编者按 进入12月份,2015年将迎收官之战,市场何去何从备受投资者关注。12月1日起,沪指连续4天收阳线,逐步扭转上周五(11月27日)的暴跌态势。具体来看,12月2日股市上演“二八分化”行情,然而3日大盘延续了前一日强势,但不再是“二八分化”行情,风格出现逆转,题材股再受追捧,妖股继续上演疯狂大戏,特力A、海欣食品、潜能恒信等系列股吸引市场眼球,金融界网站特此推出A股“捉妖股”系列策划,为投资者理清市场最强势股的波动逻辑,为投资者参与市场保驾护航,“捉妖记”第一期我们复盘一下特力A的疯狂上涨的投资逻辑。

详解特力A妖性下的A股别样江湖

      对二级市场投资者而言,什么股票最牛?什么股票最妖?什么股票敢看不敢进?答案不言自明:那就是特力A。

      2015年注定会被载入中国股票市场史册,这其中特力A也会被记上一笔。在基本面、题材、公司利好都不占优的情况下,特力A走出了逆天行情,当然,已经有人因此受罚:吴某乐、深圳市某基金管理有限公司涉嫌合谋操纵特力,23日被证监会罚没近13亿元。希望他们不是唯一受罚的游资,在“恶意做空”成为原罪的当下,中国股市已经不起“恶意做多”太多的折腾。

      首先复盘上周5个交易日里特力A的运行轨迹:


日期

涨幅

当日状态

振幅

11月30日

10.00%

涨停

13.99%

12月1日

-10.00%

跌停

15.23%

12月2日

-9.23%

逼近跌停

8.22%

12月3日

10.00%

涨停

6.83%

12月4日

9.99%

逼近涨停

8.92%


      在上周交易过程中特力A出现连续四个涨停,从形态分析可得,量能萎缩价格下跌,并且没有放量的时候,这个形态下特立A开始引爆了!

焦点一:特力A上涨的逻辑到底是啥?

      特力A被市场冠以妖股的名号应该是在9月18日左右,连续缩量的四个涨停,加之前期的独立走强,使得市场投资者备受追捧,而连续九个涨停使得特力A的妖股属性大大增强。虽然期间经历停牌核查、处罚操纵游资、徐翔被带走调查等重重利空,但特力A仅仅调整一下便能翻身而起并冲击更高的价位。

      或许全市场的投资者都在问:特力A为何能够如此强势,是基本面预期的极大改善还是有着极有想象力的题材故事?

      目前来看特力A确实具备国企改革概念,要知道特力A第一大股东为深圳市特发集团有限公司,为深圳最早成立的国有大型综合性企业集团,实际控制人是深圳市国资委。此前国企改革概念被市场追捧,作为其中的“小票”,特力A有被追捧的理由,但特力A尚未传出重组概念或者政策性利好,按道理应该缺乏上涨动力。

      另一种解释就是特力A存在尚未兑现的“珠宝利好”,分析称特力A最大的炒作噱头无非是位于深圳罗湖区水贝珠宝市场的物业与地块,这里主要经营珠宝生意,听上去颇为诱人。据悉特力A在深圳特区内20万平方米的自有物业,平湖天鹅工业区9千平方米土地,同时公司还对近100万平方米的物业进行管理。

      有传言特力集团打算开展电子商务,但是根据公司10月21日的公告,特力集团尚未开展有关电子商务的业务,也尚未对其进行人员、设备等方面的投入。除此外再也没有找到支撑特力A上涨令人信服的投资逻辑。许多业内人士纷纷表示,“游资”是特力A股价暴涨的第一推手

焦点三:特力A一年内无任何券商研报

      按目前A股市场的研究习惯来说,一般引起市场高度的关注的上市公司,券商都会有研究员去做调研或者分析财务报表,然后给出标的股的评级以及投资的逻辑,但这样的事并未在特力A这只股上出现,经过查询券商研报可以得知,近一年以来,没有任何一家券商发布特力A的研究报告,最早的一篇研报也要追溯的2014年的6月11日,那一天华鑫证券发布了一篇名为“特力A:转型纲要凸显机遇与决心”研究报道,并给与增持评级。

      而从2010年到2014年有关特力A的研究报道,也仅仅6篇,特力A总股本2.97亿股,流通股本1.79亿股,在没有爆炒之前,其股价基本在10元左右震荡,也就是说其市值也就在30亿元上下,或许由于其为小盘股并没有纳入到券商的研究范围之内。


      特力A近五年来研报列表

焦点二:特力A基本面解析

      很多人甚至忘记了特力A的老本行是什么。根据公司资料,深圳市特力(集团)股份有限公司的主营业务是汽车销售、汽车维修及配件销售以及物业租赁和物业管理。

      特力A公布的三季报显示,前三季度实现营收7331.9万元,同比降34.08%,净利润1104.48万元,同比增长349.67%。营收和净利润一增一减值得玩味,公司称主营收入减少是因为上年底车辆限购政策影响,今年前三季汽车销售收入大幅减少。


特力A单季度主要财务指标

指标名称

2015/9/30

2015/6/30

2015/3/31

基本每股收益(元)

0.0407

0.0231

0.0027

每股净资产(元)

2.8394

2.8022

2.7791

每股公积金(元)

1.8978

1.8978

1.8978

每股未分配利润(元)

-0.0684

-0.1055

-0.1286

营业收入(元)

7332万

7721万

8129万

毛利润(元)

1891万

2172万

1698万

归属净利润(元)

1104万

686万

78.8万

      有分析人士认为,特力A虽能盈利,但最新的市盈率已经高达1000倍,而这些显然不能支撑公司目前的高股价。加之市场人气遇冷,妖股们很可能开启漫漫下跌之路,而那些试图赌一把“尾鱼”行情的投资者,可能会面临高位被套的风险。

焦点四:如影随形的妖股主线

      同一板块题材内各个股票的同向联动是我国股市的一大景观,这里理论尤其深的游资的喜爱,简单说就是股市中有一些股票会共同具备某种特殊性质,当这种共同性质被市场认同时,就会形成股市中的板块结构,而资金最为追捧的那只股就叫做龙头股,由于形成一致预期上的追涨杀跌特性,成为短线投资者交易的一种重要方法。

      在特力A为龙头的妖股主线下,主要有海欣食品、潜能恒信、兔宝宝、协鑫集成四只股,海欣食品和特力A的联动最密切,如下图:

      根据题材股的联动进行操作,是A股市场较为成熟的玩法,但这需要对市场情绪的高度敏感和题材股的不断积累,通过对题材梯队的强弱判断进行自由的操作。

五路游资持续缠斗 华泰厦门厦禾路成最大赢家

      在上周交易过程中特力A出现连续四个涨停,从形态分析可得,量能萎缩价格下跌,并且没有放量的时候,这个形态下特立A开始引爆了!而大盘震荡或者下跌,可以赌一把妖股,这个预期共振深植于特力A的参与群体中,市场人士分析认为“妖股”的疯狂上涨与机构驻扎、游资力挺有着“密切”的联系,通过龙虎榜成交回报可以明显发现这一点:

游资名称

11月30日

12月1日

12月2日

12月3日

12月4日

备注:买卖金额均为万元

买入

卖出

买入

卖出

买入

卖出

买入

卖出

无龙虎榜

华泰证券厦门厦禾路

331

3925

 

5965

4588

 

8738

2045

国金证券上海奉贤区金碧路

2555

1679

1451

1923

1268

1800

 

 

平安证券深圳罗湖商务中心

1804

1513

1464

1258

1611

1281

1010

1573

光大证券宁波解放南路

3756

185

 

3708

 

 

 

 

平安证券芜湖江北路

1769

1500

1299

1006

928

1363

 

 

财富证券温州车站大道

1728

1252

981

1613

1237

1085

 

 


      11月30日,光大证券宁波解放南路买入3756万元,占当日成交的1.42%,成为当天封板的主要力量,而市场新晋游资华泰证券厦门厦禾路卖出3925万元,值得一提的是华泰证券厦门厦禾路在11月26日买入1559万,11月27日、11月30日连续两天合计买入7663万元。

      本12月1日交易中,市场强势股出现一定的补跌效应,另外由于特力A逼近百元大关,导致里面游资出现杀跌,其中华泰证券厦门厦禾路成为主要的杀跌力量,卖出5965万元,而周一买入的光大证券宁波解放南路出现割肉卖出。

      由于极度具备市场人气,仅经过一天杀跌走势,特力A便企稳回升,并在12月3日下午封死涨停,成交回报显示华泰证券厦门厦禾路卷土重来,大肆买入4588万元,占当日成交的2.50%。

      本周五特力A没有成交回报,通过数据简单推测,华泰证券厦门厦禾路在特力A上本周盈利超过2000万,另外财富证券温州车站大道证券营业部、平安证券芜湖江北证券营业部、平安证券深圳深南东路罗湖商务中心证券营业部、国金证券上海奉贤区金碧路证券营业部也持续参与了特力的炒作。

特力A成妖记

日期

总交易个数

区间涨幅

沪指区间涨幅

区间换手

运行状态

7月9日到8月13日

26个交易日

355%

12.76%

116.10%

初露峥嵘

8月14日到9月7日

15个交易日

-61%

-22%

107.42%

随大势调整

9月8日到9月24日

13个交易日

160%

2.02%

121%

聚集人气

9月25日到10月11日

0

0%

1.29%

0

停牌核查

10月12日到10月13日

2个交易日

-19%

3.46%

3%

复牌两个跌停

10月14日到10月23日

8个交易日

114%

3.62%

84.82%

王者归来

10月26日到10月27日

2个交易日

-19%

0.64%

2.18%

操纵游资被罚

10月28日到11月23日

19个交易日

-14.68%

5.12%

174.06%

归于沉寂

11月24日到12月4日

9个交易日

59.18%

100.02%

妖风再起


      以下为特力A的K线走势图


网友评论