增值税返还滞后影响公司当前业绩：三季度公司营业收入同比增长20.78％，净利润同比增长15.55％，净利润增长低于收入增长；前三季度公司获得增值税返还1.28亿，其中包括上年末未返还的2800万，而公司前三季度氯化钾的销项税额2.42亿，扣除公司的进项税额，前三季度公司还有8000万增值税未返还，加上8000万返还的增值税，公司的净利润将达到7.39亿元左右，同比增长约29.57％；第三季度氯化钾销售量约33万吨，低于1季度和2季度，本期公司存货6.36亿，比6月底5.16亿多出1.2亿，估计跟氯化钾库存增加有关，故其销量降低不是产能原因，报告期内预收帐款达5.85亿，约33万吨.销量上升和价格上涨带动收入增长20％：前三季度公司销售氯化钾约130万吨，同比增长18％左右，价格同比提高8％左右.8月下旬公司再次把氯化钾的出厂价提高80元/吨，目前，60％粉状报价为1990元/吨，60％晶体报价为2040元/吨左右.钾肥价格将持续走高，公司08业绩预计增长30％以上：受钾肥供给影响，国际钾肥价格持续走高，目前进口钾肥价格在2200-2300元/吨，由于国际价差，预计08年进口价格预计每吨将上涨200-300元，国内价格一般比进口价低200元，国内钾肥价格有很大的上涨空间.元通公司新增的20万吨钾肥项目和百万吨项目的供热系统建设工程建成运行有望增加公司的生产量，按06销量估计，第四季度，氯化钾的销售量将达50万吨，预计全年收入达32亿元，全年EPS可超1.5元，08业绩可达30％以上，半年期目标价85元，维持买入.