A股进入“两会”行情炒作期 一带一路概念再度引爆

2015-02-26 15:05:00 来源:金融界网站

  一带一路行情或将延续3至5年 中金公司详解投资机遇

  去年以来,市场对“一带一路”认识逐渐深入,“一带一路”概念股曾几度在A股市场掀起波澜。近日其再获政策利好。

  中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央财经领导小组组长习近平2月10日上午主持召开中央财经领导小组第九次会议,听取中央财经领导小组确定的新型城镇化规划、粮食安全、水安全、能源安全、创新驱动发展战略、发起建立亚洲基础设施投资银行、设立丝路基金等重大事项贯彻落实情况的汇报,审议研究京津冀协同发展规划纲要。

  分析人士指出,推动“一带一路”建设是中国在当前的经济形势下提出的新的区域经济发展战略,此举不仅可以加强中国与其他国家的经贸往来,提升中国的对外贸易水平和地位,同时也有望为中国的经济发展开启新的篇章。目前,国际经济形势并不乐观,加强区域经济合作,将有利于内外经济环境的平稳发展,对中国经济保持较快的增长速度将起到积极的作用。“一带一路”战略的推进不仅可以带来巨大的投资,同时也为中国“走出去”战略的实施创造了良好的基础,铁路、核电和通信等中国具有相对优势的产业有望从中大为受益;此外,对外贸易水平的提升也将为中国的电子商务产业带来新的发展机遇,相关概念股值得关注。

  各地争推“一带一路”

  “一带一路”即“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”。“一带一路”构想最早出现的时间是2013年9月和10月。当时,习近平在访问哈萨克斯坦时提出了建设“丝绸之路经济带”的战略构想。同年10月,习近平在印尼参加APEC会议期间又提出建设“21世纪海上丝绸之路”的倡议。2014年,国务院总理李克强在政府工作报告中提出要抓紧规划建设“一带一路”。2014年11月中央财经领导小组第八次会议,提出“加快推进丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路建设”国家战略。

  据中国人民大学重阳金融研究院“丝绸之路经济带”课题组统计,包括新疆、陕西、甘肃、宁夏、青海、重庆、云南、四川、山西、浙江、江苏、山东、湖北、福建、河南、贵州和西藏等17个省区市将丝绸之路经济带战略列入了2014年度政府工作报告中。

  而在已经召开地方两会的31个省份中,今年, “一带一路”成了各地政府工作报告的“标配”,31个省份均针对“一带一路”的建设进行了破题。主动谋划、力争有为成为各省份对“一带一路”的共同态度。

  除了进行积极的表态外,多省份明确了本地在“一带一路”战略中的角色和定位。北京提出,立足国际交往中心定位,主动融入国家“一带一路”战略;广东提出“争当21世纪海上丝绸之路建设排头兵”;海南提出“打造成21世纪海上丝绸之路的重要战略支点”;新疆提出建设“丝绸之路经济带核心区”;宁夏提出“进一步打造丝绸之路经济带战略支点”。

  各地针对“一带一路”的建设进行了规划,加快铁路、公路、航空等基础设施建设成为突破点。重庆提出,积极组织周边地区货物搭载“渝新欧”班列,推动国际邮政专列正式运行;甘肃将开通兰州至俄罗斯、哈萨克斯坦等国家的国际航班,实现中欧货运班列“天马号”常态化运营;宁夏提出,组织铁路、公路建设攻坚战,巩固和新辟更多国际客货运航线。

  其中,宁夏特别提出要“加快建设陆上、网上、空中丝绸之路”,并计划今年全面启动中阿网上丝绸之路建设,构筑中阿网上贸易大通道,带动双方能源、农业、科技、教育、医疗等领域的合作交流。

  多地提出欲借参与“一带一路” 战略,促进企业“走出去”。上海提出,积极落实“一带一路”战略,拓展全球投资贸易网络,支持企业加快“走出去”步伐;福建提出积极融入“一带一路”建设,与东盟贸易额增长3.3%,对东盟投资增长93.7%;江苏也将支持轨道交通、电力装备等优势行业和企业“走出去”。

  国家层面规划箭在弦上

  随着地方政府将对接“一带一路”国家战略规划列为2015年的工作重点,国家层面的“一带一路”规划也已箭在弦上。此前曾有媒体报道称,国家层面的“一带一路”规划已经获批,或于全国两会后正式出台。规划包含基建、贸易、产业转移等多项内容。一条由自贸区作为贸易桥头堡、“一带一路”作为资本牵引、地方混改激发内在活力的2015版改革路径已经出炉。

  2月1日,“一带一路”建设工作会议在北京召开,对今年以及今后一段时期推进“一带一路”建设的重大事项和重点工作进行了部署。中共中央政治局常委、国务院副总理张高丽主持会议并讲话,王沪宁、汪洋、杨晶、杨洁篪以及“一带一路”建设工作领导小组成员和有关部门单位负责同志参加了会议。

  申万宏源000166问诊)证券认为,会议透露出几个重要信息:第一,“一带一路”开始进入实施层面,规划有望近期推出;第二,前期重点项目主要集中于基建领域;第三,多渠道投融资支持是项目落地的关键因素。

  具体来看,会议明确提出要强化规划引领,把握重点方向,路上依托国际大通道,以重点经贸产业园区为平台,打造国际经济合作走廊;海上依托重点港口城市,打造通畅安全高效的运输大通道。同时亦在基建、融资等方面提出多项具体要求。申万宏源证券认为,这些信息均显示2015年将成为“一带一路”战略落地开局之年,一批示范性项目将于今年启动。而在此之前,公布完整的“一带一路”规划框架是必要的。“我们预期规划将会在两会前后出台。”

  “一带一路”行情

  可能延续3至5年

  虽说落实推进“一带一路”这一国家战略规划十分重要,但对于普通投资者来说,如何从中寻觅到投资良机才是更直观的体验。

  有分析人士曾比喻:如果说“一带一路”是中国一路带着其他国家的小伙伴玩,那么A股市场上就是“一带一路”带着大盘指数玩。当“一带一路”这个崭新的全球化战略开始落实之后,A股市场将进入“中国创造”和“中国制造”比翼齐飞的系统性行情阶段。受益于“一带一路”大战略的系统性行情将可能延续3至5年,是慢牛、长牛。

  具体来看,中金公司认为“一带一路”将带来五大产业机遇,首先便是交通运输类公司:铁路、公路、港口、航运、航空将直接受益于“一带一路”战略下的业务扩展。重点推荐港口、航运中的上港集团600018问诊)、厦门港务000905问诊)(A+H)、招商局国际、宁波港601018问诊);航空机场中的深圳机场000089问诊)、厦门空港600897问诊)、东方航空600115问诊)、南方航空600029问诊);物流板块中的建发股份600153问诊)、外运发展600270问诊);公路铁路中的大秦铁路601006问诊)。

  其次,中金公司认为,建筑及基础设施工程类公司也将受益:“一带一路”的道路连通将使得交通基础设施(如铁路、公路、港口、机场)、能源管网、电信设施等行业以及建筑类的配套产业率先受益。重点推荐最大程度受益于走出去的国际工程承包管理企业中工国际002051问诊)和中国机械工程(H股),受益于高铁出海的中国中铁601390问诊),海外已布局多年、业务占比近1/3的中国电建601669问诊),以及估值具有显著优势的房建龙头。

  再次,中金公司表示,设备及配套类制造业公司也会是受益品种:包括高铁、港口、工程机械、特高压电网、核电等领域相关的设备制造类公司。海外基建施工或带来工程机械需求新的增量,其中工程机械需求额或为1500亿至1800亿,未来3至5年年均需求额约为当前我国工程机械销售额10%以上。海上丝绸之路建设有望带来海上贸易增长,重点推荐中集集团000039问诊);工程机械行业、船舶及集装箱行业中,推荐三一重工600031问诊)、中联重科000157问诊)、柳工000528问诊)、安徽合力600761问诊)。

  另外,中金公司还看好原材料类公司:与兴建基础设施相关的原材料,包括钢铁、建材、有色等类别的公司将受益,特别是“一带一路”相关省份相对集中的东南、西北地区的原材料类公司将受益。钢铁:推荐宝钢,关注新钢股份600782问诊)。建材:重点推荐丝绸之路经济带上的建材企业。A股有青松建化600425问诊)、天山股份000877问诊)、西部建设002302问诊)、祁连山600720问诊)、宁夏建材600449问诊),H股有中材股份、西部水泥。其中,在基本面上有业绩支撑的是祁连山和宁夏建材,2014年业绩有望大幅增长。

  “长期推荐品牌消费及文化传媒类公司:道路连通、贸易连通中同样伴随着文化沟通,中国的品牌消费品(医药、家电、汽车等)、传媒等板块也将受益。”中金公司称。

  相对于2014年“一带一路”概念股的全线飙涨,进入2015年,相关概念股出现明显的调整迹象,但由于市场对两会加速“一带一路”的推进期待值颇高,机构普遍认为回调带来配置机会。

  统计显示,在“一带一路”概念板块整体震荡整固之际,Wind统计数据显示,截至2月12日收盘,仍有26只概念股年内实现上涨,占全部概念股的45%,其中,包钢股份600010问诊)、连云港601008问诊)、小商品城600415问诊)等概念股期间累计涨幅均超10%。

  值得一提的是,在“一带一路”规划正式发布之前,各个层面的资本输出和企业“走出去”战略已经启动。近期,不仅监管层对外投资审批的流程大大简化,高层领导人更甘当“推销员”,涉及高铁、能源、基建等领域国内企业更是加快了海外投资的步伐。

  在资本市场上,分析人士普遍指出,有望受益于“一带一路”战略的领域主要包括:第一,基建类企业。如新疆城建600545问诊)、西部建设、北新路桥002307问诊)等。第二,国际工程承包类企业。如中国交建601800问诊)、中国铁建601186问诊)、中国建筑601668问诊)、中国电建等。第三,机械出口类企业。如三一重工、中国重工601989问诊)、振华重工600320问诊)等。第四,交通物流类企业。如上港集团、宁波港、厦门空港、东方航空、建发股份、外运发展、大秦铁路等。

  “2015年重点关注‘一带一路’统领下的稳增长。在2015年经济下行压力巨大的背景下,中央需要‘一带一路’来统领新型城镇化、京津冀、长江经济带等各项战略规划实施,重点加强城市群基础设施建设,对冲房地产投资下滑,实现稳增长。而相关的政策将会优先、重点推进、实施。”中信证券600030问诊)的投资建议是,“防风险”短周期延续,关注基建产业链。

  中信证券认为A股“防风险”的短周期特征还将延续。配置上,建议“博取政策和业绩方面的确定性”的主逻辑,继续持有汽车、农业、地产、商贸零售、社会服务、传媒等偏中下游的消费行业,主题上重点关注区域政策落地和国企改革。在稳增长政策下,建议重点关注基建产业链。同时,京津冀协同发展规划有望出台,相关板块也可以适当关注。(东方早报)

关键词阅读:两会 一带一路

快来分享:
评论 已有 0 条评论
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
远达环保9.3210.04%20621.28
海康威视62.401.94%17456.74
远光软件9.609.97%12781.06
中国平安76.00-0.24%11659.03

目前佣金比例:

资金量:

月交易次数:

算算能省多少

您目前1年佣金50000

立省50000

立即开户/转户再算一次

计算说明:

节省交易费用 = 资金量*(当前佣金-证券通万2.5)
       *交易次数

全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
研报评级

资金查询:

更多>>
股票简称投资评级最新价目标价
徐工机械买入4.09--
格力电器买入38.95--
上汽集团买入29.15--
伊利股份买入24.20--