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个股公告正文

黑龙江龙发股份有限公司招股说明书概要

日期:1996-12-12




黑龙江龙发股份有限公司招股说明书概要

一、绪言
本招股说明书是根据《中华人民共和国公司法》、国务院《股票发行与交易管理暂
行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》及国家制定的其它有关股份制
试点和证券管理的有关规定以及发行人的实际情况为依据编写而成,旨在为投资者
提供本公司的基本情况等资料。本公司董事会已批准该招股说明书,本公司董事会
成员确信其中不存在任何重大遗漏或者误导,并对其真实性、准确性、完整性负个
别和连带的责任。
本次发行的股票是根据本说明书所载明的资料申请发行的,除本发行人和主承销商
外,没有委托或授权任何其他人提供未在本说明书中列载的信息和对本说明书作任
何解释或者说明。
投资者自行负担买卖木发行人股票所应支付的税款,本发行人、主承销商和上市推
荐人对此不承担任何责任。
二、释议
在本招股说明书中,下列简称具有如下意义:
本公司、公司:指黑龙江龙发股份有限公司及下属公司
发行人:指黑龙江龙发股份有限公司
发起人:指黑龙江省建设开发实业总公司、黑龙江息杨房地产开发有限公司。哈尔
滨龙江非标工具公司、黑河经济合作区房地产开发公司、黑龙江省城乡建设开发公

国有法人股:指黑龙江省建设开发实业总公司部分净资产折股投入的股份和黑河经
济合作区房地产开发公司,黑龙江省城乡建设开发公司购买发行人的股票所形成的
股份
其他法人股:指哈尔滨龙江非标工具公司将其子公司哈尔滨市龙江非标工具厂之全
部净资产折股投入的股份和黑龙江惠扬房地产开发有限公司购买发行人的股票所形
成的股份
公司章程:指本公司的公司章程
本次发行:指本次向社会公众新发行的1,464万股A股,内部职工股720 万股占用本
次发行额度一并上市
元:指人民币元
主承销商及上市推荐人:指国泰证券有限公司
亚布力:指距哈尔滨市198公里的滑雪、旅游度假区,第三届亚冬会雪上项目比赛地
三、新股发售的有关当事人

发行人:
名称:黑龙江龙发股份有限公司
法定代表人:朱廷财
注册地址:哈尔滨市经济技术开发区
电话:0451-2118519  传真:0451-2118507
联系人:隋吉平、彭鹤鸣
主承销商及上市推荐人:
名称:国泰证券有限公司
法定代表人:金建栋
注册地址:上海市浦东新区乳山路61号
办公地址:北京市海淀区白石桥路3号友谊宾馆乡园
电话:010-68498343     68498888-1371
传真:010-68483942
联系人:李晓春  李铁梅
发行人法律顾问:
名称:北京市星河律师事务所
地址:北京北三环中路甲19号大森林酒店二层
电话:010-62051119-3216   传真:010-62383708
经办律师:袁胜华、林岩、王海
主承铬商法律顾问:
名称:北京市永开律师事务所
地址:北京市展览馆路12号华云酒店1号楼2层
电话:010-68361227传真:010-68361228
经办律师:刘志强、刘勇
审计机构:
名称:中庆会计师事务所
法定代表人:陆野
地址:北京市西城区六铺炕一区三号搂北二层
电话:010-62031660  传真:010-62031600
经办注册会计师:李乾一、冯德志
资产评估机构:
名称:黑龙江注册审计师事务所
法定代表人:刘书亨
地址:黑龙江省哈尔滨市南岗区三姓街45号
电话:0451-2517974  传真:0451-2517979
经办坪估人员:刘书亨、王哲人
士地评估机构:
名称:黑龙江省地产评估中心
法定代表人:倪仰礼
地址:哈尔滨市香坊区新地北六道街1号
电话:0451-5661865
经办评估人员:倪仰礼、蓝宏、李建华、叶东
分销商:
名称:黑龙江省证券公司
法定代表人:卞玉祥
地址:哈尔滨市南岗区西大直街40号
电话:0451-3628839  传真:0451-3627918
联系人:陈海良  董师名
分销商:
名称:哈尔滨国际信托投资公司
法定代表人:张益宪
地址:哈尔滨市造里区井街16号
电话: 0451-4618395  传真:0451-4618414
联系人:冯志刚
资产评估确认机构:
名称:黑龙江省国有资产管理局
地址:哈尔滨市南岗区中山路203号
电话:0451一2640467
名称:哈尔滨市南岗区工业局
地址:哈尔滨市清滨路71-1号
电话:0451-6307642
土地评估确认机构:
名称:黑龙江省土地管理局
地址:哈尔滨市香仿区新地北大道街1号
电话:0451-2321159  传真:0451-2320403
股票登记机构:
名称:深圳证券登记有限公司
地址:深圳市红岭路25号
电话:0755-5567899    0755-5571127

四、发行情况
1.承销方式:本次公开发行的1,464的万元社会公众股票用余额包销的承销方式
2.发行日期:1997年3月28日
3.发行方式:采用深圳证券交易所全国交易系统上网定价发行
4.发行地区:面向全国发行
5.发行对象:在深训证券交易所开立股票帐户的中华人民共和国境内公民、法人(
法律、法规禁止购买者除外)
6.股票种类:本次发行的股票全部为“黑龙江龙发股份有限公司“记名式人民币普
通股,每股面值人民币1.00元,共计1,4的万股。
7.发行配额:本次发行的发行额度为2,184万股人民币普通股(A股),其中1,464 万
股向社会公众公开发售,其余720万股为内部职工持股占用发行额度上市。
8.发行价格及确定价格的方法:
发行价:4.09元/股
确定的方法:本公司本次发行A股的发行市盈率为15倍。
每股发行价=1994年至1996年3年平均每权税后利润乘以市盈率
         =[(0.157+0.222+0.439)/3]×15
         =4.09元/股
9.发行前后每股净资产:
  发行前每股净资产:2.05
  发行后每股净资产:2.55元
10.预计实收金额:55,553,300元。
11.承销期:1997年3月28日至1997年4月6日止。
12.上市地点:本次发行结束后,将申请在深圳证券交易挂牌上市。
五、风险因素与对策
投资者在评价本发行人此次发售的股票时,除本招股说明书提供的各项资料外,应
特别认真考虑下述各项风险因素:
1.经营风险
本公司的主要业务集中于高强度铜一铁双金屎制品等高科技产品的生产、销售和经
营管理亚布力滑雪、旅游胜地。企业在经营中不可避免地要受到经营风险的影响,
这是市场经济的特征之一,故本公司在经营中也毫不例外地会遇到以下经营风险。
──本公司经营管理亚布力滑雪、旅游胜地的风险主要有以下几方面:
(1)自然条件的限制
本公司经营管理的亚布力滑雪、旅游度假区受自然条件的限制,季节性较强,一般
每年开放9个月:冬季4个月、夏季3个月、秋季2个月。造成各个季节客户流量不太
均衡,经济效益有一定程度的起伏波动, 在一定程度上将可能影响本公司的经营管
理收益。
(2)旅游环境
亚布力滑雪场的旅游设施包括索道,滑道、滑雪培训学校、客房、饮食娱乐等,旅
游设施的完善程度,直接关系着亚布力滑雪场的客流量, 在一定程度上影响本公司
的业务。
(3)客源影响
本公司开发的旅游项目皆经可行性反复研究论证,但旅游市场的多样性和多层性特
点,决定了游客对旅游需求的相对不稳定状态,造成亚布力滑雪场客源量的波动影
响本公司的经营收益。
另外,滑雪运动是一项新兴的体育运动,客流量的稳定并逐年增长远需要一定的时
间。
──本公司在高科技产品的生产和销售的经营风险有:
(1)本公司的主导产品──高强度铜-铁双金民粉末冶金结构材料制品,科技合量高、
性能优越、市场前景良好。但目前生产产量偏低,尚未达到一定的生产规模,面临
高科技产品规程经营风险。
(2)工业高科技产品从研制到推广应用,继而大批量生产, 需要一定时间且在短期
内较难产生效益。如果在产品研制和销售推广上出现某些阻碍,就有可能增大本公
司的经营难度,影响本公司效益的提高。
2.项目投资风险
本公司未来的盈利增长及发展,浪大程度上取决于能否有效地控制成本及按时完成
其项目的建设计划。
本公司的建设计划涉及工程进度、施工成本上升等不可预测的风险。
3.行业风险
本公司经营管理的亚布力滑雪场尚有中国国际期货经纪有限公司等其他经营者。会
有一定程度的竞争。其他经营者的竞争会对本公司现有滑雪设施的配套、档次及营
运收入等经营方面产生一定影响。
另外,在中国境内不断开辟的新的滑雪场,如吉林北大湖滑雪场,也会对本公司的
经营构成一定竞争压力。
4.政策性风险
本公司目前享有国家对高新技术企业的税收及其它相关优惠政策,如国家有关政策
变化,可能对本公司的经营活动产生影响。
5.市场风险
铜-铁双金属产品工艺技术虽已成熟,但开发市场、拓展市场,广大市场占有率仍
是一大课题。特别是在产品外5肛更需花费一定功夫。
6.股市风险
我国证券市场尚处于开拓发展阶段,影响股票市场的价格不仅仅取决于企业的经营
状况,同时也受到利率、汇率、通货膨胀以及国家有关政策等因素的影响,因此存
在股市风险。
对上述风险本公司将来取如下对策
1.经营风险的对策
──针对本公司经营管理亚布力滑雪、旅游胜地的风险有如下对策:
(1)本公司将对亚布力进一步进行全面规划,加大投资力度, 实行联合开发策略,
力争使亚布力真正成为春季观光、夏季避暑、秋季狩猎、冬季滑雪的四季皆宜、全
方位的旅游度假胜地。
(2)本公司将利用此次公开发行募集的部分资金进行亚布力二期工程建设, 即以亚
布力二锅盔山峰为中,建设一条索道、一条滑道及雪上培训学校,以期进一步完善
亚布力滑雪、旅游胜地的服务配套设施。
(3)根据统计,在过去的15年中,黑龙江省外国游客的流量以每年平均15%的比例递
增。特别是来自台湾、香港、菲律宾、越南、柬埔寨、新加坡、印度尼西亚、乌来
西来、泰国、缅甸、日本等国家和地区的游客逐年增多,而生活在这些国家和地区
的华侨更是主要服务对象。设想在未来的10-15年中,这一增长率保持不变,同时,
这些外国游客中有30%将来亚布力度假,则在2000 年来亚布力的外国游客流量将达
85,000人,而到2005年将进一步上升到190,000人,预计国内游客的流量在2005 年
将达600,000人。1996年亚布力滑雪场的客流量增长很快, 随着国内滑雪运动的兴
起,在春节这一中国传统节日中国内游客大量涌人滑雪胜地度假,使亚布力滑雪场
爆满。本公司相信,随着亚布力滑雪场设施的增加和完善,滑雪运动进一步深入人
心,亚布力滑雪场的客流量将会保持一定水平并逐年稳步增长。
──针对高科技产品的风险,本公司采取如下对策:
(1)高科技产品的规模经营问题是实现高科技产品产业化的关键。 为降低本公司高
科技产品铜-铁双金属制品的规模经营风险,公司将通过本次公开发行股票,投入
资金,扩大生产能力,从而增强公司抵御风险的能力。
(2)针对工业高科技产品从研制到推广销售周期较长的风险,本公司将以生产“短、
平、快”的民用高科技产品作为补充,1996年底投产的民用高科技产品──水幕式
空气净化机就是一例。水幕式空气净化机的生产和销售,将较大地提高木公司的盈
利能力。
2.项目投资风险对策
任何投资项目都存在着风险,但也孕育着收益的机会。本公司将设法加强项目预算
的控制和管理,以保证项目按时完成。
3.行业风险对策
针对行业风险,本公司在自我完善的同时,争取对亚布力实行联合开发、经营,统
一规划,合理布局,避免重复建设与浪费,加速一体化进程,使经营项目浑然一体,
配套成龙,以吸引更多的旅游者。
4.政策风险的对策
发挥本公司的综合经营优势,坚持走综合发展的道路,加强公司内部管理,提高公
司的整体素质,是增强本公司抗风险能力的主要措施。
5.市场风险的对策
机械工业部于1994年3 月已正式发出《关于推广应用高强度粉末冶金铜-铁双金属
结构材料的通知》(机础][1994]004号文),明确要求机床行业的各有关企业要根据
企业实际情况尽快来用高强度粉末冶金铜,铁双金属这种节材、节能的高材料,为
拓展铜一铁双金属结构材料制品市场提供了有利的契机。本公司对高科技产品──
铜-铁双金属制品的市场开发及其后继应用领域的开发也给予了高度重视, 将充分
发挥铜-铁双金属制品的技术领先优势,增加销售投入以大力促销、深入推广铜-铁
双金属产品,最大限度地扩大局强度粉未冶金铜一铁双金民材料制品在国内、国际
市场的占有率。
6.股市风险的对策
价格的波动起落乃股市正常现象,为此本公司提醒投资者,必须正规股价波动及今
后股市中可能涉及的风险,以便做出正确的投资决策。同时,本公司将加强对信息
的披露,让投资者对本公司有更清楚的了解,减少盲目的操作。劳力以良好的经营
业绩,提高公司股票潜在价值,提高股民的信心。
通过来取上述对策,本公司抗风险能力会大大增加。本公司将努力降低各种风险以
维护股东的利益。
六、募集资金的运用
1.募集资金的计划用途:
不次A股发行约可募集资金55,553,300元人民币(已扣除有关发行费用), 将主要用
于下列项目的建设:
(1)高强度铜-铁双金属制品扩产改造,本项目被国家科委列为“九五”国家科技成
果重点推广计划指南项目(国科发成字[1995]340号) 及哈尔滨市“九五”技术改造
规划优先实施项目。获哈尔滨市经济委员会哈经技改字[1995]137号文批复, 该项
目投资回报期为2.79年。
(2)亚布力雪场二期开发项目,本项目已获得黑龙江省计划委员会黑计社字[ 1996
]671号文批复。该项目投资回收期为5年;
(3)哈尔滨松花江-太阳岛-虎园索道一期工程, 本项目已获得黑龙江省计划委员会
黑计社字[1996]672号文批复,该项目投资回收期为4.9年。
2.投资项目使用资金的计划时间表:

                        单位:万元
序号  项目名称   总投资  年度资金使用计划  年销售收入  年利税总额   资金来源
                              1997年
1 高强度铜-铁双金 2,900    2,900            13,000       3,900     自筹
  属粉末制品扩产改造
2 亚布力雪场二期  3,000    3,000             2,162         701     自筹
  开发项目
3 哈尔滨松花江-太 3,000    3,000            1,974.8        776.82  自筹
  阳岛-虎园索道
  期工程
  合计            8,900     8,900          17,136.8       5,377.82

注:年销售收入、年利税总额指项目建设完成投产后的指标。
3.前次定向募集股份所筹资金的运用:
前次定向募集股份共筹资金2,560.8万元,主要用于牢产200吨高强度铜- 铁双金属
粉末冶金材料制品生产项目的建设及投资龙华自动供水设备厂全自动微机调频消防
供水设备生产线。前次募集资金的运用与定向募集时的招股说明书所陈述的用途一
致,且使用情况良好。
七、股利分配政策
1.本公司实行同权同利的分配政策,按股东持有股份的比例进厅分配,各类普通股
享有同等权益。在每个会计年度结束后的6个月内; 由本公司董事会根据该会计年
度的经营业绩和未来的生产经营计划提出股利分配方案,经股东大会批准后予以执
行。
股利分配采取现金股利、股票股利的形式,每年派发一次年度股利。
本公司在向个人股东分配胜利时,由本公司按中华人民共和国有关个人所得税的法
律法规代扣、代缴个人所得税。
2.根据公司章程,本公司每一会计年度的净利润按下列顺序确定:
a.按国家规定弥补上一年度的亏损;
b.提取税后利润的10%为法定公和金;
c.提取税后利润的5%为法定公益金;
d.经股东大会决议提取任意公积金;
e.支付普通股股利。
3.凡购买本次发行权股票的投资者,将参与本公司1993年一1996年的利润分配。本
公司首次分配股利时间将定于1997年7月之前。
八、发行人情况
1.名称:黑龙江龙发股份有限公司
英文名称:HEILONGJIANG  LONG-FAR  COMPANY  LIMITED
2.成立日期:1993年3月31日
3.注册地址:哈尔滨市经济技术开发区
4.历史沿革:
黑龙江龙发股份有限公司是经黑龙江省经济体制改革委员会黑体改复(1993)303 号
文批准,由黑龙江省建设开发实业总公司( 原名称为黑龙江省房屋建设综合开发公
司)、黑龙江惠扬房地产开发有限公司、哈尔滨龙江非标工具公司、 黑河经济合作
区房地产开发公司、黑龙江省城乡建及开发公司共同发起,以定向募集方式设立的
股份有限公司。
本公司生产的高强度铜- 铁双金属结构材料制品被中国国家科委批准为国家级火炬
计划项目。该项目于1993年研制完成,被评为国家级新产品。1994年初通过专家鉴
定,是机械工业部推广产品。1995申,扩大高强度铜一铁双金属结构材料制品生产
规模的项目被列为国家科委“九五”期间重点科技成果推广计划指南项目和哈尔滨
市“九五”技术改造规划项目。目前,本公司具有年产高强度铜一铁双金属结构材
料制品200吨的生产能力。1997年2月高强度铜一铁双金属粉末冶金结构材料的研制
成果获得国家发明专利授权。
1995年,本公司协助建设并经营管理的第三届亚洲冬季运动会雪上赛事索道工程因
成绩突出,被中共黑龙江省委员会、 黑龙江省人民政府授予“第三届亚冬会特别贡
献单位”称号,同时荣获第三届亚冬会组委会特别颁发的“第三届亚冬会建设工程
突出贡献奖”。第三届亚冬会后本公司经营管理亚布力项目,取得了较好的经济效
益。
本公司成立以来以高新技术产品的开发、生产和销售以及旅游项目的开发经营为主
导;以基础设施投资建设和物业管理为基础。经过3年多的发展, 已具有相当规模
的高科技产品生产能力和旅游项目开其管理能力,取得了较好的经济效益和社会效
益。截至1996年12月31日本公司总资产为8441万元,净资产为7395万元,1996年度
税后利润为1579万元。
5.发起人简介
(1)黑龙江省建设开发实业总公司
原名称为黑龙江省房屋建设综合开发公司,系全民所有制企业,隶属于黑龙江省建
设委员会。成立于1988年,主营房地产开发、商品房销售。黑龙江省建设开发实业
总公司成立以来,先后开发了哈尔滨的海河路小区、宣庆小区、友谊路小区、辽河
小区、和平大厦、安定安广小区等多项工程,并以质量好、工期短、服务优在全省
建设开发系统赢得了信誉。
(2)黑龙江惠扬房地产开发有限公司
系中港合资企业,成立于1991年,由黑龙江省房屋建设综合开发公司与香港惠扬发
展有限公司合资组建,双方投资比例分别为49%和51%。主营房地产开发、工程承包
及配套服务。该公司合资外方香港惠扬发展有限公司,为香港股票上市公司,是香
港曾纪华家族专为投资大陆而设,在大陆总投资逾30亿港币,在大陆的投资重点集
中于厦门、南京、上海、哈尔滨、张家口等地。
(3)哈尔滨龙江非标工具公司
哈尔滨龙江非标工具公司是集体所有制企业,1980年成立。该公司以高科技产品的
开发生产为主导方向,其研制的高强度粉末冶金铜一铁双金属结构材料制品技术是
国内首创,达到国际先进水平。
(4)黑河经济合作区房地产开发公司
黑河经济合作区房地产开发公司是一家全民所有制企业,1992年成立,主营房地产
开发,是黑河市房地产开发的骨干企业。
(5)黑龙江省城乡建设开发公司
黑龙江省城乡建设开发公司是一家全民所有制企业,1990年成立,隶属黑龙江省建
设开发委员会,主营房地产开发。
7.职工情况:
目前本公司共有职工320人,截止1996年12月31日,本公司无离退休职工。
本公司职工享有住房、劳保、教育等方面的福利,同时根据国家及地方政府的有关
规定,享受养老、待业、医疗等保险。
8.经营业务范围:
基础设施投资经营管理、高科技双金属粉末冶金产品生产加工、物业管理、电子技
术开发应用、卫生保健用品。
9.主要业务:
本公司注册于哈尔滨市经济技术开发区,1993年3月成立以来, 已形成下列主要业
务领域:
(1)高新技术产品的研制、开发和生产:
本公司的全资子公司哈尔滨市龙江非标工具厂自本公司成立以来研制、开发了高强
度粉末冶金铜铁双金属结构材料、水幕式空气净化机等项目,是本公司开发、生产
高新技术产品的主要单位。
高强度粉未冶金铜一铁双金属结构材料制品生产工艺具有国际先进水平,为我国首
创,目前正在申请国家级专利,该生产技术1993年研制成功,被评为国家级火炬计
划项目。经过3年的推广应用,工艺已臻成熟、可靠,产品质量稳定,经济效益与社
会效益十分良好。目前,本公司仅有年产200 吨高强度粉未冶金锹铁双金属结构材
料制品的生产能力,扩大此产品生产规模,达到年产2,200吨高强度铜一铁双金属
粉末结构材料制品的项目已列人国家科委“九五”期间重点科技成果推广计划指南
项目和哈尔滨市“九五”技术改造规划项目(见第六节“募集资金的运用”)。
(2)旅游项目的开发:
本公司旅游项目的开发主要围绕亚布力滑雪、旅游度假区来进行,亚布力滑雪、旅
游度假区距哈尔滨市198公里,滨绥铁路及哈牡高速公路经亚布力东西而过。 春、
夏季风景宜人、树木繁多;冬季积雪时间170天左右,雪质良好、气温适宜, 山形
适合设置各种类型的比赛及游乐雪道。经过长时间的论证,有关专家认为位于亚布
力的大锅盔山、二锅盔山、三锅盔山海拔高度中等,山脊和岗峦起伏不大,不仅适
合初学者练习滑雪。而且还可以发展高山滑雪、越野滑雪和跳台滑雪,能够成为一
个理想的冬季运动场地。国际雪联和亚奥理事会官员经考察后认为: 亚布力滑雪场
的雪道、雪质和山形是中国唯一符合举办亚冬和冬奥会的雪上比赛场所。每年有许
国内外的优秀运动员都在此刻苦训练,中国南极考察队也在这里设有基地进行定期
轮训。亚布力在夏季也同样生机勃勃,适合于多种运动,如徒步远足,山地自行车
等,使亚布力的旅游项目更为丰富。
亚布力作为第三届亚洲冬季运动会雪上竞赛的主会场于1995年得到开发。黑龙江省
政府在“八五”期间把亚布力滑雪场的开发建设列为省重点工程,总投资额已达35
亿元人民币,兴建了高速公路、光缆通讯、大容量输变电线路、电视转播台和微波
设施等基础设施。另外,香港惠扬发展有限公司、中国国际期货经纪有限公司。黑
龙江省电力局电信局、黑龙江省体委以及本公司也分别建设了一些滑雪、旅游度假
设施。目前,亚布力滑雪、族游度假区在交通、电力、通讯、比赛设施及配套工程
等方面已初具规模。整个度假区现有床位1020张,7个餐厅(中餐、西餐), 可接待
人数为1200人。滑雪区设有9条高山滑雪道,7条越野滑雪道,国际标准的花样滑雪
台,90米级高山滑雪跳台和冬季两项靶场等。由于亚布力旅游度假区处于初建时期,
其在旅游滑雪及娱乐配套设施方面还急需完善。所以本公司拟建亚布力二期工程,
在原有的基础上完善其设施,使其更快地向国际化旅游度假区迈进。
亚布力滑雪旅游度假区分为竞技滑雪区和旅游滑雪区。竞技滑雪区设有9 条高山滑
雪道、7条越野滑雪道。同时设有国际标准的花样滑雪台、90 米级高山滑雪跳台和
冬季两项靶场等,1996年第三届亚冬会雪上赛事成功地在此举行,旅游滑雪区为游
客提供了雪橇、雪地摩托和“雪在烧”月夜晚会等游艺项目。
1995年底,本年公司协助香港惠扬发展有限公司引进当今世界一流水准的奥地利多
佩玛亚公司索道设备,建成了亚布力惠扬云中行索道以及直升机停机坪、停车场、
加油站等亚冬会的其他附属工程。该索道是由一条6人吊厢式索道2条防风罩吊椅式
索道组成。由山脚处直达亚布力最高峰一大锅盔山顶。索道沿途景观为百鸟林、枯
木逢春、倩侣者、守护者、一览众山小、石海、卧地松等。经过一年多的动作与管
理,本公司在亚布力旅游项目的开发方面取得了较好的经济效益和社会效益。
(3)基础设施建设及物业管理:
主要集中于将发起人投资人股的部分物业对外出租,以提高资产使用效率,增加盈
利能力。
10.生产经营
(1)主要产品品种:
本公司的全资子公司哈尔滨市龙江非标工具厂主要生产非标工具系列、高强度粉未
冶金铜-铁双金属结构材料制品及新产品水幕式空气净化机、 非标工具系列的主要
产品为螺纹环塞规、光滑量规、丝锥、板牙、滚丝轮、搓丝板、铣刀、铰刀、表面
粗糙度样块等九大类,一百多个品种,高强度粉未冶金铜一铁双金属结构材料制品
主要为机床及各类机械设备上用蜗轮、螺母、轴套、轴瓦、滑块等。
(2)生产能力及产品销售:
本公司的全资子公司哈尔滨市龙江非标工具厂年产螺纹环塞规、光滑量规、丝锥、
扳牙、滚丝轮、搓丝板、铣刀、铰刀、表面粗糙度样块等九大类,一目多个品种、
一干多个规格的非标准工具约10万件。另外,年产高强度粉末冶金铜一铁双金属结
构材料制品约200吨,产品品种主要是各类机械设备上使用的蜗轮、螺母、 轴套、
轴瓦。滑块等一百多个品种,三百多个规格的产品。
水幕式空气净化器设计规模为年产10万台,1996年11月水幕式空气净化器投入批量
生产,1997年4月达到生产设计规模。本公司的产品主要捎往东北、 华北地区的大
中型机械制造企业,销售方式采用厂家与用户直销方式,根据用户提供的图纸和村
质,由本公司做出试件,经用户试验合格后,再签订供货合同。
目前,就我国机床生产行业而言,据不完全统计,全年需要的全铜构件就有6 万吨
之多,而本公司采用新材料替代全铜构件的生产能力仅为200吨/年, 市场满足率
仅为0.33%,可见市场容量是很大的。尤其是机械工业部于1994年3月2 日己正式发
出通知(《关于推广应用高强度粉末冶金铜一铁双金属结构材料的通知》机础[1994]
004号文),明确要求机床行业的各有关企业要根据本企业实际情况尽快采用该节材、
节能新材料,为进一步拓展铜-铁双金属结构材料制品市场提供了有利的契机。 另
外,根据高强度粉未冶金铜-铁双金属结构材料的特点, 其应用范围还可以问矿山
机械、运输机械、航天航空等领域延伸。
(3)竞争:
本公司是以高科技产品的研制、开发;旅游项目开发;及基础设施建设和物业管理
为主的综合性生产经营型企业,本公司的竞争优势在于:
1)本公司属高科技企业,有较强的研究和开发的实力,先后开发推广的新产品、新
技术主要有高强度粉未冶金铜──铁双金属制品工艺、水幕式空气净化机等,同时
在工艺水平、产品性能上不断创新,保持本公司产品的市场竞争力。
2)本公司对亚布力滑雪、旅游胜地的开发介人较早,并且已经运作了两年时间,取
得了一些经验,目前兴起的全国性森林旅游度假热又为本公司今后对亚布力的大力
开发提供了良好的契机。
3)本公司能根据市场反馈的信息,及时调整产品结构和数量、生产经营灵活性强、
抗风险能力高。
4)本公司将投资建设的松花江──太阳岛──虎园索道分为三期工程,一期工程是
认江南到江北的松花江过江索道;二期工程为太阳岛公园到东北虎园( 东北虎训化
园)的太阳岛索迢;三期工程为虎园内循环索道。整个索道工程的建成及投入使用,
不仅增加了过江交通工具、减少过江轮渡的压力,而且是去太阳岛、虎园观光旅游
的非常便捷的通道。进而使本公司拥有一项长久稳定的收益,提高本公司的经济效
益和社会效益。
11.主要原材料的耗用情况:
本公司所需原材料主要为锡青铜粉、磷青铜粉和铁粉。锡青铜粉和磷青铜粉都是按
国家标准制造的。本公司之全资子公司哈尔滨市龙江非标工具厂己与沈阳有色金属
冶炼厂、邯郸铜粉厂,北京铜粉厂等签订了长期供货合同,以保证按期、按质、按
是供货。另外,本公司已与鞍山钢铁公司签汀了供货合同,由其保证铁粉的供应。
12.工业产权(商标、专利):
一专利技术
本公司的全资子公司哈尔滨市龙江非标工具厂研制成功的高强度铜一铁双金属工艺
经国家专利局查新检索,证明此技术属国内首创,国外未见先例,达到国际先进水
平,于1997年2月28日获得国家专利局《授予发明专利权通知书》, 现处在办理登
记手续阶段。

专利名称            申请日        申请号          专利级别
铜-铁复合结构粉
未冶金制品及制造
该冶金制品使用的
合金添加锭        1995年9月26日  95116437·6    国家发明专利
──商标

本公司的全资子公司哈尔滨市龙江非标工具厂之产品冠以商标。
13.新产品、新项目研究开发的有关情况.
(1)高强度粉未冶金铜-铁双金属制品工艺
随着国民经济的飞速发展,我国的金属材料工业面临严峻的形势,特别是金属铜的
需要量与日俱增。而我国铜资源不多,长期以来每年都需从国外进口大量的铜及铜
制品。节约用铜及研究开发新材料代替全铜制品一直是国家科研的重要课题。
高强度铜一铁双金属结构材料是采用粉末冶金工艺,零件的工作表
势,特别是金属铜的需要是与日俱增。而我国铜资源不多,长期以来每年都需认国
外进口大量的铜及铜制品。节约用铜及研究开发新材料代替全铜制品一直是国家科
研的重要课题。
高强度铜一铁双金属结构材料是采用粉末冶金工艺,零件的工作表面用原铜材的化
学成份,其余部位用不低于铜材机械性的铁基粉未冶金材料代替,从而节约了 65%
以上的铜材,制造成本降低30%左右。
1994年1月19日经哈尔滨市科学技术委员会鉴定,专家一致认为:
①高强度粉未冶金铜-铁双金属结构材料属新材料, 由于突破了传统的铁基制品粉
未冶金技术,解决了不同熔点的铜粉和铁粉在同一温度下烧结成优质铜- 铁双金属
结构材料制品的难题。制取的强度高、耐磨性优良的新型双金属结构材料属国内外
首创。达到国际先进水平。
②经国家钢铁产品检测中心和黑龙江省机械产品质量监督检验站的检测,该双金属
结构材料的各项技术指标均符合国家标准GB2688-81和企业标准Q/LFG001-93的规
定。
③用该材料制造的制品的最大优点是:原材料利用率高,能耗低, 生产设备简单,
工艺流程短。该材料制品经齐齐哈尔第二机床厂等国家大型企业的实际应用,能大
量节省铜,降低成本30%,噪音低、减摩性好,经济效益和社会效益显著。 该材料
制品应用前景十分广泛,具有重大的推广应用价值。
(2)水幕式空气净化机
此新型空气净化机采用内幕式喷淋的方法水洗室内空气,使其得到净化。具有除烟、
除尘、消除细菌、产生负氧离子和加湿的功能,是改善室内空气质量的理想产品。
经黑龙江省环卫所按《公共场所卫生监测标准)检测, 其九项技术指标全部达到标
准化要求。该产品主要应用于学校教室、宾馆、医院病房、各类会议室、办公室及
家庭中,应用面十分广泛,有广阔的市场前景。已于1996年底大批量投入生产。
14.税收政策
本公司注册于国家高新技术产业开发区-哈尔滨经济技术开发区,1994年9月28日被
哈尔滨市科学技术委员会认定为高新技术企业。根据财政部财税字(94t)001号文,
本公司认盈利年开始,前两年免税、后三年减半征收,即1994年10月至1996年9 月
免征所得税,1996年10月到1999年9月,减半征收,1999年10月以后照章纳税。
15.与发起人的关系
本公司与发起人在经营活动中依法签订合同并严格履行,不存在关联交易。
九、董事、监事及高级管理人员
朱廷财先生,现年46岁,本公司董事长,硕士学位,高级工程师。1987年至今,历
任黑龙江省房屋建设综合开发公司经理、黑龙江省建设开发实业总公司总经理、黑
龙江惠扬房地产开发有限公司副董事长。1994年跻身黑龙江省十大杰出青年企业家
行列,并荣誉第四届中国优秀青年企业家金榜。本届政协黑龙江省委员会委员。
张振荣先生,现年55岁,本公司副董事长、总经理,大学学历,高级工程师。1996
年至今,历任中国医院管理杂志社副社长、副总编、黑龙江省建设开发实业总公司
副总经理、总经理。
曲成祥先生,现年41岁,本公司副董事长,副总经理、总经济师,大专学历,工程
师。1980年至今,历任哈尔滨龙江非标工具公司总经理、哈尔滨市龙江非标工具厂
厂长。
郭仁杰先生,现年55岁,本公司董事,中专学历,高级工程师。1989年至今,历任
厦门台龙建设发展有限公司总经理、黑龙江省城乡建设开发公司总经理。本届政协
哈尔滨市委员会委员。
赵申超先生,现年43岁,本公司董事,大专学历,经济师。1987年至今,历任逊克
玛瑚公司经理,黑河经济合作区房地产开发公司总经理。
任守彬先生,现年45岁,本公司董事,副总经理、总会计师,大学学历,会计师。
1989年至今,历任黑龙江省建设开发实业总公司副总经理兼副总会计师、总会计师。
谢桂芝女士,现年33岁,本公司董事,大专学历,会计师。1991年至今,历任黑龙
江惠扬运输有限公司经理。
隋吉平先生,现年28岁,本公司董事、副总经理、董事会秘书,大学学历,工程师。
1993年至今,历任黑龙江龙发股份有限公司股票办公室主任、总经理助理。
监事
李堂贯先生,现年54岁,本公司监事会主席,大专学历、高级政工师。1987年至今,
历任黑龙江省第一建筑公司第七分公司党总支书记,黑龙江省房屋建设综合开发公
司党总支书记、黑龙江省建设开发实业总公司党委书记。
吴志高先生,现年62岁,本公司监事、总工程师,大专学历。高级工程师。1987年
至今,历任哈尔滨市南岗区工业局总工程师、哈尔滨市龙江非标工具厂总工程师。
林登贯先生,现年51岁,本公司监事,中专学历,助理工程师,1992年至今,历任
黑河经济合作区房地产开发公司副总经理。
曹会金先生,现年53岁,本公司监事,中专学历、政工师.1988年至今, 历任黑龙
江省城乡建设开发公司党总支书记。
曹萍女士,现年35岁,本公司监事、工会副主席,大专学历,政工师。1993年至今,
历任黑龙江省建设开发实业总公司工会副主席,是本公司职工选举的职工代表。
十、经营业绩
1.一般经营情况
本公司自成立以来严格按照国家有关法律、法规的规定规范化运作,充分发挥高科
技企业优势,不断扩大生产规模,努力增加效益,大力开发和推广新产品。集中力
量开发亚布力滑雪、旅游胜地。经过努力,本公司的经营规模、经营实力都有了大
幅度的提高。
2.本公司1994年-1996年的生产经营情况详列如下:
根据中庆会计师事务所出具的审计报告([97]中庆字第032号),以下为本公司1994、
1995、1996三个会计年度经注册会计师审计的经营业绩:

                          单位:千元
               1996年度      1995年度    1994年度
主营业务收入    20,854        10,487       4,349
主营业务利润    11,550         4,995       1,669
营业利润        11,550         4,996       1,671
投资收益         3,274         3,001       4,000
利润总额        16,400         7,993       5,674
减:所得税         614            11          10
净利润          15,786         7,982       5,664

本公司自成立以来,每年连续盈利,取得了较好的经济效益。在1994年一1996年3个
会计年度中,公司的主营业务收入和利润总额不断增长。t995年由于经营管理亚布
力滑雪场索道,主营业务收入比1994年增长141.14%。 本公司利润总额 1995 年比
1994年增长41.86%,主要原因在于经营管理亚布力滑雪场索迢盈利及投资建设的龙
华自动供水设备厂生产线获得投资收益。1996年,本公司的生产经营完成情况良好,
原因是:母公司当年投资收益增加;子公司当年开始生产水幕式空气净化机,该产
品目前市场销路较好,使公司销售收入和利润增加幅度较大。1996年主营业务收入
比1995年全年增长98.85%,利润总额比1995年全年增长105.18%。
3.完成的主要工作
(1) 本公司参与设计及建设的第三届亚冬会雪上竞赛主会场──亚布力滑雪场滑雪
索道工程,以及直升机停机坪、停车场、加油站等亚冬会的其他附属工程。出色地
完成了任务,保证了亚冬会圆满成功。在第三届亚冬会结束后,本公司承接了亚布
力滑雪场滑雪索道及周围附属设施的经营和管理、取得了较好的经济效益。
(2)本公司利用定向募集资金开发的高强度粉末冶金铜-铁双金属产品,开辟国内先
河,亦独步国际市场,被列人国家级火炬计划项目。目前,本公司具有年产200 吨
高强度粉末冶金铜-铁双金属产品的生产能力,进一步扩大高强度粉末冶金铜-铁双
金属产品生产规模,使年产达到2,200 吨的项目被国家科委确定为“九五”国家科
技成果重点推广计划指南项目、哈尔滨市确定为“九五”技术改造规划优先实施项
目。高强度粉末冶金铜-铁双金属产品可以广泛应用于机床、轻工、纺织、 塑料、
石油、来矿、印刷等机械设备上,可大量替代铸铜件,作为减摩件或结构件润滑性
能好、强度高、噪声低且制造成本降低30%,应用前景十分广阔。 该产品在沈阳第
一机床厂、大连机床厂、沈阳139工厂、齐齐哈尔市机床厂、 哈尔滨印刷机厂等已
经过长期使用,均收到良好的效果。
(3)作为发起人投资人股的坐落于哈尔滨市动力区和平路2号写字搂和平大厦部分房
产,是本公司物业经营管理项目。本公司成立以来对外出租了一批房屋,是经济效
益的又一来源。
十一、股本
本公司是经黑龙江省经济体制改革委员会[黑体改复(1993)303号]文批准, 由黑龙
江省建设开发实业总公司(原黑龙江省房屋建设综合开发公司)、黑龙江惠扬房地产
开发有限公司、哈尔滨龙江非标工具公司、黑河经济合作区房地产开发公司、黑龙
江省城乡建设开发公司5家共同发起以定向募集方式设立的股份有限公司。
在5家发起人中,黑龙江省建设开发实业总公司以其截至1993年1月31日经评估后的
部分净资产1,068万元及现金444万元投入。折成国有法人股1,260万股; 黑河经济
合作区房地产开发公司投入现金120.96万元,折成国有法人股100.8万股; 黑龙江
省城乡建设开发公司投入现金51.84万元,拆成国有法人股43.2万股。 哈尔滨龙江
非标工具公司将其全资子公司──哈尔滨市龙江非标工具厂以截至1993年2月28 日
经评估确认的全部净资产691.20万元投入,折成法人股576万股; 黑龙江惠扬房地
产开发有限公司以现金投入1,080万元,折为法人股900万股。发起人投入的净资产
和现金折股比例均为1.2:1.
本公司定向募集内部职工股720万股,每股按1.20元发行(每股面值为1.00元)。
1.不次发行前,本公司注册资本为3, 600万元。本次发行后,本公司法册资本为5
,064万元。
2.本次发行图在全国范围内向社会公众公开发行A股1,464万股(每股面人民币1. 00
元),内部职工持股720万股占用不次发行额度一并上市。
3.本次发行的,本公司股本结构为:

股权分类        股数(股)     占总股本的比例(%)
国有法人股      14,040,000        39%
其他法人股      14,760,000        41%
内部职工股       7,200,000        20%
总股本          36,000,000       100%
4.本次A股发行完后,本公司股本结构:
股权分类           股数(股)占     总股本的比例(%)
尚未流通股份:
国有法人股           14,040,00       27.72%
其他法人股           14,760,000      29.15%
可流通股份:
社会公众股           21,840,000      43.13%
其中:内部职工股      7,200,000      14.22%
总股本               50,640,000      100.00%

5.超过面值缴入的资本及其用途:
本次发行后,超过面值并扣除发行费用后缴人的资本约为4091.33万元, 将进入本
公司的资本公积金。
6.内部职工股情况:
(1)集中托管:
本公司内部职工股已于1993年9月17日由黑龙江省证券登记有限公司集中托管, 并
经黑龙江省证券监督管理办公室黑证监函[1996]21号文予以确认。
(2)本次发行,本公司720万股内部职工股占发行额度随本次发行新股一并上市后内
部职工股的上市交易依国家有关规定办理。
十二、资产评估
1.资产评佑情况
本公司在定向募集设立时委托黑龙江注册审计师事务所对发起人──黑龙江省建设
开发实业总公司(原黑龙江省房屋建设综合开发公司)、哈尔滨龙江非标工具公司投
入本公司的资产进行了评估。截止1993年1月31日, 黑龙江省建设开发实业总公司
的投入本公司的资产为1,068万元,净资产为1,068万元;哈尔滨龙江非标工具公司
将其全资子公司哈尔滨市龙江非标工具厂全部投入本公司,经评估后投入的总资产
为1,022.2万元,总负渍为331万元,净资产为691.2万元。 该评估结果已分别由黑
龙江省国有资产管理局于1993年3月5日和哈尔滨市南岗区工业局于1993年3月10 日
确认。资产评估结果如下:

                                        单位:万元
项目帐面   原值帐面    帐面净值 重置价值  评估值  增值 增减率%
流动资产    213.35      213.35   213.35    213.35  0     ──
固定资产   1168.83     1155.36  1968.57   1875.19 719.83  62.21
其中:机器设备94.54      84.63   258.37    186.79 102.16 120.71
房屋建筑    1074.29    1070.73  1710.20   1688.40 617.67  57.69
在建工程       1.75       1.75     1.75      1.75   0     ──
长期投资     ─           ─      ─        ─      ─    ─
资产合计    1383.93    1370.46  2183.67   2090.29  719.83 52.60
流动负债     121.02     121.02   121.02    121.02   0     ─
长期负债     210.00     210.00   210.00    210.00   0     ─
负债合计     331.02     331.02   331.02    331.02   0     ─
净资产      1052.91    1039.44  1852.65   1759.27  719.83 69.39

2.土地评估
本公司已委托黑龙江省地产评估中心对本公司的土地进行了评估。土地评估人员在
实地勘察和认真分析的基础上,根据待估宗地的特点及项目的实际情况,选取成本
逼近法和基准地价系数修正法两种方法进行地价评估。评估结果如下:士地总面积
为4,231.78平方米,土地使用权评估值为人民市1,184,898元。 此评估结果已由黑
龙江省人民政府于1996年12月31日以黑政士价[1996]第23号文予以审核确认。1996
年12月20日,本公司与哈尔滨龙江非标工具公司签订了土地租赁协议,依该协议,
哈尔滨龙江非标工具公司出租给本公司的全资子公司哈尔滨市龙江非标工具厂土地
4,231.78平方米。
十三、债项
1.主要银行借款情况如下:

                            单位:元
贷款银行或    短期     长期    年利率   借款期限   抵押或担保  其他限制
机构                            (%)                   情况       条件
科技信用社   350,00            16.47    1995.12-    资产抵押      无
                                        1996.12
工商行哈尔   363,00            12.08    1996.7-    资产抵押      无
滨革新支行                              1997.7
工商行哈尔           500,000   10.98    1994.12     资产抵押      无
滨革新支行                              1997.8
                   1,800,000   13.14    1996.6-     资产抵押      无
                                        1998.6
                   1,000,000   13.14    1996.6-     资产抵押      无
                                        1999.4
                     500,000   13.14    1995.5-     资产抵押      无
                                        1998.3

2.或有负债
截止1996年12月31日本公司无或有负债。
十四、财务会计资料
根据中庆会计师事务所为本公司出具的审计报告([97]中庆字第032号), 主要财务
会计资料摘录如下:
1.资产负债表主要数据:
                    截止日:1996年12月31日

                                单位:千元
               1996年       1995年       1994年
              12月31日     12月31日     12月31日
流动资产:
货币资金       13,917       4,181          5,392
短期投资        1,920        -             ─ 
应收帐款净额    9,906       9,628          2,117
预付货款          530         260           ─
其他应收款      5,426       7,790          8,317
存货            8,237       4,025          6,341
流动资产合计   40,848      26,099         22,434
长期投资       20,500      20,500         14,500
固定资产:
固定资产原价   25,019      22,549         21,540
减:累计折旧    2,932       2,271          1,689
固定资产净值   22,087      20,278         19,831
在建工程          980         28            ─
固定资产合计   23,067      20,306         19,851
无形及其他资产   ─         ─              ─
资产总计       84,415      66,905         56,785
流动负债:
短期借款          713       2,090            750
应付帐款          333         333            316
预收贷款          107         114          1,304
未付胜利         ─          ─             ─
未交税金         2,802      1,600            597
其他应付款       1,927      2,306          1,863
流动负债合计     6,216      6,830          5,021
长期负渍合计     4,247      1,909          1,579
负债合计        10,463      8,739          6,600
股东权益:
股本            36,000     36,000         36,000
资本公积         7,200      7,200          7,200
盈余公积         4,613      2,245          1,048
未分配利润      26,139     12,722          5,937
股东权益合计    73,952     58,167         50,185
负债及权益合计  84,415     66,905         56,785
2.利润表主要数据:
                             单位:千元
             1996年度       1995年度     1994年度
主营业务收入   20,854        10,487       4,349
减:营业成本    7,074         3,458       2,088
销售费用          146           149          62
管理费用          943         1,266         296
财务费用          476           202         115
营业税金及附加    664           416         119
主营业务利润   11,550         4,995       1,669
投资收益        3,274         3,001       4,000
利润总额       16,400         7,993       5,674
减:所得税        614            11          10
净利润         15,786         7,982       3,664

3.说明:
上述资产负债表和利润表的数据已经中庆会计师事务所中国注册会计师审核验证,
并出具审计报告。中庆会计师事务所认为,审计报告所附财务报表符合《企业会计
准则》和《股份制试点企业会计制度》的有关规定,在所有重大方面公允地反映了
本公司1994年12月31日、1995年12月31日的财务状况及1994年度、1993年度、1996
年度经营成果和资金变动情况。会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
4.主要会计政策
(1)本分司执行的会计制度:公司执行《企业会计准则》、《企业财务通则》、 《
股份制试点企业会计制度》及财政部等部门颁布的有关法规和制度。
(2)会计期间:会计年度自公历1月1日起至公历12月31日止.
(3)会计基础:以权责发生制为会计核算基础,遵循实际成本原则。
(4)记帐本位币:以人民币为记帐本位币,涉及外市的经济业务, 按业务发生日的
市场汇率拆算为记帐本位币。
(5)坏帐准备:按应收帐款年未余额的3‰计提。
(6)存货计价方法:库存商品、原材料、低值易耗品等按实际成本计价。
(7)低值易耗品:母公司采用一次摊入当期费用的方法; 子公司对生产用周转使用
工具、模具按期初摊余价值10%(年)计入当期成本,其他一次计入成本。
(8)长期投资核算方法:股权投资和联营投资占被投资单位注册资金比例20%以下,
按成本法核算;占20% 以上并对被投资公司的经营管理有重大影响力的按权益法核
算;占50%以上拥有对被投资公司经营管理控制权的按权益法核算。
(9)固定资产:凡是使用年限在一年以上的房屋及建筑物、机器、 运输设备以及其
他与生产经营有关的设备、工器具等,均作固定资产管理。不属于生产经营的主要
设备和物品,凡单价在2,000元以上,且使用年限超过2年,也作为固定资产。
固定资产价格按实际成本计算。
(10)固定资产折旧:固定资产折旧采用使用年限平均法计提。
分类折旧年限、折旧率、预计残值率如下:

种  类         折旧年限(年)    年折旧率(%)    预计残值率(%)
办公用房屋          44             2.159          5
生产用房屋        20-30           3             10
生产设备          10-15           5              5
运输设备          10-15           5              5
办公设备           5-10          10              5

(11)税项
母公司:
营业税:营业收入的5%;
城建税:营业税的7%;
教育附加费:营业税的3%;
房产税:房产租金收入的12%:
所得税:经哈尔滨市地方税务局开发区分局根据国家税务总局财税(1994)001 号文
规定,于1996年12月17日批准,执行哈尔滨市经济开发区税收优惠政策,从盈利年
开始,前两年免税,后三年减半征收,即1994年10月至1996年9月享受免税, 1996
年10月至1999年9月减半征收;1999年10月以后照章纳税。
全资子公司哈尔滨市龙江非标工具厂:
增值税:执行17%税率。1994年和1995年内的增值税, 执行国家级新产品增值税先
征后退的规定(国税发[1993]106号);
城建税:增值税的7%;
教育附加费:增值税的3%;
所得税:1995年以的执行定额交税,即“以1990年实现利润5.6 万元为应缴所得额
基数,逐年按5%环比递增,税率15%”。1996年起执行母公司的税收政策。
(12)利润分配:按以下规定分配,即“净利润的10%计提法定盈余公积金, 净利润
的5%计提公益金,剩余利润由公司董事会提出分配方案,经股东大会通过后执行”。
(13)销售收入实现的确认
凡是产品已经发出,贷款已经收到或已经获得索取货款的依据时即认为销售收入,
产品销售收入按销售发票金额(不含增值税)入帐,发生的销售析扣和折让作为销售
收入的减项单独列示。
(14)合并会计报表编制的基准与范围
依据财政部“财会[1995]11号”文《关于印发(合并会计报表暂行规定)的通知》的
规定,编制合并会计报表。纳入合并会计报表的子公司是:哈尔滨市龙江非标工具
厂,是母公司的全资子公司。
5.主要财务状况分析

财务指标    1996年    1995年      1994年
流动比率     6.57      3.82        4.47
速动比率     5.25      3.17        3.15
应收帐款周转率2.13     1.78        2.81
存货周转率   1.52      1.06        0.42
资产负债率  12.39%    13.06%      11.62%
净资产收益率21.32%    13.75%      11.29%
销售利润率  78.55%    76.36%     130.51%
每股税后利润 0.439     0.222       0.157

注:以上指标按照截止于1996年12月31日的前三个会计年度的财务报表计算:
速动资产为流动资产减去存贷、待摊费用、预付帐款;
应收帐款平均余额为(期初数+期末数)/2
以上指标可以看到,本公司的资产流动性较好,负债率较低,净资产收益率逐年增
长。
公司1996年度利润大幅度增加的原因是母公司当年投资收益增加;子公司当年开始
生产水幕式空气净化机,该产品目前市场销路较好,使公司销售收入和利润增加幅
度较大。
提示:如果投资人在对公司出务状况、经营成果及其会计政策进行更加详细的了解,
应当认真阅读在附录中所载的公司财务报表和注释。
十五、盈利预测
本公司根据目前生产经营及扩建项目进展情况,并依据《企业会计准则》和《股份
制试点企业会计制度》,对本公司1997年度溢利预测如下:
1.盈利预测基准和假设:
基准:本盈利预测是根据公司1994年度至l996年度的实际经营的各项基础、能力、
潜力的技术、经济指标和今后发展的各项投资项目的可行性及其执行计划,并遵循
了我国现行法律、法规、制度的规定,按照《企业财务通则》、《企业会计准则》,
采用正确方法,本着求实、稳健的原则编制。
假设:
(1)本公司所遵循的国家有关政策、法律、法规、制度和公司所在的社会政治、 经
济环境无重大变化;
(2)本公司预测期内赋税基准和税率在正常范围变化;
(3)本公司预测期内有关金融信贷利率、外汇汇率及市场行情无重大变化;
(4)本公司技术改造、新项目开发如期实现;
(5)本公司不出现其他不可抗拒及不可预见的客观因素造成的重大损失。
2、1997年日盈利预测:
利润预测表(单位:万元)

    项目            1997年全年预测数
一、主营业务收入        5,837
减:营业成本            3,904
    营业税金及附加        132
    销售费用               68
    管理费用              141
    财务费用               55
二、主营业务利润        1,537
三、营业利润            1,537
加:投资收益              210
    营业外收支净额
四、利润润总额          1,747
减:所得税                262
五、净利润              1,485

注:根据财政部财税字(94)001号文,本公司从盈利年开始,前两年免税, 后三年减
半征收,即1994年10月至1996年9月免征所得税,1996年1月到1999年9月减半征收。
1997年预测盈利增长的主要原因有:松花江索道及亚布力二期工程在1997年下半年
建成后取得的收益,另外本公司的子公司哈尔滨龙江非标工具厂开发生产的空气净
化机将在1997年产生较大效益。
十六、重要合同及重大诉讼事项
1.重要合同
本公司末履行完毕的重大合同主要有:
(1)委托经营管理合同
该合同于1994年12月31日由惠扬(黑龙江)实业有限公司(以下简称甲方 )与本公司(
以下简称乙方)签署,根据该合同, 甲方全权委托乙方负责甲方投资开发的亚布力
滑雪场项目的前期工作、建设安装及运行后的经营管理。自1997年1月1日至2005年
12月31日,甲方向乙方支付该项目年收入的30阮作为乙方的管理费用。
(2)长期借款合同(一年以上)共计4份,均由本公司与哈尔滨工商行革新支行签订,
其中50万元二笔,到期日分别为1997年8月和1998年3月,利率分别为10.98%, 13
.14%;100万元一笔,到期日为1999年4月,利率为13.14%:180万元一笔,到期日为
1998年6月,利率为13.14%。 上述借款合同均由本公司以自有资产向借款行作了抵
押。
(3)投资合同
──1993年12月20日,龙发公司(甲方)与哈尔滨市龙华自动供水设备(乙方)签订协
议书,根据该协议,甲方投资乙方全自动调频消防供水设备生产项目,甲方向该项
目投资1450万元人民币,占该项目投资总额的16%,双方合作期限为4年。
──1995年12月30日,黑龙江省房屋建设综合开发公司(甲方)、厦门新亚洲贝壳珠
宅首饰有限公司(乙方),龙发公司(丙方)三方签订合同书,该合同确认申方将其与
乙方共同开发建设的花园广场项
目中的600万元权益转给丙方, 丙方享有甲方与乙方就该项目所签署协议中甲方应
享有的权益。
(4)委托贷款合同
1996年7月18日,龙发公司(甲方)与哈尔滨市动力城市信用合作社(乙方)、 黑龙江
省建设开发实业总公司(丙方)签订委托贷款合同,根据该合同,甲方委托乙方向丙
方发放委托贷款,贷款金额为200万元人民币,贷款利率为月息9%,期限为12个月。
2.重大诉讼
本公司目前无重大诉讼、仲裁、行政处罚案件发生或预计将要发生,前三年亦未有
重大违约行为。
十七、发展规划
1.经营战略和发展宗旨
本公司将充分利用国家实施“九五计划”的有利契机,利用国家及黑龙江省的优惠
政策,加大问高科技和体育旅游产业发展的力度。坚持“科技为主、面向世界”的
大略方针,弘扬“忠诚、团结、开拓、奋进”的治业精神,内引外联,尽快进入国
际经济运作轨道,将公司建设成为集高新技术产业,体育旅游开发、基础设施开发
建设于一体的跨区域、跨国界、多层次的股份制企业集团。
2.发展目标和规划
(1)加强高科技产品的市场开拓工作,提高产品的高科技含量, 增加产品附加值。
在高科技产品市场化的同时扩大生产规模,其中高强度铜一铁双金属粉未冶金材料
制品将达到年产量2,200吨,每年为国家节约铜材5,000吨;另外再开发、生产其他
高附加值的科技产品。
(2)加大旅游市场开发力度,利用松花江、太阳岛及亚布力等丰富的旅游资源。 逐
步完善其旅游设施,形成四季皆宜、特色独具的体育娱乐、 休闲度假及富有人文特
色的旅游项目。
(3)吸引外资,实施资本经营, 本公司将利用与香港惠扬发展有限公司等众多境外
合作伙伴及基金会的关系,吸引境外投资者投资参股,形成规模效益。
3.市场发展计划
本公司的市场发展立足于国内、国际两个市场。公司生产的高强度铜- 铁双金属粉
末冶金材料制品受到国家机械工业部的重视,并发文在全国机械行业推广,为本公
司这一高科技产品占领全国市场提供了有利条件。待生产规模扩大后,本公司将重
点开发该产品的国际市场,以打开本公司高科技产品在国际市场的销售渠道。
在旅游开发方面,本公司将依靠自办或联办一类旅行社发展新、老客户,在保证公
司经济效益的同时,为我国及本地区吸引更多的境外旅游团、队。
4.实施的途径和措施
资金方面,除自筹一部分外,还将通过利用外资、转让项目股份、申请银行贷款等
方式筹集。
市场方面,将通过建立完善的市场信息网络,以市场需求为导向,运用现代科学管
理方法,依靠高科技优势,以开发高科技新产品为后盾,做好广告宣传、扩大公司
产品的市场占有率。
人才方面,将人才的培养和引进作为一大课题,积极培养和引进国内外优秀的人才
和技术,为未来发展奠定坚实的基础。
本公司董事会相信,凭借本公司开发新材料,新产品以及项目资本经营的优势,通
过上述策略及具体措施的实施,本公司的综合实力及市场竞争能力将进一步增加。
盈利能力、抗风险能力及在国内外市场的知名度也会进一步提高,本公司将会展现
更为摧躁的发展前景。

黑龙江龙发股份有限公司
1997年3月24日

备查文件
一、发行人成立的注册登记文件
二、辅导工作报告
三、辅导工作的评估验收报告
四、黑龙江省国有资产管理局、哈尔滨市南岗区工业局资产评估立项批复。
五、黑龙江省国有资产管理局、哈尔滨市南岗区工业局资产评估结果确认的批复。
六、黑龙江省国有资产管理局关于发行人国有股权管理的批复
七、黑龙江省土地管理局土地评估结果确认的批复
八、黑龙江省土地管理局对发行人土地使用权处置方案的批复
九、承销协议
十、上市承诺函
十一、重要合同
十二、证监会要求的其他文件



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