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个股公告正文

山西漳泽电力股份有限公司招股说明书概要

日期:1997-05-19

                山西漳泽电力股份有限公司招股说明书概要
                         (中国.山西省长治市)
                         (普通股)15,000,000股

    重要提示:发行人保证本招股说明书的内容真实、准确、完整。政府及国家证券管理部门对本次发行所作出的任何决定,均不表明其对发行人所发行的股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证,任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

(单位:人民币元)   面值       发行价     发行费用   募集资金
     每  股        1.00        6.00        0.40       5.60
     合  计      15000000    90000000    6000000    84000000
    发行方式:全额预缴、比例配售、余款转存
    发行期:1997年5月22日至1997年5月29日。
    拟上市地:深圳证券交易所
    主承销机构:国泰证券有限公司
    上市推荐人:国泰证券有限公司
                中国电力信托投资公司
    招股说明书签署日期:1997年5月16日

    一、绪言
    本招股说明书是依据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》(试行)等国家法律、法规及发行人的实际情况编写,为投资者提供山西漳泽电力股份有限公司基本情况。本公司全体董事已确认本招股说明书,确信其中不存在任何重大遗漏或误导,并愿意对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。
    本次发行是根据本招股说明书所注明的资料申请发行的,除本发行人和主承销商外,没有委托或授权任何其他人提供未在本招股说明书中列载的信息和对本招股说明书作任何解释或者说明。
    本次发行业经中国证券监督管理委员会证监发字(1997]216 号文和证监发字[1997]217号文批准。
    因买卖本公司股票而所需缴纳的税款由投资者自行负担,本公司及本公司上市推荐人和发行的承销商对此不承担任何责任。
    投资者如对本招股说明书有疑问,请致电本公司的55-2021078, 或主承销商电话021-62587719。
    二、释义
    在本招股说明书中,除非另有说明,下列简称具有如下意义:
    公司、本公司指山西漳泽电力股份有限公司
    发行人指山西漳泽电力股份有限公司
    A权指本公司每股面值为人民币1.00元的记名式普通股股份
    本次发行指本次同社会公众发行的1500万股(A股)
    主承销商指国泰证券有限公司
    上市推荐人指国泰证券有限公司
    中国电力信托投资公司
    上市指本公司股票获准在深圳证券交易所挂牌交易
    元指人民币元
    公司章程指山西漳泽电力股份有限公司章程
    上网电价揩山西浏泽电力股份有限公司上网电力销售价格
    MW指兆瓦,电力计量单位。
    三、与A股发行有关的当事人
    发行人:山西漳泽电力股份有限公司
                   法定代表人:卞学海
                  住所:中国山西省长治市北郊漳电路19号
                  电话:0355-5052061-2219,2270
                  传真:0355-2021078-2215
                  联系人:王正华  王一峰
    主承销商:国泰证券有限公司
                  法定代表人:金建栋
                  住所:中国上海市浦东新区乳山路61号
                  办公地址:中国上海市延平路135号
                  电话:021-62587719
                  传真:021-62581911
                  联系人:李  彤  徐葆华
    副主承销商:山西省信托投资公司
               法定代表人:吴晋安
               住所:中国山西太原市迎泽大街388号
               电话:0351-4038413
               传真:0351-4035424
    分销商:大同证券公司
               法定代表人:董祥
               住所:中国山西大同市四牌楼
               电话:0352-2067766
               传真:0352-2051178
    发行人法律顾问:山西科贝证券商务律师事务所
                  法定代表人:孙智
                  住所:山西省太原市迎泽东大街305号
                  电话:0351-4051064
                  传真:0351-4077434
                  经办律师;孙智  陈爱珍  李月吉
    承销商法律顾问律师事务所:君会律师事务所
                  法定代表人:肖薇
                  地址:中国北京市王府并大街金鱼胡同3号和平宾
                        馆19层
                  电话:010-65128833×1909
                  传真:010-68518030
                  经办律师:肖薇  赵燕士
    会计师事务所山西会计师事务所
                  法定代表人:陈广清
                  住东:中国山西省太原迎泽大街345号
                  电话:0351-4077434
                  传真:0351-4077434
                  注册会计师:赵秀琴  宋晓伟  张艳彦
    资产评估机构:中评资产评估事务所
    法定代表人:袁东英
    住所:中国北京西城区三里河贵阳饭店四楼
    电话:010-68513377-409
    传真:010-68518030
    经办人员:殷同立  邓春芳
    山西省资产评估中心
    法定代表人:王树堂
    住所:中国太原市文源巷18号
    电话:0351-4036273
    经办人员:王树堂  刘锋
    资产评估确认机构:中华人民共和国国家国有资产管理局
    法定代表人:张佑才
    地址:中国北京市海淀区万泉河路66号
    电话:010-62567744
    传真:010-62561817
    土地评估机构北京北方房地产咨询评估中心
    法定代表人:高向军
    地址:中国北京海淀区白石桥3号友谊宾馆苏国公寓60841室
    电话:010-68498888-1238
    传真:010-68498925
    联系人:孔维东  金  昀
    收款银行:中国工商银行太原市分行
    股票登记机构深圳证券登记公司
    法定代表人:黄铁军
    地址:深圳市红岭中路25号
    电话:0755-5567898
    传真:0755-5564759
    四、发行情况
    1.承销方式:
    本次公开发行的150万股社会公众股由承销团采用余额包销的方式承销。
    2.承销期的起止日期:
    1997年5月16日至1997年6月15日。
    3.发行方式、地区:
    本次发行采用“全额预缴、比例配售、余额转存”方式。发行地区为山西省太原市。
    4.发行对象:
    持有深圳证券交易所股东帐户的中华人民共和国境内的自然人、法人(国家法律、法规禁止购买者除外)。
    5.发行股票的种类、面值和总量:
    本公司共获得4000万元的股票发行额度,本次向社会公开发行总量为每股面值1.00元人民币普通股1500万元。另外2500万元由本公司内部职工股占用,待本次发行后与新股一起上市流通。
    6.发行价格:
    本次发行额股1500万元,采用溢价发行,根据发行前每股净资产和国有股东权益,以及1994、1995和1996年每股税后利润的算术平均值和本公司的计划筹资额,确定本次发行价定为每股6.00元(发行价格6.00元=第股税后利润0.40 (缩股后)×预计发行市盈率15倍。本次公开发行,预计可募集资金8400万元(已扣除有关发行费用)。
    7.承销机构:
    承销团成员         名      称      承销比例
    主承销商:     国泰证券有限公司      70%
    副主承销商:   山西省信托投资公司    20%
    分销商:       大同证券公司          10%
    8.预计实收金额:
    本次股票发行预计实收金额8400万元(已扣除有关发行费用)。
    9.挂牌交易:
    本次股票发行结束后,本公司将尽快申请在深圳证券交易所上市交易。
    10.发行费用:
    本次公开发行的费用总额预计为600万元,包括承销费、审计费、评估费、 律师费、广告费、印刷费及其它费用。
    五、风险因素及对策
    投资者在评价发行人此次发告的股票时,除本招股说明书提供的其他资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。
    1.经营风险
    (1)原材料的价格
    公司生产的主要原科为燃煤,占公司总成本的60%。公司煤的采购遵循市场价格,煤炭价格的变动将对公司的经营成本和利润产生较大的影响。
    (2)供应水源的限制
    火力发电需要一定量的水源作保证,公司位于温带大陆性气候的山西省东南部,在特珠年份本资源供应的不足将制约公司的生产和发展。
    (3)上网电价的政策性限制
    上网电价是政府管理的价格。电价在税收及其他成本因素发生变化时,经批准后方可进行调整。电价的调整一般会租滞后于原料和燃料的价格上涨。
    2.行业风险
    电力属国民经济的基础产业,电力的需求量将受到经济循环周期、国民经济总需求规模以及国家宏观调控的影响。就本公司而言,将特别受到华北地区经济发展速度和工业企业对电力的需求量的制约。
    3、环保风险
    公司在电力生产过程中,产生粉尘和含硫气体的排放、废水和噪音,在日常生产和投资额项目中必须遵守国家和地方环境保护的法律法规所订立的标准,否则将承担相应的罚责和经济责任。
    4.股市风险
    公司股票将在深圳证券交易所挂牌上市。由于股票市场的股票价格不仅仅取决于企业的经营状况,同时也会到利率、汇率、通货膨胀以及国家有关政策等因素的影响,因此,存在股市风险。
    公司对上述风险采取的对策:
    1.1公司的发电用煤来自全国最大的煤田之一潞安矿区, 公司与潞安矿区的主要供矿建立了长期稳定供货关系,确保稳定的煤炭供应渠道和各理的采购价格。公司煤炭运输通过公司铁路专用线直接从煤矿运送至公司煤场,保证生产需求,公司还采用保证合理的存量的方法降低煤炭价格波动给发电带来的风险。本公司投产以来尚未发生燃煤供应中断的记录。
    1.2公司附近本资源相当丰富, 距厂区不足一公里的漳泽水库是山西省第二大水库,库容量达3.2亿立方米,是公司发电的主要水源和循环水的自然冷却地。 公司计划增建工业水塔等措施保障水的正常供应。
    1.3核定的上网电价也并非一成不变,若出现价格、 税率变动等影响电力成本及价格的重大经济因素,公司可以申请重新核定上网电价。迄今为止,公司要求重新核定电价的申请均获得有关部门的批准。目的,公司上网的电价为148.29元/千瓦时。
    2.电力工业是我国国民经济发展的基础产业,“八五”期间,电力对国民生产总值的弹性系数为0.84,电力发展仍然不能满足国民经济增长的要求。据山西省有关部门的预测,山西省在“九五”初期和中期,将再度出现较为严重的缺电局面,电力工业在未来可预见的期间内仍是我国重点扶持的产业。
    3.公司在生产过程中产生的粉尘和含硫气体的排放、废水和噪音,符合国家和地方环境保护的法律法规所订立的标准。公司投产以来,在技改资金使用中,每年保证足够的资金用于环境污染治理,不仅大大降低了污染的排放数量,而且有效地防止了新污染源的产生,1993年公司被国家环保局评为“全国百家环保先进企业”。
    4.虽然股市具有不可预见的风险,但本公司将本着对股东负责的原则,规范信息披露,以良好的业绩和规范的管理树立本公司在二级市场上的形象。
    六、募集资金的运用
    1.本次募集资金的运用
    本公司本次向社会公众发行股票1500万股,每股面值1.00元。溢价发行每股6.00元,本公司将募集资金8400万元(已扣除发行费用600万元),这些资金主要投向公司原苏制210MW机组的现代化改造项目。该项目已经电力部电安生(1996)174号文批准。
    (1)改造概算费用及计划进度:
    A.概算费用(一台机):
                               单位:元
    汽轮机低压缸             28000000.00
    汽封                      1500000.00
    高压调汽门                1000000.00
    吹灰器                    2800000.00
    改进配套费                  77000.00
    合计                      4100000.00
    注:改进配套费包括关税、安装调试及监定试验等费用。
    公司一台机改造概算费用为4100万元,4台机改造的总费用为14320万元,此次发行股票募集资金量为8400万元,主要用于其中的两台机组即5号机和6号机的增容改造,其余200万元资金,本公司将作为流动资金。
    B.计划进度:
    由于改造工程结合机组大在进行,计划认1997年至1998年年底完成这两台机的改造工作,计划进度如下:
    5#机组技改项目           1997年6月-1998年5月
    6#机组技改项目           1998年2月-1998年12月
    (2)技术改造的预期效益:
    A.低压缸改造可使低压缸效率由现在的70%左高提高到87.5%,机组热耗可降到8150KJ/KWh,合理提高出力3.10MW,低压转子热应力较改造的降低5倍,还可延长机组寿命,提高机组运行灵活性,减少机组维修费用。
    低压缸改造后出力提高按7MW-9MW(按额增按7MW发电机组计算),年运行小时按7000小时,负荷率按80%,增发电量为:7MW×0.8×7000h=3920万KWh, 电价按平均上网电价0.18元/KHh计算,效益为:0.18元/KWh×3920万KWh=705.6万元。
    改造后机组热耗ww 8310KJKWh设计)降为8150KJKWh,相当于发电煤耗降低5g/KWh,节煤为:217MW×0.8×700h×5g/KMh=6076T(标煤)。节约费用为153元/T×6076T=92.96万元。
    两项相加为705.6+92.96=798.56万元/每年/台。
    B.采用可调式汽封及高压调汽门,隔板及轴封改为可调式后,可降低单机煤耗3-4gKJ/KWh,合理增加出力4-5MW。
    改造后出力增加5MW(按新增装5MW发电机组计算),年运行小时按7000/小时,负荷率按80%,增发电量为:5MW×0.8×7000h=2800万KWh。电价按平均上网电价0.18元/KMh计算,效益为:0.18元/KWh×2800万KWh=504万元。
    改造后机组热耗降低4g/KMh。节煤为:215MW×0.8×7000h×4g/KWh=48167(标煤)。节约费用为153元/T×4816T=73.68万元。
    两项相加为505+73.68=577.68万元/每年/台。
    每台机采取上述增容改造后,每年可增加收入      
    577.68+798.565=376.24万元。
    该改造投资费用投资回收期为三年。
    2.上次募集资金的运用
    公司1992年定向增容内部职工股15000万股, 每股发行价 1 元, 共募集资金15000万元,主要用于补充电厂由于设备, 材料价格上涨等原因造成的资金缺口,结束二期工程的配套扫尾工程,归还设备欠款。
    七、股利分配政策
    1.股利分配的一般政策
    本公司实行同股同利的分配政策。
    2.本次发行后股利的派发
    本次股票发行后,本公司将于1997年底成之前派发1996年度股利,本公司1996年税后利润根据公司章程所规定的股利分配政策和公司第五次股东大会决议,在本次股票上市后由公司新老股东共同享有。
    3.利润分配的顺序
    本公司每一会计年度的税后利润按照以下顺序分配:
    (1)弥补亏损;
    (2)提取法定公积金10%;
    (3)提取法定公益金5%-10%;
    (4)提取任意公积金;
    (5)支付普通股股利。
    5.本公司向个人股东分配股利时,由本公司按国家有关政策人所得税。
    八、验资证明
    本公司上次定向募集股份的验资证明
    经山西会计师事务所(1993)晋师内验字第220号验证:
    截至1993年6月30日,贵公司资产总额1461547162.72元,负债总硕969258 515.88元,净资产492288646.84元。
    本公司1995年回购内部职工股后验资报告
    经山西会计师事务所[1996]晋师股内验字第3号验证:
    截至1995年12月31日止,山西漳泽电力股份有限公司减少投入资本75000000元,变更后的投入资本总额为414145027元, 其中:股本为 390000000 元, 资本公积5604442元, 盈余公积 17428587 元(其中公益金 5809529元),未分配的利润1111998元,与上述变更后投入资本总额相关的资产总额为1284179271元, 负债总额为870034244元。
    九、发行人情况
    1.发行人名称:山西漳泽电力股份有限公司
    英文名称:SHANXI ZHANGZE ELECTRIC POWER CO.,LTD
    2.发行人成立日期:1993年2月8日
    3.发行人住所:山西省长治市漳电路19号
    4.发行人简况
    公司是经山西省经济体制改革委员会晋经改字(1992)44号文批准,在原山西漳泽发电广股份制改造的基础上经定向募集内部职工股而成立的股份有限公司,公司于1993年2月8日在山西省工商行政管理局登记注册。公司的前身──山西省电力公司漳泽发电厂筹建于1976年7月,建厂于1985年3月,是一项大型现代化坑口火力发电厂,现总装机容量1040MW,分别为2台100MW的国产机组和4台210MW的原苏联进口机组。公司地处山西省上党盆地中部、长冶市北郊20公里处,附近煤水资源相当
丰富。沁水煤田东缘的潞安矿务局所属各大型矿区距公司7-23公里,并有铁路专用线与公司煤场相联;山西省第二座大型水库漳泽水库距公司不足1公里。 水库客量达3.2亿立方米,这些资源优势为公司的生产和发展提供了可靠保证。目前, 公司的总股本为13000万股,其中国有法人股10500万股,内部职工股2500 万股, 截止1996年12月31日,公司的总资产为1304143185元,净资产为487267119元。
    公司自建厂以来,在安全生产,搞高经济效益方面,不断探索、总结,形成了一整套具有自身特色的生产管理和经营管理体系。从投产到1995年底,连续10年招额完成国家下达的生产任务,累计发电357.4亿千瓦时,实现总产值25.63亿元,先后荣获中华全国总工会“五一劳动奖状”、电力部“安全文明达标企业”、国家环保局“环境保护先进企业”、山西省“先进企业”称号、“模范企业”、“最佳企业”等称号。
    公司以完善的管理、较高的社会效益和经济效益为山西省经济建设和发展作出了贡献。1992年,作为山西省首批国有企业股份制试点单位,率先进行了股份制改造。
    5.本公司历史情况简介
    1976年7月,漳泽电厂筹建处正式成立,隶属于山西省电力工业局。 漳泽电厂一期工程的2台100MW国产机组投产的的各项基建工作由筹建处具体负责。
    1995年11月,一期工程的1号机组正式投产, 漳泽电厂筹建处改名为山西省电力公司漳泽发电厂。
    1956年10月,一期工程的2号机组正式投产,电厂2台100MW 的国产机组全部投产发电,一期工程竣工结束。
    1987年12月,漳泽发电厂二期扩建工程正式开工。二期工程中先后从前苏联引进的4台210MW机组分别于1989年12月、1990年10月、1990年10月、1991年7 月正式投产发电。至此,公司的总装机容量达到1040MW,成为我因为数不多的装机容量超过1000MW的发电厂之一。
    1993年2月,公司经定向募集,改制为山西漳泽电力股份有限公司。
    1993年6月, 为修正原股本设计时将基建贷款作为净资产登记为公司股本的失误,公司经股东大会决议并经省体改委晋经改字(1993)320号文批准, 公司重新设置股本,股本总额46500万元,其中。国有法人股31500万元,内部职工股 15000万元,并将内部职工股由优先股转为普通股,同时对股份面值进行拆细。
    1995年9月,公司为解决因股市额减少造成的内部职工股超比例的问题, 1995年临时股东大会通过决议并经山西省证券管理办公室晋证办发(1995)29号文批准,公司回购7500万股内部职工股,回购价格每股1元,同时办理了工商登记变更手续。
    1996年9月,经分别临时股东大会决议并经山西省人民政府批准,公司按 3:1的比例进行同比例缩股,缩股后的股本总额为人民币13000万元, 其中国有法人股10500万股,内部职工股2500万股。
    6.组建结构
    本公司目前的组织机构如下图:    

                          ┌─────┐
                          │ 股东大会 │
                          └──┬──┘
                          ┌──┴──┐
                          │董  事  会│
                          └──┬──┘
                          ┌──┴──┐
                          │总  经  理│
                          └──┬──┘    ┌────┐
                                ├─────┤监 事 会│
                                │          └────┘
                                ├─────────────┐
        ┌─┬─┬─┬─┬─┬─┼─┬─┬─┬─┬─┬─┐  │
        计  财  证  燃  劳  物  总  生  安  培  审  后  扩  │
        划  务  券  料  动  资  经  产  全  训  计  勤  建  │
        企  部  部  供  人  供  理  技  环  教  监  管  工  │
        管          给  事  应  办  术  保  育  察  理  程  │
        部          部  部  部  公  部  部  部  部  部  处  │
                            室                              │
                                ┌─────────────┘
        ┌─┬─┬─┬─┬─┬─┼─┬─┬─┬─┬─┬─┐
        运  运  运  汽  电  锅  热  料  除  化  通  修  修
        行  行  行  机  气  炉  工  料  灰  学  讯  配  建
        一  二  三  分  分  分  分  分  分  分  站  分  分
        分  分  分  场  场  场  场  场  场  场      场  场
        场  场  场
    7.公司的职工情况
    截止1996年12月31日,本公司共有职工3231人,其中:
    管理人员:243人
    工程技术人员:345人
    财务证券人员:46人
    一线生产人员:2328人
    其他人员:269人
    本公司职工中现有高级职称25人,中级职称153人, 拥有高中级职称的职工占职工,总数的5.3%;公司职工中现有大学本科以上学历429人,占职工总数的13.3%,中专以上学历839人,占职工总数的26%。
    本公司职工享有住房、教育等方面的福利,同时根据国家及地方政府的有关规定,享受养老、工伤、医疗等保险。
    8.经营范围
    公司登记注册的经营范围为:电力商品生产和销售;燃料、材料、电力高新技术、电力物资的开发销售。
    9.公司主要业务、生产能力及市场情况
    本公司是一家火力发电厂,主要业务是火力发电。本公司拥有2台100MW和4 台210MW凝汽式汽轮发电机组,总装机容量为1040MW,占山西电网的10.58%。1996年公司供电量为5766603千千瓦时,占山西电网的15.36%,公司生产的电力并入山西电网。公司全部机组可实现的最高供电量为每年5915000千千瓦时, 目前的实际售电量可达最高供电量值为96.5%。
    公司生产的产品为电力。随着我国国民经济的发展,能源短缺已成为制约我国经济发展的“瓶颈”,特别是电力供应紧张已成为我国经济发展中的一个突出问题。目前,我国电力弹性系数仅为0.84,电力远不能满足国民经济增长的需要,全国缺电现象较为普遍。根据国家有关部门的规划,“九五”期间,我国需增加 80000MW以上的装机容量,其中主要为火力发电,火力发电又重点开发山西、内蒙、陕西、贵州、河南等能源基地。公司地处山西省,山西省是世界著名的“煤海”。在我国
现在铁路运输非常紧张的情况下,变输煤为输电,减轻铁路压力,援解我国电力紧张局面,成为山西省经济发展的一项重要战略。公司在这种有利的市场条件下,有着广阔的发展空间。
    10.本公司业务收入的主要构成
    本公司业务收入主要来自电力的销售收入,电力的销售收入占公司业务收入的99.60%,其它业务收入占公司销售收入的0.4%。
    11.电力的销售──上网电价
    公司上网电力价格由公司提出申请经省电力工业局同意后报省物价局批准。上网电价核定后,未经批准不得擅自调价。若出现价格和税率变动等影响电力成本及价格的重大经济因素,公司可以申请重新核定上网电价,迄今为止,公司要求重新核定电价的申请均获得批准。目前,公司上网的电价为148.29元/千千瓦时。
    12.原料的供应
    本公司生产的最主要原料为燃料:燃煤和燃油,燃煤是发电所需的主要燃料,燃抽用于锅炉启动点火和燃烧助燃。燃料的费用占公司总成本的60%。
    公司目前燃煤的来源按进货方式不同分为:国家统配煤、地方小窑煤。燃煤的供应渠道以国统潞安矿务局贫瘦煤为主。发电用煤的来购主要通过煤炭订货会的方式,小部分煤从地方个煤窑直接购买。煤价遵循市场价格。公司与主要煤炭供应单位保持长期的协作关系。
    公司所需的发电用煤主要通过铁路专用线从潞安矿务局运至公司说场,部分煤炭也通过公路运输,公司现有贮煤罐共16个,储煤场面积14800平方米,贮存量达6万吨。
    公司点火和助燃用燃油主要是由自己组织货源,主要供货单位有山西省电力燃料公司、长治市石油公司、榆次石油储备库、大港油田、东方红炼抽厂等。
    火力发电离不开本。公司生产所需的水由山西省第二座大型水库──库容量达3.2亿立方米的漳泽水库供应。漳译水库是公司的主要水源和自然冷却池。
    13.环境保护
    公司的电力生产过程中产生的粉尘和含硫气体的排放、废本利噪音,都符合国家和地方环境保护的法律法规所订立的标准。公司投产以来,在技改资金使用中,每年保证足够的资金用于环境污染治理。不仅大大降低了污染的排放量,而且有效地防止了新污染源的产生。1993年公司被国家环保局评为“全国百家环境先进企业”。
    14.运营保障措施
    设备是安全生产的物资技术基础,是决定公司生产效能的重要因素之一。公司依据电力部及行业的规定,贯彻电力部颁布的设备检修规程,严格设备检修和维护管理,保证检修质量和工艺要求,实行计划检修。
    大修──主设备大修每3年一次,大修工期:100MW机组32天,210MW机组45天。对全部设备进行检查、修理、测试、保养。
    个修──主设备小修每6-8月一次,小修工期:100MW机组9天,210MW机组14天。消除运行中发生的缺陷,重点清扫、检查和处理易损、易磨郁件,必要时进行实侧和试验,锅炉受热面的防磨、防爆检查。
    每年进行厦、冬两季的安全、迎峰大检查,对设备过厦、防汛、防寒防冻进行提早制定措施技改、治理;对目前设备存在的隐患,“七漏”和设备缺陷进行彻底的消除,以提高设备的健康水平,保证机组可靠性指标和运行多数的达标。
    15.无形资产
    根据山西会计师事务所出具的(1997)晋师股审字第1号设计报告, 本分司截至1996年12月31日拥有的土地使用权计39461458元计入本公司无形资产。
    16.计划投资项目
    本公司本次募集资金8400万元,将主要投向公司原苏制210MW机组的现代化改造项目。该项目已经电力部电安生[1996]174号文批准。采取上述增容改造后, 每年可增加收入1376.24万元,2台机全部完成增容改造后,回年可增加收入2752. 48万元。
    17.国家政策因素的影响
    电力工业是国民经济的基础产业。按照《国民经济和社会发展“九五”计划和2010年远景目标纲要》、《九十年代国家产业政策纲婆》的精神,我国能源发展将贯彻以电力为中心的方针,这一方针为公司的经营和发展提供了有利的环境。
    十、董事、监事、高级管理人员
    董事:
    卞学海:59岁,高级工程师,本公司董事长,太原工学院毕业,有40年的电力行业工作经验,现任华北电力集团公司副总经理。持有本公司股票333股。
    李振生:52岁,高级工程师,本公司常务副董事长,毕业于天津大学电机系,有30年的电力行业工作经验,现任山西省电力公司总经理。持有本公司股票0股。
    叶秀峰:70岁,高级经济师,本公司副董事长,有8 年的电力行业工作经验,现任山西省地方电力公司董事长。持有本公司股票333股。
    孔志俊:51岁,高级经济师,本公司董事,解放军电讯工程学院毕业,大学本科学历,有20年的电力行业工作经验,现任山西省电力公司副总经理。持有本公司股票333股。
    刘润来:50岁,高级工程师,本公司董事,太原工学院毕业,大学本科学历,有26年的电力行业工作经验,现任山西省电力公司副总经理。持有本公司股票 333股。
    郭明:39岁,本公司董事,大学学历,有4年的电力行业工作经验, 现任山西省地方电力公司副总经理。持有本公司股票333股。
    白玉龙:50岁,高级工程师,本公司董事总经理,太原工学院毕业,大学本科学历,历任山西永济热电厂车间主任、副总工程师、总工程师、副厂长, 1990年5月任津泽发电厂副厂长、总工程师,1994年任公司总经理。持有本公司股票666股。
    楼文超:56岁,高级工程师,本公司董事,北京电力学院毕业,大学本科学历,有31年的电力行业工作经验, 现任山西省电力公司副总工程师。 持有本公司股贾333股。
    朱晋平:42岁,高级会计师;本公司董事。大学专科学历,有25年的电力行业工作经验,现任山西省电力公司副总会计师。持有本公司股票0股。
    冯宗禄:55岁,高级工程师,本公司董事,南京工学院毕业,大学本科学历,有8年的电力行业工作经验,现任山西省地方电力公司副总经理。 持有本公司股票500股。
    张华龙:31岁,经济师,本公司董事,毕业于合肥工业大学。大学本科学历,现任山西省地方电力公司副总经理,持有本公司股票333股。
    边铭:53岁,高级会计师,本公司董事,中央财经学院毕业,大学本科学历,有34年的电力行业工作经验, 现任山西省电力公司财务处处长。 持有本公司股票333股。
    张荣华:53岁,高级会计师,本公司董事、总会计师,大专学历,历任长治发电厂财务科长、副总会计师、总会计师。持有本公司股票666股。
    刘培和:39岁,高级会计师。本公司董事,山西省财经学院毕业,大学本科学历,有14年的电力行业工作经验,现任山西省地方电力公司财务部主任。持有本公司股票333股。
    张怀林:54岁,高级工程师,本公司董事,太原工学院毕业,大学本科学历。有30年的电力行业工作经验, 现任山西省电力公司办公室主任。 持有本公司股票333股。
    王解新:53岁,高级工程师,本公司董事,太原工学院毕业,大学本科学历。有 30年的电力行业工作经验,现任山西省电力中心调度局局长。持有本公司股票0股。
    冯善:56岁,高级经济师,本公司董事,太原工学院毕业,大学本科学历,有32年的电力行业工作经验, 现任山西省电力公司计划处副处长。 持有本公司股票333股。
    监事
    郭晋明:56岁,高级政工师。本分司监事,中专学历,有33年的电力行业工作经验,现任山西省电力公司纪委书记。持有本公司股票500股。
    韩振江:49岁,高级经济师,本公司监事,大学本科学历,现任山西省电力公司工会主席。持有本公司股票0股。
    马世珍:50岁,高级政工师,本公司监事,哈尔滨工业大学毕业,大学本科学历,有26年的电力行业工作经验,历任长沿发电厂党委组织部长,漳译发电厂党委组织部部长、党委副书记,现任山西漳译电力股份有限公司党委书记。持有本公司股票333股。
    郑承平:59岁,高级工程师,本公司监事,北京农机大学毕业,大学本科学历,有34年的电力行业工作经验,现任山西省地方电力公司副总经理。持有本公司股票333股。
    任荣禄:51岁,高级经济师,本公司监事,北京大学毕业,大学本科学历,有27年的电力行业工作经验,现任山西省电力局审计处处长。持有本公司股票333股。
    宁文玉:55岁,高级工程师,本公司监事,太原工学院毕业,大学本科学历,有30年的电力行业工作经验,现任本公司工会主席。持有本公司股票1000股。
    左翠霞:女,52岁,本公司监事。 现任本公司纪委副书记。 持有本公司股票333股。
    高级管理人员
    刘毓斌:57岁,高级工程师,本公司副总经理,沈阳电力学校毕业,历任太原第二热电厂检修副主任,霍县发电厂车间主任、检查科长、副总工程师,1991年起任漳泽发电厂副厂长、公司副总经理。持有本公司股票666股。
    文生元:35岁,高级工程师,本公司总工程师,天津大学毕业,大学本科学历,历任漳译发电厂车间副主任、检修科副科长、科长、副总工程师,1994年任公司总工程师。持有本公司股票333股。
    魏孝云:48岁,本公司副总经理,历任霍县发电厂组织部干事、副部长。津译发电厂车间支部书记、厂长助理,1989年起任漳洋发电厂副厂长、公司副总经理,持有本公司股票1666股。
    王正华:38岁,经济师,本公司副总经理兼董事会秘书,大学本科学历,历任漳泽发电厂供应科副科长兼经营党支部副书记,副总经济师,1994年任公司副总经理。持有本公司股票333股。
    王一峰:38岁,会计师,本公司财务部负责人,大学本科学历。有17年的电力行业财务工作经验。持有本公司股票666股。
    十一、经营业绩
    1.生产经营概况
    公司自建厂以来,在安全生产、提高经济效益方面,不断探索、总结,形成了一整套具有自身特色的生产管理和经营管理体系。从投产到1995年底,连续10年超额完成国家下达的生产任务,累计发电357.4亿千瓦时,实现总产值25.63亿元。
    2.业务收入和利润
    以下为本公司截至1996年12月31日止经山西会计师事务所注册会计师审验、调整后的经营业绩:
                                        单位:元
    项目/年份          1996年      1995年      1994年度
    主营业务收入      853129559    779045749    727137451
    主营业务利润      117713680     83890286     62377622
    加:其它业务利润      77572       692093       309958
    营业利润          117791252     84582379     62687580
    利润总额           93888434     78742137     59624281
    减:所得税(33%) 30983183     25954964     19676013
    税后利润           62965251     52757233     30948268
    公司的主营业务收入逐年上升,1995年比1994年增长7.14%,1996年比1995年增长9.77%,公司的税后利润1995年比1994年增长32.07%,1996年比1995 年增长19.24%。
    上述指标的环比增长率如下表所示:
                  (1996-1995)/1995      (1995-1994)/1994
    主营业务收入        9.77                      7.14
    主营业务利润       40.31                     34.45
    税后利润           19.24                     32.07
    3.生产技术指标
    年  度  发电量(千千瓦时) 代电量(千千瓦时)  供电煤耗(克/千瓦时)
    1994年      5905163             5356361             389
    1995年      6150385             5574966             386
    1996年      6340386             5766603             383
    年  度    等效可用系数(%)    安全周期(百日无事故)
    1994年           85.07             两个(111天;118天)
    1995年           87.70             一个(265天)
    1996年           89.85             一个(189天)
    公司发电量、供电量、等效可用系数及安全生产等各项生产技术指标近三年来均呈逐年增长的趋势,涉及到生产成本的生产指标如供电煤耗呈逐年下降的趋势。
    十二、股本
    1.股本形成过程
    公司是1992年经山西省经济体制改革委员会晋经改字(1992)44号文批准。山西省电力公司和省地方电力公司作为发起人,在原山西漳泽发电厂股份制改造的基础上经定向募集内部职工股而成立的股份有限公司。1993年2月8日,公司在山西省工商行政管理局登记注册,注册资本为人民币 135465. 9 万元, 其中国有法人股12046.59万股(以评估后的净资产按1:1比例折股形成,国家法人股6524.71万股,地方法人股4943.23万股,企业法人股578.65万股),占总股本的88.92%:内部职
工股1500万股(优先股),占总股本的11.06%,每股面值10元。
    由于这次设立将公司基建贷款作为企业净资产登记为股本,两家发起人将公司对银行的债务承担起来,同时以相同金额作为对公司的股权投资,实质上该贷款本息仍由公司偿还,而发起人无法筹集资金弥补股本金的不到位,这就造成公司运作上的困难,加之将企业投产后形成的一块净资产设置为企业法人股,针对这种规范的股本设置,公司本着规范运作、投贷分清、实事求是的原则,召开股东大会并通过决议,决定对公司的股本予以调整并增加第三家发起人。
    1993年6月25日,经山西省经济体制改革委员会晋经改(1993)320号文批准,公司对原股本结构进拧修正、规范,同时,将内部职工股转为普通股并进行股份拆细,对原设置中的企业法人股按审批时两家发起人所占比例进行了重新分配,随后在山西省工商行政管理局变更登记注册,修正后的股本总额为人民币46500 万元,其中国有法人股31500万股(省电力公司17925万股,省地方电力公司13545 万股,省电力建设总公司30万股),占总股本的67.74%;内部职工股15000万股,占总股
本的32.26%,每股面值1元,均为人民币普通股。
    1993年9月,公司为解决因股本额减少造成的内部职工股超比例的问题, 1995年临时股东大会通过决议并经山西省证券管理办公室晋证办发(1995)29号文批准,公司回购7500万股内部职工股,回购价格每股1元,同时办理了工商登记变更手续,回购后的股本总额为39000万元,其中,国有法人股31500万元,占总股本的80. 77%;内部职工股7500万元,占总股本的19.23%。 公司为切实保护中小股东利益。于1997年4月召开类别股东大会(内部职工股股东)并通过决议, 对回购事项进行了重新确认,山西省政府和山西省证管办分别以晋政函[1997]53 号、 晋证办函(1997)18号文对回购事项出具了确认文件。
    1996年9月,经公司临时股东大会决议并经山西省人民政府晋证函(1995)145号和电力部电政法(1996)708号文批准,公司按3:1的比例进行同比例缩股, 缩股后的股本总额为人民币13000万元,其中国有法人股10500万股,内部职工股2500万股,缩股事项在取得主要债权人同意和公告后办理了工商登记变更手续,缩股后的股本总额为1300万元,其中,国有法人股10500万元,内部职工股2500万元。
    本次在国内向社会公开增资发行A股1500万股,每股面值人民币1.00无, 采用溢价发行,每股发行价6.00元。此外,公司2500万股内部职工股将占用此次公开发行股票额度随新发的股份一同上市。
    本次在国内向社会公开增资发行A股1500万股,每股面值人民币1.00元。 采用溢价发行,每股发行价6.00元。此外,公司2500万股内部职工股将占用此次公开发行股票额度随新发的股份一同上市。
    本次在国内向社会公开增资发行A股1500万股,每股面值人民币1.00元, 采用溢价发行,每股发行价6.00元。此外,公司2500万股内部职工股将占用此次公开发行股票额度随新发的股份一同上市。
    2、本次公开发行前,本公司股本结构为:
    股份类别      股数(万股)      占总股本的比例(%)
    国有法人股        10500                80.77
    内部职工股         2500                19.23
    总股本            13000               100.00
    3.公司2500万股(缩股后)的内部职工股是按照国家当时的有关规定发行的。
    1993年7 月根据国家体改委《定向募集股份有限公司内部职工持股管理规定》的要求,公司将发出的股权证全部收回且委托山西省信托投资公司集中托管,并向股民换发了持股证。
    1995年10月,公司回购内部职工股后,与山西省信托投资公司签订托管协议,对公司的国有法人股进行了托管,对内部职工股进行重新确认,并注销了回购的股份,山西省证管办以晋证办函(1996)33号文出具了国有法人股利内部职工股股权证托管确认的函。
     本公司的内部职工股已按有关规定进行了清理, 山西省证管办以晋证办函(1996)32号文出具了关于内部职工股清理情况说明的函。
    4.本次发行后的股本结构
    股份类别       股数(万股)      占总股本的比例(%)
    国有法人股        10500                 72.41
    社会公众股         4000                 27.39
    总股本            14500                100.00
    5.超过面值缴入的资本及其用途:
    本次股票发行超过面值并扣除发行费用后缴入的资金为6900万元,将进入本公司的资本公积金。
    6.本次发行前后本公司净资产总额、股本及每股净资产变动情况如下:
          净资产总额(万元)   股份(万股)   每股净资产(元)
    发行前     487267119             13000           3.75
    发行后     571267119             14500           3.94
    7.股票回购程序:
    根据国务院1993年5月4日颁布的《股票发行和交易管理暂厅条例》第四十一条规定:未按国家有关规定进行申请和批准,股份有限公司不得购回本公司发行在外的股票。
    经国家有关机构批准可购回股份,按照公司章程规定,本公司可以按以下方式的一种购回股份:
    (1)向全体股东按照相同比例发出购回要约;
    (2)在证券交易所通过公开交易方式购回。
    (3)在证券交易所外以协议方式购回。
    8.前十名股东情况:
    股东名称         持股数量(万股)     持股比例(%)
    山西省电力公司        3975                45.96
    山西省地方电力公司    4515                34.73
    程文本                33.3                0.256
    陈  望                14.3                0.105
    山西省电力建设总公司    10                0.076
    付海平                 8.7                0.067
    刘  欢                 6.6                0.051
    赵梦杰                 3.3                0.026
    庆  魏                   3                0.023
    郭郡明                 2.3                0.018
    十三、债项
    根据山西会计师事务所出具的(1997)晋师股审字第1号审计报告,截止 1996年12月31日,本公司主要债项情况如下:
债项类别  
  金额(万元)  年利率(%)      债  务  期  限      借款条件
           短期    长期
银行贷款
  130             10.08          1996.7.10-1997.7.10     担保
  480             10.08          1996.7.20-1997.7.20     担保
合  计      
  630
银行贷款
         300      12.42          1983.4.9-1997.4.9       担保
         600      12.42          1983.10.12-1997.10.12   担保
         100      12.42          1983.12.30-1997.12.30   担保
         500      12.42          1991.12.30-1997.12.30   担保
          87      12.42          1992.12.28-1997.9       担保
        2000      12.42          1992.12.28-1997.9       担保
        1416      12.42          1991.3.1-1997.9         担保
        4000      12.42          1991-12.30-1997.4       担保
小计    9003
银行贷款 300       14.4          1984.7.26-1999.4.26     担保
         500       14.4          1984.1.22-1998.1.22     担保
         200       14.4          1984.7.8-1999.7.8       担保
        1250       14.4          1982.12.30-1999.12.30   担保
         300       14.4          1984.12.18-1999.12.18   担保
         400       14.4          1984.12.2-1999.12.2     担保
         150       14.4          1984.11.26-1998.11.26   担保
        1200       14.4          1983.12.30-1999.12.30   担保
         400       14.4          1983.8.9-1998.8.9       担保
         200       14.4          1983.7.11-1998.7.11     担保
         300       14.4          1983.8.26-1998.8.26     担保
        1200       14.4          1983.12.30-1999.12.30   担保
         100       14.4          1984.6.18-1999.10.16    担保
         200       14.4          1984.6.25-1999.6.25     担保
         600       14.4          1984.6.9-1999.6.9       担保
         100       14.4          1984.12.30-1999.12.30   担保
         700       14.4          1984.12.30-1999.12.30   担保
         200       14.4          1984.12.30-1999.12.30   担保
     47.9268       14.4          1984.12.30-1999.12.30   担保
         153       14.4          1989.5.30-1998.11       担保
        2084      12.42          1989.9.6-1998.9         担保
        1419      12.42          1990.3.9-1998.99        担保
        1581      12.42          1990.5.14-1999.9        担保
        1922      12.42          1990.7.24-1999.9        担保
        1078      12.42          1990.5.29-2000.9        担保
        2425      12.42          1990.9.28-2000.9        担保
         575      12.42          1989.5.23-2001.9        担保
        2000      12.42          1990.11.24-2001.9       担保
         928      12.42          1990.4.28-2001.9        担保
        2072      12.42          1991.10.8-2002.9        担保
        1431      12.42          1991.9.20-2002.9        担保
        3503      12.42          1991.3.1-2003.9         担保
        1966      12.42          1991.7.18-2004.9        担保
        1537      12.42          1991.9.21-2004.9        担保
        3017      12.42          1991.11.12-2005.9       担保
    447.3542      12.42          1991.12.28-2005.9       担保
         202      12.42          1985.7.9-1999.7.9       担保
         135      12.42          1985.7.9-1999.7.9       担保
         500      12.42          1985.12.26-1999.12      担保
        1000      12.42          1985.9.17-1999.9        担保
         135      12.42          1985.7.9-1999.7.9       担保
         128      12.42          1985.7.9-1999.7.9       担保
         200      12.42          1985.7.9-1999.7.9       担保
         500      12.42          1991.12.30-1998.12      担保
    1924.683      12.42          1990.12.25-1998.11      担保
        1000      12.42          1988-12.23-1998.12      担保
        1000      12.42          1988.12.30-1999.12      担保
  45248.6684                    672      11.16   1988.6.14-
                                    协议贷款未定还款期   担保
         800      11.16  1991.12.21-协议贷款未定还款期   担保
   1330.8981      11.16  1988.12.30-协议贷款未定还款期   担保
    589.2547      11.16  1989.12.13-协议贷款未定还款期   担保
        5000        3.6  1989.5.8  -协议贷款未定还款期   担保
        4500        3.6  1989.8.24 -协议贷款未定还款期   担保
        1000        3.6  1989.10.16-协议贷款未定还款期   担保
    706.8634        3.6  1989.11.20-协议贷款未定还款期   担保
小计10099.0162    
    357.8044                         应付建行统贷利息
合计64717.7846     
    截至招股说明书签署之日,本公司到期债项已全部偿还,本公司目前并无公司债,并联负债、或有负债和主要合同承诺等情况。
    十四、财务会计资料
    经山西会计师事务所审计报告晋师股审字第1号,对公司1994年至1996 年三个会计年度的财务报表进行审计验证,其主要合计数据如下:
    1.资产负债表主要数据(1996年12月31日)
                                            单位:元
                                             单位:人民币元
资产           1996年12月31日  1995年12月31日  1994年12月31日
流动资产:                                                  
货币资金          17494726        21940562         1431011
短期投资                                                    
应收票据                                                    
应收帐款         128698439       25901131        171116375
减:坏帐准备                                                
应收帐款净额     128698439       25901131        171116375
预付货款           5126403       28294466         10309375 
其他应收款         8549667       19834948         37054456 
存货              68922808       75534980         50234004 
待摊费用            750210         658962          1294717
待处理流动资产损失                                          
一年内到期的长期债券投资                                              
其他流动资产                                                          
流动资产合计     229542253     172165049    271439938 
长期投资:440                                               
长期投资                                                    
其中:合并价                                                
固定资产:                                                  
固定资产原值     1690259658     1658079458      1622911467
减:累计折旧      676638868      554488993       440806755
固定资产净值     1013620790     1103590465      1182104712
在建工程           21038967        1150502         3430447
固定资产清理                                                
待处理固定资产损失                                          
固定资产合计     1034659757     1104740967      1185535159
无形资产及递延资产:                                        
无形资产           36304542                       
递延资产            3636633        7273255        10909878
无形资产及递延资产合计
                   39941175        7273255        10909878
资产总计         1304143185     1284179271      1467884975
负债及股东权益     1996年         1995年           1994年
流动负债:                                                  
短期借款            6300000        6630000         5800000
应付票据                                                    
应付帐款           52948973       44586933        75106666
预收货款                                                    
其他应付款                                                  
应付福利费          7722339        5354080         4186926
未付股利                          47921000        35052000
未交税金           50158062       27944570        29951274
其他未交款          5806040        1865767          706311
其他应付款         19649806       31685466        37680325
预提费用                           3618624         3850832
一年内到期的长期负债90030000       53773492        80841749
其他流动负债                                                
流动负债合计      232615220      223379932       273176083
长期负债:                                                  
长期借款          547177846      639954312       708418804
应付债券                                                    
长期应付款         37083000                       
其他长期负债                                                
长期负债合计      584260846      639954312       708418804
负债合计          816876066      863334244       981594887
股东权益:                                                  
股本              130000000      390000000       465000000
资本公积          273771283       10254442         6956736
盈余公积           27869375       18433587        10520002
其中:公益金        9289792        6144529         3506667
未分配利润         55626461        2159998         3813350
外币报表折算                                                
股东权益合计      487267119      420840027       486290088
负债及股东权益总计
                 1304143185     1284179271      1467884975

                         利润及利润分配表
                                             单位:人民币元
项目                   1996年        1995年         1994年
一、主营业务收入     855129559     779045749       727137451
减:营业成本         622412417     571828781       547075654
销售费用                                                 
管理费用              18649330      18569979        16155540
财务费用              86612849      95383776        94785422
营业税金及附加         9741283       9372927         6743213
二、主营业务利润     117713680      83890286        62377622
加:其他业务利润         77572        692093          309958
三、营业利润         117791252      84582379        62687580
加:投资收益                           68440           
营业外收入            10386607       5908682         3063299
减:营业外支出                                           
减:以前年度损益调整  13516211                      
四、利润总额          93888434      78742137        59624281
减:所得税            30983183      25984904        19676013
减:少数股东损益                                         
五、净利润            62905251      82757233        39948268
加:年初未分配利润                                     
盈余公积转入                    
六、可供分配的利润              
减:提取法定公积                
提取法定公益金                  
七、可供股东分配的利润          
减:提取任意公积                
已分配普通股股利                
八、未分配利润                  
3.主要会计数据
    项    目          1996年       1995年      1994年
流动比率               0.99         0.77        0.99
速动比率               0.69         0.43        0.81
应由帐款周转率         6.64         3.00        4.25
存货周转率            12.40        10.31       14.48
资产负债率(%)      62.64        67.23       66.87
净资产利润率(%)     12.9        12.54        8.21
每股税后利润           0.47         0.41        0.31
股利发放情况        暂不分配     0.10元/股   0.07元/股
    注:每股盈利是以本公司缩股后的1300 万股本为基础计算的; 股利派发情况1995年是以缩股规39000万元股本计算,1994年是以原46500万权的权本计算的。
    4.说明
    1.上述资产负债表和利润表的数量已经山西合计师事务所中国注册会计师赵秀琴、宋晓伟、张艳彦审核验证,并出具审计报告。
    2.主要会计政策
    (1)会计制度:公司执行《股份制试点企业会计制度》;
    (2)会计年度:公司采用公历年度,自每年1月1日起至12月31 日止为一个会计年度;
    (3)记帐本位币:公司以人民币为记帐本位币;
    (4)记帐原则和计价基础:公司按权责发生制原则记帐, 各项财产物资按取得时的实际成本计价;
    (5)坏帐准备:采用直接核销法;
    (6)存货计价方法;公司在进采用永续盘在制,燃料按实际成本核算, 按加权平均计价,其它均按计划成本计价。低值易耗品采用领用时一次摊销。
    (7)无形资产:按实际成本计价,按实际使用年限摊销;
    (8)递延资产:按实际成本计价,按五年平均摊销;
    (9)固定资产及析旧:固定资产按实际成本计价;
    (10)销售收入的确认:商品已经发出。取得余取价款的凭携时,确认营业收人,电力销售收入是按用电量和国家规定的电价计算的。
    (11)税项:所得税:33%;增值税:17%:营业税5%;城建税7%;房产税:租金收入的12%,房产余值的1.2%;
    (12)利润分配:按本公司章程规定缴钠所得税后利润按下列顺序分配:弥补亏损;提取法定盈余公积金;提取公益金;提取任意盈余公积金;支付股利。
    提示:如果投资人欲对公司财务状况、经营成果及其会计政策进行更为详细的了解,应当认真阅读在附录中所载的公司财务报表和注释。
    十五、资产评估
     1.资产评估情况
    本公司在1992年通过对山西漳译发电厂进行股份制改制以定向募集方式设立,并聘请山西省资产评估中心对本公司的资产进行评估,挂山西省由产评估中心晋资弹(1992)第 13 号出具的评估报告书及山西省国有资产往理局晋因资函评管字(1993)第249号文确认,截止1992年6月30日,本公司的总资产为126231.86 万元,总负债为94731.86万元,净资产为31300万元。
    资产评估汇总发
    评估基准日:1992年6月30日             单位:万元
资产类别 
   帐面原值   帐面净值    重置价值   评估值    增加额  增长率
固定资产
   13107.95  116244.68   139431.56 120652.09  4407.41   3.8%
流动资产 
               5023.00               5055.00       32
专项资产
     524.77     524.77      524.77    524.17       00
资产合计 
  131832.72  121792.45   139956.33 126231.86  4439.41
短期负债       4278.59               4278.59     0.00
长期负债      90453.27              90453.27     0.00
负债合计      94731.86              94731.86     0.00
净资产        27060.56              31500.00  4439.41  16.41%
    2.资产评估的主要方法及说明
    对房屋建筑物和机械设备部分,第一期工程竣工后形成的资产,采用现行市价法中物价指数法和现行基本价格法相接合的方法进行评估。
    对一些特珠的大型设备和非标准设备采用重置成本法进行评估。
    对于房屋建筑物基本上采用重置成本法。
    第二期形成的资产,采用国家规定的历史成本法评估。
    专项物资、专项工程支出等项目的评估采用历史成本法。
    流动资产的评估采用历史成本法,对部分涨幅较大的材料则按规行市价法进行评估。
    3.1996年资产评估
    根据中评资产评估事务所和山西省资产评估中心出具的中评报字(1996)第(608)号评估报告书,截止1996年6月30日,本公司的总资产为177843.85万元。 总负债为92025.55万元,净资产为85818.96万元。本次评估已经国家国有资产管理局国资评(1996)1069号文批准立项,评估结果业已取得该局国资评(1997)109 号文确认。根据国家国有资产管理局《国有资产评估管理办法施行细则》(国资办发[1992]36号)第48条和中国证监会《关于对股票发行工作若干规定的通知》的规定,
本次资产评估的目的,系给界定产权和股票发行,上市提供资产价值依据之用,未作帐务调整。
    4.评估增值的主要原因
    由于漳泽发电厂在1992年进行资产评估时,其全部生产性固定资产基本是全新的,是一个新企业,故评估增值率较低。
    漳泽发电厂1992年评估时,是在清产核资试点的基础上进行的,由于在固定资产重估时已升值了一块,故评估增值率更显低小。全厂资产评估增值率为4%。
    5.土地评估
    本公司摊请出具有A股资质级别的北京北方房地产咨询评估中心,以 1996年6月30日为基准日,对本公司拥有的1813239.78平方米土地(工业用地1623893.11平方米50年土地使用权,生活用地189346.67平方米50年土地使用权)进行评估, 根据北京北方房地产咨询评估中心北评字960012号土地估价报告书和山西省土地管理局1996管上管(籍)字第214号为确认的评估结果, 本公司土地使用权价值总额为98653646元。
    十六、盈利预测
    本预测是根据本公司的资产结构及生产能力,并参照本公司1996年经山西会计师事务所注册会计师审定的会计报表及本公司1999年度生产经营计划,编制1997年度的盈利预测,编制该预测所依据的会计政策在各主要方面与本公司采用的会计原则相一致。
    本公司提醒各位投资者注意,鉴于盈利预删所依据的种种假设的不确定性,投资者在进行投资判断时请详细阅读山西会计师事务所出具的盈利预测报告。
    1.盈利预测的假设
    (1)本公司所遵循的我国法律、法规、政策以及财政经济状况如现时无重大变化;
    (2)本公司所在地区的政治、法律和经济状况等社会环境无重大变化;
    (3)本公司生产所需煤、水资源状况如现时无重大变化;
    (4)现行银行信贷利率无重大变化;
    (5)本公司适用课税基准和税率无重大变化;
    (6)本公司投资于机组的技改项目如期完成,无重大损失;
    (7)无其它人力不可抗拒及不可预见因素对经营成果造成不利影响。
    2、利润预测(1997年年度)
                                          单位:人民币元
        项      目                    1997年度全年预测数
    一、主营业务收入                      908339292
    减:营业成本                          695041433
            销售进用       
            管理费用                       20826806
            财务费用                       77987200
    营业税金及附加                         11335037
    二、主营业分利润                      103148794
    加:其他业务利润                         417634
    三、营业利润                          103566428
    加:投资收益
    加:营业外收入
    减:营业外文出入                        7932439
    四、利润总额                            5633989
    减:所得税(33%)                     31359216
    五、净利润                             64074773
    六、每股税后利润
    全面摊薄(33%)                      0.44元/股
    加权平均(预计段本金1997年5月到位)   0.46元/股
    上述结果均经山西会计师事务所审阅确认。
    十七、公司发展规划
    一、公司远景规划:
    1、本公司总的发展目标是:以一流的队伍、一流的管理、一流的设备、一流的效益,创建全国一流的电力企业。
    2、公司的发展规模:经济效益明显提高,发电量达到65亿千瓦时以上;供电烘耗达到378克/千瓦时;发电成本大幅度降低。在跨入21世纪初期, 公司的总装机容量要达到1640MW,其中包括一期工程2×100MW国产机组,二期工程4×210MW前苏联机组和将要扩建的三期工程2×300MW国产机组。
    3.公司的管理:全面推行目标化管理、全面质量管理、采用计算机网络技术等现代化管理手段,使公司各项管理达到一流电力企业管理水平。
    4.公司环境:建成无泄漏企业和花园式工厂,各项环境保护指标符合国家标准,职工安居乐业、业余文化生活丰富多彩。
    5.公司发展战略:一业为主、多种经营、全面发展。
    二、公司近期发展规划
    1.安全生产达到全国先进水平,不发生重、特大事故,减少本单位责任的一般事故。每年实现两个以上百日无事故安全记录。
    2.设备可振性大幅在提高,等效可用系数达到电力行业一流企业标准。
    3.经济效益明显提高,发电量达到65亿千瓦时以上;供电煤耗达到一波企业标准(发电成本大幅度降闻低)。
    4.达到“无渗漏企业考核标准”,1997年创建“二星级企业”,主要指标达到一流水平。
    5.广泛应用计算机技术,全公司实现计算机联网,重点开发生产、经营、行政管理等系统软件,做到资源共享,促进现代化管理。
    6、大力开展人员培训,提高全员素质。 公司高级管理人员要达到大学本材以上水平,具有高级专业技术职称;中级管理人员要达到大专以上水平、具有中组及以上技术职称;一般管理人员和职工要达到中等专业技术水平。
    7.做到三期两台300MW国产凝汽式燃煤发电机组扩建工程的前期准备工作, 力争在1998年开工建设。
    十八、重大合同及重大诉讼事项
    1.重大合同
    截止本招股说明书刊登之日,本公司目前尚未履行完的短期合同2份, 合同金额6300000元;长期借款合同64份,合同金额547177846元;煤炭购销合同2份; 供水用水合同1份;上网协议一份;工程合同3份;土地出让合同1份;承销协议1份,现将已订立的重要合同摘录如下:
    (1)1996年12月20 日发行人与长冶煤炭运销公司公路公司签订公路煤炭购销合同一份;合同编号09-002。合同约定,1997年度潞安矿物局供应发行人混煤90万吨,吨煤基准价格89.7元。
    (2)1996年12月20 日发行人与潞安矿务局签订煤炭购销合同一份(合计充协议),合同编号:97-4-23。合同约定,1997年度潞安矿物局供应发行人混煤 124万吨,吨煤基准价值122元,并约定了发行人承付的铁路运杂费等附加费用基准价。
    (3)1997年4月7 日发行人与中国建设银行长治支行长北办事处签订借款合同一份,合同编号:(94)第1号。借额总金额38481万元,从1994年到2000年分期借款、分期还本付息,利息在当年实际发生额和中国建设银行规定的同期利率分段计息。
    (4)发行人与山西省电力公司1997年1月10日签订购电会同一份,合同规定了上网运行、关口累计计量等事宜,并规定上网电价为双方共同测算报省物价局批准的电价。
    2、重大诉讼
    截止本招股说明书签署之日,本公司未涉及任何重大诉讼和仲裁。董事会成品亦无任何尚未了结或可能面临的重大诉讼或索赔要求。
    备查文件及查阅地点
    1.电力工业部关于下达国内股票发行计划(中央部分)指标的通知电计(1996)108号。
    2.电力工业部关于增加山西漳泽电力股份有限公司国内股票发行计划的通知电计(1996)846号。
    3、 山西省经济体制改革委员会关于同意设立山西漳泽电力股份有限公司的批复晋经改字(1992)44号。
    4.山西海洋电力股份有限公司第五次股东大会关于向社会公开发行股票并在深圳证券交易所上市的决议。
    5.山西漳泽电力股份有限公司章程(修改草案)。
    6.山西漳泽电力股份有限公司第五次股东大会关于授权董事会修改公司章程的决议。
    7.审计报告。
    8.营业执照。
    9.国家国有资产管理局关于山西漳洋电力股份有限公司公开发行上市股票项目资产评估立项的批复国资评(1996)1069号。
    10. 国家因有资产管理局对山西漳泽电力股份有限公司发行上市股票项目资产评估结果的确认批复国资评[1997]109号。
    11.山西漳泽电力股份有限公司土地估价报告北评字960012号。
    12. 山西省土地管理局关于山西漳洋电力股份有限公司地价评估报告书的批复1996晋土管(籍)字第214号。
    13. 山西省土地管理局关于对“山西漳译电力股份有限公司土地使用权处置方案报告的批复”晋土管(1996)第220号。
    14.承销协议。
    15.深圳交易所上市承诺书。
    16. 电力工业部关于对山西漳洋电力股份有限公司股本金调整过程说明的函电经函(1997)4号。
    以上备查文件置于本公司及主承销处,发厅期间的办公室时间陆时接受投资者查询。

                                山西漳泽电力股份有限公司董事会
                                     一九九七年五月十九日

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