近十年30股成基金长期持有的“底仓” 贵州茅台等5股成绝对抱团核心

1评论 2021-04-03 08:37:27 今天的盘面很诡异!

  本周,基金抱团股开始企稳。被列入“茅指数”的35只个股,有20多只涨幅在5%以上。其中,海天味业(行情603288,诊股)、隆基股份(行情601012,诊股)、安琪酵母(行情600298,诊股)、泸州老窖(行情000568,诊股)、通策医疗(行情600763,诊股)等涨幅超过10%,贵州茅台(行情600519,诊股)涨7.33%,“茅二”五粮液(行情000858,诊股)涨幅也达7%。但仍有部分抱团股表现平平,如伊利股份(行情600887,诊股)、顺丰控股(行情002352,诊股)、智飞生物(行情300122,诊股)等。

  毫无疑问,基金还会继续“抱团”,但抱团股会有变化,需要扬弃也必须扬弃。

  那么,抱团股又会如何扬弃呢?从历年被“抛弃”的基金重仓股,我们似乎可以找到一些线索。

  随着3月31日公募基金年报披露完毕,有媒体梳理了近十年(2011—2020年)公募基金年报的相关持股数据,列出了曾被持有市值超百亿、而今被“抛弃”的15只重仓股。

  首先是公司治理出现某些不和谐的公司。如上海家化(行情600315,诊股),从2013年持股市值达100.08亿到2020年末减至12.5亿,果不其然,股价从76多元猛跌至20-30元。

  第二类是业绩衰退或业绩不稳的公司。如天士力(行情600535,诊股)、中国神华(行情601088,诊股)和碧水源(行情300070,诊股),几年前持股市值均超百亿,如今不足10亿,最惨的天士力从107.38亿减至3.03亿。

  第三类是行业或公司基本面发生变化的。如近期传出大新闻的欧菲光(行情002456,诊股),2017年是机构持仓的顶峰,490只基金合计持有112.96亿元,随后三年被连续减持,2020年底164只基金合计持仓市值仅为10.72亿元。

  又如地产行业的华侨城、金地集团(行情600383,诊股),已不再是行业龙头,持股市值也从100多亿分别减至10.87亿和48.12亿。

  第四类是“两桶油”一类的超级航母中国石油(行情601857,诊股)从2018年底持股市值103.64亿减至15.26亿;中国联通(行情600050,诊股)持股市值从109.37亿减至14.7亿;中国人寿(行情601628,诊股)持股市值从110.16亿减至28.69亿。

  这15只被“抛弃”的股票目前持有市值均不足50亿,相比茅台、五粮液那样持股市值超千亿的,基本就已经“消失”了。

  由此,我们可以根据年报或季报数据,找出抱团股中可能被弃的股票。

  如双汇发展(行情000895,诊股),年报显示盈利增长15%,但环比下降30%,再加上猪肉价格不再上涨,基本面出现变化。金山办公(行情688111,诊股),由于疫情因素网上办公激增,年报盈利增长119%,但基金减持约40%,估值177倍。480只基金持有的蓝思科技(行情300433,诊股),基金持有市值从200多亿减至58亿,2020年股价已上涨123%。这些个股都有可能被继续减持或“抛弃”。

  “扬弃”者,有“弃”必有“扬”,即“抛弃”一部分,发扬光大一部分,又从外部吸收一部分。

  据梳理,有5只个股成为绝对抱团核心。分别是:贵州茅台,2143只基金持有市值1766亿元,占流通股比重7.04%;五粮液,1845只基金持股市值1300亿,占流通股11.74%;中国平安(行情601318,诊股),1915只基金持股市值881亿,占流通股9.35%;美的集团(行情000333,诊股),1915只基金持股市值808亿,占流通股12%;宁德时代(行情300750,诊股),1915只基金持股市值761亿,占流通股17.56%。

这5只“绝对核心”中,前4只可谓“老资格”,宁德时代则是重仓新贵,该股于2018年6月登陆创业板,当年便有328只基金建仓。可以说,这5只“绝对核心”还会继续“抱团”下去,不大可能松动,也难以松动。
  除了这5只“绝对核心”之外,我们还可以从2020年或增持、或新进,但涨幅不大的基金重仓股中,发现有可能发扬光大的部分公司。
  据梳理,2020年新进抱团股(100亿市值以上)68只,增持1.6亿股以上的50只。其中增持7家银行股,但涨幅都不大,增持最多的兴业银行(行情601166,诊股)(+ 7.2亿多股),年涨幅10.23%;增持化工股6只,有的涨幅过高,如荣盛石化(行情002493,诊股),增持6亿多股,年涨幅125%;但有的涨幅并不大,如恒力石化(行情600346,诊股),增持2.3亿多股,585只基金持有市值才107亿,去年全年涨60%,目前已基本回撤。作为化工行业的龙头,两股估值都不高,恒力石化估值仅15.8倍。
  在新进重仓股中,如东方雨虹(行情002271,诊股),654只基金持有市值172亿,近三年(2017-2019年)盈利从12亿-15亿-20.66亿,去年前三季已达21亿。日前公司拟以45.5元/股的价格定增1.76亿股,募资80亿元,遭到包括高瓴资本、睿远基金在内的大机构哄抢。值得一提的是,本次定增底价为40.88元/股,在总计29单有效申购报价单中,报价最高达50元/股,高出底价近25%,最终被13家机构认购。
  需要指出的是,尽管基金重仓股进进出出,但近十年竟有30只个股成了基金连续持有的“底仓”(少数略为“断代”)。除了上述5只“绝对核心”外,还包括恒瑞医药(行情600276,诊股)、中信证券(行情600030,诊股)、三一重工(行情600031,诊股)、东方财富(行情300059,诊股)、爱尔眼科(行情300015,诊股)、泸州老窖、招商银行(行情600036,诊股)、兴业银行、宁波银行(行情002142,诊股)、隆基股份、海康威视(行情002415,诊股)、万科A(行情000002,诊股)、保利地产(行情600048,诊股)、海尔智家(行情600690,诊股)、万华化学(行情600309,诊股)等。
  结论是,抱团股需要扬弃,但大部分股票还会继续“抱团”,不会打散,更不会“抛弃”。正是依靠这些核心资产,近四年(2017-2020年),公募基金取得了5600亿、-1220亿、11760亿、20024亿的业绩,长期持有基金的平均收益,明显高出股市大盘

【来源:金融投资报 (责任编辑:李欣 RF12607)

关键词阅读:基金持股

快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
业绩暴增龙头来了!千亿芯片股在列,免税龙头猛增131倍!北上资金扫货名单曝光

2021-04-23 07:27:05来源:数据宝

特斯拉公布"真相"?30分钟,超40次刹车,最后刹车时速118.5千米!更传美女副总裁引咎辞职

2021-04-23 06:51:55来源:中国基金报

太猛了!单季净赚37亿,增长近3000%!这家防疫巨头业绩再爆发…

2021-04-23 08:12:20来源:e公司官微

“卡车界特斯拉”凶猛!最大涨幅超20%,带火氢能源板块,美股、A股公司加速产业布局,未来成长空间几何

2021-04-23 08:04:30来源:中国证券报

两大维度挖掘被错杀的优质白马股

2021-04-23 07:23:10来源:财富动力网

午评:沪指震荡,创业板指冲高回落涨1.67%触及3000点,医疗行业领涨两市

2021-04-23 11:33:23来源:金融界网

最新!6万亿基金重仓股出炉(名单)

2021-04-23 07:44:50来源:中国基金报

太惨烈!对冲基金爆仓冲击波:这家投行损失超340亿,还吃监管官司!多只爆仓概念股已腰斩,蒸发8400亿

2021-04-23 06:51:00来源:券商中国

芯片厂商纷纷宣布涨价 相关产业链有望受益(附股)

2021-04-23 07:57:15来源:金融界网

苹果点燃Mini-LED产业链 相关概念有望受益(附股)

2021-04-23 08:01:16来源:金融界网

北上资金又猛扫货,A股升浪来了?医疗板块“发疯”,2900亿“眼茅”一度暴涨15%!

2021-04-23 12:43:40来源:e公司官微

【公告抢先看】晚间重要公告:万科A一季度实现净利润12.92亿元、爱尔眼科一季度净利同比增长509.88%

2021-04-22 18:24:50来源:金融界网

顺丰控股一季度亏损9.89亿元,财务负责人变更;中芯国际拟25.8亿元出售一家公司股权

2021-04-23 08:07:25来源:中国证券报

首批中报高预增股票名单曝光

2021-04-23 07:24:21来源:财富动力网

氢能源及燃料电池产业白皮书发布 机构建议关注氢能及燃料电池产业链

2021-04-22 11:17:36来源:金融界网

聪明钱加仓!200亿零食巨头罕见暴涨近20%…

2021-04-23 06:52:15来源:e公司官微

新型储能市场蓄势待发,产业将转向规模化发展,概念股4月以来普涨

2021-04-23 07:39:23来源:证券时报

全球日化用品巨头宣布将涨价 概念股业绩可期

2021-04-23 03:39:00来源:证券时报网

能源工作今年的KPI来了 相关概念值得关注(附股)

2021-04-23 07:59:39来源:金融界网

一把好牌被打烂!中国票房前四电影,这家公司押中3个,如今靠卖未上映的电影份额度日

2021-04-23 07:53:45来源:每日经济新闻

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
今日热门观点
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
研报评级

资金查询:

更多>>
股票简称投资评级最新价目标价
徐工机械买入4.09--
格力电器买入38.95--
上汽集团买入29.15--
伊利股份买入24.20--