灾后重建需求 水泥板块暴涨

　　本报讯 (记者 王琛琛) 四川汶川发生的特大地震牵动着全国人民的心。突发的灾难性事件增加了对很多产品的额外需求，给水泥等行业提供了超常规的发展机会。受益于地震重建的预期，昨日，太行水泥（爱股,行情,资讯）、祁连山（爱股,行情,资讯）、华新水泥（爱股,行情,资讯）、福建水泥（爱股,行情,资讯）、江西水泥（爱股,行情,资讯）等近十只个股涨停，水泥板块涨幅超过8%。

　　东海证券认为，总体而言，地震对水泥企业在短期内将以负面影响为主，但灾后重建将促进当地的水泥需求，对水泥行业的影响将是正面的。国金证券（爱股,行情,资讯）则更乐观，表示由于主要生产线并不会受到地震灾害之影响而造成停产等因素，而未来存在灾后重建之需求，未来区域内供求关系存在进一步趋好的可能，区内主要公司或将成为灾后重建需求之受益者，维持“增持”的行业投资评级。

　　落实到具体的上市公司，东方证券表示，灾后重建将拉动四川省及周边区域的水泥需求，预计将造成区域水泥价格的上涨。目前四川的A股水泥上市公司主要有ST双马(000935)和四川金顶（爱股,行情,资讯）(600678)两家，昨日停牌一天，两家公司生产基地距离震中心较近，目前生产是否受到地震影响还需在公司公告之后再进行判断。如生产未受影响两公司受益最大。

　　此外，东方证券认为周边的水泥上市公司销量将受到提升，如地处湖北的华新水泥，在重庆的销量2007年达到91万吨，市场占有率达到3.1%，受灾情的影响，其销售区域将可延伸至四川省内部，将拉动公司的水泥销量。其最靠近震源的水泥生产线在临近重庆的湖北恩施，生产不可能受到影响，为此，建议买入华新水泥(600801)。

　　甘肃的祁连山(600720)已经在甘肃、青海、西藏布局，在青海的生产线距离四川较近，陕西省的ST秦岭(600217)也可受到利好影响，海螺水泥（爱股,行情,资讯）(600585)在四川有新建线计划，震后重建对其有积极作用。此外，其他水泥上市公司几乎不受到此次震灾的实质性影响。

　　东方证券认为，由于落后产能的持续强制性淘汰，2008年水泥行业供求关系依然较好，成本上升和宏观调控两个利空因素不会影响水泥行业的景气上升趋势。海螺水泥、华新水泥、冀东水泥（爱股,行情,资讯）、江西水泥、赛马实业（爱股,行情,资讯）和天山股份（爱股,行情,资讯）仍然是推荐的配置。