1月上市新股现跌停潮 炒新警惕“开板”信号

来源:每日经济新闻 2015-02-10 02:28:00 作者:唐强 赵阳戈

一旦中签将收益不菲,打新一直都是最受投资者欢迎的致富捷径,尤其是新面孔恰属热门板块,更受资金追捧。

  一旦中签将收益不菲,打新一直都是最受投资者欢迎的致富捷径,尤其是新面孔恰属热门板块,更受资金追捧。

  昨日(2月9日),创纪录的2月打新潮就此开启,当中的东兴证券(行情,问诊)、唐德影视(行情,问诊)注定将成为市场最抢眼的主角。不过,一方登台一方谢幕,就在本轮新股亮相之际,次新股则迎来大面积下挫,尤其1月上市的新股在大量跌停中备受煎熬。

  《每日经济新闻》记者注意到,去年IPO开闸以来,次新股行情屡屡在放量开板后落下帷幕,且常与新一轮打新潮重合,后续炒作更加无力,而昨日就是这种冰火行情的极端体现。

  1月新股昨仅3只涨停

  据公开信息统计,今年1月上市的新股如果算上申万宏源(行情,问诊)共计23只,毋庸置疑每一只新股刚亮相时都生猛异常,身在其中的投资者自然也赚得盆满钵满,而天天守在“一字板”门外排队的买家又迟迟难以入门分食,这种现象往往能持续近两周时间,直到上周五,市场对该批次新股的情绪突然变了180度。

  从盘面看到,上周五健盛集团(行情,问诊)、诺力股份(行情,问诊)、龙马环卫(行情,问诊)、晨光文具(行情,问诊)、昆 仑 万 维 (300418)、 伊 之 密(300415)、永艺股份(行情,问诊)、宁波高发(行情,问诊)、南华仪器(行情,问诊)相继出现跌停。昨日,该批次新股继续扮演垫底角色,除诺力股份、晨光文具、健盛集团、龙马环卫、永艺股份、昆仑万维(行情,问诊)之外,航天工程(行情,问诊)、利民股份(行情,问诊) (002734)、浩丰科技(行情,问诊)也加入跌停行列。

  另外,快乐购(行情,问诊)、再升科技(行情,问诊)、火炬电子(行情,问诊)等也跌幅巨大。1月上市新股中,仍在坚持涨停的只有华友钴业(行情,问诊)、西部黄金(行情,问诊)、中文在线(行情,问诊)3只而已。其中,西部黄金昨日成交量超过100万手,换手率80.88%;中文在线换手率也超过了20%;华友钴业因为1月最后上市标的,昨日换手率还维系在2.53%的水平。

  龙虎榜数据也显示,这些新股的筹码大量涌出,且卖出者不乏机构身影。比如2月6日航天工程的卖出席位有2家机构和中信证券(行情,问诊)客户资产管理部;健盛集团2月4日、2月5日的龙虎榜中,卖出席位也有机构联手;龙马环卫、火炬电子等个股情况也较类似。

  “抽血”致资金压力剧增/

  “每逢打新,倍少金!”自2014年A股市场IPO重启以来,每逢新股集中申购之时,便要冻结数千亿甚至上万亿元的“打新”资金。实际上,沪深两市每天的成交总量也就6000亿元左右,IPO的“抽血”无疑对二级市场产生巨大的资金压力。

  根据最新新股申购安排,本周将有24只个股开启发行工作,这将创下A股历史单周IPO发行数量之最。而唐德影视、东兴证券、木林森(行情,问诊)等17只个股将于今日集中申购。

  数据显示,1月份集中发行的22只新股共计募集资金112亿元,冻结各路资金1.67万亿元,远超二级市场单日交易总金额。而在本周申购的新股中,24只新股共计划募集资金137.02亿元,这已超过上轮新股募资总额,市场将不可避免面临巨大的资金压力。

  对此,各大券商也做出相应预测,若不算资金解冻后重复利用的资金部分,只算累计资金,本轮IPO发行或将冻结资金两万亿元。其中,民生证券的预估值最高,为2.6万亿元;太平洋(行情,问诊)证券的预估值最低,为1.5万亿元。

  次新股“开板就收工”概率大/

  在A股市场中,资金对新股和次新股的炒作由来已久。据《每日经济新闻》记者统计,自去年1月IPO开闸以来,120多只新股上市首日几乎全部顶格上涨,随后均获数个连续涨停。

  然而,近期市场资金对次新股的炒作似乎正在降温。记者注意到,尤其是每逢新一轮大规模新股发行之际,前一批次新股总莫名遭遇大跌。

  今年1月,22只新股开启申购发行工作。而在2014年12月,共有葵花药业(行情,问诊) (002737)、王子新材(行情,问诊)等21只新股上市发行,但仅有道氏技术(行情,问诊)、国信证券(行情,问诊)等6只个股连续“一”字板数量超过5次,这一数字明显低于前几月。

  其中,新澳股份(行情,问诊)和园区设计(行情,问诊)更显弱势,两股都在上市后第4日早早打开“一”字板,这也是去年6月以后连续涨停数最少的个股。燕塘乳业(行情,问诊) (002732)、海南矿业(行情,问诊)、三环集团(行情,问诊)等12只个股开板之日就是股价最高之时,随后股价普遍大幅回落。

  实际上,此前次新股在上市前期均遭遇各路资金强势拉升,也诞生了飞天诚信(行情,问诊)、天和防务(行情,问诊)等一批百元明星股。不过,百元股的日子也不好过,其炒作空间十分有限。

  以飞天诚信为例,该股为2014年6月份IPO重启后的首批上市新股,通过12个连续涨停,其股价从33.13元/股的发行价直线拉升至140元/股的高位。此后,飞天诚信跌跌撞撞突破150元,随后便迅速回落20%,目前股价已低于其涨停开板价。

  飞天诚信并非孤例。曾经的百元股九强生物(行情,问诊)上市后就连续17个涨停,股价直接突破100元/股。尔后,九强生物进入了单边下跌的轨道,目前已下跌超过30%。此外,天和防务、迪瑞医疗(行情,问诊)等个股也长期处于横盘状态,现价徘徊于涨停开板价附近。

  只有申购价值没有炒作价值?/

  需要指出的是,在次新股行情落幕之前,次新股曾带给投资者惹人垂涎的回报。

  据同花顺(行情,问诊)iFinD数据显示,去年IPO开闸以来上市新股中,除停牌个股外,相较发行价都实现了正收益。其中,兰石重装(行情,问诊)的收益达到了1155.95%之巨,堪称标杆。其余如中科曙光(行情,问诊)、京天利(行情,问诊)、全通教育(行情,问诊)等个股相对发行价收益也超过了500%。回报超过100%的次新股达到113只,为147只总数的76.87%。

  《每日经济新闻》记者注意到,由于此前新股“三高”顽疾难除,监管层对打新政策进行了大幅修改。

  同时,监管层还规定,发行人和承销商不得以任何方式操纵发行定价,也不得劝诱网下投资者抬高报价,并通过剔除最高报价等多种手段以控制询价区间。因而,部分新股发行价非常诱人,如1.68元的兰石重装,2.17元的节能风电(行情,问诊)等。

  但随着暴涨,市场压抑的炒作情绪得到释放,次新股股价现“一步到位”。比如,国信证券(002736)从2014年12月29日上市后接连10个“一字板”,而今年1月15日放量打开后收于23.97元,此后两日显现疲态,并最终在1月21日冲击25.2元后一路回落,昨日报收20.78元,动态市盈率46.4倍。

  根据通达信的统计,截至昨日收盘时,券商板块的平均动态市盈率为53.05倍。据记者测算,在1月21日最高峰25.2元时,国信证券对应的动态市盈率约为47倍,也就是说,国信证券上市后就一步涨到了板块平均水平,后期的炒作空间和动力均较为空乏。

  有投资人士表示,前期A股市场传统蓝筹股异军突起,并带动二级市场走势回暖,对资金的诱惑大增。在如此赚钱效应的引导之下,各路资金疯狂加入对老股的炒作之中,资金分流明显。

  一位投行人士对《每日经济新闻》记者分析称,今年前两个月就有46家公司获得IPO批文,较过去有明显增加。事实上,目前乐观的市场环境为IPO提速提供了良好环境,去年12月证监会也曾表态,称在稳定市场预期的基础上,适时适度增加新股供给。

  随着供应速度的加快,新股不再是稀缺品种。由此,市场资金对次新股的炒新热度可能下降,而新股上市后的预期溢价倍数或也随之下滑。

关键词阅读:新股 发行价 跌停

快来分享:
评论 已有 0 条评论
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
东方财富15.336.02%143392.55
康龙化成37.398.06%64649.61
中兴通讯25.315.46%59309.09
光迅科技31.117.91%48528.50

目前佣金比例:

资金量:

月交易次数:

算算能省多少

您目前1年佣金50000

立省50000

立即开户/转户再算一次

计算说明:

节省交易费用 = 资金量*(当前佣金-证券通万2.5)
       *交易次数

全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
研报评级

资金查询:

更多>>
股票简称投资评级最新价目标价
徐工机械买入4.09--
格力电器买入38.95--
上汽集团买入29.15--
伊利股份买入24.20--