房贷向二三线城市倾斜 授信官解密交行信贷伸缩术

　　2008年，宏观调控不断深入、货币政策持续收紧、节能环保等政策要求进一步强化，在此背景下，商业银行的授信策略将重点关注哪些内容？诸如房地产、两高一剩、出口导向型等行业企业的信贷风险，各行又是如何管控？

　　带着上述疑问，5月14日上午，本报记者专访了交通银行（爱股,行情,资讯）(601328.SH，3328.HK)授信管理部总经理牟斌瑞，解读交行贷款客户、行业、期限、区域等结构调整策略。

　　牟斌瑞表示，在信贷规模调控背景下，交行公司贷款保持适度增长，信贷资源主要向实质性贷款等战略优势业务倾斜；同时，交行重点关注“两高”行业信贷风险，对房地产行业实施持续管控，密切关注出口导向型和加工贸易企业贷款风险等等。

　　提高非周期性行业比重

　　《21世纪》：今年，交通银行在制定信贷政策时，重点关注哪些行业？

　　牟斌瑞：从行业分布来看，交行相对分散，这也可以规避行业集中度风险。今年，行业信贷政策主要包括，首先适度提高非周期性行业(如消费类)比重，降低高污染高耗能和产能过剩行业、教育等高负债行业的资产占比，通过行业结构调整，提高信贷资产整体抗波动能力。

　　其次，适度加大对交通运输、装备制造、电信等支持类行业的信贷投放；并发掘和把握资源开发、新能源、节能环保、扩大消费及支农等领域的信贷业务机会。

　　第三，持续加强房地产、批发贸易、教育等重点关注行业的结构优化，加大对非目标客户的减退和加固保全工作力度。

　　第四，严控高耗能高污染行业信贷投放，做好电力、钢铁、有色、建材、石油加工及炼焦、化工等“两高”行业的准入控制和存量业务调整。

　　《21世纪》：针对哪些行业进行了具体的调整？

　　牟斌瑞：在今年的行业信贷政策中，调整主要体现在根据新的宏观经济形势和国家产业金融政策，以及非经济周期行业和客户特征，结构调整和细化客户优选。

　　如结合节能减排和环保政策新要求，在电力行业政策中除明确要重点支持的项目外，也提出了要加快对小火电、小水电等政策明确的落后产能和能耗环保不达标的存量授信减退。此前，交行存量的小火电和小水电的客户很少，目前正在持续减退。

　　再如交行一方面以农业生产资料、现代农业等产业为切入点，择优支持化肥生产和贸易、农用机械、农产品（爱股,行情,资讯）生产和加工等产业龙头企业；加强和改进对菜篮子、生猪生产发展的信贷支持。但另一方面，交行也提出了不支持粮食出口，不介入玉米深加工项目的要求。

　　《21世纪》：出口导向型和外贸企业是否被列入减退类的高风险行业？对类似的高风险行业怎么控制？

　　牟斌瑞：国家出口退税、加工贸易等贸易政策调整以及人民币升值因素，对出口导向型企业经营产生一定影响，交行从去年就关注到出口导向型贷款风险。

　　具体而言，高度关注抑制出口过快增长等宏观政策对外贸企业、特别是低端出口产品贸易企业的不利影响，减退潜在风险客户；对各类贸易企业，根据贸易流程和物流特点，合理组合贷款、贸易融资等品种，设定必要授信条件控制操作风险。但交行也继续支持发展前景稳定的大型骨干企业集团和依托重点生产企业的贸易窗口单位。

　　房贷向二三线城市倾斜

　　《21世纪》：在宏观调控力度持续加大的背景下，我们重点关心两类行业的信贷策略。首先是市政类项目，今年，交行在基础设施建设类市政项目方面制定的信贷策略，是扩张、维持，还是收缩？

　　牟斌瑞：基础设施建设类贷款在我行有一定比例，近年来随着我国基础设施建设的快速发展增长也较快，属于我行重点关注的行业。

　　具体政策投向方面，在保持合理增长的同时优化内部结构，合理支持政府财力基础稳固和获得政策实质性支持的城建类企业，主动退出层级较低、负债较多、财力缺乏保障的城建企业；依法审查承贷主体、担保主体的资格和履约能力，审慎评估借款人的现金流。

　　《21世纪》：其次，你们如何看待房地产贷款的风险？对不同的房地产开发商是不是有不同的政策？

　　牟斌瑞：对于房地产业贷款，交行的策略一直是总量和占比控制，总行每年将总量和占比控制的计划目标分解到分行，同时要求分行关注开发商资质、开发经验和已开发项目的市场反应等情况。

　　今年，交行房地产贷款信贷策略是，综合考虑当前全国各地区房地产市场发展态势，在一线城市房地产开发已较为充分的情况下，将在房地产贷款总量控制基础上，适度向房地产市场发展平稳、价格涨幅适中、能有效带动个人住房按揭贷款的二、三线城市倾斜。

　　今年一季度交行房地产贷款余额和占比稳中有降，其中，占比从上年末的7.05%降至一季度末的6.60%。

　　《21世纪》：今年一季度，在交行的新发放贷款中，基准利率上浮贷款占比提高，上浮主要是针对哪些行业或者企业？

　　牟斌瑞：对存量到期续贷的贷款，通过重新定价努力提高利率；对增量投放的贷款，将在风险同等可控的前提下选择收益水平更高的项目；对中长期贷款，将通过合理的融资方案设计，缩短定价周期。