哪些行业有底部反转逻辑?

1评论 2021-10-15 10:31:20

  ①养猪:猪价已跌至历史猪肉价格区间的底部位置,当前饲料成本上升,猪价已经进入深度亏损区间,能繁母猪产能去化加速,市场对猪周期探底的预期渐强。

  ②汽车零部件:芯片短缺问题将在第四季度有所改善,并在2022年"持续获得改善"。乘用车市场有望在1-2个季度迎来销售端放反弹,汽车零部件企业有望受益。

  ③快递物流:预计继上海市场提价后,全国各区域将逐步进入旺季提价,新进入者通过杀价份额大幅提升难度加大,快递企业盈利有望改善。

  (1)生猪产能去化加速,猪周期探底预期渐强。

  猪价再次大幅回落,截止10月8日,22省市生猪平均价报收10.78元/千克,较上周下滑2.2%,已跌至历史猪肉价格区间的底部位置。仔猪、母猪价格进一步下跌,生猪出栏体重加速下滑表明当前养殖户补栏情绪持续低迷、出栏加速。产能方面,9月生猪产能去化加速,据涌益咨询数据,9月全国能繁母猪环比下滑1.69%,较7月、8月的0.52%和0.9%幅度再度提升。当前饲料成本上升,猪价已经进入深度亏损区间,能繁母猪产能去化加速,市场对猪周期探底的预期渐强。

  (2)缺芯危机边际改善,零部件有望受益于汽车产销复苏。

  乘联会汽车销量数据显示,9月第五周乘用车批发/零售销量分别为139824辆和112686辆,同比变动11%和-13%,批发数量同比转正或预示着缺芯问题的边际改善。AFS最新数据统计显示,截止10月10日, 由于芯片短缺,全球汽车市场累计减产量已达934.5万辆,较前- -周增加了约25万辆,但减产损失主要集中在欧洲地区,前期因芯片短缺大幅减产的北美地区近两周减产量均不到1万辆,亚洲、非洲地区减产损失样较小。通用汽车首席执行官预计,芯片短缺问题将在第四季度有所改善,并在2022年持续获得改善。考虑到当前乘用车库存无论是工厂端还是渠道端都处于极低水平,且下游消费者购买热情高涨,芯片供应约束缓解后,乘用车市场有望在1-2个季度迎来销售端放量反弹,汽车零部件企业有望受益。

  (3)多家快递规范上海市场服务价格,预计单票收入将继续回升。

  据国家邮政局统计,国庆假期全行业快递量较2019年同期年复合增速约42%,高于1-8月约33%的水平,延续疫情以来的旺季特征。9月28日, 中通、圆通、申通、极兔等加盟制快递企业集体宣布将于10月8日起规范上海地区价格不得低于实际成本,这是继浙江省4月出手规范行业价格竞争之后的又-次地域延伸,将进一步遏制非理性价格战,引导市场回归良性竞争,预计未来新进入者通过杀价份额大幅提升难度加大,头部企业位次变动风险下降。

  预计继上海市场提价后,全国各区域将逐步进入旺季提价,快递企业盈利有望改善。

  来源为金融界股票频道的作品,均为版权作品,未经书面授权禁止任何媒体转载,否则视为侵权!

【来源:金融界网 作者:国泰君安证券(责任编辑:李欣 RF12607)

关键词阅读:底部

快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
200亿锂电龙头股遭立案调查!4个月股价大涨266%

2021-12-05 18:29:20来源:中国证券报

牛散潜伏13天12板大牛股,两年浮盈5000万元!还有这些“牛人”赚翻了

2021-12-05 10:10:35来源:中国证券报

全球首款存算一体AI芯片诞生 能效比提升300倍

2021-12-06 08:59:23来源:金融界

股吧炸锅,知名A股重磅计划突然中止!交易所火速出手,发生了什么?

2021-12-06 08:34:15来源:中国基金报

突发!两大旅游巨头合并计划终止,62亿元交易无果而终

2021-12-06 08:38:00来源:中国证券报

开盘:沪指涨0.22%创业板指跌0.51%,金融股活跃保险板块领涨,众信旅游、凯撒旅业大跌

2021-12-06 09:28:58来源:金融界

周末信息量太大!中概股雪崩,证监会发声:“完全是误解”!十大券商研判:"适时降准",跨年行情再添一把火

2021-12-06 08:34:40来源:中国基金报

突发!浙江一家三口阳性,紧急停课!重磅利空,4倍锂电大牛股突遭调查!特斯拉一句话,600亿牛股闪崩跌停

2021-12-06 08:31:40来源:中国基金报

题材股升温 两行业获资金关注

2021-12-04 09:04:21来源:金融投资报

午评:沪指涨0.37%创业板指跌0.69%,证券板块领涨,绿色电力概念活跃

2021-12-06 11:32:48来源:金融界

骗了我们12年?证监会:这个外国老头到底是谁!"洋品牌"竟是东莞公司!曹德旺又火了!要办中国最有钱大学

2021-12-06 08:34:10来源:中国基金报

重磅!“汉阳兵工厂”要来A股了,借道这家A股公司

2021-12-04 21:29:16来源:财联社

工信部要求提升电动车低温性能 热泵空调推广可期

2021-12-06 08:58:42来源:金融界

第二批风光大基地开始申报 风光储产业链景气持续提升

2021-12-06 08:57:40来源:金融界

首届碳中和博鳌论坛即将举办 相关公司受关注

2021-12-06 08:57:54来源:金融界

玩波段?最大海外中国股票基金减持宁德时代!

2021-12-06 08:37:55来源:中国证券报

“茅宁”之争继续!北向资金加仓“宁王”超22亿元,减仓贵州茅台13亿元

2021-12-05 10:10:05来源:中国证券报

A股头条:房企融资监管释放积极政策信号;海外最大中国股票基金大举减持宁德时代;430多家机构调研海康威视

2021-12-06 00:05:45来源:金融界

农村人居环境整治提升行动方案印发 建设美丽乡村

2021-12-06 08:59:08来源:金融界

第二批新能源大基地项目启动申报 将配套调峰措施

2021-12-06 08:58:30来源:金融界

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
资金流向

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
中信证券26.225.81%211528.68
兴业证券10.0110.00%150883.46
东方财富35.973.15%146585.23
中国铝业5.9310.02%126710.39
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
研报评级

资金查询:

更多>>
股票简称投资评级最新价目标价
徐工机械买入4.09--
格力电器买入38.95--
上汽集团买入29.15--
伊利股份买入24.20--