通过对公司最新情况的了解分析，在不考虑公司关联交易解决的情况下，我们调高公司未来三年的盈利预测，预计07-09年的每股收益分别为0.92元、1.19元和1.55元。从1998年公司上市以来，公司销售收入和净利润的8年复合增长率分别达到了29％和27％。公司业绩保持了长期稳健的增长，随着未来公司产能的扩张和市场集中度的提升，未来几年业绩的稳定较快增长是可以保证的，加之关联交易的可能解决，双汇发展（爱股,行情,资讯）是食品行业少有的“农夫式”企业。时间会使今日的平凡变成明日的伟大，我们正在见证公司成长为伟大的企业。有鉴于此，从估值水平看，我们认为公司可以看齐08年食品行业龙头公司的60倍估值水平，我们给出公司12个月目标价为71.40元。上调公司的评级为“买入”。

　　施剑刚