机构解析:周五热点板块及个股探秘

1评论 2018-03-09 06:52:18 来源:金融界网站 弱市唯一赚钱方法曝光(干货)

  1、医药生物行业3月月报:关注产业发展大趋势

  超七成上市公司2017年业绩“报喜”。截至3月5日,A股市场共有154家医药上市公司发布2017年度业绩快报。其中,115家公司归母净利润实现同比正增长,业绩“报喜”比例超七成。智飞生物(行情300122,诊股)、莱美药业(行情300006,诊股)、花园生物(行情300401,诊股)等11家公司业绩同比翻番;亿帆医药(行情002019,诊股)、美年健康(行情002044,诊股)、瑞康医药(行情002589,诊股)等12家业绩增速超50%;片仔癀(行情600436,诊股)、尚荣医疗(行情002551,诊股)、我武生物(行情300357,诊股)等28家业绩增速超30%;业绩增速在10%-30%之间的有透景生命(行情300642,诊股)、华海药业(行情600521,诊股)、京新药业(行情002020,诊股)等38家公司。

  投资策略:2月医药板块延续弱势震荡行情,连续下跌使得部分标的估值已逐渐具备吸引力。考虑到3月份进入2017年报披露期,我们认为近期投资标的选择应以业绩为基础,考虑安全边际;同时注重标的本身的成长性,以及所在行业是否符合国家医改、创新药、两票制、一致性评价等产业发展的大趋势。具体到个股,我们建议关注恒瑞医药(行情600276,诊股)、复星医药(行情600196,诊股)、华东医药(行情000963,诊股)、丽珠集团(行情000513,诊股)、片仔癀、亿帆医药、智飞生物、乐普医疗(行情300003,诊股)、通策医疗(行情600763,诊股)、爱尔眼科(行情300015,诊股)、泰格医药(行情300347,诊股)等。

  风险因素:政策扰动风险;业绩不及预期等。(东海证券 常江)

  2、新能源行业:三月份为新能源汽车反弹的窗口期

  新能源汽车:

  观点:1、新政策落地,一季度同比数据预期向好,我们认为三月份仍为新能源汽车反弹的窗口期。2、工信部等七部委联合针对动力电池回收发布相关政策,体现了国家对新能源汽车循环经济的重视;初期阶段可以回收的动力电池主要是商用车上的磷酸铁锂电池,回收的经济性不强,所以从2018年到2020年的回收初步阶段将考验各方技术实力、储备与行业发展和政策的磨合度。3、随后的几个月,配套新国家政策的地方政策将陆续落地,新能源汽车的应用环境将进一步改善;因为地方政策的原因,新能源汽车销售将呈现明显的下半年比上半年好的情况,尤其是在商用车方面。

  投资策略:新政策有望进一步推动行业升级换代,我们主要看好高端乘用车产业链;同时,新政策的优化保障了2018年的销量,我们预计2018年新能源汽车的销量将保持较快的增长。从投资节奏看,我们认为2018年下半年的机会大于上半年,2019年、2020年高端电动乘用车有望迎来全球的共振发展。具体来说,我们建议从以下三个方面挖掘投资机会:1、特斯拉、吉利等高端乘用车产业链核心标的:三花智控(行情002050,诊股)等;2、产业链中壁垒高环节(技术壁垒、资源属性等):璞泰来(行情603659,诊股)等;3、核心环节以及还可以做大的环节:比亚迪(行情002594,诊股)等。(信达证券 郭荆璞)

  3、传媒:行业增长性仍劲 关注优质内容制作及平台型公司

  核心观点及投资建议

  电影方面,2018年春节档票房总计达54.48亿,同比增长61.4%,档期票房规模及增速均创近年新高。票房高增长主要受益于影片优质内容和观影需求旺盛。另外,随着春节返乡热潮和三四五线城市票房贡献提升,中国电影(行情600977,诊股)市场渠道下沉趋势愈发明显。从优质影片内容带动票房增长,再到观众观影习惯成熟和三四五线城市渠道下沉,春节档票房火热表明中国电影市场持续回暖并将进一步进入内容为王时代。票房表现方面,《红海行动》上映10天,夺得本周日票房冠军,累计票房19.26亿,排片占比31.48%;紧追其后的是同样上映10天的《唐人街探案2》,累计票房25.14亿;《捉妖记2》上映10天,累计票房19.67亿。游戏方面,吃鸡游戏热度继续保持高涨,旅行青蛙跃居下载排行首位。电视综艺方面,精品剧持续推出,《恋爱先生》、《我的青春遇见你》等排名领先,《欢乐喜剧人》领跑综艺节目。

  市场呈现震荡向上走势,年报行情即将开始。机构布局除了白马股,也加大了对成长行业的龙头股的关注。传媒板块的头部和平台公司因市场集中度提升带来业绩持续增长而具备长期投资价值。目前,传媒板块估值经过较长时间回调,部分细分领域已经呈现了较高的性价比。我们看好低估值真成长的传媒优质公司,当前投资可以主要布局:1)图书、图片等IP运营公司,受益于版权付费市场的迅猛发展,业绩具有高成长的潜力;2)游戏、影视、广告等行业的龙头公司,业绩确定性最高、估值相对较低。建议关注:视觉中国(行情000681,诊股)、新经典(行情603096,诊股)、光线传媒(行情300251,诊股)、分众传媒(行情002027,诊股)。(新时代证券 胡皓)

  4、计算机行业工业互联网 将传统制造业点石成金

  2018年2月1日,富士康上报上市申请,仅用2周时间便完成了通常要经历7、8个月的流程,体现我国为鼓励工业互联网发展开启了新的窗口。

  工业互联网是互联网和制造业深度融合所形成的产业和应用生态,帮助企业实现智能化生产、网络化协同、个性化定制与服务化转型。工业互联网涵盖三大体系:1)网络体系是基础,支撑工业系统互联与数据传输2)平台体系是核心,通过大数据分析完成对机器设备、运营管理到商业活动的优化3)安全体系是保障,避免工业系统遭到内部或外部攻击。

  工业互联网产业链分为上、中、下游三层,工业软件企业将迎来新机会。工业互联网产业链上游由云计算企业、数据管理企业、数据分析企业、数据采集与集成企业、边缘计算企业主导。中游由装备与自动化企业、生产制造企业、工业软件企业、信息技术企业主导。下游由垂直领域用户与第三方开发者组成。软件企业可通过主动开发平台或与其他平台合作两种方式受益,工业互联网的不断发展将带给工业软件企业新机会。

  政府加大财税支持力度,鼓励相关企业融资。2017年10月,我国发布《深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》,指出工业互联网发展的七大主要任务,并提出2020、2025年工业互联网发展的具体目标。政府将给予中小企业特殊扶持,降低其数字化、智能化改造成本。地方政府响应中央号召,积极推进工业互联网落地。

  2017年我国工业互联网直接产业规模约为5700亿元,预计2020年将达到万亿元规模。我国工业互联网发展快速,超过470家单位加入了工业互联网产业联盟,联盟成员数量在不到2年时间里已翻了3倍。另外,制造、软件、信息技术装备/自动化企业已推出多个工业互联网平台,包括海尔的COSMOPlat,航天云网的INDICS,富士康的BEACON,用友的精智,东方国信(行情300166,诊股)的BIOP等等。

  投资建议:工业互联网是我国实现智能制造,推进中高端制造转型的必经之路。我们推荐信息安全领域龙头启明星辰(行情002439,诊股)及管理软件龙头企业金蝶国际。另外,在工业管理软件、工业互联网平台、制造业工控信息、及信息安全领域已有布局的企业将受益:用友网络(行情600588,诊股)、东方国信、宝信软件(行情600845,诊股)、汉得信息(行情300170,诊股)、今天国际(行情300532,诊股)、大豪科技(行情603025,诊股)、绿盟科技(行情300369,诊股)。

  风险提示:新技术落地速度低于预期。(国泰君安(行情601211,诊股) 杨墨)

  5、通信行业:2018年政府工作报告再提网络提速降费 并推动5G发展

  取消流量“漫游”费、流量资费降30%,运营商数字化转型需求迫切:根据工信部发布的2017年通信行业统计公报,移动数据及互联网业务收入5489亿元,同比上升26.7%,在电信业务收入中占比已经从2016年的38.1%提升至43.5%,对收入增长贡献率达152.1%。移动数据业务已经成为运营商最重要的收入来源。

  数据流量漫游费、流量资费降30%等政策要求对运营商务将构成压力,迫使运营商加快数字化转型步伐,挖掘数据经济时代的新机遇,包括5G、物联网、云、大数据、内容和视频等领域。目前,运营商已经大规模铺设物联网网络,由基础设施向产业链上游探索各环节价值;通过收购、合作等方式加大在内容、视频制作、分发领域布局;与互联网公司绑定合作、探索后向收费等流量经营方式。

  数据流量增长将进一步受到驱动,光通信产业持续受益:2017年通信行业统计公报显示,截至2017年底,50Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户总数达2.44亿户,占总用户数的70%,占比较上年提高27.4%,其中全国农村宽带用户达到9377万户,同比增长25.8%,在固定宽带接入用户中占26.9%;同时,4G用户总数达到9.97亿户,全年净增2.27亿户,2017年的月户均移动互联网接入流量达到1775MB/月/户,是2016年的2.3倍。流量资费下调预期会促进数据流量的进一步增长,政府工作报告明确指出加大网络提速降费力度,实现高速宽带城乡全覆盖,预期将驱动运营商光通信投资,光纤光缆、光模块、光设备的采购需求有望持续。

  建议关注标的:1)中兴通讯(行情000063,诊股):全球领先的通信设备厂商、5G先锋。风险提示:5G进程不及预期;技术产品研发不及预期;2)烽火通信(行情600498,诊股):流量增长与技术演进助力公司光通信迎增长机遇。风险提示:运营商传输网资本开支不及预期。3)中际旭创(行情300308,诊股):数通模块龙头。风险提示:新技术研发不及预期,市场需求不及预期;4)中天科技(行情600522,诊股):领先的光纤光缆厂商,具备完全自主光棒产能。风险提示:光纤光缆需求不及预期;5)网宿科技(行情300017,诊股):CDN行业需求与流量增长密切相关,公司是国内CDN龙头,毛利率企稳,业务有望打开新局面。风险提示:市场竞争加剧;6)日海通讯(行情002313,诊股):传统业务有效梳理,物联网“云+端”布局强势布局。风险提示:模组需求下滑,物联网平台业务进展不及预期;7)高新兴(行情300098,诊股):通信模组+电子车牌优质业务加码物联网。风险提示:模组市场竞争加剧,车牌业务需求不及预期。

  风险提示:宏观经济发展不及预期;运营商资本开支不及预期;证券市场系统性风险。(华金证券 蔡景彦)

  6、电子商务行业B2B专题:B2B上市公司2017业绩普遍向好

  投资策略:

  目前B2B行业内上市公司业绩普遍表现出大幅度的增长态势,市场信心提升,上周生意宝(行情002095,诊股)上涨13%,上海钢联(行情300226,诊股)上涨11%,实际上,上涨趋势已经连续数周。B2B市场与B2C明显的不同在于对于行业经验的积累要求高,细分行业互相隔离,不同细分领域都会诞生相应龙头,投资机会较多,并且随着时间积累体现出强者恒强的趋势,目前B2B代表性上市公司市值仅100亿左右,相对于整个B2B市场万亿市值仍然较小,成长空间大,有投资价值,我们建议关注各个细分领域龙头例如钢铁、化工等行业。

  推荐公司:

  生意宝(002095)公司旗下融资服务平台网盛融资担保协同银行、第三方担保公司在全国范围内为中小企业提供在线融资服务产品。网盛融资上半年实现净利润110万,私有化平台+供应链金融的模式逐渐跑通。我国大宗行业规模以上企业数量大约为20万家,公司网盛大宗搭建私有交易平台潜在客户数量仅化工纺织行业超过万家,核心会员数量非常可观,该业务潜力巨大,有望驱动公司新一轮快速增长。我们看好公司在B2B领域的探索,抓住供应链痛点,用在线化传统销售平台先解决企业的信息化基础,继而发展供应链金融及配套服务,能真正提高企业效率。目前股价43.75元/股,总市值111亿元。

  风险提示:B2B电商发展不及预期等。(国元证券(行情000728,诊股) 李芬)

  7、制冷剂行业深度报告:环保、需求等多因素下制冷剂景气度持续走高

  支撑评级的要点

  HF及制冷剂产品价格持续走高。2017年以来,HF及主要制冷剂品种价格大幅上涨,除R134a外,涨价幅度均超过100%,其中R32涨价幅度最大,截止2018年3月初,涨幅接近200%。

  HF及制冷剂生产均受环保较大影响。氢氟酸属于危化品,其生产工艺对环保、安全等要求很高。而据统计,国内产能在3万吨以下的HF企业占比为45%,环保、安监等持续趋严使得不少企业退出。另一方面,制冷剂企业废酸难以处理导致废酸胀库,不少企业被迫降低开工负荷导致供应不足。

  海外氟化工产能关停升级带动国内出口。2017年我国出口到美国的单工质制冷剂翻倍,其中同比出口量涨幅分别为R32(204.94%)、R125(132.93%)、R143a(76.9%),若扣掉复配制冷剂出口量的减少,总体出口仍呈现增长态势。出口增加的主要原因,主要是海外氟化工企业,或因环保政策原因,或因追求更高收益率,纷纷关停不少传统制冷剂产能。相较而言,我国还有一段时间的第二代、第三代制冷剂生产时机,旧的制冷设备从开始使用到淘汰一般需要8~10年的时间,这导致了第二代和第三代制冷剂在海外依然有较大的需求,我国产品出口有望持续走高。

  2017空调产销旺盛,2018不宜过分悲观。从2017以来,冰箱和空调的产销量都有较大的增长,对制冷剂的需求量随之出现大幅度上升。2018年房地产销售面积等增速可能进一步下滑,对冰箱,空调的需求量会有一定程度的影响。但我们认为也不可过度悲观,原因在于:首先,2016-2017年国内空调出口量占比接近30%,特别是2018年年初以来,空调出口数量达到历史新高;其次,由于冰箱,空调的使用寿命一般为十年左右,冰箱、空调的更新换代需求高峰即将到来;而随着汽车保有量的提升,车用空调的维修市场同样不小。再次,近几年来,随着城镇化率的提高,冰箱、空调主要转向三四线城市市场,在三四线城市的渗透率不断加大,一定程度上也将带动其产销。

  评级面临的主要风险

  空调产销大幅下滑;环保等相关政策有所放松。

  重点推荐

  我们认为,在环保对原料及制冷剂生产始终严格监管的背景下,加上制冷剂即将迎来每年旺季,产品价格预计仍有上行空间。推荐国内氟化工行业龙头公司巨化股份(行情600160,诊股)(600160.CH),2018年其制冷剂总产能预计接近30万吨,并自产配套有8万吨氢氟酸产能,是本轮制冷剂行业景气上行最大的受益者。预计2017-2018年公司EPS分别为0.43元、0.62元,维持买入评级。同时,建议关注H股公司东岳集团(00189.HK)。(中银国际 余嫄嫄 王海涛)

  8、家用电器行业:推荐业绩确定性高的白电、小家电龙头

  投资建议:推荐业绩确定性高的白电、小家电龙头

  Q1为年报、一季报公布时期,建议持有业绩确定性较高的家电龙头,推荐白电龙头美的集团(行情000333,诊股)、格力电器(行情000651,诊股)、青岛海尔(行情600690,诊股),小家电龙头苏泊尔(行情002032,诊股)。

  建议关注细分成长子行业的龙头,分享未来行业成长红利,推荐集成灶龙头浙江美大(行情002677,诊股)、个护小家电龙头飞科电器(行情603868,诊股)。

  风险提示:原材料价格大幅上涨;汇率大幅波动。(广发证券(行情000776,诊股) 曾婵 袁雨辰)

  9、建筑装饰行业:园林板块业绩高增长 积极关注区域路桥建设

  2017年行业业绩呈现向好趋势,园林工程业绩保持高增长:截至2018年2月28日,申万建筑装饰行业121家企业(仅含A股)中,62家企业发布2017年业绩快报,披露率为51.2%。发布业绩快报的企业中,52家企业预计实现正向增长,占比为83.9%,已发布业绩快报的企业2017年业绩基本符合预期,整体呈现向好趋势。分子行业来看,园林工程业绩保持高增长,装修装饰、专业工程业绩增速相较上年有明显提升。园林板块业绩高增长主要是由于板块内企业积极拓展产业链条,与此同时PPP中园林绿化、水利环境项目占比上升,为园林企业提供了强有力的订单支撑。根据第四批PPP项目来看,PPP项目仍将利好园林民企,预计3月份项目库清理结束后,PPP项目或将加速推进,叠加建设美丽中国的主题催化,园林板块未来或将继续有不错的表现。

  重视“一号文”振兴乡村战略之农村路桥建设,同时建议积极关注西部地区路桥建设:“一号文”振兴乡村战略,要求继续把基础设施建设重点放在农村,加快农村公路、供水、供气、环保、电网、物流、信息等基础设施建设。在“四好农村路”建设和交通扶贫工作的支持下,预计振兴乡村战略将为农村路桥建设带来可观的市场增量。2017年公路建设投资高速增长,同比增长19.0%,增速达到2010年以来的最高点,其中,西部地区增速高达31.2%,分别高于东部地区的17.0%以及中部地区的-3.1%。2018年路桥建设或将继续超预期,建议积极关注增速较快、市场空间广阔的西部地区及上游设计板块。

  基本面向好叠加政策利好,建议近期关注“一带一路”之国际工程:3月2日,上交所、深交所分别发布开展“一带一路”债券业务试点通知,或将积极促成“一带一路”资金融通。2018年是“一带一路”倡议提出的第五周年,预计仍将是热点话题之一。2017年我国企业在“一带一路”沿线取得显著成效,新签对外承包工程合同额/完成营业额同比增长14.5%/12.6%。“一带一路”为国内建筑业带来了巨大的增量市场空间,随着国内信贷的支持以及国际环境的利好,我国企业在“一带一路”沿线国家的市场份额有望持续提升。2017年主要国际工程企业订单大幅增长,将对未来业绩形成有效的支撑,另外叠加国企改革预期,建议关注央企及国际工程板块相关企业。

  投资建议:我们推荐中国建筑(行情601668,诊股)、四川路桥(行情600039,诊股)、东珠景观(行情603359,诊股),近期建议关注山东路桥(行情000498,诊股)、中设集团(行情603018,诊股)。

  风险提示:政策及项目推进不及预期,利率上行风险。(西南证券(行情600369,诊股) 颜阳春)

  10、纺织服装行业:春节后纺织行业生产景气度明显回升 分散染料或将继续提价

  投资建议:消费品市场平稳复苏,服装终端零售持续恢复,纺织服装板块估值(TTM)目前约为27倍,略低于近1年均值27.35,龙头估值仍然较低。我们建议关注以下几条投资主线:(1)业绩有保障,估值较低的休闲服装企业,海澜之家(行情600398,诊股)、太平鸟(行情603877,诊股)、森马服饰(行情002563,诊股);(2)同店增长良好,估值较低,多品牌贡献增量未来有望实现较快增长的女装企业,安正时尚(行情603839,诊股)、歌力思(行情603808,诊股);(3)受益于电商销售快速增长的服装供应链平台企业,南极电商(行情002127,诊股);跨境出口行业快速增长,关注跨境出口龙头企业跨境通(行情002640,诊股)。

  风险提示:1、部分行业终端持续低迷,服装销售不达预期;2、上市公司业绩下滑风险;3、企业兼并收购的标的资产业绩不达预期的风险,新业务的经营风险。(华金证券 王冯)

  来源为金融界股票频道的作品,均为版权作品,未经书面授权禁止任何媒体转载,否则视为侵权!

关键词阅读:热点板块

责任编辑:周壮 RF12883
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
国际贸易板块午后拉升 东方创业涨超5%

2018-09-20 13:19:18来源:金融界网站

82股三季度业绩增长 获机构重仓+公司回购(名单)

2018-09-20 13:09:16来源:数据宝

美股收涨 道指涨0.44%

2018-09-12 06:20:00来源:证券时报·e公司

午评:两市冲高回落微跌 稀土永磁领跑

2018-09-20 11:30:16来源:金融界网站

全面反转仍待信号 后市围绕三大主线布局

2018-09-20 03:38:57来源:中国证券报

9月20日涨停板预测:9股有望冲击涨停

2018-09-20 07:14:44来源:金融界网站

天价账单背后:疑似埋单人拥豪车2亿 老爸公司成仙股

2018-09-20 06:51:59来源:深蓝财经网

独孤南薰澄清将戴康礼物当垃圾:写错名字 开个玩笑

2018-09-20 11:52:47来源:金融界网站

山西人在纽约:“德御系”又给华尔街上了一堂生意课

2018-09-20 06:45:49来源:星球商业评论

大基建板块午后回暖 龙头山东路桥现三连板走势

2018-09-20 13:39:06来源:金融界网站

沙钢股份停牌整整两年 有股民全仓被关!

2018-09-20 06:57:23来源:中国证券报

超跌反弹行情的四大特征,五条件筛选22股或可跟踪(名单)

2018-09-20 13:20:32来源:上证报APP·中国证券网

董明珠:今年要再给员工涨薪10亿

2018-09-20 12:32:31来源:金融界网站

中证报:A股十年真“归零”? 实际收益率超100%

2018-09-06 02:11:49来源:中国证券报

马永威操纵宝鼎科技中水渔业 遭证监会罚没近7000万

2018-09-20 12:38:57来源:金融界网站

机构游资入场抄底 科技股大基建被爆买(名单)

2018-09-20 07:01:24来源:投资快报

9月19日涨停板预测:两公司签重大合同

2018-09-19 07:08:55来源:金融界网站

小猪短租潘采夫:市场竞争非当下主要矛盾 盼共同加强行业自律

2018-09-20 13:06:00来源:投中网

广誉远:国企中泰集团拟重组公司控股股东东盛集团

2018-09-18 20:30:00来源:证券时报·e公司

海尔董事长:中止GE家电在美制造产品的计划

2018-09-20 10:28:14来源:金融界网站

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
投资内参
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
研报评级

资金查询:

更多>>
股票简称投资评级最新价目标价
徐工机械买入4.09--
格力电器买入38.95--
上汽集团买入29.15--
伊利股份买入24.20--
实时热点