计算机应用行业:IaaS行业高景气 资本开支扩张利好上中游

1评论 2019-12-01 09:04:14 来源:财富动力网 作者:闻学臣 华资实业20%大肉分享

  IaaS是云计算的基石,市场高速增长。2017、2018年,国内IaaS市场规模增速分别为70%、82%。2014年全球公有云IaaS市场中国份额占比6.3%,2018年全球公有云IaaS市场中国份额占比12.9%,是2014的2倍。IaaS市场商业模式是出租基础设施。

  一、行业发展的核心驱动力

  从政策端看:近年来,国内宏观政策推动云计算产业快速发展。从需求端看:国内诸多企业,尤其是互联网企业纷纷选择将业务迁移到云端,社会对云计算的接受度逐步提升。从供给端看:IaaS行业内头部玩家技术逐步走向成熟,各厂商提供的IaaS服务趋于规范和稳定,用户体验越来越好,进一步反向促进了用户(需求端)对云计算的认可度。我们认为,国内IaaS行业正处于黄金发展阶段。

  二、行业集中度将继续提升

  目前阿里云、天翼云、腾讯云占据中国公有云IaaS市场前三名(合计占有58.5%市场份额),市场份额分别为36.0%,11.6%,10.9%,处于中国公有云IaaS市场第一梯队。光环新网(行情300383,诊股)、UCloud和金山云三种市场份额差距不大,三者共占有12.4%的市场份额,处于中国公有云IaaS市场第二梯队。

  强者恒强,行业集中度将继续提升。我们认为,IaaS行业技术门槛和成熟度较高,前期需要大规模资本支出,具有高壁垒,后来者很难打破现有格局。近年来,头部玩家领先优势不断扩大,行业格局愈加集中。我们认为,未来IaaS市场强者恒强,巨头优势将越来越突出,行业集中度也会继续提升。

  三、资本开支高增

  2015-2018年,重点海外IaaS公司的资本开支增速逐年增加。2018年,重点海外IaaS公司的资本开支增速高达39%。2016-2018年,BAT的资本开支逐年增加。2017和2018年,BAT总资本开支增速均超过50%。我们预计,经过2019年的调整,2020年IaaS行业巨头或将继续增加资本开支,利好产业链上游核心硬件和中游IT基础设备提供商。

  四、投资建议

  我们推荐浪潮信息(行情000977,诊股)(服务器行业王者,云+5G+边缘计算打开成长空间)、中科曙光(行情603019,诊股)(高性能计算机领域领军者,国产芯片稀缺标的)、新华三/紫光股份(行情000938,诊股)(中端存储市场领导者)、深信服(行情300454,诊股)(安全业务稳中有进,云业务发展迅速)。

  风险提示。IaaS市场竞争格局加剧的风险;IaaS巨头资本开支低于预期的风险;国产芯片研发进度低于预期的风险;国际关系复杂多变,宏观环境变化带来的系统性风险。

关键词阅读:IaaS

责任编辑:李欣 RF12607
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
周二上市公司晚间重要公告

2020-04-07 18:11:10来源:金融界网站

上市公司晚间利空汇总:豫金刚石涉嫌信披违法违规 遭调查

2020-04-07 18:15:29来源:金融界网站

券商4月金股来了!上涨空间超过20%(名单)

2020-04-07 06:51:30来源:中国基金报

华为最贵终端“智慧屏X65”将面世 鸿蒙OS有望带动产业链爆发

2020-04-07 12:23:55来源:数据宝

全球第一大MLCC厂商停产 元器件国产化进程有望提速

2020-04-07 08:25:00来源:证券时报网

A股数据密码:大金融被爆买!王亚伟、淡水泉调研忙不停 4月底牌大曝光

2020-04-06 23:15:55来源:每日经济新闻

A股头条:中国5G手机等供应链寻求国产化替代方案 美股高开低走集体收跌

2020-04-08 05:23:36来源:金融界网站

新风口:RCS概念掀起涨停潮 完整概念股名单出炉

2020-04-07 20:06:47来源:数据宝

收评:沪指收复2800点创业板指大涨3.31% 北向资金净流入逾140亿元

2020-04-07 15:01:06来源:金融界网站

私募大佬但斌点评美股暴涨:美股重启牛市概率更大 好资产会率先创下历史新高

2020-04-07 11:06:25来源:金融界网站

本周股市三大猜想及应对策略:科技股成反弹先锋?

2020-04-07 08:12:14来源:财富动力网

本周6只新股申购 3家公司首发事项将于4月9日上会

2020-04-07 07:21:12来源:金融界网站

海天味业股价再创新高 消费股能否成为避风港?

2020-04-07 13:36:15来源:中国证券报

4月7日涨停板预测:11股有望冲击涨停

2020-04-07 08:18:53来源:金融界网站

节后A股开门红:题材股大爆发 谁是新王者?

2020-04-07 16:13:18来源:金融界网站

十大券商一周策略:A股逐级上行 市场有望冲击3200点!中国股票市场仍是优选项

2020-04-07 06:52:00来源:券商中国

20万股民懵了!ST锐电“铁定”退市 4个涨停也不到1元

2020-04-07 16:15:55来源:中国基金报

农业板块今年以来上涨20% 后续投资机会有哪些?

2020-04-07 13:36:35来源:中国证券报

4月7日午盘两市板块龙虎榜排名(名单)

2020-04-07 11:30:28来源:金融界网站

妙可蓝多问题多 吉林富豪危机迸发

2020-04-07 08:28:01来源:时代周报

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
今日热门观点
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
正邦科技21.119.95%54076.81
华胜天成14.448.73%50442.07
深科技22.579.99%39142.44
北大荒17.139.95%37519.85
    全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
    研报评级

    资金查询:

    更多>>
    股票简称投资评级最新价目标价
    徐工机械买入4.09--
    格力电器买入38.95--
    上汽集团买入29.15--
    伊利股份买入24.20--
    实时热点