券商最新评级:沪指三连阳高位震荡 9只股望受追捧

1评论 2016-11-28 15:40:25 来源:金融界股票 “真雄安”即将诞生(名单)

牛散大揭秘系列十:小刀杨帆 粤港澳迎来重大政策礼包

券商最新评级:沪指三连阳高位震荡 9只股望受追捧
495 位投资顾问已告知 二三四五(002195) 后市如何操作立即查看

  二三四五(行情002195,买入):凭万亿级流量平台 促消费金融持续倍增

  类别:公司研究 机构:安信证券股份有限公司 研究员:胡又文 日期:2016-11-28

  携手持牌机构,“2345贷款王”现象级产品高速成长。2014年8月,公司同中银消费爱基,净值,资讯金融有限公司合作推出面向中低收入年轻人群的消费信贷产品“2345贷款王”。推出至今,公司凭借海量、精准的互联网流量资源及大数据风险评估、定价体系,消费金融运营数据呈现指数增长态势。截至2016年9月30日,累计发放贷款笔数超77万笔,较2015年末增长461%,实现营业收入8,962.08万元,净利润3,396.41万元,较2016年营收947.89万元、净利润-731.81万元高速增长,业绩迎爆发拐点。在此过程中,公司持续优化反欺诈技术手段、风险定价模型及互联网催收体系,为将消费金融作为公司业绩核心驱动力奠定基础。

  用户规模及流量持续领先,互联网信息服务平稳增长。核心产品“2345网址导航”用户规模超4700万,国内排名位于第三。公司将持续助推网址导航向“内容化、垂直化、个性化、平台化“转型,以联合运营的模式加大在游戏、影视等垂直领域增值服务的挖掘。凭借“王牌联盟”线下营销平台,持续提升PC端,尤其是移动端的产品渗透率。其中,王牌手机联盟的安卓业务注册推广技术员达120万,日活跃推广技术员1.5万,日装机量约6万台。

  在互联网流量趋于饱和的情况下,公司寡头市场地位已形成,深耕细作将持续提振业绩。

  股权激励、并购基金将确保战略加速推进。2016年11月14日,公司公告授予56名激励对象首期2215万股限制性股票,授予价格5.81元/股。本次激励将绑定核心骨干利益,有助于公司长期快速发展。19日,公司公告拟发起设立总规模50亿元的股权投资基金,首期募集金额为20亿元,公司认缴10亿,将着力围绕公司核心战略在互联网科技、互联网金融等领域投资布局。以上措施将为再次强化公司“互联网+金融创新”战略的平稳落地。

  投资建议:“2345贷款王”作为公司同中银消费合作推出的消费金融现象级产品,通过一年多的蛰伏,已进入业绩爆发拐点,预计将成为公司业绩的核心增长点。同时,互联网信息服务运营数据保持平稳增长,结合近期落地的股权激励及并购基金,“互联网+金融创新”战略落地可期。预计公司2016-2017年EPS分别为0.29和0.37,首次覆盖给予“买入-A”评级,6个月目标价15元。

  风险提示:消费金融业务发展不大预期;互联网金融监管风险。

关键词阅读:股市

责任编辑:王立广
快来分享:
评论 已有 0 条评论
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
中国平安53.174.05%65503.87
中国核建13.359.97%65292.86
铁龙物流12.5010.04%55679.22
长春高新138.208.91%47234.94
    全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
    研报评级

    资金查询:

    更多>>
    股票简称投资评级最新价目标价
    中顺洁柔买入13.17--
    中国巨石买入10.54--
    益丰药房买入34.02--
    华夏幸福买入33.5940.67