就是看多!分析师教你如何配置“旺春行情”

1评论 2019-02-12 06:47:44 来源:证券时报网 作者:罗曼 银星能源大赚45%方法分享

  2018年上证综指全年累计收跌超20%,熊冠全球,内有挤泡沫、去杠杆,外有美股扰动,农历新年之后, A股市场又将如何演绎,是否会在猪年迎来曙光?时报君综合各大券商首席分析师观点来看,整体偏乐观,春节后市场风险修复持续,并且风格略偏中小创,核心结论主要有以下几点:

  1、 A股处在第五轮牛熊周期末期,估值已见底,全球各国股市横向比较,A股吸引力更大

  2、 政策底已出现,市场短期反弹,但仍会有政策、业绩的磨底期,待其风险逐步释放后,趋势性机会也会悄然而至,整体来看,2019年A股机会远大于风险

  3、 从北上资金角度来看,截至2019年1月底,北上资金集中持有食品饮料、家电、非银、银行、医药、移动通信5G等板块

  兴业证券(行情601377,诊股)王德伦:享受“旺春行情”,配置“四大金刚(大房企、大券商、大创新、大基建)”+家电与汽车板块

  兴业证券首席策略分析师王德伦表示,2019年降税减负、创新研发、科创板、注册制试点、养老金,投资者可把握“中国重构”“全球重构”带来的机会。

  具体而言,中国重构主要包括几个方面,即重构政府与企业的关系,重构国企与民企的关系、重构监管与市场的关系,重构市场微观主体,而这些重构缘于一系列的减税措施,金融支持民企,回购、退市、再融资、科创板等一系列制度的推进,以及对养老金、银行理财资金、险资、外资等长期资金的不断引入,而“全球重构”中国资本市场最受益,作为全球第二的经济体,中国能够承接大体量资金配置,布局旺春行情正当时。

  投资机会:关注“四大金刚”(大券商、大创新、大基建、大国有房企)机会,具体来看大券商:科创板+注册制试点

  大创新:高质量发展+现代服务业融合+国内强大市场+5G、工业互联网、物联网等“To B”链条

  大基建:地方政府专项债+稳定总需求

  大国有房企:房住不炒+因城施策+分类指导

  国金证券(行情600109,诊股)首席分析师李立峰:2019年A股机会大于风险

  展望2019年,国金证券首席分析师李立峰预计,随着政策的相继发力、托底经济,国内经济基本面有望在三季度企稳。在此背景下,针对A股市场,李立峰表示,当前A股处于历史估值低位,待风险逐步释放后,2019年趋势性机会也会显现,整体来看,2019年A股机会大于风险。

  行业配置方面,李立峰强调了两条投资主线:大消费,包括医药生物、食品饮料、新零售、消费电子等;二是高端制造,中国核心竞争力在此,产业能力在继续提升,集成电路、第五代移动通信(5G)、飞机发动机、新能源新材料等产业都将受益。

  更具体一点,从北上资金角度来看,也能管中窥豹对于机构投资者的投资偏好有一个认识,截至2019年1月底,北上资金持有A股市值7853.27亿元,占A股流通市值2.14%,外资成为A股参与者中不可忽视的重要力量。

  从持仓市值来看,截至2019年1月,北上资金集中持有“食饮、家电、非银、银行、医药”等行业,陆股通持仓市值最高的五个行业集中在消费和金融行业分别为食饮(1553.88亿元)、家电(876.91亿元)、银行(778.53亿元)、非银(734.82亿元)、医药(606.86亿元),持仓市值占比分别为19.79%、11.17%、9.91%、9.36%、7.73%。

  就是看多!这些分析师观点实在又接地气,教你如何配置“旺春行情”

  具体到个股,截至2019年1月底,北上资金重仓持有贵州茅台(行情600519,诊股)、中国平安(行情601318,诊股)、美的集团(行情000333,诊股)、恒瑞医药(行情600276,诊股)、海康威视(行情002415,诊股)等,持股市值分别为771.04亿元、455.05亿元、429.74亿元、263.22亿元、258.68亿元,持仓占比分别为9.82%、5.79%、5.47%、3.35%、3.29%。

  就是看多!这些分析师观点实在又接地气,教你如何配置“旺春行情”

  国泰君安(行情601211,诊股)首席策略分析师李少君:A股市场风险偏好修复预计仍将延续,银行、地产板块上半年收益明显

  李少君认为,A股市场风险偏好修复预计仍将延续,短期不确定因素仍需持续关注。

  而市场近期风险偏好修复主要有四大因素:1、中美经贸谈判预期好转 2、美欧澳印央行均释放出偏宽松信号,有利于缓解市场对全球经济动能放缓担忧 3、国内资本市场新政不断,提振市场情绪 4、对外开放举措陆续推进,综合来看,当前国际外围环境维持相对友好,国内政策层面利好不断,将为A股风险偏好修复延续创造有利条件。

  当然,短期不确定性因素仍需持续关注,当前的市场反弹主驱动仍在于政策对于情绪的提振,春季躁动仍然存在,投资者仍需要关注以下缓解但并未落地的风险因素:

  1、 全球经济动能持续放缓

  2、 贸易保护问题担忧重新升温

  3、 宽货币向宽信用传导的实际效果仍需要进一步观察,货币政策层面仍偏友好,但短期内传导效果无法证伪。

  李少君进一步强调,市场风险偏好修复是在预期反复中展开的,可以从三个方面把握相关投资主线:

  一是具有防御属性的银行地产低估值龙头股黄金公用事业农林牧渔以及高股息个股等领域

  二是,具有业绩支撑,较高弹性以成长股为主的制造业中的TMT

  三是短期具有政策催化的领域,看好非银、新基建领域(5G、人工智能、工业互联网、物联网等)。

  提到2019年股票市场的机会,李少君认为投资机会可能会出现在四季度,其背后的核心逻辑主要归结到两个因素,一个是盈利端,另外一个是估值端。

  从整个上市公司盈利的角度来看,上半年整体盈利是一个回落的过程,机会会出现在下半年,从估值端的角度来看,除了受盈利因素预期的影响外,还会受到金融条件和风险溢价的影响,预计美国2019年下半年的加息会归于终结,可能上半年就会结束,因此下半年金融环境更好一些,所以给估值所带来的支撑也会更明显。

  如果从大金融的角度来看,李少君认为银行是一个比较安全的板块,2019年地产在需求端和供给端都会有一些措施出台,从过往地产板块的收益情况来看,大多数的收益70%以上是由估值来贡献的,估值又受到政策和信贷影响,所以地产板块在2019年的上半年或者2019年的早些时候,其相对收益会比较明显。

  海通证券(行情600837,诊股)首席分析师荀玉根:2019年A股穿越黑暗迎黎明

  海通证券首席分析师荀玉根在研报中表示,A股目前处于第五轮牛熊周期底部,2018年全年上证综指累计跌幅超20%, A股业绩仍保持两位数增长,下跌主要源于杀估值,一是去杠杆导致资金面偏紧,二是中美关系恶化诱发悲观预期,对比过去熊市指数跌幅、个股跌幅百分比、下跌持续时间、成交量萎缩幅度来看,这次已经进入熊市末期,市场估值处于历史底部区域。

  以此来看,A股吸引力还是很大,加上中国不断对外开放,外资已经持续流入,截至2018年11月底外资持有A股自由流通市值达7%,预计2019年外资净流入A股4000亿元。

  从大类资产比较,股市投资更优,荀玉根认为,2000年来房市赚钱效应强,目前中国居民资产中房地产占比高达62%,股票配置比例仅为5%,目前A股估值处在底部区域,配置价值明显,预计2019年广义保险资金流入3000亿元。

  就是看多!这些分析师观点实在又接地气,教你如何配置“旺春行情”

  股市迎来黎明前的信号有二点:

  一是流动性量价指标好转,量的方面,新增信贷放量,M2同比回升,价的方面,观察加权平均贷款利率,理财利率,信托利率下降。

  就是看多!这些分析师观点实在又接地气,教你如何配置“旺春行情”

  二是,减税等改革落地,十九届四中全会主题望聚集改革,最值得期待的改革是减税降费。财税改革方向,个税改革,增值税改革,降低社保缴费比例,预计减税将提高2019年A股净利同比增速1-2个百分点。

  个股方面关注高股息率公司,主要有以下公司:

  就是看多!这些分析师观点实在又接地气,教你如何配置“旺春行情”

关键词阅读:看多 旺春行情

责任编辑:Robot RF13015
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
2月19日午盘两市机构大单抢筹40股(名单)

2019-02-19 11:30:14来源:金融界网站

粤港澳大湾区概念迎涨停潮 多家上市公司已回应

2019-02-19 12:57:54来源:中国证券报

2月19日午盘两市机构大单抛盘40股(名单)

2019-02-19 11:30:15来源:金融界网站

收评:两市震荡成交额超6000亿 粤港澳大湾区概念暴涨

2019-02-19 15:01:03来源:金融界网站

金融股"大闹"元宵节!上午冲高推手 下午砸盘黑手

2019-02-19 16:04:54来源:券商中国

反弹次高点已现!短期谨防剧烈调整!

2019-02-19 16:35:24来源:金融界网站

本周两只大盘新股申购:都是银行股 中签概率有点高

2019-02-19 06:51:14来源:证券时报网

华为又火了!概念指数大涨7日 外资还在大举加仓

2019-02-19 06:55:24来源:中国基金报

这波行情能走多久?最强券商研究所振臂高呼“牛市”!

2019-02-19 06:55:54来源:火山财富

周二上市公司晚间重要公告(更新中)

2019-02-19 17:48:02来源:金融界网站

场外配资卷土重来:秒到账、送现金 10倍杠杆几成标配

2019-02-19 06:51:04来源:证券时报网

2月19日午盘两市净流入前20股(名单)

2019-02-19 11:30:16来源:金融界网站

5G概念引领科技股行情 龙头股涨幅已接近4倍

2019-02-19 07:22:58来源:上海证券报

5G概念板块再度爆发 机构集中推荐9只概念股

2019-02-19 00:31:52来源:证券日报

2019工业互联网峰会即将召开 相关上市公司望受关注

2019-02-19 06:46:05来源:金融界网站

低价科技股掀起涨停潮 最牛股票已经连续9涨停

2019-02-19 06:56:34来源:数据宝

晚间利空公告:南风股份2018年由盈转为巨亏超10亿

2019-02-19 17:41:10来源:金融界网站

头顶OLED光环股价六连板 领益智造亏损超7亿

2019-02-19 01:32:58来源:每日经济新闻

资金流向:主力净买入174亿 44股资金流入最凶猛

2019-02-19 06:56:46来源:数据宝

百股涨停、成交量再上5000亿 内外资共振迎“牛市”?

2019-02-19 06:51:54来源:中国证券报

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
投资内参
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
研报评级

资金查询:

更多>>
股票简称投资评级最新价目标价
徐工机械买入4.09--
格力电器买入38.95--
上汽集团买入29.15--
伊利股份买入24.20--
实时热点