平安证券10日评级一览

　　本网讯

　　平安证券：维持三一重工（600031行情,爱股,资讯）“推荐”评级

　　平安证券10月10日发布投资报告，针对三一重工（600031.SH）今日公告向特定对象发行股份购买资产暨关联交易预案，维持该股“推荐”评级。

　　公告称，公司拟以每股价格16．80元向梁稳根等十名自然人定向增发11786万股用于购买梁稳根等十名自然人持有三一重机有限公司100％股权。

　　平安证券指出，三一重机就是三一集团生产挖掘机的公司，三一重机经过5年多的积累和调整，已经在挖掘机行业站稳脚跟并开始向大规模生产迈进，平安证券得到的数据是去年销售挖掘机1800多台，今年1－9月份销售2344台挖掘机，同比累计增加89％。9月份在其他挖掘机企业销售增幅趋缓的同时，三一重机却开始加速，9月份同比增加89％。平安证券估算9月份挖掘机总台数同比略有下降，但是三一重机却保持了较高的增速。

　　平安证券表示，三一重机的高增长来源于其对管理层的强烈的激励，如果09年完成1万台的目标，管理层可以得到1．3亿元的奖励，同时由于近两年三一重机在技术和制造工艺上的大力投入，产品质量明显改善，2008年三一重机又加大了代理商和销售网点的投入，为明年实现8000台销售做了比较充分的准备。

　　梁稳根等十名自然人承诺2009年到2010年三一重机的净利润不低于3．8亿元，2008年三一重机预计实现净利润1．45亿元，预计扣除三一重机之后三一重工2008年盈利在17亿元以上，合计增发摊薄之后每股收益1．16元。2008年三一重工的履带吊、旋挖钻机和挖掘机有望保持快速增长，累计销售收入可望超过混凝土机械销售收入。但平安证券认为混凝土机械明年需求下降和应收款质量恶化的可能性增加，维持公司“推荐”投资评级。

　　平安证券：维持金地集团（600383行情,爱股,资讯）“推荐”评级

　　平安证券10月10日发布投资报告，针对金地集团（600383.SH）今日公布九月份销售情况简报及十月份、十一月份计划开盘和加推项目的安排，维持该股“推荐”评级。

　　公告称，2008 年9 月公司共实现销售面积10．15万平米、金额11．34 亿元，环比分别增长30．02％、45．61％。9月公司销售面积、金额同比分别增长91．5％、130．5％；前3季度，公司共实现销售面积73．10万平米、金额78．48亿元、均价11172元／平米，同比分别增长－8．6％、11．7％、22．1％，从当月的销售来看，销售比预期中好。累计销售增速下降明显，受全国市场的调整十分明显。

　　根据公告，公司10 月和11 月计划开盘和加推的项目有：金地梅陇镇三期、金地名轩、金地博登湖、广州荔湖城、佛山九珑壁、天津格林世界、武汉格林小城、武汉国际花园、沈阳滨河国际、杭州金地自在城、南京金地名京、上海未未来、上海湾流域等，推盘量集中在珠三角区域、长三角和武汉、沈阳。

　　平安证券预计公司2008、2009年期末股本计算的EPS分别为0．80元、1．01元，对应动态PE为7．3倍、5．8倍，维持公司“推荐”评级。