长白山公布中签号 炒新人气骤降新股陷人气危机

2014-08-18 06:59:00 来源: 金融界股票

  长白山公布发行A股网上申购中签号

  长白山首次公开发行A股网上申购中签号 共60003个

  长白山(603099)周日下午披露首次公开发行A股网上申购中签结果,中签号如下:

  末尾位数 中签号码

  末“3”位数: 541,041,295

  末“4”位数: 2555,4555,6555,8555,0555,4497

  末“5”位数: 64516,77016,89516,52016,39516,27016,14516,02016

  末“6”位数: 527395,027395

  末“7”位数: 7385062,9385062,5385062,3385062,1385062,2893356

  末“8”位数: 17356326

  凡在网上申购长白山旅游股份有限公司首次公开发行A股股票的投资者持有的申购配号尾数与上述号码相同的,则为中签号码。中签号码共有 60003 个,每个中签号码只能认购1000股长白山旅游股份有限公司A股股票。

  会稽山网上中签率0.4914% 冻资976亿

  会稽山(601579)周日下午公告称,其首次公开发行A股网上申购最终中签率为0.49142625%,该股网上、网下合计冻结资金976.04亿元。

  此次网上定价发行有效申购户数为154.44万户,有效申购股数为183.14亿股,冻结资金811.31亿元;网下发行有效申购数量为37.18亿股,有效申购资金164.73亿元。

  会稽山此次公开发行股份数量为1亿股,发行价4.43元股,对应2013年摊薄市盈率为14.42倍。因网上初步有效申购倍数为457.85倍,高于150倍,发行人和保荐人中金公司决定启动回拨机制。回拨后,网下最终发行数量为1000万股,占本次发行数量的10%;网上最终发行数量为9000万股,占本次发行数量的90%。

  中金公司的分析师对本次会稽山A股发行出具了独立的投资价值分析报告,认为会稽山2014年的合理市盈率水平在23.4-26.4倍。初步询价截止日(2014年7月21日),中证指数有限公司发布的酒、饮料和精制茶制造业(C15)最近一个月行业平均静态市盈率为12.88倍。

  会稽山绍兴酒股份有限公司主营绍兴黄酒、黄酒的生产、销售和研发。本次募集资金投资项目围绕主营业务进行,主要用于年产4万千升中高档优质绍兴黄酒项目。投资总额4.18亿元,拟使用募集资金3.76亿元。

  炒新人气骤降新股陷人气危机 罕见缺席涨停板

  说到新股,相信绝大多数人会立刻联想到这样一系列词汇:连续涨停、一字板、资金爆炒……确实,在过去的很长一段时间,刚刚上市的新股都与涨停画上等号,同一个交易日内数只新股同时在涨停板上亮相,已然成为家常便饭。

  但就在近日市场持续火爆的情况下,炒新的 “高温”却在悄然退去——上周五(8月15日)大盘再次强势反弹,在30余只涨停个股当中,各种题材与概念皆有体现,但唯独缺少新股的身影。

  新股上周五逆市下挫/

  如果要评选今年A股市场上最具“牛气”的群体,新股绝对是最大的热门。在监管层严控发行“三高”(高发行价、高发行市盈率、高募集资金)的影响下,打新已经成为“稳赚不赔”的买卖。特别是飞天诚信在上市首日顶格上涨44%,而后又接连走出11个“一字板”的案例,更是将炒新的赚钱效应演绎到了极致。

  正是因为新股令人瞠目的赚钱效应,即使在上半年A股整体低迷之时,依旧能够吸引数以千亿计的资金参与新股申购,甚至导致大盘“短暂失血”并引发了股指的急跌。因极低中签率而错失打新的资金,转而投入炒新行列,进一步刺激了新股狂热的表现。然而就是上半年热得发烫的新股,却在不知不觉之中开始降温。

  就在上周五,大盘在经历了连续三个交易日的盘整之后,再次上涨20.26点,虽然涨幅并不算大,但个股表现百花齐放,沪深两市逾1900只个股上涨,其中有31只个股涨停。然而,这31只涨停个股中,并没有出现新股的身影,这是今年6月第二批新股登陆A股市场以来极为罕见的现象。

  纵观上周五新股整体的表现,也与整个市场个股普涨的情况出现了明显的背离。如6月以来上市的20只新股中,仅仅有7只出现上涨,涨幅最大的台城制药上涨2.03%,而包括中材节能天华超净以及禾丰牧业跌幅都位居整个A股跌幅榜前列。

  炒新人气骤降/

  据《每日经济新闻》记者统计,今年6月以来上市的新股共计20只,除了飞天诚信连续11个涨停外,联明股份雪浪环境莎普爱思、中材节能等新股的涨停板个数,都达到或超过了9个。但是从7月下旬,也就是大盘迎来强势反弹之后上市的10只新股中,并未出现如飞天诚信一样超过10个涨停的案例。

  特别值得一提的是,8月5日上市的川仪股份和8月8日上市的禾丰牧业,还连续出现“遇冷”的情况,川仪股份迎来第五个涨停之后,立刻遭遇跌停,禾丰牧业的涨停则只持续四个交易日。

  对此一位市场人士表示,今年上半年市场普遍低迷,本就拥有估值优势的新股,成为资金重点炒作的对象,凝聚了超高的人气。但是从7月底开始,市场风格开始明显转变,以银行、钢铁、有色为代表的低估值板块崛起,整个市场赚钱效应凸显,也给了资金更多的选择,在分流人气的同时,也分流了炒新资金。在这样背景下,新股上市表现没有此前疯狂,也就不难理解了。

  “年中大考”良莠不齐/

  进入8月份,A股上市公司陆续交出了上半年“成绩单”。如果说近期市场风格的转变,降低了新股板块人气的话,那么良莠不齐的中报业绩,则是市场各方回归理性的现实考量。

  据Choice金融终端统计,截至8月15日,今年以来登陆A股市场的68家公司中,已经有近40家公司披露了上半年的数据。在这部分公司当中,虽然绝大多数都在上半年实现了盈利,但是安控科技牧原股份东方通还是出现了不同程度的亏损,其中安控科技和东方通都将亏损的主要原因归结于季节性因素的影响,而牧原股份的理由则是猪价低位运行。此外,包含三家亏损公司在内,共计有11家公司上半年业绩都出现了不同幅度下滑,汇金股份548.26万元的净利润同比下滑近七成,原因包括随着市场竞争的加剧,产品售价下降等。

  此外,除了已正式公布上半年财务数据的近40家公司外,剩余的接近30家新股公司也基本对上半年业绩进行了预测。令人忧虑的是,这部分公司中有近一半都存在业绩下滑的可能,其中上市初因身居网络安全题材而被广泛关注的绿盟科技,就预计上半年将亏损300万~800万元。

  从目前披露的公开数据来看,今年上市的68家公司的“年中大考”仅能用喜忧参半来总结。虽然上半年业绩仅仅是一个阶段性的数据,并不完全等同于全年的情况,但是大批刚刚上市的公司就出现业绩下滑的迹象,确实给曾经热捧新股的资金浇了一盆冷水。

  打新高收益 炒新高风险

  第二轮最后一只新股会稽山行情问诊)(601579.SH)昨晚公告显示,其首次公开发行A股网上申购最终中签率为0.491%,该股网上网下合计冻结资金976亿元。而早一天申购的长白山行情问诊)(603099.SH)网上发行中签率为0.368%,网上网下累计冻结资金1027亿元。

  尽管因为高于行业平均市盈率被晾了三周,但长白山和会稽山的低中签率显示打新热情依然高涨,事实上平均每股近千亿的冻资量更是创出年内新高。

  打新热情高温难降确有收益率高企的缘由。数据显示,尽管第二批新股最迟在上周五全部打开了涨停,但此前10只新股中,上市首日之后涨停的能力依旧,最多的中材节能行情问诊)(603126.SH)连续10个涨停板。天华超净行情问诊)和艾比森行情问诊)(300389.SZ)均为9个涨停板,国祯环保行情问诊)(300388.SZ)、康跃科技行情问诊)(300391.SZ)和台城制药行情问诊)都是8个涨停板,三联虹普行情问诊)(300384.SZ)、康尼机电行情问诊)(603111.SH)7个涨停板,川仪股份行情问诊)(603100.SH)6个涨停,上周五打开涨停的禾丰牧业行情问诊)(603609.SH)也有5个涨停。

  尽管没有第一批飞天诚信行情问诊)(300386.SZ)这样的12连板风光,但比起依顿电子行情问诊)(603328.SH)4个涨停和今世缘行情问诊)(603369.SH)3个涨停来,最少5涨停的第二批成绩似乎显示新股的野蛮暴涨愈演愈烈。

  从绝对收益来看也可以得出相同的结论,第二批新股破板涨幅区间为258%(中材节能)至112%(禾丰牧业),平均涨幅高达177%。这一数据也与上一轮平均180%的破板涨幅相当。

  这样也就不难理解为何打新资金越积越多,中签率持续低位了。于是,股民将打新戏称为“买彩票”,甚至连许多办公室内的问候语都改成了“今天打新了吗”和“这次中签了吗”。

  与打新中签后赚得不亦乐乎泾渭分明的是,二级市场上炒新者风险倍增。

  以第二轮最早打开涨停的三联虹普为例,股价在7个涨停冲高至78.23元后又连封两个跌停,上周四五依然是巨量下跌报收于60.64元,四个交易日跌了23%,换手率高达123%。显然,所有参与到三联虹普抢筹行动的资金全部吃套或是被迫割肉出局。

  第一轮新股破板后的走势似乎更说明二级市场炒新资金的下场是多么可悲,即使以破板中价计算,10只次新股仅有雪浪环境行情问诊)(300385.SZ)目前小涨2%,北特科技行情问诊)(603009.SH)基本持平,其余8只次新股悉数下跌。最高调的飞天诚信的股价从141元跌到了110元;最惨的富邦股份行情问诊)股价从64元跌到了46元,联明股份行情问诊)股价也从36元跌到了27元,跌幅都超过25%。

  面对打新和炒新如此冰火两重天的命运,业内人士表示这或许是完成风险教育的必由之路。更多机构则选择避而远之,深圳一家券商高管直言:“我们已经给自营和资管部门传达了,一两年内基本不会碰这些次新股。”(第.一.财.经.日.报. .沙..梓)

  正常审核企业近百家 三家企业20日上会

  上周5家企业发布招股说明书,4家拟在上交所上市,1家拟在创业板上市

  根据证监会公布的数据,截止到8月14日,IPO处于正常审核状态的企业已经达到了98家。这一数字较此前一周增加了23家。

  具体看,98家企业中,上交所占38家,深交所中小板占19家,创业板占41家。其中,已经通过发审会的有32家,分别为上交所9家、深交所中小板6家、创业板17家。

  与此同时,数据显示,目前还有530家企业处于中止审查状态,这一数字较此前一周减少了25家。530家企业中,上交所有237家,深交所中小板有110家,创业板有183家。

  处于终止审查状态的企业,自7月1日以来,一直没有变化,为129家。

  在过去的一周时间里,有5家企业发布了招股说明书,分别是招商证券行情问诊)保荐的山东石大胜华化工集团股份有限公司、国信证券保荐的浙江新澳纺织股份有限公司、华西证券保荐的陕西黑猫焦化股份有限公司、国都证券保荐的广西柳州医药股份有限公司和广发证券行情问诊)保荐的天津凯发电气股份有限公司。除了天津凯发电气股份有限公司拟在创业板上市,其余的4家企业均拟在上交所上市。

  从发行数量来看,最多的为陕西黑猫焦化股份有限公司,拟发行12500万股;最少的为天津凯发电气股份有限公司拟发行1700万股。此外,山东石大胜华化工集团股份有限公司拟发行5068万股;浙江新澳纺织股份有限公司拟发行2668万股;广西柳州医药股份有限公司拟发行3000万股。

  自7月1日以来,已经有13家企业公布了招股说明书。其中,7月份有两家,分别是上海飞凯光电材料股份有限公司和兰州兰石重型装备股份有限公司。上海飞凯光电材料股份有限公司已于8月8日通过审核,兰州兰石重型装备股份有限公司将于8月20日上会接受审核。

  8月份公布招股说明书的11家企业中,浙江万盛股份有限公司和江苏省交通规划设计院股份有限公司均于8月13日上会并通过审核;浙江九洲药业股份有限公司将于8月20日上会接受审核;剩余的8家企业目前均未公布具体的上会时间。

  与此同时,根据证监会发布的公告,证监会主板发审委定于8月20日审核兰州兰石重型装备股份有限公司、宁波东方电缆股份有限公司和浙江九洲药业股份有限公司首发上市申请。其中,兰州兰石重型装备股份有限公司拟发行10000万股,宁波东方电缆股份有限公司拟发行3668万股,浙江九洲药业股份有限公司拟发行5180万股。

  此外,证监会发布的公告显示,劲拓股份首发会后事项获发审委审核通过。劲拓股份首发申请曾于2012年3月16日获发审委审核通过,但时至今日仍未上市。招股说明书显示,劲拓股份此次计划发行2000万股。(证.券.日.报.朱.宝.琛.).

  68只次新股全扫描:428亿募资老股套现114亿

  “现在新上市的公司都没什么钱。以前超募特别多,但现在募集资金只有几个亿,只能说是花了很大力气获得上市资格,对公司影响还是很大的,募集资金满足不了发展需求。”

  随着新一批IPO将开启,次新股迎来分化行情

  据Wind数据显示,自2013年底新股发行制度改革启动以来,已经有68家在新规下成功上市,共计募集资金近428亿。一直以来饱受诟病的超募现象得以抑制,但老股东套现抽血的新问题却随之而来。

  可以窥见,原本质地一般、被过度吹捧的次新股,由于募得资金不多,账面资金明显稀缺,沉重的负债压力难以缓释。

  而市场所关心的对外收购等资本运作,作为超募资金曾经的投资新亮点,其投资力度和强度也有所受限。相反,资金紧缺的次新股公司频频出手变卖资产。

  43公司涉老股转让,超募几“绝迹”

  你还记得奥赛康行情问诊)吗?

  2014年1月10日,奥赛康因高定价及老股转让规模过大被叫停发行,至今仍未挂牌。

  为了抑制超募,在2013年底启动的新股发行制度改革中,正式引入老股转让制度。新规指出,发行人应根据募投项目资金需要量合理确定新股发行数量,若预计新股发行募集资金额超过募投项目所需资金总额的,可以通过转让老股增加公开发行股票的数量;新股发行超募的资金,要相应减持老股。

  而奥赛康走了极端——实际发行新股募集资金仅8.6亿元,而老股东套现高达31.8亿元。

  一直以来,上市公司的超募现象广受诟病。据统计,以2013年底为分水岭,在此之前上市的2467家公司成功从资本市场圈得资金22471.68亿元(净额),其中超募部分达4889.59亿,占募集资金总额的21.76%;具体到实际发生超募的962家公司,平均一家上市公司超募近5亿元。

  新规祭出之后,上市公司的超募现象得到了抑制。

  据Wind数据显示,今年以来新上市的68家公司,仅14家出现少量超募。其中以绿盟科技行情问诊)超募最多,但仅有6000余万元,其余公司的超募资金更是少到可忽略。

  投行人士也向记者证实,“证监会对资金募集合理性和必要性进行了严格要求,要求券商根据企业所在行业特点、经营规模、财务状况等因素从严审核募集资金,现在基本没有超募了。并且老股转让后,新股的数量就相对减少,即使发行价格高一些,也不太会出现超募的现象。”

  而老股转让的情形则频频闪现。记者统计发现,年内上市的68家公司,共计募得428.49亿元资金,其中314.64亿元来自新股募集资金,另外113.86来自股东售股金额,相当于新股发行的近4成资金被公司老股东收入囊中,涉及43家上市公司。而在此之前上市的近2500家公司从未出现原股东售股的情形。

  并且,今年上市的这批公司老股转让比例畸高。记者对涉及老股转让的43家上市公司进行梳理发现,其中有29家老股转让比例(股东售股数量/新股发行数量,或股东售股金额/新股募集资金)超过50。

  炬华科技行情问诊)是其中最大的典型。该公司首发募集资金总额为10.96亿元,其中原股东公开售股金额8.60亿元,相当于其新股募集资金(2.36亿元)的3.64倍。全通教育行情问诊)、安控科技行情问诊)、楚天科技行情问诊)、东方网力行情问诊)、我武生物行情问诊)、博腾股份行情问诊)、绿盟科技(300369)、牧原股份行情问诊)(002714.SZ)的老股转让金额也超出了新股发行资金,前者分别是后者的2.40倍、1.71倍、1.61倍、1.33倍、1.30倍、1.22倍、1.20倍、1.02倍。

  而随着今年6月份IPO再度重启,据记者观察,新上市公司股东套现抽血的情况有所缓和。如6月份上市的飞天诚信(300386)、7月份上市的富邦股份(300387)和天华超净(300390)、8月份上市的艾比森(300389),其股东售股金额只占到新股募集资金的18.74%、17.40%、25.16%、27.08%。

  据接近监管层的人士透露,“证监会后来对新股发行进行了"窗口指导",对发行市盈率、超募和老股转让做出了严格的限制,老股转让比例最好不能超过50%。”

  不过,不管老股转让比例如何,这批次新股面临的资金压力不言而喻。

  39公司中报亮相,9家负债率高于50%

  投资者能从陆续出炉的次新股中报窥见更多端倪。

  作为市场一度追捧的香饽饽,这些公司半年后的分化更加明显。

  据记者统计,截至2014年8月15日,68只年内上市的次新股中,已有39只披露了2014年半年报或业绩快报。其中26只净利润同比增长,占比2/3,包括增幅在0%-20%的公司17家,增幅20%-50%的公司7家,另加以60.36%、82.77%增幅位列前两名的艾比森(300389)和东方网力(300367)。

  同时不得不提,有另外13家公司净利润出现了下滑。它们是:安控科技(300370)、牧原股份(002714.SZ)、东方通行情问诊)、汇金股份行情问诊)、金轮股份行情问诊)(002722.SZ)、登云股份行情问诊)(002715.SZ)、溢多利行情问诊)、安硕信息行情问诊))、龙大肉食行情问诊)(002726.SZ)、天赐材料行情问诊)(002709.SZ)、今世缘((603369.SH)、康跃科技(300391)和贵人鸟行情问诊)(603555.SH)。正是受下行公司的影响,尽管这39家公司的中期营业收入整体增长了13.13%,但其净利润总额却下滑了5.06%。

  而据记者观察,有部分业绩下滑公司已经连年陷入此困境。

  如牧原股份,2012-2013年其净利润已分别下降7.41%、7.99%,2014年上半年同比继续下滑206.49%;金轮股份,2012-2013年盈利各下滑12.22%、6.56%,今年上半年同比下降39.21%;登云股份,2012年、2013年、2014年上半年的盈利增速分别为-9.17%、-14.21%和-33.16%;康跃科技,最近2年加半期的净利润增速分别为-4.46%、-1.46%和-6.04%;贵人鸟,2013年、2014年上半年净利润分别下降19.79%、5.77%……

  而在业绩困乏的同时,资金匮乏的窘境也随之而来。

  记者梳理已发布2014年中报的32只次新股发现,仅有5只新股截至2014年6月30日末的账面资金超过5亿元。而有多达14只新股的最新账面资金低于2亿元,其中以天华超净(300390)、北特科技((603009.SH)、安控科技(300370)和康跃科技(300391)最为窘迫,账上分别仅有4538万元、4822万元、7959万元、8383万元现金,均不足1亿元。

  这些公司甚至还背负着巨大的债务压力。

  据统计,前述已披露半年报的32家公司,有5家截至2014年年中的资产负债率超过了50%,它们是:川仪股份(603100.SH),70.50%;康尼机电(603111.SH),67.89%;康跃科技(300391),65.73%;三联虹普(300384),61.79%;北特科技(603009.SH),60.33%;岭南园林行情问诊)(002717.SZ),58.25%;众信旅游行情问诊)(002707.SZ),53.59%;牧原股份(002714.SZ),51.41%;东易日盛行情问诊)(002713.SZ),50.72%。

  限制超募下的上市公司,其背后资金压力,可见一斑。

  14公司谋划资产交易,

  力度和强度不如以前

  据公开数据显示,68只次新股的募集资金并不充裕。

  同样以2013年底为分水岭,此前诸如中国神华行情问诊)(601088.SH)、中煤能源行情问诊)(601898.SH)、中海集运行情问诊)(601866.SH)、中国远洋行情问诊)(601919.SH)等百亿募资级别IPO并不鲜见;但2014年上市企业募集资金却是另外一番光景。

  68家新上市公司中,有多达40家募集资金(含股东售股,下同)在5亿元以下,包含募资3亿以下的公司13家,募资最少的康跃科技(300391)仅募得1.64亿元。而募资在10亿元以上的公司仅有10家,不过连募集资金量最大的陕西煤业行情问诊)(601225.SH)也只是圈到了40亿元。

  据长期从事IPO业务的投行人士印证,“现在新上市的公司都没什么钱。以前超募特别多,公司有大把资金,但现在募集资金只有几个亿,只能说是花了很大力气获得上市资格,对公司影响还是很大的,募集资金满足不了发展需求。”

  统计数据显示,如果手握超募资金,沪市主板上市公司将主要用于补充流动资金、归还银行贷款、购买对外投资、购买资产等等;中小板公司更多用于对外投资、项目建设或资产收购等;创业板超募资金则主要用于公司经营和改善资产结构。而对外并购已成为近年来上市公司募集资金使用的新亮点。

  而随着超募受到限制,记者发现,次新股公司参与并购的力度和强度不比从前。

  Wind并购数据库显示,今年新上市的68家上市公司,目前有8家公司(9笔交易)涉及资产收购,分布在电气设备、家用电器、化工、计算机、汽车、机械设备、医药生物等行业。而交易的目的不一,包括财务投资、多元化战略布局、横向整合、行业整合、资本运作,等等。

  从资金量来看,这9单交易的规模并不大。博腾股份(300363)向新诺华药业增资13000万获65%股权已是其中最大的一笔交易,最小一单是天保重装行情问诊)子公司投资CNP公司45%股权,仅动用了49.5万欧元。此外,新宝股份行情问诊).SZ)购买土地建西式小家电基地、鹏翎股份行情问诊)扩大再生产储备用地、赢时胜行情问诊)购买房屋、斯莱克行情问诊)购买土地和厂房、天保重装收购宏华租赁28.6%股权、天赐材料(002709.SZ)收购天赐有机硅37%股权、东方通(300379)收购同德一心100%股权,所涉金额不大。

  值得指出的是,并购的资金来源几乎都是自有资金。对此,华南某投行人士分析,“对公司而言,现金非常宝贵,用自有资金收购,除非交易规模特别小,否则常见的做法是发行股份,然后再搞些配套融资。”

  目前,相关公司发行股份购买资产等重大交易未见披露,反倒是在变卖资产方面有所举动。如易事特行情问诊)((300376)及其子公司以12644万元转让扬州易事特100%股权,金莱特行情问诊)(002723.SZ)以939万元向独立董事转让上市公司土地及房产金一文化行情问诊)(002721.SZ)以600万元变卖上海金一20%股权,思美传媒行情问诊)(002712.SZ)以550万元出售梦想传媒12%股权,陕西煤业(601225.SZ)向美鑫公司转让两煤矿相关资产及负债。(理.财.周.报.吴.爱.粧)

  IPO抽查至少两个月一次 结构化产品定增被叫停

  一名券商保代透露:“实质上,就是不允许结构化产品参与定增。现在如果有这种结构化定增产品,我们在出预案时就不会选择它了。”

  8月8日,正处于“已反馈”状态的老百姓大药房被证券业协会抽中,成为第4家被抽中接受信息披露质量及中介机构执业质量检查的企业,保荐人为瑞银证券。

  目前这4家的检查进展如何?

  截至8月15日上午,628家拟上市公司还在艰难前行,而定增市场的政策已经发生微妙变化。

  信披抽查:不超过两个月一次

  而8月8日老百姓大药房被抽中之前,已经有3家企业被抽中,分别是:4月25日被抽中的武汉中博生物,保荐人是一创摩根;5月16日被抽中的恒通创新,保荐人为中信证券行情问诊);6月20日被抽中的爱普香料,保荐人是光大证券行情问诊)。由此看来,抽签仪式的节奏是不超过两个月一次。

  记者从中博生物的内部员工处得知,目前证监会对其的检查还在进行中。距离中博生物被抽中的那一天,已经过去三个半月的时间。

  而恒通创新的知情人士则告诉记者:“中博生物和恒通创新的检查工作应该都已经接近尾声,不过目前还没有出结果。

  而6月20日被抽中的爱普香料,其知情人士表示,证监会尚未到现场检查。“公司也在等,在被抽中后,保荐机构大概在两三天后收到证件会的函,然后按照要求将所有工作底稿都交到当地证监局封存。

  截至目前,爱普香料尚未完成2014年半年报数据的更新,上述知情人士表示,并不清楚此次证监会检查会否检查半年报的情况。“企业规模大、业务比较复杂,刷新材料的时间就要久一些,大量的现场工作需要花费时间和金钱,我们赶在9月底之前报进去就可以了。”

  7月25日,证监会新闻发言人对外表示,对爱普香料的抽查还在进场前的准备阶段。

  据了解,老百姓大药房的出炉并非是从所有排队企业中抽取,而是从证监会提供给证券业协会的21家企业名单中抽取。“排队比较靠前的企业,比较容易成为抽查样本,在上会前接受检查。”北京一位投行人士表示。

  记者统计获悉的、在8月8日抽签时作为样本的18家企业中,如若不考虑因中报审计“中止审查”的因素,除了2家处于预披露状态外,其余16家均处于已反馈状态,且首次公告日的时间均在2012年2月—2012年3月之前,属于申报较早、排队较久的企业。

  距离上次抽签越接近一个月的时间,在会苦等的628家企业就越提心吊胆,每周五15点后会否有抽签仪式,都是他们关注的焦点。

  一位排队比较靠前的公司高管表示,如若被抽中,并不愿意去判断会对上市进程拖延多久,“反正已经做了那么多年了,每半年重复一次,已经习惯了,但是每半年刷新一次材料就要给会计师付25万元的费用,所以在会里拖的时间越长,企业上市成本就越大。”

  不过,记者从北京一位保代处获悉,在去年财务大核查中被抽中的40家企业,或将躲过目前的常规抽查。不过,在前述40家企业中,其中有9家已经终止上市。

  结构化定增产品被叫停

  近期,一则名为“证监会定增新政”的消息在微信圈中散布开来,这则消息主要内容是:根据证监会发行部7处最新通知,定向定价增发锁定期三年项目,需符合两个条件,一是认购人凡是包含产品的,发行人应在T-1日公开非公开非公开发行事项,对认购人不包含产品的,则不需要公告;二是向证监会报送发行方案时同时报送的承诺函除原有条文外、发行人、券商、律师三方还需对资金来源、结构化情况作出承诺,承诺内容为,本次发行对象AB的资金来源为向XXX募集,最终出资不包含任何杠杆融资结构化设计产品,本次发行对象CD的资金来源为自有资金(或借贷资金),不存在向第三方募集的情况。

  8月14日,记者从一位北京一家大型券商保代处获悉,上述消息准确。“目前还处于窗口指导阶段,尚未下达正式文件。”其表示,“实质上,就是不允许结构化产品参与定增。现在如果有这种结构化定增产品,我们在出预案时就不会选择它了。”

  上述保代告诉记者,早在一个月前,这种针对结构化定增产品的窗口指导就已存在,只不过经历过反复和调整。

  “一开始是说不允许上市公司的董监高及关联方通过结构化产品来放杠杆认购定向增发,后来又扩大解释就是说所有的人都不允许放杠杆,因为很难分辨是不是代持,所以就一刀切,但过了一两天又有人说指示规定还是董监高和关联方不可以,最终确定版本才是目前的任何人都不准放杠杆。”其表示。

  记者注意到,东晶电子行情问诊)已经在7月30日公布的“非公开发行相关事项”中,按照上述要求对资产管理计划的合同内容进行公示,并承诺不存在杠杆融资机构化的设计。

  为什么要针对定增锁定3年期的项目作出规定?

  上述保代解释道,定增锁定3年期的项目,需在公布预案的董事会前就确定增对象,这时候定价会比较低,因为那个时候找投资者,是按照发预案的时间前20个交易日均价打9折作为底价,但等到真正完成定增,股价可能已经涨上去了,价格可能远远高于这个底价了,所以价差很大,吸引力极大。但如果不是锁3年的项目,需要发行的时候询价,所以没有那么大的价差,就没有那么大的冲动放杠杆。

  华北一家上市公司董秘表示,其实在过去定价锁3年的情况下,愿意放杠杆的一般都是公司内部人或者对公司情况非常了解的人,例如大股东、大股东的关联方、董监高,因为虽然有很大价差,但是毕竟要锁3年,风险极大。结构化产品不能参与定增,以变相股权激励为目的的定增会受到影响。

  在上述新政中,券商必须对产品的所有出资方进行一一核查,但上述保代表示这并不会增加券商负担,“我们预计,在不能放杠杆的情况下,愿意用资管、信托计划做股权产品参与3年定增的会比较少,有产品也很可能就是为了引进一些战略投资者,所以产品不会做那么大,不会一个产品动不动就装几十人上百人。”(理.财.周.报.田.小.蕾)

  7月中旬发行的11只新股 共有292只基金获配

  7月中旬发行的11只新股,共有292只基金获配,平均获配7.12万股

  获配基金数量下降基金平均获配新股数量上升

  长城基金成本轮打新“黑马”

  7只均获配8只新股的基金中,有4只来自长城基金,分别是长城安心回报(200007)、长城医疗保健、长城品牌和长城久恒

  今日,新股会稽山(601579)将公布网下配售结果,至此,7月中旬发布招股公告的12只新股,网下配售结果全部揭晓。

  《证券日报》基金新闻部记者整理11只已经公布网下配售结果的新股信息发现,共有292只基金获配本轮新股,共计获配2078.22万股,平均每只获配7.12万股。和6月份的那轮打新相比,基金网下获配数量占新股网下发售总数的比例下降,获配新股基金数量减少,但平均每只基金获配新股数量上升。

  具体看来,长城基金成为本轮打新“命中率”最高的基金公司,292只基金中,有7只基金均获配8只新股,其中有4只来自长城基金。而旗下获配新股基金数量最多的则是南方基金,旗下有15只基金获配新股。

  值得注意的是,已经上市的10只新股,股价表现在上周出现分化,而交易所龙虎榜数据显示,机构已经开始撤离新股。

  292只基金分享11只新股

  平均每只获配7.12万股

  上周五(8月15日),新股长白山(603099)公布网下配售机构获配明细。至此,7月中旬发布照顾公告的12只新股中,已经有11只新股的网下配售结果出炉。

  统计显示,11只新股网下共计配售11748.50亿股,其中,基金共计获配2078.22万股,占比为17.69%,即11只新股近两成的网下配售数量由基金获得。而6月份发行的10只新股,网下配售总数量为4376.1万股,其中基金获配数量共计1947.80万股,占比为44.51%。可见,在本轮新股中,基金网下获配占比降低,这也和这12只新股发行时,业内关于基金打新热情降低的预测相符合。

  基金参与本轮打新热情的减弱,从获配每只个股的基金数量上也能看出。本轮11只新股中,被超过100只基金获配的新股仅台城制药(002728)、国祯环保(300388)和禾丰牧业(603609)3只,其中获配基金数量最多的禾丰牧业被173只基金获配。同时,天华超净(300390)仅被11只基金获配,艾比森(300389)仅被14只基金获配,康跃科技(300391)和三联虹普(300384)分别被38只基金和40只基金获配。而6月份发行的10只新股中,有4只新股获配基金数量超过100只,除富邦股份(300387)仅被24只基金获配外,其余新股获配基金数量均超过60只。

  从单只基金平均获配新股的数量上看,共有292只基金获配7月份中旬发行的这11只新股,平均每只基金获配7.12万股。而6月份的10只新股共计被381只基金获配,平均每只获配5.11万股。业内人士表示,随着参与申购的基金数量的减少,基金的平均获配数量上升是意料之中的事。

  从单只基金看,292只基金中,获配新股金额最多的是南方绩优,共计获配1771.82万元,是获配新股的基金中,唯一获配金额超过1000万元的基金。紧随其后的中邮核心成长(590002)与中邮战略新兴产业分别获配533.64万元和473.69万元。具体看来,南方绩优成长投入金额最多的是艾比森,该基金获配艾比森91.30万股,获配金额达1682.61万元。此外,该基金还获配禾丰牧业、康跃科技、国祯环保、台城制药4只新股,获配数量均在4万股以下,获配金额均小于35万元。

  长城基金成打新“黑马”

  4只基金均获配8只新股

  和6月份那轮打新中,中欧基金“独领风骚”不同的是,本轮没有基金打中全部新股,但是在综合成绩上,长城基金成为“黑马”。

  统计显示,获配本轮11只新股的292只基金中,有7只基金均获配8只新股,这7只基金中,有4只来自长城基金旗下,分别是长城安心回报、长城医疗保健、长城品牌优选和长城久恒,此外,中银基金旗下的中银多策略灵活配置和中银持续增长(163803)以及华夏优势均获配8只新股。同期,有9只基金获配7只新股,上轮打新“十打十中”的中欧成长优选也在其中。

  具体看来,长城基金旗下4只获配8只新股的基金,均获配长白山、禾丰牧业、国祯环保、三联虹普、中材节能(603126)、康尼机电(603111)、川仪股份(603100)和台城制药,每只基金总计获配新股金额分别为90.80万元、90.80万元、82.99万元和52.33万元。值得注意的是,前两只基金均由徐九龙担任基金经理,后两只则分别由杨建华和吴文庆独自执掌。

  除上述4只基金外,长城基金旗下的长城久利保本爱基净值资讯获配7只新股,长城保本获配3只新股,基金久嘉获配2只新股,长城消费获配1只新股,即长城基金旗下共有8只基金获配新股,占长城基金旗下基金总数(23只)的34.78%。

  进一步统计显示,292只获配本轮新股的基金来自58家基金公司,其中,南方基金旗下获配新股的基金最多,共计15只,占南方基金旗下基金总数(53只)的28.30%,获配金额共计2398.11万元。此外,嘉实基金(博客,微博)、中银基金和上投摩根基金旗下分别有13只、12只和11只基金获配新股,银河基金、华夏基金和富国基金(博客,微博)旗下均有10只基金获配新股,即有7家基金公司旗下有10只以上基金获配本轮新股。

  新股分化显现

  机构开始撤离

  本轮12只新股中,除长白山和会稽山,其余10只新股均已上市。这10只新股上市后均出现连续涨停,不过涨停数量要少于6月份发行的那批新股。以没打开的涨停板数量计算,10只新股中,涨停板数量目前最多是中材节能,连续9个涨停板。而6月份发行的飞天诚信(300386)曾连续出现连续13个涨停板。上周三,新股分化格局开始显现,禾丰牧业、中材节能、艾比森、天华超净等4只新股继续一字涨停。康尼机电、康跃科技、国祯环保、川仪股份则接连打开涨停板。其中,继三联虹普之后,川仪股份、国祯环保均触及跌停。当天,台城制药终盘亦被封死在跌停板上。

  在新股出现分化的同时,交易所龙虎榜数据显示,机构开始撤离新股。

  上周三,艾比森冲击第8个涨停时,其前五大卖出主力席位中,有4席是机构专用席位,合计卖出1634.29万元。同样,天华超净当天的前五大卖出席位中,有2席是机构专用席位,均卖出了403.11万元。当天,已经连续3个一字涨停的禾丰牧业,其前五大卖出席位均是机构专用席位,合计共卖出123.21万元。

  而上周三开始跌停的川仪股份,其当天第一大卖出席位就是机构专用席位,卖出1218.55万元。上周四,其第四大卖出席位依旧被机构占据,卖出485.33万元。而上周二、周三连续出现跌停的三联虹普,在上周一(8月11日),其前五大卖出席位中,机构占据前两席,分别卖出88.58万元和56.56万元。上周三,又有一家机构专用席位卖出了240.21万元。

  上海一位基金分析师表示,几乎所有机构打新都是冲着利用一二级市场巨大差价来进行套利,因此一旦发现股价松动迹象,必然卖出。机构一般会持有中签新股一至二周的时间,每天观察涨停板封单数量以及成交数量,一旦出现成交明显放量,他们就会果断地把中签的新股抛出兑现。(.证.券.日.报.唐.芳.)

(责任编辑:李欣)

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