国家大基金又有新动作 9亿加仓芯片龙头 这些产业链个股有望爆发

1评论 2019-12-05 08:50:00 来源:证券时报网 如何判断星期六买点?

  北方华创(行情002371,诊股)今日发布非公开发行股票发行情况报告书,本次非公开发行的股票数量为32,642,401股,其中国家集成电路基金认购14,866,836股,认购金额910,891,041.72元。

  昨日北方华创盘中涨停,最终收涨7.93%,盘中还创下87.99元的历史新高;中微公司盘中最高涨幅达12.2%,全天收涨8.43%。除此之外,长川科技(行情300604,诊股)、至纯科技(行情603690,诊股)等个股也在跟涨。

  今年以来,北方华创股价一路走高(年内涨幅达129%),国家大基金一期的举动历来是市场关注的焦点。2016年8月,它参与了北方华创的定增,认缴6亿元。这笔投资给国家大基金一期带来了丰厚回报,这部分股权最新市值达到29.66亿元。

  行业方面,申万集成电路指数年内大涨109%。

  芯片产业链分解

  东北证券(行情000686,诊股)认为,从目前我国半导体制造各个环节的可替代性来看,芯片设计目前已经可以独立,甚至在某些领域占据优势;圆晶代工方面,中芯国际14 nm FinFET量产,成功进入先进制程的第二梯队,直逼龙头的TSMC、三星、Intel;封测代工方面,长电现有技术不输龙头的台系封测厂。以上的设计和制造代工环节,我国已完全具备国产替代的能力。在设计和制造外,各个环节上游的材料和核心设备,属于我国半导体制造的盲区。高分子聚合物复合材料,长期被日本厂商占据,需要常年的追赶,大量的资金投入以及几代的人才培养,短期内不可能实现国产替代。

  芯片设计:上游被美系公司垄断,下游中美持续PK。芯片设计上游,指EDA工具公司。美系公司占据EDA工具市场的大头。前三大EDA公司均为美系公司:Synopsis、Cadence、Mentor Graphic(已被西门子收购),占据全球EDA市场80%以上的份额。国系EDA软件全球份额不足5%。芯片设计下游,指芯片设计公司(Design House/ Fabless)。在第一梯队,我国的华为海思以及紫光展锐,从营收上已经能够排进全球前十,且设计水平处于业界顶尖。在第二梯队,我国的设计公司规模尚小,但是均专注于某个领域,发展势头良好,典型代表有阿里平头哥、汇顶科技(行情603160,诊股)、比特大陆、寒武纪等公司。

  圆晶代工:上游材料被日系公司垄断,国产设备寻求突破;下游圆晶代工厂,中芯国际直追第一梯队。圆晶代工上游,主要指圆晶工艺的各材料和设备商。我国在材料和设备方面与第一梯队都有一定的差距。下游指圆晶代工厂。从整个市场份额来看,龙头属于TSMC(50%以上),大陆的中芯国际份额不到5%。从技术能力上看,大陆的中芯国际进入第二梯队。

  封装代工:上游材料,日系绝对垄断;下游封装代工,大陆已有国产替代的实力。封装代工上游,指核心的封装材料,日系公司占据绝对垄断的地位,在上游材料方面,我国短期内暂无可能实现替代。下游指OSAT封测厂。大陆封测厂规模已经具备世界级水平。总体而言,大陆封测厂已具备国产替代的技术潜力。

  重点个股梳理

  华安证券(行情600909,诊股)认为,紫光国微(行情002049,诊股)在智能安全芯片和特种集成电路芯片方面有比较稳定的增长性。汇顶科技LCD屏下指纹项目顺利,明年指纹识别维持高渗透增长。而封测企业通富微电(行情002156,诊股),随着半导体上游订单增加,封测行业明显受益走出上半年业绩低谷。

  国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司(简称“大基金二期”)于2019年10月22日注册成立,注册资本为2041.5亿元,大基金二期共有27位股东,在数量和募集金额方面均较一期有较大的提升,资金来源有国家机关部门、国家级资金、地方政府背景资金、央企资金、民企资金及其他投资资金等。值得一提的是,三大运营商也参与其中,中移资本控股有限责任公司认缴出资100亿,中国电信集团有限公司认缴出资15亿,联通资本控股有限公司认缴出资10亿。三大运营商的参与或有望加快通信网络上游集成电路的国产替代。

  光大证券(行情601788,诊股)认为,大基金一期主要投资在晶圆制造领域,对装备和材料的投资是最少的,大基金二期启动后,将加强在半导体装备和材料领域的投资,相关领域的国产替代有望加速。

  东吴证券(行情601555,诊股)认为,大基金二期重点扶持设备和材料国产化,设备龙头有望受。晶盛机电(行情300316,诊股)是国内晶体硅生长设备龙头企业,在长晶炉方面已有成果;北方华创产品线最全(刻蚀机,薄膜沉积设备等)的半导体设备公司;长川科技检测设备从封测环节切入到晶圆制造环节;精测电子(行情300567,诊股)收购韩国IT&T公司25.2%股权,从面板检测进军半导体检测领域;其余华兴源创为国产半导体测试设备龙头;至纯科技(国内高纯工艺龙头,清洗设备可期)。

责任编辑:Robot RF13015
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
31省确诊5974例 死亡132例!湖北省和武汉市新增确诊数均下降!

2020-01-29 09:31:15来源:券商中国

中国一个感冒 全球集体喷嚏 港A怎么办?

2020-01-29 08:21:10来源:格隆汇

A股延长休市至2月2日 下周一开市!资本市场全力支援防疫

2020-01-28 06:33:50来源:券商中国

华南海鲜市场余氏家族财富增长史:神秘商人如影相随 与武汉国资有交集

2020-01-28 08:36:35来源:网易财经

每次暴跌重温彼得林奇最经典访谈 心情不那么糟了

2020-01-29 08:26:05来源:证券市场红周刊

史上最严禁令来了!禁止一切形式野生动物交易 它们或受影响

2020-01-29 07:57:21来源:e公司官微

中金:对比当年非典疫情时期 当前市场有5%左右的回调空间

2020-01-29 07:34:50来源:金融界网站

肺炎疫情源头被挖出?华南海鲜市场到底谁在掌控

2020-01-28 08:14:15来源:Wind资讯

A股延迟开市!节后市场如何走?首日交易指南出炉

2020-01-28 08:13:30来源:Wind资讯

中信建投证券:灾疫之年删繁就简 让利于民

2020-01-29 11:03:25来源:金融界网站

中国创投史上动人一幕:众志成城 驰援湖北

2020-01-29 08:24:50来源:投资界

对"武汉处理8名发布不实信息者" 最高法发文章了

2020-01-29 07:37:05来源:券商中国

最强派息王出炉!千亿红包请收藏 这家公司分红竟超市值

2020-01-27 09:24:05来源:证券时报网

任泽平:SARS事件指出加大社会公共事业投资力度是战胜疫情的根本

2020-01-29 07:45:01来源:金融界网站

大盘探底回升 “总龙头”独领风骚

2020-01-22 16:46:43来源:金融界网站

又见黑天鹅!美CIA飞机遭击落 全球股市上演黑色星期一

2020-01-28 09:50:35来源:证券时报网

一个月暴涨250%!星期六从头吃到尾,TA怎么做到的?

2020-01-14 09:18:22来源:暴走A股

安科生物:生产的α干扰素在临床上主要通过雾化方式用于治疗病毒性呼吸道疾病

2020-01-27 20:37:52来源:金融界网站

火神山建5G 为14亿人线上义诊 超200家企业驰援武汉 还需要更多!

2020-01-29 10:47:55来源:中新经纬

灵康药业:公司两种对各类肺炎有治疗作用的抗微生物产品发往武汉

2020-01-26 21:54:34来源:金融界网站

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
今日热门观点
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
中国卫星29.486.93%74857.56
深康佳A5.219.92%55943.15
泰达股份5.089.96%53518.45
当升科技31.765.59%53292.70
    全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
    研报评级

    资金查询:

    更多>>
    股票简称投资评级最新价目标价
    徐工机械买入4.09--
    格力电器买入38.95--
    上汽集团买入29.15--
    伊利股份买入24.20--
    实时热点