金业集团将借壳ST泰格 可能变身煤炭股

　　本报讯 (记者 杨小亮) 停牌三月有余的ST泰格（爱股,行情,资讯）(000409.SZ)昨日发布公告，宣布董事会已决议通过向山西金业煤焦化集团有限公司(下简称“金业集团”)发行股份购买其煤焦化及相关产业的全部经营性资产的预案。这也意味着几经波折后，一直酝酿重组的ST泰格终于迈出实质性步伐。

　　增发不超过7.28亿股

　　按照此次定向增发预案，ST泰格将向山西金业发行不超7.28亿股，最终发行股数由股东大会授权董事会在此范围内确定；而按照公司股票临时停牌公告日前20个交易日的均价，此次发行价格不低于每股8.65元。

　　根据公告，ST泰格本次拟购买的资产为金业集团所拥有的与煤焦化业务相关的全部经营性资产，包括金业集团旗下的两个焦化公司、一个洗煤公司、一个煤矸石发电厂、一个汽车运输公司，以及一个生产低硫、低灰优质主焦煤的煤矿和两个在建煤矿的探矿权，和一条铁路专运线，形成了上中下游较完整的产业链。

　　以上述发行股本和每股价格折算，此次购买的金业集团资产价值不超过63亿元，但最终交易作价由双方参照有证券业务资质的评估机构对拟购买资产的评估结果确定。ST泰格预计标的资产的审计评估工作将于2008年4月中下旬完成。

　　重组方实力雄厚

　　据了解，参与此次ST泰格的重组的金业集团为山西省内颇具实力的大型民营煤炭企业。公开资料显示，金业集团是全国焦炭年产量超过百万吨的30家企业之一，位列山西省大型民营煤炭企业20强，同时也是山西省“十一五”期间重点发展的煤焦化产业链中的企业。

　　公司注册资本为8000万元，旗下资产包括金业集团古交有限公司100%股权、金业集团焦化有限公司100%股权、古交跃峰洗煤有限公司100%股权、古交市三新汽运有限公司100%股权、金业集团煤矸石发电厂100%股权、金业集团原相煤矿经营性资产、建设中的中社煤矿和红崖头煤矿、金业集团铁路专用线，以及山西华北房地产开发公司。在此次交易中，除房地产业务外，与煤焦化相关业务资产已全部纳入定向增发范围。

　　行业分析师表示，从其动用全部煤炭类资产借壳的行动来看，金业集团此次志在必得，而如果顺利增发，那么金业集团也将成为山西民营煤企首家上市公司。“除了继续做实业以外，也多了一个资本运作平台，其业绩还有大幅增长的可能。”

　　变身成为煤炭股

　　公报显示，ST泰格本次拟购买的资产2008年焦炭年生产能力预计可达250万吨，年产精煤能力为209万吨，铁路发运站的年吞吐量为520万吨，公路运输量可达700万吨/年，自备电厂年发电量约为1亿度。

　　ST泰格也同时表示，在此次交易前，公司的主要资产为其他应收款、长期应收款和土地使用权，已不具备发展能力，经营性业务基本停止，并且预计2007年度继续亏损，面临暂停上市的风险。

　　如此看来，金业集团的借壳，或将成为ST泰格的“及时雨”。定向增发之前，ST泰格每股净资产为0.46元；2006年每股收益为负0.23元，2007年1至9月每股收益为负0.015元。定向增发后，ST泰格预计，2008年每股净资产将达到7元左右，2008年全年每股收益将达到0.67元以上。这无疑将使公司的盈利能力大幅提高，并具备持续发展能力。

　　昨日ST泰格称，本次重大资产重组方案实施以后，公司主营业务将转变为煤炭采选、洗煤、炼焦及相关产业，金业集团也将成为ST泰格控股股东。

　　在发布上述公告的同时，ST泰格亦宣布昨日上午恢复股票交易，受到重组消息的利好刺激，ST泰格甫一复牌即直奔涨停板，换手率仅为0.02%。分析人士表示，今年国内煤炭需求强劲，价格上涨已成定局，从目前煤炭股的估值水平来看，ST泰格后市仍将有望继续涨停。