徽商银行赴港筹资逾90亿 同业资产激增或成隐忧

白银大赛千万实盘资金派送中 2013年11月11日 00:00   来源: 投资者报   网友评论(人参与

  继重庆银行H股上市后,国内又一城商行——徽商银行将在香港上市。

  10月30日,徽商银行在香港召开新闻发布会,宣布港交所主板上市计划,将于11月12日正式挂牌买卖,与重庆银行H股上市的时间仅相差了一周。

  筹资规模约为重庆银行1倍

  根据徽商银行的对外公告,此次H股IPO计划发售26.13亿股,其中23.51亿股将作为国际发售,约占初步发售股份总数的90%;其余10%的股份在香港公开发售,发售时间为10月31日9时到11月5日中午12时。

  据了解,中信证券行情问诊)国际公司、瑞银、摩根大通、摩根士丹利、中银国际成为徽商银行香港上市的联席保荐人。

  根据接近承销团人士的消息,11月7日,徽商银行最终定价每股3.53港元,接近招股价区间下限,筹资92.2亿港元。这个筹资规模约为重庆银行1倍左右(此前重庆银行共募集资金42.5亿港元)。

  按照每股3.53港元的价格,徽商银行最终定价的市净率和市盈率分别为1.11倍和5.25倍,与6日挂牌的重庆银行相仿(市净率和市盈率分别为1.16倍和6.32倍)。这将成为最近三年内中资银行赴港上市筹资规模最大的IPO。

  万科30亿港元成为基石投资者

  10月31日,万科公告,将参与徽商银行在香港的IPO,万科作为基石投资者将出资30亿港元左右,认购8.8亿股,将占到发行后股本的8.2%,有望成为最大的单一股东。原最大单一股东安徽国元控股股权占比将摊薄至7.8%。

  万科的参与,将徽商银行香港上市推向一个热潮。此前,还有传言索罗斯也在基石投资者之列。不过后来证明,他没有出现在最后的国际配售名单中,而由他前合作伙伴创立的对冲基金Indus Capital最后时刻入围,传闻认购金额达到5000万美元。有指索罗斯认购被承销商当做了营销工具。

  除了上述两位,徽商银行还引入了4名基石投资者,包括周大福,出资2亿港元,认购5665.7万股;江苏汇金认购1.37亿股;Peaceland Ltd认购1.24亿股;通用技术资本和Kan Hung Chih分别认购3000万美元和1000万美元。已经锁定公开发售额的五成左右。

  同业资产半年增幅142%受质疑

  徽商银行也有令人担心的部分,数据显示,近两年来,徽商银行买入返售金融资产暴涨:从2011年53.17亿元上升至2012年年底的 381.98亿元,暴增6倍;到2013年6月30日,该数据为922.81亿元,短短半年再猛增540亿元,增幅为142%。

  同业业务主要是指商业银行项下的“买入返售金融业务”和“贷款以及应收款项”。数据显示,今年上半年,徽商银行买入返售金融业务占总资产的比例为22.5%;资产负债表中,贷款以及应收款项占比12.2%,两项加总同业业务已经高达30%,超过20%平均线。

  同类A股上市银行中,占比较高的兴业银行行情问诊)、民生银行行情问诊)同业业务占比也不过在30%左右,其他国有银行基本介于10%~20%之间。

  同业业务发展激进,难以避免隐忧存在。同业业务的快速增长,在一定程度上绕开了贷款规模限制,可能规避利率管制,导致监管指标失真,这对于自身抗风险能力有限的城商行而言更加大了风险暴露。

  11月5日,央行专门警示了同业业务风险,有消息称,同业三方买入返售业务有可能面临全面叫停的命运;同时对非标资产计提拨备。如果是这样的话,将对徽商银行的利润产生重大影响。■

(责任编辑:王立广)

评论 已有 0 条评论
实盘直播
  • 06:54东部鸿运:

    绾虫柉杈惧厠缁煎悎鎸囨暟3鏈�3鏃ワ紙鍛ㄥ洓锛夋敹鐩樹笅璺�.95鐐癸紝璺屽箙锛�.07%锛屾姤58.....

    当前人气:0

  • 06:53短线锁定上涨:

    [褰姣忓ぉ鍜ㄨ] http://itougu.jrj.com.cn/view/189514.j.....

    当前人气:0

  • 06:51稳定赢利才是王道:

    1.1.鏈挱涓荤嫭涓�棤浜岀殑'鐩樺墠澶х洏鍒嗘瀽',姣忔棩寮�洏鍓嶈鍒掑綋鏃ュぇ鐩樻柟鍚戝強鍏.....

    当前人气:0

  • 06:51笑看风云老师:

    鐩墠琛屾儏涓嶆槸鐗瑰埆濂藉仛锛屾瘡澶╁氨閭d箞鍑犲崄涓釜鑲″弽澶嶆悘鐪肩悆锛岀湅璧锋潵娑ㄧ殑杞拌.....

    当前人气:0

  • 06:50宇辉战舰-丹辉:

    銆愮儹鐐归緳澶淬�娆℃柊 鏂扮枂瑗胯棌 搴勮偂

    当前人气:0

  • 06:50chengzhigang123:

    缇庝笢鏃堕棿3鏈�3鏃�6锛�0(鍖椾含鏃堕棿3鏈�4鏃�4锛�0)锛岄亾鎸囪穼4.72鐐癸紝鎴�......

    当前人气:0

  • 06:47文子投资:

    銆愭姇璧勮祫璁�鎹獟浣撴姤閬擄紝鎴戝浗鑷富鐮斿彂鐨勫楠ㄩ鏈哄櫒浜篎ourier X1杩戞湡.....

    当前人气:1

  • 06:42自律耐心乘势待时:

    鏂拌偂鐢宠喘锛�缇庤鍗庣瓑3鍙柊鑲�鏈�4鏃ョ敵璐紝 缇庤鍗庣敵璐唬鐮侊細732538锛�.....

    当前人气:0

  • 06:36财友73xu5z94:

    娴峰埄杩戞湡杩樹細瑙佸埌12鍏冧互涓娿�浣嗕細鏈変竴涓緝闀挎湡鐨勮皟鏁达紝寰呰皟鏁寸粨鏉燂紝閲嶆柊.....

    当前人气:0

  • 06:36黄琼上善若水:

    澶у鏃╀笂濂斤紒

    当前人气:1

资金流向

资金查询

更多
证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
环能科技56.59.37%41763.824
中达股份8.4410.04%26510.5392
赢时胜72.6110.0%25373.5792
恒信移动33.8810.0%22954.7376
研报评级

资金查询

更多
股票简称投资评级最新价目标价
华泰证券买入21.5428.00
东阿阿胶买入38.10--
湖南天雁买入6.507.80
*ST合泰买入10.92--
实盘直播