兴业银行：激进型银行47%贷款与房地产有关

　　理财周报记者 秦丽萍/文

　　根据兴业银行（爱股,行情,资讯）(601166.SH)2007年年报，兴业银行2007年的营业收入为220亿元，比2006年增长了61.45%。其中，2007年净利息收入208亿元，占营业收入比94.47%；净手续费及佣金收入15亿元，占营业收入6.88%。

　　年报显示，2007年，兴业银行新增个人贷款约678亿元，其中按揭贷款615亿元。而且，住房按揭贷款在总贷款中占比大幅上升至29.2%。兴业银行的净利息收入占比高，业务收入主要依靠传统存贷利差。

　　2007年兴业银行的手续费及佣金净收入占营业收入的比重由2006年的3.17%提高到了6.89%，显示出兴业银行的收入结构有了一定改善。根据理财周报统计数据，兴业银行的手续费及佣金收入占营业收入比重，在全国中小型银行中排在第三位，拥有一定的优势。

　　个人贷款增长104.9%，

　　按揭贷款增长快是最大特色

　　根据年报，兴业银行2007年共贷款4001亿元，其中公司贷款2605千亿元，兴业银行的总贷款比2006年增长了23.36%，公司贷款仅增长了3.13%，而个人贷款增长了104.9%。公司贷款(包括贴现)占全部贷款的比重由2007年初的80.08%下降到66.91%，零售贷款的比重提高到33.09%。这一比例在上市银行中位居前列。

　　伦敦政治经济学院会计与金融系硕士、安信证券银行业高级分析师高源表示：“这正是兴业银行最大特色和竞争力所在，兴业银行的贷款业务增长特别快，特别是个贷按揭发展势头凶猛。虽然所有银行都在推零售贷款业务，但兴业银行是跑的最快的。兴业银行花了很大力度推按揭贷款业务。”

　　47%贷款与房地产有关

　　风险不可忽略

　　高源表示：“在中小型商业银行中，兴业就像早年的民生一样，通过增开网点，大力发放零售贷款，取得了快速发展。从经营风格上来讲，兴业银行是一家激进型银行。”

　　上海国家会计学院某位不愿透露姓名的会计学教授对记者表示：“兴业银行在2007年规模扩张最快，主要得益于贷款规模的快速增长。这就像一场赛跑，兴业银行在2007年是跑的最快的。但对它来说，最快的高速成长期已经过去了。”

　　激进型银行的风险管理会相应受到质疑。根据年报，兴业银行2007年住房按揭贷款占总贷款29.2%，再加上房地产开发类和建筑类公司贷款约占17.8%，总贷款中约有47%直接与房地产市场有关。

　　高源表示：“对于贷款风险，需要看贷款行业配置。像运输、基础建设和个贷等贷款，这些行业经济运转比较稳定。而房地产行业风险也比较大。”

　　中金公司银行业研究员范艳瑾团队认为，兴业银行2007年关注类贷款出现“双升”，余额较中期增加41.1 亿元，占比上升93 个基点至2.79%。而且，兴业银行贷款组合中房地产相关贷款占比在上市银行中最高，如房地市持续低迷，将给资产质量带来挑战。