2月11日岭南园林等三只新股申购指南 顶格申购需42.2万

白银大赛千万实盘资金派送中 2014年02月10日 06:52   来源: 金融界股票   网友评论(人参与

  根据安排,2月11日深市有岭南园林行情问诊)、东易日盛行情问诊)、登云股份行情问诊)等三只新股申购,顶格申购的话,东易日盛行情问诊)需25.2万元,登云股份行情问诊)8.128万元,岭南园林行情问诊)需8.928万元,3股共需42.256万元,以下为个股申购指南。

  2月11日岭南园林申购指南

  岭南园林此次发行总数为21,43万股,网上发行4,28.6万股,发行市盈率23.34倍,申购代码:002717,申购价格:22.32元,单一帐户申购上限4,000股。

  1、岭南园林IPO初步询价及推介公告日程 

1 T日2月11日 网上申购日(9:15-11:30、13:00-15:00)网下申购日(9:30-15:00) 确定是否启动回拨机制、确定网下配售结果
2 T+1日2月12日 网上、网下申购资金验资 网上申购配号
2 T+2日2月13日 刊登《网下配售结果公告》、《网上中签率公告》 网下未获配申购资金退款 网上发行摇号抽签
4 T+3日2月14日 刊登《网上中签结果公告》 网上申购资金解冻

  2、岭南园林基本资料 

发行状况 股票代码 002717 股票简称 岭南园林
申购代码 002717 上市地点 深圳证券交易所
发行价格(元/股) 22.32 发行市盈率 23.34
市盈率参考行业 土木工程建筑业(E48) 参考行业市盈率(2014-01-14) 9.20
发行面值(元) 1.00 实际募集资金总额(亿元) 4.78
网上发行日期 2014-02-11 周二 网下配售日期 2014-02-11 周二
网上发行数量(股) 4,286,000 网下配售数量(股) 17,144,000
老股转让数量(股) 10,710,000 回拨数量(股)  
申购数量上限(股) 4000 总发行量数(股) 21,430,000
顶格申购所需市值(万元) 4 市值确认日 T-2日2月7日
申购状况
中签号公布日期 2014-02-14 周五 上市日期  
网上发行中签率(%)   网下配售中签率(%)  
网上冻结资金返还日期 2014-02-14 周五 网下配售认购倍数  
初步询价累计报价股数(万股) 456700 初步询价累计报价倍数 266.39
网上每中一签约(万元)   网下配售冻结资金(亿元)  
网上申购冻结资金(亿元)   冻结资金总计(亿元) 0.00
网上有效申购户数(户)   网下有效申购户数(户)  
网上有效申购股数(万股)   网下有效申购股数(万股)  
中签号 中签号公布日期 2014/2/14
承销商
主承销商 中信建投证券股份有限公司 副主承销商  
承销方式 余额包销 上市推荐人  
发行前每股净资产(元) 5.01 发行后每股净资产(元) 6.83
股利分配政策 股票发行前公司滚存未分配利润由发行后的新老股东按持股比例共享。

  3、岭南园林公司简介及主营业务

  本公司前身为东莞市岭南园林行情问诊)绿化有限公司,成立于 1998 年 7 月 20 日,2007年 12 月 27 日更名为东莞市岭南园林建设有限公司。2010 年 9 月 3 日,岭南建设整体变更为股份公司,并在东莞市工商局办理完成工商变更登记注册,领取了《企业法人营业执照》(注册号:441900000175385)。2010 年 9 月 9 日,公司更名为岭南园林股份有限公司。目前,公司注册资本为 7,500 万元,法定代表人为尹洪卫。

  本公司主要从事园林工程施工、景观规划设计、绿化养护及苗木产销等主营业务,拥有集“园林研发—苗木种植—景观规划设计—园林工程施工—园林绿化养护”为一体的完整产业链,获得国家住建部颁发的“园林绿化壹级资质证书”、东莞市林学会营造林专业委员会颁发的“造林工程施工丙级资质证书”和东莞市住房和城乡建设局颁发的“市政公用工程施工总承包叁级资质”,子公司岭南设计拥有国家住建部颁发的“风景园林工程设计专项甲级资质证书”和广东省住房和城乡建设厅颁发的“城乡规划编制丙级资质证书”。

  4、岭南园林筹集资金将用于的项目 

序号 项目 投资金额(万元)
1 园林工程施工项目营运资金需求 9000
2 四川省泸县得胜镇高端苗木生产基地建设 5500
3 湖北省荆州市监利县苗木生产基地建设 6500
投资金额总计 21000
超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计) 26831.76
投资金额总计与实际募集资金总额比 43.90%

  5、岭南园林近四年财务指标 

财务指标/时间 2013年6月 2012年 2011年 2010年
总资产(亿元) 10.757 8.7 5.857 3.339
净资产(亿元) 3.759 3.295 2.47 1.737
营业收入(亿元) 4.1354 7.0281 6.3799 4.9241
净利润(亿元) 0.46 0.83 0.73 0.61
资本公积(万元) 5291.63 5291.63 5291.63 5291.63
未分配利润(亿元) 2.28 1.81 1.07 0.40
基本每股收益(元) 0.62 1.1 0.98 0.87
稀释每股收益(元) 0.62 1.1 0.98 0.87
每股现金流(元) -0.5 -1.62 -0.53 0.13
净资产收益率(%) 13.14 28.63 34.85 44.56

  6、岭南园林主要股东 

序号 股东名称 持股数量 占总股本比例(%)
1 尹洪卫 41,407,050 55.21
2 上海长袖 13,446,975 17.93
3 冯学高 6,750,000 9
4 吴文松 2,269,200 3.03
5 刘 勇 2,199,975 2.93
6 武 敏 2,160,000 2.88
7 吴 双 2,017,050 2.69
8 秦国权 1,925,025 2.57
9 陈 刚 1,344,675 1.79
10 王小冬 350,025 0.47
合计 73,869,975 98.49

  7、机构定位

  国泰君安:岭南园林行情问诊)建议询价区间为29-31元

  岭南园林在园林行业综合榜单中排名第五,具备园林绿化施工一级、设计甲级资质;已经形成“园林研发—苗木种植—景观规划设计—工程施工—绿化养护”的完整产业链。

  公司发展的驱动因素包括:(1)园林业务占用一定资金,上市获得资金有望促发盈利提升;岭南在市政领域地位较高,上市更添品牌优势。(2)生态文明建设环境促发全国百个生态园区建设,市政景观与生态修复等领域发展趋势向好。(3)地方债审计初步结果偏正面,有利于园林发展。

  投资建议:预测岭南园林2013-2015年公司的收入分别为8.07、10.74及14.2亿元,同比分别增长14.8%、33.2%及32.2%;归属母公司净利润分别为0.95、1.33及1.78亿元,同比分别增长14.7%、40.1%及34.0%。考虑到岭南园林在市政园林行业的丰富经验、资深的品牌优势以及上市后利润增速的提升预期;参考已经上市园林企业的相对估值对比,我们认为,岭南园林上市后的合理价格估值区间预计为2013年25-30倍PE,对应的发行后市值为24-28亿,对应合理定价区间29-35元,建议询价区间为29-31元。

  假设最终发行价为30元,对应2013年PE估值26倍,考虑25%公众持股比例,对应新发行新股数量为700万股,老股出售1350万股,合计股本8200万股。参考我们2013-15年归属母公司净利润分别为0.95、1.33及1.78亿元的预测,对应EPS分别为1.15、1.62、2.17元。

  风险提示:地方政府资金长期紧张增加市政项目回款风险。

  上海证券:岭南园林建议询价区间为7.64-9.16元

  公司目前主要从事园林工程施工、景观规划设计、绿化养护和苗木产销等主营业务。已获得“城市园林绿化壹级资质”和“风景园林工程设计专项甲级资质”,拥有集“园林研发—苗木种植—景观规划设计—园林工程施工—园林绿化养护”为一体的完整产业链。为国内园林绿化行业的领先企业之一,企业综合竞争实力位居同行业前茅。

  “十二五”期间中国生态环保投入将达到3.4万亿元,城镇化进程的不断推进和房地产市场的发展将带动园林绿化市场的发展。公司上市后,将解决资金和苗木瓶颈,强化其对BT项目的拿单能力,提升品牌形象,有望进入加速发展期。

  公司的竞争优势有:1)较强的抗风险能力和可持续发展的优势;2)较强的设计施工一体化能力的优势;3)跨区域经营能力优势。

  投资建议:给予公司13年每股收益24倍市盈率这一估值水平较为合理,以该市盈率为中枢且正负区间为20%的公司合理估值区间为20.52-24.62元,相对于2012年的静态市盈率(发行后摊薄)为24.86-29.83倍。

  由于新股发行价格由项目资金需求量、新股发行费用和新发股数确定。假定公司发行2500万股新股,则公司总股本为10000万股,公司本次募集资金额为2.10亿元,据此推算发行价格为8.40元,据此推算折扣率为62.78%,假设以8.40元作为询价中枢的话,考虑20%的询价区间,我们建议设定询价区间为7.64-9.16元。

通过键盘前后键←→可实现翻页阅读

(责任编辑:王立广)

评论 已有 0 条评论
实盘直播
  • 06:54东部鸿运:

    绾虫柉杈惧厠缁煎悎鎸囨暟3鏈�3鏃ワ紙鍛ㄥ洓锛夋敹鐩樹笅璺�.95鐐癸紝璺屽箙锛�.07%锛屾姤58.....

    当前人气:0

  • 06:53短线锁定上涨:

    [褰姣忓ぉ鍜ㄨ] http://itougu.jrj.com.cn/view/189514.j.....

    当前人气:0

  • 06:51稳定赢利才是王道:

    1.1.鏈挱涓荤嫭涓�棤浜岀殑'鐩樺墠澶х洏鍒嗘瀽',姣忔棩寮�洏鍓嶈鍒掑綋鏃ュぇ鐩樻柟鍚戝強鍏.....

    当前人气:0

  • 06:51笑看风云老师:

    鐩墠琛屾儏涓嶆槸鐗瑰埆濂藉仛锛屾瘡澶╁氨閭d箞鍑犲崄涓釜鑲″弽澶嶆悘鐪肩悆锛岀湅璧锋潵娑ㄧ殑杞拌.....

    当前人气:0

  • 06:50宇辉战舰-丹辉:

    銆愮儹鐐归緳澶淬�娆℃柊 鏂扮枂瑗胯棌 搴勮偂

    当前人气:0

  • 06:50chengzhigang123:

    缇庝笢鏃堕棿3鏈�3鏃�6锛�0(鍖椾含鏃堕棿3鏈�4鏃�4锛�0)锛岄亾鎸囪穼4.72鐐癸紝鎴�......

    当前人气:0

  • 06:47文子投资:

    銆愭姇璧勮祫璁�鎹獟浣撴姤閬擄紝鎴戝浗鑷富鐮斿彂鐨勫楠ㄩ鏈哄櫒浜篎ourier X1杩戞湡.....

    当前人气:1

  • 06:42自律耐心乘势待时:

    鏂拌偂鐢宠喘锛�缇庤鍗庣瓑3鍙柊鑲�鏈�4鏃ョ敵璐紝 缇庤鍗庣敵璐唬鐮侊細732538锛�.....

    当前人气:0

  • 06:36财友73xu5z94:

    娴峰埄杩戞湡杩樹細瑙佸埌12鍏冧互涓娿�浣嗕細鏈変竴涓緝闀挎湡鐨勮皟鏁达紝寰呰皟鏁寸粨鏉燂紝閲嶆柊.....

    当前人气:0

  • 06:36黄琼上善若水:

    澶у鏃╀笂濂斤紒

    当前人气:1

资金流向

资金查询

更多
证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
环能科技56.59.37%41763.824
中达股份8.4410.04%26510.5392
赢时胜72.6110.0%25373.5792
恒信移动33.8810.0%22954.7376
研报评级

资金查询

更多
股票简称投资评级最新价目标价
华泰证券买入21.5428.00
东阿阿胶买入38.10--
湖南天雁买入6.507.80
*ST合泰买入10.92--
实盘直播