券商最新评级:10股短期迎来建仓良机

券商最新评级:10股短期迎来建仓良机

  久立特材(行情,问诊):斩获LNG进口大单 业绩增长有保障

  事件

  公司于9日晚间发布公告:于近日收到客户YAMGAZ SNC 公司的订单,向公司分批采购约计60公里的LNG 项目用不锈钢焊接管,合同总金额4977.2947万美元(约合人民币3.09亿元)。

  评论

  3.09亿LNG 管大单,预计贡献业绩0.12元。YAMGAZ 公司为JSC 亚马尔LNG 项目的工程承包公司 ,该项目总投资达400亿美元,久立为其LNG 生产装置提供不锈钢焊接管。此次约60公里的LNG 项目用不锈钢焊接管,合同总金额约合人民币3.09亿元,预计在本年度及下一年度确认收入,相当于公司2013年营业收入的10.89%。按照我们此前的盈利预测模型,本次合同带来的总业绩增量预计在0.12元左右。

  保障公司业绩持续高增长。预计公司今年销量7.7万吨左右,增量主要来自三方面:1)去年底投产的“2万吨LNG 等输送用大口径管道”项目可达1万吨以上;2)公司6月30日公告的“1万吨双金属复合管”项目正式投产,该项目产品同样主要定位于油气输送,下游需求良好,考虑到产线磨合,预计今年销量2000吨以上;3)以镍基合金油井管、精密管、核电管等为代表的高端管产品继续放量。本次LNG 管出口订单的签订,使得公司业绩高增长更有保障。

  未来重点看核电管,核电提速快于预期。近期,核电重启消息面利好不断,包括中央财经领导小组会议上提出“抓紧启动东部沿海新的核电项目建设”,以及发改委表示将加快核准一批核电项目。我们预计今年具备条件重启,可能获得“路条”的机组有12个(三门3、4号,海阳3、4号,辽宁徐大堡1、2号,广东陆丰1、2号,辽宁红沿河5、6号和山东荣成),总装机容量约1500万千瓦。

  目前陆丰项目环评已在公示,预计今年启动是大概率;另外,我们微观调研了解广西白龙等项目已经开始安排生产、湖南桃花江将项目也在组织订单,进度远远超出市场预期。久立现有Inconel690产能500吨,以及反应堆压力容器用管、控制棒驱动机构等核电管产能若干,其中长期业绩与核电紧密相关——每个机组需求Inconel690 500吨,而每100吨Inconel690对应EPS 0.03-0.04元。随着未来核电提速,以及公司核电管产能进一步扩张,公司将率先受益。关于核电管相关研究,请参考我们前期调研报告。

  投资建议

  预计公司14-16年EPS 分别为0.95、1.20、1.45元,对应目前估值分别为18.6、14.7、12.1倍PE。维持“增持”评级。

通过键盘前后键←→可实现翻页阅读

(责任编辑:周壮)

评论 已有 0 条评论
实盘直播
  • 15:29不败女王:

    有去的说一声我好报上去

    当前人气:1210

  • 15:29超级牛股伯乐:

    蓝精灵_7jrg说:老师投票哪天结束牛股伯乐回复:4天

    当前人气:76

  • 15:29王栋emp_515:

    taiyuanlaoliu说:老师辛苦了,周末快乐!王忠东回复:老朋友周末愉快

    当前人气:5

  • 15:284C4161A9251D49C4A9E57F60939225:

    老师认为,大盘短线内还将继续调整,预计将在区间3200--3240内进行调整,除非大幅放量,直接向上.....

    当前人气:8

  • 15:28财友vv2a2242:

    又是赚指数不赚钱的一周,生活中不只有股票,还有诗和远方!祝各位投资者周末愉快!虽然有些亏损,但我们还.....

    当前人气:36

  • 15:28猎人X:

    发完了 你们聊吧 我干别的去了 周末愉快各位

    当前人气:124

  • 15:26冷门牛股:

    12月三大包月,我07日轻仓分别各介入一只票:金股5号票、中2号票、龙3号票;次日纷纷出现拉升。金股.....

    当前人气:155

  • 15:26死鱼儿:

    @孤风远影 订阅强者恒强18期,感谢投票支持,一起年终冲刺!

    当前人气:1190

  • 15:25博轩看盘:

    如果股市里有十个人。7个人看好某一板块,你就可以坚定认为这些人离亏损不远了。有两个左右摇摆的,你就可.....

    当前人气:50

  • 15:25崔总实盘:

    韩国会通过总统弹劾案,朴槿惠将被停职。按照韩国程序,弹劾案获得国会通过后,韩国宪法法院将随即对该案进.....

    当前人气:798

  • 15:25神仙看盘:

    订阅投资内参须知:http://itougu.jrj.com.cn/view/66967.jspa .....

    当前人气:1294

  • 15:25稳定赢利才是王道:

    快乐天使_di4说:真的是老师回来了程娟回复:

    当前人气:751

  • 15:24金满庭院:

    jrj_9imh41说:谢宁东回复:随时联系啊

    当前人气:150

  • 15:231435562313653:

    [市场化债转股密集落地 两日签约近千亿项目]市场化债转股进入密集落地期。今日,中钢集团与中国银行、交.....

    当前人气:117

  • 15:23肖勇理财:

    暂时休息朋友们,晚上继续,祝大家周末愉快

    当前人气:5

资金流向

资金查询

更多
证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
环能科技56.59.37%41763.824
中达股份8.4410.04%26510.5392
赢时胜72.6110.0%25373.5792
恒信移动33.8810.0%22954.7376
研报评级

资金查询

更多
股票简称投资评级最新价目标价
华泰证券买入21.5428.00
东阿阿胶买入38.10--
湖南天雁买入6.507.80
*ST合泰买入10.92--
实盘直播