12新股冻结资金或超8000亿 第二轮打新中签率有望提升

  12新股冻结资金或超8000亿

  继6月9日核准10家公司首发申请后,证监会周一晚间又核准了12家公司的首发申请,从相关公司招股说明书透露的信息看,这12家公司拟募资约60亿元。业内人士指出,虽然市场对新股发行节奏已有较为明确的了解,但不排除在新股实施申购的前夕A股市场资金面出现较大波动,另一方面第二批新股的面世可能给参股概念股带来新一轮的炒作机会。

  最近大半个月内一直扮演涨停股集中营角色的次新股板块在昨日终于恢复平静,除了莎普爱思行情问诊)继续以涨停报收外,其余次新股不仅皆与涨停无缘,龙大肉食行情问诊)、雪浪环境行情问诊)、富邦股份行情问诊)、依顿股份、飞天诚信等6月份以来上市的次新股还集体以绿盘报收。业内人士认为,导致次新股炒作全线退潮的原因在于新一批新股核准名单的出炉以及由此带来的新股申购资金的重新布局。

  据证监会本周一晚间发布的公告,证监会已按法定程序核准了会稽山12家企业的首发申请,除禾丰牧业以外,其余公司将在7月23日、7月24日实施申购,按照招股说明书披露的数据,会稽山等12家公司预计将募资合计约60.72亿元。

  值得注意的是,6月份拿到上市批文的10家公司在发行阶段得到市场的积极追捧,其平均网上申购中签率仅为0.741%,其中北特科技行情问诊)的网上申购中签率更是低至0.28%,若以6月份获批公司的平均网上申购中签率推算,最新获得上市批文的12家公司在申购阶段可能总计冻结资金约8194亿元。

  长城证券投资顾问龚科认为,由于6月份获批的10只新股在上市后都获得市场的爆炒,新股的财富效应被迅速放大,新股申购的难度随之水涨船高,预计下周发行的12只新股的整体中签率较6月份发行的10只新股更低,这将对二级市场的资金面带来较大的压力。同时从6月份新股发行的经验看,在新股实施申购的前1~2个交易日,市场资金面最有可能出现大幅波动,投资者要警惕下周前半段A股市场遭遇阶段震荡的风险。

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  9公司不进行老股转让

  据了解,在本次发行的12只新股中,深市创业板公司有5家,其中国祯环保、康跃科技行情问诊)和三联虹普行情问诊)不进行老股转让;艾比森拟公开发行新股不超过2106万股,老股转让不超过420万股;天华超净拟公开发行不超过2080万股,老股转让不超过416万股。台城制药行情问诊)为此次唯一深市中小板公司,不进行老股转让。在沪市6家获批公司中,截至记者发稿时为止,除禾丰牧业外未披露招股意向书,其余5家均不进行老股转让。(重庆商报)

  8家IPO公司存募资缺口 天华超净不足亿元垫底

    募资腰斩也要“抢着上”

  截至7月15日,在第二批获得IPO批文的12家拟上市企业中,除了禾丰牧业以外,其余11家公司都已发布了招股说明书并公告了发行安排。

  值得一提的是,记者调查发现,在上述11家公司当中,除了川仪自动化(603100.SH)首发拟募集资金较原计划增加了两亿元之外,余下十家公司里,多达8家公司首发募集资金规模都较原计划大幅缩水。

  其中,首发募集资金规模大幅削减居首的为由光大证券行情问诊)任保荐机构和主承销商的中材节能(603126.SH),缩水比例高达75.12%。

  对此,华南一家券商项目保代对记者表示,“现在一级市场定价原则就是要让利于二级市场,并严控超募。一般情况下,除了有发行市盈率不高于行业平均市盈率这条‘红线’以外,在此基础上,还要再作一定的折扣,比例一般在两至三成左右。”

  与此同时,包括中材节能在内的8家IPO公司均出现了募集资金不足的情况,甚至还出现了“迷你”发行的一幕。据天华超净(300390.SZ)招股说明书披露,公司计划募集资金金额尚不足亿元,仅有9996.0000万元,较原计划拟募集资金13996.0000万元相比,一举砍掉了4000万元。其募集资金金额在第二批12家公司中垫底。

  同样,康尼机电(603111.SH)首发募集资金规模亦遭“腰斩”,募资不足。据该公司招股说明书披露,尽管公司发行股份数量没有改变,但募集资金规模却从原来的96124.7000万元大幅调减至如今的45000.0000万元,大幅缩减了51124.7万元,缩水比例高达53.19%。与公司募集资金项目投资总额85719.40万元相比,其资金缺口亦高达40719.4万元。

  相比之下,首发募集资金最多的为川仪自动化,经过调整后,其首发规模从原计划的42586.0000万元增加到了如今的62586.0000万元。据该公司当天披露的招股说明书显示,增加的2亿元募集资金将用于偿还银行借款。(21世纪经济报道)

  12家IPO公司多数主打“新技术”

  证监会7月14日晚按法定程序核准了12家企业的首发申请,其中11家公司宣布于15日启动招股程序。这12家IPO公司多集中于新兴行业,由于低价发行模式仍有望延续,打新热潮或将难免。

  新技术企业占大头

  按行业分类,川仪股份行情问诊)、艾比森行情问诊)、天华超净行情问诊)、康尼机电行情问诊)属于信息技术行业,中材节能行情问诊)、国祯环保行情问诊)属于国家鼓励的节能环保产业,基于新技术推动的新兴产业企业在这批IPO公司中占据了大头。

  在已披露招股书的11家企业中,拟募资规模最大的是川仪股份,拟募资达6.26亿元,规模最小的天华超净,拟募资仅9996万元。

  川仪股份主营工业自动控制系统装置及工程成套设备,是国内自动化仪表制造龙头企业之一。川仪股份在国内同行业企业中综合实力排名第一,各主要单项产品在行业中排名前列,具有较强竞争优势。本次募资将主要投向智能现场仪表技术升级和产能提升、流程分析仪器及环保监测装备产业化、技术中心创新能力建设等三个项目。

  四公司或成打新焦点

  自6月初IPO“第二季”首批10家企业拿到批文后,目前已有9家企业相继挂牌上市。低发行价、低市盈率、高比例回拨成为本轮IPO特点。

  在发行市盈率方面,10家公司均低于25倍。一个典型的例子是:飞天诚信行情问诊)的行业平均市盈率已经高达51.67倍,然而在发行定价时,其发行市盈率却只有16.57倍。正是由于发行市盈率与行业估值存在着巨大的落差,飞天诚信上市之后连续走出11个涨停板,市场以如此激烈的方式实现了估值回归。

  在此次拿到批文的12家公司中,国祯环保、川仪股份、艾比森、天华超净所处的行业市盈率均高于40倍。按照此前“低发行价、低市盈率、高比例回拨”的特点,上述四家公司有望延续低于25倍市盈率的低价定价模式,也可能会在上市之后受到投资者的热捧。

  在打新阶段,估值偏低的新股必将受到投资者的追逐。可以预见的是,国祯环保、川仪股份、艾比森、天华超净的中签率可能会较低。市场人士由此预计,本批新股受资金热捧或将是大概率事件。

  传统企业优势待发挥

  在12家公司中,会稽山行情问诊)、长白山行情问诊)是为数不多的传统行业公司,若获得资本支持,经营情况有望改观。

  会稽山拟发行1亿股,募集资金将投向“年产4万千升中高档优质绍兴黄酒项目”。公司称,如果本次股票顺利发行,公司的股本和所有者权益将大幅度增加。

  会稽山2014年第一季度实现营业收入22,743.05万元,较2013年同期减少16.64%;公司实现归属于母公司股东的净利润4,996.56万元,较2013年同期减少14.87%。公司表示,业绩同比下滑主要受春节假期较去年提前、高端消费低迷等因素影响,黄酒行业受到一定冲击。事实上,已上市可比公司古越龙山行情问诊)和金枫酒业行情问诊)的收入和利润等业绩财务数据,同期也出现了不同程度下滑。

  会稽山称,将积极调整经营策略,通过提升普通黄酒和中高端黄酒中的中端产品的销量,来抵御市场波动的风险。

  长白山主营旅游客运、旅行社及温泉水开发、利用业务,2011-2013年的营收分别为2.15亿、2.5亿和2.33亿元,净利润为6497.32万、7389.57万和6225.68万元。

  长白山拥有丰富的旅游资源,但目前旅游客运收入对营收的贡献比在90%以上,资源禀赋尚未发挥出来。公司此前在接受媒体采访时表示,与国内知名旅游企业相比,公司资产规模偏小,制约公司的快速发展;且收入主要集中在旅游客运方面,抵御风险能力不强,没有发挥品牌的“协同效应”。

  长白山此次拟发行不超6667万股,募资4.21亿元用于投建长白山温泉皇冠假日酒店。该项目建设内容包括温泉宾馆、餐饮、会议中心、运动养生馆、度假公寓、公用工程用房等,接待规模为300个各式客房,床位440张。公司预计2016年-2020年酒店营收分别为4098.56万元、1.23亿元、1.34亿元、1.42亿元、1.5亿元。 (中国证券报)

  第二轮打新中签率有望提升

  专家表示,机构借钱“打新”的动机会减弱,但是用自有资金“打新”仍会延续

  新股北特科技行情问诊)尚未上市之际,第二批12家IPO核准批文又至。市场对首批新股申购和上市的狂热“意犹未尽”的时候,业内对于第二批新股所可能引发的“打新”、“炒新”盛宴又开始了新一轮的预测和激烈的讨论。

  “从当前新股短期内供不应求的角度来分析,对于第二批新股的申购和上市,机构仍然会‘疯抢’,因为巨大的利益诱惑仍然存在。不过,值得注意的是,在第一批新股中签率屡创新低之后,机构因权衡资金成本和收益的缘故,会更加理性地参与‘打新’。”英大证券首席经济学家李大霄昨日在接受记者采访时表示。

  本批新股发行中,除了禾丰牧业外,其他已经公布招股说明书的11家拟上市公司的申购时间非常集中,其中有6家公司于7月23日启动申购,5家公司于第二天,即24日启动申购。按照现有的股票发行上市规则,在T+3日后,用于“打新”的资金才能解冻,这也就意味着,用于第一天申购6只新股的资金“门票”,在第二天不能再当“子弹”用了。

  “新股总体上看是供过于求的。监管层本次集中发行、集中上市的节奏,其实意在短期内平衡新股供不应求的关系,从而起到抑制‘打新’、‘炒新’的作用。”李大霄指出。

  南方基金首席策略分析师杨德龙昨日在接受记者采访时指出,在第一批“打新”过程中,很多机构是借钱“打新”,结果由于中签率低下而造成了亏损,所以在“备战”本次“打新”时,机构准备得会更充分,借钱“打新”的动机会减弱,但是用自有资金“打新”则仍然会延续。此外,新股遭到爆炒的概率仍然非常大。

  “由于新股发行集中程度明显提高,那么本次‘打新’的中签率相比上次会有所提高。”杨德龙说,在借钱“打新”动机减弱的情况下,新股申购对于市场资金的影响程度也会有所减弱。(证券日报)

  11新股集中申购打新思路重大变化 4股最具黑马相

  飞天诚信行情问诊)连续13个涨停板股价一度超越贵州茅台行情问诊)成为第一高价股,较发行价最大上涨339%,雪浪环境行情问诊)最大上涨303%,一心堂行情问诊)、富邦股份行情问诊)、莎普爱思行情问诊)、龙大肉食行情问诊)、联明股份行情问诊)的最大涨幅都超过200%,表现最不济的依顿电子行情问诊)和今世缘行情问诊)涨幅也有115%和91%,打新强大的赚钱效应,市场已在迫不及待的猜测,谁将成为第二批IPO中的又一个“飞天诚信”。

  根据安排,第二批11只新股将在在下周三、周四集中申购。其中,川仪股份行情问诊)、长白山行情问诊)、康尼机电行情问诊)、中材节能行情问诊)、台城制药行情问诊)、天华超净行情问诊)(300390下周三申购。会稽山行情问诊)、三联虹普行情问诊)、艾比森行情问诊)、国祯环保行情问诊)、康跃科技行情问诊)则在下周四申购。相对于第一批10只新股,此次放行的新股数量略有增加,且打新日期更为集中,在第一批10只新股中,除雪浪环境、飞天诚信、联明股份、龙大肉食出现4只新股同日申购外,其它同日申购的新股数量不超过2只且日期也拉的比较开,所以,资金可以解冻后轮番打新。

  而此次从时间安排上看,管理层先安排上海A股的申购,而创业板的申购则相对靠后一天。而资金无法等候解冻后参与第二轮打新,数据统计,首批新股总共冻结资金9911亿,平均每家冻结991亿,市场参与打新资金(6月18、19、20日)总冻结资金约5600亿,如无增量资金进场,打新资金将出现一定压力,部分新股中签率有望回升,体现管理层调控思路,同时,第二批新股表现呈现分化可能发生,整体涨幅或不如第一批,一定程度考验打新资金的选股能力和资金配置能力。

  从首批新股来看,新股上市后的综合表现由发行市盈率、流通盘中签率、行业景气度、打新收益4个因素决定,第一批新股中,鉴于北特科技行情问诊)由于市盈率高于行业市盈率而导致延迟发行,第2批新股延续低市盈率与低价发行是大概率事件,预计继续受到资金热捧并获得不菲收益。

  从行业景气度看,符合国家新兴产业方向、拥有热点题材的新股更容易吸引资金关照,比如莎普爱思和一心堂都属于医药行业,莎普爱思虽然属于上海A股,但流通盘只有1633万股流通盘和中签率是决定新股上市连续封板的最重要因素,流通盘越低,中签率越低,资金越惜售,上市后越强势,飞天诚信、雪浪环境的流通盘都在2000万左右,易于封板,因而表现最强。第二批新股中,上海主板的会稽山、川仪股份、中材节能、康尼机电、长白山流通盘多分布在6000-10000万股之间,而深市的6只个股流通盘分布在1300万-2500万之间,因此,台城制药、国祯环保、艾比森、天华超净、康跃科技、三联虹普这6只新股由于流通盘明显偏小复制“飞天诚信”走势的可能性也更大,深圳新股或继续强于上海新股。

  从行业景气度看,符合国家新兴产业方向、拥有热点题材的新股更容易吸引资金关照,比如莎普爱思和一心堂都属于医药行业,莎普爱思虽然属于上海A股,但流通盘只有1633万股,属于主板中的创业板,目前也走出了10连板行情。一心堂属于中小板股票,虽然流通盘达到6500万股,但行业关注度高,走出了9连板行情。综合来看,今年的11只百元股中,除贵州茅台属于传统行业传统公司之外,其它都分属医药和新兴行业两大阵营。飞天诚信和雪浪环境则分属于信息安全和节能环保行业,都符合行业牛股特征。

  第二批新股中,LED行业的艾比森、环保行业主营污水处理的国祯环保和主营余热发电的中材节能、轨道交通行业的康尼机电,以及吉林旅游产业龙头长白山可能倍受申购资金追捧,上市后更容易走出强势行情。综合行业人气和流通盘来看,台城制药、国祯环保、艾比森值得重点关注。康跃科技、三联虹普流通盘最小,其中,康跃科技属于近期资金关注度较高的汽车行业和特斯拉概念,也具备黑马潜质。

  券商和参股企业受益新股发行

  7月14日,12家公司拿到了第二批IPO批文。随着这12家企业陆续启动招股,券商和参股公司将迎来丰收季。

  三上市券商分享盛宴

  本次获得批文的12家企业中,计划在主板登陆的有6家,中小板和创业板合计6家。10家券商担任保荐机构,其中涉及3家上市券商。

  光大证券(601788)保荐的中材节能和艾比森分别计划在主板和创业板上市。招股书显示,中材节能拟募集2.51亿元,艾比森拟募集2.61亿元。

  广发证券行情问诊)保荐的两家企业计划募集资金规模较大,川仪股份和禾丰牧业均计划在主板上市,拟募集资金分别为7.25亿元和6.26亿元。

  国元证券行情问诊)保荐的国祯环保计划在创业板上市,拟募集资金2.3亿元。

  参股公司料被追捧

  目前已过会的40家拟IPO企业中,至少有6家上市公司直接或间接持股。其中,轻纺城行情问诊)、复星医药行情问诊)和羚锐制药行情问诊)分别直接持有会稽山、迪瑞医疗和亚邦染料;而钱江摩托行情问诊)、建设银行行情问诊)和青海明胶行情问诊)则分别间接持股大中矿业、三奥信息和中材节能。

  在本批12家拟IPO企业中,有两家上市公司“藏身”其中。其中轻纺城是最大的IPO影子股,会稽山招股书显示,轻纺城持有会稽山1.02亿股,占发行前总股本的34%,是公司第二大股东。会稽山拟发行1亿股,发行后总股本4亿股。市场人士预计会稽山上市后股价中枢在12.6元/股,轻纺城持股1.02亿股,市值约为12.852亿元。由于轻纺城初始持股成本仅约1.02亿元,轻纺城将获得巨额账面收益。轻纺城2013年归属于上市公司股东的净利润为3.65亿元,相较之下,此笔投资收益相当可观。

  轻纺城7月14日晚间发布公告称,根据监管部门的最新相关规定和意见,会稽山在首次公开发行股票时老股东将不再转让老股给社会公众股东。而此前公司董事会曾同意,若会稽山首次公开发行股票时出现超募,会稽山将安排老股东以发行价转让部分会稽山老股给社会公众股东,其中公司转让部分会稽山股份及会稽山发行新股后,持有会稽山股权比例由发行前34%减为25.5%。

  不过,轻纺城7月15日晚间发布公告称,公司收到第二家股东浙江精功控股有限公司通知,精功控股于当日减持572.8312万股股份,减持后精功控股占总股本4.35%,不再是公司持股5%以上股份的股东。这是精功控股本月第二次减持轻纺城。分析人士指出,轻纺城近期股价飙涨超过40%,给了股东减持套现的冲动。

  青海明胶则间接持有中材节能687.4万股股份。青海明胶此前曾发布公告,其子公司青海宁达创业投资有限责任公司持有中材节能股份有限公司678.4万股,占该公司发行前总股本的2.08%。中材节能此次拟发行不超过8000万股,发行后总股本为40700万股。市场预期,中材节能的发行价格将在13-14元/股左右,按此推算,青海明胶间接持有的中材节能股票市值逾亿元。(中国证券报)

  12家企业15日启动招股 10投行分享盛宴

  7月14日傍晚,证监会在其官方微博宣布,当天,证监会按法定程序核准了12家企业的首发申请,其中,上交所6家,深交所中小板1家、创业板5家。上述企业及其承销商将分别与沪深交易所协商确定发行日程,并陆续刊登招股说明书。

  这12家公司分别是:中材节能行情问诊)、会稽山、康尼机电行情问诊)、长白山行情问诊)、禾丰牧业、重庆川仪、艾比森行情问诊)、康跃科技行情问诊)、国祯环保行情问诊)、天华超净行情问诊)、三联虹普行情问诊),台城制药行情问诊)。

  截至截稿时记者获悉,至少有11家公司的招股程序已确定在15日启动。

  当晚,一家深交所创业板拟上市企业保代表示,“证监会已通知我们拿批文了。现在,我们已在和深交所联系发行事宜。”

  上述保代称,由于目前正处于财务资料更新的关键时点,除了已经拿到IPO批文的12家企业以外,余下能否在7月获得批文仍存在变数。

  “一方面,如果在7月底之前不能拿到IPO批文的话,余下已过会企业还面临着更新财务报告的问题。另一方面,对已过会的创业板企业而言,如果业绩出现滑坡的话,按老的发行办法将面临重上发审委的局面。之前,创业板拟上市企业要求报告期内业绩持续增长。”

  当天,华南一家券商投行负责人称,“由于手头过会项目时间较晚,大多是发审委重启之后5、6月份才过会的项目,暂时还未收悉领取IPO批文的消息。我们项目还有些会后事项需要处理。实在赶不上的话,只能等到补完今年中报再说了。”

  按首发办法的相关规定和以往惯例,已过会企业的财务资料有效期可以延长一个月,若在延长后的有效期内仍未能刊登招股意向书,则应当及时更新财务资料,并按规定报送会后事项材料。

  另据证监会数据显示,截至7月10日,证监会受理且预披露首发企业637家,其中,已过会40家,未过会597家。未过会企业中正常待审企业10家,中止审查企业587家。

  值得一提的是,随着第二批IPO盛宴来临,在上述12家拿到发行批文的拟上市企业背后,有10家券商得以分享到新一轮的IPO“蛋糕”。

  这10家投行分别为广发证券行情问诊)、光大证券行情问诊)、安信证券、国泰君安、中金公司、国都证券、东海证券、国元证券行情问诊)、长城证券,国信证券。

  其中,广发和光大各有两单项目进账,分别为重庆川仪、禾丰牧业和中材节能、艾比森,前三家企业都拟登陆上交所,仅艾比森似登陆创业板。

  从拟募集资金排序来看,光大承揽的中材节能位居首席,其拟发行10900万股,拟募集资金10.09亿元。位居前三甲的另外两家公司分别为康尼机电和禾丰牧业,各拟募集资金96124.7万元和72537万元。

  在五家创业板拟上市企业中,由国都证券担任保荐机构和主承销商的三联虹普拟发行股份数量为1334万股,拟募集资金金额高达42,159.99万元,位居创业板公司首席。

  据该公司预披露显示,报告期内,公司业绩保持了较好的成长性。2011年度、2012年度和2013年度实现的净利润分别为5,761万元、6724.88万元和8001.69万元,2012年度、2013年度分别较上年度增长16.73%、18.99%。

  不过,在已过会的40家拟上市企业中,不是所有公司都始终保持了良好的业绩成长性。

  “据我们了解,在发审委重启前过会的存量IPO公司中,有些创业板拟上市企业过不了业绩关,已经撑不下去了。”前述券商保代称,“监管层对已过会企业采取的是新旧划断政策,即新人新政策,老人老政策。按之前的发行规定,创业板拟上市企业一旦出现业绩滑坡,就会失去上市资格,需要从头再来。”

  据记者统计发现,在迄今已过会的40家IPO公司中,创业板合计达21家,占比超过五成。

  其中,发审委重启之后的拟上市企业有6家,分别为中来光伏、菲利华石英玻璃、腾信创新、三联虹普、天华超净、国祯环保。而余下15家都为已过会的存量IPO公司,分别包括中矿环保、华恒焊接、科隆精细化工、无线天利移动、南京宝色、浩丰创源等。(21.世.纪.经.济.报.道.晓.晴. )

  新股上市第二季开启 次新股业绩风险加剧

  现有的"炒新"题材股已具有极高的回调风险,投资者应短期尽量回避以免高位站岗。

  7月份已过去一半,计划中"第二波"IPO核准批文也终于下发,沪深两市共12家公司拿到股市"进门牌"。

  随着北特科技本月10日完成申购,首批十只新股已完成首秀。数据显示,从这批新股截至目前的股价走势等方面来看,远超年初一批的表现。以周二收盘价计算,9只新股目前相比发行价平均累计涨幅超过190%,全部中签者获得收益或是浮盈约93亿元。而在年初发行的48只新股中,上市后10个交易日内较发行价的平均累计涨幅为94.96%。

  由于补充上半年财务数据等因素影响,不久之后新股发行或许将出现一个短暂的"空窗期",也让这12只新股变得更加诱人。但是,对于刚上市的次新股以及大盘来说,新股第二季的开启,带来的更多的可能是风险而非机遇。

  在新的申购规则之下,资金对于新股的热捧,显然会对A股的资金面造成明显压力。以首批申购的龙大肉食等4只新股为例,计划募资额需求量只有18亿元左右,而参与网上和网下申购被冻结的资金却超过了3800亿元。大批资金投入打新的热潮,不仅造成货币市场利率飙升,也直接导致大盘从6月17日至19日迎来了"三连阴",大批中小盘题材股遭遇重挫。

  当然,在目前这12家"整装待发"企业在正式启动申购之前,还要经历询价阶段,一般会在10-20天完成上市程序,真正对资金面造成实质性的影响,可能还要等未来到网上、网下申购之时,目前影响更多还是在心理层面。这也意味着8月上旬A股将再次迎来又一轮炒新热潮,大盘亦将再度承压。

  对于已经被爆炒至高位的飞天诚信等9只次新股来说,或许就将面临更大的压力。"炒新"的精髓就在于一个"新"字。在发售规则仍未发生变化的情况下,预计本次12只新股的发行市盈率仍维持在接近或低于行业平均市盈率的水平,随着这些新的可炒标的进入市场,相信市场的注意力将由目前的已经被炒到天上去的已有新股上迅速转移,现有炒新资金或将首选高位获利了结并开始又一轮寻找拟上市公司影子股以及"打新"申购新股热点挖掘之中。

  另一方面来看,进入7、8月份次新股也将密集迎来中报业绩的披露期。从目前来看,除了东方网力行情问诊)的业绩还算勉强及格之外,大部分新股、次新股的业绩并不容乐观。虽然此次IPO中,上市公司的未来业绩都获得了承销以及保荐机构的担保画押,但在经济持续下行的宏观背景之下,公司业绩显然受到了较大的影响。据统计,目前36家预告中期业绩的新股、次新股中,业绩确定同比增加的仅为2家,占比为5.56%,上市就亏损的旧疾仍无法在新股公司中根除。

  可以说,无论是处于哪一方面,资金撤出现有的"炒新"题材股的概率都在进一步增加。现有的"炒新"题材股已具有极高的回调风险,投资者应短期尽量回避以免高位站岗。考虑到股市仍处于存量博弈的背景之下,逐步增加的股票供给必将稀释每只股票的平均可用资金,预计新一轮炒新行情可能无法与上一轮相提并论。(新京报)

  9只新股表现分化

  与前一交易日不同,自6月底以来上市的9只新股在7月15日表现分化明显,莎普爱思、联明股份行情问诊)、一心堂行情问诊)等4只股收红,其中莎普爱思涨停;而富邦股份、龙大肉食等5只股收跌,此前连拉12个涨停并一度冲击两市最高价股的飞天诚信,当日下跌4.46%。

  整体来看,本轮9只新股上市以来均实现较大涨幅。国泰君安投资顾问赵欢表示,近期监管层对新股发行规则进行修改,明显降低这几只新股的发行市盈率和规模,给二级市场留下较多的炒作空间。尽管如此,9只新股上市以来的表现也有所分化。飞天诚信、联明股份等5只涨幅超过200%,其中飞天诚信涨幅最高,达到294.36%,而今世缘行情问诊)、依顿电子行情问诊)2只股涨幅较低,分别为65.33%、78.45%。

  "目前A股市场行情较为低迷,投资者纷纷追捧热门题材概念,飞天诚信属于信息安全概念股,莎普爱思属于医药生物行业,都比较抢手。"华讯投资分析师闫冬表示,但不少股票的估值优势不再,甚至透支了未来几年的预期,很难再有更多资金接盘。

  另外,中国证监会日前发布的公告称,艾比森、国祯环保、中材节能等11只新股将在下周三、周四集中申购。随着新一批的新股即将发行上市,市场资金面又面临"抽血"压力,大量资金可能会转身参与新一批的新股炒作。

  "这11只新股在发行上市的数量上略有增加,且打新日期更为集中。若无增量资金进场,打新资金将出现一定压力,部分新股中签率有望回升。"赵欢预计,新一批新股上市后的表现可能会明显分化,这将在一定程度考验打新资金的选股能力和资金配置能力。(经济日报)

  IPO盛宴围城 PE错失上市盛宴

  随着第二批12家公司发行批文正式下发,新一轮IPO盛宴再次开启。除了上市主体面临财富极速飙升以外,参股新股的影子公司也因一同“坐轿子”带来了惊人的财富效应。

  创业板新贵飞天诚信行情问诊)(300386.SZ)上市后一连报收12个涨停板,并一度赶超贵州茅台行情问诊)(600519.SH)成为两市第一高价股。莎普爱思行情问诊)(603168.SH)、联名股份(603006.SH)亦连拉9个一字板。

  广发证券行情问诊)一位策略分析师认为,在新股不败的神话背后,参新概念股无疑是最大的受益者之一。如羚锐制药行情问诊)(600285.SH)、景兴纸业行情问诊)(002067.SZ)、海南高速行情问诊)(000886.SZ)、远望谷行情问诊)(002161.SZ)、轻纺城行情问诊)(600790.SH)等纷纷大涨。

  与此同时,受益于新股连续上涨,参新概念股持有的新股股份市值也水涨船高,快速增值。

  若以7月15日收盘价计算,包括飞天诚信在内,此前一批上市的9只次新股目前相比发行价平均累计涨幅达192.31%,全部中签者获得收益或是浮盈高达91.62亿元。而在年初发行的48只新股中,上市后10个交易日内较发行价的平均累计涨幅为94.96%。

  “不过,由于前期次新股的炒作太过凶猛,次新股都连续走出数个一字板,价格远远高出内在的价值,加之资金获利相当丰厚,获利回吐已在所难免。”上述广发证券策略分析师称。

  15日,次新股出现分化。其中,继续挂在涨停板上的仅剩下莎普爱思。联明股份行情问诊)报收35.67元,涨5.85%;一心堂行情问诊)涨停板亦被巨量卖单砸开,1.38%,收38.18元。其他次新个股皆告下跌,龙头股飞天诚信4.46%,报收130.65元,让出第一高价股的宝座。

  新股“影子股”受益

  而在14日晚发布的第二批IPO批文名单中,会稽山行情问诊)榜上有名。该公司的发起人股东中,轻纺城持有会稽山10200万股,占会稽山发行前总股本的34%。轻纺城一举成为最大的新股“影子股”公司,其当前持有已过会企业的股份数量和占比位居第一位。

  15日,轻纺城再创近期新高。早盘,轻纺城以9.64元的跳空高开之后,便快速触及9.99元的涨停板。终盘报收9.64元,涨6.17%。

  截至目前,沪深两市至少有6家上市公司参股40家已过会企业,其中直接参股的上市公司有4家,分别为复星医药行情问诊)(600196.SH)、羚锐制药、轻纺城;间接参股的共有3家,分别为青海明胶行情问诊)(000606.SZ)、建设银行行情问诊)(601939.SH)、钱江摩托行情问诊)(000913.SZ)。

  除了轻纺城以外,在第二批获得IPO发行批文的12家公司中,青海明胶通过青海宁达创业投资有限责任公司(宁达创投)间接持股中材节能行情问诊)678.4万股,占该公司发行前总股本的比例为2.08%。在中材节能的发起人名单中,资本“大鳄”刘益谦亦潜伏其中。

  PE错失上市盛宴

  不过,在IPO盛宴重启背后,有人欢喜有人愁。同样是参股会稽山的一众PE,有人选择了坚守得以分享胜利果实,有人却半路退出而无缘上市盛宴。

  据会稽山预披露的招股说明书显示,2007年11月8日,公司引进6家PE参股公司。公司向绍兴云集投资、上海盛万投资、北京汇富银创业投资、浙江涌金中富创业投资、上海睿信投资管理、杭州恒越投资共计增发4500万股,每股作价3.5元,增资15750万元。

  本次增资完成后,上述6家PE分别持股1000万股、800万股、800万股、800万股、550万股、550万股,占比分别为4.08%、3.27%、3.27%、3.27%、2.24%、2.24%。

  然而,近两年之后的2009年10月30日,有4家PE相继选择了保本退出。其中,绍兴云集、北京汇富银创投资、杭州恒越投资分别将其持有的会稽山全部股份1000万股、800万股及550万股以每股3.60元转让给了精功集团。

  2009年12月10日,上海睿信也将其持有的会稽山全部550万股以每股3.60元转让给了精功集团。

  至此,仅上海盛万投资和浙江涌金中富坚持了下来,并持股至今,各持股800万股,占比2.67%。

  截至预招股说明书披露日,在公司股东构成中,除了上述两家坚守的PE股东外,精功集团持股13,200万股,占比44.00%。

  紧随其后,轻纺城持股10,200万股,占比34.00%;绵阳基金持股5000万股,占比16.66%。

  如今,随着会稽山上市在即,当初退出的一众PE只能与这场盛宴擦身而过。

(责任编辑:李欣)

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