公司未来三年业绩增长明确。2007年新建有机硅投产以及双酚A出现反转，2008年新建9万吨双酚A投产、6万吨PBT投产以及10万吨有机硅产能的完全发挥。，我们预计2007年、2008年、2009年每股收益在不考虑定向增发股数摊薄影响的情况下分别为1.34元/股、1.88元/股、2.10元/股。在考虑定向增发摊薄以后每股收益分别为1.20元，1.69元，1.90元。相应的动态市盈率分别为44倍，32倍，28倍。给与“增持”投资评级。 　　

　　风险提示：（1）、国内有机硅单体低水平产能扩张比较严重，下游尚缺少高技术含量产品的开发，有机硅面临价格下降，毛利率下滑的危险。（2）、下一步的资产注入将在何时还不能确定，虽然公司还有许多优质资产可以注入上市公司，但是在时间上还存在一定的不确定性。（3）公司拥有大量的技术储备但是技术人员流动造成的技术流失也将会对公司产生一定的影响。