两道防线防"黑手"

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2005年01月31日17:46 　

    新年伊始，除了上市公司的业绩不段报喜外，在市场上还有一只“黑手”，一些上市公司的高管人员因涉嫌各种经济问题而被曝光，在不到一个月的时间里已经有7家上市公司的8名高管涉案。比如：

    *ST京西(000802)董事长刘利华因涉嫌挪用公款罪，经北京市门头沟区人民检察院决定，于2005年1月15日被刑事拘留。

    开开实业(600272)原公司总经理张晨(英文名CharlieChang)因涉嫌经济犯罪,被公安机关立案侦查。

    三毛派神(000779)董事长张晨因涉嫌经济犯罪，已被公安机关立案侦查。

    东北高速(600003)董事长张晓光因涉嫌挪用公款，目前已被刑事拘留。

    山东巨力(000880)公司原董事长、公司原财务处副处长涉嫌虚增1999年度利润161457361.06元，骗取了配股资格，于2001年在深交所配售发行股票1149万股，共募集资金15971.1万元。其行为涉嫌欺诈发行股票，特提起公诉。

    本人认为，导致高管违法违规事件频出的主要原因是在于内部制衡机构处与外部监督机构的不完善，高层人员一手遮天，权利得不到有效的控制，为谋取私利胆大妄为无所忌惮。在公司管理结构中，监事会及独立董事是牵制董事会成员及高管行为的第一道防线，然而，在目前国内上市公司中这道防线的守护者却是力不从心，还达不到设立初期的预期效果。

    那么监事会和独立董事的权责到底是什么呢？相关文件中规定监事会主要职责是“监督本团体及领导成员依照有关法律、法规开展活动；督促本团体及领导成员依照核定的章程、业务范围及内部管理制度开展活动；对本团体成员违反本团体纪律，损害本团体声誉的行为进行监督和纠正对本团体的财务状况进行监督。”从上面的概述中我们看到最关键的字就是“监督”，而没有决策权，在我看来，对公司财务的检查是监事会最主要的职责。可是目前的上市公司监事会成员则多为职工监事，与董事或高管形成了上下级的关系，试问：“下级”又如何能够彻查“上级”呢？只要将监事会成员分列出来，授予其更直接的权限，其监督、检查的作用才有可能真正得到发挥。

    那么我们再来看看独立董事。从长江商学院院长项兵的话“我是独立董事，我绝对是个花瓶”，可见独立董事的力不从心了。导致“花瓶效应”的原因首选就是兼职制。一些独立董事只有在召开董事会时才会出现，平时忙于自己的工作，在公司里出了什么事情都不知道的情况下就去参加会议，如何能起到监督牵制的作用呢？另一个重要原因就是关于独立董事的任免问题。从目前所见的资料看，更多地探讨为什么设立独董，什么样的人可以当独董，唯独少见的是如何选择独董。然而在实际操作中，独董有由董事会聘请的，也有由股东大会聘请的。不管是董事会还是股东大会，都不可回避的是，这都是大股东的意愿。大股东同意或邀请的独立董事，难道会违背大股东的意愿吗？如果不能违背大股东意愿，又何谈向全体股东负责。要解决上面的问题，就必须对独立董事制度进行改革，从选拔人员到工作形式都要向专业化、规范化靠拢，让“花瓶”行动起来。

    与第一道防线配合的第二道防线就是证监管理机构，由于地方证监局的规模过小，且缺少敢想敢做的精兵强将对上市公司进行及时的常规检查。解决这一问题，地方监管局可以与地方审计部门协同工作，进行联合检查，对辖区内的上市公司进行规定的阶段性检查，也许可以将许多违法违规事件消灭于萌芽状态中。

    分别完善第一、二道防线，使两道防线对上市公司“内外加击”，相信高管涉案的事件就会大大减少。中国证监会主席尚福林指出的：当前证券行业虽然还处于比较的阶段，但有利于行业克服困难、规范发展的外部因素下在增多；要对当前资本市场与证券行业的发展形势有一个科学和全面的认识，要看到存在的问题，努力去解决这些问题，更要看到面临的机遇，坚定改革发展的信心。作为投资者，也应该坚定信心。(马安娜)

踏踏实实过个年：持币过年？持股过年？

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