周五机构一致看好的十大金股(名单)

1评论 2018-07-06 06:53:11 来源:金融界网站 弱市唯一赚钱方法曝光(干货)

  万华化学(行情600309,诊股):从mdi龙头到高端化工巨头的嬗变

  类别:公司研究机构:东吴证券(行情601555,诊股)股份有限公司研究员:柴沁虎日期:2018-07-05

  由MDI龙头向综合化工巨头进发:公司由MDI起家,目前具备180万吨的MDI产能,是国内MDI制造龙头,也是亚太地区最大的MDI制造企业。若成功并入匈牙利BC公司,公司MDI产能将达到210万吨,居全球第一。公司坚持科技创新,持续优化产业结构,目前业务涵盖MDI、TDI、聚醚多元醇等聚氨酯产业集群,丙烯酸及酯、环氧丙烷等石化产业集群,水性PUD、PA乳液、TPU、ADI系列等功能化学品及材料产业集群。公司正在从一个MDI寡头,向综合性、一体化发展的化工巨头迈进。

  石化产品助力万华多元化发展:万华化学以外购丙烷为主要原料,乙烯、丙烯为龙头,规划了系列乙烯、丙烯衍生物。若单看投资回报率,石化项目或不能和MDI相比,但是需要注意三点。首先,规划的主要衍生物为聚氨酯的生产、下游应用过程中的耗材,存在协同可能,不仅如此,部分产品还涉及到聚氨酯下游应用的产业升级。其次,石化产品和传统的业务有一定的耦合关系,能够发挥规模化、循环经济的优势。最后,从石化产品的规划可以看出,万华正在有意逐步从提供大宗化工原料向提供高端差异化解决方案入手,这正是万华的长期核心竞争力所在。

  新材料板块有望成为长期看点:万华化学的新材料板块主要包括热塑性聚氨酯弹性体(TPU)、高吸水树脂(SAP)和聚碳酸酯(PC)、聚甲基丙烯酸甲酯(PMMA)等。首先,新材料板块的布局均从公司具备优势的原材料产业链出发,具备较强的成本优势;其次公司有领先的研发投入和精力,并储备有前景较好的高端聚烯烃类新材料,发展前景可期。

  盈利预测与投资评级:暂不考虑吸收合并,我们预计公司2018-2020年营业收入分别为588.01亿元、653.51亿元和685.90亿元,净利润分别为123.63亿元、142.51亿元和152.73亿元,EPS分别为4.52、5.21和5.59元,当前股价对应PE分别为10X、9X、8X。吸收合并完成后,公司股本增加4.06亿股,当前股价对应公司2017年模拟净利润只有9倍PE。首次覆盖,给予“买入”评级。

  风险提示:MDI价格大幅波动,新建项目进展不及预期

  中炬高新(行情600872,诊股)跟踪报告:预计中报维持快速增长

  类别:公司研究机构:浙商证券(行情601878,诊股)股份有限公司研究员:张海涛日期:2018-07-05

  报告导读 预估公司2018 二季度营收和净利润增速维持快速增长。

  核心点评

  公司主业的增长逻辑明晰

  我们看好调味品行业的增长前景,预测2018-2020 年酱油的年均收入规模增长超过10%。公司阳西基地的投产将公司送入发展快车道,盈利能力将随着产能释放而持续抬升:新基地投产后调味品净利润率年均提高1.34 个百分点,而老基地净利润率年均仅提升0.47 个百分点。

  调味品业务根基夯实

  产能方面,待2020 年阳西基地完全投产后将新增调味品产能约47 万吨,使公司调味品总产能达到81 万吨,其中酱油产能接近60 万吨,较中山基地新增约33 万吨。预计2018 年阳西基地产能增长10%左右。渠道方面,2018 年上半年通过举办顶级厨师训练营、超级凉菜大奖赛等活动继续加大对餐饮渠道的渗透和宣传。营销网络方面,公司2017 年一级经销商约800 家(新增中约一半来自北部),分销商超5000 家,终端销售网点25 万家,地级市覆盖率达70%。未来几年公司渠道将继续向北部和中西部下沉,预计2018 年一级经销商增10%。

  2018 年非调味品业务或贡献盈利

  公司非调味品业务主要含地产及服务业、汽车零配件业务等,此前非调味品业务大多处于亏损状态,其中主要的拖累因素是母公司自有物业收入稳定但管理人员支出刚性。2018Q1 母公司通过出售部分空置物业实现收入约1.17 亿元, 实现税前利润4000 万元,我们预计母公司全年出售资产的收入约2 亿元,则2018 年非调味品业务将不再拖累公司业绩,将给公司营收和利润带来贡献。

  盈利预测及评级

  综上,预计2018 年营收和净利润增速均将较2017 年加快,其中2Q 营收和净利润同比分别增长20%和35%。预估公司2018、2019、2020 年可分别实现归母净利润6 亿元、7.48 亿元、9.52 亿元,同比分别增长32%、25%、27%,对应每股收益0.75 元、0.94 元、1.20 元。当前股价对应2018 年、2019 年和2020 年动态市盈率分别为35 倍、28 倍和22 倍,继续推荐买入。

  北新建材(行情000786,诊股):定价权凸显,上半年利润高速增长

  类别:公司研究机构:广发证券(行情000776,诊股)股份有限公司研究员:邹戈,谢璐,徐笔龙日期:2018-07-05

  公司发布2018年中报业绩预告,预计2018H1归属净利润10.92~13.65亿元,同比增长60%~100%。

  公司定价权凸显,上半年利润高速增长。公司预计2018H1归属净利润10.92~13.65亿元,同比增长60%~100%;其中2018Q2归属净利润6.02-8.75亿元,同比增长13%~64%。在成本(废纸、煤炭等价格)大幅上涨的情况下,公司利润高速增长主要来自去年下半年(超越成本)提价盈利中枢上移,而公司定价权显现背后主要有三方面原因:一是公司市场占有率高(60%);二是在供给侧改革和环保高压影响下落后产能开始退出;三是2016年底少数股权注入使得公司内部机制理顺。我们判断这些因素中期仍将有利于公司定价能力。

  继续扩张挤压对手和加强区域控制力。一方面公司在2017年年报披露了布局21条生产线的计划,预计全部建成投产后石膏板总产能达到30亿平方米;另一方面公司2018年6月15日发布公告,拟与山东万佳共同出资设立合资公司,分别对安徽万佳、平邑万佳进行增资,并收购宣城万佳100%股权,此次投资并购完成后公司将新增1.9亿平方米的石膏板产能(包括已投产产能和在建产能,其中公司权益产能约1.03亿平方米),收购完成后公司在华东市场的话语权将显著增强,公司近年继续保持产能扩张(挤压对手)和加强区域市场的控制力,为加强中期定价能力继续做准备。

  锁定股份回购注销完成。根据协议,若公司年报审计机构确认或有风险发生或实际发生损失,则由公司以1元价格对该原泰山石膏少数股东部分锁定股份进行回购并注销,并承担或有风险损失。目前锁定股份回购注销完成,公司总股本由17.89亿股减少至16.90亿股。

  投资建议:维持“买入”评级。从中长期来看,随着石膏板渗透率提升(住宅隔墙应用)和厚板替代薄板,国内石膏板行业需求仍有增长空间;随着环保力度加大将加速行业内不规范小企业出局,公司凭借全国网络化生产布局,一家独大,行业格局高度稳定,随着区域化市场控制力持续加强,公司定价能力也在逐步加强;我们之前把公司和USG做了详细对比分析,公司中长期已被低估。我们预计公司2018-2020年EPS分别为1.66、2.13、2.66元/股,按最新股价对应PE估值分别为11倍/9倍/7倍,维持“买入”评级。

  风险提示:原材料价格大幅上涨、下游需求大幅下滑、行业产能扩张、美国诉讼影响扩大、交易不达预期。

  强力新材(行情300429,诊股):强强合作,OLED材料顺利推进

  类别:公司研究机构:广发证券股份有限公司研究员:郭敏,王剑雨日期:2018-07-05

  公司与LG化学签订协议,设立OLED材料评价实验室

  根据7月3日晚公告,公司子公司强力昱镭与LG化学签订《实验室运营合作协议》,同意联合设立OLED材料评价实验室,向中国的显示面板厂供应OLED材料方案。此次合作由强力昱镭承租实验室并负责管理,增进双方在显示面板事业的合作关系。此次协议签署,一方面有助于发挥双方优势,拓展市场,提升经济效益;另一方面,也凸显了公司强力昱镭在OLED材料领域的研发实力和市场地位。

  OLED材料顺利推进,受益行业成长

  根据公司公告,强力昱镭OLED材料推进顺利,并且具有自主知识产权,目前已进入国内面板厂的研发线和生产线。公司目前具有升华设备6台(其中1台为试验机),蒸镀机1台(设备来自韩国),此外,公司计划2018年再增加10台升华机。公司OLED材料客户认证及产能扩张推进顺利。

  OLED面板产线建设加速有望带动上游材料需求。据IHS统计,2017-2020年全球OLED面板市场规模CAGR为30%;据UBI统计,2021年全球OLED发光材料市场规模达到30亿美元,公司有望受益行业高速成长。

  公司为高端技术导向型企业,新材料平台特征显著

  公司深耕光刻胶专用化学品领域,并取得较大成功,是国内外知名企业,客户稳定且优质。2016年,通过与台湾昱镭光电合作切入OLED材料领域。公司依托核心技术开发新品,延伸意识较强,潜在高附加值项目储备丰富,公司具备技术导向型新材料平台特征。

  盈利预测及投资建议:基于:1、公司LCD和PCB光刻胶光引发剂销量稳定增长;2、OLED材料顺利推进;预计公司18-20年净利润分别为1.57、2.06和2.23亿元,对应18-20年动态估值分别为49、37和35倍,综合行业成长性和公司行业地位,维持“买入”评级。

  风险提示:1.公司主要产品销量低预期;2.公司产品价格发生大幅度变动;3.宏观经济低于预期;

  龙马环卫(行情603686,诊股):打赢蓝天保卫战,环卫装备加速发展

  类别:公司研究机构:广发证券股份有限公司研究员:罗立波,郭鹏,王珂,邱长伟日期:2018-07-05

  国务院日前印发《打赢蓝天保卫战三年行动计划》,明确了大气污染防治的总体思路、基本目标、主要任务等,有望长期利好环卫装备市场的发展。

  推进机械化作业,提高道路机械化清扫率 《计划》提出:2020年底前,地级城市机械化清扫率达到70%以上,县城60%以上。根据城乡建设统计年鉴的数据,2016年全国城市机械化清扫率59.75%,环卫设备保有量193942台;县城机械化率50.69%,设备保有量46278台。如果按照要求的70%和60%的机械化率计算,则城市和县城的新增保有量空间分别为33270台和8500台。重点区域机械化清扫率的显著提高,有望拉动环卫装备的需求。近日,公司中标北京市朝阳区环卫中心设备采购项目,其中中标大型扫尘车27辆、8吨压缩车47辆,总计5006.5万元。考虑到2016年底北京环卫设备保有量11033台,本项目整体采购环卫装备约500辆,共计23616.78万元(公司中标部分设备),新增比率约4.5%。

  淘汰老旧车辆,环卫装备更新需求扩容 行动计划指出,2020年底前,京津冀、汾渭平原淘汰国三及以下中型和重型柴油货车100万辆以上。我们用2012年全国环卫装备保有量12.33万台,大致衡量目前运营中的国三车辆(当时全部是国三标准)。当前的存量设备中,国三设备约占60%。老旧设备的大量淘汰,将带来大量的更新需求空间。另外,城市建成区新增和更新的公交、环卫车辆使用清洁能源的比例要达到80%。根据年报的披露,2017年公司环卫装备销量为7977台套,市场占有率5.85%,中高端产品占有率为12.16%,保持行业前三水平。

  投资建议:我们预测18-20年EPS分别为1.181/1.515/1.844元/股,当前股价对应市盈率19/15/12倍。公司“设备+服务”战略明确,在手订单充沛保障了未来两年增长方向,继续给予公司“买入”评级。

  风险提示:装备市场竞争加剧;环保服务推进不达预期;环卫投资下滑。

  浙江龙盛(行情600352,诊股)中报预增点评:环保趋严,染料龙头业绩大幅度增长

  类别:公司研究机构:国海证券(行情000750,诊股)股份有限公司研究员:代鹏举,陈博日期:2018-07-05

  事件:

  2018年7月4日浙江龙盛(600352)发布中报业绩预告:预计2018年上半年度实现归属母公司股东的净利润22.29-24.32亿元,同比增长120%-140%;扣除非经常性损益后,归母净利润预计17.65-19.65亿元,同比增长80%到100%。

  公司1季度实现归母净利润10.19亿,其中非经常性损益2.54亿元,其中收入项包含1.46亿政府补助和2.97亿的投资收益。根据业绩预告,2季度公司归母净利润预计12.10-14.13亿元,其中非经常性损益2.09-2.12亿元,环比1季度下滑16.5-17.7%,下滑原因之一是公司持有的港股上市公司福莱特玻璃(6865.HK)2季度股价大幅度下跌。根据福莱特玻璃年报披露,截至2017年末,浙江龙盛通过全资子公司香港天风持有福莱特玻璃股权7768.3万股,自2018年3月31日至6月30日,福莱特玻璃股价出现大幅度下跌,按照公允价值计算浙江龙盛投资收益减少约9520.3万元,因此拖累了2季度非经常性损益。

  公司主营业务高景气度依旧,2季度扣非归母净利润约10.01-12.01亿元,环比大幅度增长增长31.0%-57.2%,增长主要缘于2季度环保趋严下竞争对手停产,染料及中间体产品大幅度上调。根据染料圈资讯,2018年7月2日国内活性染料(主流黑)自6月初上涨后,国内染料厂商再度提价5000元/吨至4.8万元/吨,提价幅度11.6%。随着江苏、湖北等地环保形势趋严,染料行业的高景气度大概率持续到年底。

  投资要点:

  环保风暴下竞争对手短期难以复产,染料价格或将长期在高位。2018年以来,江苏、湖北等地环保稽查趋严,闰土、亚邦、吉华、楚源等多家染料及染料中间体供应商停产,染料价格大幅度上涨。分散染料价格已经从年初的3万元/吨上涨到5.3万元/吨以上,涨幅77%;活性染料(主流黑)也大幅度提价,6月初起国内厂商两次提价,报价从3.3万元/吨涨至4.8万元/吨,涨幅45.4%。随着6月中央环保督查组“回头看”专项运动环保的开展,停产企业短期内难以复产,预计染料价格将持续在高位。龙盛在苏北无生产基地,受益于染料价格上涨。

  公司是第一大分散染料和第三大活性染料供应商,自产上游中间体原料,盈利能力强。公司拥有分散染料产能15.95万吨,活性染料产能6.36万吨,规模优势显著。公司拥有分散染料上游核心中间体间苯二胺产能6.5万吨,未来五年内产能将拓展至10万吨(2017年年报披露)。此外,公司在上虞新建的2万吨H酸和2万吨对位酯产能将在2018年投产,完全投产后,基本可以满足活性染料生产需求,公司盈利能力将大幅度提升。

  竞争对手永久退出,间苯二酚供给不足价格上涨,中间体业务受益。2017年7月美国indspec公司永久退出间苯二酚业务,影响全球供应,而2013年起国内对美日等国间苯二酚实行反倾销,国内货源也持续趋紧。双重因素作用下,间苯二酚价格暴涨,从2017年7月的6.65万元/吨上涨到2018年6月的11.5万/吨,涨幅72.9%。龙盛拥有3万吨间苯二酚产能,全球除住友化学外无大规模竞争对手,间苯二酚供应缺口短期难以弥补,公司中间体业务将持续受益于价格上涨。

  盈利预测和投资评级。我们看好公司作为染料龙头企业的发展前景,随着供需格局的持续改善以及上游中间体原料的产能释放,公司的盈利能力大幅提升。预计公司2018-2020年EPS分别为1.44、1.66和1.76元/股,维持“买入”评级。

  风险提示:竞争对手复产或扩产;公司生产出现环保或安全问题;新增产能投放不及预期;染料及中间体产品价格下跌。

  士兰微(行情600460,诊股):坚持IDM道路,未来产能释放可期

  类别:公司研究机构:东北证券(行情000686,诊股)股份有限公司研究员:王建伟日期:2018-07-05

  三大类主营产品营业收入持续增长。2017年,公司集成电路、分立器件产品和发光二极管产品的营业收入分别为10.58亿元、11.47亿元、5.05亿元,较去年同期增长14.03%、16.79%、19.91%。集成电路、分立器件、发光二极管相关产品较上年同期大幅增长。

  坚持完善IDM模式,构建核心竞争优势。士兰微电子在二十年的发展中,坚持走“设计与制造一体化”道路,在多个产品技术领域构建了核心竞争优势,尤其以IDM模式开发高压高功率的特殊集成电路、半导体功率器件与模块、MEMS传感器等为特色,形成设计与工艺相结合的综合实力。

  积极挖潜,促进产能进一步释放。2017年,公司子公司士兰集成公司共产出5吋、6吋芯片230.99万片,比去年同期增加11.32%。8吋线共产出芯片5.71万片,在一定程度上缓解了士兰集成芯片产能紧张的局面。2017年12月,公司与厦门市政府签署协议,拟在厦门规划建设两条12吋90-65nm的特色工艺芯片生产线和一条4/6吋兼容先进化合物半导体器件生产线,有望在未来大幅提升产能供给。

  维持“买入”评级。公司坚持IDM模式,积极建设特色工艺芯片生产线和先进化合物半导体器件生产线,将使公司产能得到进一步扩充,有利于公司加快在半导体产业链的布局。预计公司2018-2020年EPS分别为0.19/0.28/0.33元,对应PE分别为61/41/35倍,维持“买入”等级。

  风险提示:行业竞争加剧,产能提升不及预期。

  康美药业(行情600518,诊股):高粘性C端商业模式日益清晰

  类别:公司研究机构:中银国际证券股份有限公司研究员:邓周宇日期:2018-07-05

  支撑评级的要点

  公司近期发布若干投资议案,项目包括:投资16亿元建设康美普宁中药产业园、投资14亿元建设康美昆明大健康产业园、投资77亿元建设康美智慧药房、投资28亿元建设康美智慧药柜。

  公司拟在全国投建15家智慧药房的城市中央药房、48家中心药房、5家卫星药房。同时投放5万个智慧药柜拟放置于小区、酒店、学校、机场、写字楼、地铁站、步行街等公共空间。从各种方面来看,智慧药房都进入了商业模式日益清晰的阶段。当前也是公司快速大量复制其商业模式的阶段,通过快速的跑马圈地,来加快抢夺市场,构建强大的壁垒类甩开竞争对手的跟进。智慧药房在全国大量迅速布局对于公司的意义不仅仅是提升了中药饮片的市占率,同时他也是作为药事服务的载体,构建“互联网+医疗健康”C端商业模式基础。而智慧药柜将成为公司O2O医疗服务闭环的最后一公里布局,对社区形成高密度布点的包围态势。将逐步形成高频次互动的用户场景,从而产生高粘性的2C商业模式。而普宁和昆明健康产业园建成之后,公司中药饮片产能扩张50%,将有效保障饮片业务的快速增长。

  评级面临的主要风险

  业务快速扩张的背景下人才不足的风险。宏观经济形势下资金成本上行的风险。

  估值

  公司进入规模越大增长点越多的强者恒强的局面。从中医药全产业龙头到医药流通、服务(线上线下)的龙头,公司正在打造具备中国模式的“互联网+医疗健康”巨头。业务从B2B的模式逐步进化为2C的商业模式。我们上调盈利预测,预计18-20年净利润为52.59亿元/67.08亿元/85.79亿元(同比+28.23%/27.55%/27.90%),EPS分别为1.06/1.35/1.73元,当前股价对应PE仅为22/17/13倍,是在大市值医药股票之中性价比较高的品种。给予2019年PE35倍,合理市值水平为2,348亿元,合理股价水平为44.1元,维持买入评级。

  亿纬锂能(行情300014,诊股):新能源汽车和储能产品持续放量,财务费用变化需要重视

  类别:公司研究机构:申万宏源(行情000166,诊股)集团股份有限公司研究员:韩启明,刘晓宁日期:2018-07-05

  事件:

  公司披露2018年半年度业绩预告,报告期内,公司预计实现归属于上市公司股东的净利润1.43-1.54亿元,较上年同期下降38.45%-33.72%(上年同期业绩为2.33亿元)。2018年半年度业绩同比下降的主要原因是上年同期转让了深圳麦克韦尔股份(行情603501,诊股)有限公司控股权的处置收益1.22亿元。扣除该处置收益后,公司业绩预计同比增长30%-40%。

  投资要点:

  新能源汽车和储能产品持续放量,已成长为动力电池领域排头兵。公司从去年下半年开始9GWh动力储能电池产能的逐步释放,在汽车和储能市场实现业务快速增长。根据第三方机构的数据统计,2018年5月份国内新能源汽车动力电池装机量为4.442GWh,同比增长207.8%,环比增长18.26%。而公司动力电池出货量达到328MWh,仅次于CATL(1.96GWh)和比亚迪(行情002594,诊股)(0.542GWh)。近期公司还设立亿纬集能开展软包电池业务,引进国际先进技术和人才来帮助完成软包领域布局,对公司进军高端新能源乘用车市场意义重大。

  公司业绩增长整体确定性强,财务费用变化的影响需要重视。在传统市场智能表计领域,可以看到“煤改气”政策和智能化需求推动智能燃气表市场需求增长。此外,公司在物联网市场应用也在多元化,公司在共享单车、智能安防、环境监测等领域的需求快速增长,再加上去年实现孚安特的并表,我们预计这一领域对业绩增长的贡献具有确定性。在2018年一季度,公司的销售费用率6.4%,同比降低0.43%;管理费用率11.95%,同比增加3.95%;财务费用率3.42%,同比增长2.01%,主要是公司借款增加带来的利息支出增长,以及人民币升值带来的汇兑损益增加。我们认为财务费用率继续增长的可能性较大,对于财务费用变化带来的影响需要重视。

  公司科研实力雄厚,研发高投入打造核心竞争力。公司董事长刘金成博士先后毕业于成都电子科技大学、武汉大学、华南理工大学,公司拥有一批技术过硬的专家队伍,以及超过900名的跨学科的综合研发工程师团队。2015-2017年公司研发投入金额分别为0.7亿元、1.16亿元和2.33亿元,在营收中的占比分别为5.23%、4.97%和7.81%。

  盈利预测与估值:公司在新能源汽车及储能、物联网应用两大领域的扩张非常成功,产品覆盖面广,技术创新能力强。尽管短期受社会融资成本上升影响,但公司的核心竞争力仍未动摇。我们对于公司2018-2020年的盈利预测不变,预计实现归母净利润分别为5.19亿元、6.95亿元和9.03亿元,对应EPS分别为0.61/0.81/1.06元/股,目前股价对应估值分别为28倍、21倍和16倍。维持“买入”评级不变。

  劲拓股份(行情300400,诊股)动态点评:电子整机与光电模组设备双轮驱动,业绩有望持续高增长

  类别:公司研究机构:国海证券股份有限公司研究员:冯胜日期:2018-07-05

  国内电子焊接设备龙头,业务进入快速增长期。公司主要有两大业务:一是电子整机装联设备,二是光电模组生产专用设备。电子整机装联设备包含电子焊接类设备和智能机器视觉检测设备两大类;公司是电子焊接类高端设备的国内龙头,2017年实现营收3.9亿元,同比增长105.6%,占总营收比82.2%;智能机器视觉检测AOI设备实现营收0.58亿元。光电模组生产专用设备主要产品为生物识别模组生产设备、3D玻璃贴合设备、OLED设备以及摄像头模组生产设备等,2017年营收仅0.12亿元,为公司新培育的业务。2017年公司整体实现营收4.7亿元,同比增长45.4%,归母净利率0.8亿元,同比增长54.2%;2018年一季度营收同比增长77.3%,归母净利率同比增长149.4%;业务进入快速增长期。 PCB行业持续景气,整机装联业务有望维持稳定增长。随着3C电子产品的加速创新及汽车电子化浪潮的来临,我国PCB行业产能持续扩张,带动了下游电子整机装联设备的需求,作为国内电子焊接设备龙头,公司将充分受益下游 行业高景气。再者,随着国内电子整机装联设备行业市场份额逐步向龙头集中,公司凭借多年行业积累的经验及良好口碑,市占率将进一步提升。2018年一季度电子整机装联设备销售815台,同比增长47.9%;其中电子焊接类设备销售689台,同比增长44.1%;智能机器视觉检测设备销售126台,同比增长72.6%;我们预计全年将维持稳定增长态势。

  消费电子创新加速,光电模组设备有望贡献新的利润增长点。在手机微变革时期,消费者对新功能的追捧加快了智能手机迭代周期。公司2017年开始向光电模组设备领域进行拓展,陆续推出适应新工艺、新技术的产品,涵盖3C电子产品多工序生产环节,包括AMOLED外部补偿设备、屏控制IC邦定设备、搭载机、光学贴合及超声波贴合机以及3D玻璃喷涂曝光显影线,其中生物识别模组设备已应用于全球首款屏下指纹手机VIVO X21的生产制造。2018年一季度光电模板设备共销售44台,随着新产品的陆续量产,将进一步丰富公司的产品线,我们预计该板块今年将实现跨越式发展,有望成为新的利润增长点。 首次覆盖,给予“买入”评级。预计公司2018-2020年归母净利润分别为1.20、1.53、1.93亿元,对应EPS分别为0.49、0.63、0.79元,按最新收盘价计算,对应PE分别为28、22、17倍。考虑到PCB作为基础元器件,下游应用领域广泛,还将维持高景气度,公司业绩有望维持高增长,故给予“买入”评级。

  风险提示:PCB下游固定资产投资不及预期;新产品客户拓展不及预期;光电模组业务进展不及预期。

  来源为金融界股票频道的作品,均为版权作品,未经书面授权禁止任何媒体转载,否则视为侵权!

关键词阅读:金股

责任编辑:周壮 RF12883
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
周五上市公司晚间重要公告

2018-09-21 18:37:14来源:金融界网站

深成指率先翻红

2018-09-21 10:43:29来源:上证报APP·中国证券网

[多空论]中期底部正式确立 下周中小创将爆发!

2018-09-21 15:49:35来源:金融界网站

上市公司晚间利空公告:海航科技终止收购当当

2018-09-21 18:28:35来源:金融界网站

证监会核发1家企业IPO批文 筹资总金额不超过6亿

2018-09-21 19:31:05来源:金融界网站

涨停复盘:金融地产暴力拉升上证50大涨 低价油气回落

2018-09-21 16:48:01来源:金融界网站

中证报:A股十年真“归零”? 实际收益率超100%

2018-09-06 02:11:49来源:中国证券报

机构游资入场抄底 科技股大基建被爆买(名单)

2018-09-20 07:01:24来源:投资快报

新财富最佳分析师通信:美女分析师武超则六连冠

2017-11-24 17:07:59来源:金融界网站

上市公司停复牌(9月22日)

2018-09-21 18:22:44来源:金融界网站

美股收涨 道指涨0.44%

2018-09-12 06:20:00来源:证券时报·e公司

筹建新一代人工智能创新平台 关注商汤科技相关公司

2018-09-21 07:18:54来源:金融界网站

资金流:金融地产5股消费3股获关注 两市净流入144亿

2018-09-21 16:17:52来源:金融界网站

宁波银行再次回应色诱传闻:男已离职 女非该行员工

2018-09-21 07:45:36来源:北京时间

消费分级!西郊5号一顿饭吃掉400家上市公司利润...

2018-09-21 09:40:43来源:金融界网站

软银撤离A股事件调查:分众传媒等4股遭清仓

2018-09-20 16:23:22来源:阿尔法工场

史上最冤二股东!接盘1年多浮亏6成多 518万股遭强平

2018-09-21 06:46:19来源:e公司官微

南风股份:老板已携黄金去 此地空余风满楼

2018-09-21 19:12:10来源:金融界网站

温州帮“大佬”几十个账户操纵两股 大量违法细节曝光

2018-09-21 07:45:07来源:中国证券报

破净就安全? A股还有245只破净股

2018-09-21 21:11:35来源:e公司官微

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
投资内参
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
研报评级

资金查询:

更多>>
股票简称投资评级最新价目标价
徐工机械买入4.09--
格力电器买入38.95--
上汽集团买入29.15--
伊利股份买入24.20--
实时热点