首页财经股票大盘个股新股行情港股美股基金理财黄金银行保险私募信托期货社区直播视频博客论坛爱股汽车房产科技图片

券商最新评级:22股价值遭严重低估现安全买点

2013年02月08日 13:55 来源: 金融界网站 【字体:

券商最新评级:22股价值遭严重低估现安全买点

  电子城(600658):北京工业用地大户,受益土改推广预期

  600658[电子城] 通信及通信设备

  研究机构:国泰君安证券 分析师: 李品科

  投资要点:

  从实际推广角度考虑,在北京践行深圳新土改模式意义更为重大。

  深圳土改试点,允许工业用地自由流转,大幅提升工业用地的价值。

  其意义在于拓展产业用地来源,将社会集体社区土地也投入市场。而北京目前土地资源最为匮乏,市区内低效工业用地最为密集,呼吁此类用地进入市场流转需求最为紧迫,北京践行深圳新土改意义更大。

  电子城在北京坐拥77万方优良地段工业用地储备,受益土改预期明显。目前电子城在北京酒仙桥区域拥有62万方未结工业用地储备,另外公司还持有约15万方出租物业,在土改推广下预期下,工业用地若可成功转型,具备强价值向上重估空间。

  奇虎大单整售锁定业绩释放,13年1季度有望提前进入业绩释放期。

  整售给奇虎的国际电子总部3号地2#楼B座将于13年2月正式交付,约6.9亿营收可于一季度结算,业绩有望提前释放。

  12年完成管理层更替,预计扩大规模和异地扩张有望开启。随着12年管理层更替的完成,现公司高管层平均年龄为40岁左右,预计扩大规模和异地扩张是公司基本战略方向。作为北京电控下属唯一园区地产上市平台,可充分享用大股东旗下丰富高科技企业资源,复制电子城模式可水到渠成,预计13年公司异地园区拓展步伐将开启。

  股价催化剂:深圳土改模式的在京推广,异地复制模型可能的开展。

  预计12-13年EPS0.74、0.92元,未来业绩主要来源为电子城国际电子总部项目的结算,由于公司储备均改造自老工业基地,成本优势明显,公司业绩锁定性极强,可持续保持35%以上超高净利润率。

  不考虑土改预期下公司储备价值的重估,RNAV12.88元,折34%,估值优势明显。13年公司异地扩张步伐有望开启,在有息负债为0的情况下公司有充足杠杆扩张空间,目标价10.30元,增持

<<上一页1291011121314152122下一页>>

进入行情中心概念板块行情

领涨概念涨跌幅涨跌家数最大贡献股涨跌幅
金融板块12.3%12/55中国银行23.65%
领跌概念涨跌幅涨跌家数最大贡献股涨跌幅
金融板块12.3%12/55中国银行23.65%
金融板块12.3%12/55中国银行23.65%

进入行情中心资金流向

流入板块涨跌幅流入资金最大贡献涨跌幅
金融板块12.3%12/55中国银行23.65%
流出板块涨跌幅流出资金最大贡献涨跌幅
金融板块12.3%12/55中国银行23.65%
金融板块12.3%12/55中国银行23.65%

社区牛人

  • 宇辉战舰
    人气播主

    [简介]崇尚中长线波段交易,善于把握股市节奏,每日送出热点个股!进入直播>>

  • 老胡实盘
    人气播主

    [简介]实盘交割单100%真实发布,连续5年盈利,年平均收益高达40%。进入直播>>

  • 黑马狂奔
    人气播主

    [简介]看大盘最精准最前瞻最直接,对个股非牛不战,出手必攻直击涨停。进入直播>>

关于券商最新评级的相关新闻

评论区查看所有评论

用户名: 密码: 5秒注册

进入行情中心选股工具

资金查询:

行情报价

板块及时表现:

即时大单盘中异动个股流入龙虎榜单领涨行业