我们认为公司各项业务运行平稳，税改因素将大幅提高公司08年业绩，上调对公司08、09年的盈利预测，预计公司2007年、2008年、2009年每股收益分别为1.18元、2.55元、3.48元，每股净资产预计为6.62元、8.66元、11.44元。

　　目标价格区间为62.6元-69.6元，维持“推荐”评级。我们认为公司09年合理PE范围在18X-20X，目标价格区间为62.6元-69.6元，对应的09年PB范围为5.5X-6.1X，目前估值处于行业较低水平，建议关注估值优势带来的买入机会，维持“推荐”的投资评级。

　　王倩，郭锐