盛京银行IPO:物业权属手续不全 贷款过度集中不利发展

  盛京银行股份有限公司发行股票类型: 人民币普通股(A股),每股面值: 人民币1.00元,发行股数: 不超过9亿股,全部为新股发行,不存在老股转让情 形。拟申请上市证券交易所: 上海证券交易所,发行后总股本: 不超过52.96亿股。

  招股说明书显示:

  一、与本行业务经营有关的风险

  (一)与授信业务有关的风险

  1、贷款集中度相关的风险

  本行为城市商业银行,在资产规模和经营区域上存在一定的局限性,尽管本 行近年来积极开发优质客户,并实现了跨区域经营,努力化解贷款集中度相关风 险,但本行授信业务在客户集中度与地区集中度方面仍存在一定的风险。

  (1)贷款地区集中度有关的风险

  由于历史原因,本行的存款、贷款业务与客户主要集中于东北地区,尤其是 辽沈地区。截至2013年12月31日、2012年12月31日、2011年12月31日,本行辽宁 地区的贷款余额总计分别为1,093.74亿元、947.67亿元、814.45亿元,占同期本行 贷款与垫款余额的比例分别为81.97%、83.03%、82.79%;北京、天津、上海、 长春等省外地区贷款余额总计分别为240.63亿元、193.64亿元、169.27亿元,占 同期本行贷款与垫款余额的比例分别为18.03%、16.97%、17.21%。

  如果未来东北地区出现重大或长期的经济下行,本行的财务状况和经营情况 将受到一定程度的不利影响。近年来,本行天津、北京、上海、长春等外埠分行 相继开业,经营空间进一步扩大。本行未来将在保证经营发展和风险管理水平相 匹配的前提下,进一步加大对外埠分行的政策支持和资源投入力度,推动机构网 点布局和重点客户开发。随着外埠分行业务的快速发展和优质客户储备的不断增 加,外埠分行的信贷投放能力将逐步增强,贷款地区分布相对单一的局面将得到 有效改善。

  (2)贷款客户集中度有关的风险

  由于本行贷款客户主要集中在辽沈地区,在优质客户选择过程中容易使贷款 投放相对集中。虽然本行主要客户目前的经营状况良好,但若出现主要客户信用 发生重大不利变化等情况,可能会对本行的授信业务产生一定风险。截至2013 年12月31日,本行贷款和垫款余额为1,334.37亿元,最大十家客户贷款余额合计 为127.13亿元,占本行同期贷款和垫款余额的9.53%,第一大贷款客户贷款余额 占总额的比例为1.12%。

  本行将继续加强授信集中度管理,有效控制单一客户最高贷款额度,随着本 行资产规模不断扩大和本次公开发行股票的完成,本行贷款的客户集中度风险将 逐步降低。

  (3)贷款行业集中度有关的风险

  截至2013年12月31日、2012年12月31日、2011年12月31日,本行对批发和零 售业、房地产业、制造业和租赁和商务服务业这四类行业的贷款总额分别占企业 贷款总额(不含贴现)的71.12%、66.21%、64.78%。受益于国家振兴东北政策 支持,辽沈地区批发和零售业、房地产业、制造业和租赁和商务服务业对资金的 需求不断增长,四类行业在本行报告期内的同期贷款与垫款占比较高。本行根据 国家产业政策及经济环境变化,适时调整投放策略,不断优化信贷结构。如果本 行贷款投放较为集中的几个行业由于经济环境的影响或国家政策的调整,出现行 业的整体不景气,有可能造成本行这些行业贷款的不良贷款率上升,进而对本行 的资产质量、经营业绩和财务状况造成不利影响。

  2、不良贷款状况相关的风险

  近年来,本行在贷款的各个环节加强了风险控制,特别是在不良贷款风险监 控和处置等方面有了很大的进展,使不良贷款率逐年下降。截至2013年12月31日、2012年12月31日、2011年12月31日,本行不良贷款余额分别为6.14亿元、6.15 亿元、6.17亿元;不良贷款率分别为0.46%、0.54%、0.63%。

  本行按中国人民银行及中国银监会关于对贷款进行风险分类管理的规定,实 行信贷资产风险分类管理,深入调查借款人当前的经营活动是否存在违约可能, 并结合借款人的信用情况和贷款的有效担保条件,判断借款人按期足额归还借款 本息的可能性并给予相应的风险等级评价。

  本行依照中国人民银行及中国银监会关于贷款损失准备计提的管理原则,结 合贷款分类原则,并充分考虑贷款的可收回性,对不良贷款充分计提了贷款损失 准备。报告期内本行贷款减值准备充足率均符合监管要求。

  虽然本行对不良贷款进行严格的分类管理,并计提了贷款损失准备,不良贷 款比率逐年下降,但如果我国经济运行情况发生波动,或本行的信贷客户发生还 贷困难等重大不利因素,将会对经营业绩和财务状况产生不利影响。

  3、贷款担保方式相关的风险

  本行信用贷款只发放给优质行业中的优良客户,一般情况下其违约概率较 小,但如果借款人经营情况发生重大问题,导致还款能力下降或受其他原因的影 响而不能偿还贷款本息,本行的经营业绩和财务状况将受到不利影响。 本行一直控制保证贷款的发放,并严格按照对借款人的审查标准评估保证人 的代偿能力。但当借款人经营情况发生重大问题,导致还款能力下降或受其他原 因的影响而不能如期偿还债务时,如果保证人因各种原因也不能承担相应的保证 责任时,本行的经营业绩和财务状况将受到不利影响。 本行较大比例的贷款有抵押品和质押品作为担保,包括房产、土地、股票、 本行存单等。本行合理设定抵(质)押品抵(质)押率,并充分考虑抵(质)押 品变现价格的预期波动,但如受宏观经济波动、法律环境变化及其他因素的影响, 上述抵(质)押品的市场价格产生大幅波动,可能对本行的经营业绩和财务状况 造成不利影响。

  4、政府融资平台贷款风险

  根据中国银监会的统计口径,地方政府融资平台主要包括地方政府出资设立 并承担连带还款责任的事业、企业法人。本行对地方政府融资平台贷款按照“总 量控制、分类管理、区别对待、缓释风险”的总体原则进行管理,贷款主要投向 土地整理、交通运输、城市建设以及国有资产管理等;按层级划分主要为地市级 及以上政府融资平台,按现金流划分主要为全覆盖类政府融资平台,按投放区域 划分主要投向环渤海、辽宁沿海经济带等经济相对发达地区。本行地方政府融资 平台贷款主要采用抵(质)押的担保方式,贷款期限大部分在5年以内,并已落 实分期还款。报告期内,本行地方政府融资平台贷款未发生不良贷款。本行对地 方政府融资平台贷款采取严格审慎的审查、审批和监控措施,严格控制新增贷款, 坚持贷款对应项目,严格落实自有资金足额到位、现金流有效覆盖的原则,坚持 有效资产抵押,抵押物价值能够全部覆盖贷款本息,且均已办理登记受控手续, 有效缓释平台贷款风险。

  报告期内,本行地方政府融资平台贷款规模有限,并且本行已对地方政府融 资平台贷款采取了严格有效的风险控制措施,相关贷款质量良好,风险基本可控, 但如果部分政府融资平台贷款主体因为宏观经济波动或国家政策变化等因素出 现不利于贷款偿还的情形,本行的资产质量、财务状况和经营业绩可能受到一定 不利影响。

  5、房地产贷款风险

  截至2013年12月31日,本行房地产开发贷款余额为252.17亿元,占本行贷款 与垫款余额的比例为18.90%,较上年下降1.25个百分点。

  在国家对房地产行业持续调控的背景下,为有效规避房地产贷款系统性风 险,本行始终坚持审慎管理,严格执行差别化房地产信贷投放政策,从严房地产 贷款准入条件,坚持有效资产抵押原则,落实房地产贷款对应项目抵押;严格落 实房地产贷款安全回收措施,实行项目封闭管理,坚持“项目分期还款,抵押物 销售按比例还款”的原则,有效控制项目销售资金;深入开展房地产贷款风险排 查和压力测试,进一步分析和判断政策调控和市场变化对本行贷款的影响,采取 有效措施防范房地产贷款系统性风险。 报告期内,本行已对房地产贷款采取了严格有效的风险控制措施,目前资产质量良好,但如果未来我国宏观经济形势、国家法律、法规、政策发生变动,或 者其他因素等造成房地产行业不利变化,房地产市场出现大幅度调整或变化,有 可能对本行房地产相关贷款的质量产生不利影响,进而对本行的经营业绩和财务 状况产生不利影响。

  6、表外授信业务风险

  本行的表外授信业务主要包括银行承兑汇票、信用证等业务,构成或有资产 和或有负债,在一定程度上影响本行未来的获利水平和偿付能力。因此,尽管本 行要求申请人办理银行承兑汇票和信用证等表外业务时缴存一定比例的保证金, 并对风险敞口采取抵(质)押和保证等担保措施,但这种由表外的或有资产和或 有负债转为表内的实际资产和负债的不确定性,使本行承担了相应的风险。

  (1)银行承兑汇票业务

  截至2013年12月31日,本行未到期的银行承兑汇票余额497.46亿元,承兑保 证金余额174.70亿元,占开出未到期的银行承兑汇票余额的35.12%。银行承兑汇 票具有高流动性、低风险的特征。尽管本行对全部敞口均设定了抵(质)押、保 证等担保措施,但在办理银行承兑汇票业务过程中,如果部分承兑申请人或担保 人违约,本行在扣除保证金并追索承兑申请人、担保人的还款责任后可能承担部 分还款资金不足的损失风险。

  (2)信用证业务

  截至2013年12月31日,本行开出信用证余额折合人民币16.91亿元,开出信 用证保证金余额折合人民3.33亿元,占开出信用证余额的19.69%。在办理进口信 用证业务中,尽管本行对敞口部分均设定了抵(质)押、保证等担保措施,但如 果部分申请人开证后资信恶化或偿还能力不足,致使信用证到期不能按约定支付 货款,本行将垫付资金,在扣除保证金并追索申请人、担保人的还款责任后可能 承担部分还款资金不足的损失风险。

  (二)投资业务相关的信用风险

  截至2013年12月31日,本行债券投资余额为483.54亿元,占资产总额的 13.61%,投资对象主要为财政部发行的国债、政策性银行和商业银行发行的金融 债券和央行发行的各种票据。国债、政策性金融债券、央行票据是以国家或“准 国家”信用为担保,信用风险很小,但不排除未来本行为提高收益而投资于具有 较高风险的企业债券、中期票据、短期融资券等,如果债券发行人的资信状况及 偿债能力发生不利变化,可能出现到期无法偿还的风险。

  资产投资业务信用风险是指由于交易对手或融资主体未能履行合同所规定 的义务或信用质量发生变化造成经济损失的风险。本行开展资产投资业务一直持 谨慎态度,认真筛选交易对手,审慎确定投资额度,细化规范交易和管理流程, 采用抵押、质押、保证等多重风险防范措施做实项目担保。截至2013年12月31 日,所有投资项目均运行平稳,未发生风险,但不排除未来我国经济运行状况或 调控政策发生重大变化,对交易对手或融资企业造成不利影响,进而给本行投资 带来损失的可能性和收益的不确定性。

  (三)流动性风险

  流动性风险是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金,用于偿付到期 债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。流动性风 险如不能有效控制,将有可能损害商业银行的清偿能力。在极端情况下,流动性 不足会造成商业银行产生挤兑风险。

  1、主要流动性风险

  指标报告期内,本行流动性比例符合监管标准,流动性供给较为充裕。当本行出 现暂时流动性困难时,可以通过银行间债券市场、同业拆借市场和票据市场等渠 道进行短期融资,降低流动性风险。

  2、与资本充足率相关的风险

  截至2013年12月31日,本行合并口径的资本充足率、一级资本资本充足率、 核心一级资本充足率分别为11.18%、10.08%、10.08%,均满足监管机构要求。 但如本行业务迅速发展使风险资产增加、资产质量恶化造成损失使本行净资产减 少,或有关商业银行资本管理办法或财务会计准则、指引发生改变,都将可能导 致本行的资本充足率下降。

  (四)操作风险

  操作风险是因操作流程不完善、人为过失、系统故障或失误及外部事件造成 直接或间接损失的风险。主要的操作风险包括内控失效、操作流程失误、非授权 交易、内部欺诈、不准确信息和资料、经营失败或者系统内、外部欺诈以及不合 规操作。如果法人治理结构不完善,内部控制制度不健全,操作的程序和标准出 现偏差,业务人员违反规程规定以及内控系统不能有效识别、提示和制止违规行 为和不当操作,都有可能导致操作风险。 本行在主要业务领域均制定了内部控制与风险管理措施,全面推行岗位风险 责任等级管理,建立并实行了日常业务运营的事前、事中及事后监督等管理措施, 但不排除可能因内部及外部环境发生变化、当事人的认知程度不够、执行人不严 格执行现有制度、本行员工或第三方的欺诈或其他不当行为等,使内部控制的作 用无法全部发挥甚至完全失效,从而形成操作风险。尽管本行连续多年无重大案 件和责任事故发生,但随着经营规模、业务品种、服务区域的不断扩大,若本行 内控体系不能及时揭示和控制风险,或未能及时采取有效的预防措施,则本行的 业务、声誉和前景有可能受到不利影响。

  (五)跨区域经营风险

  截至本招股书签署之日,本行北京、上海、天津、长春、大连、鞍山、本溪、 营口、葫芦岛、盘锦、朝阳、抚顺、锦州等外埠分行的客户和业务持续稳步增长, 为本行跨区域经营积累了管理经验,但相比于国有商业银行及全国性股份制银 行,在资产规模、网点数量和人才储备等方面,本行不具有优势。在本行拟进入 的市场中,商业银行体系已经形成,在客户、资金、服务、科技、人才等众多方 面竞争激烈。如果不能达到预期的市场开拓效果,将可能对本行的经营效益产生 不利影响。

  (六)产品和服务拓展风险

  随着产品及服务范围的扩大,本行将面对新的且可能更具挑战性的风险。如 果本行无法在新产品及服务研发及推广等方面取得预期的业绩,本行的业务、财 务状况、经营业绩及前景可能会受到不利影响。此外,如果本行在营销新的金融 产品及服务时,无法向客户提供足够的资料或对银行业监管制度理解存在偏差, 本行可能面临法律诉讼或监管处罚的风险,从而可能引致财务损失及声誉受损。

  (七)与信息技术相关的风险

  信息技术是现代银行赖以生存的基础,商业银行各项业务信息收集、各项业 务信息处理与管理监控流程均由计算机系统与金融电子化技术实现,信息技术的 应用对本行有效提升竞争力具有极其关键的作用。如果本行的信息系统不能及 时、有效、安全的完成信息处理任务,将会对本行经营管理产生不利影响。在信 息科技风险管理中,如果在信息系统开发、运行中的安全管理、风险控制措施不 够完善,将可能影响到本行业务正常开展及市场声誉。

  (八)部分物业权属手续不全而导致的风险

  截至2013年12月31日,本行尚有40处建筑面积合计为49,930.91平方米的房屋 尚未办理房屋所有权证。本行正为手续不完备的自有物业办理相关权属证明,在 办理物业产权手续过程中,将可能发生相关的费用支出。

  截至2013年12月31日,本行承租的物业中,尚有40处合计建筑面积为 17,722.34平方米的房屋,出租方未提供该等房屋的房屋所有权证或该等房屋的房 屋所有权人同意出租方转租该等房屋的授权文件;对于上述承租物业,本行均与 出租方签署了承租协议,并约定了由此产生的违约赔偿责任。本行不能完全保证 这些存在权属手续不全的承租物业能够长期租用或使用。如果这些物业因第三方 的原因被中止租用或使用,本行将可能由此发生相关的费用支出。

  二、与中国银行(行情,问诊)业有关的风险

  (一)市场风险

  市场风险是指由于受利率、汇率等变化所引起的金融工具价值的变化,并对 资产负债表表内与表外项目价值产生影响所形成的风险。利率和汇率的波动,将 导致与银行债权、债务和交易相关的金融产品的市场价格发生变动,可能会给商 业银行带来不确定性。

  1、利率风险

  目前,我国对利率仍然实行严格的管制,人民币存贷款的基准利率由人民银 行统一制定。人民银行根据我国经济运行状况、货币投放量等制定人民币基准利 率政策。人民银行在确定基准利率的基础上调控和引导市场利率。自2004年至 2008年上半年间,人民银行曾多次上调了存贷款基准利率,但自2008年下半年国 际金融危机爆发后,人民银行多次下调存贷款基准利率,存贷款基准利率一度处 于历史较低水平。自2010年10月以来,随国内宏观经济的逐步好转,人民银行曾 多次上调存贷款基准利率。自2012年6月,人民银行下调金融机构人民币存贷款 基准利率,同时宣布将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1 倍,将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。2012年7月, 人民银行再次下调金融机构人民币存贷款基准利率,同时宣布将金融机构贷款利 率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍。2013年7月,人民银行进一步推进利 率市场化改革,全面放开金融机构贷款利率管制,取消金融机构贷款利率0.7倍的下限(个人住房贷款利率浮动区间不作调整),由金融机构根据商业原则自主 确定贷款利率水平。鉴于存贷款为本行主要经营业务,且存贷款利差为本行的主 要利润来源,因此预计未来人民银行有关存贷款基准利率的宏观调控政策将对本 行的营业收入及净利润产生一定的影响。

  随着我国利率市场化改革的不断推进,人民银行将按照先外币、后本币,先 贷款、后存款,存款先大额长期、后小额短期的基本步骤,逐步建立由市场供求 决定金融机构存贷款利率水平的利率形成机制,使市场机制在金融资源配置中发 挥主导作用。伴随着我国银行业竞争的加剧,人民币存贷款利率水平,特别是利 率结构受市场影响的程度将逐步加大,利率风险已逐步由政策性风险演变为市场 风险,逐步加大了以利息收入作为业务收入主要来源的商业银行的风险。利率水 平与利率结构的变化将使本行的利息收入产生较大波动,从而使本行面临较大的 利率风险。利率风险主要来自两个方面,即非交易性利率风险敞口所带来的风险 和交易性业务市场风险敞口所带来的风险。利率风险主要体现在对本行存贷款、 债券投资以及利率敏感性缺口等方面带来不确定性的风险。

  (1)对存贷款的影响

  利率对本行存贷款的影响可以具体分为对存贷利差的影响以及对贷款价值 的影响两部分。存贷款利差是本行营业利润的主要来源,若人民银行调整存贷款 利率水平,将对本行收入结构与盈利水平带来一定影响。尤其是对固定利率业务 而言,利率上升,存款客户会提前支取低息存款,再以较高的利率存为新的定期 存款,从而增加本行利息支出成本;利率下降,贷款客户会提前偿还高利率的贷 款,再重新申请低利率的新贷款,从而导致本行利息收入降低。

  (2)对债券投资的影响

  基准利率变化及市场对未来利率预期是影响债券市场价格波动的重要因素。 过去几年市场行情的走势表明,当投资者预期基准利率上调或市场利率将出现上 升时,债券价格将出现下跌,评估市值出现缩水,实际盈利水平降低;反之,债 券价格将出现上涨。由于市场利率变动带有一定的不确定性,债券投资存在着因 错误判断而导致投资失误以及由此带来的债券投资受损的可能性。

  (3)利率敏感性缺口

  利率变化可能导致银行现有资产的利息收入与现有负债的利息支出发生变 化,这种资产称为利率敏感性资产,负债为利率敏感性负债。因此,利率变化将 直接影响利率敏感性资产与负债的市场价值波动。当利率敏感性资产大于利率敏 感性负债,即处于“正缺口”状态时,随着利率的上升,银行的净利息收入将增 加,随着利率下降,银行的收益将减少;反之,利率敏感性资产小于利率敏感性 负债,即处于“负缺口”状态时,情况则相反。因此,利率变化将导致本行面临 盈利水平的不确定性,并且敏感性缺口的绝对值越大,本行相应承担的利率风险 也就越高。

  (4)由利率风险可能导致的信用风险

  利率的上升将增加借款人的财务费用,可能导致借款人经营状况发生变化, 使其偿债能力下降,进而对本行的经营业绩产生不利影响。

  2、汇率风险

  由于汇率形成与变动的原因复杂,对经营外汇业务的银行而言,如果资产负 债的币种、期限结构不匹配,形成外汇汇率风险敞口,银行将面临汇率变动造成 效益下降甚至蒙受损失的风险。商业银行面临的汇率风险主要包括交易风险、折 算风险和经营风险。交易风险指在运用外币进行计价收付的交易时,银行因汇率 变动而蒙受损失的可能性。折算风险指银行将外币转换成记账本币时,因汇率变 动而呈现账面损失的可能性。经营风险指由于意外汇率变动而造成银行未来一定 期限内收益减少或投资损失的可能性。

  (二)竞争风险

  由于我国各银行在产品、服务、价格、客户上存在较明显的同质现象,可能 由于激烈的竞争造成本行市场份额降低、利差收入减少、手续费和佣金收入减少、 营销费用增加和人才加速流动等不利因素,从而影响本行的经营业绩。 除面临银行及其他金融机构的竞争外,随着中国资本市场的持续发展,本行亦面临来自其他形式投融资方式选择的竞争。例如,由于中国的股票及债券市场 持续发展,并成为更切实可行及更具吸引力的投资选择,本行的存款客户或会选 择将其资金转投股票及债券,因而可能会削弱本行的存款基础;本行的贷款客户 也或会选择发行债券、股票等直接融资方式,从而可能会对本行的业务、财务状 况及经营业绩造成不利影响。

  受益于良好的宏观经济环境及本行有效的经营管理,本行近年来的业务快速 增长。如果本行进一步推动业务发展的策略不成功或者本行不能有效应对本行竞 争对手或其他投融资方式的竞争,本行可能无法保持业务的持续高速增长。

  (三)员工风险

  由于商业银行业的特殊性,银行的持续经营和业务增长在很大程度上依赖于 专业化金融从业人员。本行极其重视专业人员的人力资源管理,近年来在员工招 聘和培训、绩效管理、中高级管理人员职业生涯管理、企业文化等多方面推出了 一系列行之有效的人力资源政策,并取得良好的效果。随着商业银行经营竞争的 日益加剧,专业化优秀人才的争夺已成为银行业竞争的焦点,致使本行在招聘、 稳定包括高级管理人员在内的专业技能员工方面,面临越来越大的挑战和压力。 尽管本行与本行员工均签订了中长期劳动合同,但本行在一定程度上仍无法保证 能继续聘用和留住足够的合格员工。

  (四)经营许可政策风险

  目前,我国实行银行、证券、保险分业经营政策,从事银行业务必须具备相 应的经营许可资格,并且商业银行的经营范围受到严格限定。根据《金融业发展 和改革“十二五”规划》中着力促进金融创新的政策导向,若未来的监管政策进 行变革性调整,本行经营范围有可能发生一定变化,从而可能对本行业务发展及 长期发展战略的实施产生影响。 如果本行未能及时获得新业务的经营资格,将有可能面临客户的流失,使本 行在同行业中的竞争力下降。同时,为了获得新的经营资格,本行在研发、运营管理、基础设备的投入可能会增加,从而可能增加本行的运营成本。

  (五)货币政策风险

  人民银行通过公开市场业务操作、存款准备金率和再贴现率等货币政策工具 调节货币供应量。商业银行是货币政策传导的主要渠道,货币政策工具的运用会 影响商业银行的经营和盈利能力,如果本行未能适应政策变化及时调整经营策 略,将会对本行的业务发展和经营业绩造成影响。

  (六)金融监管政策风险

  金融监管政策、法律及法规的变化将对本行的业务、财务状况及经营业绩造 成重大影响。本行不能保证能够及时适应所有政策变化。此外,有关新政策、法 律及法规的解释及应用可能存在不确定因素。如果本行不能遵守相关适用的政 策、法律及法规,可能导致本行被处以罚款及业务活动受到限制,从而可能对本 行的业务产生不利影响。 本次发行上市后,除严格遵守相关银行监管规定外,本行还将严格遵守关于 上市公司法律法规的规定和履行相应的上市公司信息披露义务。

  (七)声誉风险

  声誉风险是指由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方 对商业银行负面评价的风险。商业银行应将声誉风险管理纳入公司治理及全面风 险管理体系,建立和制定声誉风险管理机制、办法、相关制度和要求,主动、有 效地防范声誉风险和应对声誉事件,最大程度地减少其对本行信誉、形象及品牌 价值造成的损失和负面影响。

  本行严格执行《中华人民共和国反洗钱法》等法律法规,结合本行实际情况, 制定本行的反洗钱等规章制度,严格执行“了解客户”的制度要求,并按制度规 定及时向有关监管部门上报大额及可疑交易。虽然本行制定了完备的反洗钱内控制度,但未必能杜绝有人利用本行进行洗钱或从事其他非法、不正当活动,从而 可能给本行声誉造成损害。此外,商业银行受到社会各界和媒体广泛的关注,特 别是有关欺诈、贷款质量、资本充足状况、清偿能力、内控、高管薪酬及重大案 件或事件等问题,易被媒体进行负面报道及批评。负面报道不论是否准确及是否 与本行有关,均有可能对本行的声誉造成不利影响,进而可能对本行的业务、经 营业绩和财务状况造成不利影响。

  三、其他风险

  (一)经济环境风险

  银行业的经营发展与国家整体经济形势、国内经济增长速度、居民收入的增 长水平、社会福利制度改革进程和人口的变化等因素密切相关。包括本行在内的 银行业的资产质量、经营业绩、财务状况和发展前景很大程度上将受到以下与经 济环境相关的主要因素的影响。

  1、受企业直接融资加速的影响。随着我国证券资本市场的加速发展,大量 优质企业选择发行股票、债券等直接融资方式融通资金,满足其对资金的需求。 因此,企业直接融资将对以利息差作为重要收入来源的本行造成不利影响。

  2、受国家产业结构调整的影响。当部分行业的企业受国家经济环境影响出 现经营状况恶化时,将会增加本行的信用风险,甚至会导致本行不良资产增加。

  3、受突发经济事件的影响。国内市场经济环境尚处于不断建设完善的进程 中,由于经济环境中相关预警及防范机制不健全,个别事件可能会产生一系列的 连锁反应,从而可能对处于经济体系核心的银行业产生不利影响。此外,随着全 球化及我国经济与世界经济联系的加深,国外突发经济事件也会传导到国内,从 而对国内经济环境造成重大影响,进而对本行的经营造成不利影响。

  4、受社会事件的影响。未来任何可能发生的灾难,其中包括自然灾害及传 染病的爆发,可能会对经济增长造成不利影响。如果我国经济增长速度放缓,可 能影响本行业务发展规划的顺利执行,也可能导致本行不良贷款增加、准备金不足,对本行的资产质量、经营业绩和财务状况产生不利影响。

  (二)投资中国商业银行需符合相关所有权限制规定的风险

  根据我国《商业银行法》等相关法律法规,任何自然人或法人如欲收购一家 商业银行5%或以上的已发行股份,必须获得监管机构的批准。如果投资者收购 本行的股份达到或超过已发行股份的5%,而未获得监管机构批准,收购的目的 可能无法实现,且该投资者可能会受到相关监管机构处罚,处罚措施包括但不限 于对上述不当行为作出矫正、罚款以及没收相关所得。同时,投资于我国城商行 还需满足中国银监会所颁布的一系列相关规定。

  (三)股息支付会受到法规的限制

  根据我国法律规定,本行只能以可供分配利润支付股利。可供分配利润为根 据会计准则确定的本行净利润及其年初未分配利润之和,并减去提取的法定盈余 公积、一般准备和任意盈余公积后的余额。按照《商业银行资本管理办法(试行)》, 如商业银行:(1)资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率均不低 于最低资本要求,但未达到其它各级资本要求;或(2)上述资本充足率指标任 意一项未达到最低资本要求,中国银监会有权限制其分配红利和其它收入。因此, 本行如未达到上述相关规定,将可能被中国银监会禁止支付股利或进行其他形式 的分配。

  (四)会计、税收政策风险

  本行根据现行企业会计准则及相关规定,确定本行的会计政策。如果我国会 计政策发生变化,可能对本行的经营业绩和财务状况造成影响。 本行严格执行现行的国家税收政策及有关规定,目前缴纳的主要税种包括所 得税、营业税、城市维护建设税及教育费附加等。如果国家税收政策发生变化将 对本行的经营业绩和财务状况造成影响。

(责任编辑:郭艳艳)

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