,技术人员208人,具有不锈钢专业生产的丰富管理经验和扎实技术基础,在产品生产、开发方面发挥着重要作用。本公司近年来吸收研究生、本科生、大中专毕业生656人。本公司将继续注重员工队伍的建设,把提高员工的素质 作为创造一流产品和一流企业的前提条件。本公司根据员工情况和业务发展需要,全面开展员工培训, 包括操作培训、技术培训和进修等。
    十一、股   本
    1、拟注册股份62,800万股。
    2、发起人认购股数
    太钢是本公司的唯一发起人,以其净资产评估值为58,064万元的生产经营性资产投入股份公司,按1:0.651的比例折为国家股(发起人股)37,800万股。
    3、本次发行后本公司股本结构
    股份类型                 股数(万股)        比例
    国家股(发起人股)        37800             60.19%
    社会公众股(A股)         25000             39.81%
      其中:公司职工股         2000              3.18%
    总股本                    62800               100%
    公司职工股全部由本公司员工认购,并在本次新股上市满6个月后 方可上市交易。
    4、本次发行后的净资产总额:169,840 万元。
    5、本次发行前每股净资产: 1.70 元
    6、本次发行后每股净资产: 2.70 元
    7、股票的回购事项
    公司不得收购本公司的股票,但为减少公司资本而注销股份或者与持有本公司股票的其它公司合并时除外。公司依法律、法规回购本公司股票必须在十日内注销该部分股份,依照法律、行政法规变更登记并公告。
    十二、债   项
    经山西省会计师事务所审计,截止到1997年12月31日,本公司主要负债余额情况如下:
    1、银行借款
                                                单位:元
   贷  款          金  额       年利率      借 款         有无
   银  行       短 期   长期    (%)      期 间         担保
工行太钢支行 150000000          10.58% 97/4/4—98/3/7      无
工行太钢支行  63000000          10.58% 97/8/19—98/8/15    无
工行太钢支行  30000000          10.58% 97/5/13—98/4/1     无
工行太钢支行  50000000          10.58% 97/9/5—98/8/30     无
工行太钢支行  30000000          10.58% 97/9/12—98/9/10    无
工行太原市分行         35000000 11.70% 96/12/31—2001/7/31 无
中行山西省分行         45000000 11.70% 96/8/15—2003/8/15  有
中行山西省分行         45000000 12.42% 96/8/15—2003/8/15  有
中行山西省分行        248394000 11.70% 96/8/15—2003/8/15  有
合 计        323000000 373394000
    至本招股说明书签署之日,15000万元的短期借款已办理展期手续 ,具体情况为:
   贷  款       金  额(元)  年利率     借 款         有  无
   银  行      短期   长期  (%)     期 间         担  保
工行太钢支行 60000000       9.18%  98/3/20—99/3/10    无
工行太钢支行 90000000       9.18%  98/3/20—99/2/23    无
    2、对关联企业负债
    截止1997年12月31日,对母公司太钢的负债为248848元,系与太钢正常购销往来款。    
    3、截止1997年12月31日,本公司没有公司债、或有负债、对内部 人员负债、逾期未还债务。
    4、划入发行人的购销合同:
    A、太钢与化州市中鑫金属有限公司和化州市银建物资有限公司签 订的电解镍购销合同,由化州市中鑫金属有限公司和化州市银建物资有限公司分别向太钢供应电解镍540吨,履行期分别为1998年1-3月和1998年4-6月,合同标的分别为2953.85万元和2653.83万元。
    B、太钢与深圳市广海外贸易有限公司签订的电解镍购销合同,由 深圳市广海外贸易有限公司向太钢供应电解镍108吨,履行期为1998年 第一季度,合同标的为563万元。
    本公司成立后,上述购销合同将由本公司承袭并履行。
  十三、主要固定资产
    1、经山西省会计师事务所审计和山西省资产评估中心事务所评估 ,截止1997年6月30日,本公司固定资产项目情况如下:
                                            单位:元
资产项目               帐面值                   评估值    
             帐面原值 累积折旧 帐面净值     重置价值  评估值
                   增加值   增加率%
固定资产   1099069132 391069914 707999218 1704163427 851180096   
                 143180878   20.22
其中:建筑物219396293 121681106  97715187  277070204 134516162    
                  36800975   37.66 
机器设备    703680313 269388808 434291505 1251082115 540652826   
                 106361321   24.49
在建工程    175992526         0 175992526  176011108 176011108   
                     18582    0.01
    2、本公司所属四个厂原有的非生产性固定资产包括食堂、幼托等 单位共计1573226元,通过资产重组与本公司剥离,集中由太钢统一管 理。此方案已经山西省国资局批准。本公司与太钢签订《综合服务合同》,有偿使用此类固定资产。
    3、本公司占用土地378914.1平方米,由太钢缴纳土地出让金取得 土地使用权,本公司向太钢租赁上述土地的土地使用权。土地使用权的处置方案已经山西省土地管理局[晋土管(审)字(1997)第137号]批准。 双方签定《土地使用权租赁合同》,租期20年,本公司每年向太钢支付租金51.23万元。
    十四、财务会计资料
    提示:投资者如果欲对发行人的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解,应认真阅读附录中的会计报表及注释。
    (一)财务会计资料
    根据山西会计师事务所出具的(1998)晋师股审字第5号审计报告 ,全文摘录如下:
                        审计报告
                            (1998)晋师股审字第 5 号
山西太钢不锈钢股份有限公司筹委会:
    我们接受委托,审计了贵公司(筹)1995年12月31日、1996年12月31日、1997年12月31日的资产负债表,1995年、1996年、1997年三个年度的利润表和1997年度的财务状况变动表,这些会计报表由贵公司(筹)负责。我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》和有关法规进行的。在审计过程中,我们结合贵公司(筹)实际情况,实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
  我们认为,上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份制试点企业会计制度》的规定,在所有重大方面公允地反映了贵公司(筹)1995年12月31日、1996年12月31日、1997年12月31日的财务状况和1995年、1996年、1997年三个年度的经营成果及1997年度的资金变动情况,会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
    山西会计师事务所            中国注册会计师:白银泉
                                中国注册会计师:赵秀琴
     中国·太原                 一九九八年三月二十五日
    (二)主要财务指标及情况说明
     1.主要财务指标
                   1997年  1996年   1995年  1997年(含评估值)
    流动比率        1.12    1.69     1.147       1.11
    速动比率        0.37    0.68     0.62        0.35
    资产负债率     63.98% 64.49%  62.40%     58.16%
    应收帐款周转率 14.22   11.07     6.43       14.10
    存货周转率      5.23    6.17     6.88        5.16
    每股税后利润    0.32    0.35     0.42        0.32
    净资产收益率   27.20% 30.90%  38.39%     19.03%
    2.重大资本支出
    本公司拟以本次发行所募集资金一方面用于不锈钢的生产技术设备更新改造项目,具体包括三钢厂立式连铸机改造工程、五轧厂年产5万 吨不锈钢中板技术改造工程、七轧厂不锈钢冷轧薄板改扩建工程、金属制品厂不锈钢门窗及幕墙型材生产线改造工程,另一方面将部分资金用于收购临汾钢铁公司。上述项目总投资251,944.2万元,预计于1997年 至2001年分五年投入。其中1997年已投入32,538.1万元,1998年投入60551.3万元,1999年投入88,973.1万元,2000年投入67022.4万元,2001年投入2859.3万元。本次募集资金122600万元将全部投资于上述项目, 不足部分将用银行贷款等其他方式解决。预计本次募集资金将不晚于98年5月到帐。上述投资将增加本公司资本性支出,并将会对资产的流动 性产生影响。资金不足部分以银行贷款等其他融资方式解决,将会增加本公司的负债和财务费用, 对本公司的财务结构有一定影响。
    3.资产流动性分析
    本公司1995年12月31日、1996年12月31日和1997年12月31日资产负债表显示营运资金分别为102,091,381元、285,759,767元和57,196,589元,流动比率分别为1.147、1.69和1.12,速动比率分别为0.62、0.68 和0.37。1996年三项指标呈增加趋势,1997年则呈下降趋势。主要原因是占用增加,影响周转。
    4.利润构成、盈利水平变化情况及原因
    (1)主营业务收入,96年实现数比95年增加20,254,831元,97年比96年减少642,026,479元;营业成本,96年发生额比95年增加64,469,400元,97年比96年减少589,798,886元;其他业务利润,96年比95年减少7,576,590元,97年比96年减少2,596,361元。主营业务收入,营业成本 及其他业务利润的变化,是因为97年钢材市场疲软,营业额显著下降所致。
    (2)本公司盈利水平呈下降趋势。96年利润总额比95年减少40,219,158元,97年比96年减少17,692,671元。主要是由于国家对经济进行宏 观调控, 钢材市场疲软,公司钢材销售量和售价都受到影响。
    5.净资产变动
    本公司1995年12月31日、1996年12月31日和1997年12月31日的净资产分别为417,877,855元、432,960,397元、和502,810,708元。净资产 的变动主要是由于公司盈利和利润分配所致。
    (三)会计报表附注
    一、公司简介:
    山西太钢不锈钢股份有限公司(筹)(以下简称股份公司)是由太原钢铁(集团)有限公司(以下简称太钢),经山西省人民政府晋政函(1997)125号“山西省人民政府关于同意募集设立山西太钢不锈钢股 份有限公司的批复”文批准独家发起,拟以其拥有的从事不锈钢生产、经营业务的三钢厂、五轧厂、七轧厂、金属制品厂经营性资产重组发行A种上市股票,设立股份有限公司。
    股份公司的营业范围为:主营冶炼、压延加工、制造、销售不锈钢及其他钢材、钢坯、钢锭、铁合金、金属制品等,兼营钢铁生产所需原材料、建筑材料、电子产品、机电设备、备品备件、电子仪表、技术咨询服务等。主要产品有:钢锭、优碳钢中板、不锈钢中板、优碳钢卷板、不锈钢薄板、各种金属制品等。
   二、 编制方法和基准
    股份公司所编制的截至1997年12月31日止三个年度的会计报表已包括了股份公司所接收太钢所属的有关生产、经营不锈钢业务的资产、负债及经营业绩, 并假定已重组的股份公司结构于上述期间业已存在。
    股份公司的改制重组基准日为1997年6月30日。经国家国有资产管 理局国资评(1997)980号文件对山西省资产评估中心事务所的评估结 果确认,截至1997年6月30日止股份公司净资产为5,806,435,420元。
    三、重要会计政策
    本会计报表所载的财务数据系股份公司基于下列会计政策编制的,并假定这些会计政策于截至1997年12月31日止三个会计年度(有关期间)内已一贯采用。
    1、会计制度
    执行《股份制试点企业会计制度》
    2、会计期间
    采用公历年度,自每年1月1日起至12月31 日止为一个会计年度。
    3、记帐本位币及外币计价
    以人民币为记帐本位币,外币业务按业务发生的市场汇价折合;期末外币银行存款及债权、债务等帐户按期末市场汇价进行调整,所产生的外币折合差额计入当期损益或者资本化。
    4、记帐原则和计价基础
    按权责发生制原则记帐,各项财产、物资按取得时的实际成本计价。
    5、坏帐准备核算方法
    坏帐损失实行备抵法,于决算日按应收帐款帐面余额的5‰计提坏 帐准备列入管理费用。
    6、存货核算方法
    存货分类为:原料、辅助材料、燃料、修理用备件、包装物、低值易耗品、大型工具、委托加工材料、 在产品及自制半成品、产成品。 其中:产成品入库按实际成本计价,发出采用加权平均法核算, 其余采用计划成本计价,月末调整为实际成本。低值易耗品采用领用时一次摊销法。
    7、固定资产核算方法
    (1)固定资产标准:使用年限在1年以上,单位价值在2000元以上的房屋、建筑物和机器设备等。
    (2)固定资产分类:生产用房屋、建筑物,通用设备,专用设备, 运输设备,电气设备,电子及通信设备, 仪器仪表等七大类。
    (3)固定资产计价:按实际成本或评估值计价。
    (4)固定资产折旧:按各类固定资产原值(评估值)和预计可使用 年限,扣除残值后采用“直线法”平均计算。
    各类固定资产的预计使用年限、残值率、年折旧率如下:
    固定资产分类       估计使用年限 预计净残值率 年折旧率(%)
    生产用房屋、建筑物   12—20年     3%    8.08—4.85
    通用设备             14—18年     3%    6.93—5.39
    专用设备             12—15年     3%    8.28—6.47
    运输设备              8—10年     3%   12.13—9.7
    电气设备               10年       3%        9.7
    电子及通讯设备          6年       3%       16.17
    仪器仪表                8年       3%       12.13
    8、在建工程核算方法
    在建工程核算内容包括:固定资产新建工程、改扩建工程所发生的 实际支出,预付工程款和购入为工程准备的物资。工程完工交付使用按实际成本结转固定资产,包括与在建工程有关的借款利息支出予以资本化。
    9、销售收入的确认原则
    商品已经发出,商品的所有权已经转移,收到货款或取得收取货款的凭证时,确认为销售收入的实现。
    10、税项
    税  种       计税依据  1997年税率  1996年税率  1995年税率
    (1)流转税
增值税         产品销售收入   17%         17%       17%
城建税         应纳增值税      7%          7%        7%
教育费附加     应纳增值税      3%          3%        3%
*价格调控基金 应纳增值税     1.5%        1.5%      1.5%
    (2)所得税
**所得税     应纳税所得额   33%         33%       33%
    (3)其他税
房产税         房产余值       1.2%        1.2%      1.2%
土地使用税  实际占用土地面积(年)   1元/m2   1元/m2   0.5元/m2
车船使用税  小卧车、客货车按辆(年) 60元/辆  60元/辆  60元/辆
            大货车   按净吨位(年)  42元/吨  42元/吨  42元/吨
 印花税     按实收资本、资本公
            积额、固定资产增加额
            贴花              0.5‰        0.5‰      0.5‰
            按购销合同额      0.3‰        0.3‰      0.3‰
            按财产保险合同额贴花 0.1‰     0.1‰      0.1‰
            按借款合同额贴花     0.5‰     0.5‰      0.5‰
     *“价格调控基金”系根据山西省人民政府晋政发(1995)71号 “关于进一步完善价格调控基金征收管理工作的通知”规定“凡在本省境内从事生产、经营、服务等项活动,有销售营业收入的单位和个人, 均应缴纳价格调控基金,价格调控基金以消费税、增值税、营业税为计征依据。征集比例,按税前‘三税’额的1.5%计征”。
    **根据山西省人民政府晋政函(1997)126号文件规定从1998年 元月1日起股份公司实行所得税“先征后返”的办法,即在股份公司按33%税率依法上缴所得税后,将超过15%的部分由省财政返还给股份公 司。
    11、利润分配方法
    净利润的分配,股份公司设立后, 按股份公司章程规定分配:
   (1)弥补亏损;
   (2)计提法定盈余公积10%;
   (3)计提法定公益金5—10%;
   (4)计提任意盈余公积;
   (5)分配普通股股利。
    股份公司从重组基准日1997年6月30日到设立日期间实现的利润由 新老股东共享。 重组基准日之前股份公司实现的利润全部上缴太钢。
    四、会计报表项目附注    
    1、货币资金
                                           人民币元
                项  目             期初余额      期末余额
                现    金                 372          2,888
                银行存款           3,443,308      6,219,250
                  合计             3,443,680      6,222,138
    2、应收票据
      出票单位            出票日期   到期日    1997.12.31金额 
                                 备  注
山西省晋中钢铁企业集团    1997.8.6   1998.1.18    2,600,000 
                            1998.1.18已兑现
太钢东北经贸中心          1997.12.12 1998.1.22       80,000 
                            1998.1.22已兑现
太钢东北经贸中心          1997.12.12 1998.3.12      230,000 
                            1998.1.31已背书
中轻总公司太原分公司      1997.12.12 1998.2.12      220,000 
                            1998.2.12已兑现
中轻总公司太原分公司      1997.12.12 1998.2.16      300,000 
                            1998.1.31已背书
中轻总公司太原分公司      1997.12.12 1998.3.17       50,000 
                            1998.1.31已背书
淄博轧钢厂                1997.12.9  1998.3.9       180,000 
                            1998.1.31已背书
衡水物贸中心              1997.11.19 1998.1.31    2,800,000 
                            1998.2.2已兑现
榆次冶金机械工业集团      1997.12.2  1998.5.20    3,000,000
佛山澜石不锈钢型材总厂    1997.12.26 1998.4.27    2,000,000 
                            1998.1.22已背书
佛山澜石不锈钢型板总厂    1997.12.26 1998.3.30    3,000,000
无锡锡杭不锈钢材料公司    1997.9.17  1998.1.6       300,000 
                            1998.1.10已兑现
烟台东方钢铁材料有限公司  1997.12.4  1998.5.31       70,000 
                            1998.1.23已背书
合计                                             14,830,000
     出票单位              出票日期    到期日   1996.12.31金额     
                                  备  注
上海太钢经贸中心         1996.11.23  1997.1.23        950,000 
                              1997年已兑现
无锡前州供销公司         1996.11.28  1997.1.28      1,000,000 
                              1997年已兑现
沈阳特钢经销公司         1996.10.28  1997.2.28      1,000,000 
                              1997年已兑现
山西四海实业总公司       1996.10.18  1997.2.18      2,800,000 
                              1997年已兑现
运城南星物贸公司         1996.12.24  1997.3.24      2,600,000 
                              1997年已兑现
太钢太原经贸中心         1996.9.12   1997.1.21        350,000 
                              1997年已兑现
山西四海实业开发有限公司 1996.12.20  1997.3.20        295,000 
                              1997年已兑现
维坊农轻物资公司         1996.10.30  1997.1.30      1,450,000 
                              1997年已兑现
五矿贸易公司             1996.12.22  1997.5.22      3,000,000 
                              1997年已兑现
中国轻机总公司秦皇岛物资分公司
                         1996.10.7   1997.2.7       1,200,000 
                              1997年已兑现
张家港常阴沙顺达金属公司 1996.10.5   1997.1.25      1,200,000 
                              1997年已兑现
成都泰昌金属有限公司     1996.12.10  1997.6.10      2,600,000 
                              1997年已兑现
合计                                               18,445,000
    3、应收帐款
                  期初余额               期末余额
    帐   龄  人民币元 占总金额比例   人民币元 占总金额比例
    1年以内 84,779,447    36.58%   32,138,619    23.81%
    1—2年  80,559,969    34.75%   64,245,364    47.59%
    2—3年  66,455,528    28.67%   36,116,137    26.75%
    3年以上     ─           ─      2,496,692     1.85%
    合计   231,794,944     100%   134,996,812      100%
    本项目无持有本公司5%(含5%)以上股权的股东单位欠款。应收帐款期末余额比期初余额减少96,798,132元的主要原因是现销比例提高,清欠力度加大。
    4、预付货款
                    期初余额              期末余额
    帐    龄  人民币元 占总金额比例  人民币元 占总金额比例
    1年以内    907,541     100%     1,204,591    94.10%
    1—2年        —        —          75,548     5.90%
    合计       907,541     100%     1,280,139     100%
    本项目无持有本公司5%(含5%)以上股权的股东单位欠款。
    5、其他应收款
                  期初余额                期末余额
    帐   龄  人民币元 占总金额比例   人民币元  占总金额比例
    1年以内  973,661    92.89%     4,120,321     92.59%
    1—2年     —         —          211,869      4.76%
    2—3年    74,491     7.11%        51,000      1.15%
    3年以上    ─         ─           66,663      1.50%
    合计   1,048,152     100%      4,449,853       100%
    本项目中无占其总额10%(含10%)以上的非关联单位往来款项。持有本公司5%(含5%)以上股权的股东单位为太钢,1997年末欠款4,026,491元, 1996 年末欠款649,816元,款项性质如下:
        性质           年初余额          年末余额
太钢工会欠拨的工会经费  649,816         1,159,816
代垫太钢职工食堂维修费      —          2,866,675
    6、存货
     项    目          期初余额      期末余额
    原料                14,198,526    10,262,520
    辅助材料            10,676,114     12,810,219
    燃料                    11,128         9 ,037
    修理用备件          45,733,025     33,038,698
    包装物                 478,417       304 ,216
    低值易耗品           2,021,182      1,484,714
    大型工具            36,808,970     34,540,317
    委托加工材料           850,441      1,789,548
    在产品、自制半成品 198,662,702    166,108,835
    产成品             104,171,439    104,856,990
   合计          413,611,944 ?365,205,094
    7、待摊费用
                                            人民币元
      类    别            期初余额      期末余额
1994年期初存货进项税未抵扣余额 24 ,064,209    16,659,839
七轧热线机组大修费               6,012,894        —
       合计            30,077,103    16,659,839
    8、固定资产及累计折旧
固定资产原值        期初价值    本期增加   本期减少  期末价值
生产用房屋建筑物 179,289,792  28,996,861    —     208,286,653
通用设备          78,872,791  26,765,465 1,442,442 104,195,814
专用设备         301,190,930 224,245,438    —     525,436,368
交通运输           6,156,788   496 ,144     —       6,652,932
电气设备          66,188,314  1,849,792    154,969  67,883,137
电子产品及通讯设备 4,450,979    224,566     —       4,675,545
仪器仪表           9,790,423  8,175,893     —      17,966,316
   合计          645,940,017 290,754,159 1,597,411 935,096,765
累计折旧           期初价值    本期增加  本期减少    期末价值
生产用房屋建筑物 114,658,706  14,577,289    —     129,235,995
通用设备          46,128,401  14,522,317   425,784  60,224,934
专用设备         159,258,700  14,940,888    —     174,199,588
交通运输           3,318,680     589,417    —       3,908,097
电气设备          26,956,947  11,036,352   126,622  37,866,677
电子产品及通讯设备 2,130,540    665 ,877    —       2,796,417
仪器仪表           4,850,076   1,389,632    —       6,239,708
合计             357,302,050  57,721,772   552,406 414,471,416
固定资产净值     期初价值    本期增加   本期减少    期末价值
生产用房屋建筑物64,631,086  28,996,861  14,577,289  79,050,658
通用设备        32,744,390  26,765,465  15,538,975  43,970,880
专用设备       141,932,230 224,245,438  14,940,888 351,236,780
交通运输         2,838,108     496,144     589,417   2,744,835
电气设备        39,231,367   1,849,792  11,064,699  30,016,460
电子产品及通讯设备
                 2,320,439     224,566     665,877   1,879,128
仪器仪表         4,940,347   8,175,893   1,389,632  11,726,608
合计           288,637,967 290,754,159  58,766,777 520,625,349
    1997年度固定资产原值期末余额比期初余额净增加289,156,748元 ,主要原因是在建工程转入和外购固定资产增加。
    9、在建工程
工程名称          预算数  期初数  本期增加   期末数  资金来源  
                            工程进度
一、三钢
连铸电磁搅拌工程    46万  275384     —    275384      自筹  
                               60%
AOD炉顶吹氧枪工程  150万    —    1463860 1463860 金融机构贷款  
                               90%
煤气管道设计费             61752      100   61852      自筹
3#AOD炉吊具设计费          —      13812   13812 金融机构贷款
6300KAV铬铁炉设计费         —      44100   44100      自筹
AOD炉水利学研究    4.5万    —      30000   30000 金融机构贷款  
                               67%
连铸改造工程                —     574839  574839      自筹
三钢报警器                 45785     —       —       自筹
不锈钢立式连铸机系统改造 
                 前期费用   —     200000  200000      自筹
AOD溅渣炉        前期费用   —      50000   50000 金融机构贷款
AOD炉             4034万 32986114 4854743     —  金融机构贷款
二、五轧
中板电磁探伤        47万  455631     —    455631 金融机构贷款  
                               98%
加热炉推钢滑道引进 141万  635796    56199  691995 金融机构贷款  
                              49.4%
万能轧机激光测厚仪  67万    —     404343  404343 金融机构贷款  
                              60.3%
2#加热炉                 129582     —       —  金融机构贷款
常化炉改造        4990万    —     400000  400000 金融机构贷款   
                                 4%
加热炉改造       前期费用   —     803198  803198 金融机构贷款
年产8万吨不锈钢改造
                 前期费用   —     100051  100051 金融机构贷款
三、七轧
车间翻修            57万  515167   826349     —  金融机构贷款
冷线电气大修       110万   24522      642   25164 金融机构贷款   
                                 2%
两辊平整机改造      80万  775030   317110     —  金融机构贷款
95技措35—7#       17万   51000   119000     —  金融机构贷款
纵切开卷对中控制系统改造  
                  25.3万    —      75900   75900 金融机构贷款  
                                 30%
二十辊轧机       20282万196003886 52614259    —  金融机构贷款
冷轧不锈钢带钢改造  
                58268万    —  205996691 205996691金融机构贷款  
                                 35%
光亮线改造工程  19462万    —  119384795 119384795金融机构贷款  
                                 80%
四、金属制品厂
方管高频自动焊机组  35万  473000   42000   515000 金融机构贷款  
                                 98%
不锈钢门窗及幕墙生产线 
               前期费用    —      50000    50000     自筹
金属2#生产线改造 
               前期费用    61014  538986   600000     自筹
合计                 232493663 388960977 332216615
    1996年度在建工程利息资本化为13,504,662元;1997年度在建工程利息资本化为26,140,643元。
    10、短期借款
    借款类别      期初数       期末数    借款期限   月利率(‰)
    银行借款   274,200,000   323,000,000
    其中:信用 274,200,000   323,000,000 11—12个月   8.82
    11、应付帐款
                                             人民币元
                   期初余额            期末余额
    应付帐款金额:10,812,527       4,443,140
    本项目无持有本公司5%(含5%)以上股权的股东单位的债权。
    12、预收货款
                                         人民币元
                      期初余额         期末余额
     预收货款金额:  105,631,831       87,775,240
    本项目无持有本公司5%(含5%)以上股权的股东单位的债权。
    13、应付福利费
                                              人民币元
                           期初余额           期末余额
    应付福利费金额         440,034          13,151,093
    14、未交税金
                                       人民币元
           税  种          期初余额            期末余额
          增 值 税          889,635            3,394,514
          城 建 税           71,099              239,229
          所 得 税              -            20,461,142
       合计           960,734           24,094,885
    15、其他未交款
                                                 人民币元
     项  目           期初余额            期末余额
   教育费附加         8,288,037            86,309
    16、其他应付款
                                              人民币元
                     期初余额           期末余额
    其他应付款金额:12,075,434      33,221,635
    持有本公司5%(含5%)以上股权的股东单位为太钢。股份公司1997年末欠其款项余额为20,607,890元,1996年末欠其款项余额为358,412 元。1995年末欠其款项余额为3,574,980元。
    17、长期借款
    借款类别     期初数    期末数        借款期限   月利率(‰)
    银行借款   373,931,000   373,394,000
    其中:抵押  90,000,000    90,000,000   7年     9.75—10.35
    保证抵押 *248,931,000   248,394,000   7年        9.75
    信用        35,000,000    35,000,000  55个月      9.75
    90,000,000元贷款由太钢提供抵押。
    *30,000,000美元贷款按1997年12月31日市场汇价8.2798折合为248,394,000元由太钢提供抵押同时五矿贸易公司提供保证。
    18、长期应付款
                                            人民币元
    项  目                期初余额     期末余额
  以前年度结余职工效益工资   —       33,833,845
    本项目是太钢的效益工资结余应由股份公司职工享用的部分。
    19、股本及资本公积
      项  目         1997.12.31    1996.12.31     1995.12.31
   股本及资本公积   441,050,026    432,960,397    397,877,855
   根据资产重组方案确定划入股份公司净资产。
    20、盈余公积
                                           人民币元
      项   目            期初余额        期末余额
    法定盈余公积金           —          6,176,068
    法定公益金               —          3,088,034
      合计                   —          9,264,102
    本项目期末余额为重组基准日到1997年12月31日股份公司实现利润按规定计提的发生额。
    21、未分配利润
     项  目            1997年度     1996年度     1995年度
    (1)净利润          122,279,845  133,789,194   160,413,602
    加:年初未分配利润     —           —            —
    (2)可供分配利润    122,279,845  133,789,194   160,413,602
    减:提取法定盈余公积 6,176,068      —            —
    提取法定公益金       3,088,034      —            —
    上缴利润               —       133,789,194   160,413,602
    1997年1—6月份折股  60,519,163      —            —
    (3)未分配利润       52,496,580      —            —
    22、主营业务收入
                                                  人民币元
    产品名称       1997年度     1996年度       1995年度
    钢 锭        400,689,260   363,871,870    508,336,570
    优碳中板     460,582,474   537,708,137    438,955,724
    不锈中板     259,893,349   525,213,757    462,569,028
    优碳卷板     477,591,200   575,710,695    519,624,161
    优碳薄板      12,106,343    42,356,502     24,032,547
    不锈薄板     278,763,283   481,233,692    539,289,142
    各种金属制品  20,977,102    26,534,837     39,567,487
    合计       1,910,603,011 2,552,629,490  2,532,374,659
    23、主营业务成本
                                              人民币元
     产品名称     1997年度       1996年度       1995年度
    钢    锭     378,922,685    342,158,368    477,678,845
    优碳中板     379,937,093    491,382,253    376,861,822
    不锈中板     223,753,056    417,556,130    383,227,247
    优碳卷板     415,036,296    502,826,839    450,903,428
    优碳薄板       9,833,097     43,150,506     21,798,938
    不锈薄板     252,269,632    450,898,322    464,526,389
    各种金属制品  21,712,484     23,290,811     31,797,160
     合计      1,681,464,343  2,271,263,229  2,206,793,829
    24、财务费用
                                                   人民币元
    类   别          1997年度     1996年度      1995年度
    利息支出        29,095,450   49,519,258    59,972,759
    减:利息收入       159,987      133,336       101,986
    加:手续费支出      68,337       96,258       116,693
    合计       29,003,800   49,482,180    59,987,466
    1997年度财务费用比1996年度下降20,478,380元,原因是短期借款平均占用额减少。
    25、其他业务利润
    A、其他业务收入                                人民币元
     项  目      1997年度     1996年度      1995年度
    碳素废钢       31,120,624   38,813,100   44,980,150
    Cr返回钢       20,374,440   23,327,400   31,018,850
    Ni返回钢      106,471,065  160,986,029  169,630,116
    其他废次材料      158,571      778,802    3,408,701
    合计          158,124,700  223,905,331  249,037,817
    B、其他业务支出                              人民币元
    项  目         1997年度     1996年度     1995年度
    碳素废钢        24,750,191   33,419,425   31,296,079
    Cr返回钢         6,740,882    7,267,217    8,588,046
    Ni返回钢        87,407,609  140,954,845  156,665,433
    其他废次材料       154,477      595,942    3,243,767
    合计           119,053,159  182,237,429  199,793,325
    C、其他业务利润                              人民币元
    项  目         1997年度    1996年度     1995年度
    碳素废钢        6,370,433    5,393,675   13,684,071
    Cr返回钢       13,633,558   16,060,183   22,430,804
    Ni返回钢       19,063,456   20,031,184   12,964,683
    其他废次材料        4,094      182,860      164,934
    合计           39,071,541   41,667,902   49,244,492
    26、营业外收支
    A、营业外收入                                  人民币元
      项  目           1997年度       1996年度     1995年度
    固定资产盘盈净收益  5,072,053          —        4,423,042
    罚款收入            2,893,183       2,605,785    2,755,497
    合计                7,965,236       2,605,785    7,178,539
    B、营业外支出                                 人民币元
   项  目           1997年度        1996年度     1995年度
    固定资产盘亏净损失   525,300             —        571,544
    处理固定资产净损失   595,991             —           —
    技工学校经费         389,544         410,853       334,401
    职工子弟学校经费   2,097,780       2,471,560     2,298,278
    价格调控基金       1,724,800       2,654,787     2,596,635
    赔偿金、违约金        43,884       1,044,668     2,021,723
    其他                   1,920          83,412       233,209
    合计               5,379,219       6,665,280     8,055,790
    五、分行业资料
    因股份公司主要从事冶炼、压延加工、制造、销售不锈钢及其他钢材,纯属工业行业,故分行业资料从略。
    六、关联方关系及其交易
   (一)关联方关系
    1、存在控制关系的关联方
企业名称         注册地址    主营业务   与本企业关系  经济性质   
                      法定代表人
太原钢铁(集团) 太原市尖草坪 生产加工销售    控股      国有独资   
有限公司      2号        生铁、钢坯、钢材
                       刘玉堂
    2、存在控制关系的关联方注册资本及其变化
企业名称   年初数(元) 本年增加数   本年减少数   年末数(元)
太原钢铁   3000000000       —          —         3000000000
(集团)有限公司
    3、存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化
                    年初                               年末
    企业名称      持股比例  本年增加数  本年减少数   持股比例
    太原钢铁
    (集团)有限公司 100%        —          —         100%
    公开发行股票完成后太钢持股比例为60.19%
    (二)关联方交易事项
    1、关联交易主要有以下几项:
   (1)股份公司从太钢购入能源介质,并委托太钢加工钢坯;
   (2)股份公司向太钢销售钢锭、中卷板和废次材;
   (3)股份公司向太钢的子公司销售部分产品。
    以上各项交易的价格均以市场价为准。
    2、不存在控制关系的关联方
        企业名称                               与本企业的关系
    深圳市晋园不锈钢有限公司                  同属于一个母公司
    太原钢联新技术产业公司                    同属于一个母公司
    山西太钢进出口公司                        同属于一个母公司
    太原钢铁(集团)有限公司民用建设开发公司  同属于一个母公司
    山西太原钢铁公司新兴产业公司              同属于一个母公司
    太原钢铁(集团)建设有限公司              同属于一个母公司
    山西太钢修建有限责任公司                  同属于一个母公司
    山西太钢东山水泥厂                        同属于一个母公司
    太原钢铁(集团)比欧西气体有限公司        同属于一个母公司
    太原钢铁(集团)公司太原经贸中心          同属于一个母公司
    太原钢铁(集团)公司珠海经贸公司          同属于一个母公司
    北京太钢经贸中心                          同属于一个母公司
    太原钢铁(集团)公司中南经贸中心          同属于一个母公司
    太原钢铁(集团)东北经贸中心              同属于一个母公司
    太原钢铁(集团)西安达城经贸部            同属于一个母公司
    上海太钢经贸中心                          同属于一个母公司
    太钢集团东方钢铁有限公司                  同属于一个母公司
    广州市芳村区芳钢经济技术联营开发公司      同属于一个母公司
    3、购进货物
                                  1997年度 1996年度   1995年度
    企业名称          项  目        金额     金额      金额
    太原钢铁(集团) 购入能源介质、
    有限公司       重型废钢      273111137 287723897 295161915
    4、销售货物
                                  1997年度  1996年度  1995年度
    企业名称         项  目          金额      金额      金额
    太原钢铁(集团)   钢锭、中卷板
    有限公司         废次材      617470629 677983303 857679718
    上海太钢经贸中心 钢材          2457134  22311195  13078942
    北京太钢经贸中心 钢材         33754956  52141047  15938778
    太原钢铁(集团)
    东北经贸中心     钢材         52367175  28636604   7582619
    太原钢铁(集团)
    公司太原经贸中心 钢材         19875333  19956592   7079784
    太原钢铁(集团)
    公司珠海经贸公司 钢材           532659     —      5548514
    太原钢铁(集团)
    中南经贸中心     钢材          8488872  15141660   7678357
    太原钢铁(集团)
    西安达城经贸部   钢材         14016716  25960345  13589601
    广州市芳村区芳钢经济
    技术联营开发公司 钢材         27343404  17338606   3697818
    深圳市晋园不锈钢
    有限公司         钢材         10034179   2897413   2442840
    5、其他交易事项
                             1997年度   1996年度     1995年度
    企业名称     交易事项      金额       金额        金额
    太原钢铁(集团)
    有限公司     委托加工   29,103,100  49,291,500  51,107,700
    6、关联方应收应付款项
                                 1997年末   1996年末  1995年末
    项 目                          余额      余额       余额
    应收帐款:
    太原钢铁(集团)西安达城经贸部  8699103  24397325   10332045
    广州市芳村区芳钢经济
    技术联营开发公司              8640595   7382846    2751733
    太原钢铁(集团)东北经贸中心    6492849   9028709    3313055
    北京太钢经贸中心              3958384  13764668   11260414
    太原钢铁(集团)公司太原经贸中心 460637   3804946    2392477
    上海太钢经贸中心              8938683  11933408    3739961
    太原钢铁(集团)中南经贸中心    8196176   9162872    4890533
    太原钢铁(集团)公司珠海经贸公司5921388   9139879    7113534
    深圳晋园不锈钢有限公司       11933045   2879088    2879088
    应收票据:
    太原钢铁(集团)东北经贸中心     230000     —         —
    太原钢铁(集团)公司太原经贸中心   —      350000      —
    上海太钢经贸中心                 —      950000      —
    其他应收款:
    太原钢铁(集团)有限公司        4026491    649816     494894
    应付帐款:
    太原钢铁(集团)比欧西
    气体有限公司                   200907    273895     —
    预收货款:
    山西太原钢铁公司新兴产业公司     —      —         218267
    太原钢铁(集团)有限公司民用
    建设开发公司                     —      —          32035
    太原钢铁(集团)建设有限公司       —      —           3257
    太原钢铁(集团)公司太原经贸中心 680073    —         —
    太原钢铁(集团)中南经贸中心    4805205    —         —
    其他应付款:
    太原钢铁(集团)有限公司       20607890   358412     3574980
    山西太钢修建有限责任公司        30000    —         150221
    太原钢铁(集团)比欧西
    气体有限公司                  6146105    —        —
    七、期后事项
    截止审计报告日(1998年3月25日),本公司未发生影响会计报表 阅读和理解的重大期后事项。
    八、其他事项
    本公司上市后全部帐项将依据国资评(1997)980号文件确认的评 估结果调整。
    1997年12月31日评估后报表做为备考报表附后,请投资者注意阅读。
    十五、资产评估
    本次公开发行股票前,本公司委托山西省资产评估中心事务所对发起人投入的各项资产进行了评估[晋资评字(1997)第79号文],评估结果已经国家国有资产管理局(1997)980号文确认。本公司的资产评估 结果如下:
                      资产评估结果汇总表
评估基准日:1997年6月30日                          单位:元
    资产项目      帐面原值   帐面净值   调整后净值    重置价值 
            评估值       增加值    增值率%
    流动资产     607934747   607934747   607934747     —  
          604347263   -3587484     -0.59
    固定资产    1099069132   707999218   707999218  1704163427 
          851180096   143180878      20.22
    其中:建筑物 219396293    97715187    97715187   277070204 
          134516162    36800975      37.66
    机器设备     703680312   434291505   434291505  1251082115 
          540652826   106361321      24.49
    在建工程     175992526   175992526   175992526   176011108 
          176011108       18582       0.01
    资产总计    1707003879  1315933965  1315933965    —    
         1455527359   139593394      10.61
    流动负债         —      500952939   500952939    —  
          500952939       0            0
    长期负债         —      373931000   373931000    —  
          373931000       0            0
    负债总计         —      874883939   874883939    —  
          874883939       0            0
    净 资 产         —      441050026   441050026    —  
          580643420   139593394      31.65
    十六、盈利预测
    鉴于本盈利预测所依据的假设具有不确定性,投资者进行投资决策时不应过分依赖此项资料。
     本公司筹委会根据现时盈利能力和发展规划以及对不锈钢市场的 谨慎判断,对1998年的公司盈利进行了预测,预测结果已经山西省会计师事务所(1998) 晋师股审字第5号确认。
    1.本公司1998年度盈利预测表
               山西太钢不锈钢股份有限公司盈利预测表
                                             单位: 人民币元
   项   目       上年已审      1998年预测数
                  实际数    1月至4月  5月至12月     合   计
                           未审实现数   预计数
一、主营业务收入  1910603011  670800979 1444757171  2115558150
减:营业成本      1681464343  599095252 1249109967  1848205219
    销售费用         8293908    2678421    6379459     9057880
    管理费用        40391902   12170827   29316284    41487111
    财务费用        29003800   11362568   10801682    22164250
    营业税金及附加  10599385    3712396    8097288    11809684
二、主营业务利润   140849673   41781515  141052491   182834006
加:其他业务利润    39071541   10803524   23403991    34207515
三、营业利润       179921214   52585039  164456482   217041521
加:投资收益           —         —         —         —
    营业外收入       7965236      —         —         —
减:营业外支出       5379219    1304911    2881602     4186513
四、利润总额       182507231   51280128  161574880   212855008
减:所得税(税负为15%)—      7692019   24236232    31928251
   (税负为33%)   60227386      —         —         —
五、净利润(税负为15%)—     43588109  137338648   180926757
   (税负为33%)  122279845      —         —         —
六、每股盈利(税负为15%)—      —         —          0.288
   (税负为33%)      0.195      —         —         —
    2.预测说明
    总结1997年度的生产经营计划的完成情况,结合1998年度的市场发展变化形势和1998年的订货合同,1998年度利用现有的生产能力,三钢、五轧、七轧生产销售574150吨,金属制品厂生产销售方管1500吨、不锈钢制品10000件、护栏板及配套产品10,000件,合计实现销售211,556万元。本公司募集资金投资技改项目产生效益的时间均在1998年以后,所以1998 年盈利预测未考虑上述项目产生的收益。
    十七、公司发展规划
    1、生产经营发展战略
    本公司生产经营的基本发展战略是以技术领先和加强管理走集约化发展为前提,大力开拓市场范围、满足市场需求,一切以市场为核心, 巩固在国内不锈钢行业的领先地位,并向国际不锈钢专业生产的重要基地发展。
    2、发展目标和规模
    在上述指导思想下,本公司根据我国不锈钢总体发展情况和本公司实际情况,制定了到2010 年不锈钢发展目标和分三步走的发展步骤:
    第一步:1998—2001年,利用此次募集资金来进行四个厂的技术改造,形成年产25万吨不锈钢材的综合生产能力,其中冷轧不锈钢薄板16万吨、中板8万吨,不锈钢制品1万吨,产品质量进一步提高。
    第二步:2001—2003年,对四个厂进一步技术改造,提高产品技术含量和质量水平,进一步增加产品种类、降低生产成本。冷轧薄板中1mm以下占到40%以上,并具备生产40mm厚板的生产能力,实现不锈钢板 材从厚板、中板到薄板的配套供货,并进一步提高产品质量。
    第三步:2003—2010年,通过继续引进先进设备和技术改造,实现不锈钢生产采用世界最新技术、最短工艺流程,形成年产40万吨不锈钢的生产规模,其中冷轧不锈钢薄板30万吨,中板8万吨,不锈钢制品2万吨。薄板质量达到国际先进水平,冷轧表面形成系列,能满足用户的一些特殊要求,并发展2D和3号—10号表面生产;304、304L、316、316L 、321等奥氏体钢,430等铁素体钢均可生产,以适应市场各方面的需求。
    十八、重要合同及重大诉讼事项
    1、重要合同
    (1)《重组协议》
    本公司与太钢确定了重组时的资产范围、人员组成、债权和债务的划分及已获得批准立项的投资项目的归属等内容。
  (2)《综合服务合同》
    股份公司与太钢就以下关联交易签订合同,期限为五年。双方依据市场价格并参照国家和地方有关改革配套措施和成本确定结算价格,原则上一年确定一次。
    A.股份公司使用太钢提供的压缩空气、水、电、煤气、蒸气、氧气、氩气、氮气和氢气等能源介质,以国家计量部门核准的计量仪表的计量结果为准, 由双方根据实际用量每月结算;
    B.股份公司委托太钢初轧厂、热连轧厂加工钢锭和连铸坯,加工项目为钢锭开坯和连铸坯热轧, 双方根据实际加工量每月结算;
    C.太钢通过自备的铁路专用线向股份公司提供铁路运输服务,按月结算;
    D.太钢所属部门向股份公司提供通勤、食堂、幼托、中小学教育、医疗保健、职工住房维修等后勤服务,股份公司每年根据实际人数支付费用;
    E.太钢向股份公司提供有线和无线通讯服务,按照邮电部颁布的电讯行业收费标准收取费用。
    (3)《土地使用权租赁合同》
    股份公司向太钢租赁土地使用权,从租赁期开始,每年租赁费为51.23万元。
    (4)《商标使用许可合同》
    太钢允许股份公司在该商标原核准使用范围内无偿使用“太钢牌”商标。
    (5)《工矿产品购销合同》
    股份公司与太钢约定:
    A.股份公司每年向太钢提供不少于8万吨的钢锭;
    B.太钢每年向股份公司提供不少于10万吨的重废钢和不少于40万吨的初轧坯;
    C.股份公司每年向太钢销售废次材1万吨左右。
    双方每月结算一次,执行交货时的市场价格,并且供货方交付对方货物的价格不得高于其与任何第三方交易的价格。
    (6)《关于共同出资设立有限公司的意向书》
    股份公司与太钢约定:在太钢兼并临钢并对其重组的基础上,共同投资设立一家有限公司, 股份公司成立后拟出资20000万元控股。
    (7)《承销协议》
    本公司与光大证券有限责任公司就委托光大证券公司担任本公司本次股票发行的主承销商签订了《承销协议》。
    (8)购销合同
    购销合同共计3份,金额共计6170.68万元,均为购买原材料合同,履行期分别为1998年1-3月和1998年4-6月。
    (9)借款合同
    A.长期借款合同共计2份,至1997年12月31日止,未履行合同余额 为人民币37339.4万元,除33839.4万元的贷款为担保贷款外,其余为信用贷款;
    B.短期借款合同共计5份,至1997年12月31日止,未履行合同余额 为人民币32300万元,全部为信用贷款。
    (10)保险合同
    与中保财产保险有限责任公司太原市北城区支公司签订了保险合同,将其投入股份公司财产全部投保。保险责任期限自1998年2月15日零 时起至1999年2月14日24时止。
    上述由太钢签订之合同,均已获得合同对方同意变更合同主体的承诺,本公司成立后, 将由本公司承袭并履行上述合同。
    2、重大诉讼事项
    本公司尚未涉及任何诉讼、仲裁或者行政处罚案件。
                           山西太钢不锈钢股份有限公司筹委会
                               一九九八年五月二十一日
    十九、备查文件
    一、备查文件目录
    1、财务报表及其注释和审计报告
    2、发行人的名称预先核准通知书
    3、关于下达发行人股票公开发行额度的文件
    4、深圳证券交易所同意本公司上市的承诺函
    5、承销协议
    6、国家国有资产管理局关于资产评估结果的确认批复
    7、发行人股份制改组的有关资料
    8、重要合同
    9、证监会要求的其他文件
    二、查阅地点
    山西太钢不锈钢股份有限公司(筹)
    地       址:太原市尖草坪街2号
    电       话:(0351)3017729  3017728
    传       真:(0351)3017729
    光大证券有限责任公司
    法定代表人:惠小兵
    地       址:上海市浦东新区陆家嘴金融贸易区1-5-2地块
    电       话:(010)68561513, 68561122

                              利润表
项目             附注   1997年度     1996年度    1995年度
一.主营业务收入   22   1910603011   2552629490  2532374659
减:营业成本       23   1681464343   2271263229  2206793829    
销售费用                  8293908      8459504     7462274
管理费用                 40391902     45348123    50798363
财务费用          24     29003800     49482180    59987466
营业税金及附加           10599385     15484959    15280908
二.主营业务利润         140849673    162591495   192051819
加:其他业务利润   25     39071541     41667902    49244492
三.营业利润             179921214    204259397   241296311
加:营业外收入     26A     7965236      2605785     7178539
减:营业外支出     26B     5379219      6665280     8055790
四.利润总额             182507231    200199902   240419060
减:所得税                60227386     66410708    80005458
五.净利润               122279845    133789194   160413602

                           财务状况变动表
流动资金来源和运用
流动资金来源和运用          金额   流动资金各项目的变动  金额
一.流动资金来源:                    一.流动资产本年增加数:        
1.本年净利润:            122279845  1.货币资金         2778458
(1)固定资产折旧           40490525  2.应收票据       (3615000)
(2)固定资产盘亏(减盘盈)   (4546753) 3.应收帐款      (96798132)
(3)清理固定资产损失(减收益) 595991  减:坏帐准备       (485016)
小计                     158819608  4.应收帐款净额  (96313116)
2.其他来源                          5.预付货款          372598
(1)固定资产清理收入(减清理费用)     6.其他应收款       3401701
                           1269231
(2)增加长期负债           33296845  7.存货          (48406850)
(3)资本净增加额           17353731  8.待摊费用      (13417264)
小计                      51919807
流动资金来源合计         210739415 流动资产增加净额(155199473)
二.流动资金运用:                    二.流动负债本年增加数:
1.利润分配:                         1.短期借款        48800000
(1)提取法定公积金          6176068  2.应付帐款       (6369387)
(2)提取法定公益金          3088034  3.预收货款      (17856591)
(3)应付利润               60519163  4.应付福利费      12711059
小计                      69783265  5.未交税金        33134151
2.其他运用                          6.其他未交款     (8201728)
固定资产和在建工程净增加额          7.其他应付款      21146201
                         369519328
小计                     369519328    
流动资金运用合计         439302593  流动负债增加净额  73363705
流动资金增加净额        (228563178) 流动资金增加净额  
                                                   (228563178)

                           资产负债表
项目           附注  1997.12.31  1996.12.31  1995.12.31
流动资产:  
货币资金         1     6222138     3443680    6425492
应收票据         2    14830000    18445000   24998405
应收帐款         3   134996812   231794944  362959621 
减:坏帐准备             674984     1160000    1814798
应收帐款净额         134321828   230634944  361144823
预付货款         4     1280139      907541     679381
其他应收款       5     4449853     1048152    2830432
待摊费用         7    16659839    30077103   31468581
存货             6   365205094   413611944  368039064
流动资产合计         542968891   698168364  795586178
长期投资:
长期投资                 -           -           -
固定资产:        8   
固定资产原值         935096765   645940017  570609487
减:累计折旧          414471416   357302050  319099198
固定资产净值         520625349   288637967  251510289
在建工程         9   332216615   232493663   64276185
固定资产合计         852841964   521131630  315786474
资产总计            1395810855  1219299994 1111372652
流动负债:
短期借款        10   323000000   274200000  452400000
应付帐款        11     4443140    10812527    3831566
预收货款        12    87775240   105631831  130304523
应付福利费      13    13151093      440034     379120
未交税金        14    24094885      960734    7833243
其他未交款      15       86309     8288037    7833243
其他应付款      16    33221635    12075434   32187053
一年内到期长期负债        -          -       57090000
流动负债合计         485772302   412408597  693494797
长期负债:
长期借款        17   373394000   373931000      -
长期应付款      18    33833845       -          -
长期负债合计         407227845   373931000      -
负债合计             893000147   786339597  693494797
股东权益:
股本及资本公积  19   441050026   432960397  417877855
盈余公积        20     9264102       -          -
其中:公益金            3088034       -          -
未分配利润      21    52496580       -          -
股东权益合计         502810708  432960397  417877855
负债及股东权益合计  1395810855 1219299994 1111372652

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