●公司（行情,资讯）主营航天专用产品.在遥测遥控、卫星导航和机电组件等航天产品生产方面始终保持着领先地位。2006年公司航天产品收入11.39亿元，占总收入的90％以上。公司军品业务将随着国家对航空航天事业投入的增长而保持稳定的增长，预计未来每年将保持20％的速度增长。公司军品综合毛利率超过40％。

　　●公司定向增发完成后，具备了研制具有高附加值的系统集成级产品的条件和能力，为公司发展信息系统集成产品产业、拓展产业链、开发航天新产品和开发优势民品奠定了坚实基础。公司8个募投项目基本都是围绕目前主业进行的扩产，预计2008年逐渐投产，将会不断增厚公司的业绩。同时作为科技集团整合军工电子资产的平台，相信未来火箭收购时代电子军工电子资产的步伐将持续下去。

　　●定向增发完成后，预计公司2007年、2008年、2009年可实现净利润3.26亿、5.08亿、6.63亿元，分别同比增长52.1％、55.9％、30.4％；实现每股收益0.60元、0.94元、1.23元。我们给予火箭股份2008年40倍的市盈率，2008年目标价38.5元，调高评级至“买入”。