金融界首页>行情中心>丹化科技>个股公告> 正文

-

-
(-%)
当前价  
当前价  
当前价  

个股公告正文

上海英雄股份有限公司A股招股说明书

日期:1993-10-04

                  上海英雄股份有限公司招股说明书

                                重要提示
    上海市证券管理部门对本次发行所用的任何决定,均不表明其对发行人所发行的股票的价值或者投资人的利益作出实质性判断或者保证。
    本次分开发行人民币普通股1680万股,其中:
    个人股1000万股(含公司职工股200万股)
    法人股 680万股
    每股面值1元
    发行价格每股人民币5.8元
    主承销机构及上市推荐人:上海财政证券公司
    本公司股票的发行期为1993年10月8日至1993年11月30日。
    本公司本次发行的股票已得到上海证券交易所挂牌交易之承诺。
    本公司计划发行特种股票3500万股,招股说明书将另行公告。
    本招股说明书签署日期:一九九三年十月七日

    一、释义
    在本招投说明书中除非另有说明,下列简称具有如下意义:
    公司-指上海英雄股份有限公司。即本次股票发行人。
    原公司-指上海英雄工业发展总公司,即发起人。
    筹委会-指由原公司代表组成的上海英雄股份有限公司筹建委员会。
    股票(A股)-指公司本次发行的每股成值1元的记名式人民币普通股股票(包括国家股、法人股、个人股)。
    B股-指公司计划发行的以人民币计值,供外商及港澳台投资者以美元现汇认购的人民币特种股票。
    承销机构-指以以上上海财政证券公司为主的承销团。
    推荐人-指上海财政证券公司
    证交所-指上海证券交易所
    元-指人民币元
    美元-指美国法定货币

    二、绪言
    本招股说明书根据《股票发行与交易管理暂行条例》、《上海市股份有限公司暂行规定》等有关规定编制的经上海市证券管理办公室沪证办(1993)118号文核准。公司筹委会已通过本招股说明书,确信其中没有重大遗漏或误导,并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。
    新发行的股票是根据本招股说明书所载明的资料申请发行,除本公司和主承销商外,没有委托或授权任何其他人提供未在本说明书中列载的信息和对本说明书作任何解释或者说明。
    本招股说明书提醒投资人自行负担买卖公司股票所应支付的税款,发行人、推荐人和承销商对此不承担责任。

    三、发售新股有关当事人
    1.发行人:上海英雄股份有限公司
             SHANGHAI HERO CO.,LTD.
      地址:上海市祁连山路6号
      筹委会负责人:赵松生
      电话:2506701,邮编:200333
    2.主承销商:上海财政证券公司
      地址:上海市西藏北路1号
      法定代表人:赵叶龙
      电话:3171043,邮编:200070
    3.主承销商的法律顾问:上海市经济贸易律师事务所
      地址:上海市北京东路431弄15号五层CD座
      经办律师:吴伯庆、李志强
      电话:3292847,传真:021-4334630
      邮编:200001
    4.分承销商:中国农业银行上海市信托投资公司
      地址:上海市淮海中路375号
      法定代表人:吴锡森
      电话:3112284,邮编:200020
      分承销商:中国人民建设银行上海市信托投资公司
      地址:上海市茂名南路59号新南楼一楼
      法定代表人:陈正亮
      电话:2539753,邮编200020
    5.推荐人:上海财政证券公司
    6.会计鉴证机构:立信会计师事务所
      地址:上海市中山西路223号
      法定代表人:潘华恭
      经办注册会计师:陈刚、卢金涛
    电话:4375544,邮编:200030
    7.资产评估机构:上海会计师事务所
      地址:上海市延安东路100号联谊大厦2107室
      法定代表人:徐惠勇
      经办注册会计师:徐惠勇、牟磊
      电话:3212145,邮编:200002
    8.资产评估确认机构:上海市国有资产管理局
      地址:上海市九江路60号  
      电话:3232351,邮编200002
    9.法律鉴证机构:上海市对外经济律师事务所
      地址:上海市新闸路1324号
      法定代表人:俞云鹤
      经办律师:李骐、蒋鸿礼、蔡悦民
      电话:2586056,邮编:200040
    10.收款机构:上海财政证券公司(有关交款办法将另行公告)
    11.股票登记机构:上海让券中央登记结算公司
      地址:上海市黄浦路15号
      法定代表人:俞建麟
      电话:3068888,邮编:200080

    四、发行情况
    1、承销机构:以上海财政证券公司为主组成承销团
    2、股票名称:上海英雄股份有限公司股票
    3、股票类型:记名式普通股(A股),每股面值1元。
    4、承销方式:代销
    5、承销日期:1993年10月8日至1993年11月30日
    6、发行地区:上海地区
    7、发行对象:符合规定的法人和社会个人
    8、每股面值:1元
    9、发行价格及其确定方针:预计1993年税后利润为4072万元,股本总额按全额计算(包括B股)每股税后利润为0.37元,每股发行价格为5.8元,预计发行价市盈率为15.67倍。
    10、发行数量及总值:本次股票发行总额为1680万元。
    其中:社会个人股1000万元(其中包括公司职工200万元)
    法人股:680万元
    发行总市值约为9744万元
    11、发行费用:本次股票发行的承销费用、律师费用、会计师费用等合计约146.1万元。
    12、发售办法:见1993年10月10日上海市证券管理办公室公告(第3号)
    13、挂牌交易:本次发行的股票在证交所上市(已得到上市承诺)。

    五、风险因素与对策
    本招股说明书提醒投资者在评价发行人此次发售的股票时,除招股说明书提供的各项其他资料外,应特别认真考虑以下述各项风险因素。
    1、经营风险
    公司产品的主要原材料大部分是通过市场,由供应商提供。因而客观存在着对供应商的依赖,但公司在多年的经营中已根据质量、价格因素,与供应商签订了长期的供应合同,另外还对与本公司有密切业务联系的零配件厂给予技术、质量、管理上帮助,形成了长期的、稳定的、可靠的供应渠道。
    2、市场风险
    (1)目前,国内笔类产品从总量上看供应量大于需求量,且制笔行业的企业的产品款式和工艺技术等方面差异较大,下面临着产业结构和产品结构的调整,行业竞争相当激烈。尽管如此,原公司笔类产品连年来占全国高超总销量的30%以上,出已计划在适当控制笔类产品的生产量,提高其品位和档次的同时,努力调整产品结构,开发市场容量较大的电脑绘图仪器及用具、手表、打火机、礼品系列及包装彩印、高级厨房设备、现代装潢材料等,形成英雄产品群体、实现产品多元化格局,适应市场经济的需要,从而使产品持续保持优势。
    (2)在国际市场上,目前原公司自来水笔出口量占全国同类产品总量的60%,产品远销东南亚、中东、非洲、欧洲、北美等60多个国家和地区,产品卖价比国内同类产品高出10~15%。,换汇成本相对较低,但产品的款式和档次与先进国家同类产品相比仍存在着一定距离,因而在国际市场面临挑战。为了巩固老市场,开拓新市场,将通过引进外资、技术和合资建厂等方式,开发国际新潮产品,以扩大产品门类;增加产品科技含量,提高产品品位;降低成本,提高国际竞争能力,扩大出口。
    3、政策风险:
    我国恢复关贸总协定缔约国地位以后,笔类的进口关税有所降低,来自海外的竞争将更激烈,但关贸总协定对市场进入是双向的,“入关”后,公司进口原材料、零部件及新发展的电脑绘图仪器元件等关税亦相应降低,从而为公司扩大出口提供了更有利机会。此外,国际市场也将进一步对中国开放,公司正依靠科技进步,通过引进国外先进设备,在提高产品质量、开发新门类产品上加快步伐,加大力度,经迎接“入关”后的挑战。
    4、外汇风险。
    为加快企业技术改造,提高产品品位,公司每年要用外汇购买原材料和设备,但原公司1991年至1992年累计出口创汇1377万美元,累计用世仅134美元(主要用于原材料、设备等进口),创汇相当于用汇十倍,尽管如此,汇率变动仍会对企业财务状况生产影响,随着公司的几个主要投资项目陆续上马,公司产品的外销比例将大大提高,创汇额也随之大大增长,所以在公司成立后,除了支付B股红利外,仍保持可观的外汇盈余,外汇收支平衡当无问题。
    5、股市风险:
    中国证券市场尤其是股票市场尚处发展阶段,各项有关证券市场的法规、制度尚不完备,广大股民投资意思意识尚未成熟,中国股市存在着风险,但同时也给广大投资者带来更多获得机会。

    六、募集资金运用
    本次股票发行所募集资金9744万元,扣除发行费用,将用于以下投资项目:
    1、贵金属电镀及表面装饰技术改造,投资总额2200万元人民币,其中用汇290万美元,主要用于引进贵金属电镀生产线,提高产品的品位,和档次。
    2、建设英雄礼品公司出口基地,投资总额2900万元人民币,其中用汇160万美元,主要开发国际新潮流的笔类产品、打火机、手表、电子产品及其它文具办公用品,高级礼品套笔出口等。
    3、建设英雄电脑绘图仪器用品生产基地。投资总额3820万元人民币,其中用汇195万美元,重点开发电脑绘图仪器用品,CAD绘图机、绘图笔、绘图仪尺等。
    开发与生产不锈钢高级厨房设备及现代装潢材料,投资总额2940万元,其中用汇100万美元,用于引进一些关键性设备,年产高级厨房设备10000套,装潢管2000吨。
    5、建立包装彩印厂,投资总额2763万元,其中用汇212.5万美元,年增彩印包装6000万件,其中出口为2500万件。
    6、与境外企业合资建立上海白金制笔公司,投资总额2125万元,原公司投资850万元,其中用汇70万美元,占总投资的40%,主要开发新颖独特的产品进入国内外市场,促进制笔行业技术进步。
    7、与香港最大的手表制造和出口商之一的伟晶集团合建立上海奥斐公司。投资总额2990万元,原公司投资446万元,占35%其中用汇52万美元,开发国际流行的中高档手表,形成年产120万只的生产能力。
    8、改造注塑生产工艺,投资总额2761万元,主要用于引进型腔研磨抛兴机和复杂型腔模具,加速产品结构调整。
    以上八个项目总投资为18690万元,用汇1079.5万美元,其中在浦东投资的项目有五项,投资为10966万元,占总投资的58.7%。预计项目实现,新增税利9688万元,创汇1067万美元,本次发行人民币普通股为1680万股,募集资金9744万元,资金缺口部分,通过发行B股莫集资金解决。
    公司投资项目进度见下表:

 序                项 目               投资(万元)           建设进度                                      投资进度                           
 1  英雄礼品出口基地                   2900       95年12月建成投产            第一期94年1月到位2000万元,第二期95年1月到位900万元             
 2  英雄电脑系列绘图仪器用品生产基地   3830       94年12月建成投资            第一期93年10月到位1600万元,第二期94年10月到位230万元。         
 3  贵金属电镀及表面装饰处理工艺       2200       94年12月竣工投产            第一期93年10月到位100万元,第二期94年10月到位1200万元           
 4  上海白金制笔有限公司               850        94年12月达到第一规模        第一期93年6月到位510万元,第二期94年12月到位340万元。           
 5  上海伟英有限公司                   446        95年竣工验收,第一期投资达标 第一期93年8月到位268万元,第二期95年5月到位178万元              
 6  包装彩印厂                         2763       94年12月竣工投资            93年10月到位763万元,94年12月到位2000万元                       
 7  不锈钢厨房设备装璜材料工程         2940       95年12月建成投资            93年12月到位1000万元,94年10月到位1500万元,95年10月到位440万元。
 8  改造注塑生产工艺和复杂型腔开模手段 2761       95年度卧式注塑机全面推广    93年度到位600万元,94年度到位1500万元,95年到位661万元。         
    合计                               18690                                                                                                 

    七、股利分配政策
    1、公司年度实现利润在缴纳所得税,税后利润分配按下列程序分配: 
    (1)弥补上年度亏损(公司1992年度无亏损);(2)提取公积金;(3)提取公益金;(4)发放红利。
    2、公司股票实行只计红利不计股息的分配办法。公司的普通股股利将本着同股同利的原则,按各股东持有股份比例进行分配,股利分配可采用现金或股票等形式。
    3、每个会计年度由董事会根据当年的经营业绩和对未来的生产经营计划决定红利率和分红方式,并提交股工大会通过。
    4、公司拟按成立之日起,将1993年度的红利并入1994年度一并向股工发放,预期首次公司红利之发放时间在1995年6月底之前。

    八、公司及公司主要成员情况
    1、概况:
    公司由原上海英雄工业发展总公司改制而成,原公司是于一九九三年五月经上级批准,以英雄金笔厂为主体,与由英雄金笔厂在1990年以来先后投资6739万元组建的英雄礼品公司和英雄电脑绘图仪器用品公司两个全资子公司组合而成资产经营一体化的经济实体,原公司有职工2460人,占地面积42600平方米,建筑面积38400平方米,设备总量2600多台(套)。
    公司法定注册地址:上海市祁连山路6号。
    原公司主体英雄金笔厂创建于1931年,创建时名为:“华孚金笔厂”,经过六十多年的发展,创出了享誉国内外的“英雄”、“博士”两大著名商标,九十年度初,英雄金笔厂年销售收入超过了1.35亿元,实现税利5052万元。出口创汇达到520万美元,销售收入较85年翻了一番,税利和创汇较85年增长80%以上,产品形成了八个门类、十大系列,经济效益们居全国同行业之首。
    近年来,在公司还不断深化改革,重视经营机制转换工作,管理水平手经济效益又上了新台阶。在1987年首批进入国家二级企业行列后,1988年又被命名为首批国家一级企业,1992年被评上海工业系统转换机制先进企业、全国质量效益先进企业,1990年至1992年度又连续三次荣获中国500家最佳经济效益的工业企业,并名列文体行业榜首。
    作为的公司全资投资的上海英雄礼品公司和上海英雄电脑绘图仪器用品公司,也充分利用现有的实力和企业牌誉,依靠科技进步,在发展多门类的英雄产品群体,开发高科技、高附加值的产品、扩大国内外市场的覆盖面,适应国际新潮流等方面,取得了重要实破,使原公司非笔类产品的销售收主占总销售收入的比例不断扩大,竞争实力增强,加快了原公司产品结构调整和经济发展的步伐。
    2、公司建立的内部管理机构图:
    3、公司人员结构:
    公司现有职工计3504人(含退休职工1044名)在册职工构成如下:

     类别      人数  占总数比例(%)
 专业技术人员   88人          3.25
 行政管理人员  166人          6.75
 生产人员     1843人         74.92
 销售人员       46人          1.87
 服务人员      164人          6.67
 其他人员      161人          6.54
 合计         2460人          100%
    4、公司经营范围和方式:
    (1)经营范围:
    ①主营:笔、礼品厌笔、工艺美术品(除金银)、玩具、五金交电、针纺织品、钟表及配件、电子计算机及配件;
    ②兼营:电脑绘图仪器、办公用品、日用百货、医疗器械、仪器仪表、普通机械、金属材料、炊事用具。
    (2)经营方式:
    制造、销售、服务、咨询、投资、参股、境外办厂设点等。
    5、主要产品品种及生产能力:
    (1)公司主要产品分八大门类、十大系列、200多个花式品种。
    八大门类:笔、电脑绘图仪器及用具、手表、打火机、礼品、包装彩印、高级厨房设备、现代装璜材料。
    十大系列:自来水笔、微孔笔、宝珠笔、圆珠笔、细芯活动笔、绘图笔、绘图仪器、手表、打火机、礼品。
    (2)各类产品近三年来的生产量
  单位:万支(套)

      项目        90年    91年    92年 
 笔类产品       4976.11 4906.73 4789.14
 笔类配套产品    337.06  393.51  376.98
 礼品类                          155.79
 电脑绘衅仪器类                        
 手表                              1.14
 总计           5313.17 5300.24 5323.05
    6、产品销售与市场:
    目前公司笔类产品的国内市场占的率为30%以上,在国内市场占有较大优势。公司有专门营销人员46人,主要经销商有英雄联销公司(系英雄金笔厂和上海文化批发公司联合投资建立的公司)、全国二、  三级批发公司或批发站笔全国各大商店等,每年广告宣传费达360万元左右,在产品畅销国内市场的同时,产品还远销西欧、北美、中东等60多个国家和地区,自营出口收入占总销售收入的32%。出口创汇1990年为520万美元,1991年为604万美元,1992年为773万美元,在出口方式上1990年、1991年主要由上海文体用品进出口公司收购,1992年得到进出口自主权后,公司自营出口占了一半,93年开始全部自营出口。
    7、新产品、新项目研究开发情况:
    多年来,原公司十分重视新产品,特别是带有高新技术的新项目的研究与开发,以适应不断变化的市场,提高产品的市场竞争力,每年投入新产品开发的费用占销售收入的2%。在研究开发人员的努力下,新产品源源不断走向市场,仅在1993年公司推出的新产品就有(1)笔类产品:英雄90型博士宝珠笔等39项;(2)礼品类产品:手表、打火机、装饰挂件礼品套笔58项;(3)绘图仪器产品:英雄822-T1.00电脑绘图笔等3项,这些产品均为国内依靠的高新技术产品,有些已赶上中
国际先进水平。
    8、公司筹委会成员:
    赵松生,男,60岁,大学学历,高级工程师,原公司总经理兼英雄金笔厂厂长,原公司研究所所长
    吕永杰,男,37岁,大学学历,政工师,原公司常委书记兼英雄电脑绘图仪器用品公司经理
    黄永道,男,33岁,大专学历,工程师,原公司副总经理兼英雄礼品公司经理
    周储芬,女,43岁,大专学历,工程师,原公司副总经理
    高林秋,男,58岁,高中学历,经济师,原公司副总经理
    段克奇,男,44岁,大专学历,经济师,原公司副总经理
    叶志恒,男,33岁,大专学历,助理政工师,原公司常委副书记
    刘根成,男,46岁,大专学历,政工师,原公司工会主席
    周,卓,男,39岁,大学学历,工程师,原公司总经理助理兼原公司研究所常务所长
    王荣泉,男,57岁,大专学历,高级工程师,原公司副总工程师
    姚吉文,男,59岁,大专学历,经济师,原公司副总经济师
    陆美兰,女,50岁,中专学历,会计师,原公司财务科长

    九、股东的权利和义务
    1、股东的权利
    (1)参加或委托代理人出席股东大会,并行使表决权;(2)依照国家有关法规及公司章程规定转让股份;(3)查阅公司章程,股东大会会议纪要,会计记录和会计报告。监督公司经营,提出建设质询;(4)按其股份领取投利;(5)公司终止后依法取得公司的剩余财产。
    2、股东义务
    (1)依照所认股份和入股方式缴纳股金;(2)依其所持股份承担公司亏损及债务;(3)在公司设立登记后,股工不得退股;(4)遵守公司章程,维护公司的利益。

    十、经营业绩
    1、原公司具有六十多年的生产历史,主要生产以”英雄“、博士”为商标和各类书官工具、礼品、电脑绘图笔仪器、尺等,经济效益居全国同行业之首,公司除了在笔类产品早做到了满产满销,其他产品也在不断增长,1992年公司实现销售收入达18089万元,实现税利4479.5万元,出口创汇达773万美元,并于1990年至1992年连续三次获中国500家最佳经济效益的工业企业。
    原公司已拥有9项专利技术,17种产品分别获国家、部、市优质奖,还成功开发了可与美国休斯顿和CALPOM、惠普公司CAD计算机绘图系统配套的英雄821-S和812-S电脑系列绘图笔,质量达到了国际同类产品水平。
    2、原公司三年及1993年1-8月的经营业绩如下表:
    单位:万元

     项目     1993年1-8  1992年   1991年   1990年 
 销售收入         15175    18089    14013    13501
 成本费用税金  10422.67 15513.58 10673.26 10107.55
 利润总额       3433.48  2456.12  3354.99  3196.32
 税后利润       2918.45     1655     2258     1632
    注:(1)1992年起公司会计制度与国际接轨,若按同口径计算税后利润为2700万元;
    (2)本资料摘自立信会计师事务所,信会师报字(93)第469号的报告以及摘自上海会计师事务所,上会师报字(93)第1088号的报告。

    十一、股本
    1、股本结构:
    (1)本次股票发行后,公司股本结构为:

          持股人          所持股份(万股)  占总股本比例
 国家股                          5821.18        77.60%
 法人股                              680         9.07%
 社会个人股(含公司职工股)      1000(200) 13.33%(2.67%)
 合计                            7501.18          100%
    (2)公司已获准发行B股3500万元,B股发行后公司股本结构将为:

          持股人          所持股份(万股) 占总股本比例
 国家股                          5821.18       52.91%
 法人股                              680        6.18%
 社会个人股(含公司职工股)      1000(200) 9.09%(1.82%)
 B股                                3500       31.82%
 合计                           11001.18         100%
    B股发行事宜另行公告。

    2、本次A股发行前每股净资产为:
    截至1992年12月31日的净资产评估值/国家股数
    93316769/58211800=1.60(元/股)
    3、本次A股发行后净资产总额为:
    截至1992年12月31日的净资产评估值+本次发行予计实收金额
    93316769+97440000=190756769万元
    4、本次A股发行后每股净资产:
    本次A股发行后净资产总额/公司注册资本
    190756769/75011800=2.54(元/股)

    十二、债项
    截止1993年8月31日止,公司的银行借款项如下:
    单位:万元

             内  容            短期金额 长期金额 利率(月息‰)                                           债务期间到期日                                          抵押或担保的情况
 1中国工商银行虹口工商分行      5502.50        -          7.8 93.11.15到期1517,93.12.15到期1500,94.3.15到期1684,94.2.28到期150,94.5.21到期651.50,94.7.27到期370 信用            
 2中国工商银行                     2400                  8.25 93.3.15到期(延期)                                                                                 商业承总汇票    
 3中国银行上海市分行                805                  8.25 93.9.2到期54,93.10.11到期77,93.11.12到期74,93.12.30到期200,94.1.30到期400                         商业承总汇票    
 4上海爱建金融信托公司                                   8.25 94.4.13到期                                                                                       商业承总汇票    
 5中国人民建银行上海市普陀支行      300                  8.25 93.5.25到期34.60,93.11.15到期                                                                     商业承总汇票    
 6轻工业局资金调度中心               60                  8.25 93.9.11到期                                                                                       商业承总汇票    
 7上海市交通银行静安分行            150                  8.25 93.9.161到期                                                                                      商业承总汇票    
 合计                           9217.50                                                                                                                                         

    十三、主要固定资产
    原公司主要固定资产为房屋建筑及生产、经营设备、详见下表:
    单位:万元

 序号     内容        数量      原值    净值 
  01  生产车间     6680平方米  277.50  191.27
  02  计量室       1080平方米   48.39   34.46
  03  成品注塑大楼 7614平方米  736.51  524.39
  04  新电镀大楼   1675平方米  322.17  260.31
  05  116新厂区    9366平方米 1292.36 1044.28
  06  办公大楼     1277平方米   65.45   46.60
  07  其它建筑     8428平方米  323.08  217.81
  08  金属切削设备      165台  597.09  407.70
  09  锻压设备            9台   72.67   46.17
  10  仪器仪表设备       45台   75.22   62.36
  11  木工铸造设备        2台    2.73    1.50
  12  起重运输设备       38台  240.92  186.40
  13  工业炉窑设备        9台  608.46  540.49
  14  运输设备           94台  152.86  124.02
  15  电气设备           75台  126.87   97.87
  16  专业生产设备       60台  482.21  353.55
  17  其它设备          164台  407.55  367.59

    十四、资产评估主要情况
    1、资产评估简况:
    根据上会师报字(93)第718号资产评估报告,基准为1992年12月31日,原公司帐面资产部值21736.05万元,负债6014.43万元,帐面资产净值5721.62万元,评估后帐面资产净值9268.17万元,升值61.99%(详见下表):单位:万元

     项目     评估前价值(帐面金额) 评估前价值(调整后金额) 评估后价值   升值  升值率%
 资产合计                 21777.28               21736.05   25282.60 3546.55   16.3%
 流动资产                 16151.78               16110.55   16228.46                
 长期投资                  2948.81                2948.81    3009.56   60.75    2.1%
 固定资产净值              2208.84                2208.84    4506.73 2297.89    104%
 无形资产                        -                   1070       1070    100%        
 其它资产                   467.85                 467.85     467.85                
 负债合计                 15180.47               16014.43   16014.43                
 流动负债                 14760.47               15594.43   15594.43                
 长期负债                      420                    420        420                
 净资产                    6569.31                5721.62    9268.17                
    2、资产评估的主要方法:
    (1)房屋建筑结构:采用重置成本法进行评估价值。
    (2)设备采用重置成本法并考虑相应的技术进步因素评估。
    (3)无形资产是根据委托人提供的关于委托人和上海市同行业的资金利润率等资料,按照与上海市同行比较取得超额利润的方法进行评估。
    (4)长期投资是根据各种有价评券的票面价值计息进行评估。
    (5)外汇是根据评估基准日期外汇管理局上海外汇调整剂分开市场收盘价美元折人民币7.706元为标准进行评估。
    (6)应收帐款是根据上海市财政局财会-(1992)110号文《关于国营企业财务改革的意见》的规定在评估前调整。
    (7)职工福利基金是根据国家有关规定作评估前调整。
    3、资产评估结果的确认:
    上述评估数据经上海市国有资产管理局沪国资(930第366号确认并以帐面经营性净资产作为应折股净资产,核定国家股为58211800万元,折数尾数24.89元,以及评估后经营性资产的增值数为35104944.40元,共计35104969.29元转为资本公积金。

    十五、财务会计资料
    如果投资者欲对公司的财务状况,经营成果及其会计政策进行更详细的了解应认真查阅在备查文件中所载的发行人财务报告和注解。
    1、资产负债主要数据
    单位:万元

     项目     1993.8.31 1992.12.31 1991.12.31 1990.12.31
 流动资产      19823.08   16151.78    8593.50    5715.20
 固定资产净值   4343.82    2208.84    2104.39    1700.08
 在建工程        610.24     467.85     432.87     218.82
 长期投资       3005.41    2948.81     364.88     353.65
 无形资产       1070.00                                 
 资产总额      28852.55   21777.28   11495.64    7987.75
 流动负债      17069.24   14760.47    6350.35    4079.50
 长期负债             -     420.00     120.00     212.00
 资产净值      11783.31    6596.81    5025.29    3696.25
 债与净值合计  28852.55   21777.28   11495.64    7987.75
    2、损益表主要数据
    单位:万元

        项  目       1993年1-8月  1992年   1991年   1990年 
 一、销售收入           15175.09 18088.65 14013.08 13507.34
 减:成本、费用、税金    11368.26 15513.58 10673.26 10107.55
 二、奖品销售利润        3806.83  2575.07  3339.82  3393.79
 加:其它业务利润           16.56   113.11   137.78   -10.57
 三、营业利润            3823.39  2688.17  3477.59  3383.22
 加:投资收益               21.04   227.29   176.53    58.31
 加:营业外收入             0.143      ---      ---      ---
 减:营业外支出            411.08   459.35   299.13   245.21
 四、利润总额            3433.48  2456.12  3354.99  3196.32
 减:所得税                515.02   800.62  1097.25  1564.42
 五、税后利润            2918.45  1655.00  2258.00  1632.00
    上述1990年-1993年8月的财务状况和经营业绩,已经立信会计师事务所中国注册会计师卢金涛、陈刚和上海会计师事务所中国注册会计师徐惠勇、牟磊审计鉴证,符合我国的有关法律、法规和会计制度,并以信会师报字(93)第469号和上会师报字(93)第1088号出具了鉴证报告。
    3、主要会计政策:
    (1)原公司于1991年12月31日之前执行《中华人民共和国国营工业会计制度》;自一九九二年一月一日起原公司按照上海市财政局沪财企-(1992)14号文件精神作为上海市财务会计制度改革第一批试点单位之一,执行中华人民共和国财政部颁布的《工业企业会计制度》。
    (2)原公司及所属各厂1990年的所得税税率55%,另按所得额的17.18%。计缴调节税;一九九一年一月一日原公司与上海市财政局签定“税利分流,税后还贷,全员劳动合同制配套改革”合同书,所得税税率改为33%,公司正式成立后,将向上海市财政局提出申请,按15%的税率交纳所得税。

    十六、盈利预测
    上海会计师事务所受原公司委托,对原公司1993年、1994年度盈利预测依据的会计准则和计算方法进行查阅,并由中国注册会计师徐惠勇、牟磊出具了鉴证报告(上会师报字(93)第719号文)。
    1、原公司1993年、1994年度盈利预测如下:单位:万元

       项目        1993年 1994年
 销售收入           25530  37577
 成本、费用税金     21292  32344
 利润总额            4791   5944
 所得税            718.65  891.6
 税后利润         4072.35 5052.4
 每股税后利润(元)    0.37  0.495
    注:①每股税后利润的股本总额按金额计算已含B股发行数。
    ②所得税税率暂按上海市股份企业执行税率15%计算。
    2、预测说明:
    (1)预测基准:
    预测基准为:本公司1993年1月8日期间已经上海会计师事务所中国注册会计师审定的1991月~8日的资产负债表、损益表并结合9月-12月的发展前景,编制了本公司1993年度和1994年盈利预测,编制该盈利预测所依据的会计准则在各主要方面均与本公司通常采用的会计准则相符合,并按照了我国法律、法规及会计处理的一般公认原则等有关规定。
    (2)预测假设
     ①本公司所遵循的我国有关法律、法规政策仍如现状重大改变;
     ②本公司各项业务涉及的地区和公司所处上海市政治、经济、社会环境无重大变动;
     ③1993年内的信贷利率、税率、汇率将在正常幅度内变化;
     ④无其它人力不可抗拒因素造成重大影响。
    (3)以上预测的基准与假设已经上海会计师事务注册,会计师徐惠勇、牟磊鉴证。

    十七、重要合同及重大诉讼事项
    1、公司已签订了对发行人生产经营活动。未来发展或财务状况具有重要影响的合同;
    (1)1993年3月,公司与日本ブデチナ万年株式会社,台湾白金笔股份有限公司签订了《合资企业合同》,合同决定在上海桃浦工业开发区成立中外合资上海白金制笔有限公司,投资总额为2125万元,原公司投资850万元,其中用汇70万美元,占总投资的40%,94年12月达到第一期规模,预计年产种类高、中档笔1464万支,年销售收入达2500万元,得税929万元,出口创汇147万美元;
    (2)1993年8月18日,公司与香港伟晶集团控股有限公司签订了《合资企业合同》。合同决定双方在上海桃浦工业开发区成立中外合资上海奥斐钟表有限公司,投资总额2990万元,原公司投资446万元,占35%,其中用汇52万美元,95年5月竣工验收,第一基投产达标,形成年产高、中档手表120万只的生产能力,预计年销售收入达16800万元,利润1544万元,出口创汇450万美元;
    (3)1992年度,原公司与日本、德国、法国、美国、瑞士、加拿大、新加坡、巴基斯坦、阿联酋及台湾等国家和地区签订《购销合同》,进口用于增产CROSS型博士系列圆珠笔的专用设备8台,投资102万美元,扩大生产能力,增加竞争力度、形成出口规模;
    (4)1992年度,原公司与日本、美国、德国、瑞士等签订了用于开发新技术、新产品的《购销合同》,引进专用设备5台,合同用汇50万美元。
    (5)1992年12月5日和1993年3月28日,1993年6月25日,原公司分三次与英雄联销公司签订了1993年1至9月《联销合同》,订单额1.4亿余元。
    2、根据上海市对外经济律师事务所出具的“(93)沪外律证券字第(26)号《法律意见书》”原公司自成立以来无重大违第行为,无涉及可能对公司析财务状况、经营成果或声誉等产生较大影响的重大诉讼或仲载事项,公司筹委员会成员亦未卷入任何刑事诉讼或重大民事诉讼事项。

    十八、公司发展规划
    筹委会认为,我国实行的对外开放、市场经济的政策经及本公司获得的自营进出口权,为公司今后的发展创造了良好的机会。为了抓住实现本公司所确定的“走向世界,创建国际名牌”的经营战略目标,公司计划在九十年代大力调整产业结构,形成产品多元化,经营多角化的新格局,扩大出口创汇。同时本公司还将应用现代科学管理手段,培育新的营销体系,形成新的管理体制,具体规划有以下几个方面;
    1、调整产业结构
    公司将投资18690万元,主要用于开发电脑绘图仪器用品、CAD绘图机、不锈钢高级厨房设备及现代化装璜材料、彩印包装等高科技产品;进行笔类产品表面装璜的动手术改造,扩大产品门类,提高产品的档次、品位,形成多元化的英雄产品群体。
    2、营销策略
    九十年代公司营销策略重点是强化销售系统,开展全方位销售,实现经营多角化。
    公司将依靠近几年来获得的科技成果,保持优势,尽快补充引进配套技术以品种多、花色新、发展快,抢占国际市场,形成本公司除笔类产品、礼品之外的第三产品的出口。
    公司将实行全方位营方针,改革销售机构。开拓市场,提高市场覆盖率,在国内建立主要大区销售机构。实行销售风险承包,销售成果和销售人员效益挂钩,形成竞争激烈机制,并且强化售后服务。
    公司将用足用好自营进出口权,拟建立更加灵活的定价策略,完善欧、亚、美、中东大区代理网络和经销网络。重点开发西欧、北美市场,同时计划在境外设点和开办合资企业,加强与国际同行企业的技术合作,跻身国际各牌行列。
    3、加强内部管理
    公司将通过提高能源利用率,设备负荷率和劳动者素质,降低加工损耗和提高生产率等方法以降低经营成本,同时提高产品质量,开发高技术含量和高附加值析产品,提高经济效益。
    4、转换经营机制:
    公司管理的重点是积极抓紧经营机制的转换,建立与股份相应的经营管理体制。
    公司将贯彻ISO  9000标准系列,开展质量体系认证和产品认证,增加质量投入,实行质量管理国际化。
    公司采用符合国际会计准则的新的财务会计制度,用拟协助管理部门确定有效的财务目标和评价管理人员的工作,适应财务会计帐目定期向股东公布和股份制动转的需要。
    公司将更好地应用现代管理手段,加快微机开发速度,实现代、产、销联网,建立一个正确、及时提供信息的现代化系统。
    公司严格实行全员劳动合同,并促使其日臻完善,提高公司管理人员及其他员工的生产效率和生产积极性。

    十九、备查文件
    1、前三年财务报表和审计报告
    2、资产评估表及其确认书
    3、盈利预测报告和注册会计师鉴定报告
    4、法律意见书
    5、公司章程
    6、发起人营业执照及发行人筹建证明
    7、承销协议
    8、重要合同
    9、批准在证交所上市的文件。
    在发行期间,上述文件查阅地点:
    上海英雄股份有限公司,联系人:姚吉文、王惠珍,上海市祁连山中6号
    上海财政证券公司,联系人:刘永强、王妹华,上海市西藏北路1号

                                    上海英雄股份有限公司
                                      一九九三年十月四日

关闭