包销捡来年终奖 105只新股弃购让券商捡到大便宜

1评论 2019-02-09 10:57:33 来源:券商中国 银星能源大赚30%方法分享

根据2018年IPO发行情况统计发现,在去年已完成挂牌的105只IPO新股中,IPO余股包销为投行贡献净收入5.19亿元。

  在投行“小年”,IPO余股包销对投行而言,相当可贵,已然成为不少投行一大收入来源。

  券商中国记者根据2018年IPO发行情况统计发现,在去年已完成挂牌的105只IPO新股中,IPO余股包销为投行贡献净收入5.19亿元。其中,有10只新股余股包销净收入已占承销保荐收入的20%以上,药明康德(行情603259,诊股)占比更是高达37.77%。

  这一包销,反倒“成就”了投行资本市场部,成为他们一个意外的收入进项。“谁也不曾想到,最后发年终奖时,钱竟然是资本市场部掏的。”华南地区一家小型投行部深圳分公司负责人说。

  2018年IPO余股包销收入达5.19亿

  “因为我们IPO较少,我们资本市场部此前几乎没啥创收,但去年因为余股包销突然贡献了500万营收,让整个投行对我们刮目相看了。” 日前,上述华南地区小型投行部深圳分公司负责人和券商中国记者打趣说。

  这位负责人介绍,他们资本市场部此前所做的事,就是配合投行进行股票发行,创收项目就是帮其他投行分销一些项目,但2018年他们投行日子过得很拮据,全年才一个IPO项目,养活整个投行都很艰难。

  “谁也不曾想到,最后发年终奖时,钱竟然是资本市场部掏的。”原来,这家投行去年唯一的一单IPO在申购结束后,出现了不少网上投资者弃购,这些弃购的股份按照约定,都需要投行包销起来。这一包销,反倒“成就”了资本市场部,成为他们一个意外的收入进项,而且规模不小。

  券商中国对2018年发行上市的105只新股统计发现,每一只都出现了弃股,合计弃购数量多达2978.87万股。也就是说,作为主承销商的投行,都不同程度进行了包销。

  按股份数量排序,工业富联(行情601138,诊股)、中国人保(行情601319,诊股)、江苏租赁(行情600901,诊股)、天风证券(行情601162,诊股)、郑州银行(行情002936,诊股)和长城证券(行情002939,诊股)最终因为弃购导致投行包销的股份数量最多,都超过了100万股,分别达到了333.31万股、213.55万股、164.43万股、151.95万股、137.38万股和109.80万股;弃股最少的三只新股依次为南京聚隆(行情300644,诊股)、百邦科技(行情300736,诊股)和迈为股份(行情300751,诊股),因弃购而被包销的股份数量分别为3.13万股、3.32万股和3.47万股。

  按照市场上通行的新股收益计算法,这些包销新股在涨停板打开当天都会盘中均价卖出,则2018年105只新股合计给投行贡献收益5.19亿元,占105只新股承销保荐收入的比例为9.40%。

  按上述计算方法,去年余股包销营收规模最大的新股为中金公司独家保荐承销的工业富联,余股包销绝对收益达3729.70万元。单只新股余股包销绝对收益超过1000万的有7只,除工业富联外,还有药明康德、宁德时代(行情300750,诊股)、锐科激光(行情300747,诊股)、长飞光纤(行情601869,诊股)、迈瑞医疗(行情300760,诊股)和盈趣科技(行情002925,诊股),余股包销的绝对收益分别达3476.09万元、1683.86万元、1493.2万元、1224.76万元、1199.89万元和1052.35万元。

  余额包销绝对收益较少的三只新股分别是南京聚隆、中源家居(行情603709,诊股)和南都物业(行情603506,诊股),按照上述新股收益计算方法,绝对收益分别达75.45万元、80.79万元和105.31万元。

  余股包销成投行一大意外收入来源

  “实话说,以前投行对IPO余股包销这事都不怎么重视,觉得这事要做也是公司投资部门的事,投行最多就是起到通道介绍作用。”一家上市券商投行深圳团队负责人介绍,随着余股包销收入规模的增加,投行部也开始重视起来了。

  统计数据显示,2018年105只余额包销收入,占对应IPO项目承销保荐收费的比例平均已达9.40%,接近10%。

  其中,余股包销收入占比承销保荐收费的比例超过10%的有39个项目;超过20%的有10个项目;超过30%的有2个项目,分别为药明康德(37.77%)和天风证券(32.95%)。保荐承销药明康德的为华泰联合和国泰君安(行情601211,诊股),保荐承销天风证券的是兴业证券(行情601377,诊股),也就是说,这3家投行,除了正常的承销保荐收入外,又都多了30%以上的余股包销收入进项。

  据券商中国记者了解,按照证券公司内部规定,投行本来是不允许直接进行持股投资的,包销也不行,此前公开增发包销基本也都是自营部门接受。但随着这几年IPO包销稳赚不赔且盈利规模日益增大,不少投行已在内部开始争取相应权益。

  据悉,一个同行的做法是,投行把承销保荐收入直接拿来作为IPO余股包销的费用,当然走的依然是公司自营通道,最终清盘时也基本都是由自营部门负责,如此最终收益就全部截留到了投行。

  “现在几乎每家投行都非常重视这块的收入进项了,有些IPO项目少的投行,余股包销收入已然成为了投行部都盯着的一笔资金来源。”上述深圳分公司负责人介绍,在IPO项目减少、再融资日益维艰的“小年”,这笔费用基本成了投行人的奖金来源。

关键词阅读:新股

责任编辑:周壮 RF12883
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
下周看点:资金面将宽松 关注粤港澳大湾区规划

2019-02-16 07:23:18来源:大众证券报

180份年报业绩快报盘点 机构集中推荐13只个股

2019-02-16 01:04:31来源:证券日报

新锐科技掀涨停潮 全屏手机概念“钱”景无限(附股)

2019-02-16 07:32:37来源:金融投资报

食品钢铁军工全面预喜 成长板块再受关注(附股)

2019-02-16 07:34:41来源:金融投资报

A股网红OLED概念的疯狂:又一场“风口上的猪”的闹剧

2019-02-15 18:32:24来源:金融界网站

48亿婚礼男主刘亮回应:兑现所有承诺 却遭恶人陷害

2019-02-16 13:52:36来源:金融界网站

市场大涨 A股头条精华版抓到多只涨停股!

2019-02-16 08:23:15来源:金融界网站

59家公司将于月内披露年报 近7亿元大单提前布局9股

2019-02-16 01:03:35来源:证券日报

利好提振 环保板块有望站上风口

2019-02-16 04:58:04来源:中国证券报

涨停打榜类型激增:多只热门股机构席位大举卖出

2019-02-15 22:15:44来源:证券时报网

22家上市公司披露年报 3只个股获社保等三类机构青睐

2019-02-16 01:02:12来源:证券日报

龙芯新一代处理器性能大幅提升 同主频已接近AMD(股)

2019-02-15 06:49:20来源:金融界网站

猪价或提前迎来反转 概念股持续上涨

2019-02-16 04:51:39来源:中国证券报

我国科学家成功研制智能窗纱 调节光线和净化空气(股)

2019-02-15 06:48:12来源:金融界网站

三特征凸显粤港澳大湾区高质量发展 机构推荐3股

2019-02-15 02:41:25来源:证券日报

宁德时代将建世界最大电池厂 关注相关上市公司

2019-02-15 06:47:02来源:金融界网站

下周解禁规模环比大幅下降:天茂集团解禁数量拔头筹

2019-02-16 07:25:00来源:大众证券报

钟玉:康得新受到了很大重创 但一定会重新崛起

2019-02-16 17:37:38来源:金融界网站

春节后首周A股笑纳红包 下周市场存在整固消化需要

2019-02-16 07:28:15来源:大众证券报

猪年开年红包很可观 “春躁”行情还能走多远?

2019-02-16 01:53:56来源:证券时报

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
投资内参
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
领益智造4.229.90%73911.38
深天马A13.659.99%68486.23
京东方A3.581.42%52608.83
东方园林7.347.31%45940.68
    全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
    研报评级

    资金查询:

    更多>>
    股票简称投资评级最新价目标价
    徐工机械买入4.09--
    格力电器买入38.95--
    上汽集团买入29.15--
    伊利股份买入24.20--
    实时热点