IPO:绝不轻饶造假“惯犯”

白银大赛千万实盘资金派送中 2013年10月13日 23:48   来源: 中国经济时报   网友评论(人参与

  证监会近日通报了IPO财务专项检查开展情况,称个别企业存在体外资金循环、虚构交易或代垫成本、虚增业绩等违法违规问题的线索。其中,河南天丰节能板材科技股份有限公司、广东秋盛资源股份有限公司已移交稽查部门。

  天丰节能和秋盛资源两家公司IPO的保荐机构,分别是近期证券市场上的两大“负面”主角——光大证券(行情,问诊)与平安证券。此次通报,更受到关注的是平安证券。其一,天丰节能因造假而被调查,是之前监管层已有披露的。其二,平安证券多次因IPO项目造假而被推上风口浪尖,有的媒体称其为IPO“造假工厂”,有的比喻为股市“三鹿”。平安证券目前更属“戴罪之身”,在万福生科(行情,问诊)欺诈上市案中被罚没7665万元,并被暂停保荐资格三个月。从胜景山河、万福生科到秋盛资源,平安证券近年“前赴后继”充当IPO造假的帮凶,且保荐项目的业绩变脸比例很高,成为IPO中制造问题的“惯犯”。其三,市场对秋盛资源涉嫌造假的质疑不断,认为这家公司涉嫌少计成本、虚增收入,且数额较大,而其在IPO专项检查的自查阶段没有主动选择放弃。据相关媒体报道称,平安证券回应表示“刚刚知道秋盛资源被移交稽查部门的事情。”投资者不禁想问:平安证券是真糊涂还是假糊涂?

  平安证券错上加错,值得市场各方深思。为何一家IPO曾连续几年名列前茅的投行,在充当造假帮凶的泥潭中难以自拔?难道只是因为“之前的投行团队在运行机制等方面存在漏洞”?在IPO财务专项检查的监管及舆论高压下,268家企业提交了终止审查申请,终止审查数量占此前在审IPO企业家数的30.49%。秋盛资源却在专项检查的后半程被揭出问题,足见革除投行业的沉疴积弊需要花更大力气。

  秋盛资源IPO于2012年3月获得发审委通过,属于“过而未发”的项目。这种造假行为的未遂性质,与证监会今年5月底处罚的新大地和天能科技相似。新大地、天能科技两家公司迫于压力,而主动提交终止发行上市申请,未实际发行并上市。针对造假行为,证监会对新大地发行保荐机构南京证券给予警告;对天能科技发行保荐机构民生证券给予警告,没收该业务的收入100万元,并处以200万元罚款。此外,两家券商均被限其在6个月内对内部控制制度、尽职调查制度等方面存在的问题进行整改。

  提前倒在IPO大门前,看似没有给投资者造成实际损失,但给市场健康发展带来的负面影响不容低估。正因为投行“只荐不保”,造假与变脸问题频出,加重了A股“圈钱市”的烙印,加剧了IPO恐惧症。因而,对于造假未遂不可轻饶,同样应该充分体现重典治乱的力度。

  “既遂”与“未遂”两种违法行为存在差别,通常认为对未遂的处理轻于既遂。需要指出的是,只要财务造假的事实存在,不管“既遂”还是“未遂”都令投资者深恶痛绝。欺诈上市是证券市场上性质最为恶劣的犯罪,是任何国家都不能容忍的。更何况“惯犯”的违法性质严重,对“惯犯”给予从重处罚不存在争议。

  管住证券市场上的“惯犯”,坚决遏制其“一而再,再而三”犯错,是保护投资者权益不可或缺的举措。在万福生科欺诈上市案的处理中,对平安证券的重罚被称之为造假处罚“标杆”。那么,如何有效惩戒“惯犯”,很有必要形成另一个“标杆”。严肃处理秋盛资源造假案,处罚程度不同于一般的造假未遂案,其“标杆”意义有利于促进A股市场健康发展。

【作者: 张炜】 (责任编辑:郭艳艳)

评论 已有 0 条评论
实盘直播
  • 06:54东部鸿运:

    绾虫柉杈惧厠缁煎悎鎸囨暟3鏈�3鏃ワ紙鍛ㄥ洓锛夋敹鐩樹笅璺�.95鐐癸紝璺屽箙锛�.07%锛屾姤58.....

    当前人气:0

  • 06:53短线锁定上涨:

    [褰姣忓ぉ鍜ㄨ] http://itougu.jrj.com.cn/view/189514.j.....

    当前人气:0

  • 06:51稳定赢利才是王道:

    1.1.鏈挱涓荤嫭涓�棤浜岀殑'鐩樺墠澶х洏鍒嗘瀽',姣忔棩寮�洏鍓嶈鍒掑綋鏃ュぇ鐩樻柟鍚戝強鍏.....

    当前人气:0

  • 06:51笑看风云老师:

    鐩墠琛屾儏涓嶆槸鐗瑰埆濂藉仛锛屾瘡澶╁氨閭d箞鍑犲崄涓釜鑲″弽澶嶆悘鐪肩悆锛岀湅璧锋潵娑ㄧ殑杞拌.....

    当前人气:0

  • 06:50宇辉战舰-丹辉:

    銆愮儹鐐归緳澶淬�娆℃柊 鏂扮枂瑗胯棌 搴勮偂

    当前人气:0

  • 06:50chengzhigang123:

    缇庝笢鏃堕棿3鏈�3鏃�6锛�0(鍖椾含鏃堕棿3鏈�4鏃�4锛�0)锛岄亾鎸囪穼4.72鐐癸紝鎴�......

    当前人气:0

  • 06:47文子投资:

    銆愭姇璧勮祫璁�鎹獟浣撴姤閬擄紝鎴戝浗鑷富鐮斿彂鐨勫楠ㄩ鏈哄櫒浜篎ourier X1杩戞湡.....

    当前人气:1

  • 06:42自律耐心乘势待时:

    鏂拌偂鐢宠喘锛�缇庤鍗庣瓑3鍙柊鑲�鏈�4鏃ョ敵璐紝 缇庤鍗庣敵璐唬鐮侊細732538锛�.....

    当前人气:0

  • 06:36财友73xu5z94:

    娴峰埄杩戞湡杩樹細瑙佸埌12鍏冧互涓娿�浣嗕細鏈変竴涓緝闀挎湡鐨勮皟鏁达紝寰呰皟鏁寸粨鏉燂紝閲嶆柊.....

    当前人气:0

  • 06:36黄琼上善若水:

    澶у鏃╀笂濂斤紒

    当前人气:1

资金流向

资金查询

更多
证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
环能科技56.59.37%41763.824
中达股份8.4410.04%26510.5392
赢时胜72.6110.0%25373.5792
恒信移动33.8810.0%22954.7376
研报评级

资金查询

更多
股票简称投资评级最新价目标价
华泰证券买入21.5428.00
东阿阿胶买入38.10--
湖南天雁买入6.507.80
*ST合泰买入10.92--
实盘直播