金融界首页>行情中心>长江证券>个股公告> 正文

-

-
(-%)
当前价  
当前价  
当前价  

个股公告正文

石家庄炼油化工股份有限公司(筹)招股说明书概要

日期:1997-01-16




石家庄炼油化工股份有限公司(筹)招股说明书概要


                      一、绪言
    本招股说明书概要系根据《中华人民共和国公司法》、国务院《股票发行与交
易管理暂行条例》及国家证券管理机关的现行法规、规定而编制。本招股说明书概
要已经本公司筹委会全体委员审议通过,旨在向投资者提供有关本公司及本次发行
大资料。
    发行人保证本招股说明书的内容真实、准确、完整。政府及国家证券管理部门
对本次发行所作出的任何决定,均不表明其对发行人所发行的股票的价值或者投资
人的收益作出实质性判断或者保证,任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
                        二、发售新股的有关当事人
       1、发行人:石家庄炼油化工股份有限公司(筹)
       筹委会负责人:戢守山
       注册地址:河北省石家庄市高新技术开发区
       经办人:李金瑞、滕峰阁
       电  话:0311-5161138
       2、股票承销机构:
       主承销商:国泰证券有限公司
       法定代表人:金建栋
       注册地址:上海市浦东新区乳山路61号
       办公地址:北京市海淀区友谊宾馆乡园
       电  话:010-68483938
       传  真:010-68483942
       联系人:王革文、赵志强
       分销商:南方证券有限公司
       法定代表人:王景师
       地    址:北京丰台区方庄芳群园4区23号楼
       电    话:010-67642146
       传    真:010-67612137
       联 系 人:刘中
       分销商:
       中国人民保险信托投资公司
       法定代表人:朱 斌
       地    址:北京市海淀区泛亚大厦
       电    话:010-68330576
       传    真:010-68330525
       联 系 人:徐可任
       分销商:中信证券有限责任公司
       法定代表人:常振明
       地    址:北京市朝阳区新源南里京城大厦3层
       电    话:010-64661040,64660088转8320
       传    真:010-64661493
       联 系 人:谭  燕
       分销商:石家庄信托投资股份有限公司
       法定代表人:李天印
       地    址:河北省石家庄市平安北大街56号
       电    话:0311-6081420
       传    真:0311-6031935
       联 系 人:岳印兴
       分销商:河北证券有限公司
       法定代表人:武铁锁
       地    址:河北省石家庄市裕华中路23号
       电    话:0311-6054243
       传    真:0311-6054239
       联 系 人:马煊丽
       分销商:河北省国际信托投资公司
       法定代表人:程一铭
       地    址:石家庄市青园街219号
       电    话:0311-5822727
       传    真:0311-5813570
       联 系 人:谢运展
       分销商:广东证券公司
       法定代表人:钟伟华
       地    址:广东省广州市东风东路703号
       电    话:020-91754210,87784720
       传    真:020-87789051
       联 系 人:黄  平
       分销商:甘肃证券公司
       法定代表人:谢铁牛
       地    址:甘肃省兰州市东岗西路434号
       电    话:0931-8861563
       传    真:0931-8861569
       联 系 人:杨  楠
       分销商:赛格证券公司
       法定代表人:李建民
       地    址:北京市复兴门外大街10号
       电    话:010-63493566,63492866
       传    真:010-63493688
       联 系 人:龚  涛
       分销商:湖北证券公司
       法定代表人:陈浩武
       地    址:湖北省武汉市武昌区彭刘杨路232号
       电    话:027-7807038
       传    真:027-7807038
       联 系 人:梅  玲
       3、上市推荐人:国泰证券有限公司
                       (同上)
       4、发行人法律顾问:众鑫律师事务所
       法定代表人:宋扬之
       地    址:北京东直门外小街甲27号
       电    话:010-64609052
       传    真:010-64609058
       经办律师:王云杰、蒋兆康
       5、主承销商法律顾问:星河律师事务所
       法定代表人:庄  涛
       地    址:北京北三环中路甲19号大森林酒店二层
       电    话:010-62383709
       传    真:010-62383708
       经办律师:袁胜华、王海
       6、会计师事务所:中华会计师事务所
       法定代表人:陆  兵
       地    址:北京市阜城门外大街1号四川大厦东楼八层
       电    话:010-68364748、68364749
       传    真:010-68364743
       经办注册会计师:廖良汉、谢佳扬
       联 系 人:谢佳扬、张达威
       7、资产评估机构:中华财务会计咨询公司
       法定代表人:盛焕德
       地    址:北京市阜城门外大街1号四川大厦东楼九层
       电    话:010-68364755
       传    真:010-68364751
       联 系 人:邱洪生、谢园满
       8、土地评估机构:中国地产咨询评估中心
       法定代表人:冯庆祥
       地    址:北京海淀区大慧寺路2号
       电    话:010-62172342
       传    真:010-62176681
       联 系 人:周维纾
       9、资产评估确认机构:国家国有资产管理局
       国家国有资产管理局
       地    址:北京海淀区万泉河路66号
       电    话:010-62567744
       传    真:010-62561817
       10、股票登记机构:深圳证券登记有限公司
       法定代表人:黄铁军
       地    址:深圳市红岭中路25号
       电    话:0755-5567898
       传    真:0755-5571127
                          三、发行情况
    1、股票类型:人民币普通股
    2、发行期:自1997年7月11日至1997年7月18日
    3、发行方式:上网定价
    4、发行地区:河北省石家庄市
    5、发行对象:具有中华人民共和国国籍的自然人、境内登记的法人和经批准
设立的其他机构、法律、法规规定不得购买的除外。
    6、发行股票每股面值:1.00元;发行数量:12,000万股。
    7、发行价格:5.89元/股,确定发行价的方法:结合本公司每股净资产、 利
润增长的速度,1994年、1995、1996年度的平均每股税后利润和发展前景、市场供
求等因素,按发行市盈率15.5倍,确定价格,每股发行价=( 1994 年每股税后利润
+1995年每股税后利润+1996年每股税后利润)÷总股本÷3×市盈率
    =(142,842,326+296,559,137+245,453,300)÷600,000,000÷3×15.5=5.89元
    8、本次新股发行共募集资金70,680万元。扣除发行费用1,800 万元(其中:
承销费用1250万元;注册会计师费用100万元;评估费用102万元;律师费用28万元;上
网发行费用247.38万元;其他费用72.62万元),预计实收金额68,880万元。
                        四、风险因素与对策
    提示:投资者在评价本发行人此次发售的股票时,应特别认真考虑下述各项风
险因素。
    (一)、风险因素
    1、经营风险
    (1)原材料、能源的供应和价格的风险
    本公司生产所用的主要原材料为原油,目前我国国内生产的原油和进口原油在
总量和价格方面全部纳入国家计委平衡分配计划。本公司加工原油能力350万吨/年,
主要由中国石化总公司计划供应,原油成本约占生产总成本的78%。虽然本公司属
于中国石化总公司重点创利和重点支持企业,但是由于国家现行的原油分配供应政
策,导致本公司原油来源渠道单一,数量和价格受计划控制较大,对本公司生产经
营带来一定风险。
    (2)本公司所用能源为电、渣油、催化烧焦等。其中电力、渣油分别占制造
成本的2.56%和0.56%。在本公司所需能源中,只有电力需要外购,外购比例为80
%。若国家对电力价格进行调整,将会对本公司的产品制造成本和生产组织产生一
定影响。
    (3)交通运输的制约
    本公司所需原油约20%依靠铁路和公路运输,其余依靠输油管道运输。由于本
公司地处京广、京九两大铁路动脉之间,并紧靠京石高速公司,交通顺畅,加之总
厂1993年启用了输油管线,所以本公司在近期的原油供应和产品销售的运输能够得
到保障。
    在未来加工进口原油可能增加的情况下,可能将受到远离港口以及铁路转运站
的限制,对本公司原油供应和产品销售略有少许影响。
    (4)产品价格方面的限制
    按照国家产业政策,总公司对下属炼油企业成品油价格统一规定,按照总公司
计划统一销售。本公司其他化工产品价格随行就市,自行销售。
    由于近年国家经济发展速度很快,目前对本公司成品油和化工产品需求比较旺
盛。但由于国家对本公司成品油价格的限制,使得本公司产品中以市场确定价格比
例较小,面对日益增加的进口化工产品价格的冲击,本公司在价格方面可能面临一
定的风险。
    (5)产品外销的限制
    由于本公司离港口码头较远,考虑到运输费用,总公司一般不安排本公司生产
的成品油出口计划。本公司石油化工产品在国内销售情况良好,近年也没有出口需
要。
    (6)产品的生产是否有补贴销售
    本公司原油和成品油一律由总公司统一分配、销售。按国家政策,本公司柴油
享受销售一吨国家返还30元的补贴,补贴总额每年占本公司税前利润的5%左右。
若该政策取消,短期内会对本公司经营效益产生一定影响。
    (7)产业结构集中的风险
    本公司目前的主营业务是成品油和化工产品的生产和销售,主要产品有汽油、
柴油、煤油、液化气、石油焦、丙烯、二异丁烯、碳十二、苯、聚丙烯等,化工产
品所占比例小,产品结构比较集中,可能带来一定风险。
    2、行业风险
    (1)国家产业政策的限制
    石油化工行业是国家的基础支柱产业和能源工业的基础,对国民经济影响很大,
原油、成品油在价格和数量方面至今仍受国家严格的计划控制。
    (2)环保因素的限制
    本公司所属的石油化工行业对环境污染较大。本公司在石油加工过程中,要产
生各种污染环境的废水、废气、废渣,由于目前原油加工趋于重质化,进口高含硫
原油比例增加,生产规模扩大,加工深度提高,更将引起污染物排放量增加,使本
公司对污染治理难度增大,会对本公司今后的生产经营产生一定影响。
    在过去三年里,本公司的工业废水、周围环境的空气质量及边界噪音均达到国
家规定标准。并且,本公司将进一步加大环保投入,96年实际投入环保费用1512万
元,97年、98年分别计划投入1926万元和2166万元,力争使本公司环保状况更上一
层楼,始终做到在符合国家环保政策的前提下,提高经济效益。
    (3)严重依赖有限的自然资源
    本公司主要原材料为石油,石油是一种较为稀缺的自然资源,其开发数量受到
一定的限制。
    (4)严重依赖其他行业
    石油化工行业要求必须有发达的交通运输业和能源工业,使原材料和能源运输
以及产成品的销售渠道畅通;本公司的产品市场主要依赖国家汽车工业、家电工业
和建筑业的发展速度和水平。
    (5)行业内部竞争的情况
    国家政策要求中国石化总公司的石化企业的原油和成品油统一配置、管理,企
业严格按照石化总公司下达的采购计划和销售计划安排生产和销售,由于目前国内
每年成品油和化工产品市场需求明显增长,相对来说行业内产品销售的竞争不激烈。
但是企业争取原油分配计划,使本公司原油的来源具有一定的竞争。
    3、市场风险
    (1)发行人是否存在某种商业周期或受到商业周期的影响
    本公司的产品主要是各种成品油和化工产品,国民经济发展速度快,产品市场
需求大;国民经济发展速度慢,产品市场需求少,即经济发展景气对本公司可能产
生一定影响。
    (2)市场不够发达或存在市场分割的情况
    本公司原油和成品油由中国石化总公司统一调配,市场由总公司计划控制,尚
未形成真正意义上完善的市场。化工产品价格随行就市,直接通过市场销售。本公
司产品全部内销,市场遍布全国各地,考虑到运费原因,本公司产品主要市场在华
北地区,主要市场占有率为14%。目前及未来较长时期内,市场对本公司主要产品
(成品油、聚丙烯等)需求比较旺盛,本公司产品市场潜力较大。
    近三年,本公司吨油利润在中国石化总公司分别位居第六位、第三位、第七位。
96年,综合评价指标位居总公司第二位。
    4、政策性风险
    石油化工行业属国家重点支持行业,在一定时期内,原油和成品油统配政策不
会改变。环保政策的进一步严格也将可能制约石化行业的发展。
    5、其他风险
    (1)改造和扩建计划的风险
    本公司未来的盈利增长计划及发展,较大程度的取决于能否有效地控制工程造
价、保证工程质量和按时完成改造和扩建计划。本公司具有丰富的改造和扩建经验,
但其他不可预料因素可能在工程进度、施工成本等方面产生不能预测的风险。
    (2)加入世界贸易组织的风险
    当前我国加入世界贸易组织的谈判正在进行。加入世界贸易组织将有利于本公
司更好的走向世界市场,引进国外先进技术,扩大本公司产品的出口。但由于目前
本公司某些设备和生产工艺有待更新改造,个别装置能耗、物耗偏高,使部分产品
成本和质量与国外同类产品相比仍有一定差距,加之本公司精细化工产品品种少,
因此本公司将面对国外先进技术及产品的竞争和挑战。
    (3)项目投资的风险
    目前,虽然我国己内酰胺进口量很大,但由于己内酰胺价格经常波动,并且,
随着本公司己内酰胺工程建成投产,国内己内酰胺需求可以得到一定缓解,本公司
将可能面临国内、国外同行业的竞争。但由于我国工业发展速度快,己内酰胺供求
矛盾将仍然存在。
    6、股市风险
    本公司股票将挂牌上市,由于股票价格不仅仅取决于企业的经营状况,同时也
受到利率、汇率、通货膨胀以及国家有关政策等因素的影响,因而存在股市风险。
    (二)、针对上述风险的对策
    1、经营风险的对策
    (1)原材料、能源供应和价格风险的对策
    目前,总公司对本公司的原油供应为每年180万吨-200万吨, 在本公司积极争
取下,以后可望有所增加;同时,本公司正努力开发其他原油来源渠道,而且已初
见成效,原油来源渠道单一的情况即将得到改变。
    (2)针对产品价格限制的对策
    针对国家和总公司对原油、成品油价格的限制,本公司已经或很快采取以下对
策:降低原油在途损耗、狠抓目标成本管理来降低制造费用、提高生产装置的负荷
率以降低各种物耗、能耗、降低原油加工的生产成本,相对增加原油加工总成本与
成品油价格的差价;调整产品结构,增加高附加值产品生产,进而提高吨原油的利
润率;即将投资的聚丙烯项目属化工产品,其产品价格不受国家限制,使本公司产
品的市场定价部分比例增大,减少了价格限制的范围。通过上述举措,本公司将会
有效规避价格限制可能带来的风险。
    (3)产业结构集中的对策
    本公司主要产品为成品油及聚丙烯、石油焦等化工产品,市场前景广阔。本公
司将进一步改善产品结构,提高各种产品的系列化程度,搞好深度加工和化工综合
利用,充分利用源油加工提供的炼厂气及化工原料,大力发展化工产品和精细化工
产品,提高产品附加值,以更好满足各类用户的需求;同时,本公司将投入力量,
针对将来汽车工业、建筑业、家电工业和纺织业的需要,以聚丙烯为基础原料大力
开发以塑代钢、以塑代木、以塑代棉的塑料改性产品,满足未来将出现的各种市场
需求;另外,本公司本着提高经济效益的基本原则,适度涉足其他行业和产品,发
展多种经营。
    (4)针对产品外销限制的对策
    本公司针对成品油总公司统一调配的政策,进一步提高化工产品的质量和比例,
在稳固国内市场的同时,积极开拓海外市场,参与国际竞争。
    (5)针对本公司柴油销售补贴的对策
    国家对本公司成品销售统一调配,其中对柴油销售每吨补贴30元人民币,本公
司通过改进技术、加强管理、降低生产成本,预防该项政策可能带来的不利影响。
    2、针对行业风险的对策
    (1)针对产业政策限制的对策
    针对目前石化行业对原油和成品油的数量以及价格统一规定、统一调配的政策,
本公司正设法开辟其他原油来源,并且已初见成效;同时,为避免总公司价格的限
制,本公司正准备投资化工项目,使本公司产品的市场定价比例增大,以求更好的
效益,加快本公司迈向市场的步伐;另外,本公司将继续发挥自身优势,利用技术
和管理进一步降低生产成本,来求得原油和成品油价格固定的情况下,全部生产成
本与成品油价差增大。
    (2)针对环保因素限制的对策
    针对原油加工趋于重质化,进口高含硫原油比例增加的状况,本公司将大力开
发、引进国外先进的生产工艺和设备,努力降低治理“三废”的成本,在符合国家
环保政策的前提下,提高经济效益。
    (3)针对对其他行业依赖的对策
    针对石化行业产品主要面对的行业的发展,本公司将及时作出科学预测,调整
产品结构,增加高附加值产品生产,加强产品系列化程度,积极开发新产品,以满
足其他行业的新需求和新的行业需求,保持主动的生产战略,减少对其他行业的依
赖程度。
    (4)针对行业内部竞争的对策
    本公司在用户中享有较高声誉,将来进一步广开原油来源,通过扩大生产规模,
提高产品质量,开发新产品,增加化工产品,在稳固原有客户的同时,开辟新行业、
新客户,加大化工产品出口,保持在同行业竞争中立于不败之地。
    3、市场竞争风险的对策
    本公司成品油质量已达到国内先进水平,化工产品质量部分达到或超过国际水
平,具有国际竞争力。今后,本公司将进一步改进现有设备和工艺,提高技术水平
和产品质量,降低生产成本,调整产品结构,开发新产品,扩大原油来源,增加生
产规模,扩大主要市场,有重点有步骤地主动参与国际竞争,以迎接国内、国际竞
争的挑战。
    4、股市风险的对策
    股票市场价格的波动起落乃股市正常现象,为此,本公司提醒投资者,必须正
视股价波动及今后股市中可能涉及的风险,以便作出正确的投资决策。
    5、其他风险的对策
    针对工程改扩建可能存在的问题,为保证改扩建工程的进度和质量,有效控制
施工成本,本公司将通过招标确定总承包商,一次确定总承包费,规避和转移此项
风险。
    本公司的90#无铅车用汽油、石油焦等产品已达到国际同类产品先进水平, 具
有国际竞争力,面对重回世界贸易组织这个必然,本公司将进一步发挥自身的科研、
技术优势,扩大现有优质产品的范围,提高产品的质量,以迎接国际竞争的挑战。
    针对项目投资可能面临的风险,本公司将发挥自身的科技优势,加强产品的质
量管理,同时降低生产的能耗和物耗,在保证质量的基础上,降低产品成本,在同
业竞争中立于不败之地。
                        五、募集资金的运用
    (一)、募集资金的计划用途
    本次股票发行所募集资金扣除发行费用后,实际募集资金约68,880万元,将用
于5万吨/年己内酰胺工程建设:
    (二)项目简介
    1、项目名称:5万吨/年己内酰胺工程
    2、申请投资项目的目的
    “九五”期间,本公司常减压装置处理量将达到350万吨/年,每年可提供5万
吨的苯、甲苯做为己内酰胺工程的化工原料。加之,考虑到河北省是我国主要纺织
工业基地,但长期以来,河北省纺织原料工业十分薄弱。化纤原料生产能力较小,
其中主要品种是人造纤维,而三大合成原料生产基本是空白。鉴于这些原因,国务
院和国家计委已批准该工程建设。
    3、产品性能介绍
    己内酰胺是生产锦纶和聚酰胺工程塑料的主要原料,可用于制造聚酰胺6纤维
和聚酰胺塑料及薄膜。己内酰胺还可用于制造若干有机化合物,或与其他有机单体
共聚,制造尼龙610、612等。除此以外,己内酰胺本身还是一种溶剂。
    4、产品市场需求
    近年来,世界各国己内酰胺需求年增长率达3%,尤其在亚洲,需求更是大于
供给。在我国,每年依靠进口来满足国内需要,供需矛盾突出,1995年我国己内酰
胺需求量为19万吨。虽然在“七五”期间建设了南京、岳阳两套5万吨/年己内酰
胺工程,但国内生产能力仍不足12万吨,己内酰胺供求缺口仍近10万吨。由于在南
京、岳阳两套己内酰胺工程之后,没有再新建同类项目,与1995年相比,目前己内
酰胺供需矛盾没有得到缓解。
    5、装置的工艺
    本公司将投资的己内酰胺工程在技术上采用甲苯法生产己内酰胺。该工艺包括:
甲苯氧化、苯甲酸加氢、亚硝酰硫酸制造、亚硝酰化、硫胺结晶、己内酰胺萃取和
精制等过程。
    (三)资金来源及使用
    己内酰胺工程原为河北省与中国石化石家庄炼油厂合资建设,河北省出资30%,
总厂出资70%,并于1997年5月18日已注册为石家庄化纤责任有限公司, 注册资本
9亿元。经石家庄化纤责任有限公司股东会决议,石家庄化纤责任有限公司注册资
本由9亿元增加至15.888亿元,同意本公司投资己内酰胺工程,变以前两方投资为
三方投资,注册资本增加后石家庄化纤责任有限公司股权结构如下:

          出资人                  出资额(亿元)          出资比例
    石家庄炼油化工股份有限公司      6.888                  43.1%
    中国石化石家庄炼油厂            6.3                    40.6%
    河北省建设投资公司              2.7                    16.3%

    己内酰胺工程总投资35.7亿元,全部投资资金中2.36亿美元(折合人民币 19
.64亿元)资金为银行贷款,其余约16亿元由石家庄炼油厂、 本公司及河北省共同
出资。该己内酰胺工程已于1996年开始建设,截止1997年5月底,已投入资金25.5亿
元,其中石家庄炼油厂投入自有资金4.73亿元,河北省投入1.77亿元。银行贷款约19
亿元,该贷款为意大利西亚那银行新加坡分行 ( MONTE  DEI  PASCHI  DI  SIENA
,SINGAPORE BRANCH)牵头组织的银团贷款,贷款利率为6.95%(年)。该项目剩余
资金缺口由出资三方按照出资协议规定的比例陆续投入。
    本公司拟通过本次发行股票募集约6.888亿元(扣除发行费用)资金,在 1997
年拟将全部募股资金作为资本金投入石家庄化纤有限责任公司,占己内酰胺工程资
本投入的43.1%。
    (四)效益预测
    5万吨/年己内酰胺工程建设期3年,1996年动工建设,预计1997年7月, 该
工程的纺丝部分可建成完工。整个工程预计1998年底建成投产,在目前国际、国内
己内酰胺生产和市场销售情况的基础上,考虑到未来各方面因素的影响,合理预测
本公司己内酰胺产品产销率为99.5%的前提下,预测己内酰胺工程回收期为11年(
含工程建设期),年实现销售收入120636万元,税后利润13668万元。
    (五)立项批文
    5万吨/年己内酰胺工程项目已获国家计划委员会计原材[1992]67号、计原材
[1993]1256号、计原材[1995]1562号和计投资[1996]2971号文件批准。
                      六、股利分配政策
    本公司将按照同股同利的原则,在每个会计年度结束后的六个月内,由公司董
事会根据该会计年度的经营业绩和未来的生产经营计划提出股利分配方案,经股东
大会审议批准后予以执行。
    根据公司章程规定,本公司的税后利润按下列顺序分配;
    1、弥补亏损;
    2、提取10%法定公积金;
    3、提取5%至10%法定公益金;
    4、提取任意公积金;
    5、支付股利。
    本公司采取现金或股票的形式派发股利。
    公司当年有盈利时,股利分配一年一次。
    本公司向个人分配现金红利时,由本公司按中华人民共和国有关个人所得税的
法律法规代扣、代缴个人收入所得税。
    本次发行后,社会公众股东和发起人股东同股同权,共享1997年全年税后利润。
    预计首次分配股利时间为:1998年6月前。
    本股利分配政策系本公司筹委会根据《公司法》及本公司《章程》(草案)而
制定,尚需提交本公司创立大会审议通过。
                                七、发行人情况
    1、名    称:石家庄炼油化工股份有限公司(筹)
    2、预计成立日期:1997年6月
    3、注册地址:河北省石家庄市
    4、历史沿革:
    本公司发起人是石家庄炼油厂,1983年5月石家庄炼油厂正式成立,隶属于河
北省化工厅;1983年7月总厂划归中国石油化工总公司。1994 年更名为中国石化石
家庄炼油厂,现已发展成为年加工原油350万吨/年规模的大型炼油化工企业。
    本公司是经中国石化总公司(1997)办字42号文和(1997)办字203号文批准,由石
家庄炼油厂作为独家发行人,通过局部改制,以募集方式设立股份有限公司,并向
社会公开发行股票。据此本公司筹委会成立并负责开展本公司筹备工作。 1997年4
月23日获得河北省工商行政管理局公司名称预先核准通知书。国家体改委 1997年5
月12日体改生(1997)68号文《关于同意设立石家庄炼油化工股份有限公司的批复》
批准本公司设立。
    5、组织结构:
    本公司组织结构图如下:

                             ┌───────┐                       
                             │ 股 东 大 会  │                       
                             └───┬───┘                       
                                     ├────────────┐     
                             ┌───┴───┐                │     
                             │  董  事  会  │            ┌─┴──┐
                             └───┬───┘            │ 监事会 │
                                     │                    └────┘
                             ┌───┴───┐                       
                             │  总  经  理  │                       
                             └───┬───┘                       
                                     │                               
                       ┌───┬──┼──┬───┬───┐         
                     ┌┴┐  ┌┴┐  │  ┌┴┐  ┌┴┐  ┌┴┐       
                     │  │  │  │  │  │  │  │  │  │  │       
                     │生│  │证│  │  │供│  │事│  │财│       
                     │  │  │  │  │  │  │  │  │  │  │       
                     │计│  │券│  │  │销│  │务│  │务│       
                     │  │  │  │  │  │  │  │  │  │  │       
                     │部│  │部│  │  │部│  │部│  │部│       
                     │  │  │  │  │  │  │  │  │  │  │       
                     └─┘  └─┘  │  └─┘  └─┘  └─┘       
         ┌──┬──┬──┬──┬─┴─┬──┬──┬──┬──┐   
       ┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐  ┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐ 
       │  ││  ││  ││  ││  │  │  ││  ││  ││  ││  │ 
       │石││质││一││二││二│  │焦││仪││动││给││化│ 
       │联││  ││联││联││催│  │化││电││力││排││纤│ 
       │股││检││合││合││化│  │车││车││车││水││公│ 
       │份││  ││车││车││车│  │间││间││间││车││司│ 
       │公││科││间││间││间│  │  ││  ││  ││间││  │ 
       │司││  ││  ││  ││  │  │  ││  ││  ││  ││  │ 
       └┬┘└─┘└─┘└─┘└─┘  └─┘└─┘└─┘└─┘└─┘ 
         │                                                           
   ┌──┴───┐                                                   
   │            │                                                   
 ┌┴┐        ┌┴┐                                                 
 │  │        │聚│                                                 
 │气│        │丙│                                                 
 │分│        │稀│                                                 
 │车│        │车│                                                 
 │间│        │间│                                                 
 └─┘        └─┘                                                 

    6、关联企业
    (1)石家庄炼油厂:为本公司的独家发起人,其产权投资图如下:

                            ┌─────────┐
            ┌───────┤   石家庄炼油厂   │
            │              └────┬────┘
     83%    │                        │
  ┌────┴────┐              │
  │ 石家庄炼油化工   │              │
  │ 股份有限公司     │   40%      100%         100%
  └────┬────┘              │
      43%   │                        │      
  ┌────┴────┐    ┌────┴──┐       ┌───────┐
  │ 石家庄化纤有限责 │    │非生产经营部门│       │炼油辅助及其他│
  │ 任公司           │    │              │       │   生产部门   │
  └─────────┘    └───┬───┘       └───┬───┘
                                    │                       │
                            ┌──┬┴─┬──┐   ┌─┬─┬┴┬─┬─┬┐
                          ┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐ │  │  │  │  │  ││
                          │  ││  ││  ││  │ 检  维  油  装  机  烧 汽
                          │医││学││宾││商│ 修  修  品  卸  工  基 车
                          │  ││  ││  ││  │ 车  车  车  车  车  化 运
                          │院││校││馆││场│ 间  间  间  间  间  车 输
                          │  ││  ││  ││  │                     间
                          └─┘└─┘└─┘└─┘ 

    中国石化石家庄炼油厂向本公司提供后勤、原油储运及水、电、汽供应等方面
服务,公司为此向中国石化石家庄炼油厂支付一定的费用,双方存在关联交易。就
此双方已签订《中国石化石家庄炼油厂与石家庄炼油化工股份有限公司相互服务协
议书》,有关内容见本招股书重要合同部分。
    (2)石家庄石联股份有限公司
    石家庄石联股份有限公司是以中国石油化工总公司石家庄炼油厂为依托,以定
向募集方式成立的股份制试点企业。公司根据河北省体改委[1992]29号文和石家庄
市体改委[1992]27号文批准于1992年12月成立,注册地址为河北省石家庄市,总股
本7480万元,本公司持有5480万元。
    石家庄石联股份有限公司主营业务为生产化工原材料,兼营石油产品。
    石家庄石联股份有限公司现有年处理能力9 万吨的石油液化气气体分馏装置和
年生产能力2.5万吨的聚丙烯装置各一套.主要产品为丙烯、丙烷、聚丙烯.
    (3)石家庄化纤有限责任公司
    本公司向石家庄化纤有限责任公司投入全部募股资金作为资本投入, 并按照出
资比例分配税后利润和进行有关表决. 就此双方签订《石家庄炼油化工股份有限公
司(筹)与石家庄化纤有限责任公司关于出资的协议书》。
    7.职工情况:
    截止1996年12月31日,本公司有职工4146人,其中各类人员及其构成如下:

    类别     生产人员    技术人员   财务人员   行政人员   其他人员
    数量      3423          486       42          110       85
    比例     82.56%       11.22%     1.01%       2.66%     2.05%

    本公司职工享有住房、教育、医疗等项福利。本公司每月按工资总额14% 提取
职工福利基金,以保障职工福利待遇.全体员工集体参加了河北省职工养老保险、失
业保险的社会统筹.职工工伤保险、医疗保险也按地方政府的规定实施.
    8.经营业务范围
    石油化工产品加工,主要包括成品油如汽油、煤油、柴油、液化气等,化工产品
如聚丙烯、三苯、溶剂油等。
    9.主要业务
    本公司是全国石化行业大型炼油化工企业之一,主要从事石油加工和销售,年加
工原油能力达350万吨.主要产品有70#、90#、93#车用汽油,0#、-10#、- 35#柴油,
航空煤油,聚丙烯 石油焦等18个品种,25个牌号,其中90#无铅车用汽油、0#轻柴油、
 -10#轻柴油、聚丙烯等石油制品的产品质量达到国内同行业先进水平.
    10.生产经营情况
    (1)主要产品品种:
    本公司主要产品为成品油和化工产品,如汽油、煤油、柴油、液化气、聚丙烯
、三苯、溶剂油等。
    (2)主要市场及其市场占有情况:
    本公司产品主要内销,销往河北、河南、山西、湖北、四川、广东和浙江等地
,但由于运费原因,本公司成品主要市场在华北地区。主要市场占有率为14.
    最大十个用户所占销售比例为40%,用户范围跨数个行业、若干省区,并无对某
一用户的依赖现象。
    本公司成品油的销售由总公司统销,化工产品销售通过市场由本公司面对客户
直接销售。
    11.原材料、能源及燃料的供应
    本公司生产的主要原材料为原油.全国85%以上的原油由总公司加工, 根据本公
司与总公司的原油供应协议,本公司每年可以获得近200万吨稳定的原油供应, 并可
望逐年增加;本公司已与一些油田签订了原油供货协议,原油来源有了新渠道.
    本公司所用能源为电力、渣油等.在本公司所需能源中,只有电力需要外购, 外
购比例为80%,由于本公司地处华北电网腹地,所以所需电力有充足保障.
    12.重大改组
    本公司是经中国石化总公司1997年1月中石化(1997)办字42 号文《关于石家庄
炼油厂进行股份制改制并向社会公众公开发行股票的批复》批准,由石家庄炼油厂
作为独家发起人,通过局部改制,以募集方式设立股份有限公司,并向社会公开发
行股票。
    13.股份公司与总厂的关系
    总厂作为本公司的独家发起人,以其拥有的净资产折价入股,持有本公司83. 3%
的股份,是本公司的控股股东.
    本公司成立后有完整独立的生产、质量、管理体系、市场销售体系和生产场所
,虽然在原料、能源、电力供应以及后勤服务等方面与总厂发生联系,但遵照公平
、公正的市场原则进行业务往来。就此,本公司和总厂之间拟签订《中国石家庄炼
油厂与石家庄炼油化工股份有限公司(筹)相互服务协议书》及《中国石家庄炼油
厂与石家庄炼油化工股份有限公司(筹)资产重组与分立协议书》,以确保股东权
益不受侵犯。
    本公司成立后,总厂作为大股东根据《公司法》和公司章程参加股东大会,推
荐候选人并选举公司董事,通过董事会实现对本公司的管理和决策。同时,总厂作
为国有法人股持股单位将依法行使股东权利并收取股利。
    14.筹委会成员
    戢守山先生,现年57岁,现任总厂厂长,本公司筹委会主任.戢先生1962年毕业于
抚顺石油学院石油炼制专业,大本学历.于1962年12月加入抚顺石油二厂,1976 年加
入石家庄炼油厂,1984年起担任石家庄炼油厂副厂长、常务副厂长,1990年担任石家
庄炼油厂厂长.戢先生拥有高级工程师和高级经济师职称,在石油炼制和石油化工以
及经营管理方面有三十五年经验,1992年获全国"五一"劳动奖章.
    戚念东先生,现年53 岁, 现任总厂党委书记, 本公司筹委会副主任. 戚先生于
1967年毕业于北京石油学院石油炼制专业,大本学历.戚先生于1966年7 月加入抚顺
石油二厂.戚先生历任石家庄炼油厂设计室、技术处等负责人、副总工程师、 总工
程师。戚先生拥有高级工程师职称,在生产、经营管理上有丰富的工作经验。
    田光先生,现年56岁,现任总厂副厂长,本公司筹委会委员,负责工程建设. 田先
生于1965年毕业于东北石油学院石油炼制专业,大本学历.1965年8 月加入大连石油
七厂,1990年6月加入石家庄炼油厂,历任沧州炼油厂副厂长、厂长, 石家庄炼油厂
副厂长。田先生拥有高级工程师职称,在生产、经营管理方面有丰富的工作经验。
    刘家志先生,现年57岁,现任总厂副厂长,本公司筹委会委员.刘先生于1967年毕
业于东北石油学院石油炼制专业,大本学历. 1967 年12 月加入新疆独山子炼油厂
,1975年10月加入乌鲁木齐石油化工总厂,1990年加入宁夏化工厂,1995 年加入石家
庄炼油厂,历任乌鲁木齐石油化工总厂炼油厂党委副书记、总厂厂长助理、 化肥厂
厂长,宁夏化工厂厂长。刘先生拥有高级工程师职称,在生产、经营管理方面有丰
富的工作经验。
    张沛生先生,现年56岁,现任总厂副厂长,本公司筹委会委员,负责化纤生产.张
先生于1966年毕业于东北石油学院石油炼制专业,大本学历.1966年9 月加入抚顺石
油二厂,1976年加入石家庄炼油厂,历任石家庄炼油厂一联合车间主任、副总工程师
、副厂长。张先生拥有高级工程师职称,在生产、经营管理方面有丰富的工作经验。
    韩晋民先生,现年53岁,现任总厂副厂长,本公司筹委会委员,负责设备管理.韩
先生于1970年毕业于北京石油学院石油开采专业,大本学历.1970年9 月加入胜利油
田,1976年加入石家庄炼油厂,历任石家庄炼油厂机动科、一联合车间负责人、厂党
委副书记兼纪委书记、副厂长;韩先生拥有高级工程师职称,在生产、经营管理方
面有丰富的工作经验。
    刘国岭先生,现年56岁,现任总厂副厂长,本公司筹委会委员,负责生产经营.刘
先生于1970年毕业于北京化工学校化工机械专业,中专学历.1976年加入石家庄炼油
厂,历任石家庄炼油厂计划预算科、厂办负责人,副厂长。 刘先生拥有工程师职称
,在生产、经营管理方面有丰富的工作经验。
    卢立勇先生,现年36岁,现任总厂副厂长,本公司筹委会委员,负责生产管理.卢
先生于1982年毕业于河北工学院石油炼制专业,大本学历,1982年加入石家庄炼油厂
,历任石家庄炼油厂副总调度长、总调度长、生产处长、厂长助理、副厂长。 卢先
生拥有高级工程师职称,在生产、经营管理方面有丰富的工作经验。
    王彦题先生,现年53岁,现任总厂总工程师,本公司筹委会委员. 王先生于1968
年毕业北京石油学院有机合成专业,大本学历.1968年加入大庆炼油厂,1976 年加入
石家庄炼油厂,历任石家庄炼油厂研究所、技术开发处负责人,副总工程师、 总工
程师。王先生拥有高级工程师职称,在科研和技术开发方面有较高的造诣和丰富的
经验。
    中国石化总公司和本公司筹委会已分别作出决议,承诺本公司将不出现董事长
和经理层双重任职情况。
                    八、经营业绩
    本公司设计年原油加工能力350万吨,近三年每年实际加在原油约200万吨,目前
拥有固定资产891423352.04元,其中净资产856590636.75元(评估后).在中国石化总
公司系统,本公司一直位居吨原油创利"四小龙"之列.1994年、1995年、1996年原油
加工量分别占总公司1.54%、1.64%、1.63%,利润分别占总公司1.76%、3.18% 、 4
.48%,吨油利润在总公司排名分别为第六位、第三位、第七位.
    以下为本公司经中华会计师事务所审计的1997年之前三个会计年度及1997的1
-3月的经营业绩.

                                                    单位:万元
    项目          1997年1-3月     1996年    1995年     1994年
主营业务收入       76973.99     292253.48  294552.90   191872.55
营业外收入           228.07       1814.37     257.82       43.40
合计               77202.06     294067.85  294810.72   191915.95
利润总额            8816.89      38851.14   47283.15    22537.61
净利润              5531.19      24545.33   29655.91    14284.23
每股税后利润                         0.41       0.49        0.24

    公司1996年、1995年、1994年三年主要产品销售收入构成:
                                             单位:万元

    年份         1996年             1995年             1994年
    产品   销售收入  比例(%)  销售收入  比例(%)  销售收入  比例(%)
    汽油     8.91     43.8      12.99     44     11.84     40.5
    柴油     8.25     40.5      12.16    41.2    12.2      41.7
    煤油     0.9       4.4       0.67     2.3     1.24      4.2
    液化气   0.51      2.5       0.8      2.7     0.8       2.8
    聚丙烯   0.86      4.2       1.53     5.2     1.4       4.8
    石油焦   0.16      0.8       0.49     1.6     0.5       1.7
    其它产品 0.77      3.8       0.88     3       1.26      4.3
    合计    20.36      100      29.52     100    29.25      100

                         九、股本
    1.股本形成
    经中石化(1997)办字42号文" 关于石家庄炼油厂进行股份制改制并向社会公开
发行股票的批复"批准,由石家庄炼油厂为独家发起人,拟采用募集方式设立本公司
.发起人委托中华财务会计咨询公司对其拟投入本公司的经营性资产,包括一联合、
焦化、二联合、二催化、动力站、仪表、电工、供排水、水净化等生产车间和石联
股份公司以及有关生产管理处室的相关固定资产进行了评估。根据中华财务会计咨
询公司的评估报告(1997)00080号,并经国家国有资产管理局国资评(1997)第382 号
文确认,发起人将评估后的主要经营性净资产856590636.75元,以70.05%的比例折为
6亿国有法人股,由石家庄炼油厂持有.根据中华会计师事务所中华股验字(97)007号
文确认,发起人认缴的股份全部到位.已发行股份为6亿股,溢价部分25590636.75元
,转入资本公积金.
    本公司现有职工4146人,本此发行共向本公司职工配售1200万股.
    2.股权结构
    本次发行前,本公司股本结构:

    股份种类              股数(股)          占总股本比例
    尚未流通股份        600000000               100%
    其中:国有法人持股   600000000               100%
    总股本              600000000               100%

    本次发行后,本公司将形成如下股本结构:

    股份种类                  股数(股)          占总股本比例
    国有法人持股           600000000               83.3%
    社会公众持股           120000000               16.7%
    其中:公司职工持股       12000000                1.67%
    总股本                 720000000                100%

                    十、财务会计资料
    经中华会计师事务所对发行人1997年3月31 日以前三年又三个月会计期间报表
的审计,并出具审计报告如下:
    石家庄炼油厂股份有限公司筹委会:
    我们接受委托,对贵公司1994年12月31日、1995年12月31日、1996年12月31 日
、1997年3月31日的资产负债表及合并资产负债表和1994年度、1995年度、1996 年
度、1997年1-3月的利润表及合并利润表,以及1996年度和1997年1-3 月的财务状况
变动表及合并财物状况变动表进行了审计.这些会计报表由贵公司负责,我们的责任
是对这些会计报表发表审计意见. 我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准
则》进行的。在审计过程中,我们实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计
程序。
    我们认为,上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份制试点企业会计制度
》及其补充规定,在所有重大方面公允地反映了贵公司1994年12月31日、1995年12
月31日、1996年12月31日、1997年3月31日的财务状况和1994年度、1995年度、 19
96年度、1997年度1-3月的经营成果及资金变动情况.会计处理方法的选用符合一贯
性原则.

      中华会计师事务所           中国注册会计师:谬良汉   谢佳扬
      中国·北京                 一九九七年四月二十八日

    (一)财务报表(附后)
    (二)主要会计政策
    (1)会计制度
    本公司会计核算执行《股份制试点企业会计制度》及有关补充规定。
    (2)会计年度
    本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止.
    (3)合并会计报表的编制办法
    本公司合并会计报表的范围包括:
    本公司直接或间接拥有其过半数以上权益性资本的子公司.
    本公司在对子公司进行合并的过程中, 按财政部《合并会计报表暂行规定》的
有关规定,对下列事项进行了调整:
    1.本公司权益性投资与子公司所有者权益中有关的部分;
    2.本公司与子公司之间的往来;
    3.本公司与子公司之间未实现的内部销售.
    本公司合并报表的子公司为:石家庄石联股份有限公司
    该子公司系1992年经冀体改委股字(1992)29号文批准, 并经河北省工商行政管
理局注册,注册号10436477-3,注册资本为人民币7480万元, 其中本公司持股比例为
73.26%,内部职工持股比例为26.74%.
    (4)记帐原则和计价基础
    本公司以权责发生制为记帐原则,采用历史成本为计价基础.但1997年3月31 日
的资产负债表及股东权益已按评估确认值调整.
    (5)记帐本位币
    本公司会计核算以人民币为记帐本位币.
    (6)外币折算方法
    本公司外币业务均按实际发生时的人民币市场汇价折合为人民币记帐, 并按期
末(各月未和年末)的人民币市场汇价进行折合调整,发生的折合差异计入当期损益
.
    (7)存货
    本公司的存货主要包括:原材料、自制半成品及产成品,均按实际成本核算。 
原材料、自制半成品及产成品发生成本采用加权平均法核算,低值易耗品采用一次
摊销法摊销。
    (8)固定资产及其折旧
    本公司固定资产标准为使用年限在一年以上,单位价值在2000元以上的资产.固
定资产按取得时的实际成本记帐.
    固定资产折旧根据固定资产原值、扣除3%的残值及预计使用年限, 采用直线法
分类计提.各类固定资产的年折旧率列示如下:

    类别               折旧年限       年折旧率
  房屋及建筑物          20-35       4.85-2.77%
  专用设备               8-14       3.86-3.23%
  通用设备               4-18      24.25-3.23%
  运输设备                  6           16.17%

    (9)坏帐准备
    本公司按应收帐款年末余额的5‰计提坏帐准备.
    (10)收入实现的确认
    本公司按照《企业会计准则》确认的权责发生制为基础,确认收入的实现。即
在发出商品、提供劳务,同时收讫价款或者取得索取价款的凭据时,确认营业收入

    (11)税项
    ①企业所得税
    本公司企业所得税自1994年起已按33%缴纳.
    ②流转税及附加
    本公司流转税及附加包括增值税、消费税、营业税、城市维护建设税及教育费
附加。本公司被认定为增值税一般纳税人。本公司生产销售产品,适用增值税税率
为17%、13%和10%.汽油按277.6元/吨、柴油按117.6元/吨计缴消费税.营业税,按应
纳税额的3%-5%计缴.城市维护建设税,按增值税、消费税和营业税合计税额的5% 计
缴;教育费附加1994年、1995 年按增值税、 消费税和营业税合计税额的 3% 计缴
,1996年、1997年按增值税、消费税和营业税合计税额的3.5%计缴.
    ③其他税项
    本公司其他税项包括房产税、车船使用税、印花税等,这些税项依据有关税务
法规的规定计缴。
    (12)利润分配
    本公司根据税后利润的10%和5%计提法定盈余公积金和公益金.
    三.主要会计报表科目注释
    4.应收帐款
    截止1997年3月31日,本公司应收帐款余额为222120351元,按帐龄列示如下:

    单位名称         1年以内    1-2年      2-3年    3年以上   合计
  修武石油公司        --         --       8357209     --     8357209
  邯郸石油公司      4849976      --         --        --     4849976
  北京热电厂          --       2962869      --        --     2962869
  华北油田            --       7749963      --        --     7749963
  市石化经销公司   13897859      --      13897859     --    13897859
  平顶山石油公司    3238244      --         --        --     3238244
  其他             96903245   27773083   56387903     --   181064231
  合计            118889324   38485915   64745112     --   222120351
  帐龄比重           53.52%     17.33%     29.15%    0.00%      100%

    上述预付帐款中没有持本公司5%以上股份的股东的欠款.
    6.其他应收款
    截止1997年3月31日,本公司其他应收款余额为99754015元,按帐龄列示如下:

    单位名称           1年以内   1-2年   2-3年   3年以上     合计
  中国化学工程公司
  第十二化建设公司     1613239     -       -       -     1613239材料款
  中国石化石家庄炼油厂
  三达工程公司         1945574     -       -       -     1945574材料款
  藁城市邱头村供水    11046655     -       -       -    11046655 水费
  石家庄市供电局       6000000     -       -       -     6000000预付电费
  中国石化石家庄
  炼油厂               6423610     -       -       -     6423610周转金
  其他                70725607  1500330  499000    -    72724937
  合计                97754685  1500330  499000    -    99754015
  帐龄比重              98.00%    1.50%   0.50%  0.00%      100%

    上述应收款项中主要是对方使用本公司的建筑材料、水和预交的电费以及炼油
厂占用的周转金.
    其中中国石化石家庄炼油厂是持有本公司5%以上股权的股东单位.
    8.存货
    截止1997年3月31日,本公司存货按类别列示如下:

    项目          1997.3.31     1996.12.31
    原材料        56852899       40206509
    自制半成品    44542296       43589864
    产成品        27218651       50520857
    低值易耗品      175965         175965
    合计         128789811      134493195

    10.固定资产
    截止1997年3月31日,本公司固定资产及其累计折旧分类列示如下:
    (1)固定资产原值

    类别        期初价值       本年增加     本年减少  期末价值
  房屋建筑物   164256017         3538          -      164259555
  专用设备    1077584056       261993          -     1077846049
  通用设备     135537104        63216          -      135600320
  运输设备        455046          -            -         455946
  小计        1377833123       328747          -      1378161870

    (2)累计折旧

    类别         期初价值       本年增加    本年减少    期末价值
  房屋建筑物     34061301        959453         -        35020754
  专用设备      312430739      23305897         -       335736636
  通过设备       83689234       7883682         -        91572916
  运输设备         -84572       1377526         -         1292954
  小计          430096702      33526558         -       463623260

    (3)固定资产净值    947736421                        914538610
    固定资产已根据评估确认值调整.
    11.递延资产
    本公司递延资产是经1996年12月31日评估增加的通讯权(电话初装费)77000元
,1997年1-3月摊销1925元,截止1997年3月31日余额为75075元,剩余摊销年限为9 年
零9个月.
    12.短期借款
    截止1997年3月31日,本公司短期借款余额为40000000元.

    贷款银行       期    限          利 率    金额    借款条件
  工行石化办    97.1.24-97.7.24      8.4‰  40000000    信用

    17.长期借款
    截止1997年3月31日,本公司长期借款余额按明细列示如下:

    贷款银行        期限             利率      金额          借款条件
  建行石炼办  1994.03.09-1999.03.08  13.86%    9500000   中化十二建担保
  建行石炼办  1992.11.22-1997.11.22  11.66%   36300000   中化十二建担保
  建行石炼办  1991.07.16-1999.07.15   9.72%   35000000   中化十二建担保
  建行石炼办  1996.11.22-1998.11.22  10.08%    6300000             信用
  工行石化办  1996.12.27-1998.12.27  10.08%    4500000             信用
  工行石化办  1996.10.10-1998.10.10  11.09%   15000000             信用
  工行石化办  1996.10.10-1998.10.10  11.09%    5000000             信用
  工行石化办  1996.10.27-1998.10.27  11.09%    1000000             信用
  工行石化办  1996.12.27-1998.12.27  10.08%    5500000             信用
  工行石化办  1996.10.10-1998.10.10  11.09%   10000000             信用
  工行石化办  1996.04.15-1999.04.15  12.24%    5000000             信用
  工行石化办  1996.04.30-1999.04.30  12.24%   10000000             信用
  工行石化办  1996.12.27-1998.09.10  10.98%   15000000             信用
  应计利息                                     3145488
    合计                                     161245488

    四.财务指标

    项目          1997 1-3    1996     1995     1994
  流动比率           1.52     1.46     1.20     1.26
  速动比率           0.94     1.09     0.81     0.81
  资产负债率(%)     35.58    40.62    50.11    48.27
  存货周转率         4.38    11.31     7.93      -
  应收帐款周转率(%)  3.58    11.92     9.90      -
  净资产收益率(%)    6.07    28.65    39.33    20.59
  每股盈利(元/股)    0.09     0.41     0.49     0.24

                    十一、资产评估
    本公司委托中华财务会计咨询公司对发起人投入的各类资产进行了评估,《资
产评估报告》已经国家国有资产管理局确认。 依据该《资产评估报告》, 截止于
1996年12月31日,发起人投入本公司的全部资产、负债、净资产评估价值如下
    评估基准日:1996年12月31日               单位:人民币元

    项目          帐面值         评估值        增减额      增减率%
  流动资产净值  435889776.32   445280804.31    9391027.99     2.15
  其中:存货     119205642.18   127426333.78    8220691.60     6.90
  固定资产净值  775727963.69   891423352.04  115695388.35    14.91
  在建工程            0           0              0           0
  长期投资       82383341.18   108467437.32   26084096.14    31.66
  资产合计     1294001081.19  1445248593.67  151247512.48    11.69
  流动负债      345453449.27   345453449.27        0           0
  长期负债产    243204507.65   243204507.65        0           0
  负债合计      588657956.92   588657956.92        0           0
  净资产        705343124.27   856590636.75  151247512.48     21.44

                       十二、盈利预测
    本公司根据目前生产经营及未来发展计划情况,并依据会计原则和制度,对本公
司1997年会计年度的盈利情况作如下预测:
    (一)盈利预测基准和假设:
    1.编制基准:
    石家庄炼油厂化工股份有限公司(以下简称"本公司")参照本公司一九九六年至
一九九七年一季度业经中国注册会计师审定的会计报表及本公司一九九七年度的生
产经营计划、投资计划等,编制了本公司一九九七年度的盈利预测;编制该盈利预测
所依据的会计政策在各重要方面均与本公司一般采用的会计政策一致.
    本公司盈利预测的合并范围包括本公司(母公司)和本公司控股的子公司, 即石
家庄石联股份有限公司(73.26%股份).
    2.主要假设
    (1)国家现行的方针政策无重大改变;
    (2)国家现行的利率、汇率等无重大变化;
    (3)本公司执行的税收、税率政策不变;
    (4)无其它人力不可抗拒因素造成的重大不利影响;
    (5)国家统一安排的原油资源无较大改变;
    (6)国家统一定价的原油及成品油价格不变;
    (7)国家对石化行业制度的柴油退税(消费税)政策不变;
    (8)本公司计划的投资项目能如期进行;本公司产品产销率为100%, 假设母公司
内部转移到控股子公司的液化气全部生产成聚丙烯并销售.
    (9)本公司所在地区的社会经济环境无重大改变;
    (二)1997年盈利预测:

                                        单位:人民币元
    项目              97.1-3月实际数     97.4-12月预测数    合计
  主营业务收入           769739936        2608677564      3378417500
  减:营业成本            576600767        2009285033      2585885800
     销售费用              5789654          14210346        20000000
     管理费用             31384385         115657032       147041417
     财务费用              2787091           6912909        97000000
     营业税金及附加       65359396         214971904       280331300
  主营业务利润            87818643         247640340       335458983
  加:其他业务利润          244334            755666         1000000
      营业利润            88062977         248396006       336458983
  加:投资收益                -               -                 -   
      营业外收入           2280670           3969330         6250000
  减:营业外支出           2174744           6075256         8250000
  利润总额                88168903         246290080       334459001
  减:所得税              29095738          81190665       110286403
  少数股东权益             3761266          10972134        14733400
  净利润                  55311899         154127281       209439180

    注:按采用33%的所得税率计算.
    (三)1997年每股盈利预测
    按采用33%的所得税率计算的净利润和公开发行股票后的总股本72000万股计算
的每股盈利为:
    每股盈利=净利润/总股本=0.291元/股
                    十三、公司发展规划
    本公司在生产经营上,奉行"眼睛向内抓管理、挖潜增效降成本"的发展战略,优
化生产流程,降低装置的各种能耗、物耗,调整产品结构,提高规模经营效益." 九五
"期间,随着原油加工量的稳步增长,本公司甲苯产量将能满足五万吨/年已内酰胺工
程的原料需求,所产已内酰胺在国际、国内市场需求旺盛.并且本公司将依据现有的
优势,尽快实施0.2万吨低发泡板材、5万吨已内酰胺项目、0.2万吨民用细旦丝抽丝
等项目的建设,弥补国内市场同类产品紧缺的状况,使本公司形成以汽、煤、柴、液
化气等石油产品为主体,化工、化纤并重的产品结构体系,优化产品结构、增强市
场应变能力,向多样化多元方面发展,成为集炼油、化工为一体的综合石油加工基
地,进一步提高本公司综合实力。
    为保证公司发展规划的实现,在战略上,本公司将建立现代企业制度、优化资
源配置、进行资产重组。在人员管理上,按照“量出为入”的原则,严格控制职工
人数增长;注意引进高层次、高质量的专业技术人才,逐步改善人员结构。在资金
的筹措上,以合资、控股、参股等方式增强公司的融资能力,为公司的快速发展提
供充足的资金保障。所有这些,使本公司真正形成立足主导产品为基础,以提高经
济效益为目的,进一步注重发展石油化工行业的深、精、细程度,适时涉足其他行
业和产品,最终实现公司综合一体化经营。
               十四、重要合同及重大诉讼事项
    (一)重要合同
    1.与中国石化石家庄炼油厂于1997年5 月签署的《中国石化石家庄炼油厂与石
家庄炼油厂股份有限公司资产重组与分立协议书》,该协议对公司组建中的基本问
题作出约定,主要包括:资产的划分、债权债务的划分、土地使用权的处置、税费
、职工人员、工业产权、主管部门的审批、不竞争、情势变更、争议的解决等。
    2.与中国石化石家庄炼油厂于1997年5 月签署的《中国石化石家庄炼油厂与石
家庄炼油化工股份有限公司相互服务协议书》,该协议旨在从商业角度具体约定双
方的经济关系,以使公司组建成为符合现代企业制度、按照市场经济原则运行的股
份制公司。该协议详细规定了公司生产及职工生活中的各方面问题,包括中国石化
石家庄炼油厂向公司提供的生活后勤、生产经营方面的服务,公司向中国石化石家
庄炼油厂提供的产品、能源动力、电器设备检修方面的服务等,以及该等服务中的
费用承担。该协议有效期十年。关于服务费用的确定遵循以下原则:(1) 有国家定
价的,按国家定价;(2)没有国家定价的,以市场价格为标准;(3)市场价格标准难以衡
量或不适应时,以实际成本为标准.付费结算依据该协议各款规定的结算办法分别执
行.
    3.与中国石化石家庄炼油厂于1997年5 月签署《中国石化石家庄炼油厂与石家
庄炼油化工股份有限公司土地租赁协议》。据此,公司向中国石化石家庄炼油厂租
赁使用土地288873.09平方米,租期50年,公司每年缴付租金570.89万元.
    4.与石家庄化纤有限责任公司于1997年5 月签署的《石家庄炼油化工股份有限
公司(筹)与石家庄化纤有限责任公司关于出资的协议书》。据此,本公司向石家
庄化纤有限责任公司作为资本投入出资68880000元, 并按照本出资比例分配税后利
润和进行有关表决.
    (二)涉及的诉讼、仲裁或行政处罚
    本公司目前没有被牵涉到任何尚未了结或可预见的法律诉讼、仲裁案件或者行
政处罚的案件之中。
               十五、招股说明书及备查文件查阅地点
    查阅期间:1997年7月11日至1997年8月11日
    查阅地点:石家庄炼油化工股份有限公司
             国泰证券有限公司

                                   石家庄炼油化工股份有限公司(筹)
                                             1997年7月8日


                         1.合并资产负债表  
                                             单位:人民币元
资产                     1997.3.31   1996.12.31   1995.12.31  1994. 12.31
流动资产:                                                               
货币资金                  48949970     50541087     31543583     43058169
短期投资                                                                 
应收票据                      -              -         -           214870
应收帐款                 222120351    208283431    281995140    313315506
减:坏帐准备               1110602          -        1409976      1566578
应收帐款净值             221009749    208283431    280585164    311748928
预付帐款                   6206300     12050285      5135731      3797153
其他应收款                99754015    113068391    164612708    112739522
待摊费用                  13191038     14656371     15648590     20405129
存货                     128789811    134493195    240100472    269885677
待处理流动资产损失                                                       
一年内到期的长期债券投资                                                 
其他流动资产                                                             
流动资产合计             517900883    533092760    737626248    761849448
长期投资:                                                               
长期投资                                                                 
其中:合并价              17569437     17569437                          
固定资产:                                                               
固定资产原值            1378161870   1377833123   1078770439    798341562
减:累计折旧             463623260    430096702    249014153    171094425
固定资产净值             914538610    947736421    829756286    627247137
在建工程                                                                 
固定资产清理                                                             
待处理固定资产损失                                                       
固定资产合计             914538610    947736421    829756286    627247137
无形资产及递延资产:                                                     
无形资产                                                                 
递延资产                                                                 
无形资产及递延资产合计       75075        77000       -            -     
资产总计                 1450084005  1498475618    1567382534  1389096585
负债及股东权益                                                           
流动负债:                                                               
短期借款                   40000000       -         315810000   118290000
应付票据                      -           -             -        60000000
应付帐款                   90487740    92513608     109150000   161071135
预收货款                   78631459   168177200      94809732   213271635
其他应付款                                                               
应付福利费                   995282     1104598        800720      442456
未付股利                                                                 
未交税金                  106983782    95236836      88900572    45373201
其他未交款                  1556423     2779585       1081860      205526
预提费用                       -           -              -          -   
一年内到期的长期负债                                                     
其他流动负债                                                             
流动负债合计              339838404   365502580     613387172   605336003
长期负债:                                                               
长期借款                  161245488   243204508     172098460    65219768
应付债券                                                                 
长期应付款                                                               
其他长期负债                                                             
长期负债合计                                                             
负债合计                  501083892   608707088     785485632   670555771
少数股东权益               37097578    33177894      27862620    24929678
股东权益:                                                               
股本                      600000000   600000000     600000000   600000000
资本公积                  256590636   256590636      74354858    66516698
盈余公积                     -              -        79679424    27094438
其中:公益金                                                             
未分配利润                 55311899         -           -           -    
外币报表折算                                                             
股东权益合计              911902535   856590636     754034282   693611136
负债及股东权益总计       1450084005  1498475618    1567382534  1389096585

                            2.合并利润表
                                             单位:人民币元
项目                    1997.3.31   1996.12.31   1995.12.31  1994. 12.31 
一、主营业务收入        769739936   2922534807   2945528955  1918725459  
减:营业成本            576600767   2118290619   2022503404  1381026767  
销售费用                  5789654     15915343     29630986    16918536  
管理费用                 31384385    101191436     91122101    78955256  
财务费用                  2787091     28840579     23679388    16232420  
营业税金及附加           65359396    279597795    298298992   195795713  
二、主营业务利润         87818643    378699035    480294084   229796767  
加:其他业务利润           244334      -869168     -1090812    -1370770  
三、营业利润             88062977    377829867    479203272   228425997  
加:投资收益                 -          -               -         -      
营业外收入                2280670     18143707      2578188      433954  
减:营业外支出            2174744      7462204      8824543     4651316  
加:以前年度损益调整          -             -        -125453     1167464  
四、利润总额              88168903   388511370    472831464   225376099  
减:所得税                29095738   128341988    156719384    74374113  
减:少数股东权益           3761266    14716082     19552943     8159660  
五、净利润                55311899   245453300    296559137   142842326  
                            3.合并财务状况变动表
流动资金来源和运用                  1997年1-3月         1996年度   
一.流动资金来源                
1.本年净利润                          55311899         245453300      
加:不减少流动资金和费用和损失                                         
(1)固定资产折旧                       33526558         181082549      
(2)无形资产,递延资产及其他资产摊销        1925              -         
(减其他负债转销)                                                      
(3)固定资产盘亏(减收益)                    -                -         
(4)清理固定资产损失(减收益)                -                -         
(5)递延税款                                                           
(6)其他不减少流动资金的费用和损失                                     
(7)少数股东本期(减亏损)                3761266          14716082      
小计                                  92601648         441251931      
2.其他来源                                                            
(1)固定资产清理收入(减清理费用)            -               -          
(2)增加长期负债                            -            71106048      
(3)收回长期投资                            -               -          
(4)对外投资转出固定资产                                               
(5)对外投资转出无形资产                                               
(6)少数股东资本净增加额                3919684           5315274      
资产净增加额                                           102556345      
小计                                   3919684         178977676      
流动资金来源合计                      96521332         620229607      
二.流动资金运用                                                       
1.利润分配                                                            
(1)提取法定公积金                        -              28839190      
(2)提取法定公益金                        -              14419595      
(3)提取任意公积金                        -                 -          
(4)已分配股利                            -             210862916      
小计                                     -             254121701      
2.少数股东利润分配                     3761266           6047682      
3.其他运用
(1)股东资产和在建工程净增加额           328747         299062684      
(2)增加无形资产,递延资产及其他资产        -                77000      
(3)偿还长期负债                       81959020               -        
(4)增加长期投资                           -             17569437      
小计                                  82287767         316709121      
流动资金运用合计                      86049033         576878504      
流动资金净增加额                      10472299          43351103      
流动资金各项目的变动                                                  
一.流动资产本年增加数                      
1.货币资金                            -1591117          18997504      
2.短期投资                               -                 -          
3.应收票据                               -                 -          
4.应收帐款净额                        12726318         -72301733      
5.预付帐款                            -5843985           6914554      
6.其他应收款                         -13314376         -51544317      
7.待摊费用                            -1465333           -992219      
8.存货                                -5703384        -105607277      
9.待处理流动资产净损失                    -                -          
10.一年内到期的长期债券投资                                           
11.其他流动资产                                                       
流动资产增加净额                     -15191877        -204533488      
二.流动负债本年增加数                                                 
1.短期借款                            40000000        -315810000      
2.应付票据                               -                -           
3.应付帐款                            -2025868         -16636392      
4.预收帐款                           -89545741          73367468      
5.应付福利费                           -109316            303878      
6.未付股利                               -                -           
7.未交税金                            11746946           6336264      
8.其他未交款                          -1223162           1697725      
9.其他应付款                          15492965           2856465      
10.预提费用                              -                  -         
11.一年内到期的长期负债                                               
12.其他流动负债                                                       
小计                                                                  
流动负债增加净额                     -25664176         -247884592     
流动资金增加净额                      10472299           43351103     

                         4.资产负债表
                                             单位:人民币元
资产                   1997.3.31   1996.12.31   1995.12.31  1994.12.31   
流动资产:                                                               
货币资金                25219914     30369720     25327449    11696539   
短期投资                                                                 
应收票据                                                                 
应收帐款               218828288    198874278    268856942   303499757   
减:坏帐准备             1094414        -          1344285     1517499   
应收帐款净额           217734147    198874278    267512657   301982258   
预付货款                 6206301     12050285      5135731     3797153   
其他应收款              28988751     61914779    103828699    89249530   
待摊费用                13014125     14469444     14421607    19049247   
存货                   124328172    127602299    235070665   266065011   
待处理流动资产损失                                                       
一年内到期的长期债券投资                                                 
其他流动资产                                                             
流动资产合计           415491410    445280805    651296808   691839738   
长期投资:             119206257    108467437     76335659    68300233   
长期投资                                                                 
其中:合并价                                                             
固定资产:                                                               
固定资产原值          1300161500   1300099425   1019360167   746654407   
减:累计折旧           440687325    408676073    237865750   165393199   
固定资产净值           859474175    891423352    781494417   581261208   
在建工程                                                                 
固定资产清理                                                             
待处理固定资产损失                                                       
固定资产合计           859474175    891423352    781494417   581261208   
无形资产及递延资产:                                                     
无形资产                                                                 
递延资产                                                                 
无形资产及递延资产合计     75075        77000       -              -     
资产总计              1394246917   1445248594   1509126884  1341401179   
负债及股东权益                                                           
流动负债:                                                               
短期借款                40000000        -        315810000   118290000   
应付票据                    -           -             -       60000000   
应付帐款                90487740     92513608    109150000   162563065   
预收货款                78631459    168177200     94809732   213271635   
其他应付款              14917131        -             -          -       
应付福利费                                                               
未付股利                                                                 
未交税金                95388912     83147187     75622453    33926809   
其他未交款               1501015      1615455      1059796      186855   
预提费用                    -           -              -          -      
一年内到期的长期负债                                                     
其他流动负债                                                             
流动负债合计           320926257    345453450    596451981   588238364   
长期负债:                                                               
长期借款               161245488    243204508    172098461    65219768   
应付债券                                                                 
长期应付款                                                               
其他长期负债                                                             
长期负债合计                                                             
负债合计               482171745    588657958    768550442   653458132   
股东权益:                                                               
股本                   600000000    600000000    600000000   600000000   
资本公积               256590636    256590636     74354858    66516698   
盈余公积                   -             -        66221584    21426349   
其中:公益金                                                             
未分配利润              55484536         -           -          -        
外币报表折算                                                             
股东权益合计           912075172    856590636     740576442  687943047                                                      
负债及股东权益总计    1394246917   1445248594    1509126884 1341401179   

                            5.利润表
                                             单位:人民币元
项目                  1997.3.31   1996.12.31   1995.12.31  1994.12.31    
一、主营业务收入      736335639   2798426253   2808141738  1843861082    
减:营业成本          564465793   2077449135   1993629078  1353979966    
销售费用                5789654     15915343     29630986    16918536    
管理费用               31126528    100329706     90125325    78528519    
财务费用                2961947     29448473     24758465    16806660    
营业税金及附加         64909535    278056761    296479752   194551459    
二、主营业务利润       67082182    297226835    373518132   183075942    
加:其他业务利润         244332     -1228311     -1355043    -1370771    
三、营业利润           67326514    295998524    372163089   181705171    
加:投资收益           10304801     40317882     53569507    22355150    
营业外收入              2280670     18135707      2556147      433954    
减:营业外支出          2174744      7359359      8824543     3474983    
加:以前年度损益调整       -            -          -125453     1167464    
四、利润总额            77737241   347092754    419338747   202186756    
减:所得税              22252705   101235708    120703849    59344430    
减:少数股东损益                                                         
五、净利润              55484536   245857046    298634898   142842326    

                               6.财务状况变动表
流动资金来源和运用                  1997年1-3月         1996年度       
一.流动资金来源
1.本年净利润                         55484536          245857046      
加:不减少流动资金和费用和损失                                         
(1)固定资产折旧                      32011252          170810323      
(2)无形资产,递延资产及其他资产摊销       1925              -          
(减其他负债转销)                                                      
(3)固定资产盘亏(减收益)                  -                 -          
(4)清理固定资产损失(减收益)              -                 -          
(5)递延税款                                                           
(6)其他不减少流动资金的费用和损失                                     
小计                                 87497713           416667369     
2.其他来源                                                            
(1)固定资产清理收入(减清理费用)          -                 -          
(2)增加长期负债                          -               71106047     
(3)收回长期投资                          -                 -          
(4)对外投资转出固定资产                                               
(5)对外投资转出无形资产                                               
资产净增加额                             -              116014194     
小计                                                    187120241     
流动资金来源合计                                                      
二.流动资金运用                                                       
1.利润分配                                                            
(1)提取法定公积金                        -               24585705     
(2)提取法定公益金                        -               12292852     
(3)提取任意公积金                        -                  -         
(4)已分配股利                            -              208978489     
小计                                     -              245857046     
2.其他运用                                                            
(1)固定资产和在建工程净增加额           62075           280739258     
(2)增加无形资产,递延资产及其他资产       -                  77000     
(3)偿还长期负债                      81959020               -         
(4)增加长期投资                      10738820            32131778     
小计                                 92759915           312948036     
流动资金运用合计                     92759915           558805082     
流动资金净增加额                     -5262202            44982528     
流动资金各项目的变动                                                  
一.流动资产本年增加数                                                 
1.货币资金                           -5149806             5042271     
2.短期投资                               -                    -       
3.应收票据                               -                    -       
4.应收帐款净额                       18859869           -68638379     
5.预付帐款                           -5843984             6914554     
6.其他应收款                        -32926028           -41913920     
7.待摊费用                           -1455319               47837     
8.存货                               -3274127          -107468366     
9.待处理流动资产净损失                   -                   -        
10.一年内到期的长期债券投资                                           
11.其他流动资产                                                       
流动资产增加净额                    -29789395          -206016003     
二.流动负债本年增加数                                                 
1.短期借款                           40000000          -315810000     
2.应付票据                               -                   -        
3.应付帐款                           -2025868           -16636392     
4.预收帐款                          -89545741            73367468     
5.应付福利费                             -                   -        
6.未付股利                               -                   -        
7.未交税金                           12241725             7524734     
8.其他未交款                          -114440              555659     
9.其他应付款                         14917131                -        
10.预提费用                              -                   -        
11.一年内到期的长期负债                                               
12.其他流动负债                                                       
小计                                                                  
流动负债增加净额                    -24527193           -250998531    
流动资金增加净额                     -5262202             44982528    




关闭