实力机构周末荐股精选之一（2月2日）
万 科Ａ（爱股,行情,资讯）（000002）
■
公司2007年三季报披露，预收账款2879876万元，增加225.91％，预售项目增加。由于房地产企业销售收入的计入有特殊规定，高预收账款说明公司能够在短期内计入收入的储备增加，其业绩有充分的保障。公司的土地储备十分丰富，达到2000万平米左右，其未来几年的开发以及业绩的释放明确。而公司卓越的管理能力也是业界的榜样。二级市场上，该股受房地产调控政策影响，近期一直处于下跌之中。但其短期内存在过分抛售行为，技术面有反弹要求，可介入。
■
中国远洋的母公司中远集团是世界第二大的综合性航运企业，中国远洋是其旗下最重要的上市公司，拥有国内最大的集装箱航运船队，公司通过其下属各子公司为国际和国内客户提供涵盖整个航运价值链的集装箱航运、码头、集装箱租赁和物流服务。公司业绩优良，经公司初步测算，公司2007年度净利润预计将超过已披露盈利预测数据的50％。二级市场上，该股在上市之初表现极为出色，但其后出现数月的调整。近期，该股再度有筑底的迹象，后市可介入。
■
公司为国内第三大钢铁企业，是我国板材主要生产基地之一，也是国内产品品种最全、产量最大的热轧板卷供应商，国内产品品种最全的专用中厚板生产厂，公司将具备生产高档冷板及高档轿车板的能力，将努力打造成我国汽车板的主要生产基地和全球最具竞争力的冷轧硅钢片生产基地。2007年三季报披露，由于钢铁产品销售量增加、销售价格上扬、产品结构优化，预计年初至下一报告期期末的累计净利润与上年同期相比增长50％以上。二级市场上，该股在近期属于强势股之一，期间回调不改基本面的利好。后市可介入。（西南证券 罗栗）
■
公司是中国第二大煤炭企业，拥有丰富的煤炭储量、先进的开采和洗煤技术及设施。目前公司处于快速增长时期，在未来三年预计仍然有望保持高速增长，2009年自产原煤产量有望达到110.2Mt。同时，公司拥有便利的交通，通过北同浦线与大秦线相连，将成为煤炭供需衔接的关键所在。此外，在国内外煤价上涨趋势下，预计国内动力煤2008 年上涨10％左右，炼焦煤上涨20％，中煤能源业绩具有更高的弹性。从公司股价走势看，周五上市后由于受市场整体弱势影响，上市价格偏低，具有较好的投资价值。
公司为中国铁路第一股，也是我国最大的煤炭运输企业。公司资产主要包括大秦、丰沙大、北同蒲等铁路线路，是我国少有的资产边界清晰、具有相对独立运营调度权和财务结算权的铁路公司，在国家加大对铁路投资中，该公司有较好的发展机遇。此外，公司作为铁道部整合资源的最佳平台，也充满着资产注入的期待，特别是近期“雪灾”将无疑增加铁路大发展的预期。从公司股价走势看，2月1日在9亿股网下配售股解禁流通之时，套现并未形成较大压力，反倒放量反弹，有资金在底部介入迹象，后市值得关注。
■
■
公司是我国啤酒行业的龙头企业之一，在品牌形象、市场形象、经济指标、生产技术、装备水平等方面均处于行业领先地位。公司充分利用自身资源，不断提高核心竞争力，进而巩固和提高在行业中的优势地位，具有较高的市场占有率，并在中国啤酒行业整合的过程中不断扩大在行业中的竞争优势。多年来，公司在北京市场一直保持着85％左右的占有率，作为2008年奥运赞助商，有助于销售者对公司品牌的认知。从公司股价走势看，连续的调整将给投资者带来较好的进入机会，投资者可逢低关注。（华泰证券 周林）
■
公司通过与控股股东锦江国际集团实施超过12亿元的资产置换，进入汽车服务和现代物流这两大新产业。旗下锦江汽车是上海市租赁车市场的龙头，在国宾和大型国际会议接待用车市场排名第一，旅游大客车接待境外旅游团队人数排名第一，出租车业务保持上海出租车行业排名第三。公司旗下锦海捷亚国际货运是一家在全国拥有32家分支机构，网络遍及全球的知名货运代理企业，在国内货运业百强的评比中综合排名位列第八；空运代理位居全国第二。不妨中线关注。
■
公司已经形成黄金产品的生产、精炼以及金饰品的加工、产销一条龙的全国黄金系统最完整的产业链，目前拥有三座金矿。公司生产经营主体新城金矿是一座具有采、选、冶综合生产能力的大型二档矿山，已探明的保有地质储量按年开采矿石量41.25万吨计算，服务期逾16年，年产黄金10万两，拥有“中国黄金第一矿”美称。公司非公开发行获证监会核准，拟通过定向增发将注入五大矿山，公司的黄金储量将由现在的74吨提高到159吨，年自产黄金由目前的5.1吨提高到约13.3吨，远景储备为240吨左右。中线不妨关注。
■
公司最大的竞争优势在于垄断经营北京有线电视网，其他任何机构包括全国性的广电、网络公司、电视台等，要想进入北京市场，都必须采取与歌华有线合作的方式，实现利益共享。截至2007年上半年公司有线电视注册用户为334万户，2008年北京奥运会将给公司带来新的发展机遇。2007年1月公司与中央新影数字传媒公司签署协议，合作推广CCTV证券资讯频道。公司通过拥有北广传媒数字电视公司33.33％股权，在数字电视产业链中由有线电视运营商进一步向多媒体信息综合服务提供商迈进。不妨中线关注。（民族证券 徐一钉）
■
公司是国内首家上市的区域性龙头ISP（互联网服务提供商）运营商，主要业务分为四部分：电信通宽带、安防网络、视频媒体、酒店多媒体等业务。公司未来将组建成为电信传媒集团，并进一步整合资源优势，在适当时机介入风险投资领域。公司在各个单项业务中都具有较为显著的特点，并具有一定的竞争优势。但我们更为看重的则是公司整合资源的能力、一体化营销和独辟蹊径的发展战略。由于公司收购的电信通纳入公司合并报表，且公司实施“平安北京”等安防项目，07年公司业绩将有较大幅度的增长。08年公司在收购上海帝联、北京都伦传媒、北京吉芙特以及北京海淀有线等公司的基础上，仍将继续深化产业链的整合，加上宽带接入、IDC和安防业务的进一步快速扩张，08年公司净利润有望达到4-6亿元。中线具有一定潜力，建议关注。
■
近日公司董事会表决通过了《广东美的电器股份有限公司股票期权激励计划（草案）》，从草案内容看公司管理层对未来的发展充满信心。2008年公司几乎所有业务部门的产能都将有极大的扩张，营销能力能否跟上产能扩张的速度成为市场关注的热点。07年底公司对营销体系做出重大改革，在全国范围内组建了43个与当地经销商合资的地区营销公司，捆定经销商、公司营销人员和公司的利益，避免了公司与经销商之间的博弈；我们认为该营销模式将极大释放公司的营销潜力。公司目前已经形成了包括冰箱、洗衣机、空调、空调压缩机、商用空调的产业布局。2008年公司海外业务面临人民币升值压力上升、海运成本上升导致的出口成本上升和发达国家技术准入标准提高等方面的压力。中长期投资价值依旧，后市建议关注。
■
公司未来将着重于向上游扩张，实现生猪自给原料。公司选择了较为保守的扩张政策，即以提升现有生产线的盈利为主线，以扩张为辅助。不考虑是否集团资产注入、关联交易和股权变动问题能够在今、明两年得以解决，而只考虑公司所面临的行业整合机遇：鉴于公司作为肉类加工行业的龙头公司，并能够充分把握低温肉领域的整合机遇，能够随着行业同步增长，享有高达50％的低温肉产品增长速度，预计公司2008年的每股收益为1.75元，近期走势较为稳健，后市建议关注。（中原证券 张刚）
■
公司是广州地区最大的百货零售类公司，公司招股说明书披露，公司的主营业务将继续保持稳定快速的发展，并借助募集资金以百货门店、购物中心复制经营模式完善广州地区网络，并择机向省外发展。目前公司的门店均位于广州和其他城市的黄金地段，在经营中已经形成与3000家供货商良好的合作关系，为公司的未来发展奠定了良好的基础。公司已经发布07年度业绩快报，公司净利润将增长50％，每股收益为0.89元。盘面显示，公司股价上市之后受到机构资金追捧，基于公司良好的基本面特征，后市可逢低中线关注。
■
公司是国内氯碱行业龙头企业，公司于07年底完成公开增发，募得10亿资金，投入一期技改，公司华泰一期技改项目完成后，08年氯碱产品产量将进一步大幅增长，其中PVC产量预计增长46％，离子膜烧碱产量增长50％，业绩增长明确。同时随着公司在奇台地区探矿工作的逐步展开，公司向产业链上游逐步延伸。09年底华泰二期项目完成，公司将实现“煤电一体化”经营，生产成本将大幅降低。公司已经公布了07年度的业绩快报，实现营业收入同比增长45.07％；实现净利润同比增长78.22％；公司07年度每股收益0.96元。公司业绩大幅增长的主要原因是华泰一期项目2007年实现满负荷稳产、高产，主营产品产量有较大幅度增长。
■
公司是亚洲最大的油用钻头企业，跻身世界石油钻头前五位，国内市场占有率在50％以上，世界份额占有率在10％以上，07年公司每股收益0.30元，根据大股东中石化江汉石油管理局机械制造行业的发展定位，江汉石油管理局将在江钻股份股改实施完成后一年内，利用江钻股份上市公司平台，通过增发或其他合适方式，将其拥有的机械制造行业的优质资产注入江钻股份，把江钻股份建成中石化石油钻采机械制造基地。目前该承诺离其当时股改承诺的实施期限日益临近。公司三季度报显示，前十位机构持股集中度上升10％，且多家QFII涉足公司，未来具备一定的资产注入期待，可中期战略关注。（上海证券 蔡钧毅）
■
股东在股改中承诺，为实现公司的快速发展，公司提出了在五年内实现年开发建筑面积达到250万—300万平方米，年销售收入达到120亿—150亿元，成为国内具有领先地位的综合性大型地产运营商的发展目标。年报中公司表示为了公司可持续增长，将制订激励机制。而公司的增发也在积极进行中。该股前期跌到年线后稳步上涨，大盘下跌中该股也表现出较强的抗跌性，预计该股的反弹有望继续。
■
公司是世界级行业龙头，当前订单相当充足，在当前市场中，具有显著的估值优势。公司是目前全球最大的集装箱起重机制造商，其自主研发的高效环保型自动化集装箱码头示范区正式进入联动试车，该项目将为其可持续发展打下坚实的基础。受到市场系统风险影响，该股近日大幅下跌，但目前价格已经处于价值区间。后期有望止跌反弹，投资者可以积极关注。
■
奥运、世博将大幅提升浦东机场业务量，今年北京奥运将掀起“中国热”。作为国际化大都市，上海必将吸引大批海外游客。2010年上海世博会将带来超乎想象的参观人数：在为期184天的世博会期间，预计将有7000万海内外游客慕名涌向上海，创造世博会历史记录。这些为上海机场的增长提供了较大的想象力。公司股改承诺未来将完成整体上市，如果虹桥机场和浦东货站注入，预计公司摊薄后净利润将有20％-30％的增幅。鉴于浦东机场市场地位、未来发展空间及对于资产注入的强烈预期，在大幅下跌后，投资者应重点关注该股。（东方证券 沈阳）
中信证券目前是国内规模最大的证券公司，经纪业务和证券承销业务占有率居行业第一，净资本突破100亿元。公司在保持传统业务领域稳步发展的同时，积极推动股指期货、融资融券等创新业务，创新业务的发展将是公司盈利模式升级的关键，也是决定公司未来竞争力的关键。公司目前正积极推进国际化战略，拓展的重点是以香港为中心的亚洲市场，07年公司与贝尔斯登达成了具有开创意义的合作协议。通过参与国际化，公司将能有效分散单一市场的经营风险，同时公司竞争力也将得到更高层次的提升。公司作为证券行业龙头将能充分享受行业变革所带来的巨大发展机遇，走入可持续发展的上升通道。
■
■
公司是目前国内最大的风力发电整机研发和制造商，是国家风电装备制造行业的龙头企业，2006 年公司市场占有率国内达到33％、全球达到2.8％，排名国内第一、全球第十。被评为中国最具发展潜力公司之一。随着化石能源短缺和价格上扬，环境保护压力持续增大，风力发电技术逐步成熟和成本降低，国家产业政策大力扶持等多种因素的促进，国内风电产业近年来呈现爆发式增长。公司拥有多年的风电设备制造和风电场开发、建设运行维护服务经验，募集资金的投入将实现公司向风电产业链横向一体化盈利模式的转变，使公司成为国内唯一拥有完整风电产业链经营模式的风电产业服务商。
■
公司以承接全球整合企业的非核心业务外包为核心，创造性地实现了物流外包、商务外包、结算外包和信息系统及信息处理外包等一站式供应链管理外包服务。公司在全国27个大城市设立物流配送中心，成为国内唯一全面入驻全国保税物流园区供应链企业，为许多包括世界500强在内众多跨国公司提供供应链管理服务，自97年成立以来，业务迅速扩张，平均以约40％年复合增长率速度增长。公司采用一站式供应链管理的新商业模式，定位快速反应的国际物流，整合各方面资源，行业渗透能力强，其独特的经营模式在新经济领域具备广阔发展空间。（方正证券 华欣）
■
现在是大雪灾正肆虐长江以南大部分城市，在目前市场急需抗生素和抗病毒类药物。海翔药业等医药生产厂家是受益板块，在目前大市弱势的时候，是中线布局建仓的最佳时机，当大市走出底部时，那就会错失良机，后悔莫及了，因此，有智慧的投资者更应该学习投资大师巴菲特“当别人恐惧时，我贪婪，当别人贪婪时，我恐惧”，现在就是，“我贪婪”绩优筹股的最好时机。二级市场上，该股目前已构筑了一个坚实的底部型态，现时成交量温和放大，这是大机构暗中吸筹的常用手法。因此，建议投资者重点关注。（银河证券 董思毅）
郑重声明：本文仅代表作者个人观点，与金融界网站无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容。
