周五预披露央企大盘股或亮相 证监会重拳力挺IPO改革

白银大赛千万实盘资金派送中 2014年04月17日 08:33   来源: 金融界网站   网友评论(人参与

  编者按:4月16日早上A股开盘前,证监会官微称,"目前还没有召开首发企业的发审会,相关工作进展略晚于前期预计的工作进程。"但发审会重启确已到关键节点。事实上,在会排队的数百家企业18日集体预披露,已是大概率事件。随着IPO重启逼近,新一届主板发审委换届工作也“如箭在弦”。按照往年惯例,证监会在每年5月份都会公布新一届主板发审委成员名单。今年亦不例外。

  ===本文导读===

  【周五预披露】

  周五预披露央企大盘股或亮相 证监会重拳力挺IPO改革

  媒体称数百企业称待命周五预披露 央企大盘股或亮相

  【证监会改革】

  证监会紧锣密鼓推进IPO配套规则 发审会重启晚于前期预计

  中介机构告别发审委 IPO重启前证监会查遗补缺

  【走势影响】

  乐观派 机构人士:IPO重启晚于预期 有助于市场进行弱反弹

  谨慎派 李大霄:二季度GDP数据将回升 IPO才是A股杀手

  ===全文阅读===

  证监会发行部二处开会谋IPO重启周五或预披露

  4月15日晚间,IPO重启消息在投行圈中爆炸

  据记者了解,4月15日下午,证监会发行部二处(主管主板中小板财务)召开会议,宣布近期将召开初审会和发审会,但创业板企业的动向方面,则表示尚未开会不清楚政策。

  上述会议内容包括:一是近期将召开初审会和发审会,要求目前已预披露的主板、中小板首发企业(32家)在上会前两到三天内尽快补交年报和招股说明书,已过发审会的企业则不用;二是要求这些企业明确是否变更拟上市地和募集资金用途,并按照新股改革意见要求落实投资者保护相关措施;三是对拟上会企业要抽查共走底稿,但未透露具体比例和方式。

  上述会议内容在投行券商圈内迅速扩散。上海一家大型券商投行人士向记者表示,已收到公司通知,要求周四前补交更新后的财务数据

  “通知很突然,目前投行部‘鸡飞狗跳’。”北京一位投行人士表示。他随即提出疑问:是不是改交易所的也要周四报材料?

  而据了解,上述会议传达的信息是:已经更新财务数据的企业本周将全部进行预披露,一旦预披露将不能更改上市地,因此若要变更本周四下班前报送经发行人和保荐机构盖章的变更拟上市地的专项说明,并同时报送修改后的申请文件及预披露材料。

  因此,前述上海大型券商投行人士判断,批量预披露的时间窗口为本周五。

  来自投行圈的消息是,IPO初审会将于下周二开启。(理财周报)

  媒体称数百企业称待命周五预披露 央企大盘股或亮相

  4月16日早上A股开盘前,证监会官微称,"目前还没有召开首发企业的发审会,相关工作进展略晚于前期预计的工作进程。"但发审会重启确已到关键节点。

  事实上,在会排队的数百家企业18日集体预披露,已是大概率事件。"确已接到通知,通知企业本周五进行IPO申请材料预披露。"4月15日晚间,数家排队待审的拟上市企业有关人士皆告诉记者。

  此外,初审会也将于下周举行,但发审会召开时间尚未确定。

  "监管层原计划3月下旬重启发审会,但因涉及机构合并等工作押后的影响,使发审会重启日押后一个月至4月末,之前计划在4月22日启动初审会,根据初审会至发审会的间隔日一般为5个工作日计算,4月底可能有企业上会。"一位接近监管层的知情人士向记者解释道,按"略晚于前期预计工作进程"的说法,则延迟至"五一小长假"之后重启的概率较大。

  大盘股扎堆预披

  "并非目前排队待审的600余家企业都将在4月18日完成预披露。"上述知情人士向记者透露,此次首批集体预披露的企业,必须将满足两个条件:一是要求其在周四前补充包括2013年年报等材料并更新财务数据的申请企业,二是在周四之前确定上市地点不发生变更的企业,若上市地点较申报时有变更,需在周四前补充有关更换材料。

  "目前是年报补充高峰期,相当一部分企业未能及时补充经审计的2013年年报,故这一批企业将集中在下一个阶段预披。"上述知情人士透露,虽然还未有4月18日预披露详细名单,但应该有超过百家企业。

  记者获悉,首批集体预披露企业中,中核集团、华电重工、中影集团等为数不多的央企大盘股或将亮相。

  虽然排队待审企业的排队规模看似颇大,但实际上绝大多数皆为融资额度较小的企业,融资规模超过10亿的项目屈指可数。

  目前,排队待审的大盘股已经为数不多。而在此前提下,中核集团、华电重工、中影集团等几只央企大盘股融资规模便格外引市场关注。

  此外,据记者获悉,包括东兴、国信、东方等数家券商,也或将现身第一批集体预披露名单,而备受关注的国泰君安,因正酝酿收购上海证券,能否及时补充材料尚难定论。

  城商行是上会待审名单中一个不得不提的板块,盛京银行、江苏银行等早已提交IPO申请一直处于初审状态,它们或许本次仍属继续被遗忘的"角落"。

  "预披露内容将暂时不会被简化。"上述知情人士透露,简化披露还需有关方面出台规则及细化披露模式。此前,监管层表示,信息披露改革的重点除以信息披露的真实完备为中心外,还强调以投资者需求为导向。

  发审会推迟主因

  早在3月7日,证监会副主席姚刚便公开透露,发审会将在3月启动。

  如今一个多月过去了,IPO重启箭在弦上,拟上会企业集体预披露即将拉开帷幕,但"略晚于预计"的"工作进程"的说法,依然让市场难以揣摩IPO重启的时间点。

  暂停一年有余的发审会,在去年底IPO发行重启后未能同时启动,除需要有关政策微调外,证监会机构改革及"两会"召开是两个关键因素。

  按照监管层的安排,"两会"3月13日闭幕,斯时证监会机构改革进入尾声并随之宣布,其后在机构改革落定之后,各部分职能明晰后,发审会工作才会启动。

  但3月中旬,证监会机构改革方案因审批时间延迟,未如预计般在"两会"结束后公布。4月11日,证监会才发布《调整发行监管部等9个部门主要职责的情况通报》。

  上述机构改革情况通报中,首先被调整职能的部门便是与IPO息息相关的发行监管部。据上述通报称,证监会成立新的发行监管部,其主要职责是:拟订在境内发行股票并上市的规则、实施细则,以及发行可转换公司债券的规则、实施细则;审核在境内首次公开发行股票的申请文件并监管其发行上市活动;审核上市公司在境内发行股票、可转换公司债券的申请文件并监管其发行上市活动等。(21世纪经济报道 罗诺)

  证监会紧锣密鼓推进IPO配套规则 发审会重启晚于前期预计

  针对IPO重启传闻,证监会16日回应称,目前还没有召开首发企业的发审会,相关工作进展略晚于前期预计的工作进程。

  证监会表示,自去年新股发行体制改革指导意见发布以来,中国证监会一直按照意见和相关配套文件的要求,正常推进首发申请审核工作。因在审企业需要补充最新的年度财务审计报告等,目前还没有召开首发企业的发审会,相关工作进展略晚于前期预计的工作进程。

  对此,有市场人士判断,4月份重启发审会的可能性不大。因为新股的配套文件征求意见到4月14日才结束,而网下投资者备案需要十个工作日,IPO重启最快也要等到5月份了。

  在2014博鳌亚洲论坛上,证监会主席肖钢表示,新股发行并没有停,只是因为企业集中发年报而自然停止,等到上市公司年报陆续出来,就会按照程序走了。

  证监会同时称,随着企业补充材料工作陆续完成,具备条件的企业将按照正常程序推进后续审核工作。召开首发企业发审会前五天,中国证监会将依规定发布会议公告,公布上会企业名单和会议日期等。

  根据证监会公布的IPO申报情况表,目前,IPO排队企业总数已经降至675家,其中,有287家处于初审状态。

  “发审会的召开,恐怕没有大家所预期的那么快。”有接近监管层的人士透露,在“小国九条”落实措施出台之前,发审会不会召开。

  “小国九条”,是指去年底发布的《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》。

  发审会何时重启,还需等待新股发行改革的相关配套规则出齐。

  记者了解到,目前,证监会正制定落实《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》的相关举措,并完善首次公开发行股票、再融资和重大资产重组对即期回报的摊薄及填补措施有关事项。

  对于新股发行改革相关配套文件制定(修改)进度,证监会新闻发言人张晓军4月11日表示,为落实本次新股发行改革的有关要求,截至目前,中国证监会已完成对《证券发行与承销管理办法》、老股转让办法等文件的制定、修订工作,并完善有关信息披露规则。同时,为落实“小国九条”,证监会正抓紧制定关于落实首次公开发行股票等规定。(证券日报 朱宝琛)

  中介机构告别发审委 IPO重启前证监会查遗补缺

  随着IPO重启逼近,新一届主板发审委换届工作也“如箭在弦”。按照往年惯例,证监会在每年5月份都会公布新一届主板发审委成员名单。今年亦不例外。

  4月15日晚间,一位接近监管层的知情人士告诉21世纪经济报道记者,“监管层已经在着手换届事宜了。而且,跟以往相比,这次发审委成员结构调整变化很大。”

  “《证监会发审委办法》规定,发审委委员每届任期一年,可以连任,但最长不超过3届。在连续3届任期已满之后,今年有部分委员将退下来。不过,此次不同之处在于,在补充提名的新一届候选名单中,包括会计师、律师事务所及资产评估机构等中介机构将不再推荐新候选委员,而是改由投资公司等市场机构推荐。”

  此前,每届发审会候选人都是由中国注册会计师协会、中国资产评估协会、中华全国律师协会等行业自律组织和相关基金管理公司向证监会推荐。

  证监会将候选人名单对外公布,对候选人执业情况进行核查、征求相关部门意见的基础上,最后经证监会发审委提名委员会资格审定,由证监会主席办公会议决定最终入选名单。因此,只有在外界对候选人无异议情况下,上述候选人最终才能成为发审会委员。

  “取消上述中介机构推荐新任发审委委员候选名单,还是有避嫌的成份在里面,此举或为进一步凸现发审委的公正性。”上述知情人士对此认为。

  成员结构大洗牌

  “我们已经得到消息了,不能再推荐新的发审委委员候选人了。”4月16日,一家大型会计师事务所合伙人向21世纪经济报道记者确认。此前,该合伙人所在的会计师事务所有一名负责人曾出任主板发审委委员。

  去年5月底,第十五届主板发审委正式成立。证监会共聘任25人为第十五届主板发审委委员,其中24人为第十四届主板发审委委员续聘。

  据《证监会发审委办法》规定,主板发审委委员为 25 名,部分委员可以为专职。其中,证监会人员5名,证监会以外的人员20名。

  在25人名单中,专职委员共计16人,分别是李旭冬、刘艳、刘勇、陆宏达、汪阳、陈翔、张永卫、吴钧、项剑、郑卫军、荣健、姜业清、涂益、栗皓、梁锋、颜克兵。

  兼职委员有9人,分别是李曙光、朱毅、杜兵、张玮、余辉、郑秀荣、徐晓波、谢军、储钢汉。

  值得一提的是,按照连任最多不能超过三届及委员人数不变的话,接下来的第十六届主板发审委至少将补充10名新委员。而在第十五届主板发审委委员中,李曙光、李旭冬、刘艳、陆宏达、荣健、涂益、谢军、徐晓波、郑卫军、郑秀荣等10名委员都已连任三届。

  其中,来自会计师、律师事务所等中介机构的专职委员就有6个,分别包括立信大华会计师事务所副总经理李旭冬、中瑞岳华合伙人荣健、普华永道合伙人涂益、信永中和合伙人郑卫军和北京市天元律师事务所合伙人刘艳、北京市中伦律师事务所一级合伙人陆宏达。

  南方一家券商投行部一位资深保代对此则认为,新一届发审委成员大洗牌背后,监管层是有意在淡化中介机构的色彩。对于掌握了拟上市企业“生杀大权”的发审委委员们来说,他们自身也是利益中人。

  “事实上,在此之前,尽管很多拟上市企业都知道证监会在发审制度上有着严格的规范和规定,但是他们在选择中介机构时更愿意选择那些与发审委委员关联的中介机构。”该保代直言,“我们也会跟客户说,最好选择"有关系"的会计师事务所和律师事务所。也就是说,这些会计师或律师事务所中,有现任或前任发审委委员。”

  “末代”发审委?

  此外,上述会所合伙人还称,如按照监管层有关部署,第十六届主板发审委很有可能将成为最后一届发审委。“如果注册制顺利实施,发审委也就失去意义了。”该负责人认为。

  4月10日,证监会主席肖钢在博鳌亚洲论坛表示,IPO注册制改革草案年底出台。

  此前,在2014年“两会”期间的记者见面会上,肖钢曾表示,证监会2014年的任务是研究新股发行注册制改革的方案,方案今年可以完成,但注册制正式实施要待《证券法》修改之后。如2015年《证券法》修改完成,那么注册制就能实施。

  同样,上述券商资深保代也认为,近期,证监会在组织机构上大规模的调整也不排除为注册制作铺垫的意味。

  “决策层已将注册制纳入到证监会改革进程之中,上有政策支持,下有市场需求,监管层力推注册制的决心与动力不言而喻。”该保代称。

  4月11日,证监会公布了调整完成后的内设机构,人员配置也已全部到位。与此同时,在各项紧锣密鼓的调整背后,现任发审委也即将重启IPO审核工作。

  4月16日,证监会在其官方微博中表示,自去年新股发行体制改革指导意见发布以来,证监会一直按照意见和相关配套文件的要求,正常推进首发申请审核工作。因在审企业需补充最新的年度财务审计报告等,目前还没有召开首发企业的发审会,相关工作进展略晚于前期预计的工作进程。

  随着企业补充材料工作陆续完成,具备条件的企业将按正常程序推进后续审核工作。召开首发企业发审会前五天,证监会将依规定发布会议公告,公布上会企业名单和会议日期等。

  “我们已按照证监会最新通知精神上报了IPO更新材料,估计最快月底即可启动。”前述券商资深保代透露。

  另据证监会网站信息,截至上周末,A股IPO在审或过会待发(不含中止审查)的拟上市企业总数为669家,其中上交所163家,深交所中小板275家,创业板231家。(21世纪经济报道)

  机构人士:IPO重启晚于预期 有助于市场进行弱反弹

  数位机构人士向通讯社表示,前期市场预计IPO将于4月初重启,目前来看,并未执行,这表明监管层对投资者的保护态度,有助于投资者恢复信心,利于市场进行弱反弹。目前机构对4月份行情持谨慎乐观态度。

  海富通研究总监丁俊分析认为,前期市场预计IPO将于4月初重启,而实际并没如预期执行,目前监管层处于对投资者的保护,在发行方式上做部分改变,有望4月中下旬重启。对于后市,海富通基金依然持谨慎乐观的态度,虽然市场目前倾向大盘蓝筹股,但是从基本面和资金面来看,对于大盘蓝筹股的持续上涨并没有足够支持,海富通基金依然认为只是估值修复的短期反弹。对于后期的操作,海富通基金表示,后期资金的博弈可能更加集中在政策导向上,交易性机会加大,会在成长股和周期性股之间出现跷跷板的状态。因此,在把握市场情绪的前提下,需要更加注重个股选择。板块方面,依然关注相对活跃的新能源汽车、医疗服务、京津冀一体化。

  汇丰晋信投研部也预测4月份创业板将会受到大量新股发行的考验。对于4月份行情,汇丰晋信是谨慎不悲观态度,认为市场会有弱反弹行情,市场走势取决于宏观经济能否企稳以及制度创新展开情况,最新公布的优先股制度对A股是一项制度创新,如运用得当,将有利于市场企稳。(阿斯达克通讯社)

  李大霄:二季度GDP数据将回升 IPO才是A股杀手

  4月16日统计局公布一季度经济数据,一季度GDP同比增7.4%,增速创下六个季度新低。但基本符合市场预期。对此,统计局官方的解读称,国民经济开局平稳,总体良好。

  对于一季度经济增速,英大证券研究所所长李大霄表示,一季度经济数据7.4%低于今年目标7.5%,但是超出了一季度的市场预期,整体看经济数据不是太好,但是,数据了解到,3月份发电量已经起来。

  对于市场影响而言,李大霄认为,一季度数据整体不好,偏空,但是迹象上看,二季度数据会有所回升,市场不用悲观,目前IPO才是对A股真正形成冲击的杀手。(证券时报网)

(责任编辑:周壮)

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