国睿科技:5G布局扩产能 轨交向好提毛利

1评论 2018-03-14 05:39:08 来源:投资快报 作者:陆洲 账户深套?试试这四个方法

  国睿科技(行情600562,诊股)

  5G布局扩产能 轨交向好提毛利

  强烈推荐

  东兴证券(行情601198,诊股) 陆洲

  公司是军民用雷达领军企业,依托中电科14所,技术实力雄厚,雷达产品毛利率持续提升,轨交信号和5G通信领域有望实现快速发展。

  14所资本运作平台:14所所长胡春明在两会上表态,军工企业资产证券化需要尽快提速,发挥好军工企业上市平台作用,推进军工资产注入重组。预计国睿子集团即将成立,公司是14所唯一上市平台,资本运作

  空间巨大。

  雷达及相关系统:公司在气象雷达领域的市场占有率高,技术优势明显,空管雷达受益于通航发展,将有百亿市场空间。近4年雷达营收CAGR31%,毛利润CAGR47%;受军改影响,2017年雷达订单明显不足,业绩增速或不及预期。但2018年军改告一段落后有望进入3年持续较快增长期。

  微波器件:公司军品占比60%,主要配套14所;民品占比40%,客户包括中兴、华为,产品供不应求,在5G领域的市场空间较大。公司有扩大微波组件产能的意向,预计最快2018年将建成新的生产线并投产。近4年营收CAGR21%,毛利润CAGR14%。

  轨道交通信号系统:受益于城市轨交建设快速发展,业绩有望保持快增长。截止今年2月,公司已中标订单9亿元。今年公司将建设拥有自主化核心技术的轨交信号项目,随着国产化率提升,毛利率有望大幅提升。

  特种电源:主要给核九院配套高压电源,用户群小,未来业绩较为平稳。

  公司盈利预测及投资评级。我们预计公司2017-2019年归母净利润分别为2.14亿元、2.80亿、3.51亿元,EPS分别为0.45元、0.58元、0.73元,对应PE分别为46X、35X、28X。公司业绩增长潜力较大。考虑公司存在资产注入的较强预期,我们认为给予公司2018年45倍估值较为合理,并给予公司“强烈推荐”投资评级。

关键词阅读:向好 军工资产 扩产 14所 强烈推荐

责任编辑:付健青 RF13564
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
A股头条:沪深两市掀起增持潮 美股三大股指全面收跌

2018-06-22 05:06:57来源:金融界网站

A股现在到底是什么位置?估值指标全面低于上一个底部

2018-06-21 20:46:51来源:数据宝

A股现在到底是什么位置?情况是:估值指标全面低于上一个底部

2018-06-21 20:17:00来源:证券时报

周四上市公司晚间重要公告

2018-06-21 19:10:38来源:金融界网站

龙虎榜:超频三天8天7板地板再新高板 欢乐海3席爆买

2018-06-21 23:37:59来源:金融界网站

6月22日涨停板预测:市场人气仍待激发 主攻超跌股

2018-06-22 07:06:53来源:金融界网站

上市公司晚间利空公告:中珠医疗终止重大资产重组

2018-06-21 19:04:41来源:金融界网站

对话但斌:2020年很可能是底部开始区域

2018-06-21 12:38:00来源:投资时报

深证成指跌近1% 盘中跌破万点大关

2018-06-15 10:10:00来源:证券时报·e公司

5G标准第二版本启动 物联网成优化重点方向(受益股)

2018-06-22 07:03:34来源:金融界网站

独角兽药明康德触跌停工业富联暴跌8.5% 宁德时代连板

2018-06-21 15:10:19来源:金融界网站

[券业场]券商夏至入冬:2天5破发 1年级新生全军覆没

2018-06-21 17:42:46来源:金融界网站

[火线]申万宏源:A股八月还有下跌 八点看下半年走势

2018-06-21 14:27:20来源:金融界网站

“偷菜”起家公司去年揽金7个亿 背后上市公司赚疯了

2018-06-21 07:23:25来源:中国证券网

上市公司明日停复牌(6月22日)

2018-06-21 18:59:58来源:金融界网站

李小加:小米停CDR或因风险大 不干预新经济公司估值

2018-06-21 15:27:49来源:金融界网站

钒产品价格大涨创数年新高 相关上市公司有望受益

2018-06-22 06:55:56来源:金融界网站

22年后A股盘中再现非ST“仙股”!警惕这些低价陷阱

2018-06-20 21:48:55来源:中国证券报

高景气支撑旅游板块上行 机构扎堆看好5只龙头股

2018-06-22 01:12:26来源:证券日报

贵人鸟五连跌停 操盘手与场外配资黑吃黑触目惊心

2018-06-21 21:28:16来源:环球老虎财经

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
投资内参
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
万 科A27.732.86%38257.89
新 和 成17.798.48%34243.56
集泰股份18.604.91%33272.49
超频三22.1210.00%31824.13
    全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
    研报评级

    资金查询:

    更多>>
    股票简称投资评级最新价目标价
    美克家居买入6.478.41
    安科生物买入18.85--
    复星医药买入46.29--
    伊利股份买入31.03--
    实时热点