好莱客2月10日申购指南

来源:金融界股票 2015-02-09 14:53:00

  好莱客2月10日申购指南

  好莱客公司本次拟公开发行不超过2450万股,发行后总股本不超过9800万股,拟在上海证券交易所上市。该股由广发证券保荐,网上申购日为2015年2月10日。其中网下初始发行数量1500万股,占本次发行数量的61.22%;网上初始发行数量为950万股,占本次发行总量的38.78%。

  一、好莱客基本资料 

发行状况 股票代码 603898 股票简称 好莱客
申购代码 732898 上市地点 上海证券交易所
发行价格(元/股) 19.57 发行市盈率 19.00
市盈率参考行业 家具制造业 参考行业市盈率 36.4
发行面值(元) 1 实际募集资金总额(亿元) 4.79
网上发行日期 2015-02-10 (周二) 网下配售日期 2015-2-9、2-10
网上发行数量(股) 9,500,000 网下配售数量(股) 15,000,000.00
老股转让数量(股)   回拨数量(股)  
申购数量上限(股) 9000.00 总发行数量(股) 24,500,000
顶格申购需配市值(万元) 9.00 市值确认日 T-2日(T:网上申购日)
申购状况
中签号公布日期 2015-02-13 (周五) 上市日期
网上发行中签率(%)   网下配售中签率(%)  
网上冻结资金返还日期 2015-2-13 周五 网下配售认购倍数  
初步询价累计报价股数(万股) 132880.00 初步询价累计报价倍数 88.59
网上每中一签约(万元)   网下配售冻结资金(亿元)  
网上申购冻结资金(亿元)   冻结资金总计(亿元)  
网上有效申购户数(户)   网下有效申购户数(户)  
网上有效申购股数(万股)   网下有效申购股数(万股)  
中签号 中签号公布日期 2015-02-13 (周五)
承销商
主承销商 广发证券股份有限公司 承销方式 余额包销
发行前每股净资产(元) 4.47 发行后每股净资产(元) 3.35
股利分配政策 股票发行前公司滚存未分配利润由发行后的新老股东按持股比例共享。

  二、好莱客公司简介

  广州好莱客创意家居股份有限公司以开发、生产、销售整体衣柜及配套家具为主营业务,是引领中国整体衣柜发展方向的领军品牌之一。此次募集资金净额拟投向整体衣柜技术升级扩建项目、信息系统升级技术改造项目以及补充流动资金项目,投资额4.3亿元。

  三、好莱客筹集资金将用于的项目  

序号 项目 投资金额(万元)
1 整体衣柜技术升级扩建项目 32848
2 信息系统升级技术改造项目 4122
3 补充流动资金项目 6000
投资金额总计 42970
超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计) 4976.5
投资金额总计与实际募集资金总额比 89.62%

  四、好莱客财务指标 

财务指标/时间 2014年 2014年9月 2014年6月 2013年
总资产(亿元) 5.6649 4.6614 4.4626 4.4206
净资产(亿元) 3.8188 3.2826 3.0423 2.7966
营业收入(亿元) 9.0108 6.1434 3.5777 6.4967
净利润(亿元) 1.43 0.89 0.43 1.01
资本公积(万元) 2003.67 2003.67 2003.67 2003.67
未分配利润(亿元) 2.54 2.15 1.91 1.66
基本每股收益(元)     0.58  
稀释每股收益(元)     0.58  
每股现金流(元)   0.9 0.38 2.27
净资产收益率(%) 43.25 28.77 14.71 41.83

  五、好莱客主要股东 

序号 股东名称 持股数量 占总股本比例(%)
1 沈汉标 42000000 57.1429
2 王妙玉 26922000 36.6286
3 詹缅阳 3150000 4.2857
4 陈明宣 210000 0.2857
5 洪清俊 210000 0.2857
6 蒋乾乾 210000 0.2857
7 罗绍舜 210000 0.2857
8 苏艳秀 210000 0.2857
9 吴少彤 210000 0.2857
10 李计划 168000 0.2286
合计 73500000 100

  六、机构定位分析

  好莱客:深耕整体衣柜高端领域 扩产布局成长

  2015-02-05 类别:新股 机构:国泰君安 研究员:穆方舟 吴冉劼[摘要]

  本报告导读:

  看好公司作为定制衣柜龙头在品牌等方面的竞争优势。我们预测2015/16/17EPS分为2.61、3.32、4.08元。合理定价区间为62.53-72.96元,建议询价为19.58元。

  投资要点:

  合理价格区间为62.53元-72.96元,建议询价为19.58元。作为国内整体衣柜行业领导者,募投项目将助力公司加速成长、进一步扩大行业份额。我们预测公司2015/16/17年营业收入分为12.98亿元、16.21亿元和19.56亿元;EPS分为2.61、3.32、4.08元。参考可比公司估值及公司发展前景,给予公司合理定价区间为62.53元-72.96元,对应2015年PE倍数为24倍至28倍。

  消费升级推动整体衣柜需求扩容,行业前景广阔。国内整体衣柜市场仍处于朝阳成长期,2015年市场容量约为200亿元、在家具整体行业占比仅为20%。受益于家居消费群体年轻化和住宅二次装修趋势,国内整体衣柜渗透率提升空间大,市场容量有望加速提升,年均增速或超30%。在消费升级的大趋势下,我们认为能够精准把握消费者诉求、品牌产品定位清晰的龙头优势将更加凸显。

  高品质产品奠定差异化优势,经营效率和成长性表现靓丽。公司专注于定制衣柜中高端市场,通过“体验式设计+高品质制造”打造竞争优势。相比同行业公司,好莱客通过对经销商网络布局的高效化运作,实现了单店经营销售效率的提升。优异的品牌和渠道优势为公司提升定制家居市场占有率奠定了基础。上市后随着产能的提升,公司有望在品牌优势和经营效率上进一步拓展。

  募投项目提升整体衣柜产能,增加业绩弹性。此轮新股拟募集4.79亿,主要投向年产250万平米整体衣柜生产项目等。其中,整体衣柜扩产项目达产后将提升45%产能,大幅提升公司在整体衣柜市场的渗透能力、提升盈利空间。

  风险提示:募投项目不达预期,原材料成本波动较大,实际控制人股权集中风险。

关键词阅读:东兴证券 新股

快来分享:
评论 已有 0 条评论
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
金字火腿7.529.94%44158.39
牧原股份87.305.12%40118.79
麦捷科技9.0910.05%40015.45
诚迈科技79.6110.00%38290.21

目前佣金比例:

资金量:

月交易次数:

算算能省多少

您目前1年佣金50000

立省50000

立即开户/转户再算一次

计算说明:

节省交易费用 = 资金量*(当前佣金-证券通万2.5)
       *交易次数

全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
研报评级

资金查询:

更多>>
股票简称投资评级最新价目标价
徐工机械买入4.09--
格力电器买入38.95--
上汽集团买入29.15--
伊利股份买入24.20--