要点1：2015年8月份,公司拟以不低于17.56元/股定增不超过13211.85万股,募资不超过过23.2亿元:13.9亿元用于社区生活超市项目、4亿元用于“人人乐购”电商平台项目、5.3亿元用于供应链系统升级项目。其中,社区生活超市项目拟以租赁店面的方式在深圳、广州、成都、西安、天津等地区新开500家社区生活超市,提供全品类生鲜商品、日常便利商品、线上零售最后一公里服务、社区增值服务等,并作为新型O2O生态圈的线下渠道和线下体验店,实现吸引客流及线上销售最后一公里物流配送终端功能。公司希望通过此次募资,加快推进战略转型,线上线下融合发展,打造新型O2O生态圈。

要点2：公司以募集资金11.96亿元用以投资68家连锁超市的门店建设,分别为广东21家、陕西17家、四川12家、广西8家、天津6家、湖南4家连锁超市发展项目。总营业面积为83.4万平米。预计门店成熟后新增营业收入90.28亿元,净利润2.7亿元。以1.85亿元投资广州配送中心项目,年配货能力在146-183亿元,将有效提升公司华南地区的营运效率和降低物流配送成本。以1.41亿元投资西安赛高店物业产权购置项目,收购后因租金和折旧的变化,预计年新增利润378万元。(截至2014年末已投入201376.95万元)。

要点3：2012年12月公司计划使用超募资金10854万元,分别在四川、陕西、广西、湖南四个地区,投资新设5家门店,其中在陕西开设两家店。经测算,四个地区项目实施后正常年可新增收入分别为0.88万元、0.79万元、3.24亿元、1.08亿元、新增净利润分别为408万元、1241万元、432万元、412万元;新设门店所使用的房产采用租赁方式取得,租赁期均为20年。租赁合同约定的定金已由公司自有资金支付,不纳入本次超募资金使用范围,项目实际投资如超出本次使用计划将使用自有资金补足。

要点4：优越的门店位置对零售连锁企业来说至关重要。意味着丰富的客源和良好的经营业绩。公司大部分门店都位于各城市的主要商圈之内或主要社区的黄金地段之内。06年商务部发布了《零售业同业损害评估办法》,该办法旨在遏制零售业过密开店的现象和防止恶性竞争,这对之前已开业的门店而言具备一定的保护性。公司门店物业一般是通过15年以上长期租约租用,通过订立长期租约可以取得优惠租金并加以锁定,使租金不随城市商业租金水平迅速上涨。

要点5：公司门店扩张采取“蜂窝式”发展模式。即在区域内集中开店、自建物流系统,这种发展模式一方面有利于公司在区域内快速形成规模优势,并有效分担物流配送等费用;另一方面,自建物流系统有利于在区域内向更深、更广的地区扩张,为公司未来发展打开市场空间。