北京银行：未来两年增速将超行业平均 评级增持-B

　　投资建议：北京银行（601169行情,爱股,资讯）2008-2010年的增速超平均是有把握的。不确定的因素是：1、在增长过程中，成本的控制和资金的供给（暂时来讲，61％贷存比略是可以接受的，但如果新分行不能拓展资金来源渠道，会对负债成本造成压力）；2、资产质量的控制（预计不良率在08年持续降低，理由是历史不良贷款核销和新增贷款大客户比重的加大）。维持全年每股收益0.90元/股的预测，“增持-B”投资评级。短期需留意大小非减持压力。